Beleggen in een gespreide supermarktportefeuille EMISSIE SUPER WINKEL FONDS EEN BELEGGING VAN ANNEXUM
SUPER WINKEL FONDS UW GELD GROEIT WAAR GELD ROLT Verwacht direct rendement van ca. 11% per jaar Zoekt u een mix van stabiliteit én rendement? Beleggen in Nederlandse supermarkten verdient uw vertrouwen. Supermarkten zijn een vaste waarde in de economie. Lekker en gezond eten, koken, trakteren, samenzijn Het is van alle tijden. Supermarkten en winkelcentra met supermarkten zijn daardoor een goede belegging in de vastgoedsector. Met het Super Winkel Fonds van Annexum belegt u in een zeer goed verhuurde portefeuille in deze sector. De bezettingsgraad van de Super Winkel Fonds-objecten is 98.8%. Vrijwel vol dus. En de prijzen zijn goed, omdat de markt nog altijd groeit; de vraag naar supermarktmeters in binnensteden en aan de randen van grote steden neemt toe. Het Super Winkel Fonds is ontwikkeld en wordt beheerd door Annexum, marktleider op het gebied van vastgoedbeleggingsfondsen voor particuliere beleggers. Bij de fondsbeheerder is bijzonder veel kennis van supermarktvastgoed aanwezig.
SUPER WINKEL FONDS Certificaten zijn verhandelbaar via NPEX. Dit is een online handelsplatform waar via een veilingmethodiek certificaten kunnen worden gekocht en verkocht. De mogelijkheid om onderweg uit te stappen, mits er voldoende vraag op NPEX is op een acceptabel prijsniveau, wordt als een aantrekkelijke extra gezien. Lang niet alle fondsen in dit segment bieden die mogelijkheid. Kenmerken Super Winkel Fonds Ca. 62.000 m 2, 6 wijkwinkelcentra met 7 supermarkten en 20 solitaire supermarkten Fondsvermogen: waarde vastgoed 135,2 miljoen, waarvan 89 miljoen hypotheek Het Super Winkel Fonds kent geen specifieke looptijd. Het enthousiasme en vertrouwen van de participanten heeft tot deze emissie geleid Bezettingsgraad 98,8% Verwacht direct rendement ca. 11% per jaar Het grootste en enige vastgoedfonds van Nederland waarin particulieren rechtstreeks kunnen beleggen in 27 supermarkten Gemiddelde resterende looptijd huurcontracten 5,4 jaar Het trackrecord bewijst het Het Super Winkel Fonds van Annexum heeft een historie vanaf 2008 met een stabiel direct beleggersresultaat. Eind 2015 gaf het merendeel van de huidige beleggers in Super Winkel Fonds aan graag te willen dat het fonds zou blijven bestaan. En daarom is het tijd voor een nieuwe emissie. Om de uitstappers te faciliteren. Maar ook om het fonds te laten groeien. En om nieuwe investeringen te kunnen doen die beleggers uitzicht bieden op mooie rendementen.* 3,5 Direct beleggingsresultaat per certificaat in euro s 3,0 2,5 2,0 1,5 3,20 3,19 2,70 2,66 3,08 3,28 3,30 3,65 1,0 0,5 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 * Let op: resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst
SUPER WINKEL FONDS Deelnemers zien in het dividend een stabiele aanwas van hun reserves. De mogelijkheden om dividend uit te keren zijn afhankelijk van de risico s die gepaard gaan met een belegging in een fonds. Instappen is eenvoudig door de lage deelnamedrempel. Bij vergelijkbare fondsen is de drempel vaak hoger. Kenmerken financiering Financiering 89 miljoen LTV 66% Looptijd 5 jaar met optie op verlenging van 2 jaar Aantrekkelijk gefinancierd tegen een rente van 1,9% voor 5 jaar vast Huurinkomsten ca 10,6 miljoen per jaar naar functie Parkeren 6,8% Kantoor 1,9% Elektronica 6,6 % Deelnemen emissie Deelname vanaf 200 certificaten Prijs per certificaat 30,11** Emissiekosten 1% Uitkering 2 keer per jaar Overige winkels 15,6% Supermarkten 69,1% Wie zijn de huurders? Het zijn de bekende (food)retailers die Super Winkel Fondsvastgoed huren, zoals Albert Heijn, Jumbo, Lidl, Plus, Aldi, Lidl en Dirk, allemaal ketens die gezonde resultaten boeken. En verder o.a.: Mediamarkt, Q-Park en Kruidvat. Kortom, sterke (winkel)merken met een goede positie in de markt en met een strategie voor de toekomst. Supermarkten: de plekken waar het geld rolt Van de consumentenbestedingen van ca 90 miljard euro per jaar, wordt maar liefst 35 miljard euro uitgegeven in supermarkten. De omzet in de detailhandel in het algemeen stijgt voor het vijfde kwartaal op rij. Het grootste deel komt terecht bij supermarkten. Het aandeel non-food binnen die bestedingen neemt sterk af. Supermarkten zullen het