Uw schaapjes al op het droge...

Transcriptie

1 Rentenieren Uw schaapjes al op het droge... Sommige renteniers denken in de eerste plaats aan zichzelf. Andere zijn eropuit om nu goed te leven, maar vinden het ook belangrijk dat er bij hun overlijden nog iets overblijft voor de erfgenamen. Tot welke categorie u ook hoort, de beleggingswereld heeft u wat te bieden. Wij helpen u om met kennis van zaken te kiezen. 30 BUDGET& RECHT september / oktober 2009 nr. 206 Rentenieren, zegt het woordenboek, is van zijn rente leven. U beschikt over een grote som geld, laten we stellen Misschien hebt u het kapitaal opgestreken van een groepsverzekering bij uw werkgever. Of u hebt zelf een appeltje voor de dorst bijeengespaard voor uw oude dag. Of u hebt stevig geërfd. U wilt die som zo beleggen dat u er periodiek, het liefst elke maand, een inkomen van opstrijkt, een "rente" dus. Kwestie van uw levensstandaard wat op te krikken. Banken en verzekeringsmaatschappijen bieden daartoe allerlei specifieke renteniersbeleggingen aan. Om te weten welke voor u het meest geschikt is, moet u eerst het volgende voor uzelf uitmaken: Is het van belang dat de periodieke rente gegarandeerd is, bv. omdat u ze absoluut nodig hebt om van te leven? Of streeft u er veeleer naar om een zo hoog mogelijke rente op te strijken, die echter niet gegarandeerd is? Hecht u er belang aan dat uw inleg intact blijft? Of moet het geld dat u belegt, niet noodzakelijk naar uw nabestaanden gaan? Zo komen wij tot drie profielen, met telkens een of meerdere mogelijkheden qua renteniersbelegging. Profi el 1: geen enkel risico U wilt dat de periodieke rente gegarandeerd is én dat uw inleg intact blijft. U hebt de rente bv. nodig als aanvullend inkomen en u wilt uw inleg aan uw erfgenamen nalaten indien u vóór de einddatum zou overlijden. Dan komen er voor u drie renteniersproducten in aanmerking: zie het profiel 1 op blz. 31.

2 PROFIEL 1. DE ULTRAOORZICHTIGE BELEGGER periodieke rente: gegarandeerd bedrag inleg: in principe volledig terugbetaald keuzemogelijkheden: drie renteniersproducten RENTENIERSREKENING > Dat is een termijnrekening bij een bank, dus voor een vaste termijn en met een vaste intrestvoet, met als specifi ek kenmerk dat de intresten maandelijks worden uitgekeerd (meestal wordt daarvoor een zichtrekening bij die bank vereist). > De looptijd is vast en varieert vaak van 1 tot 10 jaar. Een opvraging vóór de einddatum is af te raden: daar is soms een zware boete aan gekoppeld. > De periodieke rente is een gegarandeerd maandelijks bedrag, na aftrek van 15 % roerende voorheffi ng. > De inleg wordt volledig terugbetaald op de einddatum. Als u vóór de einddatum overlijdt, gaat de rekening over op uw erfgenamen en blijft ze tot de einddatum doorlopen. Een voorbeeld begin mei 2009: als u belegde op 5 jaar, kreeg u in het beste geval een gegarandeerde maandelijkse rente van 240 netto. Als u datzelfde bedrag voor 8 jaar vastzette, kon u maximaal rekenen op 260 netto per maand. RENTENIERSERZEKERING > Dat is een levensverzekering met een gegarandeerd minimumrendement (zeer uitzonderlijk kan daar een winstdeelneming bovenop komen) en een beperkte looptijd, met vooraf geprogrammeerde periodieke uitkeringen. Tot de betere contracten voor deze formule behoren die van Argenta Assuranties, Ethias en Integrale. > Er wordt een kapitaal bij leven vastgelegd, voor het geval u op de einddatum nog in leven bent, én een kapitaal bij overlijden, voor