INHOUD. Deel I Overdracht van ondernemingen

Transcriptie

1 overdracht-ondernemingen2004.book Page 2 Tuesday, February 3, :57 PM 2 DEEL I Deel I Overdracht van ondernemingen Titel I Overdracht van aandelen en directe belastingen Fiscale waardering van aandelen Afdeling 1. Verhouding gemeen recht fiscaal recht Afdeling 2. Waardering van aandelen in de fiscale rechtspraak Onderafdeling 1. Houding van de fiscale administratie Onderafdeling 2. De rechtspraak van de Hoven Afdeling 3. Conclusie I Meerwaarden op aandelen gerealiseerd door een natuurlijke persoon Afdeling 1. Algemene principes Afdeling 2. Vervreemding binnen de privé-sfeer Onderafdeling 1. Privé-sfeer Onderafdeling 2. Belastbare inkomsten binnen de privé-sfeer II Meerwaarden op aandelen gerealiseerd door vennootschappen Afdeling 1. Algemene principes Afdeling 2. Relevantie bij overdracht Onderafdeling 1. Deelneming in een binnenlandse vennootschap Onderafdeling 2. Deelneming in een buitenlandse vennootschap V Over- en onderprijzen Afdeling 1. Verwijzing Afdeling 2. Fiscale behandeling van goodwill begrepen in de prijs van aandelen Afdeling 3. Verkrijgingen om niet of tegen (te) geringe tegenprestatie in hoofde van een onderneming Onderafdeling 1. Inleiding Onderafdeling 2. De adviezen van de CBN Onderafdeling 3. De positie van de Belgische fiscale administratie Onderafdeling 4. Wat is de fiscale relevantie van de CBN-adviezen 126/17 en 126/128 en gerelateerde rechtspraak? Hoofdstuk V Fiscale latenties

2 overdracht-ondernemingen2004.book Page 3 Tuesday, February 3, :57 PM DEEL I 3 Hoofdstuk VI Recupereerbare verliezen Hoofdstuk VII Niet-tegenstelbare overdrachten van aandelen Hoofdstuk VIII Het tijdstip van de overname retroactiviteitsclausules X Management buy out Afdeling 1. Algemeen Afdeling 2. Fiscale implicaties Onderafdeling 1. Rechtstreekse MBO door personeelsleden en/of bestuurders Onderafdeling 2. Onrechtstreekse MBO Hoofdstuk X De Stichting-administratiekantoor Afdeling 1. Algemene omschrijving Onderafdeling 1. Definitie Onderafdeling 2. Certificering door de Stichting- Administratiekantoor Onderafdeling 3. Bestuur en statuten van de stichting Onderafdeling 4. De administratievoorwaarden Onderafdeling 5. Besluit Afdeling 2. Gebruik van de Nederlandse Stichting- Administratiekantoor in de Belgische context Onderafdeling 1. Vennootschapsrechtelijk Onderafdeling 2. Boekhoudkundig Onderafdeling 3. Fiscaalrechtelijk Onderafdeling 4. Roerende voorheffing op dividenden Onderafdeling 5. Meerwaarde bij vervreemding aan buitenlandse entiteiten van belangrijke participaties in Belgische ondernemingen Titel II Overdracht van aandelen en indirecte belastingen BTW en aankoop en verkoop van aandelen Afdeling 1. Door een niet-belastingplichtige Onderafdeling 1. Principe: geen BTW op verkoop van effecten Onderafdeling 2. Aftrekregeling in hoofde van de verkoper van de effecten Afdeling 2. Door een belastingplichtige Onderafdeling 1. Administratief standpunt Onderafdeling 2. Verkoop van aandelen Onderafdeling 3. Aankoop van aandelen Onderafdeling 4. Diensten van Merchant Banks and Corporate finance overdracht van ondernemingen editie 2004

3 overdracht-ondernemingen2004.book Page 4 Tuesday, February 3, :57 PM 4 DEEL I I Registratierechten Afdeling 1. Europese Richtlijn Afdeling 2. Belgische wetgeving II Met het zegel gelijkgestelde taksen Afdeling 1. Inleiding Afdeling 2. De taks op de beursverrichtingen Onderafdeling 1. Onderworpen verrichtingen Onderafdeling 2. Maatstaf van heffing Onderafdeling 3. Tarief Afdeling 3. De taks op de aflevering van effecten aan toonder Titel III Consolidatie van financiële kosten en operationele resultaten na de overname Inleiding I Overhevelingstechnieken Afdeling 1. Dividend Afdeling 2. Managementfees Afdeling 3. Tantièmes Afdeling 4. Kapitaalvermindering en inkoop van eigen aandelen Afdeling 5. Liquidatie Afdeling 6. Kruisparticipatie Afdeling 7. Stille (Handels)vennootschap Afdeling 8. Overdracht van activa en/of activiteiten Afdeling 9. Fusie

