TLB Halfjaarverslag 2012

Transcriptie

1 TLB Halfjaarverslag 2012

2

3 Duurzaam bankieren is het inzetten van geld van spaarders en beleggers die een positieve verandering teweeg willen brengen, op een manier die rekening houdt met de gevolgen voor natuur, cultuur en samenleving. Daarbij wordt niet alleen gekeken naar de behoeften van de huidige, maar ook van toekomstige generaties.

4 Kerncijfers Bedragen in miljoenen EUR Eerste halfjaar 2012 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Financieel Tier-1 kernkapitaal Eigen vermogen Aantal certificaathouders Toevertrouwde middelen Aantal rekeningen Kredieten Aantal Balanstotaal Fondsen in beheer* Totaal in beheer gegeven vermogen Totaal baten 73,5 70,0 58,6 Bedrijfslasten -47,8-46,2-43,6 Waardeveranderingen van vorderingen -12,4-10,8-5,0 Waardeveranderingen van deelnemingen 0,1-0,1 Bedrijfsresultaat voor belastingen 13,4 13,0 9,9 Belastingen bedrijfsresultaat -3,5-3,2-2,3 Nettowinst 9,9 9,8 7,6 Tier-1 kernkapitaalratio 14,3% 14,0% 13,4% Solvabiliteit (BIS ratio) 14,6% 14,4% 14,3% Bedrijfslasten/totaal baten 65% 66% 74% Per aandeel (in EUR) Intrinsieke waarde ultimo Nettowinst** 1,57 1,69 1,48 Dividend 1,95 1,95 Sociaal Aantal medewerkers ultimo*** De cijfers opgenomen in dit halfjaarbericht zijn niet gecontroleerd door de externe accountant. * Inclusief fondsen in beheer bij gelieerde partijen die niet in de consolidatie betrokken zijn. ** De nettowinst per aandeel is berekend over het in het boekjaar gemiddeld aantal uitstaande aandelen. *** Betreft alle medewerkers in dienst van Triodos Bank NV, exclusief medewerkers in dienst van de joint venture Triodos MeesPierson. 2

5 Verslag van de Directie We leven in een boeiende tijd. Een tijd van grote uitdagingen maar ook van prachtige kansen en ontwikkelingen. Enerzijds is er sprake van economische onzekerheden, anderzijds zien we een krachtige en positieve beweging van initiatiefrijke burgers en ondernemers die samen vormgeven aan een duurzame toekomst. Deze groeiende beweging vormt de basis voor het ontwikkelen van een duurzame economie en een nieuwe manier van werken en leven. De eurocrisis beheerst de krantenkoppen en het politieke debat. Dat was zo in en dat bleef zo in de eerste zes maanden van Die aandacht is deels begrijpelijk en terecht. Immers, de toekomst van de Europese Unie is tot op zekere hoogte afhankelijk van de vraag of de huidige financieeleconomische problemen op een adequate manier worden aangepakt. Toch stond de grondleggers van het Europese project iets anders voor ogen dan een unie die wordt beheerst door financieel-technische vraagstukken en door korte termijn zorgen over economische groei en koopkrachtontwikkeling. De grondleggers van de Europese Unie werden geleid door het besef dat Europa een aantal brede waarden deelt die de verschillende landen en culturen met elkaar verbinden. In verscheidenheid verenigd is niet voor niets het motto van de EU. De gedeelde waarden zijn de basis voor het ontwikkelen van duurzame welvaart. Triodos Bank levert al ruim 30 jaar een bijdrage aan duurzame verandering. De bank is in vijf Europese landen actief: Nederland, België, het Verenigd Koninkrijk, Spanje en Duitsland. Vijf landen die van elkaar verschillen maar tegelijkertijd nauw met elkaar verbonden zijn. Triodos Bank laat in alle vijf de landen een sterke en gezonde groei zien. Die groei hangt samen met het gegeven dat de bank zich laat leiden door wat verbindt. Individuele, lokale kortetermijnbelangen worden overstegen. Daardoor ontstaat energie voor positieve verandering. Triodos Bank pretendeert vanzelfsprekend niet de oplossing te kennen voor de vraagstukken waar Europa momenteel voor staat. Toch is de bank ervan overtuigd dat het overstijgen van lokale en kortetermijnbelangen de sleutel tot een sterke Europese toekomst is. De duurzame beweging waar Triodos Bank deel van uitmaakt, bestaat uit krachtige en groeiende ondernemingen. Maar groei is bij hen geen doel op zich. Bij duurzame bedrijven zoals groene energiebedrijven en lokale voedselproducenten, gaat het uiteindelijk om het realiseren van toegevoegde waarde voor de samenleving. Die waarde vormt vervolgens de basis voor groei en een gezond financieel rendement. Het streven naar duurzaamheid, levenskwaliteit en menselijke waardigheid vormt het hart van Triodos Bank. 3

