Financiële ratio s bieden een schat aan informatie

Transcriptie

1 Financiële ratio s bieden een schat aan informatie Ellen Vos, Innovatiesteunpunt Project ADLO Demo Groenten Tielt, 13 maart 2017 Sint-Katelijne-Waver, 14 maart 2017

2 Financiële ratio s De financiële toestand van het bedrijf Beknopte en duidelijke weergave Waar liggen risico s Wat zijn sterktes? En hoe ga ik ermee aan de slag? Voetnoot: wat zit er al of niet in je boekhouding (bv. korte termijn kredieten)

3 Balans Activa Vaste activa Passiva Eigen vermogen Vlottende activa Vreemd vermogen Totale activa = Totale passiva = Bezittingen van het bedrijf = Middelen waarmee de bezittingen gefinancierd zijn

4 Resultatenrekening Bedrijfsopbrengsten (verkopen groenten, dieren, melk, varkens, ) - Bedrijfskosten (aankoop voeders, meststoffen, loonwerk, ) = Bedrijfsresultaat Financiële opbrengsten (interest, dividenden, ) - Financiële kosten (interesten, ) = Financieel resultaat Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Uitzonderlijke opbrengsten (bv. meerwaarde verkoop machine) - Uitzonderlijke kosten (bv. diefstal machine) = Uitzonderlijk resultaat Resultaat voor belastingen

5 Belangrijke financiële ratio s uit de boekhouding Solvabiliteit Liquiditeit Rentabiliteit 5

6 Solvabiliteit 6

7 Solvabiliteit - balans Activa Vaste activa Passiva Eigen vermogen Vlottende activa Vreemd vermogen Totale activa = Totale passiva

8 Solvabiliteit Eigen vermogen/totaal vermogen In welke mate is het bedrijf financieel onafhankelijk? Fundament van het bedrijf Andere berekeningswijzen 8

9 Belang van solvabiliteit Voldoende stevig fundament Ifv toekomstplannen van je bedrijf Haalbaarheid van nieuwe kredieten Hou steeds in de gaten wat er gebeurt na een investering! Voldoende eigen vermogen opbouwen Negatief eigen vermogen = bedrijf is virtueel failliet Banken mogen geen lening meer geven Wat is je bedrijf bij een verkoop waard? 9

10 Overzicht jaarlast Absolute must! Een gebundelde weergave van alle leningen Naast je toekomstplannen leggen 10

11 Rentabiliteit 11

12 Rentabiliteit link tussen balans en resultatenrekening

13 Rentabiliteit van de ondernemingsactiviteit Hoeveel levert wat ik investeer in mijn bedrijf me op? Wat is het rendement? Welk resultaat realiseer je met je huidige bedrijfsvoering (totaal vermogen) 13

14 Belang van rendabiliteit Als het bedrijf geen rendement realiseert, kan het niet overleven Ben je met het juiste bezig zet je in op je prioriteiten? Rendement is zoeken naar de optimale balans tussen opbrengsten en kosten Meten is weten! Nadenken over investeringen Te veel investeren Niet meer investeren Investeringen die geen rechtstreekse economische meerwaarde genereren Grond = investering/belegging? 14

15 Hoe realiseer je extra rendement? (Technisch) goed draaien Kritisch kijken naar je eigen bedrijfsvoering Inzicht in de kostprijs van jouw product (+ loon!) Technische parameters/kengetallen Laat een vreemde naar je bedrijf kijken Relatie met leveranciers en klanten Durf vergelijken en onderhandelen Bekijk je contracten jaarlijks (bv. energie) Controleer je facturen Hoe goed ken jij je leveranciers en klanten? 15

16 Liquiditeit 16

17 Balans Activa Vaste activa Passiva Eigen vermogen Vlottende activa Totale activa = Vreemd vermogen op lange termijn Vreemd vermogen op korte termijn Totale passiva

18 Liquiditeit In welke mate kan een onderneming aan haar lopende betalingsverplichtingen voldoen? Kan de onderneming op korte termijn haar schulden afbetalen? 18

19 Parameters voor liquiditeit Vennootschapsboekhouding Liquiditeit in ruime zin balans Vlottende activa / Schulden op K.T. (>1) Terugbetalingscapaciteit (Cashflow + interest) / jaarlast (>1) Voldoende cashflow om de leningen mee af te betalen? In kaart brengen bij toekomstige investeringen Bedrijfseconomische boekhouding Jaarlast/cash flow (<1) 19

20 Verband liquiditeit en rentabiliteit 20

21 Interpreteren van financiële ratio s Kijk naar de drie ratio s van jouw bedrijf Bekijk ze alle drie samen Over een periode van 3-5 jaar -> evolutie Bijvoorbeeld een investering hoe evolueren de ratio s? Analyseer je resultaten Ratio s zijn geen doel op zich, maar een middel Veel hangt af van de individuele bedrijfssituatie <-> een ideale absolute waarde bepalen is moeilijk Zoek naar oorzaken/verklaringen (investeringen, een slecht jaar, hoge kosten,..) Hoe kan je hier in de toekomst op inspelen? 21