TLB Halfjaarverslag 2014
Duurzaam bankieren is het inzetten van geld van spaarders en beleggers die een positieve verandering teweeg willen brengen, op een manier die rekening houdt met de gevolgen voor natuur, cultuur en samenleving. Daarbij wordt niet alleen gekeken naar de behoeften van de huidige, maar ook van toekomstige generaties.
Kerncijfers Bedragen in miljoenen EUR Eerste halfjaar 2014 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Financieel Tier-1 kernkapitaal 655 623 567 Eigen vermogen 678 654 594 Aantal certificaathouders 31.910 31.304 28.168 Toevertrouwde middelen 6.019 5.650 5.138 Aantal rekeningen 595.964 556.146 511.236 Kredieten 3.690 3.545 3.266 Aantal 33.248 29.620 27.025 Balanstotaal 6.833 6.447 5.871 Fondsen in beheer* 3.157 3.199 2.991 Totaal in beheer gegeven vermogen 9.990 9.646 8.862 Totaal baten 91,4 87,3 76,4 Bedrijfslasten -70,5-59,5-53,1 Waardeveranderingen van vorderingen -5,2-11,6-5,5 Waardeveranderingen van deelnemingen -0,1 0 0,2 Bedrijfsresultaat voor belastingen 15,6 16,2 18,0 Belastingen bedrijfsresultaat -4,1-3,9-4,6 Nettowinst 11,5 12,3 13,4 Common Equity Tier 1 Ratio** 18,3% 17,8% 16,9% Solvabiliteit** 18,3% 17,8% 17,0% Leverage Ratio*** 9,2% 9,1% 9,3% Liquidity Coverage Ratio*** 1187% 818% 1134% Net Stable Funding Ratio*** 164% 159% 155% Bedrijfslasten/totaal baten 77% 68% 70% 2
Eerste halfjaar 2014 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Per aandeel (in EUR) Intrinsieke waarde ultimo periode 76 77 75 Nettowinst**** 1,32 1,50 1,75 Dividend 1,95 1,95 Sociaal Aantal medewerkers ultimo periode***** 966 911 860 De cijfers opgenomen in dit halfjaarbericht zijn niet gecontroleerd door de externe accountant. * Inclusief fondsen in beheer bij gelieerde partijen die niet in de consolidatie betrokken zijn. ** De berekening van de Common Equity Tier 1 Ratio en de solvabilteit over het eerste halfjaar 2014 is gebaseerd op de rapportageverplichting van de Capital Requirement Directive (CRD) en de Capital Requirement Regulation (CRR) per verslagdatum. De berekening van de vergelijkende cijfers is gebaseerd op de Basel II-regels. *** De berekening van deze ratio s is gebaseerd op de rapportageverplichting van de Capital Requirement Directive (CRD) en de Capital Requirement Regulation (CRR) per verslagdatum. De vergelijkende cijfers van de Leverage Ratio, liquiditeitsdekkingsratio en de Net Stable Funding Ratio zijn aangepast naar aanleiding van de wijziging in de berekeningsmethode. **** Het nettowinstcijfer per aandeel is berekend over het in het boekjaar gemiddeld aantal uitstaande aandelen. ***** Betreft alle medewerkers in dienst van Triodos Bank NV, exclusief medewerkers in dienst van de joint venture Triodos MeesPierson. 3
Verslag van de Directie Hoe geven we de toekomstige samenleving vorm? Kijken we vooral terug voor inspiratie? Of kijken we vooruit en kiezen nieuwe uitgangspunten? Het spanningsveld tussen deze twee principes bepaalt de ontwikkelingsrichting van de samenleving. Neem bijvoorbeeld de groei van de welvaart. Die groei is grotendeels tot stand gekomen door de bestaande manier van produceren steeds verder op te rekken. Echter, een dergelijke ontwikkeling loopt uiteindelijk vast. Want de productie die nodig is om steeds meer welvaart voor steeds meer mensen te creëren, blijkt in toenemende mate onverenigbaar met de draagkracht van de aarde. Of neem het streven naar het verhogen van zowel het (materiële) welvaartsniveau als de kwaliteit van leven. Wanneer teveel wordt vertrouwd op bestaande uitgangspunten, blijken die in de praktijk soms lastig met elkaar te verenigen. En zo kunnen overheidsuitgaven aan de ene kant een bijdrage leveren aan het verhogen van de welvaart maar zijn vaak alleen mogelijk door elders te bezuinigingen, wat de kwaliteit van leven van bepaalde groepen mensen benadeelt. In dit verband zijn de recente analyses van de Franse econoom Thomas Piketty relevant. Hij concludeert dat het verschil in bezit en vermogen in de samenleving de afgelopen decennia is toegenomen. De