Stichting Pensioenfonds Pon. jaarverslag 2013

Stichting Pensioenfonds Pon jaarverslag 2013

inhoud 1. Inleiding... 3 2. Activiteiten van het bestuur... 4 3. De cijfers van 2013 - Ring P... 8 3.1 Balans... 8 3.2 Staat van Baten en lasten... 9 3.3 Toelichting... 10 4. De cijfers van 2013 - Ring G... 14 4.1 Balans... 14 4.2 Staat van baten en lasten... 15 4.3 Toelichting... 16 5. De cijfers van 2013 - Ring A... 20 5.1 Balans... 20 5.2 Staat van baten en lasten... 21 5.3 Toelichting... 22 6. Personalia Stichting Pensioenfonds Pon... 24 2 stichting pensioenfonds pon

Inleiding Voor u ligt het jaarverslag van Stichting Pensioenfonds Pon (SPP) over het jaar 2013. Stichting Pensioenfonds Pon is ontstaan uit de fusie van Stichting Pensioenfonds Pon Holdings (SPPH) en Stichting Pensioenfonds Geveke (SPG) per 1 januari 2012. Per 1 januari 2013 is Stichting Anw-fonds Pon Holdings (SAPH) gefuseerd met Stichting Pensioenfonds Pon. Per 1 januari 2014 is Stichting Pensioenfonds Gazelle gefuseerd met Stichting Pensioenfonds Pon. In dit jaarverslag is Ring K (Stichting Pensioenfonds Gazelle) niet meegenomen. Omdat er geen vermenging van gelden mag plaatsvinden, worden het vermogen en de verplichtingen in afgescheiden ringen beheerd. Ring P is oud SPPH, Ring G is oud SPG en Ring A is oud SAPH. Eerst vindt u de deeljaarrekening van Ring P, daarna de deeljaarrekening van Ring G en ten slotte de deeljaarrekening van Ring A. Aan de deelnemers aan de Beschikbare Premieregeling in Ring G kon over 2013 een rendement worden toegekend van 3,41% (jonger dan 60) respectievelijk 0,47% (60 jaar en ouder). Voor de hoogte van het indexatiedepots is belangrijk welke overrente SPP van de verzekeraars Nationale-Nederlanden en Aegon ontvangt. Het koersresultaat op de vastrentende waarden telt niet mee bij de vaststelling van de overrente. Het rendement dat wel wordt meegenomen in de overrenteberekeningen was uiteindelijk hoger dan 4%. Bij Aegon had dat tot gevolg dat de negatieve overrente geheel is ingelopen en positieve overrente is bijgeschreven op de Reserve voor toeslagen. Het positieve rendement bij Nationale-Nederlanden op de bij het indexatiedepot behorende beleggingen is aan het depot toegekend. Wij hopen u met deze presentatie van de cijfers een goed inzicht te geven in de financiële positie van het pensioenfonds. Het bestuur * De officiële jaarrekening ligt ter inzage bij de administratie van het pensioenfonds te Almere. jaarverslag 2013 3

