Vaak is de eenvoudigste oplossing ook de beste!

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Vaak is de eenvoudigste oplossing ook de beste!"

Herman Simons
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Vaak is de eenvoudigste oplossing ook de beste! 12 december 2014 Martijn Rozemuller Thinketfs.nl

2 Wat is indexbeleggen?

3 Indexbeleggen is passief beleggen Ac8ef beleggend fonds Er wordt geprobeerd een hoger rendement te halen dan de index die als benchmark fungeert. Passief beleggend fonds Er wordt geprobeerd het rendement van de index zo goed mogelijk te repliceren. Passief beleggen wordt daarom ook wel indexbeleggen genoemd. 3

Passief beleggend fonds Er wordt geprobeerd het rendement van de index zo

4 Indexbeleggen op twee manieren Een beleggingsvorm die zo nauwkeurig mogelijk een index volgt, twee varianten; ETF (ook wel indextracker genoemd) Indexfonds Een ETF combineert de voordelen van een indexfonds en een aandeel Dagelijkse intra- day verhandeling Volgen van een index tegen zeer lage kosten 4

genoemd) Indexfonds Een ETF combineert de voordelen van een indexfonds en

5 Wat is een ETF?

6 Wat is een ETF? Een Exchange- Traded Fund (ETF) is een beleggingsfonds dat op de beurs verhandeld wordt en als doel heel om een index zo nauwkeurig mogelijk te volgen De voordelen van ETF s De kosten zijn laag ETF s kunnen de hele dag worden verhandeld ETF s volgen gewoon de markt (index) ETF s zijn 100% transparant De nadelen van ETF s Een ETF zal de index vrijwel nooit verslaan 6

doel heel om een index zo nauwkeurig mogelijk te volgen De voordelen van ETF s De kosten zijn

7 Wat is een ETF? De toegevoegde waarde van de ETF ten opzichte van zelf de index nabouwen Geen kennis of Qjd nodig Lagere kosten dan zelf nabouwen en alternaqeven ETF s Indexfondsen Ac8ef beheerde fondsen Wereldwijde aandelen 0,20% 0,30% 0,83% Europese staatsobligaqes 0,18% 0,25% 0,52% Bron; Binck Fundcoach & VWD op basis van 5 populairste ETF s en beleggingsfondsen 7

nodig Lagere kosten dan zelf nabouwen en alternaqeven ETF s Indexfondsen Ac8ef beheerde

8 Het opzeken van een beleggingsportefeuille

9 Hoe passen ETF s in de portefeuille? Denk voordat u gaat beleggen na over: Uw beleggingshorizon Uw beleggingsdoel Uw beleggingservaring Welke basale beleggingsvormen zijn er; Sparen obligaqes aandelen he]oomproducten ETF s & beleggingsfondsen 9

Uw beleggingsdoel Uw beleggingservaring Welke basale

10 De kern van de portefeuille ETF s kunnen bij vermogensopbouw goed gebruikt worden doordat ze; Spreiding bieden Laagdrempelig en eenvoudig zijn Geschikt zijn voor buy and hold vanwege de lage kosten Ook geschikt zijn voor de minder ervaren beleggers ONewel, een uitermate geschikt product voor de kern van een portefeuille.

zijn voor buy and hold vanwege de lage kosten Ook geschikt zijn voor de minder

11 Voorbeeldportefeuilles

12 Voorbeeldportefeuilles Defensief Neutraal Kosten 0,17% 35% 35% 25% 5% 25% 25% 40% Kosten 0,18% 10% Offensief Kosten 0,19% 10% 15% 15% 60% 12

13 Voorbeeldportefeuilles % Aandelen 100% ObligaQes Profiel defensief Profiel neutraal Profiel offensief Bron: eigen data (Rendementen zijn inclusief dividend) t/m Note: Rendementen zijn puur ter illustraqe en bieden geen garanqe voor de toekomst 13

4-14- 2013 4-14- 2014 Bron: eigen data (Rendementen zijn inclusief dividend) t/m

14 SamenvaZng

15 SamenvaZng Een ETF is een eenvoudig beleggingsproduct ETF s kennen een brede spreiding tegen lage beheerkosten ETF s kunnen goed gebruikt worden om een portefeuille in te richten Een gespreide portefeuille verlaagt uw risico Enkele voorbeelden zijn aan bod gekomen waarin u duidelijk het verschil aan risicoprofielen en het effect daarvan zag Maandelijks beleggen is een eenvoudige strategie om vermogen op te bouwen tegen lage kosten

verlaagt uw risico Enkele voorbeelden zijn aan bod gekomen waarin u duidelijk het verschil aan