ook goed blijven doen* en vormen daarmee dus een duurzame plek om te beleggen. Voor wie? Het Super Winkel Fonds is een ideale belegging voor wie een hoog jaarlijks dividendrendement nastreeft en een stabiele belegging zoekt voor de iets langere termijn. Omdat het fonds een onbepaalde looptijd kent, zijn de certificaten verhandelbaar via handelsplatform NPEX. Beleggers kunnen hun certificaten hier te koop aanbieden. Indien er geïnteresseerde * bron: Economisch Bureau ABN AMRO, groei foodsector 2% in 2016 en 2017 ** 1 mei 2016 29 juli 2016. Daarna wordt de prijs maandelijks vastgesteld kopers zijn op het gewenste prijsniveau kunnen de certificaten via deze weg worden verkocht. Hoewel veel deelnemers de stukken lang houden, en deelnemers van het eerste uur ook nu weer zullen bijkopen, is er flexibiliteit. 2008=100 115 110 105 100 95 90 85 80 2008 Omzetontwikkeling detailhandel, food versus non food. 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Detailhandel totaal Food Non-food bron: CBS en Economisch Bureau ABN AMRO 2015 2016 2017
- SUPERMARKTEN.. DE VASTGOED DIAMANTJES Wie zijn je huurders? Het is één van de belangrijkste vragen voor elke vastgoedbeheerder en belegger. Voor het Super Winkel Fonds durf ik te beweren dat het de beste huurders zijn die er bestaan. Ondernemingen die het goed doen. Bovendien zijn supermarktbedrijven de categorie huurders die ook nog eens de zekerheid zoeken van langere contracten. Logisch, supermarkten zijn ingeweven in de plek waar ze staan. Ze zijn deel van wonen, werken en het dagelijkse leven van miljoenen mensen. Een zekere investering voor iedereen. Huib Boissevain Directeur en oprichter Annexum Risico s Beleggen in Super Winkel Fonds brengt risico s met zich mee die voortvloeien uit de beleggingsportefeuille en uit de fondsstructuur. Deze risico s kunnen tot gevolg hebben dat het verwachte rendement niet wordt behaald of de waarde van de belegging kan dalen, in het ergste geval tot nihil. De voornaamste risico s zijn: het marktrisico, rendementsrisico, financierings- en renterisico, verhuur- en leegstandrisico, fiscaal risico, inflatierisico, risico s samenhangend met de beheerder, concentratierisico, risico op huurprijsherziening, risico mutaties beleggingsportefeuille, risico op onvoldoende belangstelling van de emissie, liquiditeitsrisico, tegenpartij risico, wet- en regelgeving risico en algemeen vastgoedrisico. De voornaamste risico s die specifiek betrekking hebben op de supermarktbeleggingen van het fonds: risico op verkleining verzorgingsgebied supermarkt, verminderde concurrentie vraagzijde verhuurmarkt door consolidatie supermarktbranche, risico ongeschiktheid portfolio door schaalvergroting en risico op bestemmingsplanwijzigingen. Gezien de onbepaalde looptijd van het fonds wordt gewezen op het risico dat de certificaten beperkt verhandelbaar zijn en Super Winkel Fonds niet verplicht is tot het inkopen van certificaten. Beleggers die deelname in het fonds overwegen wordt geadviseerd kennis te nemen van deze risico s, die in het prospectus uitgebreid worden beschreven. Met supermarktvastgoed belegt u in iets wat van alle tijden is. We blijven altijd boodschappen doen. En ook al groeien de online verkopen; mensen zullen altijd weer uitkijken naar plekken waar veel te beleven valt. Geuren, proeven, gezellige drukte en inspiratie Lekker eten is van alle tijden en van iedereen.
Voor deze emissie is een prospectus beschikbaar. Download deze op www.superwinkelfonds.nl Of laat een exemplaar toezenden. ANNEXUM Strawinskylaan 485 (World Trade Center, G-Toren) 1077 XX Amsterdam Telefoon: 020 572 01 01 Fax: 020 572 01 02 info@annexum.nl www.annexum.nl De in deze brochure opgenomen informatie is gebaseerd op de situatie op 19 mei 2016 en kan aan verandering onderhevig zijn. Aan deze brochure kunnen geen rechten worden ontleend. Deze brochure bevat een beknopte weergave van het aanbod en kan daardoor niet volledig de belegging beschrijven. Alleen de inhoud van het prospectus d.d.19 mei 2016 is bindend. Hierin worden zowel de kansen als de risico s uitgebreid beschreven. Het prospectus kan worden gedownload via www.annexum.nl. De beheerder van de beleggingsinstelling Super Winkel Fonds N.V., Annexum Beheer B.V., is opgenomen in het register van de AFM.
