Eagle Fund Beheer B.V.

Transcriptie

1 Eagle Fund Beheer B.V. Halfjaarbericht 2014

2 Inhoudsopgave Algemene informatie 3 Verslag van de directie Algemeen 4 Opzet van de bedrijfsactiviteiten 4 Fiscale positie 4 Activiteiten in het eerste halfjaar 5 Financieel verslag 5 Vooruitzichten tweede halfjaar 5 Halfjaarcijfers Balans per 30 juni 8 Winst- en verliesrekening 9 Kasstroomoverzicht 10 Grondslagen 11 Toelichting op de balans 12 Toelichting op de winst- en verliesrekening 15 Overige informatie 17 2

3 Algemene informatie Adres Prof. E.M. Meijerslaan AV Amstelveen Postadres Postbus AC Amstelveen Internetadres Activiteiten Beheerder van Blue Sky Eagle Fund Aandeelhoudersinformatie Alle aandelen worden gehouden door Stichting Eagle Fund Administratiekantoor, die deze aandelen houdt ten behoeve van de enig certificaathouder Stichting Pensioenfonds Vliegend Personeel KLM, gevestigd te Amstelveen. Directie Blue Sky Group B.V., gevestigd te Amstelveen Uitbestede werkzaamheden Voor het beheer en de administratie van Blue Sky Eagle Fund wordt gebruik gemaakt van de diensten van Blue Sky Group B.V. Daarnaast wordt voor de administratie gebruik gemaakt van de diensten van KAS BANK N.V. en BinckBank N.V. 3

4 Verslag van de directie Algemeen Eagle Fund Beheer B.V., gevestigd te Amstelveen, is de beheerder van Blue Sky Eagle Fund, dat is gevormd met het doel om uitvoering te geven aan de Eagle Fund Levensloopregeling. Dit is een levensloopregeling als bedoeld in de Wet op de loonbelasting. Door middel van deze regeling hebben werknemers het wettelijk recht om fiscaal gefaciliteerd geld in te leggen voor de financiering van toekomstig onbetaald verlof. Blue Sky Eagle Fund belegt collectief voor rekening en risico van de deelnemers aan de Eagle Fund Levensloopregeling (indirect) in aandelen en obligaties. Blue Sky Eagle Fund is een beleggingsfonds in de vorm van een fonds voor gemene rekening met een (semi) open-end karakter. Een fonds voor gemene rekening heeft geen rechtspersoonlijkheid, maar is een overeenkomst tussen de beheerder, de bewaarder en de participatiehouders in het fonds, waarbij de beheerder voor rekening en risico van de participatiehouders belegt in effecten die op naam van de bewaarder voor de participatiehouders worden bewaard. De bewaarder van de effecten is KAS-Trust Blue Sky Eagle Fund Bewaarder B.V. De deelnemersadministratie van het fonds is ondergebracht in een beleggersgiro Stichting Eagle Fund Levenslooprekening. Als beheerder van Blue Sky Eagle Fund beschikt Eagle Fund Beheer B.V. over een vergunning van de toezichthouder overeenkomstig artikel 2:65 lid 1 sub a van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Opzet van de bedrijfsactiviteiten Doelstelling is de beheerkosten van Blue Sky Eagle Fund zo laag mogelijk te houden, waardoor de kosten een zo klein mogelijk effect hebben op het beleggingsrendement van de deelnemers aan de Eagle Fund Levensloopregeling. Mede in verband met het kostenaspect is de regeling opgezet in de vorm van een digitale dienstverlening. Alle informatie over de levensloopregeling zelf is terug te vinden op de website en de communicatie met de deelnemers wordt zoveel mogelijk gevoerd via internet en . Fiscale positie De bedrijfsactiviteiten van Eagle Fund Beheer B.V. vallen onder de BTW-vrijstelling voor collectief vermogensbeheer. Deze vrijstelling stelt het beheer van gemeenschappelijke beleggingsfondsen vrij van de heffing van BTW. De door KAS BANK en BinckBank in rekening gebrachte kosten vallen eveneens onder deze vrijstelling. De vennootschap maakt deel uit van de fiscale eenheid voor de BTW van Blue Sky Group. Als gevolg daarvan wordt over de door Blue Sky Group verrichte diensten geen BTW berekend en kan ongeveer de helft van de voordruk BTW op de overige kosten worden teruggevorderd. 4

