7,5% OBLIGATIE HEERENSTEDE DUITSLAND WINKELFONDS III 7,5% RENTE

Transcriptie

1 7,5% OBLIGATIE HEERENSTEDE DUITSLAND WINKELFONDS III 7,5% RENTE

2 Nieuwe vastgoedbelegging met 7,5% rente per jaar* Heerenstede Vastgoed B.V. introduceert een nieuwe vastgoedbelegging, waarbij u een vaste rente ontvangt van 7,5% per jaar: de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds III. Wij zijn gespecialiseerd in het ontwikkelen en structureren van vastgoedbeleggingen. Dankzij onze jarenlange ervaring en goede marktkennis kunnen wij wederom een interessante belegging introduceren. De obligatielening wordt uitgegeven door Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. Meer informatie over de partijen die betrokken zijn bij de uitgifte van de obligatielening vindt u verderop in deze brochure. Jaarlijkse rente Als belegger in deze obligatie ontvangt u een vaste rente van 7,5% per jaar, die jaarlijks in vier termijnen (1,875%) achteraf per kalenderkwartaal wordt uitgekeerd. Aangezien het eerste en het laatste kwartaal gebroken kwartalen zijn, is de rente uitkering in deze kwartalen naar rato. De rente wordt berekend over de nominale waarde. De nominale waarde bedraagt 1.000, per obligatie. 7,5% RENTE De belangrijkste kenmerken van deze obligatie: Vaste rente van 7,5% per jaar, jaarlijks uit te keren in vier (kwartaal)termijnen Looptijd van zeven jaar, vervroegd aflosbaar na het vijfde jaar Deelname al mogelijk vanaf , (vermeerderd met 3% emissiekosten) Looptijd en aflossing Met de aankoop van de obligatie verstrekt u een lening met een maximale looptijd van zeven jaar. De startdatum is 1 december 2011 en de einddatum 30 november U ontvangt op de einddatum 100% van de nominale waarde. Het is mogelijk dat de obligatielening na het vijfde jaar, dus vanaf 30 november 2016, vervroegd wordt afgelost op 100% van de nominale waarde. Beperkte uitgifte van 5 miljoen (5.000 obligaties à 1.000, nominaal) Een door de AFM goedgekeurd prospectus beschikbaar *De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 2

3 Waarvoor wordt de obligatielening gebruikt? Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. gebruikt de obligatielening (uitgifte: 5 miljoen) om de aankoop van vier supermarktvestigingen in verschillende regio s in Duitsland gedeeltelijk te financieren. De verkrijgingsprijs van dit vastgoed bedraagt bijna 12,7 miljoen, maar de totale investering komt uit op 13,65 miljoen. Dit is inclusief opzetkosten en de benodigde liquiditeiten. Het overige deel wordt gefinancierd met hypothecaire leningen ( 8,3 miljoen) en eigen vermogen van ,. Het gaat om kwalitatief hoogwaardig vastgoed op eigen grond, gelegen op gunstige en goed bereikbare locaties en met twee grote ondernemingen als huurders, REWE Markt Aldi is opgericht in 1946 door de broers Karl en Theo Albrecht. Door de jaren heen heeft Aldi eerst het aantal vestigingen uitgebreid in Duitsland. Later volgden andere Europese landen, waaronder Groot Brittanië, Ierland, Frankrijk, Spanje, Nederland en België, maar ook Oostenrijk, Hongarije en Zwitserland. Verder heeft Aldi vestigingen in de Verenigde Staten en Australië. Momenteel beschikt de supermarktketen over winkels. De huurovereenkomsten De huurovereenkomsten hebben een looptijd van 15 jaar. Voor de panden in Quierschied, Schmelz-Hüttersdorf en Eichenzell geldt een indexering op de huursom van 65% van de totale indexstijging of daling. Voor het pand in Algermissen geldt een indexering op de huursom van 70%. De verhoging of verlaging van de huursom wordt pas doorberekend als de index met minimaal 10% is gestegen of gedaald, gemeten vanaf het 4e jaar. Meer over de opbouw van de huurovereenkomsten vindt u in het prospectus. Voorgaande vastgoedobligaties Heerenstede Vastgoed en Aldi. Drie panden zijn opgeleverd en al in gebruik genomen door de huurders, de voorziene oplevering van het vierde pand is in februari Bij oplevering wordt dit pand direct in gebruik genomen door de betreffende huurder en gaat de huurovereenkomst in. Aldi en REWE, de huurders De huurders zijn de supermarktketens REWE Markt en Aldi. REWE Markt is onderdeel van de REWE Group, opgericht in Dit concern is actief in verschillende segmenten. Naast de zogenoemde discounters, waaronder REWE Markt valt, exploiteert de REWE Group onder meer reisbureaus, hotels, verschillende bouwmarkten, bakkerijen en slagerijen. De REWE Group heeft zo n vestigingen verspreid over 16 Europese landen. Hieronder vindt u een overzicht van onze acht voorgaande vastgoedobligaties. Al deze vastgoedobligaties zijn volledig geplaatst en bovendien zijn alle rentevergoedingen zonder uitzondering uitgekeerd.* 10% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed 7% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds 7% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds II 7,5% Obligatie Heerenstede Golfbaan Spaarnwoude 7,5% Obligatie Heerenstede Golf Centrum Rotterdam 7% Obligatie Heerenstede Vastgoed Mix I 8% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed II 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III (startdatum: 1 november 2011) * De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 3

