Fusies en splitsingen

Fusies en splitsingen 3 december 2008 Eline Van Impe Herman Van Impe 1 Inleiding INHOUD Fusie Splitsing Belast Belastingvrij - Boekhoudkundig - Fiscaal - Vennootschapsrechtelijk - Revisoraal 2 1

Inleiding Bronnen Boekhoudkundig Fusiebesluit d.d. 03.12.1993 -> art. 41, 78 en 79 KB W.Venn. Fiscaal Fusiewet d.d. 06.08.1993 Fusiereparatiewet d.d. 22.12.1998 -> art. 208 tot 214 WIB 1992 3 Inleiding Bronnen Vennootschapsrechtelijk Fusiewet d.d. 29.06.1993 -> Boek XI W.Venn. Revisoraal Controlenormen Standpunten van de Raad 4 2

I. Definities 5 Fusie vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd Fusie door overneming Art. 671 W.Venn: Rechtshandeling waarbij: het gehele vermogen van één of meer vennootschappen, zowel de rechten als verplichtingen, als gevolg van ontbinding zonder vereffening op een andere vennootschap overgaat tegen uitreiking van aandelen in de verkrijgende vennootschap aan de vennoten van de ontbonden vennootschap of vennootschappen, eventueel met een opleg in geld die niet meer mag bedragen dan een tiende van de nominale waarde of, bij gebreke van een nominale waarde, van de fractiewaarde van de uitgereikte aandelen. 6 3

Fusie door oprichting Art. 672 W.Venn: Fusie vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd Rechtshandeling waarbij: het gehele vermogen van verscheidene vennootschappen, zowel de rechten als verplichtingen, als gevolg van ontbinding zonder vereffening op een nieuwe door hen opgerichte vennootschap overgaat tegen uitreiking van aandelen in de nieuw opgerichte vennootschap aan de vennoten van de ontbonden vennootschappen, eventueel met een opleg in geld die niet meer mag bedragen dan een tiende van de nominale waarde of, bij gebreke van een nominale waarde, van de fractiewaarde van de uitgereikte aandelen. 7 Fusie vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd Gelijkgestelde verrichtingen Art. 676 W.Venn: Met fusie door overneming wordt gelijkgesteld: 1 De rechtshandeling waarbij het gehele vermogen van één of meer vennootschappen, zowel de rechten als de verplichtingen, als gevolg van een ontbinding zonder vereffening overgaat op een andere vennootschap die reeds houdster is van al hun aandelen en van de andere effecten waaraan stemrecht verbonden is. 8 4

Fusie vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd Gelijkgestelde verrichtingen Art. 676 W.Venn (vervolg): 2 De rechtshandeling waarbij het gehele vermogen van één of meer vennootschappen, zowel de rechten als de verplichtingen, als gevolg van een ontbinding zonder vereffening overgaat op een andere vennootschap, wanneer al hun aandelen en de andere effecten waaraan stemrecht in de algemene vergadering is verbonden, in handen zijn ofwel van die andere vennootschap, ofwel van tussenpersonen van die vennootschap, ofwel van die tussenpersonen en van die vennootschap. 9 Rechtshandeling waarbij: Splitsing vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd Splitsing door overneming Art. 673 W.Venn: het gehele vermogen van een vennootschap, zowel de rechten als verplichtingen, als gevolg van ontbinding zonder vereffening op verscheidene vennootschappen overgaat, tegen uitreiking van aandelen aan de vennoten van de ontbonden vennootschap, van aandelen van de verkrijgende vennootschappen die delen in het gesplitste vermogen, eventueel met een opleg in geld die niet meer mag bedragen dan een tiende van de nominale waarde of, bij gebreke van een nominale waarde, van de fractiewaarde van de uitgereikte aandelen. 10 5

Rechtshandeling waarbij: Splitsing vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd Splitsing door oprichting Art. 674 W.Venn: het gehele vermogen van een vennootschap, zowel de rechten als verplichtingen, als gevolg van ontbinding zonder vereffening op verscheidene nieuw door haar opgerichte vennootschappen overgaat, tegen uitreiking van aandelen aan de vennoten van de ontbonden vennootschap, van aandelen in de nieuwe vennootschappen die delen in het gesplitste vermogen, eventueel met een opleg in geld die niet meer mag bedragen dan een tiende van de nominale waarde of, bij gebreke van een nominale waarde, van de fractiewaarde van de uitgereikte aandelen. 11 Gemengde splitsing Art. 675 W.Venn: Splitsing vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd Rechtshandeling waarbij: het gehele vermogen van een vennootschap, zowel de rechten als verplichtingen, als gevolg van ontbinding zonder vereffening op één of meer bestaande vennootschappen en op één of meer door haar opgerichte vennootschappen overgaat, tegen uitreiking van aandelen aan de vennoten van de ontbonden vennootschap, van aandelen van de verkrijgende vennootschappen. 12 6

Partiële splitsing Splitsing vennootschapsrechtelijk gedefiniëerd ARTIKEL 677 W.VENN: Fusie of splitsing Zonder dat alle overdragende vennootschappen ophouden te bestaan 13 Partiële splitsing Rechtshandeling waarbij: het een deel van het vermogen van een vennootschap, zowel de rechten als verplichtingen, zonder ontbinding op één of meer bestaande of nieuwe vennootschappen overgaat, tegen uitreiking van aandelen aan de vennoten van de overdragende vennootschap, van aandelen in de verkrijgende vennootschap(pen), eventueel met een opleg in geld die niet meer mag bedragen dan een tiende van de nominale waarde of, bij gebreke van een nominale waarde, van de fractiewaarde van de uitgereikte aandelen. 14 7

II. Boekhoudkundig 1. Fusie 15 Fusie - boekhoudkundig Overnemende vennootschap: continuïteitsprincipe Art. 78 KB W.Venn, 2: - Alle actief- en passiefbestanddelen van de overgenomen vennootschap, inclusief de verschillende bestanddelen van haar vermogen; - de afschrijvingen, waardeverminderingen en door haar gevormde voorzieningen; - haar rechten en verplichtingen; - alsook haar opbrengsten en kosten van het boekjaar : worden opgenomen tegen de waarde waarvoor zij in de boekhouding van de overgenomen vennootschap voorkwamen op het tijdstip van de fusie 16 8

Fusie - boekhoudkundig Overnemende vennootschap: uitzondering Art. 78 KB W.Venn, 2: Toegekende aandelen met nominale waarde OF fractiewaarde dient behouden te blijven: Kapitaalverhoging op basis van ruilverhouding > kapitaal overnemende vennootschap: onttrekking aan de andere bestanddelen van het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap, volgens de regels vastgesteld door de algemene vergadering die tot fusie besluit Kapitaalverhoging op basis van de ruilverhouding < kapitaal overnemende vennootschap: boeking in uitgiftepremie [ Voorbeeld 1, II.1.: Boekhoudkundige continuïteit bij fusie door overneming] 17 Fusie - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen Art. 78 KB W.Venn: 3: De overgenomen vennootschap bezit eigen aandelen 5: Opleg in geld 6, 7: De overnemende vennootschap heeft een deelneming in de overgenomen vennootschap 18 9