6 Triodos Bank wil spaargeld laten werken aan positieve maatschappelijke, ecologische en culturele veranderingen. Steeds meer spaarders en beleggers gaan bewust om met hun geld en weten Triodos Bank te vinden. Dat leidde ook in de eerste helft van 2012 tot verdere groei van de Triodos groep. Het totaal beheerd vermogen van de bank, inclusief fondsen in beheer, groeide met 8% tot EUR 7,3 miljard. De groei manifesteerde zich in alle branches van de bank, niet in de laatste plaats in Spanje. In de relatief korte tijd dat Triodos Bank in Spanje actief is, is de bank met 12 lokale vestigingen stevig geworteld geraakt in de samenleving. De Spaanse branche is de afgelopen periode sterk gegroeid en kan inmiddels haar kredieten volledig financieren met spaargeld van Spaanse klanten. Bankactiviteiten In de eerste zes maanden van 2012 nam het balanstotaal van Triodos Bank toe met 11% tot een totaal van EUR 4,8 miljard. De groei in de eerste zes maanden van bedroeg 7%. Deze cijfers duiden op een gebalanceerde groei en ontwikkeling van de bank. De kredietportefeuille van de bank nam in de eerste helft van 2012 toe met 9%, tegen 12% in dezelfde periode van. De gerealiseerde groei is in lijn met de verwachtingen. De verhouding kredieten ten opzichte van toevertrouwde middelen is licht gedaald van 76% (ultimo ) naar 74% (medio 2012). 11% De economische crisis heeft geen aanzienlijke negatieve gevolgen voor de kredietportefeuille van de bank. In de eerste zes maanden van 2012 zijn vooral in Nederland aanvullende voorzieningen getroffen voor probleemkredieten op het gebied van biomassa. In die sector namen de voorzieningen in de eerste helft van 2012 toe met EUR 6,6 miljoen. De toevertrouwde middelen, bestaande uit spaargelden, termijndeposito s en tegoeden op betaalrekeningen, namen toe met 11%, tegen 7% in dezelfde periode van. In de eerste zes maanden van 2012 steeg het aantal klanten met tot een totaal van Dat betekent een toename van 11% in de eerste zes maanden van In de eerste helft van 2012 steeg het eigen vermogen van de bank met 5% tot EUR 473 miljoen. In dezelfde periode van bedroeg de groei 6%. Fondsen in beheer Fondsen in beheer bestaan uit twee onderdelen: het vermogen dat door Triodos Private banking wordt beheerd en het volume van de Triodos beleggingsfondsen waar Triodos Investment Management de directie over voert. In de eerste zes maanden van 2012 groeide fondsen in beheer met 3% tot EUR 2,6 miljard. In dezelfde periode van was sprake van een daling van 1%. In de eerste helft van 2012 realiseerde Triodos Private Banking een toename van het vermogen in beheer van 11% tot een totaal van EUR 484 miljoen. In dezelfde periode vorig jaar was de toename eveneens 11%. Het balanstotaal van Triodos Bank nam toe met 11% tot EUR 4,8 miljard. 4