beschikbare middelen zijn steeds meer in handen gekomen van een welvarende elite. De analyses zoals die van Piketty, kregen de afgelopen maanden veel internationale aandacht. Werken op basis van bestaande uitgangspunten of op zoek naar nieuwe principes op basis waar van de toekomst kan worden vormgegeven? Die vraag speelt ook als het gaat om het ontwikkelen van de financiële sector van de toekomst. De afgelopen jaren is vooral gepoogd om de oorzaken van de financiële- en economische crisis aan te pakken, om zo herhaling te voorkomen. Deze benadering heeft over het algemeen geleid tot een aantal nuttige maatregelen en tot betere wet- en regelgeving. Maar dat is niet voldoende. Het gaat om reparatie en tegelijkertijd daadwerkelijk vernieuwing. Zowel lessen trekken uit het verleden als creatief en fundamenteel vernieuwend naar de toekomst kijken is een opdracht voor ondernemers, bankiers en politici bij het creëren van een robuuste en dienstbare bankensector die bovendien bijdraagt aan een duurzame samenleving. De juiste balans Ook Triodos Bank staat voor de uitdaging om een balans te vinden tussen uiteenlopende en soms tegengestelde ontwikkelingen. Dit speelt met name bij het vinden van evenwicht tussen de omvang van de spaartegoeden enerzijds, en die van de kredietportefeuille anderzijds. Bij de spaartegoeden stijgt zowel het aantal klanten als de gemiddelde inleg op een spaarrekening. Deze groei hangt nauw samen met de verbreding van de dienstverlening van 6,8 miljard Het balanstotaal van Triodos Bank nam toe met 6% tot EUR 6,8 miljard. 4
de bank. Triodos Bank is voor haar klanten in toenemende mate de eerste bank : de bank waar klanten al hun bankzaken onderbrengen. In de eerste zes maanden van 2014 groeide de toevertrouwde spaartegoeden met 7% tot een totaal van EUR 6,0 miljard. De bank mocht tegelijkertijd 33.000 nieuwe klanten verwelkomen. Wat betreft de kredietverlening ziet Triodos Bank zich gesteld voor de uitdaging om die voldoende te laten meegroeien met de toevertrouwde middelen. Het verstrekken van hypotheken voor duurzame woningen is een van de manieren om de kredietverlening verder te laten groeien. De hypotheekverstrekking door Triodos Bank groeide in de eerste helft van 2014 met 20%. De verhouding tussen kredieten en toevertrouwde middelen bedroeg 61%. Dat resultaat werd voor een belangrijk deel gerealiseerd dankzij de groei van de hypotheekportefeuille. De kredietverlening nam in de eerste zes maanden van 2014 toe met slechts 4%. Triodos Bank onderzoekt mogelijkheden voor kredietverlening in een aantal nieuwe sectoren waar de bank een maatschappelijke bijdrage kan leveren en die op middenlange termijn tot verdere groei van de kredietverlening kan leiden. Bij de kredietverlening heeft de bank ook te maken met de gevolgen van de economische crisis. Die gevolgen verschillen van land tot land. Veel ondernemers hebben minder vertrouwen in de toekomst. Wanneer ze toch willen investeren, zijn ze vaak eerder geneigd dat uit eigen besparingen te doen of het aantrekken van eigen vermogen dan tot het opnemen van bankkrediet. De ontwikkelingen in de sector duurzame energie gaan snel. In veel landen is sprake van afbouw van een aantal stimuleringsmaatregelen van overheden. Dit zet de mogelijkheden voor kredietverlening in deze markt onder druk. Net als andere banken heeft ook Triodos Bank te maken met de implementatie van nieuwe wet- en regelgeving. De aandacht die dat vraagt, gaat in enige mate ook ten koste van de tijd die nodig is om de kredietverlening verder te ontwikkelen. Overigens verwacht de bank dat de kredietverlening in de toekomst verder kan groeien en de kwaliteit van de kredietportefeuille van goede kwaliteit blijft. Onrust in de financiële sector De financiële sector verandert. Aan de ene kant is sprake van veranderingen van bovenaf. Daarbij gaat het bijvoorbeeld om striktere regelgeving. Aan de andere kant zien we nieuwe financierings-concepten ontstaan. Deze kunnen grote invloed hebben op de manier waarop ondernemingen