Beleggen is niets voor mij. Of wel?

Webinar 21 maart 2017 Beleggen is niets voor mij. Of wel? Sprekers: Anja Hennink, vermogensbeheerder VvAA beheerd indexbeleggen Martijn Rozemuller, managing director Think ETF s Webinar begeleider: Hans Oudshoorn, beleggerstrainer Alex/Binck

Even voorstellen Anja Hennink vermogensbeheerder VvAA beheerd indexbeleggen Sinds 1988 werkzaam in financiële wereld Vanaf 2000 in vermogensbeheer Mede-vormgever VvAA beheerd indexbeleggen

Even voorstellen Martijn Rozemuller managing director Think ETF s Ruim 20 jaar actief in de financiële wereld In 1995 gestart als arbitragehandelaar bij Optiver Oprichter en managing director Think ETF s

Even voorstellen Hans Oudshoorn beleggerstrainer Alex/Binck Vanaf oprichting betrokken bij Alex/Binck Co-auteur Beleggen voor dummies Senior beleggingsadviseur Zelf belegger

Welkom! Tijdens dit webinar krijgt u antwoord op vragen zoals: Wat speelt er in de markt? Waarom wel of juist niet beleggen? Welke beleggingsvormen zijn er? Als u al belegt: heb ik de juiste beleggingsvorm gekozen? Welke oplossing heeft VvAA op het gebied van beleggen?

Over het webinar Slides: deze ontvangt u na afloop van het webinar Video Chat: o Stel uw vragen o Team VvAA en Think ETF s beantwoordt uw vragen Webinar duurt 45-60 minuten Pollvraag: belegt u momenteel?

Over het webinar Sprekers Moderators Deelnemers

INFLATIE IN PROCENTEN Wat speelt er in de markt? Lage spaarrente Inflatie Gemiddelde spaarrentes in Europa 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Prijsinflatie Nederland op basis van CBS Inflatie Inflatie JAREN Bron: ECB Statline 3-3-2017

Wat speelt er in de markt? Pensioenaftopping Verlaging pensioenuitkering Lage/geen indexering Onrust in de politiek Nieuwe berekening vermogensrendementsheffing

Mogelijkheden om uw vermogen op te bouwen Sparen Investeren in onroerend goed Aflossen hypotheek Beleggen Pollvraag: aan welke mogelijkheid denkt u als eerste als u vermogen beschikbaar hebt?

Hypotheek aflossen: een goed idee? Verlaging maandlasten Verlaging (rest)schuld Aflossing per jaar gemaximaliseerd Bijleenregeling Geld in stenen

Nieuwe berekening vermogensrendementsheffing (VRH) Sinds 1 januari 2017 Schijf Box 3-vermogen Sparen 1,63% Beleggen 5,39% Gemiddeld rendement 0 Tot 25.000 Heffingsvrij VRH (30% van gemiddeld rendement) 1 25.000-100.000 67% 33% 2,87% 0,861% 2 100.00-1.000.000 21% 79% 4,60% 1,38% 3 Vanaf 1.000.000 0% 100% 5,39% 1,617%

Vermogensrendementsheffing 2017 vs. 2016 rekenvoorbeelden Netto box3- vermogen Heffing in 2016 Heffing in 2017 Verschil 2017 tov 2016 Alleenstaand 100.000 936 645 291 minder heffing Fiscale partners 100.000 672 430 242 minder heffing Alleenstaand 250.000 2.736 2.715 21 minder heffing Fiscale partners 250.000 2.472 1.980 492 minder heffing Alleenstaand 550.000 6.336 6.855 519 meer heffing Fiscale partners 550.000 6.072 6.120 48 meer heffing Alleenstaand 1.100.000 12.936 14.682 1.746 meer heffing Fiscale partners 1.100.000 12.672 13.710 1.038 meer heffing

Rendement beleggen vs. sparen

Beleggingsvormen Welke beleggingsvormen zijn er en waar kunt u rekening mee houden? Dienstverleningsvorm: zelf beleggen, beleggen met advies, beleggen via vermogensbeheer o Actief of passief beleggen Risico: rekening houden met kosten, spreiding, lange termijn

Beleggingsvormen 1 2 3 Zelf beleggen Zonder advies: execution only U hebt zelf kennis en tijd nodig Volledig op uzelf aangewezen Beleggen met advies Tussenvorm: met advies maar zelf beleggen U bepaalt of u het advies opvolgt Zelf aan de slag: voldoende kennis en tijd nodig Beleggen via vermogensbeheer Laten beleggen: met advies en beheerder belegt voor u Met persoonlijke begeleiding Alles wordt u uit handen genomen

Toegevoegde waarde van een adviseur/ beheerder Bij u passende beleggingsmix met breed gespreide fondsen/etf s Herweging Beleggen tegen lage kosten Behavioral coaching Het verschil tussen het rendement dat beleggers kunnen behalen met een adviseur en het rendement dat beleggers zouden behalen als zij hun eigen keuzes zouden maken zonder hulp van een adviseur is ongeveer 3% per jaar * *Onderzoek Vanguard 2014

Actief of passief beleggen? Actieve beleggers proberen een hoger rendement te halen dan de index die zij volgen. Zij proberen de markt te verslaan. Hoge kosten dus minder rendement Minder spreiding dus meer risico (concentratie en continuïteit) Passieve beleggers proberen het rendement van de index zo goed mogelijk te repliceren. Passief beleggen wordt daarom ook wel indexbeleggen genoemd. Er zijn twee varianten: ETF s (indextrackers) en indexfondsen. Lage kosten dus meer rendement Meer spreiding dus minder risico

Prestaties actief beleggen Regio % that beat benchmark in 5 Years % that beat benchmark in 10 Years % that beat benchmark in 15 Years European Equity 25 22 18 Slechts 16,3% verslaat de index over een periode van 5 jaar Eurozone Equity 27 21 12 Asia ex-japan Equity 21 22 24 Japan Equity 12 11 19 US Equity 6 6 18 Global Equity 11 14 13 Emerging Equity 14 11 23 EUR Corporate Bond 20 8 0 EUR Government Bond 11 9 0 Bron: Vanguard (2013) The case for index fund investing for European and offshore investors. Bij de weergegeven percentages is rekening gehouden met survivorship bias.