het geval u vóór de einddatum overlijdt (u moet opgeven naar wie het geld in dat geval moet gaan). Let wel: die twee kapitalen zijn niet per se gelijk aan uw inleg. Maar vaak kunt u wel een formule kiezen waarbij die kapitalen niet of niet veel van de inleg afwijken. > De looptijd is vast en bedraagt veelal 8 jaar. Een opvraging (van meer dan de rente) vóór de einddatum is af te raden want dat leidt vaak tot een fi nan ci ë l e ad e r la ting. > De periodieke rente is gegarandeerd, en de frequentie van de uitbetaling mag u in principe zelf kiezen. Het is een brutobedrag, dus zonder inhouding van belasting. Daarom moet u de rente elk jaar in uw belastingaangifte opnemen. > Als u vóór de einddatum overlijdt, stopt de periodieke rente automatisch, en wordt het kapitaal bij overlijden uitgekeerd aan de begunstigde. Een voorbeeld begin mei 2009: als 65-jarige man kon u met een inleg van die u voor 8 jaar vastzette, bij de beste instelling op de markt een renteniersverzekering krijgen met een maandelijkse rente van gemiddeld zowat 293,40 bruto, of 284 netto als we rekening houden met de belasting achteraf (en 7 % opcentiemen). SPAARERZEKERING MET PERIODIEKE UITKERING > Dat is een levensverzekering waarbij u periodiek een uitkering vraagt. Er is een gegarandeerd minimumrendement en meestal komt daar een winstdeelneming bovenop maar die is niet gegarandeerd. Enkele gekende voorbeelden: Crest Classic (AXA Belgium), Onyx Bon met periodieke opname (Nateus) en ita Invest (Federale erzekering). Lang niet alle spaarverzekeringen bieden de mogelijkheid aan van een periodieke uitkering. > Deze formule vertoont veel gelijkenis met een renteniersverzekening. Er is onder meer een kapitaal bij leven en een bij overlijden, en die zijn niet per se gelijk aan de inleg. U kunt eveneens vaak een formule kiezen waarbij die kapitalen niet of niet veel van de inleg afwijken. > Maar het product is soepeler, onder meer omdat een opvraging van meer dan de rente in principe minder zwaar wordt afgestraft dan bij een renteniersverzekering. Bij een opvraging in de loop van de eerste 8 jaar wordt doorgaans roerende voorheffing ingehouden. > De looptijd is meestal vast. > eelal bestaat de mogelijkheid om een gegarandeerde rente te vragen waarbij niet of niet veel aan de inleg wordt geraakt (door de belastingen kan het nettobedrag van de rente wel periodiek verschillen). Nu eens kunt u die rente vooraf vastleggen voor de hele looptijd, dan weer wil de maatschappij dat u af en toe een aanvraag doet voor een uitkering. De frequentie van de uitbetaling kunt u niet altijd kiezen: soms kunt u een maandelijkse rente krijgen, soms alleen een jaarlijkse, maar dat laatste strookt niet met de filosofi e van de periodieke rente. De eerste 8 jaar wordt 15 % roerende voorheffi ng ingehouden op een deel van de uitkering. Een voorbeeld begin mei 2009: als 65-jarige man kon u met een inleg van die u voor 8 jaar vastzette, bij de instelling met het hoogste gegarandeerde rendement een spaarverzekering krijgen met een maandelijkse rente van gemiddeld zowat 267 netto (weliswaar met een klein verlies van de inleg bij leven en bij overlijden). BUDGET& RECHT september / oktober 2009 nr