Activiteiten van het Bestuur Het Bestuur van Stichting Pensioenfonds Pon heeft in het jaar 2013 vier vergaderingen gehad. Er heeft twee keer overleg plaatsgevonden met de Deelnemersraad en drie keer met het Verantwoordingsorgaan. Als gevolg van de fusie van Stichting Pensioenfonds Pon en Stichting Anw-fonds Pon Holdings zijn verschillende fondsdocumenten (waaronder de ABTN) geactualiseerd en opnieuw vastgesteld. In 2013 is ook gesproken over de toetreding van Stichting Pensioenfonds Gazelle als nieuwe Ring K tot Stichting Pensioenfonds Pon. Deze fusie heeft per 1 januari 2014 plaatsgevonden. Verscheidende fondsdocumenten zoals, ABTN en statuten, zijn in verband hiermee aangepast. De heer K. Jamoel is als opvolger van de heer P.J.M. Robben benoemd als bestuurslid namens de gepensioneerden. De heer F.F. Waller is, in verband met zijn uitdiensttreding, afgetreden als bestuurslid namens de werkgever. Zijn functie als voorzitter van het fonds is overgenomen door de heer B. Sprong. De werkgever heeft vervolgens de heer A. Zoetbrood voorgedragen als nieuw bestuurslid namens de werkgever. De goedkeuring door De Nederlandsche Bank heeft begin 2014 plaatsgevonden. Als onderdeel van het Opleidingsplan heeft AonHewitt in 2013 voorafgaand aan elke bestuursvergadering een college verzorgd om het Bestuur voor te bereiden op de Deskundigheidstoets Niveau 2, die begin 2014 heeft plaatsgevonden. De resultaten daarvan zullen verwerkt worden in een aangepast Opleidingsplan. In 2013 heeft de driejaarlijkse visitatie plaatsgevonden over de periode 2010-2012. De visitatiecommissie heeft een rapport uitgebracht over haar bevindingen, dat in de juni-vergadering 2013 is toegelicht. In het jaarverslag over 2012 is hierover verslag gedaan. De aanbevelingen van de Visitatiecommissie zijn inmiddels door het Bestuur opgepakt. Tevens heeft het Bestuur de aanbevelingen uit de Code Pensioenfondsen opgepakt en zijn voorbereidingen gestart om te voldoen aan de Wet Versterking Pensioenfondsen. Het Bestuur heeft besloten zich het meest te kunnen vinden in een paritair bestuursmodel, omdat daarmee de vertegenwoordiging van en de herkenbaarheid naar de achterban het best wordt gewaarborgd. Het Verantwoordingsorgaan en de Deelnemersraad zullen dan per 1 juli 2014 opgaan in een Verantwoordingsorgaan nieuwe stijl. In de juni-vergadering zijn de jaarverslagen over 2012 van Stichting Pensioenfonds Pon en Stichting Anw-fonds Pon Holdings vastgesteld. In deze vergaderingen zijn tevens de rendementen bepaald die over 2012 worden toegekend aan de opgebouwde kapitalen in de beschikbare premieregeling van Ring G. Het Bestuur heeft de ISAE-3402 type II rapportages van de verzekeraars en vermogensbeheerders beoordeeld. Naar aanleiding daarvan zijn enkele aandachtspunten gedefinieerd die met de betreffende partijen zijn opgenomen. In de novembervergadering is de indexatie per 1 januari 2014 voor Ring A en Ring P volledig toegekend. De financiële situatie van Ring G laat een indexatie nog niet toe. Wel is besloten aan de oude groep slapers en gepensioneerden een indexatie van 0,25% toe te kennen. Zij hadden uit het verleden nog een indexatie van 0,5% tegoed. Dit tegoed is met deze toekenning gehalveerd. Vanaf 1 januari 2013 is een verbod op beleggingen in clustermunitie van kracht geworden. Bij alle vermogensbeheerders is vastgelegd dat beleggingen in clustermunitie niet mogen/kunnen plaatsvinden. Met betrekking tot Ring A is besloten de eindleeftijd aan te passen van leeftijd 65 naar de AOW-leeftijd (maximaal 67 jaar). De aanwezige reserve was dusdanig groot, dat de aanpassing van de voorziening verantwoord was. Op advies van de actuaris is in de startbrief duidelijker weergegeven dat de in een jaar ingegane uitkeringen kunnen worden gekort als er in een jaar meer deelnemers overlijden dan uit de premie en de reserve kan worden gefinancierd. Om de kans te minimaliseren dat deze korting daadwerkelijk moet worden toegepast, is besloten om per 1 januari 2014 een stop-loss herverzekering te sluiten. Ten slotte is besloten de premie te baseren op de gemiddelde schade van de afgelopen 6 jaar in plaats van 5 jaar, omdat het schadeverloop met name de eerste jaren nogal grillig was en er geen sprake is van een stabiel schadeverloop. 4 stichting pensioenfonds pon

