Welkom bij de coachingclub! Hoe verdienen professionals geld met opties? 23 Mei 2012

Transcriptie

1 Welkom bij de coachingclub! Hoe verdienen professionals geld met opties? 23 Mei 2012

2 DISCLAIMER-AFWIJZING AANSPRAKELIJKHEID Cashflowopties.com is een produkt en website van Volatility Trading BVBA, met statutaire zetel te Beatrijslaan Heusden- Zolder,België. Cashflowopties.comverstrekt geen beleggingsadvies, en ook geen juridisch of fiscaal advies. Eventuele publicaties en/of andere informatie vancashflowopties.commogen niet beschouwd worden als beleggingsadvies, of juridisch of fiscaal advies. Alle publicaties van Volatility Trading BVBA inclusief deze website zijn bedoeld alseducatie en ondersteunende informatieen vormen geen persoonlijk advies of anderszins persoonsgebonden aanbevelingen. De informatie op deze website is geen uitnodiging aan de bezoeker om te handelen in effecten. Beleggers dienen voor beleggingsadvies zich te wenden tot hun financieel adviseur. Op alle informatie van deze website en nieuwsbrieven is deze disclaimer van toepassing. Alhoewel wij de informatie, de grafieken en onze commentaren/analyses, zo goed mogelijk proberen weer te geven, is het mogelijk dat bepaalde informatie veranderd is of niet meer juist blijkt te zijn. Indien deze informatie gebruikt wordt voor het kopen of verkopen van financiële producten, bent u zelf verantwoordelijk voor uw beslissingen. Wij geven geen enkele garantie dat de conclusies die wij trekken en de signalen/adviezen die wij geven op basis van onze bevindingen, tot winst of verlies zullen leiden. Wij accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor de gevolgen van activiteiten die worden ondernomen op basis van deze website. Dit geldt voor onze adviezen in het verleden, in het heden en in de toekomst. Tevens aanvaardtcashflowopties.comgeen aansprakelijkheid voor eventuele koersverliezen, die geleden worden als gevolg van het gebruik van koersen, gegevens of ideeën verstrekt doorcashflowopties.com. In het algemeen geldt dat beleggen risico s met zich meebrengt. De afnemer van de informatie is zelf verantwoordelijk voor de keuze en het gebruik van de informatie. Verwijzingen en/of hyperlinks naar andere websites die niet het eigendom zijn van Cashflowopties.comzijn slechts opgenomen ter informatie van de gebruiker van de site.cashflowopties.comgeeft geen enkele garantie noch aanvaardt enigerlei aansprakelijkheid met betrekking tot de inhoud van dergelijke sites. Wie geld belegt, neemt een financieel risico. Rendementen kunnen hoger, maar ook lager dan gemiddeld uitvallen en zullen meer schommelen naar mate de beleggingsvorm risicovoller wordt.in het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst!iedere vorm van beleggen kent goede en slechte tijden. Winnende en verlieslatende transacties zullen elkaar afwisselen. Financiële markten kunnen extreem volatiel (beweeglijk) zijn. Zeer hevige koersbewegingen kunnen niet voorzien of vermeden worden. Extreme koersbewegingen kunnen voor grote verliezen en grote winsten op uw positie zorgen. Cashflowopties.comrespecteert de privacy van de bezoekers van de website. De persoonlijke gegevens die bezoekers van de website invullen op de website zullen enkel gebruikt worden voor eigen gebruik en worden niet aan derden overgemaakt of medegedeeld.

3 Wie ben ik en wat doe ik? Ik ben een optietrader die het vak leerde van ervaren optietraders uit de CBOE in Chicago. Ik geef opleidingen sedert 2007 aan zowel beginnende als ervaren beleggers en startte in december 2011 met de coachingclub met focus op overdracht van optiekennis. Ik ga steeds uit van een zeer gezonde risk-reward verhouding (risicoopbrengst) met eerder bescheiden winsten. Portfolio-spreiding en discipline zijn twee van mijn stokpaardjes Kapitaalbescherming is regel nummer 1. De focus ligt op het in kaart brengen van de risico s van elke trade en hoe u zich het best kan wapenen om u in te dekken tegen deze risico s. Ik handel uitsluitend op Amerikaansebeurzen en dus ook enkel opties op de Amerikaanse optiebeurzen omwille van de kleine spreads en liquiditeit.

4 -Bullish- Let the BULLS out!