4 De objecten Eichenzell, Fuldaer Straße Dit pand is gelegen in Eichenzell, in de Duitse deelstaat Hessen, en heeft een vloeroppervlakte van in totaal m². De kavel, met zo n 97 parkeerplaatsen, omvat m². Dit pand wordt naar verwachting in februari 2012 opgeleverd aan de huurder Aldi GmbH & Co. KG. Deze huurder is een huurovereenkomst voor 15 jaar aangegaan. De jaarlijkse huursom bedraagt ,. Schmelz-Hüttersdorf, Berliner Straße Dit pand, met een oppervlakte van m², bevindt zich op een kavel van m², met zo n 90 parkeerplaatsen. REWE Markt heeft voor dit pand een huurovereenkomst afgesloten van 15 jaar, expirerend op 30 juni De jaarlijkse huursom bedraagt ,. Schmelz- Hüttersdorf ligt eveneens in de deelstaat Saarland. Quierschied, Rathausstraße Dit pand heeft een oppervlakte van in totaal m². De kavel omvat m², waarop zich zo n 133 parkeerplaatsen bevinden. Vanaf 26 november 2010 is het pand voor 15 jaar gehuurd door REWE Markt. De jaarlijkse huursom bedraagt ,. Quierschied ligt in de deelstaat Saarland. Algermissen, Marktstraße Dit pand heeft een vloeroppervlakte van m² en is gebouwd op een ruime kavel van m². Op deze kavel zijn 94 parkeerplaatsen gerealiseerd. Ook dit pand is door REWE Markt gehuurd voor een periode van 15 jaar, vanaf 1 september De jaarlijkse huursom bedraagt ,. Algermissen bevindt zich in de deelstaat Nedersaksen. 4

