Pensioenfonds Deloitte.

Transcriptie

1 Pensioenfonds Deloitte. In de afgelopen weken heeft het bestuur van het pensioenfonds van meerdere (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden vragen ontvangen over de toekomst van pensioenfonds Deloitte. Onderstaand treft u een bundeling van alle vragen met onze beantwoording aan. Belangrijke informatie treft u verder aan op uw UPO (Uniform Pensioen Overzicht). In 2014 heeft u van ons een UPO ontvangen indien u deelnemer of gewezen deelnemer bent. U bent een gewezen deelnemer als uw arbeidsovereenkomst met Deloitte of rechtsvoorgangers is beëindigd, maar u geen gebruik heeft gemaakt van de mogelijkheid om uw pensioenrechten respectievelijk pensioenkapitaal bij een andere pensioenuitvoerder onder te brengen en u nog geen ingegaan pensioen heeft. Pensioengerechtigden (ingegane pensioenen) hebben van ons pensioenfonds eind 2014 een OPU (Overzicht Pensioen Uitkering) ontvangen. Op zowel het UPO als het OPU kunt u zien onder welke pensioenregeling u valt (beschikbare premie en/of eindloon). Voor de beantwoording van de vragen hebben wij gekozen voor de volgende indeling: 1. Algemeen: van belang voor alle (gewezen) deelnemers. 2. Beschikbare Premieregeling. 3. Eindloonregelingen (hieronder vallen de Eindloonregeling Deloitte, de Flexpensioenregeling van de voormalige VB Groep en de Eindloonregeling eveneens van de Voormalige VB Groep). 1. Algemeen. Hoe lang was u al bezig met de ontwikkeling van het liquidatie-scenario? Waarom bent u niet eerder met deze kennis naar buiten gekomen? Pas in het najaar van 2014 zijn de gesprekken over het liquidatie-scenario gestart. Eerder zag het fonds zeker nog een rol voor zich weggelegd. In de zomer van 2014 was het pensioenfonds namelijk nog in gesprek met de werkgever over de voortzetting van de uitvoering van de beschikbare premieregeling door het pensioenfonds. Als de werkgever de uitvoering bij het fonds had gelaten was de liquidatie nu niet aan de orde. Echter, de werkgever koos er begin oktober 2014 voor om de uitvoering te verplaatsen naar een andere partij, namelijk Cappital. Daarmee viel de sponsor van het fonds weg. Op dat moment kwam de liquidatie als onvermijdelijke uitkomst naar voren. De liquidatie is echter alleen mogelijk als de twee collectieve waardeoverdrachten zijn te realiseren. Hiervoor was overeenstemming met Aegon en Cappital nodig. Deze overeenstemming werd pas eind 2014 bereikt. Toen was dus duidelijk dat de liquidatie niet alleen wenselijk is maar ook uitvoerbaar. Enkele dagen later hebben wij door middel van de genoemde brief alle aanspraakgerechtigden geïnformeerd. Wie heeft expliciet namens de (gewezen) deelnemers in de eindloonregelingen en de beschikbare premieregeling de belangen in de besluitvorming behartigd? De belangen van alle (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden worden (conform wettelijke bepalingen) behartigd door het algemeen bestuur van het pensioenfonds. In dit bestuur zijn zowel de werkgever, de werknemers als de gepensioneerden vertegenwoordigd. Toezicht op het bestuur wordt uitgevoerd door het wettelijk voorgeschreven Verantwoordingsorgaan en de Visitatiecommissie. Voorts laat het bestuur zich hierin bijstaan door externe adviseurs. Ten slotte houdt De Nederlandsche Bank toezicht op de evenwichtigheid van de besluitvorming binnen het fonds. Wat is de reden van beëindiging en hoe is de datum van beëindiging vastgesteld? De werkgever heeft de uitvoeringsovereenkomst met ingang van 1 januari 2015 beëindigd en daarmee is de betaler van het veruit grootste deel van de pensioenpremies, in jargon 1

