Gereviseerd jaarverslag per 31 december 2011
|
|
- Casper Dijkstra
- 6 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 Gereviseerd jaarverslag per 31 december 2011 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Equity Fund Flanders 2.1. Beheerverslag Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs Beursnotering Doel en krachtlijnen van het beleggingsbeleid Financieel portefeuillebeheer Distributeurs Index en benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse 2.2. Balans 2.3. Resultatenrekening 2.4. Samenstelling van de activa en kerncijfers Samenstelling van de activa Wijziging in de samenstelling van de activa Bedrag van de verplichtingen inzake financiële derivatenposities Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de nettoinventariswaarde Rendementscijfers Kosten Toelichting bij de financiële staten en andere gegevens In geval van afwijkingen tussen de Nederlandstalige en anderstalige uitgaven van het (half)jaarverslag, heeft de Nederlandse tekst de voorrang.
2
3 2 INFORMATIE OVER KBC EQUITY FUND FLANDERS 2.1 BEHEERVERSLAG LANCERINGSDATUM EN INSCHRIJVINGSPRIJS Lanceringsdatum: 27 juni 1997 Initiële inschrijvingsprijs: BEF Uitdrukkingsmunt: EUR BEURSNOTERING Niet van toepassing DOEL EN KRACHTLIJNEN VAN HET BELEGGINGSBELEID DOEL VAN HET COMPARTIMENT : Het voornaamste doel van het compartiment bestaat erin de aandeelhouders een zo hoog mogelijk rendement te bieden d.m.v. rechtstreekse of onrechtstreekse beleggingen in verhandelbare effecten. Dit komt tot uiting in een streven naar meerwaarden en inkomsten. Daartoe worden de activa, rechtstreeks of onrechtstreeks via financiële instrumenten met een gelijklopende evolutie, hoofdzakelijk belegd in aandelen. BELEGGINGSBELEID VAN HET COMPARTIMENT : CATEGORIEËN VAN TOEGELATEN ACTIVA : De beleggingen van het compartiment kunnen bestaan uit effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, deposito s, financiële derivaten, liquide middelen en alle andere instrumenten voorzover en in de mate dit toegelaten is door de toepasselijke regelgeving en kadert binnen het vermelde doel. Het compartiment zal maximaal 10% van zijn activa beleggen in rechten van deelneming in andere instellingen voor collectieve belegging. TOEGELATEN DERIVATENTRANSACTIES : Het gebruik van derivaten dient ter risicodekking dan wel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen. De beleggingen worden op geregelde tijdstippen aangepast aan de beleggingsstrategie van het compartiment. Bovendien kan met al dan niet genoteerde derivaten worden gewerkt om de doelstellingen te verwezenlijken: het kan gaan om termijncontracten, opties of swaps m.b.t. effecten, indexen, munten of rente of om andere transacties met derivaten. Niet genoteerde derivatentransacties worden enkel afgesloten met financiële instellingen van eerste rang die gespecialiseerd zijn in dit type van transacties. Dergelijke derivaten kunnen ook worden gebruikt om de activa te beschermen tegen wisselkoersschommelingen. Het compartiment streeft ernaar om, binnen de toepasselijke regelgeving en de statuten, steeds de meest doelgerichte transacties af te sluiten. BEPAALDE STRATEGIE: De activa zijn hoofdzakelijk belegd in aandelen met een Vlaams karakter waar de voorwaarden verenigd zijn om op korte of middellange termijn een versnelde economische groei mogelijk te maken. RISICOCONCENTRATIE: Aandelen met een Vlaams karakter. De volatiliteit van de netto-inventariswaarde kan hoog zijn als gevolg van de samenstelling van de portefeuille.
4 De volgende informatie is van algemene aard en heeft niet de bedoeling in te gaan op alle aspecten van een belegging in een ICBE. In bijzondere gevallen kunnen zelfs andere regels van toepassing zijn. Bovendien kan de fiscale wetgeving én de interpretatie ervan wijzigen. Beleggers die meer informatie wensen over de fiscale gevolgen - zowel in België als in het buitenland - van de verwerving, het aanhouden en de overdracht van de rechten van deelneming, dienen advies in te winnen bij hun gebruikelijke financiële en fiscale adviseurs. De Europese Spaarrichtlijn en de belasting op het schuldvorderingenrendement bekomen naar aanleiding van de inkoop van eigen rechten van deelneming of in geval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen. Deze ICBE belegt maximaal 15% van haar vermogen rechtstreeks of onrechtstreeks in schuldvorderingen zoals bedoeld in de Europese Spaarrichtlijn. A. Europese Spaarrichtlijn (Richtlijn 2003/48/EG) De Europese Spaarrichtlijn werd in België geïmplementeerd door: - de Wet van 17 mei 2004 tot omzetting in het Belgisch recht van de Richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling en tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 inzake de roerende voorheffing; - het Koninklijk besluit van 27 september 2009 tot uitvoering van artikel 338bis 2, van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992; - het Koninklijk besluit van 27 september 2009 betreffende de inwerkingtreding van artikel 338bis, 2, eerste tot derde lid van het Wetboek van de inkomstenbelastingen Aangezien deze ICBE maximaal 15% van haar vermogen rechtstreeks of onrechtstreeks belegt in schuldvorderingen zoals bedoeld in de Europese Spaarrichtlijn, vallen de inkomsten van deze ICBE niet onder het toepassingsgebied van deze richtlijn. B. Belasting op het schuldvorderingenrendement verkregen naar aanleiding van de inkoop van eigen rechten van deelneming of ingeval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen (artikel 19bis WIB 92). De inkomsten van deze ICBE zijn niet onderworpen aan de belasting op het schuldvorderingenrendement als bedoeld in artikel 19bis WIB FINANCIEEL PORTEFEUILLEBEHEER Er is geen delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille DISTRIBUTEURS KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg INDEX EN BENCHMARK Niet van toepassing TIJDENS HET BOEKJAAR GEVOERD BELEID Ondanks de onrust in Noord Afrika, de aardbeving in Japan en de bezorgdheid over Griekenland bleef de Bel20 in het voorjaar stabiel. Tijdens de tweede jaarhelft echter sloeg de sfeer helemaal om. Groeicijfers werden neerwaarts bijgesteld. Dat voedde de vrees voor een nieuwe recessie. De Amerikaanse overheidsschuld kreeg een ratingverlaging van S&P. In Europa ging het van kwaad naar erger. Na de top van 21 juli nam de eurocrisis nog verder uitbreiding met alle politieke verwikkelingen. Overheidspapier, dat vroeger als volkomen risicoloos werd beschouwd kreeg plots een dimensie van kredietrisico. Wat begon als een geïsoleerd probleem in de periferie van de eurozone groeide uit tot een geloofwaardigheidsprobleem van de muntunie en haar instellingen
