8 november 2012
1. Opening 1. Opening 2. Introductie initiatief 3. Profiel van de belegging 4. Financieel-juridische aspecten van het fonds 5. Juridische structuur van het fonds 6. Eerste aankoop: winkelcentrum Heivelden in Best 7. De meerwaarde van het fonds voor zelfstandig ondernemers 8. Wat maakt een ondernemer succesvol? 9. Samenvatting 10. Rondvraag en sluiting
2. Introductie initiatief Initiatiefnemers Enkele supermarktondernemers A-participanten raad Ton ten Have, Albert Heijn ondernemer (voorzitter) Mario de Veij, C1000 ondernemer Ton Henst, PLUS ondernemer Fondsbeheerder Heeneman & Partners (vh Heeneman & Theelen) Jan Emmens (fondsmanager) Frank Heeneman
3. Profiel van de belegging Hét beleggingsfonds vóór en door supermarktondernemers Belegging in grotere supermarktpanden in Nederland (min. 60% van de huur uit supermarkt) Veel zeggenschap bij A-participanten (supermarktondernemers) Collectief vastgoedbezit => meer onafhankelijkheid van keten Verkrijgen van (nieuwe) vestigingspunten Mogelijkheid van alternatieve financiering eigen pand d.m.v. inbreng in fonds met 1e recht van koop Waar mogelijk wordt samenwerking met ketens gezocht
4. Financieel-juridische aspecten van het fonds Waardevaste belegging met stabiele cash flows Verwacht direct rendement van 6,5% p/jr (gemiddeld over 10 jaar) Verwacht totaalrendement van 8,5% p/jr (gemiddeld over 10 jaar) Kostenefficiënt Fonds voor gemene rekening en fiscaal transparant Onbepaalde looptijd; participaties verhandelbaar via fonds Conform Wft (AFM) Deelname in participaties van 125.000 excl. Emissiekosten
5. Juridische structuur van het fonds A-participanten raad Raad van Commissarissen toezicht beleid Banken A-participanten B-participanten Beleggingscommissie vreemd vermogen eigen vermogen goedkeuren aankopen Stichting Bewaarder bewaarder beheerder Beheerder Vastgoedobjecten
5. Juridische structuur van het fonds Partij Wie Rol/bevoegdheden A-participanten Supermarktondernemers Verenigd in A-participanten raad Reglement wordt nog nader uitgewerkt Voordragen 2 leden Beleggingscommissie Voordragen 1 lid RvC Benoemen leden RvC (met B-participanten) Voorkeursrecht bij veiling exploitatie Opbrengst veiling onderling verdeeld B-participanten Overige beleggers Belegger Voordragen 1 lid RvC Benoemen leden RvC (met A-participanten) Beleggingscommissie 2 van de 3 leden zijn A-participanten Goedkeuren aan- en verkopen Raad van Commissarissen (RvC) Bewaarder Onafhankelijk, geen participanten Onafhankelijk, bestuurd door United Trust (trustkantoor) Toezien op beheerder m.n. uitvoering beleggingsbeleid Benoemen leden Beleggingscommissie Aanwijzen taxateur Bewaren van fondsactiva, gescheiden van beheerder Beheerder Heeneman & Partners (vh H&T) Managen fonds en vastgoed Voordragen 1 lid RvC en 1 lid Beleggingscommissie
6. Eerste aankoop: winkelcentrum Heivelden in Best Totaal investeringsvolume : circa 8.625.000 Aankoopprijs k.k.: : 7.800.000 (14,4x) Jaarhuur : 541.500 Supermarktondernemer : Ton Henst (PLUS) Titel Beste supermarkt van Brabant (jan. 2012) Titel Beste PLUS van Nederland (nov. 2011)
7. De meerwaarde van het fonds voor zelfstandig ondernemers Indirect eigendom van winkelvastgoed Vergroot betrokkenheid bij onderneming / fonds Vermindering van groot kapitaalsbeslag Belegging in box 3 Risico spreiding over meerdere supermarktpanden Mogelijkheid tot exploitatie van vrijkomende locaties
8. Wat maakt een supermarkt succesvol? Een goede Locatie Bereikbaarheid Zichtbaarheid Parkeren Oppervlakte De Ondernemer Zelfstandig baas in eigen tent Onafhankelijk Ongebonden L.O.F De juiste Formule Een formule die aansluit bij het marktgebied
9. Samenvatting Gespreid beleggen voor supermarktondernemers in een bekend product Collectief vastgoedbezit => meer onafhankelijkheid van keten Veel zeggenschap bij A-participanten (supermarktondernemers) Mogelijkheid verkrijgen van (nieuwe) vestigingspunten Mogelijkheid van alternatieve financiering eigen pand d.m.v. inbreng in fonds met 1e recht van koop Waar mogelijk wordt samenwerking met ketens gezocht
10. Rondvraag en sluiting