Duurzame inkoop: wat ligt er tussen sjoemelstroom en filantropie?

Transcriptie

1 Duurzame inkoop: wat ligt er tussen sjoemelstroom en filantropie? VEMW Seminar Remco Frenken, november 2016 UMS Group Inc., All Rights Reserved

2 Setting the scene Duurzame energie inkoop is vooral Electriciteit. Kentallen E G W(armte) Consumptie 120 TWh/y 400 TWh/y Groen (TWh) 40 TWh GoO 1.3 TWh 10 TWh (*) Groen (%) 33 % 0.33 % Groen ( ) 1800 mln (40 TWh * 45 /MWh) 30 mln (1.3 TWh * 20 /MWh) 150 mln (10 TWh * 15 /MWh) Verduurzaming: Gas Gebruik, E Gebruik (mits groen) Groene stroom is interessanter onderwerp dan Groen Gas (groei, meer geld, simpeler uit te leggen) UMS Group Inc., All Rights Reserved 2

3 80 TWh 40 TWh Inzoomen op groene electricteit Waardeketen Electricteit Groene Electriciteit GVO ~ 3 NL Groen 48 /MWh Buitenland Groen SDE Subsidy 52 /MWh > 45 /MWh GVO ~ /MWhNL Groen GoO Electriciteit Buitenland Subsidy 0-40 /MWh Grijze Electriciteit 45 e /MWh UMS Group Inc., All Rights Reserved 3

4 Vergroening E-inkoop kan op verschillende manieren Method Tenor Quality Origin GoO as part of electricity supply and investment GoO as part of electricity supply GoO apart from electricity supply Carbon off setting (GoO is the only common proof of greening electricity) Spot / year basis Long term basis (> 1 year) Existing Additional (vintage) Solar Wind Biomass stand alone Biomass co-firing Waste Hydropower Local The Netherlands NW-Europe Europe (everything according to Directive 2009/28 / EC, Article 15 of the European Energy Certificate System (EECS) issued by the Association of Issuing Bodies (AIB)) Guarantees of Origin (GoO/GvO) vormen bewijs Quality & Origin (maar niet Method en Tenor ) UMS Group Inc., All Rights Reserved 4

5 Scoping Vergroening kan voor 10 ct en voor 100 euro (per MWh) Omschrijving 0.1 /MWh 100 /MWh bestaande waterkracht uit Scandinavia Soundbite sjoemelstroom filantropie Risico Negatieve marktwaarde (niets doen geeft minder negatieve publiciteit dan sjoemelstroom) eigen net met eigen duurzame opwek en accu s, zonder subsidie Milieu is niet geholpen met duurzaam bedrijf wat failliet gaat. UMS Group Inc., All Rights Reserved 5

6 Welke vergroening past bij jouw bedrijf? Stakeholders MJA Energieakkoord Visie on MVO/CSR Inkoop strategie Company culture Partnershap Ervaringen uit het verleden Risk appetite Etc. Uitdaging: Van MVO naar CFO Defininieer de business case we komen in de DJ sustainability index; onze leningen worden daardoor 0.1% goedkoper klanten gaan naar groenere concurrent risico mitigatie ETS-4 Investeerders accepteren hogere risk/reward ratio s voor groene bedrijven Etc.. UMS Group Inc., All Rights Reserved 6

7 Trend: bedrijven willen verschil maken Trend UMS Group Inc., All Rights Reserved 7

8 Kijkje over de schutting: wat heeft de project developer nodig? Financiering Eigen Geld Project developers hebben hoge out of pocket kosten Lange tijd tot first positive cash flow Onzekerheid of project doorgaat Financiering Bankable contracts (nodig om financiering bank te krijgen) Inkomsten garanties Subsidie beschikking onrendable top (90-95%) Basis SDE/ECN formules Verslaan van SDE/ECN formules (5-10%) Opbrengsten GoO s (1-2.5%) Geloofwaardigheid Hoe meer succesvolle projecten (verleden) en partners, hoe makkelijk kom je aan tafel voor het volgende project Hoe zekerder de inkomsten, hoe makkelijker (en goedkoper) de financiering UMS Group Inc., All Rights Reserved 8