Fusie - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (a) Overgenomen vennootschap bezit eigen aandelen Art. 78 KB W.Venn, 3: Bij de fusie vervallen: 1 Eigen aandelen van de overgenomen vennootschap; 2 Onbeschikbare reserve voor eigen aandelen van de overgenomen vennootschap. [ Voorbeeld 2, II.4: eigen aandelen] 19 Fusie - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (b) Opleg in geld Art. 78 KB W.Venn, 5: Onttrekking aan het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap: - Zoals vastgesteld door AV die tot de fusie besluit; - Volgorde bij gebreke aan beslissing van AV: - Overgedragen winst - Beschikbare reserves - Andere reserves die volgens de wet of de statuten mogen worden uitgekeerd. [ Voorbeeld 3, II.5: Fusie opleg in geld] 20 10

Fusie - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in overgenomen vennootschap Art. 78 KB W.Venn, 6: - Deelneming wordt ingetrokken - De bestanddelen van het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap worden slechts overgenomen ten belope van de resterende fractie. - In voorkomend geval wordt evenwel rekening gehouden met de ten gevolge van de fusie gewijzigde fiscale kwalificatie van de reserves bij de overgenomen vennootschap. 21 Fusie - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in overgenomen vennootschap Art. 78 KB W.Venn, 7: Boekwaarde van de deelneming > overeenstemmende fractie in het boekhoudkundig eigen vermogen van de overgenomen vennootschap =>Vaststelling van een minderwaarde a. Toerekening aan ondergewaardeerde activa b. Afwaardering van overgewaardeerde schulden c. Terugnemen van afschrijvingen, waardeverminderingen of voorzieningen d. Restant: Goodwill OF in verlies 22 11

Fusie - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in overgenomen vennootschap Art. 78 KB W.Venn, 7: Boekwaarde van de deelneming < overeenstemmende fractie in het boekhoudkundig eigen vermogen van de overgenomen vennootschap =>Vaststelling van een meerwaarde a. Afwaardering van overgewaardeerde activa b. Toerekening aan ondergewaardeerde passiva c. Bijkomende afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen b. Restant: in winst 23 Aandeelhouders: art. 41 KB W.Venn. Fusie - boekhoudkundig In ruil ontvangen aandelen: waarde waarvoor de aandelen van de overgenomen vennootschap die datum stonden geboekt. Opleg in geld: - Ontrekking aan kapitaal of uitgiftepremie: aftrekken van boekwaarde (bij voorrang van aanschaffingswaarde) - Ontrekking aan overige bestanddelen: winst 24 12

II. Boekhoudkundig 2. Splitsing 25 Art. 80 KB W.Venn: Splitsing - boekhoudkundig Art. 78 KB W.Venn. (fusies) van toepassing op splitsingen op de ingebrachte activa en passiva, rechten en verplichtingen en op het ingebrachte deel van het eigen vermogen van de gesplitste vennootschap. 26 13

Splitsing - boekhoudkundig Overnemende vennootschappen: continuïteitsprincipe Art. 78 KB W.Venn, 2: - Alle actief- en passiefbestanddelen van de gesplitste vennootschap, inclusief de verschillende bestanddelen van haar vermogen; - de afschrijvingen, waardeverminderingen en door haar gevormde voorzieningen; - haar rechten en verplichtingen; - alsook haar opbrengsten en kosten van het boekjaar : worden opgenomen tegen de waarde waarvoor zij in de boekhouding van de gesplitste vennootschap voorkwamen op het tijdstip van de splitsing 27 Splitsing - boekhoudkundig Overnemende vennootschappen: uitzondering Art. 78 KB W.Venn, 2: Toegekende aandelen met nominale waarde OF fractiewaarde dient behouden te blijven: Kapitaalverhoging op basis van ruilverhouding > Boekhoudkundig toegewezen kapitaal overnemende vennootschap: onttrekking aan de andere bestanddelen van het eigen vermogen van de gesplitste vennootschap, volgens de regels vastgesteld door de algemene vergadering die tot Splitsing besluit Kapitaalverhoging op basis van de ruilverhouding < boekhoudkundig toegewezen kapitaal overnemende vennootschap: boeking in uitgiftepremie [ Voorbeeld 4, II.6: Boekhoudkundige continuïteit bij splitsing door overneming] 28 14

Splitsing - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen Art. 78 KB W.Venn: 3: De gesplitste vennootschap bezit eigen aandelen 5: Opleg in geld 6, 7: Een overnemende vennootschap heeft een deelneming in de gesplitste vennootschap 29 Splitsing - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (a) gesplitste vennootschap bezit eigen aandelen Art. 78 KB W.Venn, 3: Bij de splitsing vervallen: 1 Eigen aandelen van de gesplitste vennootschap; 2 Onbeschikbare reserve voor eigen aandelen van de gesplitste vennootschap. 30 15

Splitsing - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (b) Opleg in geld Art. 78 KB W.Venn, 5: Onttrekking aan het eigen vermogen van de gesplitste vennootschap: - Zoals vastgesteld door AV die tot de splitsing besluit; - Volgorde bij gebreke aan beslissing van AV: - Overgedragen winst - Beschikbare reserves - Andere reserves die volgens de wet of de statuten mogen worden uitgekeerd. [ Voorbeeld 5, II.11: splitsing - opleg in geld] 31 Splitsing - boekhoudkundig Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in gesplitste vennootschap Art. 78 KB W.Venn, 6: Technisch: Splitsing gevolgd door fusie 32 16

Aandeelhouders: art. 41 KB W.Venn. Splitsing - boekhoudkundig In ruil ontvangen aandelen: waarde waarvoor de aandelen van de gesplitste vennootschap die datum stonden geboekt. Opleg in geld: - Onttrekking aan kapitaal of uitgiftepremie: aftrekken van boekwaarde (bij voorrang van aanschaffingswaarde) - Onttrekking aan overige bestanddelen: resultaat 33 II. Boekhoudkundig 3. De partiële splitsing 34 17

Partiële splitsing: CBN-Advies 166/2 - Boekhoudkundige regels van klassieke splitsing zijn van toepassing - Boekhoudwetgeving zal worden aangepast Boekhoudkundige continuïteit 35 III. Fiscaal 3.1. De belaste fusie 36 18

Art. 210 1 WIB 1992 Belaste fusie De artikelen 208 en 209 zijn mede van toepassing bij fusie door overneming, bij fusie door oprichting van nieuwe vennootschap ( ), en bij met fusie door overneming gelijkgestelde verrichting. Regime van ontbinding en vereffening principiëel van toepassing op élke fusie 37 Belaste fusie Wanneer wordt een fusie belast? 1. Informele fusie : vereffening van de overgenomen vennootschap 2. Voorwaarden voor een belastingvrije fusie zijn niet voldaan: a. Internationale context b. Procedure van de Vennootschappenwet wordt niet correct toegepast c. Afwezigheid van rechtmatige financiële of economische behoeften 38 19

Belaste fusie Overgenomen vennootschap: Art. 208 WIB 1992 - Vennootschappen in vereffening blijven aan de vennootschapsbelasting onderworpen. - Hun winst bevat mede de meerwaarden die worden verwezenlijkt of vastgesteld naar aanleiding van de verdeling van hun vermogen. 39 Belaste fusie Overgenomen vennootschap: Art. 209 WIB 1992: Uitgekeerd dividend = het positieve verschil tussen: de uitkeringen in geld, in effecten of in enige andere vorm en de gerevaloriseerde waarde van het gestort kapitaal 40 20

Boekhoudkundig kapitaal vs fiscaal kapitaal Werkelijk gestort fiscaal kapitaal Inbreng in geld Inbreng in natura (uitz: inbreng algemeenheid, bedrijfstak, inbreng nav fusie, splitsing of gelijkgestelde verrichting) Belaste reserves geïncorporeerd in het kapitaal Belastingvrije reserves geïncorporeerd in het kapitaal 41 Belaste fusie Overgenomen vennootschap: Art. 209 WIB 1992: De uitkeringen worden geacht achtereenvolgens voort te komen: 1 De gerevaloriseerde waarde van het gestorte kapitaal; 2 De voorheen gereserveerde winst die reeds aan de vennootschapsbelasting is onderworpen, de meerwaarden die worden verwezenlijkt of vastgesteld naar aanleiding van de verdeling van het vermogen inbegrepen; 3 En tenslotte uit de voorheen vrijgestelde winst. 42 21

Belaste fusie Overnemende vennootschap Art. 210 4, 2 WIB 1992: Activa en schulden: Aanschaffingswaarde van de ingebrachte bestanddelen = de werkelijke waarde die zij hadden bij de overgenomen vennootschap op de datum waarop de verrichting heeft plaatsgevonden 43 Belaste fusie Overnemende vennootschap: Art. 210 4, 1 WIB 1992 Kapitaalverhoging: werkelijke waarde van het maatschappelijk vermogen dat bij deze vennootschap is ingebracht = werkelijk gestort fiscaal kapitaal voor zover de inbrengen vergoed worden met nieuwe aandelen die daartoe worden uitgegeven. [ Voorbeeld 6, II.14: Belaste fusie door overneming] 44 22

Belaste fusie Aandeelhouders Verkrijging van een liquidatiebonus Natuurlijk Persoon 10% roerende voorheffing Privé-patrimonium: geen aangifteverplichting Beroepsmatig: Meerwaarde: belast Minderwaarde: aftrekbaar Vennootschap Vrijstelling van 10% roerende voorheffing Meerwaarde: DBI aftrek Minderwaarde: aftrekbaar tot ten hoogste het verlies van het gestort kapitaal dat door die aandelen is vertegenwoordigd 45 Belaste fusie BTW Verlies van hoedanigheid van belastingplichtige van ogenblik dat vaststaat dat de ontbonden vennootschap niet meer geregeld belastbare handelingen zal stellen BTW-herzieningen Registratierechten In principe 0% Gebouwen die als woning kunnen bestemd worden: 10% Gemengde inbreng: 10% op deel dat niet wordt vergoed in aandelen 46 23

III. FISCAAL 3.2. De belaste Splitsing 47 Belaste splitsing Art. 210 1 WIB 1992 De artikelen 208 en 209 zijn mede van toepassing bij ( ), bij splitsing door overneming, bij splitsing door oprichting van nieuwe vennootschap, bij gemengde splitsing en bij met fusie of splitsing door overneming gelijkgestelde verrichting. Regime van ontbinding en vereffening principieel van toepassing op élke splitsing 48 24

Belaste splitsing Wanneer wordt een splitsing belast? 1. Informele splitsing: vereffening van de gesplitste vennootschap 2. Voorwaarden voor een belastingvrije splitsing zijn niet voldaan: a. Internationale context b. Procedure van de Vennootschappenwet wordt niet correct toegepast c. Afwezigheid van rechtmatige financiële of economische behoeften 49 Belaste splitsing gesplitste vennootschap: Art. 208 WIB 1992 - Vennootschappen in vereffening blijven aan de vennootschapsbelasting onderworpen. - Hun winst bevat mede de meerwaarden die worden verwezenlijkt of vastgesteld naar aanleiding van de verdeling van hun vermogen. 50 25

Belaste splitsing gesplitste vennootschap: Art. 209 WIB 1992: Uitgekeerd dividend = het positieve verschil tussen: de uitkeringen in geld, in effecten of in enige andere vorm en de gerevaloriseerde waarde van het gestort kapitaal 51 Belaste splitsing gesplitste vennootschap: Art. 209 WIB 1992: De uitkeringen worden geacht achtereenvolgens voort te komen: 1 De gerevaloriseerde waarde van het gestorte kapitaal; 2 De voorheen gereserveerde winst die reeds aan de vennootschapsbelasting is onderworpen, de meerwaarden die worden verwezenlijkt of vastgesteld naar aanleiding van de verdeling van het vermogen inbegrepen; 3 En tenslotte uit de voorheen vrijgestelde winst. 52 26

Belaste splitsing Overnemende vennootschappen: Art. 210 4, 2 WIB 1992: Activa en schulden: Aanschaffingswaarde van de ingebrachte bestanddelen = de werkelijke waarde die zij hadden bij de gesplitste vennootschap op de datum waarop de verrichting heeft plaatsgevonden 53 Belaste splitsing Overnemende vennootschappen: Art. 210 4, 1 WIB 1992 Kapitaalverhoging: werkelijke waarde van het maatschappelijk vermogen dat bij deze vennootschap is ingebracht = werkelijk gestort fiscaal kapitaal voor zover de inbrengen worden met nieuwe aandelen die daartoe worden uitgegeven. [ Voorbeeld 7, II.15: belaste splitsing] 54 27