5 -Bearish-

6 Wanneer Bullish/Bearish? Korte termijn sentiment = 1 indicator = Daily chart met T-line = Trigger-line = 8 daags exponentieel gemidddelde = 8 EMA (exponential moving average) Langere termijn = Weekly chart met T-line

7 Waarom worden opties gekocht? Controle over het aandeel voor korte periode. Snelle return als het aandeel stijgt in een korte tijdspanne. Hoge % opbrengst voor een high risk strategie. Opties vervallen dikwijls waardeloos. WIJ KOPENgeen korte looptijd opties WIJ VERKOPEN korte looptijd opties!

8 Opties Definitie: Een optie is het recht maar niet de verplichtingom aandelen te kopen of verkopen aan een vastgelegde prijs, tegen een bepaalde datum.

9 Opties Opties worden gekocht en verkocht in contracten. Een contract is per 100 aandelen. Om een optie te kunnen (ver)kopen koop je ALTIJD per 100 aandelen. (1 contract)

10 3 SoortenOpties 1.Call Opties (korte termijn - max 9 maanden) Recht om te kopen 2.PutOpties (korte termijn - max 9 maanden) Recht om te verkopen 3.LEAP Opties (lange termijn meerdere jaren)

11 Week-optiesvsmaand-opties 1.Week opties (korte termijn -max 8 dagen en starten op donderdag tem vrijdag van de volgende week ) 2.Maand opties 2.Maand opties (termijn kan gaan van 1 maand tem 9 maanden en kopen af op derde vrijdag of 4e vrijdag voor enkele uitzonderingen)

12 Call Optie Het recht(maar niet de verplichting)om aandelen aan een vastgelegde prijs (uitoefenprijs of strike price)af te nemen tot op een vastgelegde datum (expiratie datum).

13 Put Optie Wat is een PUT? Het recht(maar niet de verplichting) om aandelen aan een vaste prijs (strike price) tegen een vaste datum (expiry month) te mogen verkopen.

14 Wanneer een Put kopen? Als de markt of het aandeel naar beneden lijkt te gaan. Hangend nieuws of geruchten. Vb. Slechte earnings, rechtzaak. Om te beschermen tegen prijsdalingen in aandelen die je bezit. (protective put)

15 Waarom een Put Optie kopen? In een bearish market, deze strategie gebruiken om uw winst te beschermen (op bedrijven die je al in portefeuille hebt). De aandelenprijs is gestegen en je gelooft dat het opnieuw naar beneden gaat. Om winst te maken koop je de put wanneer het aandeel begint te zakken. Als het aandeel toch verder stijgt, is uw maximum verlies de premie die u betaalde voor de put optie.

16 Tijd kopen Optie premium = Intrinsieke waarde + Tijdwaarde. Time value daalt naarmate tijd verstrijkt. Voorzie altijd meer tijd dan je denkt nodig te hebben. Geef uw aandeel de tijd om de doelen te bereiken. Opties kunnen waardeloos vervallen.

17 Voorbeeld Bekijk de aandelen tov steun en weerstand. Alle indicatoren zijn negatief. Negatieve trend. Ik denk dat het aandeel XYZ gaat dalen tot aan zijn support, ik heb het recht om ze op de markt te verkopen aan de gekozen strike price.

18 Kopen Put Opties Als je denkt dat de prijs van het aandeel gaat dalen, koop een put optie: Je kan de put met winst verkopen. Stock Price DOWN Buy Put Stock Price UP na kopen Put Je kan de hele premie verliezen. Bescherming: Verkoop de put terug voor vervaldag. Denk eraan dat opties waardeloos kunnen vervallen en neem een klein verlies.

19 Soorten Puts ITM (In the Money) Voor een Put optie waarbij de strike price hoger ligt dan de aandelenprijs. ATM (At the Money) Voor een Put optie waarbij de strike price en de aandelenprijs gelijk zijn. OTM (Out of the Money) Voor een Put optie waarbij de strike price lager ligt dan de aandelenprijs.

20 Voorbeeld Prijs Aandeel Strike Put Optie $27.50 $30 is ITM by $2.5 $27.50 $27.50 is ATM $27.50 $25 is OTM by $2.5

21 Benamingen Optie premie bestaat uit een intrinsieke -& tijdwaarde (Intrinsic Value & Time Value) Intrinsic (Real) Value Intrinsieke waarde Het bedrag waarin de optie in the money is. Time Value Tijdwaarde of Verwachtingswaarde Het verschil van de optie premie en zijn intrinsic value.