BIJLAGE RENDEMENT Toelichting rendement In deze bijlage wordt een toelichting gegeven op de prognose van het direct beleggersrendement van gemiddeld ca. 11% per jaar zoals opgenomen in het prospectus. Dit percentage is berekend door het direct beleggingsresultaat af te zetten tegen het eigen vermogen aan het begin van de periode. Waar bestaat het rendement uit? Het fonds moet als Fiscale Beleggingsinstelling jaarlijks het door haar gerealiseerde direct beleggingsresultaat (gemiddeld ca. 11%) uitkeren aan haar aandeelhouders. Het beleid van het Super Winkel Fonds is om dit in cash uit te keren. Op basis van aannames in de rendementsprognose is dit gemiddeld ruim 8% op jaarbasis, aangezien een deel gebruikt moet worden voor aflossing aan de bank. Dit deel van gemiddeld ca. 3% op jaarbasis wordt uitgekeerd in certificaten. Door deze uitkering neemt het aantal certificaten waarmee u deelneemt in het fonds toe, en wordt het risicoprofiel van het fonds verlaagd door een lagere verhouding van de financiering ten opzichte van de waarde van het vastgoed. Als ik nu ga deelnemen, hoeveel rendement ontvang ik dan jaarlijks in cash en hoe ontwikkelt de waarde van mijn deelname zich? Hieronder wordt schematisch weergegeven hoe de verwachte cashuitkeringen en de waardeontwikkeling is, gebaseerd op een deelname van 100.000. Pagina 1/2
BIJLAGE RENDEMENT Welke uitgangspunten zijn hierbij gebruikt? De schema s zijn gebaseerd op de rendementsprognose zoals opgenomen in het prospectus. Enkele uitgangspunten worden hieronder nader toegelicht. Deelnamesom Als deelnamesom is de handelswaarde gehanteerd die geldt t/m 29 juli 2016 vermeerderd met de vaste opslag van 2,50 per certificaat. Deze vergoeding is voor kosten die gepaard zijn gegaan met de structurering van het fonds en de verwerving van de portefeuille, welke voor rekening zijn gekomen van (de huidige certificaathouders van) het Super Winkel Fonds. Deze opslag is vastgesteld in samenspraak met de Raad van Commissarissen van het fonds en de huidige certificaathouders. Een belangrijke overweging hierbij is, dat de opslag redelijk is in vergelijking met de kosten die normaal gesproken gepaard gaan met de structurering van een nieuw fonds en de verwerving van een vergelijkbare beleggingsportefeuille. De opslag komt rechtstreeks ten gunste van het Super Winkel Fonds. Inflatie Bij het berekenen van de toekomstige huuropbrengsten en exploitatiekosten is uitgegaan van een inflatie van gemiddeld 1% per jaar. Leegstand Als veronderstelling over de toekomstige leegstand is jaarlijks 4,0% van de verwachte huuropbrengsten opgenomen in de prognoses. De huidige leegstand is ca. 1,2%. Waardeontwikkeling vastgoed In de prognoses is voorzichtigheidshalve rekening gehouden met een constante waarde van het vastgoed, en dus geen waardeontwikkeling in lijn met de inflatie. Mocht het vastgoed de verwachte inflatie van gemiddeld 1% per jaar volgen, dan zou dit een verbetering van de waardeontwikkeling van de deelname tot gevolg hebben, wat overeenkomt met gemiddeld ca. 2,5% per jaar. Vragen? Neem contact op met tel: 020-572 0101. Of mail naar info@annexum.nl Disclaimer De op deze pagina opgenomen informatie betreft een toelichting op de rendementsprognose zoals opgenomen in het door de AFM goedgekeurde prospectus van het Super Winkel Fonds. Aan dit document kunnen geen rechten worden ontleend. Alleen het prospectus d.d. 19 mei 2016 is bindend. De veronderstellingen in deze bijlage zijn gebaseerd op de informatie die Annexum op dit moment ter beschikking stelt. Beleggen is niet zonder risico s. Kijk voor een uitgebreide beschrijving van gebruikte veronderstellingen, prognoses en risico s in het prospectus. Pagina 2/2