2 genoemd sponsor van het pensioenfonds weggevallen. Dat is de belangrijkste reden van beëindiging. Wat waren de overwegingen van Deloitte om de uitvoeringsovereenkomst te beëindigen? Deze vraag kan het beste door het bestuur van Deloitte zelf worden beantwoord. Maakt Deloitte zich er niet te makkelijk van af door alle kosten die tot nu toe voor rekening kwamen van Deloitte, nu voor rekening van de deelnemer/gepensioneerde komen te laten komen? Er is met het bestuur van Deloitte overeengekomen, dat een belangrijk deel van de door het pensioenfonds tot en met de liquidatie te maken kosten voor rekening van Deloitte komt. Verder draagt Aegon bij in de kosten. Het bestuur tracht het resterende deel, dat ten laste van het vrije vermogen van het pensioenfonds komt, zo beperkt mogelijk te houden. Na de buyout naar Aegon (eindloonregelingen), de collectieve waardeoverdracht naar Cappital (Beschikbare Premieregeling) en de liquidatie van het pensioenfonds komen er geen extra kosten meer voor rekening van de slapers en gepensioneerden. Waarom is er geen bruidsschat van Deloitte ontvangen? Hierover heeft het bestuur van het pensioenfonds uitvoerig met het bestuur van Deloitte gesproken, maar laatst genoemde partij was niet bereid om, naast de genoemde bijdrage in de kosten van de afwikkeling van het Pensioenfonds, ook nog een bruidsschat te betalen. Is de waardeoverdracht zonder individuele instemming van betrokkene toegestaan? In artikel 84 van de Pensioenwet is geregeld dat het pensioenfonds in geval van een liquidatie van het pensioenfonds toestemming (op basis van uitgebreide informatie) dient te krijgen van De Nederlandsche Bank (DNB) als Toezichthouder. Bij verkregen toestemming van DNB hoeft het bestuur geen instemming van de (gewezen) deelnemers en pensioengerechtigden te vragen. Hoe zit het met het liquidatiesaldo, hoe komt dit tot stand? Het liquidatiesaldo is het vrije vermogen van het pensioenfonds op het moment van de beëindiging van de liquidatie van Stichting Pensioenfonds Deloitte, dus nadat de collectieve waardeoverdrachten zijn doorgevoerd en nadat alle vorderingen en schulden van het pensioenfonds zijn afgewikkeld. De verdeling van het liquidatiesaldo is conform de statuten van het pensioenfonds opgedragen aan het bestuur van het pensioenfonds. Dit bestuur is, zoals gezegd, samengesteld uit vertegenwoordigers van de werkgever, de werknemers en de gepensioneerden. Het bestuur zal het liquidatiesaldo op een evenwichtige wijze verdelen tussen de huidige deelnemers, gewezen deelnemers en gepensioneerden. De werkgever deelt hierin niet mee. Verschillende partijen zullen beoordelen of het bestuur hierin slaagt. Vanuit wettelijke voorschriften (Pensioenwet) is er toezicht vanuit DNB en AFM en intern vanuit het Verantwoordingsorgaan en de Visitatiecommissie. Ook de externe actuaris en accountant hebben hier een rol in. Tevens wordt informatie over de verdeling verstrekt aan de vereniging van pensioengerechtigden van Deloitte. Over de definitieve verdeling van het liquidatiesaldo moet de besluitvorming nog afgerond worden. Zoals in de brief reeds is aangegeven, zal een deel van het liquidatiesaldo worden toegekend aan de rechthebbenden in de Beschikbare premieregeling per (voor zover zij op het moment van liquidatie nog een pensioenkapitaal bij Cappital hebben ondergebracht). Het resterende deel zal beschikbaar zijn voor de vorming van een indexatiedepot voor toekomstige indexaties op slapende rechten en ingegane pensioenen vanuit de eindloonregelingen, alsmede op de tot en met 31 december 2014 bij het pensioenfonds ingekochte pensioenen met pensioenkapitaal uit de beschikbare premieregeling. De juridische vormgeving hiervan en een vastlegging van de tijdstippen waarop indexatie plaats vindt, worden nog nader uitgewerkt. 2

3 Waarom is de administratie niet in één keer overgedragen naar Aegon, maar eerst naar AGH? De administrateur A&O is overgegaan naar PGGM, continuering daar was niet mogelijk. Aegon was verder niet in staat om de gehele pensioenadministratie al vanaf 1 januari 2015 over te nemen. Daarnaast is het zo dat het Pensioenfonds ook tijdens de liquidatiefase een deugdelijke financiële boekhouding moet voeren. Die taak kan onmogelijk door Aegon worden uitgevoerd. Zij neemt straks de administratie van de pensioenen die bij haar zijn ondergebracht over. AGH wikkelt de financiële administratie af tot en met de afronding van de liquidatie. 