4 overdracht-ondernemingen2004.book Page 168 Tuesday, February 3, :57 PM 168 DEEL II Deel II Overdracht van activa Titel I Overdracht van activa en directe belastingen Fiscale waardering van activa Afdeling 1. Belang Afdeling 2. Fiscale waardering van activa I Fiscale positievan de overlater Afdeling 1. De overlater is een natuurlijk persoon Onderafdeling 1. Algemeen Onderafdeling 2. Definitie van het begrip meerwaarde Onderafdeling 3. Fiscale behandeling van meerwaarden Afdeling 2. De overlater is een vennootschap Onderafdeling 1. Algemeen Onderafdeling 2. Bijzondere toepassingsvereisten Naleving van de zgn. onaantastbaarheidsvoorwaarde Onderafdeling 3. Naleving van de onaantastbaarheidsvoorwaarde bij gespreid belastbare meerwaarden Overdracht van belastbaarheid bij vrijgestelde inbrengverrichtingen II Fiscale positievan de overnemer Afdeling 1. Algemeen Afdeling 2. Fiscale aftrek van beroepskosten Afdeling 3. Afschrijving van overgenomen cliënteel Onderafdeling 1. Recht op fiscale afschrijving van overgenomen cliënteel 199 Onderafdeling 2. Afschrijvingsmodaliteiten van cliënteel Afdeling 4. De verwerving c.q. vervreemding van activa mits betaling of ontvangst van een overprijs Titel II Overdracht van activa en indirecte belastingen Belasting over de Toegevoegde Waarde Afdeling 1. Algemene regels Afdeling 2. Technische vrijstelling of fictie van persoonsvoortzetting Onderafdeling 1. Wetgeving

5 overdracht-ondernemingen2004.book Page 280 Tuesday, February 3, :57 PM 280 DEEL III Deel III Financiering van de overname Titel I Financiering van de overname Inleiding I Fiscale aandachtspunten bij financiering middels vreemd vermogen Afdeling 1. Algemeen Afdeling 2. Beperkingen aan de aftrek van intrestkosten Onderafdeling 1. Intrest die hoger is dan de marktrente Onderafdeling 2. Intrest betaald aan bepaalde categorieën van niet-inwoners Onderafdeling 3. Herkwalificatie van intrest in dividend Onderafdeling 4. Beperking intrestaftrek bij onderkapitalisatie van vennootschap-schuldenaar Afdeling 3. Roerende voorheffing op betaalde intresten II Fiscale aandachtspunten bij financiering middels eigen vermogen V Financieringsinstrumenten Afdeling 1. Aandelen zonder stemrecht Afdeling 2. Winstbewijzen Afdeling 3. Converteerbare obligaties en warrants Onderafdeling 1. Algemeen Onderafdeling 2. Uitgifte van obligaties met inschrijvingsrechten die in aandelen converteerbaar of terugbetaalbaar zijn, en van aandelen waaraan het recht is gekoppeld om in te schrijven op later uit te geven aandelen Titel II Financiering van de overname en indirecte belastingen Uitgifte van aandelen I Leningen

6 overdracht-ondernemingen2004.book Page 318 Tuesday, February 3, :57 PM 318 DEEL IV Deel IV Aansprakelijkheid voor fiscale schulden Inleiding I Aansprakelijkheid voor fiscale schulden Directe belastingen Afdeling 1. Gemeenrechtelijke aansprakelijkheid voor fiscale schulden Onderafdeling 1. De Staat als derde bij de inning van belastingen Onderafdeling 2. Gemeenrechtelijke gevolgen van de derden -positie van de Staat Afdeling 2. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden krachtens het vennootschapsrecht Onderafdeling 1. Aansprakelijkheid van vennoten, zaakvoerders, bestuurders en oprichters Onderafdeling 2. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden bij fusie en splitsing van vennootschappen, en bij inbreng van een algemeenheid of van een bedrijfstak Onderafdeling 3. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden ingevolge de Wet Corporate Governance Afdeling 3. Aansprakelijkheid voor fiscale schulden krachtens de fiscale wetgeving Onderafdeling 1. Algemeen Onderafdeling 2. De hoofdelijke aansprakelijkheid bij overdracht van een algemeenheid van goederen of van een tak van werkzaamheid Regeling geldig tot en met 31 maart Onderafdeling 3. De hoofdelijke aansprakelijkheid bij overdracht van een geheel van goederen Regeling geldig vanaf 1 april 1999 ( Huidige regeling ) Onderafdeling 4. Fiscale niet-erkenning van vennootschappen II Aansprakelijkheid voor fiscale schulden en indirecte belastingen Afdeling 1. BTW Afdeling 2. Registratierechten

