NOTULEN DEELNEMERSVERGADERING VAN DE STICHTING JANHUYSMAN WZ. FONDS 20 september 2011

Transcriptie

1 Datum : 20 september 2011 Steller : D.W. Slok-Uittenbogaard Aanwezig Bestuursleden: F. de Jonge, R.J.P. Siebesma, J.J. Galjé, H. van Leeuwen, P. Naber, D. Veltrop-Rol Adviseur: H. van den Heuvel (Mercer), Administrateur: F. Koster en S. Klunder (KPMG) Deelnemers : Zie presentielijst Gepensioneerden: Zie presentielijst Afwezig mkg: Zie presentielijst Kopie aan : bestuursleden, aanwezige deelnemers, 1 exemplaar ter inzage voor gepensioneerden bij deelnemersvergadering, file. Voorzitter: R.J.P. Siebesma AGENDA: 1. Opening + actuele ontwikkelingen 2. Notulen deelnemersvergadering d.d. 28 september Bestuurssamenstelling/ verkiezing 4. Jaarverslag Korte- en lange termijn herstelplan 6. Ontwikkelingen (uitvoering pensioenregeling) 7. Website 8. Rondvraag en sluiting 1. Opening De heer Siebesma opent de vergadering en heet de aanwezigen van harte welkom. Hij stelt iedereen voor die aan de bestuurstafel zit. De voorzitter verzoekt een ieder de presentielijst te tekenen. 2. Notulen deelnemersvergadering d.d. 28 september 2010 De notulen worden per pagina aan de orde gesteld. Er zijn geen op- en/of aanmerkingen. De notulen worden goedgekeurd. 3. Bestuursverkiezing De heer Naber, bestuurslid namens de werknemers van ADM Cocoa B.V. is aan de beurt voor aftreden in De heer Naber heeft zich herkiesbaar gesteld. Er hebben zich geen tegenkandidaten aangemeld, dus de heer Naber wordt herkozen. Pagina 1 van 6

2 4. Jaarverslag 2010 Verslag Verantwoordingsorgaan De heer Anepool doet verslag namens het Verantwoordingsorgaan. In het Verantwoordingsorgaan zitten de heren P. Anepool namens de gepensioneerden, T. Bouma namens de werknemers en mevrouw M. van Egmond namens de werkgever. Het Verantwoordingsorgaan rapporteert aan de deelnemersvergadering. De heer Anepool meldt dat 2010 een turbulent jaar is geweest door de financiële markten. Het Verantwoordingsorgaan heeft regelmatig met het bestuur van het pensioenfonds overlegd en heeft regelmatig informatie ontvangen. Het Verantwoordingsorgaan heeft geconstateerd dat het bestuur zich heeft geconformeerd aan een stabiel beleid. Er wordt adequaat op veranderingen gereageerd. Namens het Verantwoordingsorgaan, bedankt de heer Anepool het bestuur van het Jan Huysmanfonds voor de prettige samenwerking. Het verslag van het Verantwoordingsorgaan is opgenomen in het Jaarverslag. Financiële situatie van het pensioenfonds De heer Siebesma geeft een toelichting op het jaarverslag 2010 van het Jan Huysman Wz. Fonds. Er hebben zich een paar belangrijke zaken voorgedaan in 2010: de dekkingsgraad is gedaald voornamelijk door de daling van de rente. Voor het Huysman fonds geldt dat de verhouding inkomsten (premie) en uitgaven (pensioenuitkeringen) in evenwicht is. Naarmate een fonds meer gepensioneerden heeft (in jargon: een grijzer fonds) zullen de pensioenuitkeringen groter zijn dan de premie-inkomsten. Het totaal van de voorziening is toegenomen door hogere sterftetafels en lagere rente. De voorzitter legt uit dat het rendement van de beleggingen relatief weinig stijgt, maar ook weinig daalt. Dit komt doordat het Jan Huysmanfonds defensief belegt: er is een lage weging in aandelen, rente wordt voor een belangrijk deel afgedekt en er zijn geen illiquide beleggingen zoals private equity of hedge funds. Oordeel actuaris De heer Van den Heuvel, adviserend actuaris, doet verslag. Eind 2010 is het vermogen van het Jan Huysmanfonds onvoldoende. Er is een dekkingstekort en een reservetekort. Het fonds voldoet aan het vereiste dat minimaal de kostendekkende premie is ontvangen van de sponsor. Gevraagd wordt naar de jaarlijkse schommelingen in de dekkingsgraad. Voor 2010 geldt dat einde juli de dekkingsgraad 101,3% was en eind augustus 97,9%. Er zijn dus wel degelijk schommelingen die voornamelijk worden veroorzaakt door de rente. Pagina 2 van 6

