Bas Heijink Senior technisch analist ING Investment Office Vrijdag 7 oktober Technische Analyse Het stappenplan

Transcriptie

1 Bas Heijink Senior technisch analist ING Investment Office Vrijdag 7 oktober 2016 Technische Analyse Het stappenplan

2 Agenda Geschiedenis technische analyse Wat is technische analyse? Het stappenplan Visie Enkele aandelen technisch bekeken Afsluiting 2

3 Hoe is technische analyse ontstaan Charles Dow wordt gezien als de grondlegger van technische analyse Amerikaanse journalist en mede-oprichter van Dow Jones Company en Wall Street Journal Bedacht de Dow Jones Industrials in 1896 om bewegingen beter te analyseren van 12 grote bedrijven Enige bedrijf dat nu nog aanwezig is, is General Electric (sinds 1896) Dow Theorie, trends in Industrials- en Transportindex moeten elkaar bevestigen anders kan er sprake zijn van een trendomkeer 3

4 Koopt u dit? 4

5 Koopt u het nu? 5

6 En nu? 6

7 Ik zou Standard Chartered wel kopen op basis van TA 7

8 Wat is technische analyse Technische analyse bestudeert grafieken oftewel: beleggersgedrag Behalve fundamentele verwachtingen en cijfers is er dus ook ruimte voor emotie, sentiment, (ver)koopgedrag Uitgangspunten bij TA: Koersen worden bepaald door vraag en aanbod Koersen bewegen in trends Koerspatronen in grafieken herhalen zichzelf (geschiedenis) De markt verdisconteert alles (geruchten, nieuws, cijfers, etc.) Gebruik technische analyse als timing koersdoelen/stoplossniveaus 8

9 Het stappenplan Stap 1: De trend Stap 2: Omkeerpatronen Stap 3: Candlesticks Stap 4: Technische indicatoren Stap 5: Intermarket Analyse Stap 6: Fibonacci-techniek 9

10 Het stappenplan: De trend Drie mogelijkheden: 1. Stijgende trend 2. Dalende trend 3. Zijwaartse trend Verschillende trends volgen elkaar continue op Startpunt is de lange trend (week/maand) en dan inzoomen naar kortere trends (dag/uur) Stijgende trend wordt gekenmerkt door: hogere bodems Dalende trend wordt gekenmerkt door: lagere toppen 10

11 De lange trend in de Duitse DAX 11 Bron: Metastock 11, ING Investment Office

12 Trendbreuk Banco Santander 12 Bron: Metastock 11

13 Trends en emotie 13 Bron: Metastock 11

14 Het stappenplan: Omkeerpatronen Dit keer is alles anders : beleggersgedrag verandert nooit Door ongewijzigd beleggersgedrag ontstaan steeds dezelfde patronen (koop en verkoopgedrag) Patronen die vaak voorkomen zijn: Hoofd-schouderformaties W-formaties Wig-formaties Dubbele toppen, dubbele bodems 14

15 Patronen in de AEX 15

16 16 Welk patroon ziet u hier?

17 17 Antwoord. Heineken 2 patronen

18 18 Hoe is het Heineken daarna vergaan?

19 Het stappenplan: Candlesticks Opening en slotkoers zijn body Hoog en laag zijn shadows Als opening hoger ligt dan slot is de body rood Als slot hoger ligt dan opening is de body wit Meer omkeerpatronen zijn door candlesticks te herkennen 19

20 Candlesticks Bullish Engulfing: Hammer: Bearish Engulfing: 20

21 21 S&P 500: candlesticks

22 22 AEX: bodempatronen in de maandgrafiek

23 Visie Stijgende trends in meeste aandelenmarkten zijn intact: AEX: Doel blijft 510 binnen paar maanden. 564 in 2017? S&P 500: 1 e LT richtpunt behaald. Verhoogd naar tot Let op rente, 10-jaars: overshoot afgerond en grote opwaartse beweging lijkt aanstaande was jaar van de grondstoffen, zal in 2017 worden voortgezet Interessant 2017: Zuid-Europa, China, grondstoffen. Sectoren Energie, Basismaterialen en Financials blijven aantrekkelijk 23

24 24 AEX: opwaartse trends intact

25 25 S&P 500: volgende fase stijgende langetermijntrend

26 26 China: krachtige trendomkeer

27 27 IBEX: Spaanse draai

28 28 WTI: omhoog pompen

29 29 Euro-dollar: stilte voor de storm

30 30 10-jaars rente: uitbodeming, veel potentie

31 31 Randstad: correctieve fase afgerond

32 32 Royal Dutch Shell: go well go shell

33 33 Unibail Rodamco: test onderkant interessant?!

34 34 RWE: terugtest en hogere bodem

35 35 Deutsche Bank: nog te vroeg.maar een overschoot?

36 Afsluiting Ik wil u bedanken voor uw aandacht! Dagelijkse columns op en op Wilt u meer weten over beleggen bij ING? Wilt u de technische analyse per ontvangen? Bas.heijink@ing.nl 36

37 Disclaimer en disclosure Belangrijke informatie De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. U kunt uw inleg (gedeeltelijk) verliezen. Er is geen rekening gehouden met de kosten van beleggen, zoals een service fee. Deze kosten moeten in mindering worden gebracht op het rendement. Disclosure Deze technische analyse is opgesteld door Bas Heijink, technisch analist van het ING Investment Office en is uitgebracht door ING Bank N.V. Zijn beloning is niet afhankelijk van specifieke observaties of standpunten in deze publicatie. Evenmin houdt hij beleggingsposities aan in de genoemde financiële instrumenten. Disclaimer Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Deze publicatie bevat beleggingsaanbevelingen maar geen beleggingsadvies noch een aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijk zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr Amsterdam en staat onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten AFM). Het betreft hier een beleggingsaanbeveling op basis van technische analyse, die een autonome analysemethode is. De beleggingsaanbeveling op basis van technische analyse kan afwijken van de overige beleggingsaanbevelingen verstrekt door ING Bank N.V. 37