3 Rentenieren > Rendementen vergelijken van renteniersrekeningen is makkelijk. Niet zo met verzekeringsproducten: lees zeker het kaderstuk hieronder. > Renteniersverzekeringen en spaarverzekeringen met periodieke uitkering lijken u wellicht heel erg verwant. Het gegarandeerde rendement ligt lager met een spaarverzekering, maar meestal wordt dat aangevuld met een weliswaar niet gegarandeerde winstdeelneming. > Een risicoloze belegging met een looptijd van 5 tot 8 jaar moet volgens ons 3,75 tot 4 % netto opbrengen, dus 307 tot 327 netto per maand voor een inleg van Begin mei 2009 was dat ondenkbaar voor de drie renteniersproducten in kwestie: Met een renteniersrekening kon u in het beste geval 2,92 % krijgen op 5 jaar en 3,17 % op 8 jaar. oor de renteniersverzekering bedroeg het hoogste gegarandeerde nettorendement 3,46 % voor een erzekeringsmaatschappij Een renteniersbelegging waar geen enkel risico aan verbonden is, brengt momenteel te weinig op. RENTENIERSERZEKERINGEN MET MAANDELIJKSE UITKERING: DE BESTE CONTRACTEN OP 8 JAAR (begin mei 2009) (1) Product 65-jarige man. oor een spaarverzekering kon u in het beste geval op 2,66 % netto rekenen bij een maatschappij die bovendien winstdeelneming niet uitsluit, maar vermoedelijk zal dat extraatje te weinig zijn om boven het rendement van de beste renteniersverzekering te komen. Of 3,26 % bij een verzekeraar die sowieso geen winstdeelneming toekent. In beide gevallen is het kapitaal bij leven en/of dat bij overlijden iets kleiner dan de inleg. > In die omstandigheden vinden wij geen enkele van de drie renteniersbeleggingen aan te bevelen. Maar er lijkt ons beterschap op komst. Het zou dan ook jammer zijn om uw geld nu tegen die zwakke voorwaarden voor zo'n lange tijd blokkeren. U parkeert uw geld in afwachting beter op een spaarrekening. Of... u kunt een heel andere weg inslaan en zelf een renteniersformule opbouwen met nieuwe of eerder uitgegeven bedrijfsobligaties. Begin mei Gegarandeerde rente in Gegarandeerd jaarlijks rendement in % bij leven op einddatum bruto netto (3) opgegeven netto (3) ARGENTA ASSURANTIES (2) Pension Life Plus 67,28 65,10 2,80 / 3,50 3,17 ETHIAS Rent Fix 62,16 60,07 3,35 2,92 INTEGRALE Product Kapitaal Obligatie 100 % 73, ,46 3,46 (1) Als een 65-jarige man heeft belegd. Het kapitaal bij leven en dat bij overlijden is altijd (2) Looptijd: 8 jaar plus 1 dag. Argenta geeft twee rendementscijfers op want Pension Life Plus bestaat uit twee contracten: 2,80 % geldt voor Pension Plus, het contract dat instaat voor de maandelijkse renteuitkering, en 3,50 % geldt voor Life Plus, het contract dat instaat voor de kapitaalopbouw bij leven of overlijden. (3) Na aftrek van de belasting (in de veronderstelling van 7 % gemeentelijke opcentiemen) die achteraf moet worden betaald op basis van de belastingaangifte en na aftrek van de eventuele kosten was het immers niet uitzonderlijk dat u zo een nettorendement haalde tussen 4 en 5 % op 5 jaar. Als u obligaties koopt met telkens een andere coupondatum, rijft u op verschillende ogenblikken van het jaar inkomsten binnen, dus zoals met een renteniersbelegging. Bedrijfsobligaties houden wel altijd een risico in. Kies daarom altijd voor solide bedrijven: dan komt de uitbetaling van de coupons en de terugbetaling van het kapitaal op de einddatum normaliter niet in het gedrang. Het aanbod op de obligatiemarkt evolueert constant. Daarom verwijzen we naar ons financieel blad Test Aankoop invest en de website Profi el 2: de rente is heilig ERZEKERINGEN ERGELIJKEN Er zijn veel verschillende soorten van levensverzekeringen. > raag de verzekeraar altijd om deze drie elementen op papier te zetten: de gegarandeerde periodieke nettorente, dus na aftrek van de