en initiatieven in de toekomst worden gefinancierd. Ook de rol die banken daarbij spelen is aan verandering onderhevig. De ontwikkelingen dragen bij aan het ontstaan van een diverser en veelkleuriger pallet van financieringsmogelijkheden. Crowdfunding is in dit kader een mooi voorbeeld van een nieuw en innovatief concept. Het is een alternatief financieringsmodel waarbij ondernemers geld ophalen bij een groep investeerders, en zo hun project of onderneming financieren. Vaak gebeurt dit online. Wanneer het op een verantwoorde en transparante manier gebeurt, kan het voor ondernemers een aantrekkelijk financieringsmodel zijn. Aan de andere kant van het financiële spectrum overwegen pensioenfondsen vaker direct te lenen aan relatief grote bedrijven. Dit soort ontwikkelingen kan grote invloed hebben op de rol van banken. Hun traditionele rol als kredietverstrekker, kan erdoor afnemen. Aan de andere kant biedt het banken ook de ruimte om zich te ontwikkelen tot professionele sparringpartners van ondernemers. Zo kunnen banken waarde toevoegen waar andere financiers dat niet kunnen. Triodos Bank loopt voorop in het stimuleren van de geschetste ontwikkelingen. De bank maakt zich sterk voor een diverse, transparante en duurzame bankensector die goed is voorbereid op de vraagstukken van de toekomst. Dat doet Triodos Bank onder andere via haar brede nationale en internationale netwerk, bestaande uit bankiers en wetenschappers zoals de Global Alliance for Banking on Values en het Sustainable Finance Lab. 5
Bankactiviteiten In de eerste zes maanden van 2014 nam het balanstotaal van Triodos Bank toe met 6% tot EUR 6,8 miljard. De groei in de eerste zes maanden van bedroeg 11%. De verhouding van kredieten ten opzichte van toevertrouwde middelen daalde naar 61% (64% aan het einde van het eerste half jaar van ). Dit is het gevolg van het feit dat de toevertrouwde middelen sneller groeiden dan de omvang van de kredietportefeuille. Triodos Bank streeft ernaar om 70% tot 80% van de toevertrouwde middelen uit te lenen. Deze ontwikkeling heeft invloed op het financiële resultaat van Triodos Bank. De winst van de bank is na aftrek van kosten- afhankelijk van de marge tussen de betaalde rente op de toevertrouwde middelen en de ontvangen rente op kredieten. De bank financiert haar kredietportefeuille met toevertrouwde middelen zoals spaargeld en leent daarvoor geen geld bij andere banken. Op zich is dat een sterke positie. Echter, als de omvang van de kredietportefeuille ten opzichte van de toevertrouwde middelen afneemt, heeft dat in de huidige markt een drukkende werking op de marge. Omdat toevertrouwde middelen niet allemaal kunnen worden omgezet in kredieten, worden deze elders ondergebracht. Dat gebeurt onder meer bij centrale banken. Het onderbrengen van geld is financieel minder aantrekkelijk geworden. In het huidige monetaire klimaat houden centrale banken de rentetarieven laag met als gevolg dat de middelen die Triodos Bank daar plaatst slechts een zeer beperkte opbrengst genereren. Triodos Bank heeft verder gekozen voor het handhaven van haar hogere kapitaalsbuffers. Dit alles tezamen leidt tot een lagere winstgevendheid. De kredietportefeuille van de bank groeide in de eerste helft van 2014 met 4%, tegen 5% in dezelfde periode in. De groei bleef relatief beperkt door de onzekere economische situatie. Bovendien blijft de bank kritisch bij de beoordeling van kredietaanvragen. Maar ook speelt het inconsistente overheidsbeleid ten aanzien van duurzame energie een rol. En tot slot is er de implementatie van nieuwe wet- en regelgeving die momenteel veel tijd en aandacht vraagt. Een stabiele en gezonde ontwikkeling van de kredietverlening is speerpunt voor Triodos Bank. Deze activiteit draagt het meest concreet bij aan het realiseren van de missie van de bank. De verwachting is dat een proactieve aanpak er voor zal zorgen dat de bank kredieten verstrekt aan nieuwe en bestaande klanten, en dat gedurende de rest van het jaar een bevredigende groei wordt gerealiseerd. De toevoeging aan de voorzieningen voor probleemkredieten daalde naar EUR 5,2 miljoen (EUR 5,5 miljoen in dezelfde periode van ). Deze daling bevestigt het gezonde karakter van de kredietportefeuille. Duurzaam bankieren bij Triodos Bank blijft voor veel mensen in Europa een aantrekkelijke propositie. De toevertrouwde middelen, bestaande uit spaargelden, termijndeposito s en tegoeden op betaalrekeningen, groeiden in het eerste halfjaar van 2014 met 7%, tegen12% in dezelfde periode in. In de eerste zes maanden van 2014 steeg het aantal klanten met 33.000, naar een totaal van 550.000. Dat betekent een toename van 6% in de eerste zes maanden van 2014. In dezelfde periode steeg het eigen vermogen van de bank met 4% naar EUR 678 miljoen. In dezelfde periode van bedroeg de groei 5%. Campagnes in de landen waar de bank actief is, blijven goede resultaten opleveren. De kapitaalspositie van de bank blijft daardoor sterk. In de eerste helft van 2014 werd een haalbaarheidsstudie uitgevoerd naar de introductie van een betaalrekening voor particulieren in België. De conclusie van het onderzoek is dat de marksituatie en kosten die ermee gemoeid zijn, een te groot risico vormen op dit moment. De introductie is daarom uitgesteld in afwachting van betere omstandigheden. Fondsen in beheer Fondsen in beheer bestaan uit twee onderdelen: het vermogen dat door Triodos Private Banking wordt beheerd, en het volume van de Triodos beleggingsfondsen waar Triodos Investment Management de directie over voert. In de eerste zes maanden van 2014 namen fondsen in beheer af met 1% tot EUR 3,2 miljard. In dezelfde periode van was sprake van een groei van 9%. 6
Het door Triodos Investment Management beheerde vermogen nam af met 4% tot EUR 2,4 miljard. Dit was grotendeels het gevolg van de overdracht van het Ampere Equity Fund (EUR 221 miljoen) naar een andere fondsmanager per 1 januari 2014. Zonder deze overdracht zou het volume van de beheerde beleggingsfondsen zijn gegroeid met 5%, vergeleken met 8% in dezelfde periode vorig jaar. De groei is vooral te danken aan de Triodos Sustainable Funds (Triodos SICAV I), die groeiden met 26% gedurende het eerste halfjaar van 2014. Daarnaast trok Triodos Organic Growth Fund (geïntroduceerd in januari 2014) EUR 28 miljoen aan. In de eerste helft van 2014 realiseerde Triodos Private Banking een toename van het vermogen in beheer van 8% tot een totaal van EUR 743 miljoen. Deze groei is volgens verwachting. In dezelfde periode vorig jaar was sprake van een groei van 13%. Financiële resultaten In de eerste zes maanden van 2014 bedroeg de netto winst van Triodos Bank EUR 11,5 miljoen. Dat betekent een daling van 14% ten opzichte van dezelfde periode in (EUR 13,4 miljoen). Deze daling is het gevolg van de verplichte bijdrage aan de nationalisatie van SNS REAAL. Zonder deze bijzondere kostenpost was het resultaat gestegen met 22%. De Nederlandse overheid kwam met een wet op basis waarvan banken door middel van een belasting bijdragen aan de redding van SNS REAAL. De bijdrage van Triodos Bank bedraagt netto EUR 8,3 miljoen en wordt voldaan in de eerste drie kwartalen van 2014. Als gedeeltelijke compensatie beginnen banken twee jaar later dan gepland met het betalen van de premie aan een fonds dat in het kader van het depositogarantiestelsel wordt gevormd. kapitaal. Dit gebeurt door het uitgeven van certificaten van aandelen. De uitgifte vindt zowel plaats gedurende het jaar als via gerichte campagnes. Die tweeledige strategie is in het verleden succesvol gebleken. Vooruitzichten Triodos Bank verwacht haar activiteiten ook in de tweede helft van 2014 verder uit te kunnen breiden. Daarbij gaat het om het realiseren van blijvende en duurzame positieve verandering op ecologisch, sociaal en cultureel gebied. In 2014 wordt verder een stabiele groei in volume voorzien van naar schatting 10% in fondsen in beheer, en van ongeveer 13% in kredieten. Op middenlange termijn wordt een verbetering van de verhouding toevertrouwde middelen en kredietverlening voorzien. Triodos Bank blijft zich richten op het aantrekken van nieuw kapitaal. Gerichte uitgiftecampagnes van de verschillende vestigingen van de bank spelen daarbij een belangrijke rol. De bank verwacht in 2014 EUR 50 tot 60 miljoen aan nieuw kapitaal aan te trekken. Het financiële resultaat van Triodos Bank is een belangrijke voorwaarde voor een succesvolle groei van haar activiteiten. Het financiële resultaat is een belangrijke graadmeter voor het vermogen van de bank om bij te dragen aan duurzame ontwikkeling op lange termijn. Triodos Bank verwacht dat haar winst in 2014 onder druk zal staan, maar zich desondanks stabiel zal kunnen ontwikkelen. Onvoorziene omstandigheden daargelaten, wordt een netto resultaat voorzien van EUR 20 tot 25 miljoen. Zeist, 28 augustus 2014 Directie van Triodos Bank Kapitaalspositie Triodos Bank heeft een Common Equity Tier 1 Ratio (CET1) - een belangrijke indicator voor de solvabiliteit - van 18,3%. Triodos Bank kiest bewust voor een sterke kapitaalspositie. Om die positie te handhaven en om tegelijkertijd verdere groei van de kredietportefeuille mogelijk te maken, blijft de bank zich ook in 2014 richten op het aantrekken van nieuw 7
Kerncijfers eerste halfjaar 2014 met verdeling over de vestigingen en business units in duizenden EUR Bank Nederland Bank België Bank Verenigd Koninkrijk Bank Spanje Toevertrouwde middelen 2.336.036 1.322.100 893.024 1.322.086 Aantal rekeningen 294.043 60.909 45.413 186.146 Kredieten 1.190.862 923.437 655.783 751.995 Aantal 24.756 2.292 1.202 3.673 Balanstotaal 2.707.266 1.499.566 1.124.372 1.483.076 Fondsen in beheer Totaal in beheer gegeven vermogen 2.707.266 1.499.566 1.124.372 1.483.076 Totaal baten 27.423 16.008 10.737 16.178 Bedrijfslasten -18.676-12.898-8.948-14.202 Waardeveranderingen van vorderingen -1.863-133 -579-1.707 Waardeveranderingen van deelnemingen Bedrijfsresultaat 6.884 2.977 1.210 269 Belastingen bedrijfsresultaat -2.225-338 -541-107 Nettowinst 4.659 2.639 669 162 Gemiddeld aantal medewerkers op voltijdbasis 133,7 103,7 106,8 224,4 Bedrijfslasten/totaal baten 68% 81% 83% 88% 8
Bank Duitsland Totaal bankactiviteiten Investment Management Private Banking Overig Eliminaties Totaal 150.794 6.024.040-4.820 6.019.220 9.453 595.964 595.964 167.946 3.690.023-392 3.689.631 1.325 33.248 33.248 238.616 7.052.896 1.028.360-1.247.817 6.833.439 2.401.999 742.560 12.851 3.157.410 238.616 7.052.896 2.401.999 742.560 1.041.211-1.247.817 9.990.849 2.860 73.206 15.613 2.166 911-510 91.386-4.115-58.839-9.537-1.575-1.067 554-70.464-879 -5.161-5.161-103 -103-2.134 9.206 6.076 591-259 44 15.658 610-2.601-1.544-148 157-11 -4.147-1.524 6.605 4.532 443-102 33 11.511 38,2 606,8 95,6 15,0 147,8 865,2 144% 80% 61% 73% 77% 9
Geconsolideerde balans per 30 juni 2014 Voor winstverdeling in duizenden EUR 30 juni 2014 31 december 30 juni Activa Kasmiddelen 667.273 895.755 743.525 Overheidspapier 250.000 48.000 20.000 Bankiers 637.374 551.541 593.727 Kredieten 3.689.631 3.544.716 3.266.051 Rentedragende waardepapieren 1.403.782 1.224.180 1.070.862 Aandelen 4 4 4 Deelnemingen 7.574 7.630 7.645 Immateriële vaste activa 11.768 11.810 11.267 Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen 39.148 39.085 39.158 Overige activa 16.913 17.212 19.448 Overlopende activa 109.972 106.720 99.454 Totaal activa 6.833.439 6.446.653 5.871.141 Passiva Bankiers 58.324 62.105 67.035 Toevertrouwde middelen 6.019.220 5.650.103 5.137.711 Overige schulden 12.737 21.222 11.450 Overlopende passiva 58.371 52.881 55.244 Voorzieningen 1.195 1.010 835 Achtergestelde schulden 5.250 5.300 5.300 Eigen vermogen 678.342 654.032 593.566 Totaal eigen vermogen en passiva 6.833.439 6.446.653 5.871.141 Voorwaardelijke schulden 63.394 43.656 56.498 Onherroepelijke faciliteiten 611.998 627.785 561.735 675.392 671.441 618.233 10
Geconsolideerde winst- en verliesrekening in duizenden EUR Eerste halfjaar 2014 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Baten Rentebaten 85.748 85.122 79.495 Rentelasten -24.760-25.955-26.706 Rente 60.988 59.167 52.789 Opbrengsten uit overige deelnemingen 109 2 118 Inkomsten uit investeringen 109 2 118 Provisiebaten 31.455 28.709 24.284 Provisielasten -1.727-1.124-1.171 Provisie 29.728 27.585 23.113 Resultaat uit financiële transacties 281 314 123 Overige baten 280 234 220 Overige baten 561 548 343 Totaal baten 91.386 87.302 76.363 Lasten Personeels- en andere beheerkosten 67.049 54.511 49.666 Afschrijvingen en waardeveranderingen van materiële en immateriële vaste activa 3.415 4.986 3.435 Bedrijfslasten 70.464 59.497 53.101 Waardeveranderingen van vorderingen 5.161 11.553 5.508 Waardeveranderingen van deelnemingen 103-35 -172 Totaal lasten 75.728 71.015 58.437 Bedrijfsresultaat voor belastingen 15.658 16.287 17.926 Belastingen bedrijfsresultaat -4.147-3.955-4.575 Nettowinst 11.511 12.332 13.351 Bedragen in euro's Nettowinst per aandeel 1,32 1,50 1,75 Dividend per aandeel 1,95 1,95 11
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen in duizenden EUR Aandelen kapitaal Eigen vermogen per 31 december 2012 375.881 Uitbreiding aandelenkapitaal 13.128 Stockdividend 6.749 Herwaardering vastgoed, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Koersresultaat bedrijfsuitoefening in het buitenland na belastingen Winstverdeling vorig boekjaar, toevoeging aan de overige reserves Winstverdeling vorig boekjaar, dividend Dividend niet in contanten uitgekeerd Overboeking naar of vrijval van wettelijke reserve ontwikkelingskosten In- of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat boekjaar Eigen vermogen per 30 juni 395.758 Uitbreiding aandelenkapitaal 31.694 Herwaardering vastgoed, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Realisatie van herwaardering Koersresultaat bedrijfsuitoefening in het buitenland na belastingen Aan de vennootschap vervallen dividend Overboeking naar of vrijval van wettelijke reserve ontwikkelingskosten In- of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat boekjaar Eigen vermogen per 31 december 427.452 Uitbreiding aandelenkapitaal 11.099 Stockdividend 8.330 Herwaardering vastgoed, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Realisatie van herwaardering Koersresultaat bedrijfsuitoefening in het buitenland na belastingen Winstverdeling vorig boekjaar, toevoeging aan de overige reserves Winstverdeling vorig boekjaar, dividend Dividend niet in contanten uitgekeerd Overboeking naar of vrijval van wettelijke reserve ontwikkelingskosten In- of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat boekjaar Eigen vermogen per 30 juni 2014 446.881 12
Agio Herwaarderings reserve Wettelijke reserve Overige reserve Onverdeelde winst Totaal eigen vermogen 101.656 8 6.031 59.067 22.626 565.269 6.695 19.823-6.749-4 -4 21 21 7.709-7.709-14.917-14.917 10.003 10.003-985 985 20 20 13.351 13.351 101.602 4 5.067 77.784 13.351 593.566 16.560 48.254 174 174 2-2 -262-262 311-311 -32-32 12.332 12.332 118.162 180 5.116 77.439 25.683 654.032 6.005 17.104-8.330 21 21 4-4 27 27 8.667-8.667-17.016-17.016 12.663 12.663-130 130 11.511 11.511 115.837 205 5.013 98.895 11.511 678.342 13
Geconsolideerd kasstroomoverzicht in duizenden EUR Eerste halfjaar 2014 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Kasstroom uit operationele activiteiten Nettowinst 11.511 12.332 13.351 Aanpassingen voor: afschrijvingen 3.415 2.921 3.435 waardeveranderingen van vorderingen 5.161 11.553 5.508 waardeveranderingen van deelnemingen 103-35 -172 koersverschillen onroerende zaken en bedrijfsmiddelen 2.074 mutaties voorzieningen 185 175 160 overige mutaties overlopende posten 2.238-9.629-5.117 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 22.613 19.391 17.165 Mutatie overheidspapier -202.000-28.000-20.000 Mutatie bankiers, niet direct opeisbare tegoeden -150.002 19.678 44.188 Mutaties kredieten -150.076-290.218 13.800 Mutaties aandelen Mutaties bankiers, niet direct opeisbare schulden -3.781-4.930 4.236 Mutatie toevertrouwde middelen 369.117 512.392 544.210 Overige mutaties uit operationele activiteiten -8.185 12.008-1.492 Kasstroom uit operationele activiteiten -122.314 240.321 602.107 14
in duizenden EUR Eerste halfjaar 2014 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto investeringen in: rentedragende waardepapieren -179.602-153.318-174.332 deelnemingen -213 immateriële vaste activa -1.240-1.531-687 onroerende zaken en bedrijfsmiddelen -2.196-3.759-2.241 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -183.038-158.821-177.260 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie achtergestelde schulden -50 Uitbreiding aandelenkapitaal 17.104 48.254 19.823 Betaling contant dividend -4.353 - -4.914 In- en verkoop eigen certificaten van aandelen -32 20 Kasstroom uit financieringsactiviteiten 12.701 48.222 14.929 Netto kasstroom -292.651 129.722 439.776 Liquiditeiten begin periode 1.193.116 1.063.394 623.618 Liquiditeiten ultimo periode 900.465 1.193.116 1.063.394 Direct opeisbare tegoeden bij centrale banken 667.273 895.755 743.525 Direct opeisbare tegoeden bij banken 233.192 297.361 319.869 Liquiditeiten ultimo periode 900.465 1.193.116 1.063.394 15
Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening Grondslagen voor consolidatie De financiële gegevens van Triodos Bank NV en groepsmaatschappijen zijn volledig geconsolideerd. De financiële gegevens van joint ventures zijn geconsolideerd naar evenredigheid van het aangehouden belang, indien consolidatie noodzakelijk is voor het inzicht in het vermogen en resultaat van Triodos Bank NV. Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling De grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaande boekjaar. Overzicht van kapitaalbelangen conform Artikel 2:379 en 2:414 BW: Kantoor Buitenzorg BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Kantoor Nieuweroord BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Stichting Triodos Beleggersgiro te Zeist, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Custody BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Finance BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos IMMA BVBA te Brussel, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Investment Management BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos MeesPierson Sustainable Investment Management BV te Zeist, belang 50%, joint venture met gezamenlijke zeggenschap, consolidatie naar evenredigheid van het gehouden belang; Triodos Nieuwbouw BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie. 16
Duurzaam bankieren Triodos Bank financiert bedrijven, instellingen en projecten met een meerwaarde op sociaal, ecologisch en cultureel gebied, daartoe in staat gesteld door spaarders en beleggers die kiezen voor maatschappelijk verantwoord ondernemen en een duurzame samenleving. De missie van Triodos Bank is bij te dragen aan een samenleving waarin levenskwaliteit wordt bevorderd en menselijke waardigheid centraal staat; het voor mensen, instellingen en bedrijven mogelijk te maken bewust met geld om te gaan en daarmee duurzame ontwikkeling te bevorderen; onze klanten van duurzame financiële producten en een goede service te voorzien. Ambitie Triodos Bank wil menselijke waardigheid, zorg voor de aarde en de kwaliteit van leven in het algemeen bevorderen. Met als sleutelbegrippen: maatschappelijk verantwoord ondernemen, transparantie en bewust omgaan met geld. Triodos Bank brengt duurzaam bankieren in de praktijk. Dat betekent op de eerste plaats het aanbieden van diensten en producten die duurzaamheid direct bevorderen. Geld speelt daarbij een sturende rol. Bewust omgaan met geld betekent investeren in een duurzame economie. Daarmee wordt op een bewuste wijze aan een kwalitatief betere samenleving gewerkt. Markten en kernactiviteiten Triodos Bank wil haar missie en strategie als duurzame bank op drie verschillende manieren realiseren. Als relatiebank De dienstverlening van Triodos Bank is gebaseerd op het verdiepen en ontwikkelen van langdurige relaties met haar klanten. Deze relatiegerichtheid is terug te vinden in de hele organisatie. De wijze waarop die relaties worden ontwikkeld, verschilt per land, rekeninghoudend met culturele verschillen. Triodos Bank onderhoudt haar klantrelaties via verschillende kanalen; lokale kantoren waar klanten kunnen worden ontvangen, telefonisch en in toenemende mate via internet. Triodos Bank streeft naar een klantenbestand van zowel particulieren als bedrijven die nadrukkelijk voor Triodos Bank kiezen. Overigens verschilt het dienstenpakket per land waar Triodos Bank is gevestigd, mede afhankelijk van de ontwikkelingsfase waarin de betreffende vestigingen zich bevinden. Duurzame dienstverlener Een bankklant wil niet alleen duurzame producten en diensten, maar ook een goede prijsstelling en een goede service. Triodos Bank is van mening dat deze belangrijke klantwaarden niet los van elkaar kunnen worden gezien. Dit betekent concreet dat zij streeft naar het aanbieden van een adequaat pakket aan bancaire diensten waarmee direct of indirect duurzame ontwikkeling wordt bevorderd. De combinatie van relatiebankieren en bancaire producten waarmee duurzame ontwikkeling wordt gefinancierd, leidt tot nieuwe productontwikkeling. Dat kan van land tot land verschillen. Een goed voorbeeld is dat spaarders ervoor kunnen kiezen hun rente (of een gedeelte daarvan) aan een maatschappelijk doel te schenken. Een andere voorbeeld is de uitgifte van Social Impact Bonds (maatschappelijke obligaties) die de Corporate Finance-afdeling van Triodos Bank in het Verenigd Koninkrijk heeft begeleid. De obligaties dienen ter financiering van bijvoorbeeld een organisatie die zich inzet voor de bestrijding van dakloosheid en terugdringing van de werkloosheid. Tegelijkertijd heeft de Nederlandse vestiging in 2012 s werelds eerste Mobiel Bankieren app op de markt gebracht die de gebruiker direct laat zien welke duurzame projecten de bank financiert. In Nederland brengt de bank ook diverse fondsen op de markt waarmee beleggers direct kunnen beleggen in sectoren zoals duurzame energie, kunst en cultuur en financiële instellingen die zich richten op inclusive finance in opkomende markten. 17
Sommige van deze fondsen profiteren van be lastingvoordelen die in het leven zijn geroepen om beleggingen in deze sectoren te bevorderen. Referentie voor Duurzaam Bankieren Triodos Bank wil het publieke debat over thema s als levenskwaliteit, maatschappelijk verantwoord ondernemen en duurzaam bankieren bevorderen. Met haar meer dan 30 jaar ervaring wil de bank in het maatschappelijk krachtenveld mede richting geven aan duurzame ontwikkeling. De resultaten van dit publieke debat reiken veel verder dan de eigen activiteiten van Triodos Bank. Door haar visie en aanpak heeft Triodos Bank internationaal erkenning gekregen. Met deelname aan het publieke debat, veelal door middel van evenementen met een grote maatschappelijke impact, wordt zichtbaar waar Triodos Bank voor staat en wat haar visie is ten aanzien van belangrijke maatschappelijke ontwikkelingen. 18
Addressen Internationaal hoofdkantoor Nederland Nieuweroordweg 1, Zeist Postbus 55 3700 AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0)30 693 65 00 www.triodos.com Vestigingen Nederland Utrechtseweg 44, Zeist Postbus 55 3700 AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0)30 693 65 00 www.triodos.nl België Hoogstraat 139/3 Rue Haute 139/3 1000 Brussels, België Telefoon +32 (0)2 548 28 28 www.triodos.be Spanje c/ José Echegaray 5 Parque Empresarial Las Rozas 28232 Las Rozas, Madrid, Spanje Telefoon +34 91 640 46 84 www.triodos.es Bijkantoren in: A Coruña, Barcelona, Bilbao, Girona, Granada, Las Palmas de Gran Canaria, Madrid, Murcia, Oviedo, Palma de Mallorca, Pamplona, Tenerife, Sevilla, Valencia, Valladolid en Zaragoza. Contact via www.triodos.es Duitsland Mainzer Landstr. 211 60326 Frankfurt am Main, Duitsland Telefoon +49 (0)69 717 19 100 Fax +49 (0)69 717 19 222 www.triodos.de Verenigd Koninkrijk Deanery Road Bristol BS1 5AS, Verenigd Koninkrijk Telefoon +44 (0)117 973 9339 www.triodos.co.uk Bijkantoor in Edinburgh Contact via www.triodos.co.uk 19