7 overdracht-ondernemingen2004.book Page 370 Tuesday, February 3, :57 PM 370 DEEL V Deel V Fusie en splitsing Titel I????????????????? Algemene principes I De procedure Afdeling 1. Gewone procedure Onderafdeling 1. Fusievoorstel Onderafdeling 2. Neerlegging Onderafdeling 3. Bijeenroeping algemene vergaderingen Onderafdeling 4. Verslagen van de raden van bestuur Onderafdeling 5. Verslag van de commissaris-revisor, externe bedrijfsrevisor of accountant Onderafdeling 6. Realisatie van de fusie Onderafdeling 7. Bescherming van de schuldeisers Afdeling 2. Vereenvoudigde procedure Afdeling 3. Fusie oude stijl II De met splitsing gelijkgestelde verrichting of de partiële splitsing Afdeling 1. Vennootschapsrechtelijk Afdeling 2. Boekhoudkundig Titel II Het fiscaal regime van fusies en splitsingen Inleiding I Fiscaal regime van ontbinding met vereffening Afdeling 1. De ontbonden vennootschap Onderafdeling 1. Meerwaarden Onderafdeling 2. Verliesrecuperatie Onderafdeling 3. Een belaste verrichting, ondanks toepassing van het W. Venn Afdeling 2. De aandeelhouder Afdeling 3. De overnemende vennootschap

8 overdracht-ondernemingen2004.book Page 468 Tuesday, February 3, :57 PM 468 DEEL VI Deel VI Overname in internationaal-fiscaal perspectief Titel I Europees recht Inleiding I Hoofdlijnen van de fusierichtlijn Afdeling 1. Geviseerde verrichtingen Afdeling 2. Niet-geviseerde verrichtingen Afdeling 3. Kwalificerende ondernemingen Afdeling 4. Belastingheffing bij de betrokken vennootschappen Afdeling 5. Anti-misbruikbepaling Titel II De internationale overdracht van onderneming in de Belgische belastingwetgeving Inleiding I Grensoverschrijdende herstructurering met fiscale faciliteiten Afdeling 1. Algemeen Afdeling 2. Aandelenruil Afdeling 3. Grensoverschrijdende fusies en splitsingen Onderafdeling 1. Toepassingsmogelijkheden in de Belgische context? Afdeling 4. Inbrengen van bedrijfstakken, algemeenheden en vaste inrichtingen Onderafdeling 1. Inbreng door een binnenlandse vennootschap van één van haar Belgische bedrijfstakken of van een algemeenheid van goederen in een buitenlandse vennootschap Onderafdeling 2. Inbreng door een Belgische inrichting van een bedrijfstak of algemeenheid van goederen in een vennootschap gevestigd binnen de EU Onderafdeling 3. Inbreng bij een Belgische vennootschap door een buitenlandse vennootschap van haar Belgische inrichting (filialisering) Onderafdeling 4. Inbreng van een Belgische inrichting door een vennootschap gevestigd binnen de EU in het kader van een fusie, splitsing of inbreng van bedrijfstakken, respectievelijk, algemeenheid van goederen

9 overdracht-ondernemingen2004.book Page 502 Tuesday, February 3, :57 PM 502 DEEL VII Deel VII Registratierecht bij inbreng Europese en Belgische regeling Kapitaalrecht Registratierechten op bijeenbrengen van kapitaal en effectentransacties Afdeling 1. Inleiding Onderafdeling 1. Het kapitaalrecht en de andere registratierechten Onderafdeling 2. Kapitaalrecht Afdeling 2. Richtlijn op het bijeenbrengen van kapitaal Afdeling 3. Belastbare handelingen Onderafdeling 1. Territorialiteit Onderafdeling 2. Bedoelde vennootschappen Onderafdeling 3. Bedoelde verrichtingen Onderafdeling 4. Heffing Onderafdeling 5. Vrijstellingen

10 overdracht-ondernemingen2004.book Page 371 Tuesday, February 3, :57 PM DEEL V 371 II Het stelsel van de Wet van 3 augustus 1993: de vrijstelling Afdeling 1. De voorwaarden Onderafdeling 1. De overnemende vennootschap is een binnenlandse vennootschap Onderafdeling 2. Volgens de regels van het W. Venn Onderafdeling 3. Rechtmatige economische of financiële behoeften..416 Onderafdeling 4. Geen vastgoed-bevak, noch PRIVAK Onderafdeling 5. De boekhoudkundige retroactiviteit van de fusie..421 Afdeling 2. Het vrijstellingsregime Onderafdeling 1. De overgenomen / gesplitste vennootschap Onderafdeling 2. De overnemende vennootschap (de uit de splitsing ontstane vennootschappen) Onderafdeling 3. Onderlinge schulden en vorderingen Onderafdeling 4. De voorvoegingsverliezen (art. 206 WIB) Onderafdeling 5. De verdeling van de fiscale nettowaarde in geval van splitsing Onderafdeling 6. De aandeelhouders van de overgenomen vennootschap 444 Onderafdeling 7. Enkele praktische aangelegenheden V Het fiscaal regime van de partiële splitsing of afsplitsing Afdeling 1. Directe belastingen Onderafdeling 1. Algemeen Onderafdeling 2. De belaste partiële splitsing Onderafdeling 3. De belastingneutrale afsplitsing Afdeling 2. Registratierechten en BTW overdracht van ondernemingen editie 2004