eventueel achteraf te betalen belasting en kosten; het gegarandeerde kapitaal bij overlijden. Dat verschilt in veel gevallen zelfs elk jaar. ooral de eerste jaren zal er bij overlijden misschien wat kapitaal verloren gaan in vergelijking met de inleg. raag hoe dat kapitaal evolueert in de tijd; het gegarandeerde kapitaal bij leven. Kijk of het niet kleiner is dan de inleg. Wie totaal geen risico wil met de inleg, wil dat het kapitaal bij leven en dat bij overlijden identiek zijn aan de inleg. Dat is niet met alle levensverzekeringen mogelijk. Het heeft hoe dan ook invloed op de rente: hoe hoger die kapitalen, hoe lager de rente, en omgekeerd. Nettorentes vergelijken heeft maar zin als het kapitaal bij leven en dat bij overlijden identiek zijn. Laat u dus niet verblinden door een hoge rente en een hoog rendement. > Hecht beter geen te groot belang aan hoge percentages voor de winstdeelneming. Ten eerste is een winstdeelneming nooit gegarandeerd. Ten tweede betreft het altijd cijfers uit het verleden, en de trend van hoge winstdeelnemingen lijkt nu meer dan ooit voorbij. Een hoge gegarandeerde periodieke rente, dat is wat u wilt. Wat er met uw inleg gebeurt, doet er veel minder toe. Bijvoorbeeld omdat u geen erfgenamen hebt. Of omdat u er geen belang aan hecht om uw erfgenamen een mooie nalatenschap achter te laten. Of omdat u al op een andere manier voor hen hebt gezorgd. Of misschien vormt een maximale rente uw hoofdbekommernis omdat u het rusthuis of de seniorie wilt kunnen blijven betalen. Onder profiel 2 op blz. 33 vindt u drie mogelijkheden. > De pure levenslange lijfrente wekt in de praktijk weinig belangstelling op. U staat dan immers onherroepelijk uw geld af aan de verzekeraar. Dat verklaart trouwens waarom de verzekeraar bereid is om een hogere rente uit te keren dan met een klassieke renteniersbelegging. Hoe ouder u bent bij de aanvang, hoe hoger de rente, want 32 BUDGET& RECHT september / oktober 2009 nr. 206

4 PROFIEL 2. DE IK-GERICHTE BELEGGER periodieke rente: zo hoog mogelijk gegarandeerd bedrag inleg: doet er niet toe, mag bij uw overlijden desnoods volledig in rook opgaan keuzemogelijkheden: drie renteniersproducten PURE LEENSLANGE LIJFRENTE PURE TIJDELIJKE LIJFRENTE > Dat is een heel speciale vorm van een renteniersverzekering, die bij heel wat verzekeraars te verkrijgen is. > Er is geen kapitaal bij leven op de einddatum doordat het overlijden de einddatum is. Er is ook geen kapitaal bij overlijden: bij uw overlijden krijgen uw nabestaanden niets, het geld blijft in handen van de verzekeraar. De inleg gaat dus sowieso volledig verloren. > De periodieke rente is een gegarandeerd bedrag dat de verzekeraar u levenslang uitkeert, volgens een frequentie die u in principe zelf kunt kiezen. Het is een brutobedrag, dus zonder inhouding van belasting. Daarom moet u de rente elk jaar in uw belastingaangifte opnemen. > Het contract loopt tot uw overlijden, en het is onmogelijk om het nog stop te zetten als het eenmaal loopt. Een voorbeeld begin mei 2009: indien u als 65-jarige man belegde, kon u gegarandeerd levenslang elke maand 575,57 bruto krijgen, of netto 535,88 als we rekening houden met de belasting achteraf (en 7 % opcentiemen), en daar kon eventueel nog een winstdeelneming bovenop komen. Dat is hetzelfde product als een pure levenslange lijfrente, op twee aspecten na: er is een beperkte looptijd (vaak 8 jaar); op de einddatum is er in principe een kapitaal bij leven. Die