5 Inschrijven U kunt inschrijven vanaf , (vermeerderd met 3% emissiekosten). De inschrijvingsperiode sluit op 25 november Inschrijven kan op drie manieren: via internet: telefonisch via onze servicedesk op schriftelijk met het inschrijfformulier bij deze brochure Meer informatie Meer informatie over de kenmerken, de kosten en de risico s van deze obligatie vindt u op en in het prospectus dat te downloaden is vanaf deze website. Het prospectus is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten. Vanzelfsprekend kunt u voor meer informatie ook terecht bij onze servicedesk op telefoonnummer De medewerkers van onze servicedesk helpen u graag verder. U ontvangt een schriftelijke bevestiging van uw inschrijving. Het volledige aankoopbedrag, vermeerderd met 3% emissiekosten, dient u over te maken naar de rekening van Stichting Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Winkelfonds III, die de belangen van u als obligatiehouder behartigt. Het bedrag dient uiterlijk 1 december 2011 op de rekening te staan. De door u aangekochte obligaties worden op uw naam geadministreerd in het obligatieregister. Voor wie? Heeft u het geld van uw investering voor een periode van zeven jaar niet nodig? En heeft u met deze belegging tijdens de genoemde periode geen specifiek of noodzakelijk doel, zoals bijvoorbeeld een aanvulling op uw pensioenopbouw? Dan kan de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds III interessant voor u zijn. Deze obligatie is niet geschikt als belegging met geleend geld. Beperkte uitgifte en toewijzing De uitgifte van de obligatie is beperkt tot 5 miljoen (5.000 obligaties à 1.000, nominaal), de minimale afname is vijftien obligaties en de plaatsing wordt gegarandeerd door Heerenstede Vastgoed B.V. Als de totale uitgifte wordt overtekend, zal toewijzing plaatsvinden op volgorde van binnenkomst van de inschrijvingen. Na toewijzing ontvangt u een schriftelijke bevestiging. Wilt u inschrijven, dan raden wij u aan om zo snel mogelijk te reageren. Tussentijds verkopen De 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds III is een belegging voor de middellange termijn. De obligatie is niet beursgenoteerd en kan daarom niet verkocht worden via de beurs. Maar u kunt uw obligaties wel op ieder gewenst moment schriftelijk te koop aanbieden. Er is geen actieve markt, waardoor tussentijdse verkoop niet kan worden gegarandeerd, maar Heerenstede Vastgoed Detailhandelverkopen voeding/dranken index Duitsland (basis = 1993) 25% alle cijfers zijn per einde jaar en 2011 per Consumentenbestedingen detailhandel Duitsland EUR mld 20% % % 5% % 300-5% Bron: Bloomberg Bron: Federal Statistical Office 5

6 Beheer B.V. kan u in contact brengen met instellingen die beschikken over een vergunning en die voor u op zoek kunnen gaan naar een koper. Bij tussentijdse verkoop kan de verkoopprijs zowel hoger als lager zijn dan de nominale waarde. Duits vastgoed aantrekkelijk Het prijsniveau van Duits vastgoed is aantrekkelijk. Bovendien is het vastgoed gunstiger te financieren dan in bijvoorbeeld Nederland. Doordat het bancaire speelveld in Duitsland uitermate competitief is, kunnen aantrekkelijke voorwaarden worden bedongen. debiteuren risico op de uitgevende instelling. De obligatiehouders lopen het risico dat Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. niet of onvoldoende in staat is aan haar financiële verplichtingen te kunnen voldoen, waardoor de hoogte van de rentebetalingen en/of de (tussentijdse en eind)waarde van de obligatie negatief kan worden beïnvloed. In het meest ongunstige geval kan de rente niet worden betaald en kan het door de obligatiehouders ingebrachte vermogen geheel tenietgaan. Dat kan, in het meest extreme geval, gebeuren indien één of beide huurders wegvallen. Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. zal er vanzelfsprekend alles aan doen om in 7,5% RENTE De kosten Voor het plaatsen van de obligatielening worden eenmalig 3% emissiekosten in rekening gebracht. Voor tussentijdse aan en/of verkoop berekent Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. een provisie van 1,5% over het nominaal verhandelde bedrag aan de verkoper. Vanzelfsprekend worden bij de aflossing van de obligatielening geen kosten in rekening gebracht. Bij de plaatsing van de obligatielening kan Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. gebruikmaken van intermediairs. Voor de uitgevoerde plaatsingswerkzaamheden ontvangen deze intermediairs een vergoeding. voornoemde gevallen vervangende huurders te zoeken. Na uitgifte is de obligatie beperkt verhandelbaar. Bij tussentijdse verkoop kan de verkoopprijs onder de nominale waarde liggen. Naast de uitgifte van obligaties ( 5 miljoen) wordt de aankoop van de vier supermarktvestigingen gefinancierd met hypothecaire leningen ( 8,3 miljoen). De obligatielening is achtergesteld ten opzichte van de hypothecaire leningen. Lees voor een uitgebreide opsomming en beschrijving van alle risico s het prospectus. De risico s Beleggen bij wie en in welke vorm dan ook brengt financiële risico s met zich mee. Door de aankoop van deze obligatie verstrekt de koper een lening aan Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. Door uw belegging in de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds III loopt u een 6

