ING Personal Banking As of 31-7-2016 Strategie Index profiel neutraal De strategie Index belegt middels indexfondsen en is gebaseerd op de strategische en tactische vermogensverdelingen van het ING Investment Office. De aandelenportefeuille belegt in regionale indices en wereldwijd beursgenoteerd vastgoed. De obligatieportefeuille belegt in indices van Europese staats- en bedrijfsobligaties, aangevuld met opkomende landen. Zowel op fondsniveau als op strategieniveau streeft de strategie naar lage kosten en kleine afwijkingen van de indices en de strategiebenchmark. Total Return since start 1 januari 2015 Strategy Benchmark +/- Total Cumulative Return % 12,2 10,8 1,4-50% MSCI World (DM NR) Index - 50% Citigroup Euro Government Bond Index Standard Deviation % 9,3 8,9 0,4 Jaarlijks rendement 7,5 6,8 6,6 6,2 5,3 4,5 3,8 5,2 4,3 Investment Growth 14,00% 12,00% 10% 8,00% Rendement in % 3,0 2,3 1,5 0,8 2,5 2015 YTD 1 maand 2,2 0% 4,00% 2,00% 0% 4-2015 7-2015 10-2015 1-2016 4-2016 7-2016 Fixed Income Holdings Analysis Average Effective Duration AAA % AA % A % BBB % BB % B % < B % Not Rated % 4,5 9,1 20,8 1,0 69,1 0,1 Top 10 Equity Holdings Apple Inc Microsoft Corp Exxon Mobil Corp Simon Property Group Inc Johnson & Johnson General Electric Co Amazon.com Inc Facebook Inc A AT&T Inc Berkshire Hathaway Inc B Weights % 0,73 0,57 0,54 0,49 0,46 0,41 0,40 0,37 0,36 0,35 Equity Sectors (GICS) Equity Regional Exposure % Materials % 3.9 Consumer Staples % 9.4 Consumer Discretionary % 10.1 Energy % 5.6 Financials % 32.0 Healthcare % 10.8 Industrials % 9.1 Information Technology % 12.4 Telecom Services % 3.4 Utilities % 3.2 % North America % 56.1 Latin America % 1.0 United Kingdom % 6.1 Europe developed% 13.9 Europe emerging % 0.5 Africa / Middle-East % 0.7 Australasia % 4.6 Japan % 8.0 Asia developed % 5.6 Asia emerging % 3.6
Trailing Returns Return 11,3 10,5 9,8 9,0 8,3 7,5 6,8 5,3 4,5 3,8 3,0 2,3 1,5 0,8 1 Year 2 Years 3 Years 4 Years 5 Years Trailing Returns Time Period: 1-1-2015 to 31-7-2016 14,0 12,0 1 8,0 4,0 2,0 Return J F M A M J J A S O N D J F M A M J 2016 Return Distribution Rolling Returns 9,0 Rolling Window: 3 Years 1 Month shift 8,0 1 7,0 5,0 5,0 4,0 Number of Periods 3,0 2,0 1,0 - -4,0-2,0 2,0 4,0 Return -5,0-1 Time Series 4,0 2,0-2,0 Monthly Return -4,0 -
Risk-Reward 14,0 12,0 1 8,0 4,0 2,0 Return 2,0 4,0 8,0 1 12,0 Std Dev Morningstar Style Box Morningstar Equity Style Box Value Blend Growth Large Mid Small Market Cap % Market Cap Giant 47,3 Market Cap Large 35,4 Market Cap Mid 15,3 Market Cap Small 1,8 Market Cap Micro 0,2 Holdings-Based Style Map Micro Small Mid Large Giant Deep-Val Core-Val Core Core-Grth High-Grth Performance Ratio's Risk Ratio's and parameters Return (Annualized) Excess Return Std Dev Tracking Error Sharpe Ratio (arith) Information Ratio (arith) Sortino Ratio (arith) Treynor Ratio (arith) R2 Strategie 12,22 1,39 9,26 1,16 0,83 0,73 1,42 7,43 98,56 Benchmark 10,84 0 8,88 0 0,77 1,30 6,86 100 Alpha Beta Average Gain Average Loss Average Bull Correlation Bear Correlation Coefficient of Variation Correlation Covariance Kurtosis Skewness Strategie 0,57 1,04 2,11-2,57 0,64 0,96 0,99 4,16 0,99 6,81-0,50-0,18 Benchmark 0 1,00 2,36-1,90 0,57 1,00 1,00 4,47 1,00 6,58-0,65-0,25 Performance parameters Drawdown Strategie Benchmark Strategie Benchmark Up Period Percent Down Period Percent Best Month 68,42 31,58 5,40 57,89 42,11 5,06 Max Drawdown Max Drawdown # of Periods -8,06 0-7,32 0 Worst Month -4,52-4,36 Max Drawdown Recovery # of Periods 10 10 Best Quarter 10,69 9,71 Max Drawdown Peak Date 1-4-2015 1-4-2015 Worst Quarter Up Capture Ratio Down Capture Ratio -4,23 105,70 101,29-4,35 100 100 Max Drawdown Valley Date Max Drawdown Recovery Date 30-9-2015 31-7-2016 30-9-2015 31-7-2016 Overall Capture Ratio 1,04 1,00 Omega 1,79 1,72
