ER CAPITAL BEDRIJFSPARTICIPATIES

Transcriptie

1 ER CAPITAL BEDRIJFSPARTICIPATIES GEZAMENLIJK INVESTEREN IN DE TOP VAN HET MKB INFORMATIEBROCHURE AANDELENUITGIFTE AANDELEN TEGEN EEN UITGIFTEKOERS VAN 30,- TOTAAL ,-

2 ER CAPITAL PARTICIPATIEFONDS S A M E N V A T T I N G ER Capital Bedrijfsparticipaties BV biedt u de mogelijkheid rechtstreeks deel te nemen in bedrijven die behoren tot de top van het MKB. U beslist zelf in welke proposities u wilt investeren en welke u links laat liggen. Hierdoor krijgt u de mogelijkheid betrokken te worden bij bedrijven waar u een goed gevoel bij heeft. DOELSTELLING Doelstelling is om particuliere investeerders (informal investors) de mogelijkheid te bieden om rechtstreeks in individuele bedrijven deel te nemen. Het aantal investeerders zal beperkt gehouden worden. Hierdoor zal de investeerder, indien gewenst, intensief bij de onderneming betrokken kunnen worden. SITUATIE De huidige marktsituatie biedt goede investeringsmogelijkheden in de top van het Nederlandse MKB. ER Capital krijgt geregeld interessante investeringsproposities voorgelegd. Investeerders zijn geïnteresseerd in goedlopende bedrijven. INVESTERINGSFOCUS Top van het MKB (20 tot 200 werknemers, structureel winstgevend, cash flow positief). Geen specifieke sector focus, actief vanuit Nederland (topholding dient Nederlands te zijn). Investering per onderneming 0,5 tot 2,5 mln. (co-investment mogelijk). Rendementseis 20%* Geen vervolginvesteringen per onderneming. Het beleid van de onderneming dient gefocust te zijn op: - Kwaliteit en efficiency van de organisatie - Structurele groei van de winstgevendheid LOOPTIJD ER Capital Bedrijfsparticipaties BV zal tot eind 2015 (vijf jaar) investeren. Daarna worden de beschikbare middelen teruggegeven aan de aandeelhouders.

3 HOE WERKT HET? STAP 1 ER Capital Bedrijfsparticipaties BV neemt, via een speciaal voor de investering opgerichte dochtervennootschap (een SPV), een belang in een geselecteerde onderneming. Iedere investering dient te worden goedgekeurd door de investeringscommissie van ER Capital Bedrijfsparticipaties BV. In de investeringscommissie zitten minimaal 2 aandeelhouders van het fonds. Het belang in de SPV wordt zo snel mogelijk tegen kostprijs doorverkocht aan de aandeelhouders van ER Capital Bedrijfsparticipaties BV. Iedere aandeelhouder van ER Capital Bedrijfsparticipaties BV heeft initieel het recht om pro rato van zijn belang deel te nemen in de SPV. Mochten niet alle aandeelhouders willen participeren dan kunnen diegene die interesse hebben extra investeren. Daarna wordt deelname aangeboden buiten de aandeelhouderskring. Bij onvolledige interesse houdt het fonds een belang in de SPV. STAP 2 STAP 3 Na het investeringstraject volgt de beheerfase. Gedurende deze fase zullen de aandeelhouders op de hoogte worden gehouden van de ontwikkelingen binnen de onderneming waarin is geïnvesteerd. Tevens is het de bedoeling minimaal twee keer per jaar met de aandeelhouders de onderneming te bezoeken. Daar zal de directie van de onderneming de participanten bijpraten. Het is de bedoeling de aandeelhouders actief te betrekken bij de onderneming waarin zij deelnemen, zonder de ondernemer voor de voeten te lopen. EXIT De strategie is erop gericht rendement te behalen met de exploitatie en waarde toe te voegen aan de investering. Verkoop van de deelname is niet primair onderdeel van de strategie, uiteraard zal op een goed aanbod worden ingegaan. De aandeelhouders besluiten over de exit. Iedere SPV heeft zijn eigen dynamiek. De SPV s kunnen korter maar waarschijnlijk langer lopen dan het fonds. INVESTERINGSCYCLUS De totale uitgifte bedraagt 2,4 mln. Voor elke investering zal hiervan een deel gebruikt worden, hetgeen na doorverkoop weer terugkomt. Iedere investering die het fonds doet wordt doorverkocht aan de aandeelhouders van het fonds, die vervolgens de keuze hebben mee te doen of niet. Investeerders hebben dus de mogelijkheid, niet de plicht, rechtstreeks te investeren in de geselecteerde onderneming. Iedere doorverkoop levert voor de investeerders een additionele investering op. Gemiddeld zullen er elk jaar 1 à 2 investeringen gedaan worden.

4 DEELNAMEMOGELIJKHEID Uitgifte aandelen tegen een uitgifteprijs van elk 30,- (excl. 3% emissiekosten) - Elk aandeel nominaal 1,- - Derhalve 29,- agio per aandeel Totaal uitgifte x 30,- = ,- De emissiekosten komen ten gunste van de vennootschap Minimale deelname: ,- Fiscale deelnemingsvrijstelling (voor bv s) vanaf ,- Bij inschrijving vanaf ,- (plus emissiekosten) - Deel betaling agio via capital calls mogelijk - Korting op emissiekosten bespreekbaar PROFIEL ER CAPITAL ER Capital is een investerings- en beleggingsfirma gevestigd te Rotterdam. Qua investeringen focust zij op kleinschalig commercieel vastgoed ( 1 tot 10 mln.) en ondernemingen behorend tot de top van het middelgrote bedrijfsleven (winstgevend met 20 tot 200 werknemers). Met de beleggingsfondsen richt ER Capital zich op particuliere beleggers en kleinere institutionele beleggers. ER Capital biedt haar klanten de mogelijkheid gespreid te beleggen in proposities waar men in de regel beperkt of geen toegang tot heeft. Het team van ER Capital heeft ruime ervaring op het gebied van investeren in commercieel vastgoed en het begeleiden van middelgrote ondernemingen. WILT U MEER WETEN OVER ER CAPITAL BEDRIJFSPARTICIPATIES? * De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De onderhavige aandelenemissie is niet prospectusplichtig, omdat de aandelenuitgifte kleiner zal zijn dan de wettelijke grens van ,-. Het prospectus is dan ook niet ter beoordeling aan de Autoriteit Financiële Markten voorgelegd. ER Capital Bedrijfsparticipaties BV valt niet onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Voor de activiteiten van ER Capital Bedrijfsparticipaties BV en haar management bestaat immers geen vergunningvereiste omdat ze (rechtstreeks) investeert in ondernemingen waarbij ze op actieve wijze arbeid zal verrichten om waardevermeerdering van de activa te bereiken. Verder zal ER Capital Participatiemanagement BV (alsmede de SPV) door middel van aandeelhoudersovereenkomsten met de deelnemingen duurzaam in staat zijn zeggenschap uit te oefenen over de waardebepalende besluiten binnen de deelnemingen.

5 Westplein BM Rotterdam - Telefoon +31 (0) Telefax +31 (0) [email protected] - Website