UW BEDRIJF FINANCIEREN

UW BEDRIJF FINANCIEREN

BEDRIJFSFINANCIERING Zonder financiering kan een onderneming niet bestaan. Of het nu gaat om de omvang van het eigen vermogen of de ontwikkeling van uw werkkapitaal: de wijze waarop uw onderneming is gefinancierd bepaalt in belangrijke mate de beperkingen en de mogelijkheden van uw onderneming. Een slecht gefinancierde onderneming vergt indirect voortdurende aandacht door een krappe liquiditeit en beperkte groeimogelijkheden. Juiste financiering helpt groei en verbetert rendement Een kern van eigen vermogen is daarbij essentieel. Dit eigen vermogen kan natuurlijk komen van uzelf, maar ook van partners of investeerders (informals, participanten). Daarnaast zijn er diverse andere financieringsvormen in de meeste ondernemingen te vinden: van leverancierskrediet en vooruitbetalingen, tot lease en factoring, participaties en aandeelhoudersleningen. Iedere financiering heeft zijn eigen prijs en voor- en nadelen, afhankelijk van uw activiteiten en plannen. Veel ondernemers wachten te lang met het aanpassen van hun financiering. Pas bij een grote investering, sterke groei of een overname wordt er een aanvraag bij de bank gedaan. De kritische houding van banken vergt van u als ondernemer echter een langere en betere voorbereiding dan voorheen. De tijden van gemakkelijk krediet zijn voorbij. Kredietcrisis, alternatieven Volgens Corporate Match reageren goede ondernemers op veranderingen in hun omgeving. Zij verdiepen zich niet alleen in de gewijzigde markt van hun afnemers, maar ook in die van hun leveranciers in de financiële wereld, zoals hun bank of investeerder. Algemene opvatting is dat alternatieve financieringen snel in belang toenemen, zodat we meer en meer gestapelde financieringen gaan zien: een optelsom van diverse financieringen waarbij bankkrediet wordt aangevuld met, en deels vervangen door, alternatieve financieringsvormen. Kernpunt is dat de fase waarin uw bedrijf zich bevindt, mede-bepaalt welke financiering het beste past. Financiering vaak niet meer passend Zelfs indien een onderneming geheel met eigen middelen gefinancierd kan worden zijn er redenen om ofwel aanvullend vreemd of eigen vermogen aan te trekken. Bijvoorbeeld vanwege de lagere kosten (verhoogt het rendement op het eigen vermogen: hefboom werking), maar ook om nieuwe aandeelhouders aan de onderneming te binden voor extra kapitaal, kennis of kunde. Lever kwaliteit, ook aan uw bank of investeerder! Banken en participanten vragen een duidelijk ondernemingsplan, waarin niet alleen uw visie, activiteiten en plannen worden beschreven, maar ook hoe u uw omzet behaalt, waarmee uw winst wordt gemaakt en hoe uw liquiditeit zich ontwikkelt. Besef dat niet slechts banken zo kritisch naar uw onderneming kijken, maar ook investeerders en zelfs uw grote klanten

BANKKREDIET Corporate Match is van mening dat bancaire financiering ook in de toekomst een belangrijke rol blijft spelen. Het bancaire krediet heeft nog steeds belangrijke voordelen: vertrouwd, gemak, uniformiteit, gepaste afstand tot uw bedrijf (geen zeggenschap) en vooral een lage prijs. De rente voor bankkrediet is nu eenmaal lager dan de rente die u aan andere verschaffers van vreemd vermogen betaalt. Dit prijsverschil wordt belangrijker als uw financiering sterk stijgt bij een grote investering of bedrijfsovername. Banken zijn voorzichter en hebben veel meer aandacht voor het beperken van risico s en het eisen van zekerheden (in diverse vormen). Uiteindelijk bepalen vooral uw cijfers of uw onderneming kredietwaardig is. De kredietwaardigheid komt tot uitdrukking in een rating : een interne waardering van de bank die aangeeft hoe groot het risico is dat uw onderneming verplichtingen niet kan nakomen. Ratings worden meestal niet aan u bekend gemaakt. Enkele essentiële punten in de beoordeling zijn: 1. Kwaliteit management, met oog voor toekomstige risico s en kansen? 2. Interne en externe administratie/verslaglegging op orde? 3. Voldoende buffervermogen (solvabiliteit) en hoe gaan eigenaren daarmee om? 4. Winstgevendheid (rentabiliteit) en de vooruitzichten daarvan? 5. Ontwikkeling van de kasstromen (liquiditeit) goed in beeld? Voor sommige ondernemingen zijn de bovenstaande punten vanzelfsprekend en gesneden koek, voor andere niet of nog niet helemaal. Goede ondernemers zorgen dat hun zaken op orde zijn om aan de hogere eisen van banken te voldoen. PARTICIPATIEMAATSCHAPPIJEN EN INVESTEERDERS Met een participant krijgt u er een aandeelhouder bij die op een aantal gebieden mee wil denken, assisteren en zo nu en dan ook mee wil beslissen. Voor u als ondernemer is het lastig om door de bomen het bos te zien. Welke investeerder past het beste bij uw situatie? Welke afspraken zijn aanvaardbaar? Schakel tijdig een adviseur in die verstand van zaken heeft, het proces begeleidt en u taken uit handen kan nemen, maar ook zakelijke aspecten van emotie weet te scheiden. CROWDFUNDING Crowdfunding maakt ook in Nederland een snelle ontwikkeling door. Juist nu banken kritischer worden en minder ver gaan in de financiering, kan crowdfunding een goede aanvulling vormen in uw totale financiering. Crowdfunding maakt gebruik van het internet om een groot publiek (de crowd) te benaderen voor het (mee-) financieren van uw onderneming. Veel geldverstrekkers stellen relatief kleine bedragen beschikbaar op basis van uw beknopte financieringsvraag (de pitch) die via een crowdfundingplatform wordt verspreid. Uw pitch moet een goede en aansprekende omschrijving geven van uw onderneming, bestedingsdoel en de beloning die de investeerders ontvangen. Hoe beter uw voorstel is doordacht en voorbereid, hoe groter uw kans op succes. BUSINESSPLAN In het business plan (in goed Nederlands: ondernemingsplan) beschrijft u het hoe, waarom en wat van uw onderneming. Het is een gestructureerd document dat voor buitenstaanders en voor uzelf beschrijft hoe u uw idee verwezenlijkt in een nieuwe onderneming of nieuwe activiteit. Met uw ondernemingsplan laat u investeerders en financiers, soms werknemers en klanten, kennis maken met uw plannen. Mede als gevolg van de financiële crisis, neemt het belang van participatiemaatschappijen en (particuliere) investeerders in bedrijfsfinancieringen toe. Voor elke fase van een bedrijf en voor elke sector zijn er aanbieders.