Belaste splitsing Aandeelhouders Verkrijging van een liquidatiebonus Natuurlijk Persoon Vrijstelling van 10% roerende voorheffing Privé-patrimonium: geen aangifteverplichting Beroepsmatig: Meerwaarde: belast Minderwaarde: aftrekbaar Vennootschap Vrijstelling van 10% roerende voorheffing Meerwaarde: DBI aftrek Minderwaarde: aftrekbaar tot ten hoogste het verlies van het gestort kapitaal dat door die aandelen is vertegenwoordigd 55 Belaste splitsing BTW Verlies van hoedanigheid van belastingplichtige van ogenblik dat vaststaat dat de ontbonden vennootschap niet meer geregeld belastbare handelingen zal stellen BTW-herzieningen Registratierechten In principe 0% Gebouwen die als woning kunnen bestemd worden: 10% Gemengde inbreng: 10% op deel dat niet wordt vergoed in aandelen 56 28

III. Fiscaal 3.3. De belaste partiële splitsing 57 Belaste partiële splitsing Art. 210 1 WIB 1992 De artikelen 208 en 209 zijn mede van toepassing bij ( ) met fusie of splitsing gelijkgestelde verrichting, zonder dat alle overdragende vennootschappen ophouden te bestaan. Regime van ontbinding en vereffening principieel van toepassing op élke partiële splitsing Art. 210 3 WIB 1992 Vereffeningsregime slechts van toepassing op het overgedragen vermogen 58 29

Belaste partiële splitsing Partiëel gesplitste vennootschap: Art. 208 WIB 1992 - Vennootschappen in vereffening blijven aan de vennootschapsbelasting onderworpen. - Hun winst bevat mede de meerwaarden die worden verwezenlijkt of vastgesteld naar aanleiding van de verdeling van hun vermogen. 59 Belaste partiële splitsing Partiëel gesplitste vennootschap: Art. 209 WIB 1992: Uitgekeerd dividend = het positieve verschil tussen: de uitkeringen in geld, in effecten of in enige andere vorm en de gerevaloriseerde waarde van het gestort kapitaal Op basis van werkelijke waardes 60 30

Belaste partiële splitsing Partiëel gesplitste vennootschap: Art. 209 WIB 1992: De uitkeringen worden geacht achtereenvolgens voort te komen: 1 De gerevaloriseerde waarde van het gestorte kapitaal; 2 De voorheen gereserveerde winst die reeds aan de vennootschapsbelasting is onderworpen, de meerwaarden die worden verwezenlijkt of vastgesteld naar aanleiding van de verdeling van het vermogen inbegrepen; 3 En tenslotte uit de voorheen vrijgestelde winst. 61 Belaste partiële splitsing Overnemende vennootschap(pen): Art. 210 4, 2 WIB 1992: Activa en schulden: Aanschaffingswaarde van de ingebrachte bestanddelen = de werkelijke waarde die zij hadden bij de partieel gesplitste vennootschap op de datum waarop de verrichting heeft plaatsgevonden 62 31

Belaste partiële splitsing Overnemende vennootschap(pen): Art. 210 4, 1 WIB 1992 Kapitaalverhoging: werkelijke waarde van het maatschappelijk vermogen dat bij deze vennootschap is ingebracht = werkelijk gestort fiscaal kapitaal voor zover de inbrengen worden vergoed met nieuwe aandelen die daartoe worden uitgegeven. 63 Belaste partiële splitsing Aandeelhouders Verkrijging van een liquidatiebonus Natuurlijk Persoon 10% roerende voorheffing Privé-patrimonium: geen aangifteverplichting Beroepsmatig: Winst: belast Verlies: aftrekbaar Vennootschap In principe 10% roerende voorheffing Winst: DBI aftrek Verlies: aftrekbaar tot ten hoogste het verlies van het gestort kapitaal dat door die aandelen is vertegenwoordigd 64 32

III. Fiscaal 3.4. De belastingvrije fusie 65 Voorwaarden Art. 211 1, lid 2 WIB 1992: Belastingvrije fusie De overnemende of verkrijgende vennootschap is een binnenlandse vennootschap; De verrichting wordt verwezenlijkt overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van Vennootschappen; De verrichting beantwoordt aan rechtmatige financiële of economische behoeften. Steeds belastingneutraliteit 66 33

Belastingvrije fusie Overgenomen vennootschap Art. 211 1, lid 1 WIB 1992: Vrijstelling ongeacht wijze van vergoeding (geen uitkering als dividend): 1. Meerwaarden vastgesteld naar aanleiding van de verrichting 2. Vrijgestelde herwaarderingsmeerwaarden (art. 44, 1, 1 WIB) 3. Vrijgestelde gespreid te belasten meerwaarden (art. 47 WIB) 4. Kapitaalsubsidies (art. 362 WIB) 67 Belastingvrije fusie Overgenomen vennootschap Art. 211 1, lid 1 WIB 1992: Andere vrijgestelde reserves: Vrijstelling slechts indien volledige vergoeding in aandelen -> In de mate dat er geen vergoeding is in aandelen: uitkering als dividend (a) (b) (c) De overgenomen vennootschap bezit eigen aandelen Opleg in geld De overnemende vennootschap heeft een deelneming in de overnemende vennootschap 68 34

Belastingvrije fusie Onvolledige vergoeding in aandelen: (a) Overgenomen vennootschap bezit eigen aandelen Art. 78 KB W.Venn, 3: Bij de fusie vervallen: 1 Eigen aandelen van de overgenomen vennootschap; 2 Onbeschikbare reserve voor eigen aandelen van de overgenomen vennootschap. Leidt slechts tot belastingheffing indien de onbeschikbare reserve een belastingvrije reserve is die in aanmerking komt voor vermindering 69 Belastingvrije fusie Onvolledige vergoeding in aandelen: Art. 211, 2, lid 4 WIB 1992 Vrijgestelde reserves die niet in aanmerking komen voor vermindering: 1. Meerwaarden vastgesteld naar aanleiding van de verrichting 2. Vrijgestelde herwaarderingsmeerwaarden (art. 44, 1, 1 WIB) 3. Vrijgestelde gespreid te belasten meerwaarden (art. 47 WIB) 4. Kapitaalsubsidies (art. 362 WIB) 5. Vrijgestelde waardeverminderingen en voorzieningen 70 35

Belastingvrije fusie Onvolledige vergoeding in aandelen: (b) Opleg in geld Art. 211 1 lid 1, 2 WIB 1992: Onttrekking aan het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap: - Vermindering van het eigen vermogen: - Eerst uit de belaste reserves - Vervolgens uit de vrijgestelde reserves die in aanmerking komen voor vermindering - Vervolgens uit gestort kapitaal 71 Belastingvrije fusie Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in overgenomen vennootschap - Deelneming wordt ingetrokken; De bestanddelen van het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap worden slechts overgenomen ten belope van de resterende fractie. - Vermindering van het eigen vermogen: Verhoudingsgewijs: - Gestort kapitaal - Reserves: a. Belaste reserves b. Vrijgestelde reserves die in aanmerking komen voor vermindering 72 36