9 Voorbeeld: Waarde lange termijn zekerheid GoO s Energie Leverancier ontwikkelt nieuw project. Beschikt reeds over: Subsidie beschikking onrendable top (10-15 years, maar uitbetaling begint pas na oplevering) Onrendable top wordt jaarlijks bepaald, op basis van APX / Endex prijzen Locatie, vergunning, apparatuur; alles onder voorbehoud spoedige financiering ("Financial Close") Raamwerk contract om GoO s op spot market te verkopen Heeft nog nodig: Financiering Banken werken met risico opslagen om de financieringskosten te bepalen Onzekere inkomsten worden allen discounted meegenomen: Als huidige spot GoO prijs 1 euro is, dan rekent de bank met 50 cent Onzekerheden in business case leiden tot hogere kosten of meer eigen kapitaal benodigd SDE veiling system leidt tot prijsdruk; veel groene projecten hebben maar marginale business case. GoO s (circa 1-3% of the business case) kunnen het verschil maken Financiers waarderen lange termijn zekerheid in GoO opbrengsten (mits geen penalty clausules) UMS Group Inc., All Rights Reserved 9

10 Hoe maak je op de groenmarkt je euro een daalder waard? Garandeer afname Guarantees of Origin (GoO s) Locatiie Langjarig commitment meer waarde dan spot commitment, door bijdrage zekerheid Met name als het komt met vergunning en locatie specifieke synergien (Energy-) Belasting effecten Flexibiliteit in afname ( supplier may choose from which projects the GoO s are delivered ) Hoe meer flexibliteit, hoe meer waarde (voor leverancier) Type project Origin Tijd Co-financing Mits passend in de risk appetite van je bedrijf Schaalgrootte Een 60 million contract geeft meer mogelijkheden dan een 2 million contract Combineer GoO en Commodity Power Lang termijn beter dan korte termijn Voor sommige bedrijven: naam Wil je je naam verbinden aan leverancier en v.v. (vergelijk Tesla met Sigarettenfabrikant) UMS Group Inc., All Rights Reserved 10

11 De Argumenten fabriek Argument GoO en Commodity apart inkopen geeft betere prijzen. Minder afhankelijkheid leverancier. Lange termijn vaste prijs geeft risico s en krediet garantie kosten. Liever vergroening vliegreizen dan groene stroom. Ik wil geen lange termijn groene stroom contract, straks wordt mijn leverancier overgenomen door Donald Trump Power Ik wil precies weten waar mijn groene stroom vandaan komt, daarom sluit ik een lange termijn contract met een betrouwbare leverancier Wij moeten onze strategie nog bepalen, maar ik begin vast met wat low budget GoO in te kopen, staat leuk in MVO rapport en jaarverslag Counter Argument Combineren in juiste vorm leidt tot lagere kosten leverancier en daarmee betere prijs en/of hogere Q. Risicoafweging Structuur met vaste GoO prijs (5%) and variabele grijsprijs (95%) heeft voorkeur bijna alle leveranciers, SDE is nl. met APX/Endex index. In combinatie met prijsklik service (op basis Endex). Quantificeer, maak business case en beslis dan. Juiste keus is bedrijfsafhankelijk. Is risico. Deels mitigeerbaar met Change of Control clauses GoO bevat alle relevante info om bron te vinden, dus dit kun je ook spot doen. Bedenk: the only way is up; als je in jaar 1 wat doet met groene inkoop, kun je niet in jaar 2 iets minder groens doen. Bepaal strategie. UMS Group Inc., All Rights Reserved 11

12 Eigen locatie? Manieren om 200 GWh groene stroom te maken.. Eneco Bio Golden Raand ( hr) 25 MW Bio Energie Centrale Cuijk (@ 4000 hr) 10 wind turbines * 6 MW * 3,000 hours = 180 GWh 2 ha = 1 GWh 360 ha required UMS Group Inc., All Rights Reserved 12

13 Conclusies Veel groentinten tussen sjoemelstroom en filantropie Bepaal Vergroening die bij je bedrijf past Breng het van MVO naar CFO, met doordachte business case Combineren GoO en Commodity leidt tot lagere systeemkosten (want lagere financieringskosten), mits tijdig & voor langere termijn vastgelegd. Vraag geen flexibiliteit of kwaliteit die je niet nodig hebt; professionele markt waar alles wordt ingeprijsd. GoO zijn uitwisselbaar binnen Europa, maar vergroening is specifiek per land (verschillende support systemen, verschillen in publieke opinie, etc.) UMS Group Inc., All Rights Reserved 13

14 Group UMS Group Contact Remco Frenken Managing Partner UMS Group Europe B.V. Amstel Business Park Joop Geesinkweg P.O. Box GA Amsterdam The Netherlands Mobile: Office: Fax: UMS Group Inc., All Rights Reserved 14