Met betrekking tot Ring P is de pensioenregeling per 1 januari 2014 aangepast aan gewijzigde fiscale wetgeving. Ook is uitgebreid gesproken met Nationale-Nederlanden over de verlenging van het contract. Daarbij is de opgave van Nationale-Nederlanden vergeleken met de aanbieding van een andere verzekeraar. Uiteindelijk is de overeenkomst met Nationale-Nederlanden met 1 jaar verlengd. Hierbij is de rekenrente verlaagd naar 3% (met een marktrentetoeslag omdat de marktrente zich onder de 3% bevond), is de overlevingstafel aangepast en zijn de garantiepremies verhoogd. De werkgever heeft zich bereid gevonden de premiestijging voor 2014 voor zijn rekening te nemen. Hierbij heeft de werkgever aangegeven dat er per 1 januari 2015 een nieuwe pensioenregeling van kracht zou moeten worden (aangepast aan de fiscale wijzigingen en de wijzigingen in het Financieel Toetsingskader) waarbij de premie zich weer op het niveau van 2013 moet begeven. Het Bestuur heeft besloten het beleggingsmandaat binnen het verzekeringscontract niet aan te passen naar het Matching en Return product van Nationale-Nederlanden, aangezien het verwachte rendement in het nieuwe product veel lager is dan in het bestaande mandaat. Het mandaat is dus ongewijzigd gebleven. De stijging van de garantiepremie die daarmee gemoeid is, is kleiner dan het verwachte hogere rendement. De stijging van de garantiepremie wordt in mindering gebracht op de overrente. Met Nationale-Nederlanden is afgesproken dat de mogelijkheid bestaat het contract premievrij achter te laten zonder verdere betalingen aan kosten. Verder is besloten de excassovoorziening te verhogen naar 1,75% van de voorziening. Hiermee wordt voldaan aan de eisen om Ring P te beschouwen als volledig herverzekerd fonds. Inzake het lopende contract met Nationale-Nederlanden bestaat onduidelijkheid over de wijze waarop Nationale-Nederlanden de zogenaamde yield vast stelt, waarop de overrente wordt gebaseerd. Het Bestuur heeft een afspraak gepland met ING Investment Management om hier helderheid over te verkrijgen. Met betrekking tot Ring G is reglementair vastgelegd dat aankoop van pensioenen, uit opgebouwde pensioenkapitalen, plaatsvindt op basis van een rekenrente van 4%. De mogelijkheden om binnen een verzekeringscontract daadwerkelijk tegen 4% rekenrente aan te kopen, zijn klein. Mogelijk dat alleen binnen het Aegon-contract nog een 4% rekenrente mogelijk is. Het Bestuur heeft besloten een voorziening aan te houden voor het verschil tussen de 4% rekenrente en de marktrente en begin 2014 verder te onderzoeken hoe het beste met deze toezegging omgegaan kan worden. Het Bestuur is zich bewust van de aankomende wijzigingen in de fiscale pensioenwetgeving en in het Financieel Toetsingskader. Er is een stuurgroep ingericht en diverse pensioenwerkgroepen om de risicobereidheid te toetsen bij de deelnemers en om de kaders te scheppen van een nieuwe pensioenregeling per 1 januari 2015. jaarverslag 2013 5

Toekomstparagraaf Per 1 januari 2014 is Stichting Pensioenfonds Gazelle toegetreden tot Stichting Pensioenfonds Pon onder de naam Ring K. Op 1 januari 2014 zijn de diverse regelingen aangepast in verband met de gewijzigde fiscale faciliteiten. De politieke ontwikkelingen en de gevolgen daarvan voor het Financieel Toetsingskader en de fiscale faciliëring van pensioenregelingen worden nauwlettend gevolgd. Ook de renteontwikkelingen, mede in relatie tot het beleggingsbeleid van het Fonds, zijn een blijvend punt van aandacht. Per 1 januari 2015 zal het reglement opnieuw aangepast moeten worden aan de nieuwe fiscale regels en het nieuwe Financieel Toetsingskader. Hiervoor zijn, op initiatief van het Pensioenfonds, een stuurgroep en diverse werkgroepen ingericht die zich bezighouden met de gewenste cq meest gepaste aanpassing van de pensioenregeling. Almere, 23 juni 2014 Stichting Pensioenfonds Pon Het Bestuur B. Sprong j.w.n. Luckner 6 stichting pensioenfonds pon