Belastingvrije fusie Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in overgenomen vennootschap Art. 78 KB W.Venn, 7: Fiscale waarde van de deelneming < overeenstemmende fractie in het fiscale eigen vermogen van de overgenomen vennootschap =>Vaststelling van een meerwaarde a. Afwaardering van overgewaardeerde activa b. Toerekening aan ondergewaardeerde passiva c. Aanvullende afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen b. Restant: in winst NIET BELASTBAAR (DBI vrijgestelde meerwaarde) 73 Belastingvrije fusie Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in overgenomen vennootschap Art. 78 KB W.Venn, 7: Fiscale waarde van de deelneming > overeenstemmende fractie in het fiscaal eigen vermogen van de overgenomen vennootschap =>Vaststelling van een minderwaarde a. Toerekening aan ondergewaardeerde activa b. Afwaardering van overgewaardeerde schulden c. Terugname van afschrijvingen, waardeverminderingen of voorzieningen d. Restant: Goodwill OF in verlies NIET AFTREKBAAR 74 37

Belastingvrije fusie Overnemende vennootschap Art. 212 WIB 1992 Afschrijvingen, investeringsaftrekken, kapitaalsubsidies, minderwaarden of meerwaarden en het gestort kapitaal worden bepaald alsof de fusie niet heeft plaatsgevonden Waardeverminderingen, voorzieningen, onder-en overwaarderingen, kapitaalsubsidies, vorderingen, meerwaarden en reserves die bij de overgenomen vennootschap bestonden: zelfde voorwaarden Herbeleggingstermijn voor gespreid te belasten meerwaarden: loopt door Meerwaarden naar aanleiding van de fusie: worden geacht niet te zijn verwezenlijkt 75 Belastingvrije fusie [ Voorbeeld 8, II.17: Belastingvrije fusie door overneming] [ Voorbeeld 9, II.19: Geruisloze fusie] [ Voorbeeld 10, II.25: Gemengde fusie] 76 38

Boekhoudkundige nettowaarde + Verdoken reserves Belastingvrije fusie Begrip fiscale nettowaarde [ geen wettelijke definitie ] (i.e. afschrijvingsexcedenten, belaste waardeverminderingen op handelsvorderingen, andere onderwaarderingen van activa, belaste voorzieningen, andere overwaarderingen van passiva) + Uitgestelde belastingen op gespreid te belasten meerwaarden + Uitgestelde belastingen op kapitaalsubsidies - Vrijgestelde herwaarderingsmeerwaarden - Voorheen vrijgestelde inbrengmeerwaarden Fiscale nettowaarde 77 Belastingvrije fusie Begrip fiscale nettowaarde [ geen wettelijke definitie ] Alternatief: Boekhoudkundige activa +/- Fiscale correcties op boekhoudkundige activa - Boekhoudkundige schulden +/- Fiscale correcties op boekhoudkundige schulden Fiscale nettowaarde [ Voorbeeld 11, II.31: fiscale nettowaarde] 78 39

Belastingvrije fusie Overgedragen verliezen Art. 206 2 WIB 1992 Overgedragen verliezen overgenomen vennootschap worden beperkt overgedragen aan de overnemende vennootschap, i.e. volgens de verhouding: FNW inbreng FNW overnemende ven. + FNW inbreng FNW = Fiscale nettowaarde vóór de fusie 79 Belastingvrije fusie Overgedragen verliezen Art. 206 2 WIB 1992 Overgedragen verliezen van de overnemende vennootschap worden beperkt volgens de verhouding: FNW overnemende ven FNW overnemende ven. + FNW inbreng FNW = Fiscale nettowaarde vóór de fusie [ Voorbeeld 12, II.32: Verliezen] 80 40

Belastingvrije fusie Overgedragen notionele intrestaftrek Geen bepalingen opgenomen in het WIB => Richting van de fusie heeft opnieuw belang! 81 Belastingvrije fusie Debt-Push down Moeder = pure holding: negatieve ruling Moeder Intrestaftrek Moeder = mixed holding of operationele vennootschap: 4 testen Dochter Operationele Winst 82 41

Debt-Push Down Belastingvrije fusie WERKWIJZE DIENST VAN VOORAFGAANDE BESLISSINGEN Belastingvoordeel? ja Solvabiliteit? Onvoldoende Schuldgraad? Hoger Terugbetalingscapaciteit? Onvoldoende neen Voldoende Vergelijkbaar Voldoende Negatieve ruling Positieve ruling principiëel mogelijk 83 Debt-Push Down Belastingvrije fusie Alternatieven: actualiteit - Herkwalificatie tantièmes in dividenden - Management fees Let op: - BTW-aftrek - Effecten aan toonder 84 42

Belastingvrije fusie Aandeelhouders Natuurlijk Persoon Privé-patrimonium: belastingvrij Beroepsmatig: Meerwaarde: belastingvrij Minderwaarde: niet aftrekbaar Vennootschap Fiscale waarde ontvangen aandelen = fiscale waarde ingeruilde aandelen Meerwaarde: belastingvrij Minderwaarde: niet aftrekbaar 85 Indirecte belastingen Belastingvrije fusie BTW Artikel 11 W.BTW Registratierechten Vrijstelling van inbrengrecht 86 43

III. FISCAAL 3.5.Belastingvrije splitsing 87 Belastingvrije splitsing Voorwaarden Art. 211 1, lid 2 WIB 1992: De overnemende of verkrijgende vennootschap is een binnenlandse vennootschap; De verrichting wordt verwezenlijkt overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van Vennootschappen; De verrichting beantwoordt aan rechtmatige financiële of economische behoeften. Steeds belastingneutraliteit 88 44

Belastingvrije splitsing gesplitste vennootschap Art. 211 1, lid 1 WIB 1992: Vrijstelling ongeacht wijze van vergoeding (geen uitkering als dividend): 1. Meerwaarden vastgesteld naar aanleiding van de verrichting 2. Vrijgestelde herwaarderingsmeerwaarden (art. 44, 1, 1 WIB) 3. Vrijgestelde gespreid te belasten meerwaarden (art. 47 WIB) 4. Kapitaalsubsidies (art. 362 WIB) 89 Belastingvrije splitsing gesplitste vennootschap Art. 211 1, lid 1 WIB 1992: Andere vrijgestelde reserves: Vrijstelling slechts indien volledige vergoeding in aandelen -> In de mate dat er geen vergoeding is in aandelen: uitkering als dividend (a) (b) (c) De overnemende vennootschap bezit eigen aandelen Opleg in geld De overnemende vennootschap heeft een deelneming in de overnemende vennootschap 90 45