5 Obligatieportefeuilles werden op grote schaal herschikt. Schuldpapier van in opspraak geraakte Europese overheden werd gedumpt en geruild voor Duits papier. Het Belgisch-Duitse renteverschil leed ook onder de spanningen binnen de eurozone. De hoge staatsschuld kwam terug in beeld. Het Belgisch-Duits renteverschil piekte op 365 basispunten op 25 november. Dankzij het akkoord van de regeringsonderhandelaars over de begroting 2012 kon de rente en het renteverschil naar het jaareinde terug ontspannen. Maar de crisis begon haar tol te eisen voor de Belgische economie: in het derde kwartaal tekende men een nulgroei op. De beurzen raakten wereldwijd zwaar overstuur door deze problemen en doken lager. De daling met 19.20% over 2011 van de BEL20 herbergt een vlakke eerste jaarhelft, een zware val tijdens de zomermaanden en een herstel in het vierde kwartaal. De Belgische banksector kwam naar aanleiding van de crisis rond de Europese overheidsschulden zeer zwaar onder vuur te liggen. Dexia moest ondersteund worden door de tussenkomst van de Belgische en de Franse overheden. Ook KBC kreeg het zwaar te verduren als gevolg van haar blootstelling aan België, Ierland en Hongarije. Bekaert, de lieveling van 2010 maakte een diepe val. Delhaize en Colruyt presteerden min of meer in lijn met de BEL20 index. In deze crisisperiode kunnen de warenhuizen de prijsstijging niet volledig doorrekenen. De grote winnaar van de voorbije verslagperiode is UCB Er waren goede resultaten en de overnamegeruchten deden de rest. Telenet bleef verrassen. Het bedrijf combineert groei met hoge marges en hoge uitkeringen. AB Inbev profiteerde van zijn defensief karakter. Na een uitstekend 2009 en 2010 kreeg KBC Equity Flanders het dit jaar (2011) lastig. KBC Equity Flanders deed het over 2011 minder goed dan de Bel20 index. De Vlaamse aandelen presteerden ondermaats in vergelijking met de BEL20 collega s. Vele Vlaamse small en midcaps hebben een beperkte liquiditeit en kleine verkooporders in een lege markt veroorzaakten forse dalingen. Het fonds belegt traditioneel niet in aandelen van Frère Groep en in Solvay. Het kon dus niet meegenieten van het bod op Nationale portefeuille Maatschappij en de herontdekking van Solvay. De Vlaamse scheepvaartsector (CMB, Euronav) was heel erg zwak omdat de sector geplaagd wordt door zware overcapaciteit. Thrombogenics viel door de medialuwte rond het bedrijf fors terug. Bekaert, de lieveling van 2010 maakte een diepe val. De succesproducten staaldraad en zaagdraag ondervinden steeds meer druk van Chinese concurrentie. KBC kwam in de verdrukking door de Eurocrisis. Door de recessievrees werden cyclische waarden zoals Agfa Gevaert, Deceuninck,Recticel, Nyrstar en Tessenderlo zwaar afgestraft TOEKOMSTIG BELEID De schuldencrisis begint haar tol te eisen voor de Belgische economie. Door de stroom aan slecht nieuws over de EMU is het vertrouwen van gezinnen en bedrijven diep weggezakt. In 2012 zal de economische groei verder belaagd worden door de ingrepen die nodig zijn de Belgische overheidsfinanciën terug in evenwicht te brengen. Economen verwachten momenteel een lage groei of zelfs een nulgroei in De waardering van de Belgische aandelenmarkt en de Vlaamse aandelen houdt al grotendeels rekening met deze sombere vooruitzichten. Verder neerwaartse bijstellingen van de winstvooruitzichten zijn echter niet uit te sluiten. KBC Equity Flanders spitst zich hoofdzakelijk toe op Vlaamse aandelen met een meer dan gemiddeld groei potentieel voor de komende jaren. Het gaat bijvoorbeeld om grote Vlaamse bedrijven zoals AB InBev, KBC, Ackermans, Colruyt, cyclische- en groeiwaarden zoals Bekaert, Nyrstar, Telenet, CMB, Euronav, Agfa, Recticel, Melexis en Transics; farma- en biotechspelers zoals Arseus, Thrombogenics, Galapagos en Ablynx; aangevuld met nog enkele defensieve waarden zoals Van de Velde, Sipef en Miko. Verder investeert het fonds in een aantal bedrijfsspecifieke verhalen zoals Kinepolis, Barco, Tessenderlo Chemie.
6 2.1.9 RISICOKLASSE Op een schaal van 0 tot 6. Huidige Risicoklasse : 5 Risicoklasse bij lancering: 6 De synthetische risico-indicator geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul (kleinste risico) en zes (grootste risico). Wijziging in de risicoklasse: De (her)berekening van de risicoklasse gebeurt volgens de circulaire ICB 3/2007 van de FSMA van 8 juni Een risicoklasse kan in de loop van de tijd evolueren. Wijziging van de marktvolatiliteit, bijvoorbeeld, zal het risicoprofiel beïnvloeden. De risicoklasse dient aangepast indien een ICB-compartiment gedurende twee opeenvolgende semestriële berekeningen in een andere risicoklasse scoort dan de oorspronkelijk toegekende. De aangepaste risicoklasse wordt opgenomen in de (half)jaarverslagen, samen met de risicoklasse bij lancering.
7 2.2 BALANS Balansschema 31/12/2011 (in de valuta van het compartiment) 31/12/2010 (in de valuta van het compartiment) TOTAAL NETTO ACTIEF , ,81 II. Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB's en financiële derivaten A. Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties a} Ontvangen collateral in obligaties , ,30 C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a) Aandelen , ,49 Waarvan uitgeleende aandelen , ,00 b) ICB's met een vast aantal rechten van deelneming , ,46 D. Andere effecten 12,79 IV. Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar A. Vorderingen a) Te ontvangen bedragen 97, ,55 b) Fiscale tegoeden , ,72 B. Schulden a) Te betalen bedragen (-) -1, ,07 c) Ontleningen (-) ,76 d) Collateral (-) , ,30 V. Deposito's en liquide middelen A. Banktegoeden op zicht , ,65 VI. Overlopende rekeningen A. Over te dragen kosten 1.049,99-104,50 B. Verkregen opbrengsten 2.395,99 C. Toe te rekenen kosten (-) , ,52 TOTAAL EIGEN VERMOGEN , ,81 A. Kapitaal , ,34 B. Deelneming in het resultaat , ,60 C. Overgedragen resultaat , ,75 D. Resultaat van het boekjaar , ,12 Posten buiten-balanstelling I Zakelijke zekerheden (+/-) I.A Collateral (+/-) I.A.A Effecten/geldmarktinstrumenten , ,30 IX Uitgeleende financiële instrumenten , ,00