jaarverslag 2013 7

3. De cijfers van 2013 - Ring P 3.1 Balans 31 december 2013 31 december 2012 Activa X 3 1.000 X 3 1.000 Beleggingen 50.308 51.689 Aandeel herverzekeraars in technische voorziening (4%) 330.371 296.271 Bij: Aanpassing aan marktwaarde 119.130 135.080 Aandeel herverzekeraar in de voorziening (marktwaarde) 449.501 431.351 Kortlopende vorderingen en overige activa 31.733 26.597 Liquide middelen 57 357 Totaal 531.599 509.994 Passiva Reserves * 71.181 72.548 Technische Voorzieningen 330.371 296.271 Bij: aanpassing aan marktwaarde 119.130 135.080 Technische voorziening (marktwaarde) 449.501 431.351 Overige technische voorzieningen 5.789 3.130 Overige passiva 5.128 2.965 Totaal 531.599 509.994 * De post Reserves bestaat uit: Beleggingsreserve obligaties 18.419 20.503 Reserve bestemd voor toeslagen 47.464 48.035 Gecumuleerd Technisch resultaat 5.298 4.010 Totaal 71.181 72.548 Dekkingsgraad 116% 117% 8 stichting pensioenfonds pon

3.2 Staat van Baten en lasten 2013 2012 Baten X 3 1.000 X 3 1.000 Premies 26.822 25.220 Inkomende individuele waardeoverdrachten 6.414 3.588 Baten uit herverzekering 11.036-13.541 Beleggingsresultaat 1.337 1.272 Wijziging Aandeel herverzekeraar in Technische Voorziening 18.150 48.408 Overige baten 49 102 Totaal 63.808 65.049 Lasten Toevoegingen aan Technische Voorzieningen * 18.150 48.408 Toevoeging aan Overige Technische Voorzieningen 2.659 65 Uitgaande waardeoverdrachten 389 80 Uitgekeerde pensioenen 7.625 8.744 Premies betaald aan herverzekeraar 30.850 26.815 Kosten 2.635 2.625 Overige lasten 2.867 881 Totaal 65.175 87.618 Negatief/Positief saldo ** -1.367-22.569 * de toevoegingen aan Technische Voorzieningen bestaan uit: Voorziening pensioenverplichtingen (4%) 34.100 28.235 Wijziging marktrente in boekjaar -15.950 28.462 Wijziging sterftegrondslagen - 4.476 Transfer Ring P naar Ring G - -12.765 Totaal 18.150-48.408 ** het Negatief/Positief Saldo is als volgt toegerekend: Beleggingsreserve obligaties -2.084-25.248 Reserve Bestemd voor Toeslagen -571 1.087 Gecumuleerd Technisch resultaat 1.288 1.592 Totaal -1.367-22.569 jaarverslag 2013 ring p 9

Hoeveel (ex-) deelnemers zitten er in het pensioenfonds? 3.3 Toelichting (ex-) deelnemers 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Actieven Slapers *) Gepensioneerden Totaal 2009 2765 2111 430 5306 2010 2859 2094 499 5452 2011 3208 2170 545 5923 2012 3535 2361 508 6404 2013 3554 2531 547 6632 De mutaties binnen de groep Actieven zijn het gevolg van regulier verloop binnen de aangesloten werkmaatschappijen. Onder de gewezen deelnemers is een afkoopactie van klein pensioen gehouden. *) Slapers zijn deelnemers die uit dienst zijn gegaan en vooralsnog geen waardeoverdracht hebben gedaan naar hun nieuwe pensioenfonds. Hoe zit het met de beleggingen van ons fonds? Waarin beleggen we? De verzekerde pensioengelden zijn ondergebracht in een separaat (dus SPP) beleggingsdepot bij Nationale-Nederlanden (N.N,). Dit wordt beheerd door ING-Investment Management. De beleggingsmix is door het bestuur gekozen waarbij rekening wordt gehouden met de door N.N. aangegeven, voorzichtige beleggingsrichtlijnen, omdat door NN een garantie van 4% wordt -afgegeven. Hierdoor en door het met N.N. afgesloten herverzekeringscontract wordt op een veilige manier met uw pensioenrechten omgegaan en kunnen geen dekkingstekorten ontstaan. De eigen middelen van het fonds (waaronder het indexatiedepot) zijn rechtstreeks belegd bij ING Investment Management met een vergelijkbare beleggingsmix. Door belegging in verschillende beleggingsfondsen (en dus niet in individuele fondsnamen of leningen) worden beleggingsrisico s gespreid. Hierdoor wordt de potentie voor het realiseren van een rendement hoger dan 4%, en daarmee de toestroom van middelen naar het indexatiedepot, verhoogd. 10 stichting pensioenfonds pon

