WORKSHOP WERELDWIJD BELEGGEN Sander Zondag, CIO OBAM Investment Centre Grip op je Vermogen, 19 April 2013
2 Agenda Quiz - op zoek naar de wereldwijde belegger Wereldwijd vs NL belegger OBAM film AGENDA OBAM WEBINAR Structurele Mega trends Inspelen op industrie trends Vraag & Antwoord
3 Kengetallen voor wereldwijde belegger... (beurswaarde in % index, GDP (BNP) 2012 est. in USD) NL: GDP $770 mld Duitsld: 3.1% GDP $ 3.4 bln Noord Amerika 51.5% GDP $ 17.4 bln Europa 22.6% GDP $ 15.6 bln HK/China: 6.4% GDP $ 8.5 bln Afrika 1.3% Oost Europa 1.0% Azië 9.3% Japan: 8.2% GDP $ 6.0 bln MSCI All Countries (AC) Beurswaarde: $ 38.7 bln Aantal index bedrijven (2430) Opkomende markten 14.4% Latijns Amerika 2.8% Aus/NZ 3.3% Bron: BNP Paribas IP, CIA Factbook, MSCI AC maart 2013
4 # 1 Beurswaarde NL vs wereldindex (in %)... hoger > 1.0% lager < 1.0% Top 5 in NL: Shell, Unilever, Philips, ING, ASML Grootste bedrijven in NL - 29 Top 5 wereldwijd: Exxon, Apple, General Electric, Nestle, Chevron Grootste bedrijven wereldwijd - 2430 Beurswaarde: $ 650 mld Bron: BNP Paribas IP, MSCI AC maart 2013
5 NL beurswaarde 1.7% van wereldindex TOP 5 circa 63% van beurswaarde Top 5 in NL: Shell, Unilever, Philips, ING, ASML
6 #2 Wereldwijd rendement over 5 jaar... VS Wereldindex vs NL rendement, meer dan 25% over 5 jr Wereldindex vs NL rendement, minder dan 25% over 5 jr
7 Rendement - Wereld vs Nederland vs BRIC BRIC Bron: Bloomberg, BNPP IP
8 Relatie economische groei en aandelen markt... Geen stabiele relatie economische groei en 17 aandeel markten! VS versus China markt periode 1995-2010 Bron: Investment Strategy Group, Dimson et al London, AA Yearbook 2005 Bron: Investment Strategy Group, IMF WEO Oct 2010, MSCI Laat econ. groei voorspelling maar over aan de econoom
9 Beleggen in wereldwijde sectoren... (Sectoren in % beurswaarde van wereld index) FINANCIËLE WAARDEN 21,4% TECHNOLOGIE 11,9% DUURZAME CONS. GOEDEREN 10,9% DAGELIJKSE CONS. GOEDEREN 10,7% KAPITAALGOEDEREN 10,5% ENERGIE 10,3% GEZONDHEIDSZORG 9,8% MATERIALEN 6,9% TELECOM 4,2% NUTSBEDRIJVEN 3,4% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% Bron: BNP Paribas IP, MSCI AC maart 2013
10 Structuur in wereldwijde sectoren... Grondstoffen (Input) Verwerking (Proces) Financiële waarden Eind Consument (Output) Technologie Telecom Materialen Kapitaalgoederen Duurzame Cons. goederen Energie Nutsbedrijven Dagelijkse Cons. goederen Bron: BNP Paribas Investment Partners Gezondheidszorg
11 # 3 Uiteenlopende sector rendementen over 5 jaar... Sector: Dagelijkse consumenten goederen Sector: Financiële Waarden VS Sector consumptie goederen, meer dan 100 % rendement over 5jr Sector consumptie goederen, minder 100% rendement over 5jr
12 Sector Dagelijkse cons. goederen vs Financiële waarden Bron: Bloomberg, BNPP IP
Start OBAM Film 13
14 AGENDA OBAM WEBINAR Structurele Mega trends
15 Structurele Mega trends Grote invloed voor wereldwijde beleggers Globalisering Urbanisatie Opkomende middenklasse
16 Structurele mega trends Globalisering invloed op alle sectoren & industrietakken... Globalisering Vrijwel alle grote sectoren/industries hebben activiteiten /concurrentie op wereldschaal (uitgezonderd enkele lokale services)
17 Globalisering % Totale Omzet van Europese bedrijven Bron: Euromonitor, DB research
18 Structurele mega trends Urbanisatie invloed op welke sectoren? Shanghai 1990 versus 2011 Urbanisatie Materialen Kapitaalgoederen Nutsbedrijven Energie Financ. waarden
