Triodos Fair Share Fund Jaarverslag 2014

Transcriptie

1 Triodos Fair Share Fund Jaarverslag 2014 Informatie voor de participanten Algemene Vergadering van Participanten 21 mei 2015 Ex-dividenddatum 27 mei 2015 Betaaldatum dividend 29 mei 2015 Triodos Investment Management is een 100% dochter van Triodos Bank en is de beheerder van Triodos Fair Share Fund.

2 Bericht van de Raad van Toezicht Aan de participanten van Triodos Fair Share Fund Hierbij bieden wij u de jaarstukken 2014 aan van Triodos Fair Share Fund, bestaande uit het verslag van de beheerder, de jaarrekening en de overige gegevens. Conform de voorwaarden van beheer en bewaring heeft onderzoek van de jaarrekening door accountants plaatsgevonden. De controleverklaring bij de jaarrekening over 2014 is afgegeven door KPMG Accountants NV en onder de overige gegevens opgenomen. De jaarrekening leggen wij ter vaststelling voor aan de Algemene Vergadering van Participanten. Het boekjaar 2014 is afgesloten met een winst van EUR 8,3 miljoen. Er wordt EUR 6,9 miljoen aan dividenduitkering voorgesteld. In mei 2014 is reeds EUR 14,6 miljoen aan interimdividend uitgekeerd. De Raad heeft erop toegezien dat de beheerder bij de uitvoering van haar beheertaak in het verslagjaar zorgvuldig met de voorwaarden van beheer en bewaring is omgegaan. Jacqueline Rijsdijk is door de Algemene Vergadering van Participanten op 25 april 2014 herbenoemd voor een periode van drie jaar. Daarnaast is Jan Willem van der Velden tijdens dezelfde vergadering benoemd als nieuw lid van de Raad van Toezicht, eveneens voor een periode van drie jaar. Volgens het rooster van aftreden zijn Peter Cornet en Pierre Aeby aan de beurt om af te treden. Peter Cornet stelt zich herbenoembaar voor een derde termijn. Pierre Aeby stelt zich niet hernoembaar. De overige leden van de Raad spreken hun waardering uit voor de grote betrokkenheid van de heer Aeby bij het fonds. De Raad zal na zijn aftreden bestaan uit vier leden. Zeist, 8 april 2015 Pierre Aeby Peter Cornet Maartje van Putten Jacqueline Rijsdijk (voorzitter) Jan Willem van der Velden De Raad van Toezicht heeft in de verslagperiode vier keer vergaderd. De Raad heeft zich beziggehouden met het beleggingsbeleid, de gefinancierde instellingen en de ontwikkeling van het fonds. Ook was er aandacht voor de wereldwijde ontwikkelingen in de microfinancieringssector en kwamen er zaken aan de orde die betrekking hadden op het toezicht door de Autoriteit Financiële Markten, de nieuwe regelgeving in het kader van de AIFMD, de uitkering van het interimdividend, risico s die het fonds loopt waaronder valutarisico en landenrisico, het halfjaarbericht, het jaarverslag en de begroting van het fonds. De Raad van Toezicht is tevreden over het gevoerde beleid en de samenwerking met de beheerder. Ook spreekt de Raad zijn waardering uit voor het behaalde resultaat en de actieve rol die het fonds heeft gespeeld in de duurzame ontwikkeling van de microfinancieringssector. 7

3 Algemene gegevens Triodos Fair Share Fund is een besloten fonds voor gemene rekening. Triodos Fair Share Fund wordt beheerd door Triodos Investment Management BV. Triodos Investment Management beschikt over een vergunning als beheerder van beleggingsinstellingen in de zin van artikel 2:65 Wft. De Autoriteit Financiële Markten is de vergunningverlenende toezichthouder en voert het gedragstoezicht uit. De Nederlandsche Bank N.V. oefent het prudentiële toezicht uit. De directie van Triodos Investment Management bestaat uit mevrouw Marilou van Golstein Brouwers en de heer Michael Jongeneel. Het management van Triodos Investment Management wordt door de tweehoofdige directie gevoerd. Een Raad van Toezicht houdt onder meer toezicht op het beleggingsbeleid. Deze raad vervult eveneens een adviserende rol richting de beheerder. Leden van de Raad van Toezicht worden op voordracht van de Raad van Toezicht benoemd door de Algemene Vergadering van Participanten. De Raad van Toezicht bestaat uit Pierre Aeby, Peter Cornet, Maartje van Putten, Jacqueline Rijsdijk en Jan Willem van der Velden. Triodos Custody BV neemt het fondsvermogen in bewaring voor rekening en risico van Triodos Fair Share Fund. De directie van Triodos Custody BV bestaat uit Jan Pieter Postma en Daniël Povel. De aandelen Triodos Custody BV zijn in handen van Stichting Administratie kantoor Triodos Custody, die tegenover elk aandeel een certificaat heeft uitgegeven aan Triodos Bank. Stichting Administratiekantoor Triodos Custody heeft het stemrecht op de aandelen en daarmee onder meer het recht bestuurders van de bewaarder te benoemen en te ontslaan. Het bestuur van het administratiekantoor bestaat uit onafhankelijke personen. Met deze constructie wordt beoogd de onafhankelijkheid van de bewaarder ten opzichte van de beheerder te waarborgen. Triodos Investment Management BV heeft zich in 2011 aangesloten bij de Stichting Klachteninstituut Financiële Dienstverlening. Werkwijze Triodos Fair Share Fund investeert in financiële instellingen in Latijns-Amerika, Oost-Europa, Azië en Afrika. Beleggingen worden hoofdzakelijk gedaan in de vorm van aandelenparticipaties en leningen. Aan leningen zullen niet of slechts in zeer beperkte mate zekerheden worden verbonden. Leningen worden verstrekt in lokale valuta, Amerikaanse dollars of euro s. De liquide middelen van het fonds worden aangehouden op rekeningen-courant en spaar rekeningen en zijn direct opvraagbaar. Directe beleggingsopbrengsten van het fonds worden na aftrek van kosten in de vorm van dividend uitgekeerd aan de participanten. Fiscale status Vennootschapsbelasting Triodos Fair Share Fund heeft de fiscale status van een besloten fonds voor gemene rekening voor toepassing van de vennootschapsbelasting. Dit houdt in dat het fonds zelf niet onderworpen is aan vennootschapsbelasting maar fiscaal transparant is. In fiscale zin worden de activa en passiva, alsmede de baten en lasten van het fonds rechtstreeks toegerekend aan de participanten, naar rato van hun kapitaaldeelname in het fonds. Dividendbelasting Op de uitkeringen door het fonds aan de participanten wordt als gevolg van de fiscale transparantie geen dividendbelasting ingehouden. Duurzaamheidverslaglegging Triodos Fair Share Fund wordt beheerd door Triodos Investment Management BV. Dit is een volle dochter van Triodos Bank NV. Alle beleggingsfondsen rapporteren afzonderlijk over hun resultaten in een jaarverslag. De medewerkers van Triodos Investment Management BV die betrokken zijn bij het beheer van de fondsen zijn in dienst bij Triodos 26

4 Bank. Het jaarverslag van Triodos Bank is een integraal duurzaamheidverslag dat van toepassing is op alle ondernemingen binnen Triodos groep. Sinds 2001 maakt Triodos Bank gebruik van de richtlijnen van het Global Reporting Initiative (GRI). GRI is in 1997 opgericht door de Verenigde Naties en de Coalition for Environmentally Responsible Economies. GRI wil de verslaglegging over duurzaamheid op consequente wijze inrichten en daarmee prestaties objectiveren en de vergelijkbaarheid bevorderen. Triodos Bank NV is een organisational stakeholder van GRI. In 2013 heeft GRI nieuwe richtlijnen gelanceerd om verslaglegging relevanter te maken voor de duurzaamheidsimpact van de instelling en zinvoller voor haar belanghebbenden. Dit gebeurt voornamelijk door de aandacht te richten op de vraagstukken die de organisatie en diens belanghebbenden het belangrijkst of het meest wezenlijk vinden voor onze werkzaamheden. Deze aanpak, die voor het eerst werd toegepast in verslag over 2013, is doorontwikkeld. In het verslag over 2014 worden de G4-richtlijnen integraal toegepast. Nadere informatie hierover vindt u op Klimaatneutraal ondernemen Uitgangspunt van het milieubeleid van Triodos Bank is de trias energetica. Dat betekent dat energieverbruik zoveel mogelijk wordt beperkt, dat daar waar mogelijk duurzame energie of duurzame bronnen worden gebruikt en dat de klimaateffecten van opgewekte energie worden gecompenseerd. Zo minimaliseert en compenseert de bank haar milieubelasting. Triodos Bank is een klimaatneutrale, CO 2 -neutrale organisatie. Meer informatie over de sociale- en milieuprestaties van Triodos Bank en de beleggingsfondsen zijn te vinden in het jaarverslag van Triodos Bank. De verslaglegging wordt gebaseerd op interne en externe gegevens. Dit jaar is het verslag mede opgesteld op basis van gesprekken, waaronder een speciaal daarvoor georganiseerde denksessie, met een aantal externe partijen. 27

5 Personalia Raad van Toezicht Mevrouw J.P. Rijsdijk (1956) Jacqueline Rijsdijk is lange tijd werkzaam geweest in de financiële sector. Bij De Nederlandsche Bank heeft zij verschillende managementfuncties vervuld. In haar laatste functie was zij verantwoordelijk voor het betalingsverkeer. Daarna is zij overgestapt naar ASR, waar zij lid was van de hoofddirectie. Op dit moment vervult zij verschillende toezichthoudende functies bij onder andere het VU/VU MC, Royal COSUN en Deloitte Nederland. Daarnaast is zij lid van de Raad van Advies van Airbus Defence and Space Netherlands. Volgens het rooster van aftreden loopt haar tweede zittingstermijn af in Jacqueline Rijsdijk heeft de Nederlandse nationaliteit en bezit geen participaties Triodos Fair Share Fund. Mevrouw M.J.A. van Putten (1951) Maartje van Putten is Managing Director van Global Accountability BV, senior advisor bij het Complaints Mechanism van de Europese Investeringsbank en lid van het Independent Complaints Mechanism van FMO. Daarnaast is zij lid van het OESO National Contact Point, bestuurslid bij de Vereniging van Beleggers Duurzaam Ondernemen, lid van het bestuur van de Stichting continuïteit Eureko Achmea en lector aan de Windesheim Hogeschool in de sector Finance and Control. Volgens het rooster van aftreden loopt haar tweede zittingstermijn af in Maartje van Putten heeft de Nederlandse nationaliteit en bezit geen participaties Triodos Fair Share Fund. De heer P.A.A.M. Cornet (1948) Peter Cornet is directeur van Cornet Consultancy en lid van de Raad van Advies van the Eagle Compliance Company. Verder is hij penningmeester van de Stichting Kulturele Vorming in Woerden. Peter Cornet is voor het eerst benoemd in Volgens het rooster van aftreden loopt zijn tweede zittingstermijn af in Peter Cornet heeft de Nederlandse nationaliteit en bezit geen participaties Triodos Fair Share Fund. De heer P. Aeby (1956) Pierre Aeby is CFO en lid van de Executive Board van Triodos Bank. Uit hoofde van deze functie bekleedt hij binnen Triodos Groep nog een aantal andere functies, onder andere is hij bestuurslid Stichting Triodos Holding, statutair directeur Triodos Ventures BV, bestuurslid Stichting Hivos-Triodos Fonds, lid van de Raad van Toezicht Triodos Fair Share Fund, directeur van Triodos Fonds Vzw, voorzitter van Triodos SICAV I en Triodos SICAV II. Volgens het rooster van aftreden loopt zijn tweede zittingstermijn af in Pierre Aeby heeft de Belgische nationaliteit en bezit geen participaties in Triodos Fair Share Fund. De heer J.W.P.M. van der Velden (1971) Jan Willem van der Velden is advocaat bij Keijser Van der Velden en raadsheer-plaatsvervanger bij het gerechtshof Den Bosch. Daarnaast is hij bestuurslid van Fidesco Nederland en Stichting Bisschoppelijke Vastenaktie Nederland en lid van de Raad van Commissarissen van SolarNow. Volgens het rooster van aftreden loopt zijn eerste termijn af in Jan Willem van der Velden heeft de Nederlandse nationaliteit en bezit geen participaties in Triodos Fair Share Fund. Fondsmanager De heer J. Minnaar (1971) Jacco Minnaar is fondsmanager van Triodos Fair Share Fund. Jacco Minnaar heeft bijna 20 jaar ervaring en expertise opgebouwd binnen de financiële sector in Nederland, Afrika, Latijns- Amerika en Azië. Hij is werkzaam bij Triodos Investment Management sinds Daarvoor werkte hij als manager van het Financial Markets Development Program van de International Finance Corporation (IFC) in de Mekong regio in Vietnam. Sinds januari 2009 is hij fondsmanager van Triodos Fair Share Fund. Daarnaast is hij binnen het managementteam van Emerging Markets verantwoordelijk voor de regio s Latijns-Amerika en 56