7 Top tien Duitse supermarkten In de top tien van de supermarktketens in Duitsland nemen REWE Markt en Aldi naar omzet gemeten respectievelijk de tweede en vierde plaats in. Deze top tien is samengesteld aan de hand van omzetten in het foodsegment over het jaar Overige belangrijke informatie Uw aankoopbeslissing dient uitsluitend te worden genomen op basis van het prospectus, dat kosteloos verkrijgbaar is via Heerenstede Vastgoed B.V., Herengracht 562, 1017 CH Amsterdam en te down loaden is vanaf Hierin vindt u een cashflowoverzicht, dat inzicht geeft in de verwachte kasstromen van Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V., en een overzicht van de financiële positie van en tevens informatie over de uitgevende instelling. De fiscale behandeling van uw belegging hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst aan wijzigingen onderhevig zijn. Meer informatie hierover vindt u in het prospectus. Over de initiatiefnemer Heerenstede Vastgoed Heerenstede Vastgoed is gespecialiseerd in vastgoedbeleggingen. Om de kwaliteit van deze beleggingen te waarborgen, zijn wij heel selectief in het verwerven van het vastgoed. Zo dienen de panden in een uitstekende staat te verkeren, de locaties gunstig gelegen en goed bereikbaar te zijn, de huurders financieel sterk te zijn en de huurcontracten langlopend. Wij doen uitvoerig onderzoek naar al deze aspecten. Daarnaast selecteren wij hypothecaire leningen waarbij de rente voor de middellange of lange termijn is vastgezet. Dat geeft meer zekerheid. Wij beschikken over een goede marktkennis en een brede, jarenlange ervaring. Sinds de start van ons bedrijf hebben wij een uitgebreid palet aan vastgoedfondsen en obligaties geïnitieerd. Deze hebben betrekking op onder andere individuele winkelpanden, winkelcentra, kantoor en bedrijfspanden en recreatievastgoed. Deze projecten bevinden zich in Nederland en Duitsland. Meer informatie over onze voorgaande introducties vindt u op Betrokken partijen De 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds III is een initiatief van Heerenstede Vastgoed B.V., die tevens de plaatsing van de obligatielening garandeert. De obligatielening wordt uitgegeven door Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. zal de rentevergoeding betalen en aan het einde van de looptijd de nominale waarde terugbetalen. Als obligatiehouder wordt u vertegenwoordigd door een stichting met een onafhankelijk bestuur, Stichting Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Winkelfonds III. Deze stichting houdt toezicht op de obligatievoorwaarden en zorgt voor de naleving ervan. Daarnaast lopen de geldstromen van en naar u als obligatiehouder via deze stichting, zoals de rentebetalingen en de aflossing. Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. treedt op als beheerder van Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. Daarnaast verzorgt de beheerder de plaatsing van de uitgifte, maar deze schakelt hiervoor ook derden in. Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Uitgebreide informatie over de partijen die betrokken zijn bij de uitgifte van de obligatielening vindt u in het prospectus. 7

8 Initiatiefnemer Heerenstede Vastgoed B.V. Herengracht CH Amsterdam Telefoon: Uitgevende instelling Heerenstede Duitsland Winkelfonds III B.V. Kerkeland 9B 6651 KN Druten Telefoon: Plaatsingskantoor/beheerder (Directie) van uitgevende instelling Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. Herengracht CH Amsterdam Telefoon: Stichting obligatiehouders Stichting Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Winkelfonds III Locatellikade AZ Amsterdam Telefoon: