SynVest RealEstate Fund N.V.

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "SynVest RealEstate Fund N.V."

Myriam Coppens
10 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Financiële berichten SynVest RealEstate Fund N.V. 1e kwartaalcijfers 2015 SynVest. Ondernemend vermogen.

2 INHOUDSOPGAVE EERSTE KWARTAAL 2015 Pagina 1 Analyse Bedrijfsresultaat 2 2 Intrinsieke waarde 2 3 Balans voor resultaatbestemming 4 4 Winst- en verliesrekening 5 5 Beknopte toelichting 6

3 1. Beleggingsresultaat: Over het eerste kwartaal werd een beleggingsresultaat behaald van tegenover een resultaat van in het vergelijkbare kwartaal van Onderstaand is de berekening van het beleggingsresultaat weergegeven van het 1 e kwartaal 2015 ten opzichte van het vergelijkbare kwartaal e kwartaal 1e kwartaal Analyse beleggingsresultaat: Totaal eigen vermogen Opbrengsten Huren Gerealiseerde waardeveranderingen Niet-gerealiseerde waardeveranderingen - - Rente liquiditeitsreserve Totaal opbrengsten Kosten Hypotheekrente ( ) ( ) Afschrijvingen ( ) ( ) Exploitatie- en beheerkosten ( ) ( ) Management fee ( ) ( ) Totaal kosten ( ) ( ) Nettoresultaat na belastingen Ongerealiseerde waardestijging beleggingen ex art prospectus (11.289) (9.063) Beleggingsresultaat Rendement in % gemiddeld 16,6% 9,8% De totale opbrengsten daalden ten opzichte van het vergelijkbare kwartaal van 2014 met Deze daling is voor toe te schijven aan de lagere totale huursom. De huursom is o.a. afgenomen als gevolg van ontstane leegstand, waarvan die in het beleggingspand Wijnhaven 69 te Rotterdam het grootste was. Dit pand is in 2014 verkocht en is in mei 2015 geleverd en financieel afgewikkeld. Daarbij is een verkoopopbrengst gerealiseerd van Vrijwel de gehele verkoopopbrengst is aangewend als aflossing van de leningen. In het eerste kwartaal is verband houdende met deze verkoop een optievergoeding ontvangen van Op een aantal andere locaties nam de leegstand toe. Daartegenover nam de leegstand af in o.a. Almere, Arnhem en Naaldwijk. Een positief effect leverde de afloop van huurvrije perioden, met name in Veenendaal, waardoor de huursom weer toe kon nemen. De leegstand bedraagt per 31 maart 11,0% (31 maart 2014: 9,6%). Door de verkoop van het beleggingsobject Wijnhaven te Rotterdam daalt de leegstand tot 7,2%. De totaal kosten daalden met De post Hypotheekrente nam af met als gevolg van gedaalde rente tarieven en aflossingen. De afschrijvingen daalden met en de exploitatie- en beheerkosten daalden met De management fees daalden met als gevolg van de daling van de omvang van het fonds. Naast een verbetering van de exploitatie, verbeterde het rendement ook doordat het percentage over een lager eigen vermogen berekend wordt. 2

1e kwartaal 1e kwartaal Analyse beleggingsresultaat: 2015 2014 Totaal eigen vermogen 11.908.516 18.652.392 Opbrengsten Huren 1.805.237 1.960.859 Gerealiseerde waardeveranderingen 48.

4 2. Intrinsieke waarde: 31-mrt dec mrt-14 Intrinsieke waarde balans (in x 1.000) Ongereal. waardestijging ex art (in x 1.000) Intrinsieke waarde koers (in x 1.000) Aantal aandelen (in stuks) Intrinsieke waarde per aandeel (in ) 10,2 9,8 16,0 Er wordt geen koers meer berekend omdat het Fonds niet meer inkoopt, noch uitgeeft. De intrinsieke waarde per aandeel is berekend op basis van het aantal in omloop zijnde aandelen per balansdatum. Amsterdam, 2 juni 2015 Was getekend, SynVest Fund Management B.V. 3

200 Intrinsieke waarde per aandeel (in ) 10,2 9,8 16,0 Er wordt geen koers meer berekend omdat het Fonds niet meer inkoopt, noch uitgeeft.