wat was het beleggingsresultaat? De beleggingsresultaten (rendement op eigen middelen) zien er als volgt uit: Beleggingsresultaat 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Obligaties Aandelen Overige beleggingen Liquide middelen Totaal 2011 21% -8% 4% 0% 14% 2012 0% 17% 0% 0% 3% 2013 0% 11% 0% 0% 3% Wat gebeurt er met het resultaat? Ons fonds kent drie reserves, t.w. de Bestemmingsreserve, de Reserve Bestemd voor Toeslagen en het Gecumuleerd Technisch resultaat. In de bestemmingssreserve is de waarde opgenomen van de overrentedeling die nog niet direct opeisbaar is. De Reserve Bestemd voor Toeslagen is het indexatiedepot (zie hierna). De Reserve Gecumuleerd Technisch resultaat is ons aandeel in het opgebouwd positief technisch resultaat. Als het resultaat aan het einde van de contractsperiode (31-12-2013) negatief is, dan zal dat geheel voor rekening van Nationale-Nederlanden komen. Dit als gevolg van de herverzekering door het pensioenfonds van overlijdens- en arbeidsongeschiktheidsrisico s. jaarverslag 2013 ring p 11

Hoe wordt uw pensioen waardevast gehouden? In de meeste van onze pensioenreglementen is een artikel opgenomen onder de kop indexatie waarin het streven naar waardevastheid van uw pensioen wordt geregeld. De indexatie in het pensioenreglement is een voorwaardelijke indexatie. Dit betekent dat de indexatie alleen wordt toegekend indien er voldoende geld in het betreffende indexatiedepot aanwezig is. Het bestuur beslist jaarlijks of er voldoende geld aanwezig is en stelt vervolgens vast of en in welke mate er indexatie kan worden toegekend. Om indexaties te financieren houdt het fonds indexatiedepots aan voor elk van de verschillende uitgevoerde regelingen. Uit deze depots wordt (zo mogelijk) jaarlijks de indexatie van aanspraken van slapers en gepensioneerden gefinancierd. De indexatiedepots worden gevoed met de behaalde overrente, die ontstaat indien het rendement op ons pensioenvermogen in enig jaar hoger is dan 4% en er per einde van dat jaar geen negatief overrentesaldo is. Als het rendement op ons vermogen in enig jaar lager is dan 4% ( negatieve overrente ), stromen er geen nieuwe middelen naar de depots en wordt er pas weer overrente aan de indexatiedepots toegevoegd als de negatieve overrente uit voorgaande jaren weer is ingelopen. Het rendement over 2013 was hoger dan 4%. Onderstaand ziet u de ontwikkeling van het totaal van de indexatiedepots: X 3 1.000 Beginsaldo per 1-1-2013 48.035 Toevoeging rendement 3.819 Overige toevoegingen/onttrekkingen -1.523 Onttrekkingen vanwege indexatie -2.867 Eindsaldo per 31-12-2013 47.464 In onderstaand overzicht treft u de indexatiepercentages aan, die het fonds de afgelopen twee jaren heeft toegekend: % per 1-1-2014 % per 1-1-2013 Pon Holdingregeling voor 1-1-2000 1,10 % 0,00 % Pon Holdingregeling na 1-1-2000 1,10 % 0,00 % Regeling MAN Rollo oud 1,10 % 0,00 % Regeling Agripon 1,10 % 0,00 % Regeling ICS 1,10 % 0,00 % Regeling Motrac Intern Transport 1,10 % 0,00 % Regeling VVS oud 1,10 % 0,00 % Regelingen zonder indexatieregeling 1,10 % 0,00 % 12 stichting pensioenfonds pon