22 The Option Ice Cube (ijsblok) $5 $3 $1 30 0

23

24 VoorbeeldenCall Optie CEFT stock price= $40 Nov $40 call = $1 Intrinsic Value = $0 (strike price is gelijk aan de stock price) Time Value = $1 (dit koopt 1 maand tijd om het aandeel controleren) CEFT stock price = $40 Nov $35 call = $6 Intrinsic value = Time value = $5 (strike price $5 lager dan de actuele prijs) $1(dit koopt 1 maand tijd om het aandeel te controleren)

25 Hoe beweegt uw optieprijs? Delta, Gamma,Vega en Theta Option Greeks helpen ons om het risico van een optietrade in te schatten adhv een optieprijsmodel (bv Black & Scholes) Option Greeks helpen ons om de THEORETISCHE WAARDE van een optie te bepalen. Hoe zal de waarde van de optie veranderen als de prijs van de onderliggende waarde wijzigt? (Delta) Hoe snel zal de optie verwachtingswaarde verliezen als ze expiratie nadert? (Theta) Welk effect zal een wijziging in de volatiliteit hebben op de optiewaarde? (Vega) In welke mate zal de delta van een optie veranderen ten gevolge van een koersverandering van de onderliggende waarde?(gamma)

26 De 5 meest gemaakte fouten bij optietrades 1. VOLATILITEIT : De meeste optietradeslopen fout omdat men de impact van de volatiliteit onderschat! Als de volatiliteit zakt nadat u de optie GEKOCHT hebt dan is de kans heel groot dat uw optie ondanks de juiste richting toch niet het gehoopte resultaat oplevert. U dient dus zoveel mogelijk de volatiliteit te neutraliseren vooraleer u handelt! 2. TIMING: Men koopt te weinig tijd mawmen koopt een optie met een looptijd van 1 maand en de verwachte beweging komt echter pas na 1.5 maand. TIP : koop steeds 1 maand verder en geef uzelf dus één extra maand om uw gelijk te halen. De prijserosie in tijdswaarde is het hoogst tijdens de laatste 30 dagen van de levensduur van een optie. 3. PRIJSKEUZE: Men kiest de foute uitoefenprijs omdat men de kostprijs van de optie als FOUTIEVE basis gebruikt. 4. RISK/REWARD Management : Men geeft het PROFIT en STOPLOSS order niet in terwijl dat cruciaal is om succesvol te blijven. Niet elke trade kan een winner zijn. 5. OPEN INTREST: Men koopt opties zonder te checken of er voldoende volume in de openstaande contracten is want anders staat de BID/ASK spread veel te wijd om vlot winst te kunnen maken.

27 Hoe WEL succesvol opties traden? Hoe kan u 2 van de 3 factoren, volatiliteit (vega)en verwachtingswaarde (theta) min of meer onder controle houden qua risico? STOP met directioneel gokken = het kopen van enkelvoudige call opties of put opties! TIP : handel steeds in optiecombinaties of optiespreads! Spreads geven u de mogelijkheid om grote sprongen in volatiliteit op te vangen en bieden ook een veel betere bescherming tegen het verlies in verwachtingswaarde in geval de verwachte beweging wat op zich laat wachten! TIP : Koop opties met weinig risico en verkoop optiesmet een hoog risico. Zo legt u het grootste risico bij de tegenpartij en dekt u zichzelf veel beter in. Een aantal optiestrategieën lenen zich uitstekend om op deze manier een consistent inkomen uit de markt te generen.

28 vraag : Leden vragen Een vraag over de delta van opties. Die wijzigen continue. Dus als ik nu een optie koop met een delta van 0.7 en een optie verkoop met een delta van 0.3 kan het dan zijn dat de delta van de verkochte optie naar 0.7gaat en de gekochte optie een delta krijgt van 0.3? of blijven de verhoudingen ongeveer gelijk? Met andere woorden waar hangt de delta vanaf? antwoord : Delta hangt af van de beweging in je aandeel. Verhoudingen tussen delta's blijven min of meer gerespecteerd. Uw delta is 0,50 als je kortlopende optie ATM is (dwzbv aandeel aan 50 en de 50 Callis dan ATM). Weet je wat ATM-OTM-ITM wil zeggen? De delta geeft je de beweging in je optiepremie als gevolg van een beweging van 1 $ in het aandeel.