formule is niet overal te verkrijgen, maar onder meer wel bij Ethias en Integrale. Een voorbeeld begin mei 2009: indien u als 65-jarige man belegde en koos voor een kapitaal bij leven van 80 %, streek u gedurende 8 jaar maandelijks 581,04 bruto op, of 562,40 netto als we rekening houden met de belasting achteraf (en 7 % opcentiemen). Als u na die 8 jaar het uitgekeerde kapitaal in hetzelfde product zou herbeleggen en voor het kapitaal bij leven zou opgeven, zou de rente, indien de intrestvoeten ongewijzigd zouden zijn gebleven, al 610,44 bruto per maand bedragen, of 591,92 netto. LIJFRENTE AN DE NIEUWE GENERATIE > Dat is een heel speciale vorm van een levenslange lijfrente, die slechts beperkt wordt aangeboden, bv. AXA TwinStar (AXA Belgium) en ING Lifelong Income (ING). Net als bij de pure levenslange lijfrente wordt de periodieke rente levenslang uitgekeerd. > Er zijn drie belangrijke verschilpunten. De levensverzekering is gelinkt aan een verzekeringsfonds ("tak 23"), en als de beurs in goeden doen is en het fonds goed presteert, wordt de periodieke rente opgetrokken. Er is een kapitaal bij overlijden. Doorgaans wel zonder enige garantie over het bedrag ervan: de begunstigde die u hebt opgegeven, krijgt het kapitaal dat nog overblijft, onder meer volgens de rentes die de verzekeraar reeds heeft uitgekeerd. Zelfs al heeft het onderliggende fonds niets opgebracht, in veel gevallen zal toch nog iets overblijven van de inleg. En als de beurs het goed heeft gedaan, kan het kapitaal bij overlijden zelfs hoger liggen dan de inleg. Het is mogelijk om het contract tijdens de looptijd stop te zetten. Het kapitaal gedeeltelijk opvragen kunt u wel pas na de eerste 8 jaar. > Bij de aanvang moet u ten minste 50 jaar zijn en mag u niet ouder zijn dan 79 jaar. > Er gaat normaliter niets van de periodieke rente naar de fi scus, niet bij de uitkering en evenmin achteraf via de belastingaangifte. Tenzij méér wordt uitgekeerd dan bij de ondertekening van het contract was gegarandeerd: dan moet u dat extra bedrag in uw aangifte opnemen. Een voorbeeld begin mei 2009: als 50-jarige die belegde, kon u in het beste geval gegarandeerd levenslang elke maand 250 krijgen, en dat bedrag kon daarna eventueel nog naar boven worden herzien (ook dat nieuwe bedrag wordt dan gegarandeerd). hoe kleiner de kans dat ze lang zal moeten worden betaald. > Een tijdelijke lijfrente is iets minder drastisch: u belegt dan slechts voor een beperkte periode en krijgt een flink stuk van uw inleg terug als u op de einddatum nog in leven bent. Maar om te kunnen vergelijken met de levenslange lijfrente moet u bij het verstrijken van de looptijd telkens het contract verlengen. En u moet het kapitaal bij leven iets lager laten vastleggen dan de inleg en dat zo bij elke verlenging wat verder afbouwen. In principe zult u dan een ongeveer even grote en meestal zelfs grotere periodieke uitkering opstrijken dan met een pure levenslange lijfrente. En bij de herbelegging in hetzelfde product zal de periodieke uitkering telkens hoger liggen aangezien u inmiddels ook wat ouder zult Met een pure lijfrente staat u uw geld voor altijd af aan de verzekeraar. zijn geworden. Een 65-jarige die begin mei 2009 de som van belegde, kon met een contract op 8 jaar waarbij hij genoegen nam met een kapitaal bij leven van , een gegarandeerd nettorendement halen van 4,78 %. Als hij het uitgekeerde kapitaal daarna op dezelfde manier zou beleggen, op- BUDGET& RECHT september / oktober 2009 nr

5 Rentenieren nieuw voor 8 jaar en met een kapitaal bij leven van , zou dat, in de veronderstelling dat de intrestvoeten ongewijzigd zouden zijn gebleven, reeds 6,68 % bedragen. > Sinds kort bestaat er een nieuwe generatie van de formule van de lijfrente. Anders dan met een tijdelijke lijfrente maakt u in dat geval kans op een kapitaal bij overlijden, maar zonder enige garantie (AXA garandeert alleen een minimumbedrag bij overlijden tijdens de eerste 10 jaar). Bovendien kan de rente naar boven worden herzien als de portefeuille waarin het fonds belegt, het goed doet (elke 5 jaar bij AXA, elke 3 jaar bij ING). Begin mei 2009 mocht een 50-jarige, na inhouding van de kosten, gegarandeerd rekenen op een rendement van 2,75 % netto bij AXA en van 3 % netto bij ING. Het rendement stijgt met 0,10 % per jaar dat men ouder is dan 50 jaar op het ogenblik van de inschrijving (mogelijk tot 79 jaar). Daarmee ligt het rendement lager dan bij een tijdelijke lijfrente. Profi el 3: maximaal rendement U aast op een aantrekkelijke rente. Hoewel de inleg niet van levensbelang is voor u en evenmin voor uw erfgenamen, wilt u liever niet zo ver gaan als in profiel 2, waar het er totaal niet erzekeringsmaatschappij LIJFRENTE AN DE NIEUWE GENERATIE (begin mei 2009) Product toe doet of er bij uw overlijden nog wat van overblijft. U bent echter bereid om zowel met de rente als met uw inleg enig risico te nemen omdat u er rotsvast in gelooft dat aandelen potentieel een hoger rendement kunnen opleveren dan risicoloze beleggingen. oor die hypothese bestaat er, zoals u in profiel 3 hieronder kunt vaststellen, slechts één renteniersbelegging > De reden waarom een renteniersplan met fondsen potentieel een hoog rendement kan bieden, is dat u op de financiële markten belegt. Zo brengen beursbeleggingen op lange termijn, rekening houdend met zowel de piekmomenten als de grootste beursmalaise. doorgaans meer op dan een risicoloze belegging zoals obligaties of spaarrekeningen. De eenvoudigste manier om uw geld Gegarandeerd jaarlijks rendement in % op 50 jaar (1) per bijkomend jaar op 79 jaar (1) AXA BELGIUM AXA TwinStar Today 2,75 0,10 5,65 ING (2) ING Lifelong Income 3 0,10 5,90 (1) 50 jaar is de minimale beginleeftijd, 79 jaar de maximale beginleeftijd. (2) Minimuminleg van Essentieel bij een renteniersplan met fondsen is dat u op lange termijn vertrouwen hebt in beursbeleggingen. op een beurs te beleggen is deelbewijzen kopen van een fonds dat een portefeuille samenstelt waar onder meer aandelen in zitten: in dat geval neemt de fondsbeheerder de spreiding van het risico op zich. Daar staat wel tegenover dat u met zo'n renteniersplan risico s neemt met zowel het bedrag van de rente als met uw inleg. Geen probleem zolang het fonds het gemiddeld rendement haalt dat ervan wordt verwacht. De fondsbeheerder verkoopt weliswaar telkens van uw deelbewijzen om u de gewenste periodieke rente uit te keren, en elke verkoop doet dus het aantal deelbewijzen slinken dat u bezit, maar in principe wordt dat gecompenseerd door het feit dat elk deelbewijs met de tijd in waarde stijgt. Op die manier blijft uw inleg op peil. Maar als het fonds slechter PROFIEL 3. DE BEURSGEÏNTERESSEERDE BELEGGER periodieke rente: geen absolute zekerheid over het bedrag inleg: volledige terugbetaling niet gegarandeerd, maar mogelijk hoger rendement dan met risicoloze belegging keuzemogelijkheden: één renteniersproduct