jaarverslag 2013 13

4. De cijfers van 2013 - Ring G 4.1 Balans 31 december 2013 31 december 2012 Activa X 3 1.000 X 3 1.000 Beleggingen voor risico pensioenfonds 7.364 8.209 Beleggingen voor risico deelnemer 15.192 20.273 Totale beleggingen 22.556 28.482 Aandeel herverzekeraars in technische voorziening (4%) 95.114 92.676 Bij: Aanpassing aan marktwaarde 28.134 33.080 Aandeel herverzekeraars in voorziening (marktwaarde) 123.248 125.756 Kortlopende vorderingen en overige activa 2.777 265 Liquide middelen 395 376 Totaal 148.976 154.879 Passiva Reserves 5.999 4.628 Technische Voorzieningen afgedekt door herverzekeraar 95.114 92.676 Bij: aanpassing aan marktwaarde 28.134 33.080 Technische voorziening (marktwaarde) 123.248 125.756 Technische voorzieningen Beschikbare Premiereg. 15.192 20.273 Overige voorzieningen 4.396 3.621 Overige passiva 141 601 Totaal 148.976 154.879 * De post Reserves bestaat uit: Reserve bestemd voor toeslagen 2.025 231 Algemene Reserve 3.974 4.397 Totaal 5.999 4.628 Dekkingsgraad 104% 103% 14 stichting pensioenfonds pon

4.2 Staat van baten en lasten 2013 2012 Baten X 3 1.000 X 3 1.000 Premies 848 1.044 Baten uit herverzekering 10.176 6.626 Beleggingsresultaat 357 1.035 Wijziging Aandeel herverzekeraar in Technische Voorziening -2.508 23.119 Overige baten 220 527 Totaal 9.093 32.351 Lasten Toevoegingen aan Technische Voorzieningen * -7.589 17.504 Toevoeging aan Overige Technische Voorzieningen 775 2.072 Uitgaande waardeoverdrachten 328 37 Uitgekeerde pensioenen 13.261 12.258 Premies betaald aan herverzekeraar 82 310 Kosten 717 675 Overige lasten 148 126 Totaal 7.722 32.982 Positief saldo ** 1.371-631 * de toevoegingen aan Technische Voorzieningen bestaan uit: Voorziening pensioenverplichtingen (4%) afgedekt door herverzekeraar 2.294 3.865 Wijziging marktrente in boekjaar -4.802 5.361 Wijziging sterftegrondslagen - 1.128 Voorziening Beschikbare Premiereg. -5.081-5.615 Transfer Ring P naar Ring G - 12.765 Totaal -7.589 17.504 ** het Negatief/Positief Saldo is als volgt toegerekend: Reserve Bestemd voor Toeslagen 1.794 65 Algemene Reserve -423-696 Totaal 1.371-631 jaarverslag 2013 ring g 15

Hoeveel (ex-) deelnemers zitten er in het pensioenfonds? 4.3 Toelichting (ex-) deelnemers 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Actieven Slapers *) Gepensioneerden Totaal 2009 71 1823 669 2563 2010 61 1715 668 2444 2011 49 1486 684 2219 2012 35 1422 799 2256 2013 21 1315 832 2168 Er is sprake van een sterke afname van het aantal actieve deelnemers, omdat het hier voornamelijk werknemers betreft die voor 1 januari 1950 zijn geboren. De groep gaat in het komende jaar met pensioen. De daling bij de gewezen deelnemers wordt grotendeels veroorzaakt door een afkoopactie van klein pensioen. *) Slapers zijn deelnemers die uit dienst zijn gegaan en vooralsnog geen waardeoverdracht hebben gedaan naar hun nieuwe pensioenfonds. Hoe zit het met de beleggingen van ons fonds? Waarin beleggen we? De verzekerde pensioengelden zijn ondergebracht in een separaat beleggingsdepot bij Aegon en Nationale-Nederlanden. Deze worden beheerd door Aegon Asset Management respectievelijk ING Investment Management. De beleggingsmix is door het bestuur gekozen waarbij rekening wordt gehouden met de door Aegon respectievelijk N.N. aangegeven, voorzichtige beleggingsrichtlijnen, omdat door Aegon en N.N. een garantie van 4% wordt afgegeven. Hierdoor en door het met Aegon en N.N. afgesloten herverzekeringscontract wordt op een veilige manier met uw pensioenrechten omgegaan en kunnen geen dekkingstekorten ontstaan. De eigen middelen van het fonds (waaronder het indexatiedepot) zijn rechtstreeks belegd bij ING Investment Management met een vergelijkbare beleggingsmix. Door belegging in verschillende beleggingsfondsen (en dus niet in individuele fondsnamen of leningen) worden beleggingsrisico s gespreid. Vanaf 1-1-2012 wordt het Beschikbare premievermogen voor de 60-plussers in een andere mix belegd (90% vastrentende waarden en 10% aandelen) dan voor de 60-minners (70% vastr. waarden en 30% aandelen) 16 stichting pensioenfonds pon