Drawdown -1,0-2,0-3,0-4,0-5,0 - -7,0-8,0-9,0 Excess Return Rolling Window: 1 Month 1 Month shift 1,0 0,5 Excess Return -0,5-1,0 2015 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 2016 01 02 03 04 05 06 07 Funds in Strategy Equity Style Box Portfolio Weighting % Vanguard US 500 Stock Idx Instl Pls EUR È 25,81 BlackRock Euro Government Bond Index N2 12,66 ishares Euro Government Bond 1-3yr 12,64 BlackRock Euro Credit Bd Idx Inst Acc 11,32 Vanguard European Stk Idx Instl Pls EUR È 9,65 BlackRock ISF Dev Rl Est Idx Inst Acc Ë 8,31 BNPP Easy JPM EMBI Glb Divsf Compos PH 5,38 Vanguard EmergMkts Stk Idx Instl Pls EUR È 4,20 Vanguard Japan Stock Idx Instl Pls EUR È 3,44 BNPP Easy Mark ibx Gl DevMkLq100HYCp RH 3,33 Vanguard Pac Ex-Jap Stk Idx InstlPls EUR È 3,26
Equity Style Valuation 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Value % Core % Growth % Equity Style Capitalization 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Large Cap % Mid Cap % Small Cap % Equity Market Capitalization 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Giant % Large % Mid % Small % Micro % Equity Style 10 87,5 75,0 62,5 5 37,5 25,0 12,5 Large Value % Large Core % Large Growth % Mid Value % Mid Core % Mid Growth % Small Value % Small Core % Small Growth %
Asset Allocation 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Stock Bond Cash Other Asset Allocation Stock 53.6 Bond 44.0 Cash 1.0 Other 1.4 Total 100.0 % Equity Sectors (GICS) 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Energy % Materials % Industrials % Consumer Discretionary % Consumer Staples % Healthcare % Financials % Information Technology % Telecom Services % Utilities %
Equity Super Sectors 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Equity Economic Super Sector Cyclical % Equity Economic Super Sector Defensive % Equity Economic Super Sector Sensitive % Equity Super Regions 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Americas % Greater Asia % Greater Europe % Equity Regional Exposure 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 North America % Latin America % United Kingdom % Europe developed % Europe emerging % Africa/Middle East % Australasia % Japan % Asia developed % Asia emerging %
Fixed Income Coupon 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 % 0-1 % 1-2 % 2-3 % 3-4 % 4-5 % 5-6 % 6-7 % 7-8 % 8-9 % 9-10 % 10-11 % 11-12 % 12-15 % 15+ % Fixed-Income Credit Quality 10 87,5 75,0 62,5 5 37,5 25,0 12,5 AAA % AA % A % BBB % BB % B % Below B % Not Rated % Fixed-Income Maturity 10 87,5 75,0 62,5 5 37,5 25,0 12,5 1-3 Yr % 3-5 Yr % 5-7 Yr % 7-10 Yr % 10-15 Yr % 15-20 Yr % 20-30 Yr % 30+ Yr %
Fixed Income Statistics Morningstar Fixed Income Style Box Fixed-Income Stats Ltd Mod Ext High Med Low Average Eff Duration 4,5 Average Eff Maturity 5,4 Average Coupon 2,9 Average Price - Average Credit Quality BBB Fixed Income Credit Quality Morningstar Fixed Income Style Box Credit Quality % Ltd Mod Ext High Med Low Credit Qual AAA 9,1 Credit Qual AA 20,8 Credit Qual A 1,0 Credit Qual BBB 69,1 Credit Qual BB Credit Qual B Credit Qual Below B Credit Qual Not Rated 0,1 Fixed Income Country Exposure % Austria 1.5 Belgium 2.2 France 12.4 Germany 8.6 Italy 23.1 Netherlands 4.0 Spain 18.6 United Kingdom 2.1 United States 6.0 Other Countries 9.8 Other 11.7 Total 100.0 Fixed Income Sectors (Morningstar) % Government 71.2 Government Related 3.6 Municipal Taxable 0.2 Convertible 0.0 Corporate Bond 21.6 Non-Agency Residential Mortgage-Backed 0.1 Commercial Mortgage-Backed 0.4 Covered Bond 0.8 Asset-Backed 0.0 Cash & Equivalents 2.2 Other 0.0 Total 100.0 Returns-Based Style Allocation Morningstar US Large Val TR USD Morningstar US Large Growth TR USD -10,5-9,9 35,7 45,6 Morningstar US Mid Val TR USD 10 90,3 Morningstar US Mid Growth TR USD 83,1 77,1 Morningstar US Small Val TR USD -43,8-41,8 Morningstar US Small Growth TR USD -64,5-61,2-10 -5 5 10 15
Disclaimer Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. Deze publicatie is geen beleggingsaanbeveling, geen beleggingsadvies noch een aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijke zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. De waarde van uw belegging kan fluctueren. U kunt uw gehele inleg kwijtraken. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Er is in de vermelde rendementen geen rekening gehouden met de servicefee. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Meer informatie: www.ing.nl/beleggen