6 Afrika. Van 2007 tot 2010 maakte Jacco Minnaar deel uit van de Board of Directors van Reliance Financial Services (Gambia); vanaf 2008 tot heden is hij lid van de Board of Directors van Centenary Bank (Uganda) en i-finance in DR Congo. Beheerder en juridisch eigenaar Triodos Fair Share Fund wordt beheerd door Triodos Investment Management. De Directie van Triodos Investment Management bestaat uit: Mevrouw M.H.G.E. van Golstein Brouwers (1958) Verder is hij lid van de denktank Worldconnectors, lid van de Raad van Advies van de Stichting laluz en lid van de Raad van Advies van Social Enterprise Nederland. Juridisch eigenaar Triodos Custody BV De heer J.P. Postma (1975) De heer D.E. Povel (1973) Stichting Administratiekantoor Triodos Custody De heer E. van Holthuijsen (1962) De heer S. Holvast (1961) Marilou van Golstein Brouwers is directeur van Triodos Investment Management BV en samen met Michael Jongeneel eindverantwoordelijk voor Triodos Investment Management BV. Tevens is zij bestuurder bij Triodos Investment Advisory & Services BV samen met Michael Jongeneel. Marilou van Golstein Brouwers is lid van de Board of Directors van de Global Impact Investing Network (GIIN), lid van de Raad van Toezicht van Stichting Max Havelaar, lid van de Raad van Advies van het Fund for Rural Prosperity van de Mastercard Foundation en lid van de Raad van Advies van Women in Financial Services in Nederland (WIFS). Daarnaast is zij lid van de Board of Directors van Triodos SICAV II, bestuurslid van Stichting Triodos Sustainable Trade Fund en Stichting Triodos Renewable Energy for Development Fund. De heer M.A.S. Jongeneel (1973) Michael Jongeneel is directeur van Triodos Investment Management BV en samen met Marilou van Golstein Brouwers eindverantwoordelijk voor Triodos Investment Management BV. Tevens is hij bestuurder bij Triodos Investment Advisory & Services BV samen met Marilou van Golstein Brouwers. Michael Jongeneel is lid van de Board of Directors van Triodos SICAV I. Daarnaast is hij lid van de Raad van Commissarissen en lid van de audit commissie bij Sustainalytics en is hij lid van de Raad van Toezicht van het Zuwe Hofpoort Ziekenhuis, waar hij eveneens lid is van de audit commissie. 57

7 Bezoekadres Triodos Fair Share Fund Nieuweroordweg 1 Postbus AB Zeist Telefoon (klantcontact) Telefoon (algemeen) Colofon Triodos Fair Share Fund Jaarverslag 2014 Oplage 100 exemplaren Verschijning April 2015 Tekst Triodos Investment Management, Zeist Fotografie Foto s beschikbaar gesteld door de betreffende microfinancieringsinstelling Grafisch ontwerp Michael Nash Associates, Londen Lay out Via Bertha, Utrecht Drukwerk Drukkerij Pascal, Utrecht Voor reacties of vragen over dit verslag kunt u contact opnemen met Triodos Bank. Dit verslag is ook beschikbaar en te downloaden via: 58