wat was het beleggingsresultaat? De beleggingsresultaten zien er als volgt uit: Beleggingsresultaat 18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% Aegon ING Toegekend rendement 60+ 60-2010 7,60% 14,20% 12,59% 2011 4,30% 14,60% 15,93% 2012 6,60% 2,60% 2,36% 5,56% 2013 6,80% 1,80% 0,47% 3,41% Wat gebeurt er met het resultaat? Ons fonds kent twee reserves, t.w. de Reserve Bestemd voor Toeslagen, en de Algemene Reserve. De Reserve Bestemd voor Toeslagen is het indexatiedepot (zie hierna). In de Algemene Reserve worden de overige resultaten geboekt. jaarverslag 2013 ring g 17

Hoe wordt uw pensioen waardevast gehouden? In het pensioenreglement is een artikel opgenomen onder de kop indexatie waarin het streven naar waardevastheid van uw pensioen wordt geregeld. De indexatie in het pensioenreglement is een voorwaardelijke indexatie. Dit betekent dat de indexatie alleen wordt toegekend indien er voldoende geld in het indexatiedepot aanwezig is. Het bestuur beslist jaarlijks of er voldoende geld aanwezig is en stelt vervolgens vast of en in welke mate er indexatie kan worden toegekend. Om indexaties te financieren houdt het fonds een indexatiedepot aan. Uit dit depot wordt (zo mogelijk) jaarlijks de indexatie van aanspraken van slapers en gepensioneerden gefinancierd. De indexatiedepots worden gevoed met de behaalde overrente, die ontstaat indien het rendement op ons pensioenvermogen in enig jaar hoger is dan 4% en er per einde van dat jaar geen negatief overrentesaldo is. Als het rendement op ons vermogen in enig jaar lager is dan 4% ( negatieve overrente ), stromen er geen nieuwe middelen naar het depot en wordt er pas weer overrente aan het indexatiedepot toegevoegd als de negatieve overrente uit voorgaande jaren weer is ingelopen. Het rendement over 2013 was hoger dan 4% contractueel (zie SPP). Hierdoor is saldo negatieve overrente van D 0,8 mln ingelopen en er is een positieve overrente uitgekeerd van D 1,7 mln. Op het vermogen van het garantiecontract bij Nationale- Nederlanden werd tevens een positieve overrente behaald. Hierdoor kon D 0,25 mln worden bijgeschreven bij het indexatiedepot. Als gevolg van de uitkomsten van de continuiteitsanalyse is de indexatie-ambitie door het bestuur bijgesteld naar 10% van het in het reglement aangegeven prijsindexcijfer. Onderstaand ziet u de ontwikkeling van het totaal van het indexatiedepot: X 3 1.000 Beginsaldo per 1-1-2013 231 Toevoeging rendement 1 Toegevoegde overrente 1.923 Overige -130 Eindsaldo per 31-12-2012 2.025 Per 1-1-2011 is geen indexatie toegekend: (per 1-1-2010: 0,0%) Per 1-1-2012 is een indexatie toegekend van 0,75% Per 1-1-2013 is geen indexatie toegekend. Per 1-1-2014 is een indexatie toegekend 0,25% aan de groep oude slapers en gepensioneerden en 0% aan de overigen. 18 stichting pensioenfonds pon

jaarverslag 2013 19

5. De cijfers van 2013 - Ring A 5.1 Balans 31 december 2013 31 december 2012 Activa X 3 1.000 X 3 1.000 Beleggingen voor risico pensioenfonds 5.134 4.047 Kortlopende vorderingen en overige activa 8 20 Liquide middelen 53 577 Totaal 5.195 4.644 Passiva Reserves 1.642 1.876 Technische voorzieningen 3.451 2.713 Overige voorzieningen 74 44 Overige passiva 28 11 Totaal 5.195 4.644 * De post Reserves bestaat uit: Algemene Reserve 1.642 1.876 Dekkingsgraad 148% 169% 20 stichting pensioenfonds pon

5.2 Staat van baten en lasten 2013 2012 Baten X 3 1.000 X 3 1.000 Premies 679 552 Beleggingsresultaat 172 259 Overige baten 9 99 Totaal 860 910 Lasten Toevoegingen aan Technische Voorzieningen * 738 384 Toevoeging aan Overige Technische Voorzieningen 30 44 Uitgekeerde pensioenen 229 155 Kosten 97 99 Totaal 1.094 682 Positief/Negatief saldo ** -234 228 * de toevoegingen aan Technische Voorzieningen bestaan uit: Voorziening pensioenverplichtingen 804-27 Wijziging marktrente in boekjaar -66 168 Wijziging sterftegrondslagen - -44 Aanpassing pensioenleeftijd - 287 Totaal 738 384 ** het Negatief/Positief Saldo is als volgt toegerekend: Algemene Reserve -234 228 jaarverslag 2013 ring A 21

Hoeveel (ex-) deelnemers zitten er in het pensioenfonds? 5.3 Toelichting (ex-) deelnemers 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Actieven Slapers *) Gepensioneerden Totaal 2011 6197 0 15 6212 2012 6440 0 17 6457 2013 6640 0 21 6661 De mutaties binnen de actieven zijn het gevolg van regulier verloop binnen de aangesloten werkmaatschappijen. *) Slapers zijn deelnemers die uit dienst zijn gegaan. De Anw-hiaat regeling is een risicoverzekering. Bij uitdiensttreding zijn er geen opgebouwde aanspraken. Hoe zit het met de beleggingen van ons fonds? Waarin beleggen we? De beleggingen worden beheerd door ABN-AMRO MeesPierson. De beleggingsmix is in 2012 aangepast naar 80% vastrentende waarden en 20% aandelen. De wijziging van de beleggingsmix (alles was belegd in vastrentende waarden) is begin 2013 geëffectueerd. 22 stichting pensioenfonds pon

wat was het beleggingsresultaat? De beleggingsresultaten zien er als volgt uit: Beleggingsresultaat 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% Rendementen 2011-0,10% 2012 6,62% 2013 4,26% Wat gebeurt er met het resultaat? Het resultaat wordt toegevoegd aan de Algemene Reserve. Hoe wordt uw pensioen waardevast gehouden? De indexatie wordt in principe volledig toekend als de dekkingsgraad groter is dan 120%. Bij een dekkingsgraad tussen105% en 120% zal naar rato worden geïndexeerd. Bij een dekkingsgraad lager dan 105% is de indexatie nihil. Tot nog toe is de indexatie altijd toegekend. jaarverslag 2013 ring A 23

Personalia Bestuur b. Sprong voorzitter namens de werkgever e.p.c. van t Hof Penningmeester namens de werkgever a. Zoetbrood Bestuurslid namens de werkgever j.w.n. Luckner Secretaris namens de werknemers (Ring P) b. Bartelse bestuurslid namens de werknemers (Ring P) M. van Bergen Bestuurslid namens de deelnemers (Ring G) a. van Kuilenburg Bestuurslid namens de werknemers (Ring A) K. Jamoel bestuurslid namens de gepensioneerden (Ring G) Pon Pensioenbureau Bart van der Gaag Directeur Accountant frans Glorie (KPMG) Actuaris jan Tol (Triple A) Stichting Pensioenfonds Pon Rondebeltweg 31 :: 1329 BN Almere :: The Netherlands P.O. Box 30052 :: 1303 AB Almere :: The Netherlands T +31 (0)88 60 60 272 :: F +31 (0)88 73 77 009 E pensioenen@pon.com :: I www.ponpensioenen.com 24 stichting pensioenfonds pon