8 2.3 RESULTATENREKENING Resultatenrekening 31/12/2011 (in de valuta van het compartiment) 31/12/2010 (in de valuta van het compartiment) I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a) Aandelen , ,13 b) ICB's met een vast aantal rechten van deelneming , ,56 D. Andere effecten -12, ,94 F. Financiële derivaten l) Op financiële indexen Termijncontracten ,00 H. Wisselposities en -verrichtingen b) Andere wisselposities en verrichtingen 8,68 16,93 II. Opbrengsten en kosten van de beleggingen A. Dividenden , ,07 B. Interesten a) Effecten en geldmarkt instrumenten 7.894, ,09 b) Deposito's en liquide middelen 2.827, ,45 c) Collateral (+/-) ,00 C. Interesten in gevolge ontleningen (-) , ,10 III. Andere opbrengsten B. Andere 1.332,24 779,90 IV. Exploitatiekosten A. Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) , ,35 B. Financiële kosten (-) , ,08 C. Vergoeding van de bewaarder (-) , ,64 D. Vergoeding van de beheerder (-) a) Financieel beheer , ,89 b) Administratief- en boekhoudkundig beheer , ,66 E. Administratiekosten (-) -59,84-134,42 F. Oprichtings- en organisatiekosten (-) , ,12 G. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) -5,17-5,96 H. Diensten en diverse goederen (-) , ,00 J. Taksen , ,23 K. Andere kosten (-) , ,32 Opbrengsten en kosten van het boekjaar (halfjaar) Subtotaal II + III + IV vóór belasting op het resultaat , ,56 V. Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening , ,12 VII. Resultaat van het boekjaar , ,12
9 Bestemming van de resultaten 31/12/2011 (in de valuta van het compartiment) 31/12/2010 (in de valuta van het compartiment) I. Te bestemmen winst (te verwerken verlies) , ,47 Overgedragen winst (overgedragen verlies) van het vorige boekjaar , ,75 Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar , ,12 Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat) , ,60 III. Over te dragen winst (over te dragen verlies) , ,23 IV. (Dividenduitkering) , ,24
10 2.4 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN KBC EQUITY FUND FLANDERS Benaming Hoeveelheid op 31/12/2011 Valuta Koers in valuta Evaluatie (in de valuta van het compartiment) % in het bezit van de ICB % Portefeuille % Nettoactief NETTOACTIVA EFFECTENPORTEFEUILLE Beleggingsfondsen Gesloten fondsen Genoteerde gesloten beleggingsfondsen België QUEST FOR GROWTH ,00 EUR 4, ,50 0,07 0,07 Totaal beleggingsfondsen ,50 0,07 0,07 Aandelen Aandelen genoteerd op beurs België ABLYNX ,00 EUR 3, ,70 0,20 0,20 ABLYNX STRIP-VVPR ,00 EUR 0,004 80,00 0,00 ACKERMANS VH NV ,00 EUR 57, ,92 3,97 3,88 AGEAS NV ,00 EUR 1, ,00 0,78 0,76 AGFA GEVAERT ,00 EUR 1, ,62 0,38 0,37 AGFA GEVAERT STRIP VVPR ,00 EUR 0,001 58,20 ALFACAM GROUP ,00 EUR 2, ,75 0,15 0,15 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV ,00 EUR 47, ,70 7,22 7,06 ANHEUSER-BUSCH INBEV NV STRIP-VVPR ,00 EUR 0,001 38,91 ARSEUS NV ,00 EUR 11, ,53 3,25 3,18 ARSEUS NV STRIP VVPR ,00 EUR 0,001 10,87 BARCO NV NEW ,00 EUR 38, ,80 3,15 3,08 BEKAERT ,00 EUR 24, ,92 6,36 6,22 C.F.E. (BRU) ,00 EUR 37, ,32 3,96 3,88 C.M.B ,00 EUR 16, ,36 1,45 1,42 COLRUYT ,00 EUR 29, ,25 4,26 4,16 D'IETEREN ,00 EUR 34, ,46 0,89 0,87 DECEUNINCK ,00 EUR 0, ,82 0,67 0,66 DEVGEN ,00 EUR 5, ,20 0,37 0,36 DEVGEN STRIP-VVPR ,00 EUR 0,000 2,00 DUVEL - MOORTGAT (BRU) 2.748,00 EUR 70, ,20 1,24 1,22 ECODIS ,00 EUR 0, ,37 0,01 0,01 EURONAV SA ,00 EUR 3, ,00 0,07 0,07 EVS BROADCAST EQUIPMENT (BRU) 3.746,00 EUR 39, ,54 0,94 0,92 EXMAR NV ,00 EUR 5, ,75 1,95 1,91 EXMAR NV VVPR - STRIP ,00 EUR 0, ,77 0,00 0,00 GALAPAGOS GENOMICS NV ,00 EUR 10, ,13 0,72 0,70 GIMV ,00 EUR 36, ,00 0,65 0,63 IBA ION BEAM ,00 EUR 4, ,81 0,94 0,92 JENSEN-GROUP NV (BRU) ,00 EUR 7, ,90 1,23 1,20 KBC ANCORA ,00 EUR 4, ,04 3,19 3,12 KBC GROUP ,00 EUR 9, ,07 4,42 4,33 KINEPOLIS GROUP (BRU) 9.649,00 EUR 55, ,84 3,39 3,32 LOTUS BAKERIES (BRU) 250,00 EUR 416, ,00 0,66 0,65
11 MDXHEALTH ,00 EUR 1, ,12 0,03 0,03 MELEXIS NV ,00 EUR 10, ,13 2,42 2,37 MIKO ,00 EUR 45, ,80 2,76 2,70 NYRSTAR ,00 EUR 6, ,80 2,78 2,71 NYRSTAR STRIP VVPR ,00 EUR 0,002 95,38 0,00 0,00 OMEGA PHARMA ,00 EUR 35, ,37 1,70 1,66 PINGUIN ,00 EUR 7, ,15 0,90 0,88 PINGUIN STRIP VVPR 6.446,00 EUR 0,010 64,46 PUNCH INTERNATIONAL (BRU) ,00 EUR 3, ,25 0,26 0,26 PUNCH INTERNATIONAL VVPR STRIP ,00 EUR 0,001 16,03 REALDOLMEN BONUS 01/04/ ,00 EUR 16, ,10 1,65 1,61 REALDOLMEN STRIP VVPR BONUS 01/04/ ,00 EUR 0, ,82 0,00 0,00 REALDOLMEN STRIP-VVPR 19,00 EUR 0,001 0,02 RECTICEL ,00 EUR 4, ,68 2,14 2,09 RESILUX (BRU) 1.358,00 EUR 51, ,42 0,45 0,44 RHJ INTERNATIONAL ,00 EUR 3, ,21 0,57 0,56 ROULARTA MEDIA GROUP (BRU) STRIP-VVPR 1.422,00 EUR 0,001 1,42 ROULARTA MEDIA GROUP ,00 EUR 14, ,40 1,57 1,53 SIOEN INDUSTRIES ,00 EUR 5, ,75 0,80 0,78 SIPEF (BRU) 7.830,00 EUR 58, ,00 2,90 2,83 SOLVAY - 2,00 EUR 63, ,32 0,00 0,00 SPECTOR (BRU) STRIP-VVPR ,00 EUR 0, ,00 0,00 0,00 TELENET ,00 EUR 29, ,38 2,83 2,77 TER BEKE (BRU) 2.314,00 EUR 51, ,00 0,75 0,74 TESSENDERLO (BRU) STRIP-VVPR 1.211,00 EUR 0,060 72,66 TESSENDERLO ,00 EUR 20, ,94 4,21 4,11 THROMBOGENICS NV ,00 EUR 18, ,40 4,16 4,07 THROMBOGENICS NV STRIP-VVPR ,00 EUR 0,001 38,75 TRANSICS INTERNATIONAL NV ,00 EUR 6, ,80 0,85 0,83 U.C.B ,00 EUR 32, ,00 1,24 1,22 UMICORE ,00 EUR 31, ,33 4,97 4,86 VAN DE VELDE ,00 EUR 35, ,78 3,12 3,06 WAREHOUSE DISTR. DE PAUW ,00 EUR 37, ,36 0,40 0,39 Totaal aandelen ,78 99,93 97,75 TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ,28 100,00 97,82 ONTVANGEN COLLATERAL België KBC GROUP COLLATERAL EUR ,73 EUR 1, ,73 0,87 TOTAAL ONTVANGEN COLLATERAL ,73 0,87 LIQUIDE MIDDELEN Zichtrekeningen België KBC GROUP EURO ,57 EUR 1, ,57 0,55 KBC GROUP USD 355,26 USD 1, ,66 0,00 Totaal zichtrekeningen ,23 0,55 Beheerde futuresrekeningen België KBC GROUP EURO FUT REK 6.778,79 EUR 1, ,79 0,04 Totaal beheerde futurerekeningen 6.778,79 0,04 TOTAAL LIQUIDE MIDDELEN ,02 0,59
12 OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN Vorderingen België KBC GROUP EUR TE ONTVANGEN 97,66 EUR 1,000 97,66 0,00 KBC GROUP TE RECUPEREN RV EUR ,40 EUR 1, ,40 1,67 Totaal vorderingen ,06 1,67 Schulden België KBC GROUP EUR TE BETALEN -1,42 EUR 1,000-1,42 KBC GROUP TEGENPOST COLLATERAL EUR ,73 EUR 1, ,73-0,87 Totaal schulden ,15-0,87 TOTAAL VORDERINGEN EN SCHULDEN ,91 0,80 ANDERE Verlopen interesten EUR 2.395,99 0,02 Te betalen kosten EUR ,11-0,10 Over te dragen kosten EUR 1.049,99 0,01 TOTAAL ANDERE ,13-0,08 TOTAAL VAN DE NETTOACTIVA ,81 100,00