16 Bedankt voor uw aandacht en heel veel succes met beleggen!

17 2015: lower for longer 12 december 2014 Jim Tehupuring ProBeleggen.nl 1Vermogensbeheer.nl

18 Wat gaat u gooien?

19 Wat gaat u gooien? X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X

20 Wat gaat u gooien? Als u raadt wat u gooit krijgt u 50 Wat wilt u mij betalen?

21 Fair value Intrinsieke waarde van een worp is 50 / 6 = 8,33 Wat kunnen we hiermee op de beurs?

22 ASMI Sinds september opgenomen in portefeuille ProBeleggen en 1Vermogensbeheer In oktober uitgebreide investmentcase op DFT.nl en in Binck nieuwsbrief

23 ASMI Sinds september opgenomen in portefeuille ProBeleggen en 1Vermogensbeheer In oktober uitgebreide investmentcase op DFT.nl en in Binck nieuwsbrief

24 Rente: lower for longer Eurozone geen politiek eenheid Gebrek fiscale hervorming en stimulering overheden Draghi Conservatief Investeringen bedrijven en bestedingen consumenten blijven uit Beperkte groei, lage inflatie, lage rente

25 Rente Veel kritiek op beleid Federal Reserve Zero interest rate-policy QE1-2-3 Operation Twist Balans per 19/11/14: $

26 Het effect Economische groei en werkloosheid VS

27 Ter vergelijking: Eurozone Economische groei en werkloosheid Eurozone

28 Lower for longer? Reële rente Duitsland en % nieuw verstrekte leningen Eurozone

29 Marktvisie: lower for longer, tenzij

30 Aandelen beleggingsbeleid VS: renteverhoging eind 2015 Overspannen markt in ~2 jaar Koerswinstverhouding S&P 500: 20,1 (!) In welke valuta heb ik verplichtingen? AEX: K/W 2015 = 13,7 AEX: Dividend 2015 = 3.6%

31 Aandelen beleggingsbeleid Aandelenmarkten zijwaarts tot licht positief focus op: Brede economische trend (geen market-timing) Substantiële omzet buiten Eurozone Aantrekkelijke (tijdelijke onder-) waardering Beschikbaarheid opties Volatiliteit

32 In portefeuille: 1. Royal Dutch Shell (defensief) 2. Randstad (cyclisch) 3. SBM Offshore (speculatief)

33 Essentieel: van visie naar invulling 1. Royal Dutch Shell (defensief) 2. Randstad (cyclisch) 3. SBM Offshore (speculatief)

34 Royal Dutch Shell Koers: 25,75 Nieuwe CEO met focus op kosten en kernactiviteiten 20% gedaald sinds september (olieprijs daalde van $95 naar $65) >60% omzet buiten Europa downstream activiteiten 24% omzet Winst per aandeel 2014 ~ 3,00 K/W beneden sectorgemiddelde K/W < historisch gemiddelde EV/EBITDA =4,2 (beneden sector) Dividend ,52 (=5,8%) Div% > historisch gemiddelde Volatiliteit 27%

35 Royal Dutch Shell Koers: 25,75

36 Royal Dutch Shell Kopen met korting? Schrijf 1 RD Put26,00 Jun15 (afnameplicht) Premie: 2,00 Wat is (omgerekend) de mogelijke aankoopprijs? 26 2 = 24 Wat als de aandelenkoers stijgt of gelijk blijft?

37 2015: Doormodderen Jim Tehupuring ProBeleggen.nl 1Vermogensbeheer.nl

Vergelijkbare documenten

Verhoog het rendement en verlaag het risico met ETF s. Hoe bouwt u eenvoudig een gespreide beleggingsportefeuille tegen lage kosten

Verhoog het rendement en verlaag het risico met ETF s Hoe bouwt u eenvoudig een gespreide beleggingsportefeuille tegen lage kosten 8 oktober 2015 Wie geeft deze presentatie? Martijn Rozemuller Oprichter