Belastingvrije splitsing Onvolledige vergoeding in aandelen: (a) gesplitste vennootschap bezit eigen aandelen Art. 78 KB W.Venn, 3: Bij de splitsing vervallen: 1 Eigen aandelen van de gesplitste vennootschap; 2 Onbeschikbare reserve voor eigen aandelen van de gesplitste vennootschap. Leidt slechts tot belastingheffing indien de onbeschikbare reserve een belastingvrije reserve is die in aanmerking komt voor vermindering 91 Belastingvrije splitsing Onvolledige vergoeding in aandelen: Art. 211, 2, lid 4 WIB 1992 Vrijgestelde reserves die niet in aanmerking komen voor vermindering: 1. Meerwaarden vastgesteld naar aanleiding van de verrichting 2. Vrijgestelde herwaarderingsmeerwaarden (art. 44, 1, 1 WIB) 3. Vrijgestelde gespreid te belasten meerwaarden (art. 47 WIB) 4. Kapitaalsubsidies (art. 362 WIB) 5. Vrijgestelde waardeverminderingen en voorzieningen 92 46

Belastingvrije splitsing Onvolledige vergoeding in aandelen: (b) Opleg in geld Art. 211 1 lid 1, 2 WIB 1992: Onttrekking aan het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap: - Vermindering van het eigen vermogen: - Eerst uit de belaste reserves - Vervolgens uit de vrijgestelde reserves die in aanmerking komen voor vermindering - Vervolgens uit gestort kapitaal 93 Belastingvrije splitsing Onvolledige vergoeding in aandelen: (c) Deelneming in gesplitste vennootschap Technisch: splitsing gevolgd door fusie 94 47

Belastingvrije splitsing Overnemende vennootschappen Art. 212 WIB 1992 Afschrijvingen, investeringsaftrekken, kapitaalsubsidies, minderwaarden of meerwaarden en het gestort kapitaal worden bepaald alsof de splitsing niet heeft plaatsgevonden Waardeverminderingen, voorzieningen, onder- en overwaarderingen, kapitaalsubsidies, vorderingen, meerwaarden en reserves die bij de gesplitste vennootschap bestonden: zelfde voorwaarden Herbeleggingstermijn voor gespreid te belasten meerwaarden: loopt door Meerwaarden naar aanleiding van de splitsing: worden geacht niet te zijn verwezenlijkt 95 Belastingvrije splitsing Verdeling van het eigen vermogen Art. 213 WIB 1992 Gestort kapitaal Belaste reserves Vrijgestelde reserves* VERDELING OVEREENKOMSTIG FISCALE NETTOWAARDE VAN DE ONTVANGEN INBRENG Discrepantie tussen boekhouding en fiscaliteit Accountant volgt fiscalist Uitzonderingen: - Vrijgestelde uitgedrukte meerwaarden die niet tot de fiscale nettowaarde behoren. 96 48

Belastingvrije splitsing Overgedragen verliezen Art. 206 2 WIB 1992 Overgedragen verliezen gesplitste vennootschap worden beperkt overgedragen aan de overnemende vennootschappen, i.e. volgens de verhouding: FNW overnemende ven. FNW overnemende ven. + FNW inbreng FNW = Fiscale nettowaarde vóór de fusie 97 Belastingvrije splitsing Overgedragen verliezen Art. 206 2 WIB 1992 Overgedragen verliezen van de overnemende vennootschappen worden beperkt volgens de verhouding: FNW inbreng FNW inbreng x FNW overnemende ven. FNW overnemende ven. + FNW inbreng FNW = Fiscale nettowaarde vóór de splitsing 98 49

Belastingvrije splitsing Overgedragen notionele intrestaftrek Geen bepalingen opgenomen in het WIB 99 Aandeelhouders Belastingvrije splitsing Natuurlijk Persoon Privé-patrimonium: belastingvrij Beroepsmatig: Meerwaarde: belastingvrij Minderwaarde: niet aftrekbaar Vennootschap Fiscale waarde ontvangen aandelen = fiscale waarde ingeruilde aandelen Meerwaarde: belastingvrij Minderwaarde: niet aftrekbaar 100 50

Belastingvrije splitsing Indirecte belastingen BTW Artikel 11 W.BTW Registratierechten Vrijstelling van inbrengrecht 101 III. FISCAAL 3.6.Belastingvrije partiële splitsing 102 51

Voorwaarden Art. 211 1, lid 2 WIB 1992: Belastingvrije partiële splitsing De verkrijgende vennootschap is een binnenlandse vennootschap; De verrichting wordt verwezenlijkt overeenkomstig de bepalingen van het Wetboek van Vennootschappen; De verrichting beantwoordt aan rechtmatige financiële of economische behoeften. Steeds belastingneutraliteit 103 Belastingvrije partiële splitsing Partiëel gesplitste vennootschap Art. 211 1, lid 1 WIB 1992: Vrijstelling ongeacht wijze van vergoeding (geen uitkering als dividend): 1. Meerwaarden vastgesteld naar aanleiding van de verrichting 2. Vrijgestelde herwaarderingsmeerwaarden (art. 44, 1, 1 WIB) 3. Vrijgestelde gespreid te belasten meerwaarden (art. 47 WIB) 4. Kapitaalsubsidies (art. 362 WIB) 104 52

Belastingvrije partiële splitsing Partiëel gesplitste vennootschap Art. 211 1, lid 1 WIB 1992: Andere vrijgestelde reserves: Vrijstelling slechts indien volledige vergoeding in aandelen -> In de mate dat er geen vergoeding is in aandelen: uitkering als dividend (a) (b) Opleg in geld De overnemende vennootschap heeft een deelneming in de partieel gesplitste vennootschap 105 Belastingvrije partiële splitsing Onvolledige vergoeding in aandelen: (a) Opleg in geld Art. 211 2 WIB 1992: Onttrekking aan het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap: - Vermindering van het eigen vermogen: - Eerst uit de belaste reserves - Vervolgens uit de vrijgestelde reserves die in aanmerking komen voor vermindering - Vervolgens uit gestort kapitaal 106 53

Belastingvrije partiële splitsing Onvolledige vergoeding in aandelen: (b) Deelneming in de overnemende venn. Art. 211 2 WIB 1992: Onttrekking aan het eigen vermogen van de overgenomen vennootschap: - Verhoudingsgewijs gestort kapitaal / reserves - Binnen de reserves: - Eerst uit de belaste reserves - Vervolgens uit de vrijgestelde reserves die in aanmerking komen voor vermindering 107 Belastingvrije partiële splitsing Overnemende vennootschap(pen) Art. 212 WIB 1992 Afschrijvingen, investeringsaftrekken, kapitaalsubsidies, minderwaarden of meerwaarden en het gestort kapitaal worden bepaald alsof de splitsing niet heeft plaatsgevonden Waardeverminderingen, voorzieningen, onder- en overwaarderingen, kapitaalsubsidies, vorderingen, meerwaarden en reserves die bij de gesplitste vennootschap bestonden: zelfde voorwaarden Herbeleggingstermijn voor gespreid te belasten meerwaarden: loopt door Meerwaarden naar aanleiding van de splitsing: worden geacht niet te zijn verwezenlijkt 108 54

Belastingvrije partiële splitsing Verdeling van het eigen vermogen Art. 213 WIB 1992 Gestort kapitaal Belaste reserves Vrijgestelde reserves* VERDELING OVEREENKOMSTIG FISCALE NETTOWAARDE VAN DE ONTVANGEN INBRENG Discrepantie tussen boekhouding en fiscaliteit Accountant volgt fiscalist Uitzondering: Vrijgestelde uitgedrukte meerwaarden die niet tot de fiscale nettowaarde behoren. 109 Belastingvrije partiële splitsing Overgedragen verliezen Art. 206 2 WIB 1992 Overgedragen verliezen partieel gesplitste vennootschap worden beperkt volgens de verhouding: FNW inbreng in partieel gesplitste vennootschap FNW partieel gesplitste vennootschap vóór de partiële splitsing FNW = Fiscale nettowaarde 110 55

Belastingvrije partiële splitsing Overgedragen verliezen Art. 206 2 WIB 1992 Overgedragen verliezen worden beperkt overgedragen aan de overnemende vennootschap(pen), volgens de verhouding: FNW inbreng FNW overnemende ven. x FNW inbreng FNW partieel gesplitste venn. vóór de splitsing FNW = Fiscale nettowaarde 111 Belastingvrije partiële splitsing Overgedragen notionele intrestaftrek Geen bepalingen opgenomen in het WIB [ Voorbeeld 12, II.34: Belastingvrije partiële splitsing] 112 56

Aandeelhouders Belastingvrije partiële splitsing Natuurlijk Persoon Roerende voorheffing 10%: enkel indien opleg in geld Privé-patrimonium: geen aangifteverplichting Beroepsmatig: Winst: belastingvrij Verlies: niet aftrekbaar Vennootschap Roerende voorheffing 10%: enkel indien opleg in geld Fiscale waarde aandelen partieel gesplitste vennootschap vóór de splitsing= fiscale waarde van de partieel gesplitste vennootschap ná de splitsing + de ontvangen aandelen Winst: belastingvrij Verlies: niet aftrekbaar 113 Indirecte belastingen Belastingvrije partiële splitsing BTW Artikel 11 W.BTW Voorwaarde: afgesplitst vermogen = bedrijfstak Registratierechten Vrijstelling van inbrengrecht Voorwaarde: afgesplitst vermogen = bedrijfstak 114 57

IV. Fusierichtlijn 115 Fusierichtlijn Belgische implementatie Doel fusierichtlijn: Fiscale neutraliteit voor reorganisaties waarbij vennootschappen van verschillende EU-lidstaten betrokken zijn, zonder de heffingsbevoegdheid van de EU-lidstaten in het gedrag te brengen Reorganisaties: Fusie door oprichting, fusie door overneming Splitsing door oprichting, splitsing door overneming Partiële splitsing Inbreng van een bedrijfstak, inbreng van een algemeenheid Aandelenruil Zetelverplaatsing 116 58

Fusierichtlijn Belgische implementatie Wetsontwerp d.d. 24.07.2008: 1. Grensoverschrijdende reorganisaties binnen EU 2. Andere bepalingen: 1. Antimisbruikbepaling: Richtlijn-conform 2. Beroepsverliezen van buitenlandse inrichtingen: recapture 3. Fiscale nettowaarde 4. Notionele intrestaftrek 5. Moeder-dochterfusie 6. Inbreng bedrijfstak of algemeenheid: nieuwe voorwaarden 7. Interne meerwaarden 117 Fusierichtlijn Grensoverschrijdende reorganisaties binnen EU Fusies en splitsingen: 1. Volledige herschrijving art. 211 WIB: -EU-vennootschappen: belastingneutraliteit, zolang vaste inrichting in de betrokken landen - Vennootschapsrechtelijke procedures van elk betrokken land - Anti-misbruikbepaling 2. Verliesbeperking / overdracht 3. Fiscale nettowaarde Belgische inrichting 118 59

Fusierichtlijn Grensoverschrijdende reorganisaties binnen EU Inbreng bedrijfstak en algemeenheid van goederen: 1. Herschrijving art. 46 WIB: -EU-vennootschappen: belastingneutraliteit, zolang vaste inrichting in de betrokken landen - Vennootschapsrechtelijke procedures van elk betrokken land - Anti-misbruikbepaling 2. Verliesbeperking / overdracht 3. Fiscale nettowaarde Belgische inrichting 119 Fusierichtlijn Grensoverschrijdende reorganisaties binnen EU Zetelverplaatsing Aandelenruil Inbreng van aandelen, in ruil voor de uitgifte van nieuwe aandelen in een vennootschap die daardoor in het totaal meer dan 50% van de stemmen verwerft of, indien ze reeds over de meerderheid van de stemrechten beschikt, haar deelneming vergroot. Er mag een cash-opleg zijn van maximum 10% van de nominale waarde, of bij gebreke aan nominale waarde, van de fractiewaarde van de nieuw uitgegeven aandelen. 120 60

Andere bepalingen Fusierichtlijn Wetsontwerp d.d. 24.07.2008: 1. Grensoverschrijdende reorganisaties binnen EU 2. Andere bepalingen: 1. Antimisbruikbepaling: Richtlijn-conform 2. Beroepsverliezen van buitenlandse inrichtingen: recapture 3. Fiscale nettowaarde 4. Notionele intrestaftrek 5. Moeder-dochterfusie 6. Inbreng van bedrijfstak of algemeenheid: nieuwe voorwaarden 7. Interne meerwaarden 121 Andere bepalingen Fusierichtlijn 1. Nieuwe anti-misbruikbepaling Art. 183bis WIB: Voor de toepassing van de artikelen 45, 1, lid 1, 46, 1, lid 1, 2, 95, lid 1, 211, 1, lid 1 en 231, 2, lid 1, mag de verrichting niet als hoofddoel of een der hoofddoelen belastingfraude of -ontwijking hebben. Wanneer de verrichting niet plaatsvindt op grond van zakelijke overwegingen, zoals herstructurering of rationalisering van de activiteiten van de bij de verrichting betrokken vennootschappen, kan dit doen vermoeden, behalve het bewijs van het tegendeel, dat die verrichting als hoofddoel of een van de hoofddoelen belastingfraude of belastingontwijking heeft. 122 61