5 3. BALANS (voor resultaatbestemming) 31 maart maart 2014 ACTIVA Beleggingen Onroerend goed Geactiveerde kosten huurbevordering Financiële vaste activa Overige vorderingen - - Totale beleggingen Vorderingen Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen Overlopende activa Overige activa Liquide middelen Totaal activa PASSIVA Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Herwaarderingsreserve Overige reserves ( ) ( ) Onverdeeld resultaat ( ) Totaal eigen vermogen Langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan gelieerde maatschappijen Schulden aan leveranciers en handelscrediteuren Belastingen Overige schulden Overlopende passiva Totaal passiva

993 Overlopende activa 147.941 311.428 790.555 1.187.421 Overige activa Liquide middelen 1.013.227 1.550.143 1.013.227 1.550.143 Totaal activa 81.416.522 90.398.

6 4. WINST- EN VERLIESREKENING 1 januari t/m 1 januari t/m 31 maart maart 2014 Opbrengsten uit beleggingen Bruto huuropbrengsten Exploitatiekosten ( ) ( ) Netto huuropbrengsten Gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen Niet gerealiseerde waardeveranderingen beleggingen - - Waardeverandering beleggingen Totaal opbrengsten uit beleggingen Lasten Lasten in verband met het beheer van beleggingen ( ) ( ) Afschrijvingen op beleggingen ( ) ( ) Nettorentelasten ( ) ( ) Totaal lasten ( ) ( ) Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Vennootschapsbelasting - - Nettoresultaat na belastingen

500 - Totaal opbrengsten uit beleggingen 1.644.952 1.720.444 Lasten Lasten in verband met het beheer van beleggingen (269.613) (261.794) Afschrijvingen op beleggingen (143.757) (148.

7 5. BEKNOPTE TOELICHTING GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen De waarderingsgrondslagen van de activa en passiva alsmede de grondslagen van de bepaling van het resultaat van dit kwartaalverslag zijn in overeenstemming met Titel 9 BW 2 en overeenkomstig die van de jaarrekening van het Fonds. De cijfers van dit kwartaalverslag zijn niet door een externe accountant gecontroleerd. Waardering beleggingen De waardering van de beleggingen in de jaarrekening en kwartaalverslagen vindt plaats op basis van artikel van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving. Sedert ultimo boekjaar 2010 wijkt de wijze van berekening af van de intrinsieke waarde volgens de waarderingsmethode zoals omschreven in artikel 12.4 van het Prospectus. De berekening van het statutaire resultaat wijkt hierdoor ook tussentijds af. Om te waarborgen dat er een redelijke verdeling plaatsvindt van het resultaat onder de certificaathouders ongeacht het moment van toetreden, heeft de directie besloten een correctie toe te passen inzake de berekening van de ongerealiseerde waardestijging van de beleggingen. Deze aanpassing is omschreven in de analyse van het beleggingsresultaat als ongerealiseerde waardestijging ex artikel 13.4 (van het Prospectus) in de hierboven weergegeven opstelling. 6

De cijfers van dit kwartaalverslag zijn niet door een externe accountant gecontroleerd.

8 Hogehilweg CA Amsterdam T [email protected]

Vergelijkbare documenten

SynVest German RealEstate Fund N.V.

Financiële berichten SynVest German RealEstate Fund N.V. 3e kwartaalbericht 2014 SynVest. Ondernemend vermogen. INHOUDSOPGAVE ALGEMEEN Pagina 1 Analyse Bedrijfsresultaat 2 DERDE KWARTAAL 2014 2 Balans