13 Geografische spreiding (in % van de effectenportefeuille) 30/06/ /12/ /06/ /12/2011 België 100,00 99,32 100,00 100,00 Nederland 0,00 0,68 0,00 0,00 Totaal 100,00 100,00 100,00 100,00 Sectorale spreiding (in % van de effectenportefeuille) 30/06/ /12/ /06/ /12/2011 Cyclische Sectoren 18,09 22,36 25,96 27,21 Consumenten(Cyclisch) 16,33 17,33 12,73 16,20 Consumenten(Niet cyclisch) 16,35 14,26 18,85 18,89 Farma 21,02 16,48 14,83 13,05 Financiële sectoren 14,28 15,95 18,29 13,63 Technologie 9,52 10,41 6,66 8,10 Telecommunicatie 4,36 3,17 2,62 2,84 Nutsbedrijven 0,01 0,00 0,00 0,01 Beleggingsfondsen 0,04 0,04 0,06 0,07 Totaal 100,00 100,00 100,00 100,00 Muntspreiding (in % van de nettoactiva) 30/06/ /12/ /06/ /12/2011 EUR 100,00 100,00 100,00 100,00 Totaal 100,00 100,00 100,00 100,00
14 2.4.2 WIJZIGING IN DE SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA VAN HET COMPARTIMENT KBC EQUITY FUND FLANDERS (IN DE VALUTA VAN HET COMPARTIMENT) 1 ste halfjaar 2 de halfjaar Jaar Aankopen , , ,15 Verkopen , , ,39 Totaal , , ,53 Inschrijvingen , , ,34 Terugbetalingen , , ,36 Totaal , , ,70 Gemiddelde van de , , ,36 totale activa Omloopsnelheid 110,29 % 40,39 % 165,95 % 1 ste halfjaar 2 de halfjaar Jaar Aankopen , , ,15 Verkopen , , ,39 Totaal , , ,53 Inschrijvingen , , ,34 Terugbetalingen , , ,36 Totaal , , ,70 Gemiddelde van de , , ,69 totale gecorrigeerde activa Gecorrigeerde Omloopsnelheid 112,98 % 41,54 % 170,66 % De tabel hierboven toont het kapitaalvolume van de in de portefeuille uitgevoerde transacties. Dit volume (verbeterd voor de som van de inschrijvingen en de terugbetalingen) wordt ook vergeleken met het gemiddelde netto-actief aan het begin en het einde van de periode. Een cijfer dat de 0% benadert, impliceert dat de transacties met betrekking tot de effecten, respectievelijk met betrekking tot de activa met uitzondering van deposito s en liquide middelen tijdens een bepaalde periode uitsluitend in functie van de inschrijvingen en de terugbetalingen zijn uitgevoerd. Een negatief percentage toont aan dat de inschrijvingen en de terugbetalingen slechts weinig of, in voorkomend geval, helemaal geen transacties in de portefeuille teweeg hebben gebracht. Een actief beheer van het vermogen kan resulteren in hoge omloopsnelheidpercentages (maandelijks percentage > 50%). De gedetailleerde lijst van de transacties kan gratis worden ingekeken op de zetel van de Bevek of het Fonds, Havenlaan 2, 1080 Brussel.
15 2.4.3 BEDRAG VAN DE VERPLICHTINGEN INZAKE FINANCIËLE DERIVATENPOSITIES In effecten Valuta In valuta KBC COLLATERAL EUR In valuta van het compartiment Lotsize Verrichtingsdatum EUR , ,73 n.v.t EVOLUTIE VAN HET AANTAL INSCHRIJVINGEN, TERUGBETALINGEN EN VAN DE NETTO-INVENTARISWAARDE Periode Evolutie van het aantal rechten van deelneming in omloop Inschrijvingen Terugbetalingen Einde periode Jaar Kap. Dis. Kap. Dis. Kap. Dis. Totaal ,20 312, ,67 621, , , , ,15 349, ,52 879, , , , ,64 301, ,10 761, , , ,42 Periode Jaar Inschrijvingen Bedragen ontvangen en betaald door de ICB (in de valuta van het compartiment) Terugbetalingen Kapitalisatie Distributie Kapitalisatie Distributie , , , , , , , , , , , ,12 Periode Jaar van het compartiment Netto-inventariswaarde Einde periode (in de valuta van het compartiment) van één recht van deelneming Kapitalisatie Distributie , ,37 940, , , , , ,14 829,03
16 2.4.5 RENDEMENTSCIJFERS
17 Kap Div ISIN code Munt Aandelen klassen 1 Jaar 3 Jaar* 5 Jaar* 10 Jaar* Sinds start* Bench mark Aandelen klassen Bench mark Aandelen klassen Bench mark Aandelen klassen Bench mark Startdatum Aandelen klassen KAP BE EUR % 11.80% -5.60% 6.38% 27/06/ % DIV BE EUR % 11.80% -5.60% 6.37% 27/06/ % * De rendementscijfers zijn op jaarbasis. Rendementen uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst. Het staafdiagram geeft de performance weer van volledige boekjaren. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Berekend in EUR (ex BEF). Het rendement wordt berekend als de wijziging van de inventariswaarde tussen twee tijdstippen uitgedrukt in procent. Voor deelbewijzen die een dividend uitbetalen, wordt het dividend geometrisch verrekend in het rendement. Berekeningsmethode voor datum D waarbij NIW staat voor inventariswaarde: Kapitalisatie deelbewijzen (KAP) Return op datum D over een periode van X jaar: [NIW(D) / NIW(Y)] ^ [1 / X] - 1 met Y = D-X Return op datum D sinds de startdatum S van het deelbewijs: [NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 met F = 1 indien het deelbewijs minder dan één jaar bestaat op datum D met F = (D-S) / indien het deelbewijs langer dan één jaar bestaat op datum D Distributie deelbewijzen (DIV) Return op datum D over een periode van X jaar: [ C * NIW(D) / NIW(Y)] ^ [1 / X] - 1 met Y = D-X Return op datum D sinds de startdatum S van het deelbewijs: [ C * NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 met F = 1 indien het deelbewijs minder dan één jaar bestaat op datum D met F = (D-S) / indien het deelbewijs langer dan één jaar bestaat op datum D met C een factor die wordt bepaald door alle N dividenden tussen de berekeningsdatum D en referentiedatum. Voor dividend i op datum Di met waarde Wi geldt: Ci = [Wi / NIW(Di)] + 1 i = 1... N waaruit C = C0 *... * CN. Indien de periode tussen de twee tijdstippen groter is dan één jaar, dan wordt de gewone rendementsberekening omgezet in een rendement op jaarbasis door de n-de machtswortel te nemen van 1 plus het totale rendement van het deelbewijs. De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van kapitalisatie- en distributie rechten van deelneming. Dividend op ex-dividenddatum 30/03/2012: 6,90 EUR netto (8,73 EUR bruto). Overeenkomstig het Koninklijk Besluit van 10 november 2006 op de boekhouding en de jaarrekening van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging wordt de belegger erop gewezen dat de Algemene Vergadering van het fonds zal beslissen om een dividend betaalbaar te stellen niettegenstaande er voor het boekjaar waarop het dividend betrekking heeft, een negatief "te bestemmen resultaat" werd bereikt. De belegger wordt er tevens op gewezen dat het uit te keren dividend rechtstreeks voortkomt uit de intresten, dividenden en gerealiseerde meerwaarden die als gevolg van de gedane beleggingen werden ontvangen tijdens het boekjaar waarop het uit te keren dividend betrekking heeft.