Fusierichtlijn Andere bepalingen WERKWIJZE DIENST VAN VOORAFGAANDE BESLISSINGEN uitgangspunt: medewerking belastingplichtige is noodzakelijk Belastingvoordeel? ja Rechtmatige financiële of economische behoeften? Onvoldoende Andere rechtmatige redenen? neen Voldoende Voldoende Onvoldoende Negatieve ruling Positieve ruling principiëel mogelijk 123 Andere bepalingen Fusierichtlijn 2. Beroepsverliezen van buitenlandse inrichtingen: recapture België VI Totaal Belastbare basis 2008 700-200 500 B: 500 VI: 0 2009 400 300 700 B: 600 VI: 100 België VI Totaal Belastbare basis 2005 400 300 700 B: 400 VI: 300 2008 700-200 500 B: 500 VI: -100 124 62

Andere bepalingen Fusierichtlijn 2. Beroepsverliezen van buitenlandse inrichtingen: recapture Art. 185, 3 WIB: Het bedrag van de beroepsverliezen geleden binnen buitenlandse inrichtingen of met betrekking tot in het buitenland gelegen activa waarover de vennootschap beschikt en die gelegen is in een Staat waarmee België een overeenkomst tot voorkoming van dubbele belasting heeft gesloten, blijft buiten aanmerking voor het vaststellen van de belastbare basis, tenzij voor wat betreft het proportioneel gedeelte van deze verliezen waarvoor de vennootschap aantoont dat dit niet is afgetrokken van de belastbare winsten van deze inrichting in de Staat waar deze gevestigd is, en niet verrekend is met in België vrijgestelde winsten van andere buitenlandse inrichtingen van de vennootschap. 125 Andere bepalingen Fusierichtlijn Beroepsverliezen van buitenlandse inrichtingen Art. 206 WIB: De verrekening op Belgische winsten van beroepsverliezen geleden binnen een buitenlandse inrichting waarover de vennootschap beschikt en die is gelegen in een Staat waarmee België een overeenkomst tot vermijding van dubbele belasting heeft gesloten, vindt slechts plaats op voorwaarde dat de vennootschap aantoont dat deze niet in aftrek zijn gekomen van de winsten van deze buitenlandse inrichting. Tevens wordt het bedrag van dergelijke beroepsverliezen dat door de vennootschap met betrekking tot enig belastbaar tijdperk is verrekend op haar winsten, voor het proportioneel gedeelte van deze verliezen waarvoor de vennootschap met betrekking tot het belastbaar tijdperk niet langer aantoont dat dit niet in aftrek is genomen van de winsten van deze buitenlandse inrichting, of indien in het belastbaar tijdperk de betreffende buitenlandse inrichting wordt overgedragen in het kader van een inbreng, een fusie, een splitsing of een gelijkgestelde verrichting, toegevoegd aan het belastbaar inkomen van dat tijdperk. 126 63

Andere bepalingen Fusierichtlijn 3. Fiscale nettowaarde Art. 184ter, 3 WIB: De fiscale nettowaarde van een bestanddeel is de boekwaarde van dit bestanddeel, gecorrigeerd voor: - de uitgedrukte, niet belaste meerwaarden van welke aard ook, tenzij in de mate het bedrag van deze meerwaarde teruggevonden wordt tussen de belaste reserves wegens de verwerping als beroepskost van afschrijvingen op deze uitgedrukte meerwaarde, en met uitzondering van de in artikel 511, 2, vermelde meerwaarden uit de herschatting van bepaalde activa; - De niet als beroepskosten aanvaarde afschrijvingen en, tenzij voor wat betreft aandelen andere dan de eigen aandelen van de vennootschap, de niet in aftrek aanvaarde waardeverminderingen; - De fiscaal in aanmerking genomen onderschattingen van voorraad of van activa, en overschattingen van passiva. 127 Andere bepalingen Fusierichtlijn 3. Fiscale nettowaarde De totale fiscale nettowaarde van in het eerste lid vermelde bestanddelen overgenomen door een vennootschap, een inrichting of een inbreng, vastgesteld naar aanleiding van een inbreng van een bedrijfsafdeling, een tak van werkzaamheid of van een algemeenheid van goederen, een fusie, splitsing of ermee gelijkgestelde verrichting, is bepaald onder aftrek van alle er aan verbonden schulden ten aanzien van derden, en is gelijk aan het verschil tussen de fiscale waarde van de ingebrachte activa en de fiscale waarde van de ingebrachte schulden, verminderd met de vrijgestelde waardeverminderingen voor waarschijnlijke verliezen en de vrijgestelde voorzieningen voor risico s en kosten als bedoeld in artikel 48, doch met uitsluiting van de voorziening voor sociaal passief, voor zover ze terug te vinden zijn in de boekhouding van de overnemende of verkrijgende vennootschappen. Deze totale fiscale nettowaarde kan niet lager zijn dan 0. 128 64

Andere bepalingen Fusierichtlijn 3. Fiscale nettowaarde Art. 206, 2 Geen vorig beroepsverlies kan worden verrekend indien de fiscale nettowaarde van de overnemende of verkrijgende vennootschap voor de verrichting gelijks is aan 0. 129 Andere bepalingen Fusierichtlijn 4. Notionele intrestaftrek Reorganisaties: Overgedragen NID: géén bepaling opgenomen in het wetsontwerp NID: overdracht secundaire belastingkenmerken alsof de verrichting niet heeft plaatsgevonden Uitsluiting uit berekeningsgrondslag: Fusiegoodwill Belgische inrichting: intrestdragende schulden 130 65

Andere bepalingen Fusierichtlijn 5. Moeder-dochterfusie Volledige vrijstelling van alle belastingvrije reserves, op voorwaarde dat de onaantastbaarheidsvoorwaarde wordt voldaan. Memorie van Toelichting: Creëren van een vrijgestelde reserve via het debet van de resultatenrekening Aparte subrekening van het kapitaal In hoofde van de aandeelhouders: DBI ten belope van 100% Kwantitatieve voorwaarde niet van toepassing 131 Andere bepalingen Fusierichtlijn 6. Inbreng van een bedrijfstak of algemeenheid: nieuwe voorwaarden Belgische inrichting Naleving Wetboek van Vennootschappen Nieuwe anti-misbruikbepaling 132 66

Andere bepalingen 7. Interne meerwaarden: Fusierichtlijn Normaal beheer Definitieve vrijstelling Abnormaal beheer, buiten het kader van de Fusierichtlijn Nieuw art. 90, 9 WIB 1992 Belasting van de volledige meerwaarde Tarief = 33%, zonder kostenaftrek Abnormaal beheer, binnen het kader van de Fusierichtlijn Tijdelijke vrijstelling Memorie van Toelichting: géén wijziging t.o.p. huidige situatie 133 67