5 Eagle Fund Beheer B.V. is vennootschapsbelasting verschuldigd over de (fiscale) winst. Vanaf de start in 2006 tot en met 2010 zijn (fiscale) verliezen geleden. In de jaren 2011 tot en met is (fiscale) winst behaald. Fiscale verliezen kunnen worden verrekenend met toekomstige fiscale winsten. Deze voorwaartse verliesverrekening is beperkt tot negen jaar. De (geschatte) fiscale winst over het eerste halfjaar 2014 bedraagt EUR 34 duizend. Na verrekening van een deel van het verlies over 2007 met deze winst bedragen de compensabele verliezen medio 2014 totaal naar schatting EUR 411 duizend. Activiteiten in het eerste halfjaar Het totaal beheerde vermogen is gedaald van ongeveer EUR 59,7 miljoen ultimo tot ongeveer EUR 67,8 miljoen medio Het totaal van de ingelegde bedragen is ongeveer EUR 4,5 miljoen hoger dan het totaal van de opgenomen bedragen. Het resultaat van het fonds over het eerste halfjaar 2014 bedraagt ongeveer EUR 3,6 miljoen. Het aantal deelnemers aan de regeling is in het eerste halfjaar van 2014 licht gedaald van 871 tot 867. Financieel verslag De beheervergoeding is gedaald van EUR 308 duizend over het eerste halfjaar tot EUR 256 duizend over het eerste halfjaar 2014 als gevolg van een daling van het beheerde vermogen in. Deze daling werd veroorzaakt door extra opnamen door deelnemers die gebruik maakten van de in dat jaar geldende eenmalige fiscale faciliteit voor de inkomstenbelasting. De kosten zijn met EUR 36 duizend gedaald ten opzichte dezelfde periode vorig jaar en bedragen EUR 226 duizend. De winst voor belastingen over het eerste halfjaar 2014 bedraagt EUR 34 duizend (eerste halfjaar : winst EUR 46 duizend). De winst na belastingen over dit halfjaar bedraagt EUR 27 duizend (vorig jaar: EUR 37 duizend). Vooruitzichten tweede halfjaar Verwacht wordt dat het beheerde vermogen ultimo 2014 zal uitkomen op ongeveer EUR 71 miljoen en het aantal deelnemers zal stabiliseren op ongeveer het aantal van medio Amstelveen, 15 september 2014 Blue Sky Group B.V. B.A.A.M. van der Stee T.G.A. Keijzers 5

6 6

7 Halfjaarcijfers 7

8 Balans per 30 juni (voor resultaatbestemming) (bedragen in duizenden euro s) Activa Vaste activa Financiële vaste activa (1) Vlottende activa Vorderingen (2) Liquide middelen (3) Totaal vlottende activa Totaal activa Passiva Eigen vermogen (4) Gestort en opgevraagd kapitaal Agio Overige reserves Onverdeeld resultaat Totaal eigen vermogen Kortlopende schulden (5) Totaal passiva De bij de posten vermelde nummers verwijzen naar de toelichting op pagina 12 tot en met 14. 8

9 Winst- en verliesrekening (bedragen in duizenden euro s) e halfjaar Omzet (6) Kosten uitbesteed werk (7) Andere externe kosten (8) Som der bedrijfslasten Rentebaten Resultaat voor belastingen Belastingen (9) Resultaat na belastingen De bij de posten vermelde nummers verwijzen naar de toelichting op pagina 15 tot en met 16. 9

10 Kasstroomoverzicht (bedragen in duizenden euro s) e halfjaar Ontvangen beheervergoeding Betaalde kosten Betaald i.v.m. fiscale regeling afdrachtvermindering Kasstroom uit bedrijfsoperaties Ontvangen rente Mutatie liquide middelen

11 Grondslagen Grondslagen voor de financiële verslaggeving Algemeen De gehanteerde grondslagen zijn ongewijzigd en komen derhalve overeen met de beschrijving daarvan in de jaarrekening. De bedragen in de halfjaarcijfers luiden in euro s. 11

12 Toelichting op de balans (bedragen in duizenden euro s) Activa 1 Financiële vaste activa Latente belastingvorderingen Totaal Dit betreft een actieve belastinglatentie uit hoofde van voorwaartse verliesverrekening. De activering en de waardering van de belastinglatentie is gebaseerd op geprognosticeerde resultaten over de verslagjaren 2014 tot en met De belangrijkste hieraan ten grondslag liggende veronderstelling betreft de ontwikkeling van het beheerde vermogen. De belastinglatentie heeft betrekking op het totaal van de compensabele verliezen van EUR 411 duizend (ultimo : EUR 444 duizend). De mutaties in de belastinglatentie zijn als volgt: e halfjaar Stand begin van het jaar Realisatie Waardeverandering Stand eind van het jaar De belastinglatentie heeft voor het grootste deel een verwachte looptijd langer dan een jaar. 2 Vorderingen Debiteuren Te factureren beheervergoeding Vennootschapsbelasting Overige vorderingen en overlopende activa Totaal