18 2.4.6 KOSTEN Totale-kostenpercentage: * 1.543% * De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: - transactiekosten - rentebetalingen op aangegane leningen - betalingen uit hoofde van financiële derivaten - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald - eventuele soft commissions SOFT COMMISSIONS De beheervennootschap of, naargelang het geval, de gedelegeerde beheerder is begunstigde van soft commissions. De begunstigde heeft een intern beleid bepaald met betrekking tot de aanvaarding van soft commissions en het vermijden van mogelijke belangenconflicten terzake, en heeft een passende interne controle met betrekking tot de eerbiediging van dit beleid georganiseerd. Nadere toelichting vindt u in het Algemene Deel van het jaarverslag. Bruto Commissie in EUR betaald tijdens de periode: CSA Credits in EUR opgebouwd tijdens de periode: Percentage Tussenpersoon CSFBSAS % JP MORGAN % MORGAN STANLEY 1, % SOCGEN % UBSWDR % BESTAAN VAN FEE SHARING AGREEMENTS EN REBATES: De beheervennootschap kan haar vergoeding delen met de Distributeur, institutionele en/of professionele partijen. In principe gaat het om 35% tot 60% indien de distributeur een entiteit is van KBC Groep NV en om 35% tot 70% indien de distributeur geen entiteit is van KBC Groep NV, doch in een beperkt aantal gevallen bedraagt de vergoeding van de distributeur minder dan 35%. De belegger zal, op verzoek, meer informatie kunnen bekomen inzake deze gevallen. Indien de beheervennootschap de activa van de instelling voor collectieve belegging belegt in rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging die niet worden beheerd door een entiteit van KBC Groep NV en de beheervennootschap ontvangt hiervoor een vergoeding, zal de beheervennootschap deze vergoeding betalen aan de instelling voor collectieve belegging. Fee sharing heeft geen invloed op de hoogte van de beheercommissie die het compartiment betaalt aan de beheervennootschap. Deze beheercommissie is onderworpen aan de beperkingen bepaald in de statuten. Deze beperkingen kunnen enkel gewijzigd worden na goedkeuring van de algemene vergadering. De beheervennootschap heeft een distributieovereenkomst afgesloten met de Distributeur om een ruimere verspreiding van de rechten van deelneming van het compartiment mogelijk te maken, door gebruik te maken van meerdere distributiekanalen. Het is in het belang van de deelnemers, van het compartiment en van de Distributeur dat een zo groot mogelijk aantal rechten van deelneming wordt verkocht, en dat de activa van het compartiment dus zo hoog mogelijk zijn. In dit opzicht is er dus geen sprake van tegenstrijdige belangen.
19 2.4.7 TOELICHTING BIJ DE FINANCIËLE STATEN EN ANDERE GEGEVENS Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille: 1.25% per jaar berekend op basis van de gemiddelde totale netto activa van het compartiment, behalve op de activa die belegd zijn in beleggingsinstellingen beheerd door een financiële instelling van de KBC Groep. De vergoeding voor administratief agent is betaalbaar op het einde van elk maand en is berekend op basis van de gemiddelde totale netto activa van het compartiment. Vergoeding van de commissaris: 1700 EUR per jaar. Deze vergoeding is exclusief BTW en wordt na het verstrijken van het driejaarlijkse mandaat geïndexeerd. Het bewaarloon is berekend op de waarde van de stukken die de bewaarder in depot heeft op de laatste bankwerkdag van het voorafgaande kalenderjaar, behalve op de activa die belegd zijn in beleggingsinstellingen beheerd door een financiële instelling van de KBC Groep. Het bewaarloon wordt betaald in het begin van het kalenderjaar. Sociale, ethische en milieuaspecten : Alle producenten van controversiële wapens, waarvan de voorbije vijf decennia bij internationale consensus is vastgesteld dat het gebruik ervan onevenredig veel menselijk leed veroorzaakt aan de burgerbevolking, zijn uitgesloten van opname. Het betreft de producenten van antipersoonsmijnen, clusterbommen en -munitie en wapens met verarmd uranium. Op deze wijze streeft het compartiment ernaar niet alleen een louter financiële realiteit weer te geven, maar ook een sociale realiteit van de sector of regio. Uitoefenen van stemrechten: Indien nodig, relevant en in het belang van de aandeelhouders zal de beheervennootschap de stemrechten uitoefenen die verbonden zijn aan de aandelen in de portefeuille van de Bevek. De beheervennootschap hanteert de volgende criteria bij het bepalen van haar houding m.b.t. de agendapunten die ter stemming worden voorgelegd: - De waarde voor de aandeelhouders mag niet negatief beïnvloed worden. - De regels inzake corporate governance, inzonderheid deze met betrekking tot de rechten van de minderheidsaandeelhouders, moeten gerespecteerd worden. - Er moet aan de minimumnormen inzake duurzaam en maatschappelijk ondernemen voldaan worden. De lijst van ondernemingen waarvoor het stemrecht werd uitgeoefend, is verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de Bevek. Effect Maximale beheerloon KBC Equity Fund-Flanders 1,25 Effectenleningen Overeenkomstig het Koninklijk Besluit van 7 maart 2006 met betrekking tot effectenleningen, heeft de instelling voor collectieve belegging effectenleningen afgesloten met een Principaal, aan wie de eigendom van de uitgeleende effecten werd overgedragen, zonder dat deze eigendomsoverdracht boekhoudkundig werd uitgedrukt. Voor de periode van 01/01/2011 tot 31/12/2011 bedraagt de vergoeding voor uitgeleende effecten 7.894,27 EUR. KBC Asset Management NV ontvangt 50% van de ontvangen netto vergoeding voor uitgeleende effecten. De gedetailleerde lijst van de uitgevoerde transacties met betrekking tot effectenleningen, is verkrijgbaar op de zetel van de instelling voor collectieve belegging, Havenlaan 2, 1080 Brussel.
20 Overzicht van de uitgeleende effecten per 31/12/2011 Naam Munt Aantal Koers Waarde in munt portefeuille BEKAERT EUR , ,67 Totaal ,67 Detail van de ontvangen collateral voor uitgeleende effecten Benaming Munt Nominaal Munt fonds Waarde in munt fonds OESTERREICH % 20/10/13 EUR EUR ,80 BUNDESREPUB.DTL % 04/07/12 EUR EUR ,35 BUNDESREPUB.DTL /4% 04/07/14 EUR EUR ,69 OAT-I FRANCE % 25/07/17 INDXLK. EUR EUR ,89 Totaal ,73 Voor de waardering van de ontvangen collateral op deze detaillijst werden indicatieve koersen gebruikt vanuit de afdeling Collateral Management van KBC Bank. Deze tabel geeft aan dat de waarde van de ontvangen collateral onder de 105% van de waarde van de uitgeleende effecten ligt. Hieruit zou kunnen besloten worden dat de securities lending activiteit ondergecollateraliseerd is. Dit is echter geen correcte conclusie. De reden hiervoor moet gezocht worden in het feit dat de vereffening van de dagelijkse collateral margining (de bij- of terugstorting van de collateral) telkens één extra werkdag vergt. M.a.w. de collateral aanwezig per datum verslag weerspiegelt de collateral margining en dus de asset contribution van één werkdag vòòr de verslagdatum. Na aanbrengen van deze correctie wordt wel voldaan aan de vereiste collateralisatiegraad van 105%.
