LochemEnergie vrijdag 27 januari 2012

Transcriptie

1 stoeien met het rekenmodel Lokale Frisse Wind LochemEnergie vrijdag 27 januari 2012

2 waarom dit stoeien? om inzicht in de financiën te krijgen en om gevoel te krijgen voor de speelruimte bij het verdelen van de financiële taart (als die er is).

3 drie stappen berekening van een standaardsituatie van 1 windmolen gevoeligheidsanalyse: welk effect heeft veranderingen van uitgangspunten (ten opzichte van de standaardberekening)? welke bedragen horen bij de verdeling van de taart?

4 definitie van het standaardgeval (1) 1 windmolen van 3 MW-as, ashoogte ca 100 m 1900 vollasturen wind maakt stroom voor huishoudens (met elk kwh jaarverbruik) afstand tot e-net 1 km, afstand tot weg 250 m kostprijs kale windturbine /kw-as, incl BTW onderhoud/beheer/verzekeringen: jaarlijks 3,5 % van het investeringsbedrag elektriciteitsdistributieverliezen 3,5% geen MER nodig

5 definitie van het standaardgeval (2) geen subsidie, geen saldering, geen EIA, geen opbrengst groencertificaten elektra-prijzen klassiek stijgen 1% per jaar huidige beginprijs vermijdbaar deel is 9,3 ct kwh, inclusief BTW (totaalprijs is 18,7 ct/kwh) beschouwingsperiode 25 jaar, 28 jaar inclusief aanloop en ontmanteling afschrijftermijn investeringen 15 jaar

6 definitie van het standaardgeval (3) leningen leden Lochem Energie, die meefinancieren 5% van het benodigde kapitaal private investeerders 15% van het benodigde kapitaal gemeente provincie 5% van het benodigde kapitaal bank A, looptijd 10 jaar 45% van het benodigde kapitaal bank B, looptijd 25 jaar 30% van het benodigde kapitaal rentevergoeding LE investeerders 3,00 % private investeerders 3,50 % gemeente / provincie 3,25 % banklening A 4,00 % banklening B 4,25% inflatie 0% investeringsbedrag 4,69 mln, inclusief BTW = /kwe, = mln exclusief BTW in de standaardberekening zijn geen vergoedingen voor omwonenden, landeigenaren etc meegenomen. Dit om eerst de grootte van de taart te bepalen wel zijn de kosten meegenomen voor planontwikkeling , leges en 3 x voor trouble shooting in de eerste jaren en voorts voor administratie, organisatie, jaarlijks onderzoek en certificering elk jaar

7 definitie van het standaardgeval (4) overschotten gedurende de eerste 4 ingroei-jaren worden tegen een APX prijs van 5,3 ct/kwh verkocht overschotten en tekorten in latere jaren (de 17,5% mismatch) overschotten tegen APX tegen 5,3 ct/kwh inkoop tekorten tegen 5,8 ct kwh pm: de uitgangspunten zijn nog niet door het bestuur van LE geaccordeerd het rekenmodel wordt nog op fiscale aspecten nader bekeken!

8 cash flow ontwikkeling verloop cumulatieve liquiditeit cumulatieve liquiditeit jaarlijks kastekort/- overschot jaar verloop cumulatieve liquiditeit per jaar is de winst (als gemiddelde over 28 jaar, zonder subsidies) cumulatieve liquiditeit jaarlijks kastekort/- overschot jaar verloop cashflow met subsidie

9 ontwikkeling stroomprijs en marge stroomprijs ontwikkeling 14,0 ct/kwhe 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 kostprijs windstroom LE stroomprijs variabel deel subsidie 0,0-2, marge jaren stroomprijs ontwikkeling 14,0 zonder subsidie 12,0 10,0 kostprijs windstroom (verkoopprijs aan LE-leden gemiddeld 10,6 /kwh) ct/kwhe 8,0 6,0 4,0 2,0 0, LE stroomprijs variabel deel subsidie marge jaren marge met subsidie