RENTENIERSPLAN MET DEELBEWIJZEN AN FONDSEN > Het betreft een gedeeltelijke belegging in aandelen, onrechtstreeks via een fonds dat wordt beheerd door een verzekeraar ("tak 23") of door een bank, met een plan om de opbrengst van het fonds periodiek op te vragen. > Dergelijke plannen worden slechts beperkt aangeboden: vooral bij de verzekeraars, nl. AG Insurance (voorheen: Fortis Insurance Belgium), AXA Belgium, Ergo Life en KBC, en slechts bij één bankier, KBC. > Er is geen einddatum. > Bij uw overlijden gaat het kapitaal van een verzekeringsfonds naar de begunstigde die u hebt opgegeven en het contract wordt stopgezet. Bij een bankfonds wordt het kapitaal dan opgenomen in de nalatenschap en de periodieke rente wordt voort uitbetaald tot uitdrukkelijk wordt verzocht om ermee te stoppen. > U legt het bedrag van de periodieke rente vast in het plan. In principe bent u daar vrij in, soms wordt een bepaald minimum opgelegd. Als de beurs het slecht doet, zult u dat bedrag achteraf eventueel wat moeten terugschroeven om te voorkomen dat uw inleg helemaal wordt "opgegeten". Behalve eventueel bij bankfondsen wordt normaliter geen roerende voorheffing ingehouden op de rente, maar het is ook niet nodig om de rente achteraf in uw belastingaangifte op te nemen. > Het is niet zeker dat u uw inleg volledig zult terugzien. Een voorbeeld begin mei 2009: als u belegde in een renteniersplan met een neutraal gemengd fonds, kon u redelijkerwijze hopen op een maandelijkse rente van zowat 500, maar zonder enige garantie. illus:lucy Elliott 34 BUDGET& RECHT september / oktober 2009 nr. 206

6 scoort dan verwacht, slinkt uw aantal deelbewijzen alsmaar sneller én zakt bovendien de waarde van het fonds (en dus uw inleg) alsmaar. > U kunt die risico's echter zo veel mogelijk beperken: Tip alleen op deze formule als u een beleggingshorizon hebt van zowat 10 tot 15 jaar. Zo geeft u zichzelf voldoende tijd om eventuele verliezen te recupereren. Kies een fonds met zowel aandelen als obligaties in portefeuille, een zogenoemd gemengd fonds. En geef qua risicograad de voorkeur aan een neutraal gemengd fonds: dat verdeelt zijn middelen fiftyfifty over aandelen en obligaties. Als de economie in goeden doen is, trekken de aandelen de inkomsten dan naar omhoog, en in tijden van beurskommer zorgen de obligaties in de portefeuille voor een zekere buffer. Dat kan momenteel bij de verzekeraars, maar niet bij de banken: het enige renteniersplan op de markt bij een bank bevat alleen defensief gemengde fondsen, d.w.z. met minder aandelen dan obligaties in portefeuille. Leg de rente niet onredelijk hoog. Neem liefst genoegen met een bedrag dat overeenstemt met het jaarlijkse rendement dat volgens uw financiële tussenpersoon historisch gemiddeld mag worden verwacht voor het fonds dat u op het oog hebt. Zo voorkomt u dat uw inleg te vaak moet worden aangesproken om de rente te kunnen blijven uitbetalen. oor een neutraal gemengd fonds is het realistisch om op lange termijn uit te gaan van een gemiddeld rendement van 6 % per jaar. Dat komt neer op een maandelijkse rente van zowat 490 voor een inleg van olg uw belegging geregeld op, ten minste één keer per jaar. Als uw kapitaal nog altijd in de buurt ligt van uw Beste Koop 1. Geen enkel risico In principe hebben wij een lichte voorkeur voor de beste renteniersverzekeringen op 8 jaar. Aangezien het rendement evolueert in de tijd en tevens afhangt van uw leeftijd en de inleg, zouden wij u in