Niet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2008
Niet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2008 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Multi Track Netherlands 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs 2.1.2. Beursnotering 2.1.3.
Nadere informatieResultatenrekening. B. Andere
Resultatenrekening I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden A. Obligaties en andere schuldinstrumenten a) Obligaties C. Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a)
Nadere informatieVEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT FLANDERS
VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT FLANDERS van de openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van
Nadere informatieGereviseerd jaarverslag per 31 maart 2009
Gereviseerd jaarverslag per 31 maart 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Click Interest 25 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum, inschrijvingsprijs en vervaldatum 2.1.2. Beursnotering 2.1.3.
Nadere informatieNiet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2009
Niet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBP Security Click Centea Target 7 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum, inschrijvingsprijs en vervaldatum 2.1.2.
Nadere informatieDe Commissie is voornemens de toepassing van haar aanbeveling te gepaste tijde te evalueren.
Juli 2003 Aanbeveling van de Commissie voor het Bank- en Financiewezen over de voorstelling en de inhoud van de jaarverslagen en de halfjaarlijkse verslagen die de instellingen voor collectieve belegging
Nadere informatieWerkprogramma statistieken (ISA 800)
Bijlage 2 Circulaire _2011_06-2 dd. 14 februari 2011 Werkprogramma statistieken (ISA 800) Toepassingsveld: Openbare instellingen voor collectieve belegging naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal
Nadere informatieVEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL DYNAMIQUE PRO MAI
VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL DYNAMIQUE PRO MAI van de openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan
Nadere informatieGereviseerd jaarverslag per 30 april 2009
Gereviseerd jaarverslag per 30 april 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC EquiPlus Digi-Opportunity 7 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum, inschrijvingsprijs en vervaldatum 2.1.2. Beursnotering
Nadere informatieVEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE
VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT PROFIL PLUS DYNAMIQUE van de openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan de
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Bonds Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG 69, route d Esch, L 2953 Luxemburg Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs
Nadere informatieReferentiemunt van de sicav: KBL European Private Bankers SA Ernst & Young; 7, Parc d Activité Sydrall, L-5365 Munsbach
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CORPORATES EURO i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieNiet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2010
Niet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2010 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Equity Fund Millennium 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs 2.1.2. Beursnotering 2.1.3.
Nadere informatieVEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT HIGH DIVIDEND EUROZONE
VEREENVOUDIGD PROSPECTUS COMPARTIMENT HIGH DIVIDEND EUROZONE van de openbare Bevek naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die voldoen aan de voorwaarden
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CONVERTIBLES i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieGereviseerd jaarverslag per 31 december 2009
Gereviseerd jaarverslag per 31 december 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Multi Track Scandinavia 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs 2.1.2. Beursnotering 2.1.3. Doel
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus Dexia Total Return II Gemeenschappelijk Beleggingsfonds conform Richtlijn 85/611/EEG 136, route d Arlon, L 1150 Luxemburg Gemeenschappelijk Beleggingsfonds
Nadere informatieNiet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2009
Niet gereviseerd halfjaarverslag per 30 juni 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Equity Fund Luxury Goods 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs 2.1.2. Beursnotering 2.1.3.
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS INCOME FUND
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS INCOME FUND i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus December 2009 DB PLATINUM Beleggingsvennootschap conform Richtlijn 85/611/EEG Route d Esch 69, L-1470 Luxembourg De informatie die in deze bijlage bij het prospectus
Nadere informatieNiet gereviseerd halfjaarverslag per 28 februari 2009
Niet gereviseerd halfjaarverslag per 28 februari 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Select Immo Belgium Plus 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum en inschrijvingsprijs 2.1.2. Beursnotering
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 TRIODOS SICAV I sicav naar Luxemburgse recht conform Richtlijn 85/611/EEG Route D Esch, 69, 1470 Luxemburg LUXEMBURG De informatie die in deze bijlage
Nadere informatieBKCP INVEST BKCP Bonds
BKCP INVEST BKCP Bonds Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BKCP INVEST Oprichtingsdatum 2 oktober 2000 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel heeft
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EUROPE
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EUROPE i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieFund Life Opportunity Selection 5 Dynamic
Fund Life Opportunity Selection 5 - jaarverslag 31.12.2017-1 / 6 Jaarverslag 31.12.2017 Fund Life Opportunity Selection 5 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Fund Life Opportunity
Nadere informatieBELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS SAINT-HONORE INDE
BELGISCHE BIJLAGE BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS SAINT-HONORE INDE Gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF) naar Frans recht overeenkomstig de Richtlijn 85/611/EEG 47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Parijs,
Nadere informatieBNP Paribas B Institutional I Equity EMU D
BNP Paribas B Institutional I Equity EMU D Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP Paribas B Institutional I Oprichtingsdatum 26 april 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar
Nadere informatieFund Life Opportunity Selection 5 Dynamic
- Halfjaarverslag 30.06.2018-1 / 5 Halfjaarverslag 30.06.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Selection 5 in bedragen en in percentages
Nadere informatieKBC CLICK EXCLUSIVE INTEREST 1
GEDETAILLEERDE VOORSTELLING VAN HET COMPARTIMENT KBC CLICK EXCLUSIVE INTEREST 1 SOORT BELEGGING : Obligatie-ICB met vaste looptijd. FINANCIËLE KENMERKEN BELEGGINGSDOELEINDEN EN BELEID : Het compartiment
Nadere informatiede ICBE/het Fonds: de BEVEK naar Luxemburgs recht, genaamd BNP PARIBAS L1. Dit Fonds wordt beheerd door BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS LUXEMBOURG.
Aanvullende informatie bij de Essentiële Beleggersinformatie in het kader van de distributie in België van aandelen van instellingen voor collectieve belegging in effecten vallend onder het recht van een
Nadere informatieGereviseerd jaarverslag per 31 maart 2009
Gereviseerd jaarverslag per 31 maart 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC Click Europe Best Of 23 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum, inschrijvingsprijs en vervaldatum 2.1.2. Beursnotering
Nadere informatieFund Life Opportunity Index
- Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Index in bedragen en in percentages op 31
Nadere informatieBKCP INVEST BKCP Europe Trackers
BKCP INVEST BKCP Europe Trackers Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BKCP INVEST Oprichtingsdatum 2 oktober 2000 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire
Nadere informatieVIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 30 september 2017
FACT SHEET 30 september 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieFund Life Opportunity Index 2
- jaarverslag 31.12.2017-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2017 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Index 2 in bedragen en in percentages op
Nadere informatieKBC-Life Alternative Selector
KBC-Life Alternative Investments KBC-Life Alternative Selector KBC-Life Alternative Investments 1 is een tak23-levensverzekering, waarvan het rendement verbonden is met beleggingsfondsen. Type levensverzekering
Nadere informatieCompartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS
Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,
Nadere informatieFORTIS B FUND Equity Telecom Europe
FORTIS B FUND Equity Telecom Europe Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam FORTIS B FUND Oprichtingsdatum 15 mei 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire
Nadere informatieFund Oxylife Opportunity 6
- Jaarverslag 31.12.2018-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2018 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van... 2 3. Samenstelling van in bedragen en in percentages op 31 december 2018... 3 4. Beheerders...