2. Beschikbare Premieregeling. Er wordt gemeld, dat de beheerskosten bij Cappital lager zijn dan bij Robeco. Is er ook een vergelijking gemaakt met de beleggingsprestaties tussen Cappital en Robeco? Door het bestuur van Deloitte en de Ondernemingsraad is hiernaar onderzoek gedaan met inschakeling van een externe deskundige. Vervolgens is het bestuur van het pensioenfonds hierover gedetailleerd geïnformeerd. Ook wij hebben e.e.a. door een externe deskundige laten toetsen. Onze conclusie is, dat de beleggingsmogelijkheden bij Cappital gelijkwaardig zijn aan die bij Robeco. Er zijn meerdere life-cycles en er zijn mogelijkheden tot opting-out. Cappital heeft ten opzichte van Robeco andere beleggingsstrategieën en dus ook andere kostenstructuren, een andere inschatting van risico s en dus ook andere rendementsverwachtingen. De verschillen zijn echter niet dusdanig groot, dat het pensioenbestuur zou moeten concluderen, dat de betrokkenen (deelnemers en slapers) slechter af zijn bij Cappital. Wanneer krijgen (gewezen) deelnemers in de beschikbare premieregeling informatie over de beleggingsmogelijkheden bij Cappital? Alle (gewezen) deelnemers zullen door Cappital worden geïnformeerd over de beleggingsmogelijkheden. U ontvangt dan tevens de inloggegevens voor de portal van Cappital. Is het mogelijk om bij Cappital een afwijkende life cycle af te spreken? Ja, dat is mogelijk. Cappital zal u inloggegevens verstrekken voor de portal van Cappital. In deze portal kunt u desgewenst de eventueel afwijkende beleggingsmix aangeven, zodat bij effectuering van de collectieve waardeoverdracht uw pensioenkapitaal volgens de afwijkende mix wordt belegd. Er kan vanaf vanuit de opgebouwde kapitalen in de beschikbare premieregeling geen pensioen meer worden aangekocht bij het pensioenfonds. Wat is het verschil tussen de hoogte van het aan te kopen pensioen bij een pensioenverzekeraar t.o.v. de situatie als aankoop bij het pensioenfonds vanaf genoemde datum nog wel mogelijk was geweest? Stichting Pensioenfonds Deloitte is een herverzekerd pensioenfonds. Het fonds loopt dus zelf geen financiële risico s. Bij aankoop van een pensioen bij het fonds diende het pensioen altijd gelijk één op één te worden ingekocht in het garantiecontract dat het fonds had gesloten met Aegon. Dit contract is eind 2014 afgelopen. Als inkoop vanaf nog mogelijk was geweest, had het fonds dus een nieuw garantiecontract met Aegon moeten sluiten. Dit contract zou, mede ingegeven door voorschriften van DNB, gebaseerd zijn op de actuele rentestand en de nieuwste (en dus zwaarste) sterftetafel. Aangezien deze tariefsgrondslagen ook door andere pensioenverzekeraars worden gehanteerd zou er vanaf 1 januari 2015 geen wezenlijke andere uitkomst zijn geweest. Ik ben slaper in de BPS-regeling, kan ik mijn pensioenkapitaal alsnog overdragen (waardeoverdracht)? Na effectuering van de collectieve waardeoverdracht naar Cappital kan een verzoek daartoe worden ingediend bij Cappital. Overdracht kan alleen naar een wettelijk toegelaten 3

4 pensioeninstelling/pensioenverzekeraar en volgens wettelijke spelregels en termijnen. Verder vragen wij aandacht voor het volgende. Het deel van het liquidatiesaldo dat voor de beschikbare premieregeling is bestemd, kan pas in 2016 worden overgemaakt naar Cappital en verdeeld worden over de (gewezen) deelnemers. Als u op dat moment geen pensioenkapitaal meer heeft bij Cappital omdat u uw kapitaal daar eerder met een uitgaande individuele waardeoverdracht heeft weggehaald, deelt u niet meer mee in het liquidatiesaldo. 3. Eindloonregelingen. Wat is het verschil tussen de oude en de nieuwe flexfactoren? De flexfactoren zijn alleen van toepassing op nog niet ingegane pensioenen in de eindloonregelingen. Bij ingang van het pensioen worden de nieuwe factoren alleen toegepast indien u gebruik maakt van de mogelijkheden van een hoog - laag constructie, pensioenvervroeging of uitstel of andere flexmogelijkheden. Maakt u geen gebruik van deze flexmogelijkheden - uw pensioen gaat dus gewoon op de beoogde datum in - dan zijn de nieuwe flexfactoren niet relevant voor u. De factoren waren gebaseerd op een rekenrente van 4% en een oudere sterftetafel. Dit is vanaf aangepast aan de actuele rentestand en vernieuwde sterftetafel. De factoren zullen daardoor in beperkte mate veranderen. De nieuwe factoren zijn als bijlagen opgenomen in het nieuwe eindloon- en flexreglement en zijn te downloaden vanaf de website Verandert