Bij het gestructureerd maken van een ondernemingsplan wordt u genoodzaakt om aandacht te schenken aan de belangrijke onderdelen van een nieuwe onderneming, waarschijnlijk ook onderwerpen waarvan u weinig kennis heeft of die u wellicht gewoon vervelend vindt. Voor veel (aanstaande) ondernemers is de financiële paragraaf een lastig onderdeel. Financiers en investeerders echter kijken kritisch naar de financieringsparagraaf. Wees zelf ook kritisch in uw aannames en zorg vooral dat de onderdelen goed op elkaar aansluiten. Neem dus de tijd om uw business plan te maken. WAT KAN CORPORATE MATCH VOOR U DOEN? Corporate Match is als onafhankelijk corporate finance adviseur op de hoogte van alle facetten van bedrijfsfinanciering. Wij adviseren en begeleiden u in de processen waarin uw bedrijfsfinanciering beoordeeld moet worden, of dat nu de bestaande financiering betreft, of een toetredende investeerder, of een kredietvraag vanwege een verandering van bank, bedrijfsovername, splitsing van uw bedrijf of grote investering. Corporate Match weet hoe banken nu werken en kent de eisen die zij stellen. Wij weten hoe u uw kredietvraag succesvol maakt. Hierin adviseren wij u en kunnen u bovendien begeleiden in gesprekken of onderhandelingen met banken of investeerders. Hoe gaan wij te werk? Wij kijken allereerst net zo kritisch als uw bank of mogelijk investeerder naar uw business plan. Sluit de financiële uitwerking volledig aan bij uw uitgangspunten voor investeringen, kosten, omzet, werkkapitaal en financieringsbehoefte? Wij helpen u met verbeteringen. Vervolgens analyseren wij de financieringsstructuur die het beste past bij uw situatie en plannen met als doel een optimale financiering, dus met een goed evenwicht in flexibiliteit, kosten, zekerheid en bestendigheid, passend bij uw wensen. Bij dit structureren kijken wij natuurlijk mede naar de eisen die banken stellen in hun ratingmodellen. Als derde stap onderzoeken wij hoe de optimale financieringsstructuur ingevuld kan worden en bereiden wij uw financierings- of investeringsvraag voor. Wij maken een voorselectie van banken of investeerders waarbij wij de slagingskans het grootste achten of welk crowd funding platform het beste zou passen. In de slotfase adviseren en begeleiden wij in de onderhandelingen en de beoordeling van offertes en overeenkomsten (voorwaarden, zekerheden, tarifering) tot aan de afronding. Onze tip aan alle ondernemers: laat uw financieringsstructuur analyseren voordat er een acuut financieringsvraagstuk is. Alleen op die wijze heeft u de tijd om te werken aan een verbetering. Wacht dus niet tot een overname al bijna rond is of de investering gedaan moet worden. Maak een afspraak om te bespreken wat Corporate Match voor u kan doen.

FINANCIERING IN VOGELVLUCHT FINANCIERING Bestaande financiering Plan / Investering Financieringsbehoefte Financieringsstructuur Banken Financiers Afronding / Uitvoering Investeerders Overige (Subsidies) Bestaande financiering in kaart brengen en beoordelen aan de hand van jaarrekeningen, financieringsovereenkomsten, aandeelhoudersovereenkomsten. Businessplan / investering / financieringswensen bespreken: Welke directe investeringsplannen heeft u en welke impact hebben de plannen op uw financiering en kasstroom? Verandert het werkkapitaal of de liquiditeit? Kortstondige uitbreiding of structurele groei? Vaststellen omvang financieringsbehoefte: Welk bedrag dient er totaal gefinancierd te worden, rekening houdend met de directe uitgaven en de effecten op uw werkkapitaal of liquiditeit? Is voor de investering kapitaal liquide benodigd of volstaat het om deels garanties te kunnen geven? Optimale financieringsstructuur bepalen en uitwerken: Welke financieringsstructuur past het beste bij uw onderneming, bij uw voorkeur en plannen, en bij de verwachte kasstroom? Lang of kort, welke kosten? Invullen financieringsbehoefte: Benaderen financiers op een wijze zoals u dat wilt. Afronding / uitvoering: Beoordelen contracten en onderhandelen. Dáárom Corporate Match Groot netwerk Bereikbaarheid buiten kantooruren Sinds 2002 een stabiele partij met een goede naam in de markt Vóór ondernemers, dóór ondernemers Kwaliteit op basis van vaste prijzen Wij denken niet voor u, wij denken met u mee

CORPORATE MATCH AMSTERDAM Joop Geesinkweg 999 1114 AB Amsterdam Tel: 020-561 71 82 amsterdam@corporatematch.nl CORPORATE MATCH GRONINGEN Heresingel 12 9711 ES Groningen Tel: 050-553 25 03 groningen@corporatematch.nl CORPORATE MATCH HEERENVEEN Marktweg 75 8444 AC Heerenveen Tel: 0513-623 622 heerenveen@corporatematch.nl CORPORATE MATCH ZWOLLE Ter Pelkwijkpark 18 8011 SH Zwolle Tel: 038-750 24 82 zwolle@corporatematch.nl www.corporatematch.nl