Trading Wat doen winnaars goed en verliezers fout?

Transcriptie

1 Pagina 1 Trading Wat doen winnaars goed en verliezers fout? André Brouwers

2 Disclaimer Pagina 2 Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van de AFM. Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van De Nederlandsche Bank. Het Beleggingsinstituut noch betrokken medewerkers van Het Beleggingsinstituut kunnen voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, gegevens, meningen, verwachtingen, financiële gevolgen en uitkomsten daarvan instaan. Het Beleggingsinstituut geeft geen garantie of verklaring omtrent juistheid en volledigheid van ter beschikking gestelde informatie, noch uitdrukkelijk noch stilzwijgend. Het Beleggingsinstituut aanvaardt dan ook geen aansprakelijkheid voor schade die het gevolg is van de onjuistheid en/of onvolledigheid van bedoelde informatie. Het Beleggingsinstituut verleent geen beleggingsadvies in de betekenis van de Wet op het financieel toezicht en de in de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) opgenomen begrippen. Het Beleggingsinstituut voert evenmin vermogensbeheeractiviteiten uit. Voor beleggingsadvies of vermogensbeheer dat is toegesneden op uw individuele situatie en de toetsing op geschiktheid en passendheid van uw beleggingen dient u zich te richten tot uw eigen beleggingsadviseur of vermogensbeheerder. Het Beleggingsinstituut adviseert U nadrukkelijk om eerst contact op te nemen met uw beleggingsadviseur vooraleer posities in de financiële markten aan te gaan. Het Beleggingsinstituut aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor de eventuele gevolgen, zoals schade of gederfde winst, op welke wijze of grondslag dan ook ontstaan als gevolg van het gebruik (of juist de onmogelijkheid van gebruik), het vertrouwen op of acties ondernomen naar aanleiding van informatie in deze publicatie of andere publicaties van Het Beleggingsinstituut. De uitsluiting van aansprakelijkheid strekt mede ten behoeve van directeuren of medewerkers van Het Beleggingsinstituut, waaronder personen die zijn betrokken bij het opstellen of de uitgifte van dit materiaal.

3 Wat doen winnaars goed en verliezers fout? Hoe ontwikkel je een goede tradingaanpak? Automatische handelssystemen Praktijkvoorbeelden van low risk opportunity s Pagina 3

4 Verliezers Impulsief Emotioneel Niet bewust bezig met risico Focus op rendement Ongeduldig, alles is een kans Hoop in plaats van angst Angst in plaats van hoop Pagina 4

5 Winnaars Systematische aanpak Structuur Plan Discipline Geduld Risicomanagement Pagina 5

6 Pagina 6

7 Kansen in poker Pagina 7

8 Edge = Positieve verwachtingswaarde (EV) Pagina 8

9 Verwachtingswaarde (EV) Je gooit een munt op samen met een vriend. Als het kop is krijg je 2 van hem, als het munt is moet jij aan hem 1 geven. Wat is de EV in deze situatie? Pagina 9 De kans op munt is 50 %, de kans op kop is ook 50 %. EV = (0.5)( 2) + (0.5)(- 1) = 0.50 We verwachten dus om gemiddeld 0.50 te winnen per keer dat we het spelletje spelen

10 Verwachtingswaarde (EV) Je speelt roulette. Je houdt het simpel en zet altijd 100 in op rood (want rood wint altijd, toch? ;-)). Er zijn 38 vakjes, 18 rode, 18 zwarte, en 2 groene (0 en 00). Als het balletje op rood valt krijg je 100 terug plus 100 extra, zo niet ben je je 100 kwijt. Wat is de EV in deze situatie? Pagina 10 De kans dat het balletje op rood valt is 18 op 38, of %. De kans dat het balletje niet op rood valt is dus 20 op 38, of %. Hier is de EV = (0.4737)( 100) + (0.5263)(- 100) =

11 Risk Return Ratio Risico rendement verhouding 1 : 2 Pagina 11 Hitratio Verhouding winst trades en verlies trades Stel 10 trades: 6 goed en 4 fout Kun je ook winnen met 4 goed en 6 fout?

12 Pagina 12

13 Losing streak Als je trades doet zal je de volgende losing streaks ondervinden: Pagina 13 75% Win ratio 7 verliezen op een rij 50% Win ratio 13 verliezen op een rij 30% Win ratio 32 verliezen op een rij

14 Verlies en terug naar breakeven Pagina 14

15 Rendement & Risico Rendement maken is alleen mogelijk door risico te nemen Zorg er voor dat het risico beperkt is Een gezonde rendement/risico verhouding is 2:1 Hiermee maak je al winst als je hitratio (percentage winsttrades) groter dan 33% is. Rendement Risico Breakeven hitratio % % % % % % Pagina % %

16 3 M s Pagina 16 Method Money Mind

17 Methode Wanneer? Welke markten? Welke instrumenten? Setup / beslisregels Wanneer instappen? Stoploss Koersdoel Money Method Mind Pagina 17

18 Money Management Trading kapitaal Kenmerken methode Hitratio Rendement/risico Gemiddeld rendement Variantie Drawdown Positiegrootte Initieel Maximaal Risico/rendement verhouding Stoploss /positiegrootte aanpassen Money Method Mind Pagina 18

19 Mind Traden met juiste mindset Wanneer niet traden? Ken je eigen valkuilen Formuleer korte termijn doelstellingen GEEN rendement doelstellingen! Bijv. 50 oefentrades 20 trades volledig volgens setup/beslisregels Jezelf belonen Money Method Mind Pagina 19

20 Tradeplan Analyse wat ziet u? Trend Wat verwacht u? Wat zegt uw gevoel? Trans (Actie) Motivatie Wat mag u maximaal verliezen Wat moet u minimaal verdienen Evaluatie Pagina 20

21 Automatische handelssystemen Indicator of koerspatroon Niets werkt out-of-the-box Filter Trendvolgend versus hit and run Voorbeeld trendvolgend: Moving Averages Voorbeeld hit and run: Opening Gap Stoploss Koersdoel Marges Omdraaien Positie sizing Pending orders Pagina 21

22 MA s- Beslisregels Voorbeeld opstellen beslisregels Stap 1 Kies een snel en een langzaam Moving Average, bijv. MA(5) en MA(20) Stap 2 Koop bij een crossing van MA(5) boven MA(20) Verkoop bij een crossing van MA(5) onder MA(20) Stap 3 Voeg eventueel filter toe, bijv. ADX Negeer de signalen uit stap 2 bij ADX <? Pagina 22

23 MA Pagina 23

24 MA - Overzicht Pagina 24

25 MA - Equity Pagina 25

26 MA + ADX Pagina 26

27 MA + ADX - Overzicht Pagina 27

28 MA + ADX - Equity Pagina 28

29 Vergelijking MA en MA + ADX MA MA + ADX Periode 1/1/2011 1/11/2013 Aantal trades Hit ratio 30% 43% Rendement / Risico 2,7 1,8 Losing streak 14 8 Drawdown -15% -20% Cumulatieve winst 30% 51% Pagina 29

30 Praktijkvoorbeelden van low risk opportunity s Pagina 30

31 Wat doet u nu? 65 Pagina

32 Voorbeeldpatroon: dalende driehoek 65 Pagina

33 Pagina 33

34 Pagina 34

35 Pagina 35

36 Pagina 36

37 Rendement/Risico Pagina 37

38 Pagina 38

39 Pagina 39

40 S&P500 mini Future vandaag Pagina 40

41 Pagina 41

42 Tips Tip 1: Denk in scenario s Pagina 42 Tip 2: Denk vanuit uw ongelijk Tip 3: Hopen is verkopen Tip 4: Werk met een Tradeplan Tip 5: Investeer in u zelf, het gaat om uw vermogen