13 De vorderingen hebben een resterende looptijd korter dan een jaar. 3 Liquide middelen Banktegoeden in rekening-courant Totaal Passiva 4 Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Agio Overige reserves Onverdeeld resultaat Totaal 2014 Stand begin van de periode Winst vorig verslagjaar Winst verslagperiode Stand eind van de periode e halfjaar Stand begin van de periode Winst verslagperiode Stand eind van de periode Stand begin van de periode Winst vorig verslagjaar Winst verslagperiode Stand eind van de periode Het maatschappelijk kapitaal bedraagt (ongewijzigd) EUR 90 duizend en bestaat uit aandelen met een nominale waarde van EUR 1,00 elk. Hiervan zijn (ongewijzigd) aandelen geplaatst en volgestort. 13

14 5 Kortlopende schulden Crediteuren Overige schulden en overlopende passiva Totaal

15 Toelichting op de winst- en verliesrekening (bedragen in duizenden euro s) 6 Omzet Hieronder is de aan Blue Sky Eagle Fund in rekening gebrachte beheervergoeding opgenomen. Deze bedraagt 0,8% van het beheerde vermogen e halfjaar Totaal Kosten uitbesteed werk e halfjaar Kosten vermogensbeheer Bewaarkosten Administratiekosten Overige kosten Totaal Andere externe kosten e halfjaar Kosten controle en advies Kosten toezicht Bankkosten Overige kosten Totaal

16 9 Belastingen e halfjaar Realisatie actieve belastinglatentie o.b.v. belastingtarief Waardeverandering belastinglatentie Totaal

17 Overige informatie Risicobeheer Gezien de aard van de bedrijfsactiviteiten van de vennootschap is slechts in beperkte mate sprake van financiële risico s. De volgende financiële risico s worden onderscheiden: valutarisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico. Valutarisico is het risico dat de waarde van financiële instrumenten verandert als gevolg van veranderingen in valutakoersen. Er is niet of nauwelijks sprake van transacties in vreemde valuta, zodat het valutarisico te verwaarlozen is. Kredietrisico is het risico dat contractpartijen hun verplichtingen aan de vennootschap niet nakomen. Dit risico is zeer klein, omdat de enige tegenpartij (Blue Sky Eagle Fund) zeer kredietwaardig is. Liquiditeitsrisico is het risico dat de vennootschap onvoldoende financiële middelen kan verkrijgen om op korte termijn aan de verplichtingen te voldoen. Het liquiditeitsrisico is zeer klein, omdat sprake is van een zeer goede liquiditeitspositie en de kasstroom uit operationele activiteiten positief is. Verbonden partijen De vennootschap is de beheerder van Blue Sky Eagle Fund en maakt mede gebruik van de diensten van Blue Sky Group B.V., die ook de directie voert. Alle aandelen in de vennootschap worden gehouden door Stichting Eagle Fund Administratiekantoor, die deze aandelen houdt ten behoeve van de enig certificaathouder Stichting Pensioenfonds Vliegend Personeel KLM. De laatste houdt een derde deel van de aandelen in Blue Sky Group B.V. De belangrijkste transactie met verbonden partijen betreft de aan Blue Sky Eagle Fund in rekening gebrachte beheervergoeding van EUR 256 duizend (tweede halfjaar : EUR 278 duizend en eerste halfjaar : EUR 308 duizend). De beheervergoeding is marktconform vastgesteld. Daarnaast heeft Blue Sky Group B.V. voor het vermogensbeheer en andere diensten een bedrag van totaal EUR 70 duizend (tweede halfjaar : EUR 81 duizend en eerste halfjaar : EUR 87 duizend) berekend. Deze vergoedingen zijn eveneens marktconform vastgesteld. Medewerkers De vennootschap heeft geen personeel in dienst. Bezoldiging directie Blue Sky Group B.V. brengt geen afzonderlijke vergoeding in rekening voor de directievoering. Amstelveen, 15 september 2014 Blue Sky Group B.V. B.A.A.M. van der Stee T.G.A. Keijzers 17