Nadere informatieINHOUDSTAFEL. Beheersreglement (ref. : RG PFL + / N / 09-2010) V834NL 2
- V834NL INHOUDSTAFEL 1. BESCHRIJVING VAN DE BELEGGINGSFONDSEN... 3 1.1 Capital Secure... 3 1.2 Capital Balanced... 3 1.3 Capital Dynamic... 3 1.4 Capital Growth... 4 1.5 Capital Focus... 4 2. GEMEENSCHAPPELIJKE
Nadere informatieGereviseerd jaarverslag per 30 april 2009
Gereviseerd jaarverslag per 30 april 2009 INHOUDSOPGAVE 2. Informatie over KBC ClickPlus Europe Best Of 6 2.1. Beheerverslag 2.1.1. Lanceringsdatum, inschrijvingsprijs en vervaldatum 2.1.2. Beursnotering
Nadere informatieDegroof Bonds. Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR BEWAARDER
Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal BEWAARDER Compartiment Degroof Bonds Corporate EUR VEREENVOUDIGD PROSPECTUS AUGUSTUS 2010 2 Degroof Bonds Beleggingsvennootschap met veranderlijk
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EMERGING MARKETS i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van
Nadere informatieVIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 december 2017
FACT SHEET 31 december 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieBeleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten
Vereenvoudigd prospectus December 2011 Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten Dit vereenvoudigd prospectus bevat de belangrijkste informatie
Nadere informatieVEREENVOUDIGD PROSPECTUS
VEREENVOUDIGD PROSPECTUS van het openbaar gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden
Nadere informatieVIVIUM STABILITY FUND FACT SHEET 31 december 2017
FACT SHEET 31 december 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieBNP Paribas L1 Equity USA Small Cap afgekort tot BNPP L1 Equity USA Small Cap
Equity USA Small Cap Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal
Nadere informatieJaarverslag Millesimo Carmignac
Millesimo Carmignac - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 Millesimo Carmignac Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Millesimo Carmignac... 2 3. Samenstelling van Millesimo
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: Compartiment ACCENT FUND SG PRIVATE PORTFOLIO EQUITIES
Vereenvoudigd prospectus: Compartiment ACCENT FUND SG PRIVATE PORTFOLIO EQUITIES Informatie betreffende de bevek 1. Naam: Accent Fund N.V. 2. Oprichtingsdatum: 24/12/1991 3. Bestaansduur: onbeperkte duur
Nadere informatieBericht aan de aandeelhouders over een buitengewone algemene vergadering
ARGENTA DP NV Publieke BEVEK naar Belgisch recht die beantwoordt aan de voorwaarden van de Richtlijn 2009/65/EG Guimardstraat, 19-1040 Brussel RPR Brussel BE 0726636205 Bericht aan de aandeelhouders over
Nadere informatieVEREENVOUDIGD PROSPECTUS
VEREENVOUDIGD PROSPECTUS van het openbaar gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo RS
AXA Life Protected Millesimo RS - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2
Nadere informatieFINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23
KBC-Life Invest Plan KBC-Life Invest Plan 1 is een tak23-levensverzekering zonder gewaarborgd rendement, waarvan het rendement verbonden is met beleggingsfondsen. Type Levensverzekering Meer concreet heeft
Nadere informatieBeleggen met het oog op de toekomst
GAMMA METROPOLITAN- RENTASTRO (Growth 1, Stability 2, and Balanced 3 ) Beleggen met het oog op de toekomst 1 pensioenspaarfonds naar Belgisch recht Metropolitan-Rentastro Growth 2 commerciële benaming
Nadere informatieLock fondsen. Voor wie tactisch wil beleggen
Lock fondsen Voor wie tactisch wil beleggen Lock fondsen Wilt u graag beleggen in de aandelen- of obligatiemarkten en tegelijk eventuele verliezen trachten te beperken? Belegt u liefst in open fondsen,
Nadere informatieMillesimo Tocqueville Dividend 1
Millesimo Tocqueville Dividend 1 - Halfjaarverslag 30.06.2011-1 / 5 Halfjaarverslag 30.06.2011 Millesimo Tocqueville Dividend 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving...2 2. Beleggingsbeleid van Millesimo Tocqueville
Nadere informatieBI CARMIGNAC PATRIMOINE
BI CARMIGNAC PATRIMOINE Beleggingsdoelstelling Het compartiment belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A (acc) EUR (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd en heeft als
Nadere informatieCompartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES
Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES BELANGRIJK BERICHT: In toepassing van artikel 236 2 alinea 5 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles,
Nadere informatieTreeTop Portfolio SICAV
B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T r e e T o p A s s e t M a n a g e m e n t S. A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg TreeTop Portfolio SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal
Nadere informatieDierickx Leys Fund II DBI
Klasse Deelbewijzen ISIN Datum NIW C Kapitalisatie 1 BE6306087204 30/04/2019 1 002,71 Dierickx Leys Fund II DBI C Distributie 2 BE6306088210 30/04/2019 1 002,71 Een compartiment van de Belgische bevek
Nadere informatieVIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 maart 2017
FACT SHEET 31 maart 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieBoekhouding OFP / IBP
Boekhouding OFP / IBP 27 maart 2014 Harold François Agenda Algemene boekhouding Boekhouding OFP/IBP 2 Agenda Algemene boekhouding Boekhouding OFP/IBP 3 Boekhoudkundige verplichtingen Wet dd. 17/07/1975
Nadere informatieBELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS CARMIGNAC PORTFOLIO
BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS CARMIGNAC PORTFOLIO Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar Luxemburgs recht met verschillende compartimenten in overeenstemming met de richtlijn
Nadere informatieSHARE. Compartiment SHARE ENERGY
SHARE Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK naar Luxemburgs recht) met compartimenten van activa die meerwaarden nastreven, verdeeld per geografische zones of economische sectoren Compartiment
Nadere informatieCirculaire FSMA_2017_16-1 dd. 22/08/2017
Circulaire FSMA_207_6- dd. 22/08/207 De instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming naar Belgisch recht die voldoen aan de voorwaarden van Richtlijn 2009/65/EG
Nadere informatieBIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS
BIJLAGE II IIB SUPPLEMENT W&O EUROPEES AANDELENFONDS Behorend bij prospectus W&O Beleggingsfondsen. Opgericht per 10 november 2018 voor onbepaalde tijd. 1. DEELNAME Het W&O Europees Aandelenfonds is een
Nadere informatieVIVIUM DYNAMIC FUND. FACT SHEET 31 maart 2016 Beleggingsbeleid. Risicoklasse. Algemene kenmerken
FACT SHEET 31 maart 2016 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatiePrimavera Force Talents 1
Primavera Force Talents - jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Primavera Force Talents 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Primavera Force Talents 1... 2 3. Samenstelling
Nadere informatieVIVIUM DYNAMIC FUND FACT SHEET 31 maart 2017
FACT SHEET 31 maart 2017 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een hoog risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieCrelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting.
Compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund N.V. Crelan Fund EconoFuture: altijd de juiste richting. Crelan Fund EconoFuture heeft een doordachte langetermijnvisie Geert Noels -Bestuurder van Crelan
Nadere informatieTreeTop Portfolio SICAV
B E H E E R S M A A T S C H A P P I J T r e e T o p A sset M a n a g e m e n t S. A. 12, Rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg TreeTop Portfolio SICAV Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal Vennootschap
Nadere informatieFORTIS B FIX Bond Plus 36
FORTIS B FIX Bond Plus 36 Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam FORTIS B FIX Oprichtingsdatum 11 oktober 1996 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire zetel
Nadere informatieBI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC
BI CARMIGNAC PATRIMOINE A EUR ACC Beleggingsdoelstelling Het interne beleggingsfonds belegt in het fonds Carmignac Patrimoine A EUR acc (ISIN: FR0010135103). Dit fonds behoort tot de categorie gediversifieerd
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus April 2010 ARGENTA-FUND De vennootschap ARGENTA-FUND (hierna "de vennootschap" genoemd) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal ("SICAV") met
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG 31 december 2013 DEGROOF NAAMLOZE VENNOOTSCHAP. Overeenkomstig de Europese ICBE richtlijn 2009/65/EEG ( UCIT IV )
HALFJAARVERSLAG 31 december 2013 DEGROOF NAAMLOZE VENNOOTSCHAP Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht met verschillende compartimenten Overeenkomstig de Europese ICBE richtlijn
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo RS
AXA Life Protected Millesimo RS - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo RS Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo RS 1... 2
Nadere informatieBELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS
BELGISCH ADDENDUM BIJ HET UITGIFTEPROSPECTUS ADDENDUM VAN AUGUSTUS 2010 BIJ HET PROSPECTUS VAN DECEMBER 2009 INVESCO FUNDS SERIES 15 Gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Iers recht conform de Richtlijn
Nadere informatieHALFJAARVERSLAG JUNI 2015
Generali Belgium HALFJAARVERSLAG JUNI 2015 US Equities generali.com INHOUD 1 Inleiding... 3 2 Beleggingsbeleid... 4 2.1 Globale aanpak 4 2.2 De activa 4 3 Evolutie van de portefeuille... 5 3.1 Waardering
Nadere informatieJaarverslag 2011 van de interne fondsen
TwinStar Jaarverslag 31/12/2011-1 / 6 Jaarverslag 2011 van de interne fondsen twinstar Inhoudsopgave 1 Omschrijving...2 2 Beleggingsbeleid van de interne fondsen...2 2.1 Equity 50...2 2.2 Equity 100...2
Nadere informatieEuro Distribution - Euro Telecom - Retail - Scandinavia - High Dividend Belgium - Belgium - High Dividend Netherlands - Netherlands
Euro Distribution - Euro Telecom - Retail - Scandinavia - High Dividend Belgium - Belgium - High Dividend Netherlands - Netherlands Compartimenten van KBC MULTI TRACK Beleggingsvennootschap met veranderlijk
Nadere informatieFINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23
_ FINANCIËLE INFOFICHE LEVENSVERZEKERING VOOR TAK 23 KBC-Life Privileged Portfolio KBC-Life Privileged Portfolio 1 is een tak23-levensverzekering zonder gewaarborgd rendement, waarvan het rendement verbonden
Nadere informatieMillesimo Tocqueville Dividend 1
Millesimo Tocqueville Dividend 1 - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 Millesimo Tocqueville Dividend 1 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van Millesimo Tocqueville
Nadere informatieVIVIUM BALANCED FUND FACT SHEET 31 december 2016
FACT SHEET 31 december 2016 Beleggingsbeleid De beheerdoelstelling van dit compartiment stemt overeen met een matig risiconiveau in vergelijking met de beurs- en obligatiemarkten. De activa van dit compartiment
Nadere informatieAXA Life Protected Millesimo ML
AXA Life Protected Millesimo ML - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Millesimo ML Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP Millesimo ML 1... 2
Nadere informatieAXA Life Protected Primavera OIT
AXA Life Protected Primavera OIT - Jaarverslag 31.12.2013-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2013 AXA Life Protected Primavera OIT Inhoudsopgave Inhoudsopgave... 1 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van ALP
Nadere informatieBNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium
BNP PARIBAS B FUND I Equity Belgium Vereenvoudigd prospectus Informatie betreffende de bevek Naam BNP PARIBAS B FUND I Oprichtingsdatum 15 mei 1991 Bestaansduur Onbeperkt Lidstaat waar de bevek haar statutaire
Nadere informatieBelgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010
Belgische bijlage bij het uitgifteprospectus 4 januari 2010 ARGENTA FUND OF FUNDS De vennootschap ARGENTA FUND OF FUNDS (hierna de vennootschap genoemd) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal
Nadere informatieBNP PARIBAS B CONTROL (afgekort BNPP B Control) Flexible Conservative W7
BNP PARIBAS B CONTROL (afgekort BNPP B Control) Flexible Conservative W7 Vereenvoudigd prospectus Naam BNP PARIBAS B CONTROL (afgekort BNPP B Control) Oprichtingsdatum 28 mei 2008 Bestaansduur Onbeperkt
Nadere informatieInformatie aan de aandeelhouders van de compartimenten Belgium, Small & Mid Cap Europe, Dollar Bonds en Euro Prime Bonds
PUILAETCO DEWAAY FUND Bevek naar Belgisch recht categorie I.C.B.E. Maatschappelijke zetel : Herrmann-Debrouxlaan 46 te 1160 Brussel Ondernemingsnummer : 0444.073.819 Informatie aan de aandeelhouders van
Nadere informatieBeheersreglement life opportunity 3
Beheersreglement life opportunity 3 Naam van het interne beleggingsfonds Fund life opportunity 3 is een intern beleggingsfonds verbonden aan het verzekeringsproduct life opportunity 3, uitgegeven door
Nadere informatieDefensive Portfolio Beheervennootschap: CADELAM Fonds gedomicilieerd in België compartiment met onbeperkte looptijd van Van Lanschot Bevek nv
Defensive Portfolio Beheervennootschap: CADELAM Fonds gedomicilieerd in België compartiment met onbeperkte looptijd van Van Lanschot Bevek nv WIJZIGINGEN EN VOORUITZICHTEN De beheerder bouwde eind juli
Nadere informatieVereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EURO CANDIDATES
Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS EURO CANDIDATES i) Informatie over de sicav KBC BONDS (1) Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS Oprichtingsdatum: 20 december 1991 Lidstaat van statutaire
Nadere informatieBelfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Juni 2015
Belfius Pension Fund Maandelijkse Reporting Juni 2015 130 125 120 115 110 105 95 90 Rendement sinds 31/12/2014 (% verandering in EUR) MSCI Europe MSCI EMU MSCI United Kingdom ( ) MSCI World ex-europe (
Nadere informatieFund Life Opportunity Selection 2 Dynamic
- jaarverslag 31.12.2014-1 / 5 Jaarverslag 31.12.2014 Inhoudsopgave 1. Omschrijving... 2 2. Beleggingsbeleid van dynamic... 2 3. Samenstelling van AXA Life Opportunity Selection 2 dynamic in bedragen en
Nadere informatieTwinStar Beheersreglement van de beleggingsfondsen
OMSCHRIJVING De interne beleggingsfondsen van TwinStar (zie bijlage 1) worden door AXA Belgium, hierna de verzekeringsmaatschappij genoemd, beheerd in het uitsluitend belang van de intekenaars en van de
Nadere informatieCrelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten.
Compartiment van de Belgische bevek Crelan Fund N.V. Crelan Fund EconoStocks: investeer in de opportuniteiten van de aandelenmarkten. Bankieren met gezond verstand Crelan Fund EconoStocks: uw aandeel in
Nadere informatieINFORMATIE BETREFFENDE DE BEVEK :
Vereenvoudigd prospectus Compartiment van Ethias Investment RDT-DBI NV Bevek naar belgisch recht in effecten en liquide middelen Rue des Croisiers 24 4000 Luik RPR 0865127063 (Luik) INFORMATIE BETREFFENDE
Nadere informatieOverzicht van kosten en lasten van financiële instrumenten
Overzicht van kosten en lasten van financiële instrumenten Introductie Beste cliënt, In dit document vindt u een overzicht van de kosten, lasten en taksen met betrekking tot transacties en diensten op
Nadere informatie