10 gevoeligheidsanalyse (1) Investerings -bedrag excl BTW Cumulatieve liquiditeit aan einde beschouwings -periode Omslagjaar Winst gemiddeld per jaar Laagste kas- Overschot Kostprijs Windstroom mln mln mln/jaar ct/kwhe basisberekening 1, ,13 10,2 wel subsidie 6, ,37 10,2 wel opbrengst groencertificaten 2, ,78 10,2 energieprrijzen stijgen met 3% per jaar 5, ,95 10,2 energieprijzen stijgen met 0,5% per jaar 0, ,23 10,2 rente 1% punt hoger 0, ,42 10,6 rente 1% punt lager 1, ,88 9,7 10% meer wind 2, ,83 9,2 10% minder wind 0, ,59 11,3 elk effect apart!

11 gevoeligheidsanalyse (2) investerings -bedrag excl BTW cumulatieve liquiditeit aan einde beschouwings -periode omslagjaar winst gemiddeld per jaar laagste kas- Overschot kostprijs windstroom mln mln mln/jaar ct/kwhe basisberekening 1, ,13 10,2 saldering is toegestaan 19, ,47 10,2 windturbines 100 /kw duurder 4,21 0, ,49 10,8 windturbines 100 /kw goedkoper 3,67 2, ,86 9,5 plan en begeleidngskosten buiten berekening 3,94 1, , mismatch-overschotten leveren aan andere LE- klanten i.p.v. Aan de APX 2, ,98 10,2 elk effect apart!

12 verdelen van de koek (1) I vergoeding geven aan eigenaren van grond II compensatie geven voor overlast voor buurtbewoners III dorpsraad geld geven IV rentevergoeding voor de investeerders hoger IVa leden LE die mee-gefinancieerd hebben IVb private investeerders IVc renteleningen gemeente/provincie IVd banken V prijsdaling LE elektriciteits-prijs VI kapitaalsopbouw bij LochemEnergie voor nieuwe duurzame projecten

13 verdelen van de koek (2) in de volgende sheets staat steeds het effect als de hele koek aan een (1) doel wordt besteed hoe de koek over de verschillende doelen wordt verdeeld is een andere vraag

14 indien alle winst aan grondeigenaren, buren, dorpsraad wordt besteed of in kas wordt gehouden I Vergoeding aan eigenaren van grond, per jaar maximaal mogelijk bij geen subsidie maximaal mogelijk bij wel subsidie of alles naar II Compensatie overlast voor buurtbewoners, per jaar maximaal mogelijk bij geen subsidie maximaal mogelijk bij wel subsidie of alles naar III Dorpsraad, per jaar maximaal mogelijk bij geen subsidie maximaal mogelijk bij wel subsidie of alles naar VI Kapitaalsopbouw bij LochemEnergie voor nieuwe duurzame projecten, per jaar maximaal mogelijk bij geen subsidie maximaal mogelijk bij wel subsidie Let op: tot 2031 respectievelijk tot 2016 zijn er eerst verliesjaren!

15 hogere rentes aan investeerders vergoeden en daar alle winst naar toe schuiven basisrente nieuwe rentevergoeding Rente LE leden die mee-gefinancierd (5% van de financiering 3,00% 29,5% of alles naar Rente van private investeerders (15% van de financiering) 3,50% 40,3% of alles naar rente van overheidsleningen (5% van de financiering) 3,25% 56,3% of alles naar rente van bank A 10 jaar looptijd (45% van de financiering) 4,00% 22,4% of alles naar verloop cumulatieve liquiditeit rente van bank B 25 jaar looptijd (30% van de financiering) 4,25% 9,1% cumulatieve liquiditeit jaarlijks kastekort/ overschot jaar

16 als alle winst in een lagere stroomprijs voor LE klanten wordt omgezet gemiddelde LE-prijs over startrpijs excl BTW korting startprijs incl BTW door de 1% stijging per jaar ct per kwh % ct per kwh ct/kwh incl BTW basisberekening 7,8-9,3 10,6 alle winst in lagere stroomprijs 7,2 10,4% 8,3 9,5 korting mogelijk tot een maximum van huishoudens!