7 Het volume van de door Triodos Investment Management beheerde beleggingsfondsen is in het eerste halfjaar van 2012 met 2% toegenomen tot EUR 2,1 miljard. In dezelfde periode vorig jaar was er nog sprake van een daling van 3%. Ook tijdens het huidige onrustige beleggingsklimaat kiezen beleggers voor duurzaamheid. De investeringsmogelijkheden in duurzame sectoren zijn onverminderd goed. Van de 20 beleggingsfondsen hebben drie Nederlandse beleggingsfondsen een fiscaal voordeel voor de belegger. In de Wet uitwerking fiscale maatregelen Begrotingsakkoord 2013 die op 18 juli 2012 in werking is getreden zijn opnieuw wijzigingen van dit fiscale voordeel vastgelegd. Het voordeel voor groen beleggen blijft op het huidige niveau van maximaal 1,9% gehandhaafd. Voor Triodos Groenfonds is dit gunstig. Echter voor Triodos Cultuurfonds en Triodos Faire Share Fund vervalt het fiscale voordeel per januari Verwachtingen Triodos Bank richt zich ook in de tweede helft van 2012 op het aantrekken van nieuw kapitaal. Daarbij spelen gerichte uitgiftecampagnes van verschillende branches een belangrijke rol. De bank verwacht in 2012 in totaal EUR 60 tot 80 miljoen nieuw kapitaal aan te kunnen trekken. Onvoorziene omstandigheden daargelaten, gaat de bank in de tweede helft van 2012 uit van een verdere stabiele groei in volume. Zeist, 30 augustus 2012 Directie van Triodos Bank Financiële resultaten Triodos Bank realiseerde in de eerste zes maanden van 2012 een bevredigend financieel resultaat. In deze periode steeg de winst van Triodos Bank met 31% ten opzichte van dezelfde periode van. Dat betekent een winst van EUR 9,9 miljoen, tegen EUR 7,6 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Aangetrokken kapitaal De BIS-ratio, een belangrijke indicator voor de solvabiliteit, van Triodos Bank is 14,6%. De bank heeft een Core Tier 1 ratio van 14,3%. Triodos Bank heeft traditioneel een sterke kapitaalpositie. Om die positie te behouden en om daarnaast verdere groei van de kredietportefeuille mogelijk te maken, richt de bank zich ook in 2012 op het aantrekken van nieuw kapitaal. Dat gebeurt door certificaten van aandelen uit te geven. De bank stelt de certificaten permanent beschikbaar en organiseert daarnaast gerichte uitgiftecampagnes. 5

8 Kerncijfers eerste halfjaar 2012 met verdeling over de vestigingen en business units in duizenden EUR Bank Nederland Bank België Bank Verenigd Koninkrijk Bank Spanje Toevertrouwde middelen Aantal rekeningen Kredieten Aantal Balanstotaal Fondsen in beheer Totaal in beheer gegeven vermogen Totaal baten Bedrijfslasten Waardeveranderingen van vorderingen Waardeveranderingen van deelnemingen Bedrijfsresultaat Belastingen bedrijfsresultaat Nettowinst Gemiddeld aantal medewerkers op voltijdbasis 125,3 86,7 82,6 139,7 Bedrijfslasten/totaal baten 65% 47% 74% 60% 6

9 Bank Duitsland Totaal bankactiviteiten Investment Management Private Banking Overig Eliminaties Totaal ,8 465,1 85,2 12,7 117,6 680,6 121% 62% 82% 70% 65% 7

10 Geconsolideerde balans per 30 juni 2012 Voor winstverdeling in duizenden EUR 30 juni december 30 juni Activa Kasmiddelen Overheidspapier Bankiers Kredieten Rentedragende waardepapieren Aandelen Deelnemingen Immateriële vaste activa Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Overige activa Overlopende activa Totaal activa Passiva Bankiers Toevertrouwde middelen Overige schulden Overlopende passiva Voorzieningen Achtergestelde schulden Eigen vermogen Totaal passiva Voorwaardelijke schulden Onherroepelijke faciliteiten

11 Geconsolideerde winst- en verliesrekening in duizenden EUR Eerste halfjaar 2012 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Baten Rentebaten Rentelasten Rente Provisiebaten Provisielasten Provisie Resultaat uit financiële transacties Overige baten Overige baten Totaal baten Lasten Personeels- en andere beheerkosten Afschrijvingen en waardeveranderingen op materiële en immateriële vaste activa Bedrijfslasten Waardeveranderingen van vorderingen Waardeveranderingen van deelnemingen Totaal lasten Bedrijfsresultaat voor belastingen Belastingen bedrijfsresultaat Nettowinst Bedragen in EUR Nettowinst per aandeel 1,57 1,69 1,48 Dividend per aandeel 1,95 1,95 9

12 Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen in duizenden EUR Aandelen kapitaal Eigen vermogen per 31 december Toename aandelenkapitaal Stockdividend Herwaardering onroerende zaken, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Koersverschillen buitenlandse activiteiten na belastingen Winstverdeling vorig boekjaar, toevoeging aan de overige reserves Winstverdeling vorig boekjaar dividend Dividend niet in contanten uitgekeerd Overboeking naar wettelijke reserve voor ontwikkelingskosten Inkoop of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat verslagperiode Eigen vermogen per 30 juni Toename aandelenkapitaal Stockdividend Herwaardering onroerende zaken, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Koersverschillen buitenlandse activiteiten na belastingen Winstverdeling vorig boekjaar, toevoeging aan de overige reserves Winstverdeling vorig boekjaar, dividend Dividend niet in contanten uitgekeerd Overboeking naar wettelijke reserve voor ontwikkelingskosten Inkoop of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat verslagperiode Eigen vermogen per 31 december Toename aandelenkapitaal Stockdividend Herwaardering onroerende zaken, bedrijfsmiddelen en deelneming na belastingen Koersverschillen buitenlandse activiteiten na belastingen Winstverdeling vorig boekjaar, toevoeging aan de overige reserves Winstverdeling vorig boekjaar, dividend Dividend niet in contanten uitgekeerd Overboeking naar wettelijke reserve voor ontwikkelingskosten Inkoop of verkoop eigen certificaten van aandelen Resultaat verslagperiode Eigen vermogen per 30 juni

13 Agio Herwaarderings reserve Wettelijke reserve Overige reserve Onverdeelde winst Totaal eigen vermogen

14 Geconsolideerd kasstroomoverzicht in duizenden EUR Eerste halfjaar 2012 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Kasstroom uit operationele activiteiten Nettowinst Aanpassingen voor: afschrijvingen waardeveranderingen van vorderingen waardeveranderingen van deelnemingen koersverschillen onroerende zaken en bedrijfsmiddelen -42 mutaties voorzieningen overige mutaties overlopende posten Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Mutatie overheidspapier Mutatie bankiers, niet direct opeisbare tegoeden Mutatie kredieten Mutatie aandelen Mutatie bankiers, niet direct opeisbare schulden Mutatie toevertrouwde middelen Overige mutaties uit operationele activiteiten Kasstroom uit operationele activiteiten

15 in duizenden EUR Eerste halfjaar 2012 Tweede halfjaar Eerste halfjaar Kasstroom uit investeringsactiviteiten Netto investeringen in: rentedragende waardepapieren deelnemingen immateriële vaste activa onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie achtergestelde schulden Uitbreiding aandelenkapitaal Betaling contant dividend Inkoop of verkoop eigen certificaten van aandelen 1 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom Kasmiddelen en kasequivalenten begin periode Kasmiddelen en kasequivalenten einde periode Direct opeisbare tegoeden bij centrale banken Direct opeisbare tegoeden bij banken Kasmiddelen en kasequivalenten einde periode

16 Toelichting op de balans en de winst- en verliesrekening Grondslagen voor consolidatie De financiële gegevens van Triodos Bank NV en groepsmaatschappijen zijn volledig geconsolideerd. De financiële gegevens van joint ventures zijn geconsolideerd naar evenredigheid van het aangehouden belang, indien consolidatie noodzakelijk is voor het inzicht in het vermogen en resultaat van Triodos Bank NV. Overzicht van kapitaalbelangen conform artikel 2:379 en 2:414 van het Burgerlijk Wetboek: Kantoor Buitenzorg BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Kantoor Nieuweroord BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Stichting Triodos Beleggersgiro te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Assurantiën BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Cultuurbank BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Custody BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Finanz GmbH, Frankfurt am Main, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos Investment Management BV, Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie; Triodos MeesPierson Sustainable Investment Management BV, Zeist, belang 50%, joint venture with joint control, consolidated pro rata to the belang held; Triodos Nieuwbouw BV te Zeist, belang 100%, groepsmaatschappij, volledige consolidatie. Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Triodos Bank heeft het halfjaarbericht opgesteld op basis van een consistente toepassing van waarderingsgrondslagen en grondslagen voor resultaatbepaling. Wijzigingen in Nederlandse verslaggevingrichtlijnen die verplicht van toepassing zijn vanaf 2012 heeft de bank geïmplementeerd. De nieuwe verslaggevingregels voor de waardering van valutatermijncontracten heeft geleid tot de keuze om vanaf 2012 kostprijs hedge accounting te gaan invoeren. De impact van deze wijzigingen op de waardering en resultaatbepaling ten opzichte van de vergelijkbare periode in is niet van materieel belang. 14