Urbanisatie in China... (ultimo 2012-52% verstedelijking, +1% pj) 19
20 Structurele mega trends Opkomende middenklasse invloed op welke sectoren? Opkomende middenklasse Consumenten goed. Technologie & Telecom Gezondheidszorg Energie Financ. waarden
21 # 4 In welke regio woont de meerderheid van middenklasse in 2030... (volgens OECD onderzoek) Middenklasse in Noord Amerika + Europa Middenklasse in Azië
22 Overzicht opkomende middenklasse per regio... (Bevolking aantallen in mln) Source: OECD (2010), OECD middle class per capita, PPP 2005 - USD 8.000 - USD 20.000
23 AGENDA OBAM WEBINAR Inspelen op sterke industrie trends
24 Materialen Inspelen op strategische grondstoffen - Focus op ijzererts en koper - Geografie (mineraal kwaliteit), productiegroei, schaal en laagste kostenstructuur - Investeringen, cash flow generatie OBA M
25 Consumenten goederen Inspelen op groeimarkten, categorie, merken, pricing power Veel Westerse consumenten bedrijven hebben sterke markt posities opgebouwd in Emerging Markets!
26 # 5 Welke regio(s) zal naar verwachting de hoogste omzetgroei laten zien voor luxe goederen bedrijven in de komende 15 jaar? China VS + Japan
Omzet in USD mld. 27 Consumenten- luxe goederen industrie Forse groei voor (Europese) luxe goederen industrie Bron: Euromonitor, GS research. De getoonde logo s van bedrijven zijn illustratief bedoeld en dienen niet als voorstel of aanbod tot het aankopen van aandelen in deze bedrijven.
28 Technologie Inspelen op winnaars van mobility, BIG data, software, internet Verkopen smartphones per kwartaal (in mln) Bron: Gartner, Morgan Stanley Research, per Q4, 2011.
Technologie BIG data... 29
# 6 de finale vraag! Hoeveel e-mails wereldwijd verstuurd per 60 sec.? (in mln) 30
168 mln e-mails per 60 sec.! 31
32 Vraag & AGENDA OBAM WEBINAR Antwoord
33 Disclaimer Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies. BNP Paribas OBAM N.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten op grond van de Wet op het financieel toezicht. Voor dit product is een prospectus alsmede de Essentiële Beleggersinformatie (EBi) opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico s. Vraag erom en lees hem voordat u het product koopt. Het prospectus, de EBi alsmede overige informatie zijn verkrijgbaar bij BNP Paribas Investment Partners*, Client Service, Postbus 71770, 1008 DG Amsterdam en via www.bnpparibas-ip.nl. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van de beleggingen fluctueert met de koerswijzigingen van de effecten waarin wordt belegd. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Bij aan- en verkopen worden kosten in rekening gebracht. De lopende kosten van BNP Paribas OBAM N.V. bedragen 1,08% op februari 2013. Daarnaast kan de distributeur aan- en verkoopkosten in rekening brengen, variërend van 0% tot maximaal 5%, afhankelijk van de distributeur en het verkoopkanaal. BNP Paribas Investment Partners heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, echter aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie en opinies kunnen worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. BNP Paribas Investment Partners is niet verplicht de hierin opgenomen informatie en opinies te actualiseren of te wijzigen. * BNP Paribas Investment Partners is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep.