Algemene vergadering van Deelnemers en Gepensioneerden. Dinsdag 12 juni uur

Transcriptie

1 Algemene vergadering van Deelnemers en Gepensioneerden Dinsdag 12 juni uur

2 2 Agenda 1. Opening en vragen 2. Financiële positie 3. Risicobereidheidsonderzoek 4. Verantwoordingsorgaan 5. Tariefsafspraken 6. Vermogensbeheer 7. Jaarverslag 8. Sluiting

3 3 1. Opening Even voorstellen Ingezonden vragen

4 4 Even voorstellen Paul Lafranca Hans Molenaar Viktorien Mos (tot 18 november 2018) Geert van der Wulp Eduard Ooms (tot 1 juli 2018) Linda Lutz (aspirant bestuurslid) Ton Dijkhoff (afwezig)

5 5 Ingezonden vragen

6 6 2. Financiële positie Wat is de dekkingsgraad? Wanneer komt Pf MN uit situatie van een tekort? Wat zijn de gevolgen als financieel herstel onvoldoende is?

7 7 Wat is de dekkingsgraad? Dekkingsgraad verhouding tussen het vermogen en de pensioenverplichtingen van het pensioenfonds Actuele dekkingsgraad dekkingsgraad waarbij pensioenverplichtingen zijn gebaseerd op de RTS (inclusief UFR) Beleidsdekkingsgraad gemiddelde van de laatste 12 actuele dekkingsgraden

8 8 Wat is de dekkingsgraad? 125,0% 120,0% 115,0% 110,0% 105,0% 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% Beleidsdekkingsgraad vereiste dekkingsgraad minimale dekkingsgraad actuele dekkingsgraad

9 9 Wanneer komt Pf MN uit situatie van een tekort? Conform Herstelplan DNB: o.b.v. DNB parameters; in 2023 > 121,1% (EV) Is dit realistisch?

10 10 Wat zijn de gevolgen als financieel herstel onvoldoende is? Verlagen opgebouwd pensioen: Onvoorwaardelijke verlaging: indien beleidsdekkingsgraad eind 2020 (en alle jaren daarvoor) < minimaal vereiste dekkingsgraad en/of Voorwaardelijk verlaging: indien volgens herstelplan binnen 10 jaar niet boven vereiste dekkingsgraad

11 11 3. Risicobereidheidsonderzoek Algemeen Risicobereidheid Risicodraagvlak Conclusies Eigen ondernemingspensioenfonds Conclusies

12 12 Algemeen Wie heeft enquête ingevuld? 543 van de 2450 (gewezen) deelnemers 36%van de actieven 28% van de pensioengerechtigden 10% van de gewezen deelnemers (slapers) Hoe solidair is de achterban? Evt korting gelijk verdelen (actieven en slapers) Evt korting meer bij actieven leggen (pensioengerechtigden)

13 13 Risicobereidheid Wat is Risicobereidheid? Hoeveel risico wil men lopen Verschillen binnen een groep zijn groot Gepensioneerden zijn het meest risicomijdend

14 14 Risicobereidheid Waarom risicovol beleggen? - Kans op indexatie - Nodig voor herstel Wat vindt de achterban van het deels risicovol beleggen? - ± 42% stemt ermee in - ± 19% wil minder risicovol - ± 24% wil juist risicovoller beleggen - ± 15% heeft geen mening

15 15 Risicobereidheid Kans op korten aanvaardbaar? Is risico nemen aanvaardbaar voor kans op hoger pensioen?

16 16 Risicodraagvlak Wat is risicodraagvlak? Hoeveel financieel risico kan men dragen Gepensioneerden hebben het laagste draagvlak

17 17 Risicodraagvlak Wilt u langer doorwerken als pensioeninkomen lager is dan verwacht?

18 18 Conclusies Risicobereidheid; - bij gepensioneerden minder groot dan bij actieven/slapers - lichte voorkeur voor een zekerder maar lager pensioen - beleggingsbeleid sluit aan bij voorkeur respondenten Risicodraagvlak; - bij gepensioneerden lager dan bij actieven/slapers - tegenvallers kunnen opgevangen worden door - langer doorwerken - bijsparen

19 19 Eigen ondernemingspensioenfonds Ziet u voordelen in uitvoering door eigen Pensioenfonds ondanks hogere kosten? - 26% ziet geen voordelen. 74% ziet wel voordelen: - Maatwerk in beleid - Medezeggenschap bij uitvoering pensioenregeling Vindt u het belangrijk dat pensioenregeling marktconform is? - alleen voor actieven: 86% zegt ja 14% zegt nee

20 20 Eigen ondernemingspensioenfonds Vindt u het belangrijk dat MN pensioenadministrateur en vermogensbeheerder is?

21 21 Eigen ondernemingspensioenfonds Duurzaam beleggen; waarin moet Pensioenfonds MN zeker niet beleggen?

22 22 Conclusies Eigen ondernemingspensioenfonds; - ongeveer 74% ziet voordelen (maatwerk) - sterke voorkeur voor MN als uitvoerder - MVB beleid belangrijk Zijn de kosten te rechtvaardigen, nu maar ook in toekomst?

23 23 4. Verantwoordingsorgaan Hoe is het VO samengesteld? Wat is de taak van het VO? Terugblik en speerpunten voor toekomst

24 24 Hoe is het VO samengesteld?

25 25 Wat is de taak van het VO? In notendop zijn onze taken; Voordracht van bestuursleden namens werknemers Voordracht leden van de Raad van Toezicht Verantwoording van het bestuur over het beleid en de wijze waarop het is uitgevoerd Oordeel geven over het uitgevoerde beleid in het afgelopen kalenderjaar en de beleidskeuzes voor de toekomst

26 26 Terugblik en speerpunten voor toekomst Terugkijkend: Voordracht nieuw bestuurslid Vacature RvT Overleg met Bestuur & RvT is open, constructief en competent Speerpunten: Toekomst van het fonds Goede communicatie over financiële positie pensioenfonds Pensioenbewustzijn deelnemers

27 27 5. Tariefsafspraken Elke twee jaar worden tarieven voor uitvoering bezien. Vanaf ; Pensioenuitvoering - Geen marge doorberekend - Vaste bedragen - Per saldo fractioneel lager t.o.v NB: Echter dalend aantal deelnemers -> kosten per dln stijgt (agendapt 7) Vermogensbeheer - Marktconforme tarieven, maar - 50k korting op fiduciair management vergoeding

28 28 6. Vermogensbeheer Waarom beleggen we? Wat is het beleggingsrendement? Wat zijn de kosten? Wat is het rendement versus de kosten? Wat doet Pf MN aan MVB?

29 29 Waarom beleggen we? Vragen die het Bestuur zich stelt Haal ik wel genoeg rendement? Hoe kan ik kosten beperken? Neem ik niet teveel risico? Beleg ik wel maatschappelijk verantwoord? Die rente staat wel erg laag Kan ik uitleggen wat ik doe? Hoe ga ik met exotische beleggingen om?

30 30 Waarom beleggen we? Betaalbaar houden van pensioen: => ongeveer 30% uit premie en 70% uit beleggingsopbrengsten Spaarrekening levert niets/te weinig op

31 31 Wat is het beleggingsrendement? Beleggingsrendement in procenten 23,7 11,4 11,3 11,0 13,3 11,8 0,2 2, , ,0

32 32 Wat zijn de kosten? Kosten vermogensbeheer gerelateerd aan gemiddeld belegd vermogen

33 33 Wat zijn de kosten? Indirect OG Europga Infrastructuur Private Equity Aandelen opk landen Aandelen Verre Oosten Aandelen Europa Aandelen Noord Amerika Hoogrentend opk landen Hoogrentend VS Hoogrentend Europa Bankleningen Liquide middelen Notional Overlay belegging hypotheken particulier IGC eur Langlopende obligaties -10,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 Kosten in % Feitelijke weging in %

34 34 Wat is het rendement versus de kosten?

35 35 Wat is MVB? Beleggingen in zorgvuldig geselecteerde ondernemingen Uitsluitingsbeleid PRI principes Pensioenfonds MN laat zich hierbij adviseren en ondersteunen door MN. In 2018; eigen MVB beleid

36 36 7. Jaarverslag Verloop aantal deelnemers en belanghebbenden Financiële positie Premieoverzicht Kostentransparantie

37 37 Verloop aantal deelnemers Personen met een ingegaan invaliditeitspensioen en/of (gedeeltelijke) premievrijstelling zijn opgenomen in de groep Actieve deelnemers.

38 38 Financiële positie verplichtingen vermogen Actuele dekkingsgraad 100,7 104,5 103,0 95,0 95,0 98,9 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 verplichtingen vermogen Actuele dekkingsgraad

39 39 Premieoverzicht 2017

40 40 Kostentransparantie

41 41 8. Sluiting Jaarverslag 2017 op website en opvraagbaar Nog openstaande vragen?