17 Duurzaam bankieren Triodos Bank financiert bedrijven, instellingen en projecten met een meerwaarde op sociaal, milieuen cultureel gebied, daartoe in staat gesteld door spaarders en beleggers die kiezen voor maatschappelijk verantwoord ondernemen en een duurzame samenleving. Onze missie is bij te dragen aan een samenleving waarin levenskwaliteit wordt bevorderd en menselijke waardigheid centraal staat. het voor mensen, instellingen en bedrijven mogelijk te maken bewust met geld om te gaan en daarmee duurzame ontwikkeling te bevorderen. onze klanten van duurzame financiële producten en een goede service te voorzien. Onze ambitie Triodos Bank wil menselijke waardigheid, zorg voor de aarde en de kwaliteit van leven in het algemeen bevorderen. Met als sleutelbegrippen: maatschappelijk verantwoord ondernemen, transparantie en bewust omgaan met geld. Triodos Bank brengt duurzaam bankieren in de praktijk. Dat betekent op de eerste plaats dat wij diensten en producten aanbieden die duurzaamheid direct bevorderen. Geld speelt daarbij een sturende rol. Bewust omgaan met geld betekent investeren in een duurzame economie. Daarmee wordt op een bewuste wijze aan een kwalitatief betere samenleving gewerkt. Onze markt en onze kernactiviteiten Triodos Bank wil haar missie en strategie als duurzame bank op drie verschillende manieren realiseren. Duurzame dienstverlener Een bankklant wil niet alleen duurzame producten en diensten, maar ook een goede prijsstelling en een adequate service. Triodos Bank is van mening dat deze belangrijke klantwaarden niet los van elkaar gezien kunnen worden. Dit betekent concreet dat de bank streeft naar het aanbieden van een passend pakket aan bancaire diensten waarmee duurzame ontwikkeling wordt bevorderd. De bank streeft met deze strategie naar een brede klantenbasis, een combinatie van particulieren en bedrijven die nadrukkelijk voor een integrale bankrelatie met Triodos Bank kiezen. Overigens verschilt het dienstenpakket per land waar Triodos Bank is gevestigd, mede afhankelijk van de ontwikkelingsfase waarin de betreffende vestigingen en bijkantoren zich bevinden. Productvernieuwer Een tweede strategische doelstelling is de productontwikkeling en het uitzetten van innovatieve producten via distributiekanalen van derden en Triodos Bank zelf. De missie van de bank en de maatschappelijke meerwaarde spreekt direct uit het product. In Nederland is deze ontwikkeling vergevorderd. Zowel de Triodos Meerwaardefondsen, Triodos Groenfonds, Triodos Fair Share Fund, Triodos Vastgoedfonds als Triodos Cultuurfonds worden via andere banken aan een breed publiek aangeboden. Met de lancering van fondsen vanuit Luxemburg is de basis gelegd voor een Europese distributie. Inmiddels komt de groei van deze fondsen voor meer dan 50% voor rekening van distributie door derden. Door deze ontwikkeling worden de producten vantriodos Bank bij een groter publiek bekend. Opinieleider Triodos Bank wil het publieke debat over thema s als levenskwaliteit, maatschappelijk verantwoord ondernemen en duurzaam bankieren bevorderen. Met haar 30 jaar ervaring wil de bank in het maatschappelijk krachtenveld mede richting geven aan duurzame ontwikkeling. De resultaten van dit publieke debat reiken veel verder dan de eigen activiteiten van de bank. Triodos Bank heeft met haar visie en aanpak internationaal erkenning gekregen. Met deelname aan het publieke debat wordt zichtbaar waar Triodos Bank voor staat en wat haar visie is ten aanzien van belangrijke maatschappelijke ontwikkelingen. De identiteit van Triodos Bank speelt hierbij een belangrijke rol en geeft inhoud aan het merk Triodos Bank. 15

18 Adressen Internationaal hoofdkantoor Nieuweroordweg 1, Zeist Postbus AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0) Vestigingen Nederland Utrechtseweg 44, Zeist Postbus AB Zeist, Nederland Telefoon +31 (0) België Hoogstraat 139/ Brussel, België Telefoon +32 (0) Spanje C/ José Echegaray 5 Parque Empresarial Las Rozas Madrid, Spanje Telefoon +34 (0) Bijkantoren in: Barcelona, Sevilla, Madrid, Valladolid, Valencia, Zaragoza, Bilbao, A Coruña, Palma de Mallorca, Las Palmas de Gran Canaria en Santa Cruz de Tenerife Contact via: Duitsland Mainzer Landstr. 211 D Frankfurt am Main, Duitsland Telefoon +49 (0) Fax +49 (0) Verenigd Koninkrijk Deanery Road Bristol BS1 5AS, Verenigd Koninkrijk Telefoon +44 (0) Bijkantoor in: Edingburgh Contact via: 16