Inleiding over het Thema:

Transcriptie

1 Inleiding over het Thema: Solvency II VSAE Actuariaat congres Ester Lamerikx 20 september Towers Watson. All rights reserved.

2 Agenda Solvency I Financieel Toetsingskader voor pensioenfondsen Basel I, II en III voor banken Solvency II 2

3 Solvency I Solvency I is een eenvoudig en robuust framework. Maar waarom voldoet de huidige regelgeving niet meer? Goed risicomanagement wordt onvoldoende beloond Slecht risicomanagement wordt niet bestraft. Speelt onvoldoende in op nieuwe en veranderende risico s. Resulteert niet in een goede kapitaaltoekenning aan de risico s. 3

4 Financieel Toetsingskader voor pensioenfondsen In hoeverre lijken Solvency II en het FTK voor pensioenfondsen op elkaar? Beide gaan uit van marktwaardering voor zowel bezittingen als verplichtingen. Een zekerheidsmaatstaf die uit gaat van de kans om een jaar later nog niet door het ijs gezakt te zijn. De zekerheidsmaatstaffen zijn verschillend Beide kennen 2 bufferniveau s Dit geldt voor pillar 1, maar hoe zit het voor pillar 2 en 3? 4

5 Basel I, II en III Waarom kan het riskframework voor banken niet ook toegepast worden voor verzekeraars? Banken zijn geen verzekeraars En verzekeraars zijn geen banken! De risico s die banken en verzekeraars lopen, lijken veel op elkaar maar zijn toch ook erg verschillend. Liquiditeitsrisico en krediet risico is voor banken erg belangrijk Voor verzekeraars zijn marktrisico en verzekeringstechnisch risico de belangrijkste risico s.

6 Solvency II Op welke principes is Solvency II gebaseerd? Economic perspective Risk orientation Proportionality Diversification Risk mitigation 6

7 Solvency II Het model: 3 pillars 1. Measurement of assets, liabilities and capital 2. Supervisory review proces 3. Disclosure requirements 7

8 Solvency II: pillar 1 Definieert de buffers die en verzekeraar moet aanhouden 2 grenzen: Solvency Capital Requirement (SCR) Minimum Capital Requirement (MCR) Zodra de middelen van een verzekeraar lager zijn dan de MCR, zal de toezichthouder maatregelen opleggen. Een van deze maatregelen kan het stopzetten van new business zijn. 8

9 Solvency II: pillar 2 Pillar 1 gaat uit van kwantitatieve maatstaven, pillar 2 is gericht op kwalitatieve eisen. Hoe zijn de risicomanagementprocessen van de verzekeraar ingericht? Zijn de interne controle mechanismen op orde? 9

10 Solvency II: pillar 3 Pillar 3 beschrijft de disclosure vereisten. Keywords hiervoor zijn: Transparantie Open communicatie Vergelijkbaarheid De pillars dienen niet afzonderlijk bekeken en ingevuld te worden, maar solvency II dient als een geïntegreerd terugkerend model geïmplementeerd te worden. 10