29 Coachingclub voorbeeld Trade RIG Starttrade op 11 Januari 2012 Aanpassing 1 op 24 Januari Aanpassing 2 op 1 Februari Sluitentrade op 17 Februari

30

31 Zoals jullie weten heb ik goede contacten in Chicago waar de grootste optiebeurs CBOE gevestigd is. Gisteren werden er gigantisch veel February 45 CALLS gekocht in RIG. Dat wil zeggen dat de koper hiervan gokt (of denkt te weten) dat RIG in de volgende 38 dagen flink zou stijgen. Zulke grote aankopen noemt men ook wel "smart money" wat staat voor het grote/slimme geld. Dikwijls weten deze kopers meer dan de kleine belegger. Deze info samen met de grafiek doet mij besluiten om een trade in RIG op te zetten. Ik weiger echter om dure korte termijngokjes te doen en verkies daarom om ook hier een LEAP 30 CALL optie te kopen die mij beschermt tegen time-decay (verlopen van verwachtingswaarde). Ik verkoop tegelijkertijd een kortlopende Februari 45 CALL TRADE -ALERT: (max 2% van mijn accountwaarde) Ik koop 1 JAN CALL VOOR $/aandeel Ik verkoop 1 FEB CALL VOOR 1.00 $/aandeel Ik geef dit order in als een Diagonale spread voor $/ aandeel Piet

32 Ik ga mijn positie in mijn RIG Diagonale CALL spread aanpassen. Woensdag 24 januari 2012 Vandaag alleen al werden er in RIG in het eerste uur CALLS gekocht tov puts op de optiebeurzen in de US. In RIG werden gemiddeld calls/dag over de laatste 30 dagen verhandeld. Zou er iets op til zijn wat wij niet weten maar enkele grote spelers wel? :-) Ik bezit de Jan CALL LEAP-optie als "onderliggende langlopende optie". Deze optie noteert momenteel aan $. Deze LEAP is ondertussen flink in waarde gestegen doordat RIG gestegen is van $ naar $. Tov deze LEAP verkoop ik elke maand kortlopende CALL-opties om bovenop de verhoopte groei in het aandeel extra inkomen te generen. Ik had vorige week de RIGFebruari CALL verkocht. RIG blijft echter stijgen en mijnverkochte CALL zit ondertussen ITM. DWZ dat de onderliggende waarde hoger noteert dan de verkochte call optie. Dat is voor mij het signaal om mijn optie door te rollen. Ik koop mijn verkochte Februari CALL terug en verkoop de Maart CALL. Hierbij een printscreen hoe het eruit ziet voor ik doorrol in TWS. Ik maak nog een filmpjeom het te tonen in TWS. TRADE: (TERUG) KOOP 1 CALL FEB CALL VERKOOP 1 CALL MAR CALL LIMIET-order = 0.35 $/aandeel (DEBIT=KOST) Doorollen = een maand verder van Februari naar Maart Omhoogrollen = 1 strike hoger van uitoefenprijs 45 naar 47.5 Ik leg ik een order in om de FEB 45 CALL terug te kopen en verkoop de MAR 47.5 CALL. P

33 TRADE -ALERT : DOORROLLEN RIG CALL LEAP Woensdag 1 Februari 2012 RIG noteert momenteel aan $ en zal meer dan waarschijnlijk nog hoger gaan in de loop van de volgende maanden. Ik bezit de Jan CALL LEAP-optie als "onderliggende langlopende optie". Deze LEAP optie noteert momenteel aan $. Deze LEAP is ondertussen flink in waarde gestegen doordat RIG gestegen is van $ ( daar noteerde RIG toen ik ingestapt ben) naar $ vandaag. Ik ga dus de winst in mijn gekochte LEAP voor een deel verzilveren en deze LEAP doorollen naar dejan CALL LEAP voor een mooie CREDIT(tegoed). Op deze manier is mijn risicokapitaal niet meer $ per gekochte optie maar slechts $ per gekochte optie. Ik behoud op deze manier het recht om aandelen van RIG te mogen kopen aan $ tot en met de derde vrijdag van januari 2013.Het is ZEER BELANGRIJK om deze doorrol te doen in één order en NIET ALS AFZONDERLIJKE ORDERS!

34 De reden hiervoor is omdat ik nog een openstaande verkochte MAR 47.5 CALL heb in mijn positie. Deze optie is een GEDEKTE optie omdat ik de JAN CALL LEAP in portefeuille heb. Als ik echter dejan CALL LEAPzou verkopen dan blijft de verkochte MAR 47.5 CALL als NAKED-ONGEDEKTE CALL in mijn account en dat kan serieuze problemen geven! Als ik echter tegelijkertijd een nieuwe onderliggende CALL optie koop dan blijft deze positie voor mijn broker gedekt. TRADE : Ik verkoop -1Jan CALL LEAP Ik koop +1Jan CALL LEAP Limiet-order = 7.80 $ /spread Ik voer dit order in één keer uit en leg het dus in de marktals vertikale spread - combinatie.

35 Vrijdag 17 Februari 2012 TRADE -ALERT: SLUITEN RIG Diagonal Spread Transocean (RIG) maaktop 28 februari zijn kwartaalresultaten (earnings) bekend en staat vandaag aan $. De afgelopen 4 kwartalen heeft RIG zijn earnings elke keer gemist. RIG verraste 4 maal op rij negatief. Vandaar de daling van $ naar $. Het aandeel koerste sinds mijn instap van naar 40 $ naar 50 $. Een dergelijke runinto-earnings zien we heel dikwijls gebeuren want de hoop op beterschap of fantastische resultaten doet beleggers achter het aandeel hollen! Een deel van de winst heb ik reeds veilig gesteld toen ik de initiële Jan CALL LEAP doorgerold heb naar de Jan CALL LEAP.

36 Nu heb ik 3 mogelijkheden: Keuze 1.Ik blijf zitten in de positie en ik hoop dat de resultaten wel meevallen en dat de koers min of meer stabiel blijft. Maw ik hoop... Keuze 2.Ik koop per contract dat ik bezit eenkorte-termijn put om de earnings te overbruggen en hoop dat de beweging als gevolg van de earnings naar beneden is en ik deze put met winst kan verkopen en dat zo het verlies in mijn gekochte LEAP CALL min of meer gecompenseerd wordt. Ik aanvaard ook het feit dat na earnings de implied volatility premie voor een groot deel uit mijn gekochte putpremie zal leeggelopen zijn en de kans bijzonder groot is dat ik daardoor alleen al wat verlies ga moeten nemen ook al beweegt het aandeel naar beneden. De gekochte put heeft voor de earnings sowieso een hogere implied volatiltypremiedan na de earnings want dan is de spanning/emoties/hoop niet meer nodig. Als het aandeel dusniets doet en stabiel blijft dan heb ik gewoon het verlies van de optie-premie aan mijn broek. CONCLUSIE = in het beste scenario nog geen winst en misschien break-even over de gehele positie. Keuze 3.Ik ben tevreden met het rendement tot op heden in mijn positie: ik verkoop alles en kijk na de earnings of ik er eventueel opnieuw instap met een nader te bepalen optie-constructie. Ik verkies dit niet te doen aan de vooravond van de earnings want ik moet een kortlopende optie (de MAR 47.5 call) terugkopen en dat zijn nu net de opties waar het effect van de "opgeblazen" implied volatility het grootst is en dus ook het pijnlijkst als je ze moet TERUGKOPEN. Vanaf begin volgende week zal deze implied volatility gaan stijgen om dan zijn climax te bereiken aan de vooravond van de earnings.

37 Zoals je kan raden kies ikkeuze 3en laat ik het gokken en hopen aan anderen en ga zonder stress het krokus-verlof in en denk nog eens aan Forrest Gump "RUN Forrest RUN... with the profits " :-) Ik leg dus volgende trade in: Ik verkoop mijn 40 CALL LEAP en koop de verkochte 47.5 CALL terug per contract dat ik bezit. TRADE: Diagonal Spread -JAN CALL + MAR CALL Ikkoop +1 MAR CALL Ik verkoop -1 JAN CALL LImiet-order = 8.75 $/ spread (Credit = ik ontvang 8.75 $/spread) Ik voer dit order in één keer uit en leg het dus in de marktals diagonal spread combinatie.

38

39 Coachingclub voorbeeld Trade TBT Starttrade op 14 maart 2012 Sluitentrade op 14 mei 2012

40 14 maart : start trade TBT Marktbeeld: De kop is eraf! We zijn aanbeland in nieuw territorium boven 1370 in de SP-500 en de shorts zullen het geweten hebben! Gisteren sprak Bernanke nogmaals en liet hij tussen de regels duidelijk verstaan dat iedereen die nog US-treasuries (US-obligaties) in bezit heeft (aan minder dan 2 % rendement) deze NU best buiten smijt en inruilt voor aandelen nu de Amerikaanse economie lijkt te verbeteren. Het lijkt me nu dan ook niet de moment om shorts te houden of te openen. Het momentum is en blijft heel bullish en zolang we niet opnieuw onder de T-line (8 EMA) in de SP-500 afsluiten blijf ik er ver vanaf net zoals de VIX-plays die vandaag goedkoop lijken maar het in werkelijkheid niet zijn. TRADE ALERT : TBT Vertical CALL SPREAD TBT is de ULTRASHORT 20 + Treasuries en stijgt op het moment dat de investeerders hun staatsobligaties (TLT) buitengooien en inruilen voor aandelen. TBT werkt dus andersom dan TLT. TLT is lange tijd de geliefkoosde verblijfplaats geweest van risico-averse beleggers die voor langetermijn obligaties kozen ipv aandelen. Vandaag breekt TLT haar steunniveau op hoog volume en lijkt iedereen voor de aandelen te kiezen. Het is een trade met een behoorlijk risico-gehalte en heel wat voorgangers beten reeds in het zand door te wedden op TBT maar de PUT-optie activiteit in TLT was ongewoon hoog de afgelopen week.

41 14 maart : voorbeeld trade TBT Gisteren kocht iemand in Chicago June 115 PUTS in TLT. Dat zijn dure ATM opties met 3 maanden looptijd! Dit geeft de wijziging in markt-sentiment wel mooi aan... De verhouding PUTS-CALLS in TLT was 6 tegen 1 gisteren. Ik ga ervan uit dat TBT niet door zijn steun-support van $ zal breken. Is dat toch het geval dan sluit ik deze trade. Ik koop de TBT SEP 16 CALL en verkoop de TBT SEP 18 CALL voor 1.40 $ /spread. Deze spread is 2.00 $ waard als TBT boven de $ afsluit op expiratie in September. Het afgelopen jaar is TBT exact één dag onder de $ afgesloten. Ik koop dus een ITM CALL Vertical spread waarbij TBT nog mag dalen tov van de huidige koers maar niet onder de $. De tijdwaarde zal langzaam uit deze ITM opties lopen en dat is in mijn voordeel. Ik plaats een alert om deze trade te sluiten als de midpoint=mark van deze spread 1.00 $ raakt. Ik plaats ook een Profit-order op 1.95 $/spread. Ik leg dus volgend order in de markt om mijn TBT spread te kopen: Ikkoop Ik verkoop Limiet-order = 1.40 $/spread + 1 SEP CALL -1 SEP CALL

42 14 mei : sluiten trade TBT TBT maakt vandaag een gap down waardoor mijn alert en stop-niveau overschreden wordt. Ik kocht de SEP 16/18 CALL vertical debit spread voor 1.40 $ omdat ik dacht dat de bodem (18.00 $) van de laatste jaren als steun zou dienen. Vandaag noteert TBT aan $ en staat de spread aan 1.02 $. De opwaartse of zijdelingse beweging waarop ik gehoopt had is nietgekomen en nu dwingt mijn money-management mij om deze trade te sluiten. Het gaat hier om een directionele ITM vertical CALL spread en mijn maximaal verlies is 30 % van de inzet (1.40$). Ik ga mijn spread met verlies sluiten zodat ik nog 70 % van mijn ingezet kapitaal recupereer. TRADE ALERT : Ik koop +1 SEP CALL Ik verkoop -1 SEP CALL Ik leg eenlimiet-orderin om deze spread uit te voeren voor1.00 $/spreadcredit.

43

44 voorbeeld AAPL earnings trade Starttrade op 24 april 2012 Sluitentrade op 18 mei 2012 CREDIT SPREAD

45

46

47 Earnings AAPL trade : credit spread

48 Implied Volatility van HPQ vandaag (earnings na de bel)

49

50 Roadmap voor ELKE trade 1) Bepaal de richting (Fundamentele & Technische analyse & sentiment analyse) 2) Analyseer de trade-mogelijkheden(bullish, Bearish, Zijwaarts) : bullcall, coveredcall, bearspread, butterfly, iron condor, collar. 3) Structureer uw strategie 4) Bepaal uw exits points: 1 e exit ; 2 e exit na adjustments 5) Plaats de trade 6) Monitor uw trade en pas aan indien nodig

51 Zo, ik hoop dat ik je met dit webinar een klein beetje inzicht heb kunnen geven in hetgeen ik doe als optiebelegger. Ik wilde je in dit webinar vooral laten zien dat opties heel wat mogelijkheden bieden. De meeste beleggers kopen enkel een call of een put. Gokken op de richting, zeg maar. Maar dat is niet hoe echte professionals zoals ik geld verdienen met opties. Ik ga net gebruikmaken van specifieke strategieën die me winsten opleveren in eender welke markt. Op deze manier heb je de mogelijkheid om maandelijks inkomsten te realiseren uit je optieconstructies. Ok, ik zal misschien geen 100% winst realiseren met mijn opties. Maar ik ben al tevreden met enkele procenten winst per maand. Maand na maand, levert me dat aan het einde van het jaar een stevig rendement op! Indien je op zoek bent naar een formule om snel rijk te worden met opties, moet ik je dan ook ontgoochelen. Dat ga je bij niet vinden.

52 Wat doe ik dan wel? In het verleden vooral intensieve opleidingen voor beleggers. Op enkele jaren tijd heb ik mijn strategieën geleerd in seminars die door een paar honderd beleggers werden bijgewoond. Zij betaalden hiervoor euro. Maar ik leerde al snel dat er meer nodig is dan een goede opleiding alleen. En om deze reden ben ik gestart met mijn coachingclub Cash Flow Opties. Ik ben hier vooral iemand die leden helpt met het opzetten van trades, ideeën aanlevert en je toon hoe professionals geld verdienen met opties. Mijn coachingclub heeft nu bijna 100 leden en de bedoeling is om dit aantal relatief beperkt te houden. Enkel op die manier kan ik mijn leden de garantie van een persoonlijke begeleiding geven en mijn mails blijven beantwoorden binnen een aanvaardbare tijdsspanne. Ik heb momenteel echter een aantal plaatsen beschikbaar voor beleggers die dit webinar bijwonen.

53 Maar je kan enkel toetreden als je voldoet aan de voorwaarden. Ik werk enkel met beleggers die: 1) reeds een zekere basiskennis hebben in opties 2) minimaal euro beschikbaar hebben 3) over voldoende tijd beschikken om zich hier verder in te verdiepen Wat mag je van me verwachten? 1) Wekelijks stuur ik je mijn nieuwsbrief waarin ik tradingideeënmet je bespreek en trades uit mijn persoonlijke portefeuille aan je presenteer. Je kan deze trades perfect kopiëren voor je eigen portefeuille. 2) Twee keer per maand is er een interactief webinarwaar je als optiebelegger terecht kan met al je vragen. Bekijk dit maar gewoon als een intensieve opleiding. 3) Een persoonlijke coach: ik sta tot je beschikking via en ben er om je te helpen. Een beetje onzeker over een optietrade die je wil inleggen? Mail me even!

54 Wat kost het je om deel te nemen? Iets meer dan 40 euro per maand (of 497 euro voor 12 maanden). Duur? Niet echt. Ik zie websites genoeg die het dubbele vragen en enkel "tips" bieden. Ik geef je niet alleen tips, maar je krijgt ook coaching en training. Dit kan je eigenlijk niet vergelijken met hetgeen vandaag op de markt beschikbaar is. Je krijgt immers zoveel meer. Niemand biedt iets gelijkaardig. Anderen geven je misschien de vis, maar ik leer je om zelf te vissen. Groot verschil. Maar ik ga er niet flauw over doen. 497 euro is voor de meeste beleggers behoorlijk wat geld. Het is een bewuste keuze.

55 Ik wil namelijk alleen werken met beleggers die voldoende kapitaal beschikbaar hebben ( euro min.) en inspanningen willen leveren om dit onder de knie te krijgen. Je begrijpt dat ik geen duizenden beleggers persoonlijk kan begeleiden. Mijn dag telt ook maar 24 uur. Ik heb momenteel slechts ruimte voor maximaal 20 nieuwe leden. Indien je een plaatsje wil bemachtigen, ga dan nu meteen naar De pagina blijft maximaal 48 uur online of totdat de 20 beschikbare plaatsen zijn ingenomen. Bedankt voor jouw deelname en ik wens je nog veel succes in de beurs! Groeten Piet