Recente onderzoeken concluderen hetzelfde Percentage fondsen dat verliest van de index 100% 90% 80% 70% 92% 81% 85% 80% 73% 69% 66% 60% 57% 60% 57% 50% 40% 35% 30% 20% 22% 10% 0% Verenigde Staten Europa Australie Japan 5 jaar 3 jaar 1 jaar Bron: SPIVA Research 2017

Wat zijn ETF s? Een Exchange-Traded Fund (ETF) is een beleggingsfonds dat 1 op 1 de index nabouwt. Voordelen ETF s: Volgen van index tegen zeer lage kosten ETF s kunnen de hele dag worden verhandeld 100% transparant Brede spreiding Nadeel ETF s: Een ETF verslaat vrijwel nooit de index, maar volgt deze wel nauwkeurig

Basisblokken portefeuille met ETF s Vanguard FTSE Emerging Markets ETF Think Morningstar High Dividend ETF ishares Global High Yield Corporate ETF Think AMX ETF ETFS Gold ETF SPDR MSCI World Energy ETF Think Global Equity ETF Think Global Real Estate ETF Think iboxx Govern ment Bond ETF Think iboxx Corpora te Bond ETF Cash

Generieke en specifieke exposure Vanguard FTSE Emerging Markets ETF Think Morningstar High Dividend ETF ishares Global High Yield Corporate ETF Specifieke Think exposure SPDR MSCI AMX ETFS Gold ETF ETF World Energy ETF Think Global Equity ETF Think Global Real Estate ETF Think iboxx Govern ment Bond ETF Think iboxx Corpora te Bond ETF Generieke exposure Cash

Risico s Sparen obligaties aandelen hefboomproducten CFD s ETF s & beleggingsfondsen Van belang bij beperken risico s: Lage kosten Voldoende spreiding Lange beleggingshorizon: defensief minimaal 5-10 jaar, offensief 10-15 jaar Pollvraag: Voor welke termijn zou u eventueel willen beleggen?

Het belang van de lange termijn

Conclusies historisch koersonderzoek CRSP Als u in een willekeurige periode tussen 1925-2016 had belegd in een gemengde portefeuille met een horizon van 20 jaar, was de kans op een negatief resultaat nihil. Zelfs in de slechtste periode was het gemiddelde rendement +2,8% per jaar. Met een horizon van 10 jaar was de kans op een negatief resultaat zeer klein (-0,6% per jaar). Hiermee wordt zeer aannemelijk gemaakt dat een langere beleggingshorizon uw neerwaartse risico verlaagt. Dit onderzoek op basis van rendementen uit het verleden geeft uiteraard geen garanties voor toekomstige resultaten, het geeft echter wel een goede indicatie.

Beheerd indexbeleggen via VvAA Wat was de aanleiding voor VvAA deze dienstverlening te ontwikkelen, exclusief voor leden? Waarom wij geloven in deze vorm van vermogensbeheer Samenwerking met Think ETF s Uitgangspunten bij vormgeving oplossing: o passend bij wensen van leden o transparantie o optimale spreiding o lage kosten o duurzaamheid

Wat is VvAA beheerd indexbeleggen? Beheerd indexbeleggen is vermogensbeheer in zuivere vorm, met gestandaardiseerd beleggingsbeleid waardoor subjectiviteit is uitgesloten. Deze combinatie maakt het een unieke dienstverlening, speciaal voor VvAA-leden ontwikkeld. VvAA beheerd indexbeleggen kenmerkt zich door: Vooraf advies en een persoonlijk beleggingsplan Lage kosten Passende risico s met 5 beleggersprofielen Spreiding met ETF s Veiliger beleggen door automatische herweging

Beleggen via VvAA beheerd indexbeleggen Wanneer kiest u voor VvAA beheerd indexbeleggen? o persoonlijke begeleiding, specialistische kennis van een adviseur, dienstverlening ontwikkeld en afgestemd op wensen van VvAA-leden, lage kosten.

In gesprek over uw wensen Wilt u bespreken of beleggen bij u past? Geeft u dit gerust aan. Wij nemen dan vrijblijvend contact met u op. Hebt u al een doel voor ogen? Dan doen wij graag een kosteloze haalbaarheidstoets voor u! Belegt u al en bent u benieuwd of uw beleggingsvorm het beste past bij uw situatie? Wij gaan dit graag met u na. De vermogensbeheerders van VvAA beheerd indexbeleggen: vermogensbeheer@vvaa.nl 030 247 43 21 vvaa.nl/indexbeleggen Anja Hennink Adri van der Steen

Uw mening is waardevol Wat vond u van dit webinar?

Hartelijk dank voor uw aandacht!