e.e.a. iets aan de hoogte van de lopende uitkeringen respectievelijk pensioentoezeggingen en hoe zeker is het dat de nominale pensioenen zijn gegarandeerd? Er verandert niets aan de hoogte van de lopende uitkeringen resp. pensioentoezeggingen. Aegon staat garant voor de uitbetaling van uw pensioen tot uw overlijden en, indien van toepassing, van uw nabestaandenpensioen tot het overlijden van uw, daarvoor in aanmerking komende, nabestaanden. Aegon heeft op dit moment één van de hoogste kwaliteitswaarderingen (rating) voor pensioenverzekeraars. DNB houdt als toezichthouder van de verzekeringsmaatschappijen jaarlijks toezicht op de solvabiliteit van deze verzekeraars (dus in hoeverre ze in de toekomst in staat zijn om aan de verplichtingen te voldoen). Krijgen de gepensioneerden een polis van Aegon? De gewezen deelnemers en gepensioneerden krijgen een rechtstreekse aanspraak (en dus polis) bij Aegon. De wettelijk voorgeschreven UPO en OPU die daarbij horen zullen binnen de wettelijke termijnen verstrekt worden door Aegon. Waarop heeft het pensioenfonds zich gebaseerd bij de vaststelling dat de door Aegon te betalen afkoopsom van 11,5 miljoen een fair bedrag is? Hierbij heeft het fondsbestuur zich laten bijstaan door externe deskundigen die o.a. veel scenario-analyses hebben gemaakt en voorts hebben het Verantwoordingsorgaan, de Visitatiecommissie en het bestuur van de VVPD hierover een positief advies uitgebracht. In dit soort situaties blijft het lastig om een inschatting te maken van de toekomstige renteen beursontwikkelingen. Mede op grond van de scenario-analyses is het bestuur van mening hiermee een fair bedrag te hebben bedongen en daarmee de juiste beslissing te hebben genomen. Kunnen gepensioneerden de pensioenvoorziening bij Aegon alsnog overdragen of uitgekeerd krijgen? Dit is wettelijk niet toegestaan. Waarom was een verlenging van het herverzekeringscontract van de eindloonafspraken geen optie? Verlengen kan op twee manieren: een geheel nieuw contract sluiten inclusief alle bestaande aanspraken of het bestaande contract premievrij laten doorlopen. Het sluiten van een geheel nieuw contract was geen optie. Het pensioenfonds zou dan namelijk jaarlijks een hoge 4

5 garantiepremie uit eigen middelen moeten betalen zonder de zekerheid dat hier beleggingsopbrengsten tegenover komen te staan. Daardoor werd de kans te groot dat daardoor het eigen vermogen van het fonds zou worden uitgehold wat weer ten laste zou gaan van de indexatiecapaciteit in de toekomst. Premievrije voortzetting van het oude contract is zeker overwogen maar het bestuur vond dit door de daaraan verbonden grote onzekerheden veel minder aantrekkelijk dan beëindiging van het contract in combinatie met een keiharde uitkering van 11,5 miljoen. Zijn de toekomstige indexaties gegarandeerd? Onder 1. Algemeen zijn wij bij de verdeling van het liquidatiesaldo al ingegaan op de vorming van een indexatiedepot. Naast de eerder genoemde 11,5 miljoen afkoopsom worden tevens de overrente 2014 vanuit het herverzekeringscontract met Aegon voor de eindloonregelingen (bedrag wordt bekend in mei 2015) en het aandeel van het bestaande vrije vermogen voor de eindloonregelingen in dit indexatiedepot gestort. Met de middelen in dit depot worden indexaties aangekocht. Deze indexaties zijn gegarandeerd in die zin dat de middelen niet voor andere doeleinden mogen worden aangewend. Als de indexaties eenmaal zijn aangekocht zijn ze net zo zeker als de nominale aanspraken. De verwachting is wel dat het te vormen indexatiedepot, rekening houdend met de toekomstige beleggingsopbrengsten enerzijds en de rekenrente voor de inkoop van de indexaties anderzijds, onvoldoende zal zijn om toekomstige inflatie volledig te dekken. Wat wordt precies bedoeld met de aanpassing van indexatiebepalingen? Tot op heden werd de indexatie gefinancierd uit de beleggingsopbrengsten die uit het contract met Aegon werden gerealiseerd. Deze opzet moet volgens wettelijke voorschriften op een bepaalde manier worden verwoord in de reglementen. Nu we overgaan naar een financiering vanuit een indexatiedepot zal de tekst net iets anders verwoord moeten worden in de reglementen. 5