56 Deelnemers feedback Ik ben erg tevreden en ben blij dat ik heb ingeschreven. Ik kijk iedere keer weer uit naar een nieuw webinar en leer veel van je. Je mag mij feedback ZEKER gebruiken. Ik denk er sterk over na om zelfs een cursus bij je te volgen. Ik ben dus bijzonder positief. Ik denk dat wat mensen het inschrijf bedrag erg hoog vinden... Onzin natuurlijk want je verdiend het geld makkelijk terug en tevens leer je op een zeer goede, eenvoudige manier te beleggen/ beleggingen te beschermen met opties. Bert Kok Ik wil nog even reageren op je webinar. Ik ben er gewoon helemaal enthousiast over. Opties heb ik altijd boeiend gevonden en ik hou van een gokje, maar wist er te weinig vanaf. eerlijk is eerlijk Deze webinars voldoen helemaal aan mijn wensen, natuurlijk weet ik wel het een en ander van puts en calls, maar toch hoor je altijd weer nieuwe dingen Ook ben ik erg blij dat het opgenomen wordt, omdat het mij niet steeds zal lukken er bij te zijn. Dus ga zo door! Oh ja en je praat heel duidelijk. Ik ben ook Nederlands, maar versta het prima. Marja de Vogel

57 DISCLAIMER-AFWIJZING AANSPRAKELIJKHEID Cashflowopties.com is een produkt en website van Volatility Trading BVBA, met statutaire zetel te Beatrijslaan Heusden- Zolder,België. Cashflowopties.comverstrekt geen beleggingsadvies, en ook geen juridisch of fiscaal advies. Eventuele publicaties en/of andere informatie vancashflowopties.commogen niet beschouwd worden als beleggingsadvies, of juridisch of fiscaal advies. Alle publicaties van Volatility Trading BVBA inclusief deze website zijn bedoeld alseducatie en ondersteunende informatieen vormen geen persoonlijk advies of anderszins persoonsgebonden aanbevelingen. De informatie op deze website is geen uitnodiging aan de bezoeker om te handelen in effecten. Beleggers dienen voor beleggingsadvies zich te wenden tot hun financieel adviseur. Op alle informatie van deze website en nieuwsbrieven is deze disclaimer van toepassing. Alhoewel wij de informatie, de grafieken en onze commentaren/analyses, zo goed mogelijk proberen weer te geven, is het mogelijk dat bepaalde informatie veranderd is of niet meer juist blijkt te zijn. Indien deze informatie gebruikt wordt voor het kopen of verkopen van financiële producten, bent u zelf verantwoordelijk voor uw beslissingen. Wij geven geen enkele garantie dat de conclusies die wij trekken en de signalen/adviezen die wij geven op basis van onze bevindingen, tot winst of verlies zullen leiden. Wij accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor de gevolgen van activiteiten die worden ondernomen op basis van deze website. Dit geldt voor onze adviezen in het verleden, in het heden en in de toekomst. Tevens aanvaardtcashflowopties.comgeen aansprakelijkheid voor eventuele koersverliezen, die geleden worden als gevolg van het gebruik van koersen, gegevens of ideeën verstrekt doorcashflowopties.com. In het algemeen geldt dat beleggen risico s met zich meebrengt. De afnemer van de informatie is zelf verantwoordelijk voor de keuze en het gebruik van de informatie. Verwijzingen en/of hyperlinks naar andere websites die niet het eigendom zijn van Cashflowopties.comzijn slechts opgenomen ter informatie van de gebruiker van de site.cashflowopties.comgeeft geen enkele garantie noch aanvaardt enigerlei aansprakelijkheid met betrekking tot de inhoud van dergelijke sites. Wie geld belegt, neemt een financieel risico. Rendementen kunnen hoger, maar ook lager dan gemiddeld uitvallen en zullen meer schommelen naar mate de beleggingsvorm risicovoller wordt.in het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst!iedere vorm van beleggen kent goede en slechte tijden. Winnende en verlieslatende transacties zullen elkaar afwisselen. Financiële markten kunnen extreem volatiel (beweeglijk) zijn. Zeer hevige koersbewegingen kunnen niet voorzien of vermeden worden. Extreme koersbewegingen kunnen voor grote verliezen en grote winsten op uw positie zorgen. Cashflowopties.comrespecteert de privacy van de bezoekers van de website. De persoonlijke gegevens die bezoekers van de website invullen op de website zullen enkel gebruikt worden voor eigen gebruik en worden niet aan derden overgemaakt of medegedeeld.