normale omstandigheden aanraden om een gratis offerte te vragen bij Argenta Assuranties, Ethias en Integrale, omdat zij in het verleden de beste rendementen boden, vooral dan Integrale. Maar momenteel raden wij die formule niet aan. Het rendement op alle renteniersbeleggingen voor deze hypothese is te laag. inleg, is er geen probleem. Grijp echter in als het flink eronder zit. De meest radicale oplossing bestaat erin de rentebetaling te stoppen en te wachten tot uw kapitaal weer is aangedikt. Maar als u tijdig reageert, hoeft het zo ver niet te komen. Als de beurs slabakt en de toestand blijft aanslepen, hebt u er belang 2. Alleen met de rente geen risico Als het kapitaal voor u volledig verloren mag gaan bij uw overlijden, zolang u maar zeker kunt zijn over de rente, is een opeenvolging van tijdelijke lijfrentes waarbij u het kapitaal bij elke verlenging wat afbouwt, interessanter dan een pure levenslange lijfrente. raag een gratis offerte bij zowel Ethias als Integrale. Als u toch nog iets voor uw nabestaanden wilt overhouden op de einddatum, zonder dat u daar een garantie over eist, bent u beter af met een lijfrente van de nieuwe generatie. Zowel AXA TwinStar Today (AXA Belgium) als ING Lifelong Income komen in aanmerking. Indien het onderliggende fonds in beide gevallen even goed wordt beheerd, zal het product van ING financieel het interessantst zijn. Een argument pro AXA is de buffer die de eerste 10 jaar wordt geboden. 3. Risico met zowel de rente als de inleg oor ons is AXA Invest (AXA Belgium) de Beste Koop voor een renteniersplan met fondsen. Als u zoals wij aanbevelen, gaat voor een neutraal gemengd fonds, hebt u met dat plan de keuze uit: Piazza AXA IM Optimal Balance (zowat de helft van de portefeuille is belegd in Europese aandelen, de rest in obligaties en cash) en Piazza Carmignac Patrimoine (internationaal gespreid; mikt op thema's zoals beleggingen in groeilanden). Laat uw geld het liefst voor ten minste 10 jaar onaangeroerd, en zeker voor meer dan 4 jaar want anders zult u 1 % uitstapkosten moeten ophoesten. Onderhandel over de instapkosten bij uw financiële tussenpersoon: 3 % is het maximum, in de praktijk wordt vaak minder gevraagd. Wilt u méér in obligaties beleggen dan in aandelen, dan zijn de renteniersplannen KBC-Afbouwplan en KBC-Uitkeringsplan (KBC) interessant. Mik in die plannen op KBC Master Defensive (slechts 20 % aandelen). bij om erover te spreken met uw financiële tussenpersoon en hem een nieuwe rente te laten bepalen, rekening houdend met het kapitaal dat nog resteert en het kapitaal dat u hoopt terug te krijgen op de einddatum. U kunt dat ook zelf ramen met een rekenblad op onze website. Nicolas Claeys, Yves Evenepoel, Filip Perneel en Nadine anhee RENTENIERSPLAN MET FONDSEN (begin mei 2009) Instelling Product Type Aantal fondsen waaruit kan worden gekozen Minimumrente in AG INSURANCE (1) Easy Fund Plan verzekeringsfondsen AXA BELGIUM AXA Invest verzekeringsfondsen ERGO LIFE renteniersverzekering verzekeringsfondsen 7 KBC Life Invest Plan verzekeringsfondsen 5 KBC KBC-Afbouwplan en KBC-Uitkeringsplan (1) Het vroegere Fortis Insurance Belgium. bankfondsen RENTENIERSPLAN MET FONDSEN: BEREKEN DE RENTE U kunt op onze website berekenen welk bedrag realistisch is als u de rente wilt herzien van het renteniersplan met fondsen waarin u hebt belegd. > Bereken zelf > Geld & erzekeringen > Renteniersbelegging via een fonds BUDGET& RECHT september / oktober 2009 nr