3 Herstelplan Met betrekking tot het herstelplan zijn er de volgende ontwikkelingen: Er is onrust op de financiële markten: -landen hebben te hoge schulden -schuldafbouw staat centraal -het remt investeringen en consumptie -bedrijven hebben veelal gezonde balansen. Stel dat de dekkingsgraad eind 2011 lager is dan ca. 100,5%, dan heeft het pensioenfonds de volgende mogelijkheden: - bijstorten door de werkgever - korten op rechten. Een mogelijke korting wordt aangekondigd begin 2012 en gaat dan in per 1 april Mocht in de tussentijd de dekkingsgraad zich herstellen kan de aangekondigde kortingsmaatregelen ongedaan worden gemaakt. Op dit moment is het zeker niet uit te sluiten dat een kortingsmaatregel afgekondigd moet gaan worden. 6. Ontwikkelingen / Uitvoering pensioenregeling De heer Siebesma licht het besluit van de werkgever toe om de uitvoering van de pensioenregeling door het Jan Huysmanfonds te beëindigen. Toekomstige pensioenopbouw De werkgever wil de toekomstige pensioenopbouw onderbrengen bij een verzekeraar. Gevraagd wordt of er al een definitieve keuze is gemaakt. Dit is niet het geval. In het besluitvormingsproces is er onderscheid in inhoud van de regeling en keuze in uitvoerder: De werkgever en werknemers bepalen de inhoud van de pensioenregeling. De werkgever geeft aan dat deze ongewijzigd blijft. De werkgever bepaalt, na eventuele instemming van de OR, waar de regeling wordt uitgevoerd (welke verzekeraar, BPF of eigen pensioenfonds) Gevraagd wordt in hoeverre deelnemers van het pensioenfonds invloed hebben op de besluitvorming. Deelnemers hebben hier geen invloed op. De werkgever beslist waar de toekomstige pensioenopbouw wordt ondergebracht. Volgens de OR heeft hij hierbij instemmingsrecht. Hierbij wordt ervan uitgegaan dat het pensioenreglement gelijk blijft. De reeds opgebouwde pensioenaanspraken (nu ondergebracht bij Huysman) Het bestuur van het pensioenfonds bepaalt waar de reeds opgebouwde pensioengelden (het vermogen) wordt ondergebracht. De mogelijkheden hiervoor zijn: - bij dezelfde verzekeraar als die de werkgever kiest - een andere verzekeraar - een BPF - voortzetten van het Jan Huysmanfonds (als slapend fonds) Pagina 3 van 6

4 Het bestuur zal bij een besluit de belangen van de deelnemers centraal stellen. Zoals eerder gemeld kan het bestuur besluiten deze gelden naar dezelfde of een andere verzekeraar over te hevelen. Doorgaan als pensioenfonds (een slapend fonds, want er komt geen pensioenpremie meer binnen) is geen optie onder andere vanwege de relatief hoge kosten. Het voorstel is om het vermogen bij een verzekeraar onder te brengen in een gesepareerd depot (zie voor uitleg hierna in cursief). Het bestuur heeft dit voorstel beoordeeld: Premie: 70 tot 300k lager per jaar bij verzekeraar. Indexatie: het Jan Huysmanfonds indexeert nu vanaf een dekkingsgraad van 115%. Dit kan verlaagd worden naar het niveau van de verzekeraar. Beleggingsbeleid: een verzekeraar grijpt in bij een lage dekkingsgraad (bijv. 102%), maar geeft daarvoor wel nominale garantie. Echter bij een verzekeraar is er een beperkte keuze van beleggingsfondsen. Het Jan Huysmanfonds kan risicovoller beleggen met daarmee kans op rendement en indexatie, maar ook kans op lager rendement en afstempelen. Het Huysmanfonds heeft afgelopen jaren een goed beleggingsresultaat gehad. Een verzekeraar zal voorzichtiger moeten beleggen, maar geeft ook een nominale garantie (geen kans op korten) Governance (organisatie eigen bestuur): bij een verzekeraar is er minder aandacht. Er kan wel een beleggingscommissie worden ingesteld (alleen bij een verzekeraar met gesepareerd depot) Gevraagd wordt wat er gebeurt als een verzekeraar failliet gaat. Verzekeraars hebben een grote buffer, dus in geval van een faillissement zal niet alles weg zijn. Er blijft toch zeker een groot percentage over. Gevraagd wordt hoe het bestuur van het pensioenfonds er tegenaan kijkt. Het bestuur van het Jan Huysmanfonds is van mening dat het tijdstip niet erg goed is, er is veel onzekerheid t.a.v. pensioenen. De huidige lage rente maakt het nauwelijks mogelijk om de opgebouwde rechten inclusief een jaarlijkse verhoging onder te brengen bij een verzekeraar. Er zijn twee soorten van mogelijkheden om het vermogen bij een verzekeraar onder te brengen: buy-out of gesepareerd depot. Onderbrengen huidige vermogen bij een verzekeraar: buy-out o Door de lage rente kunnen nu alleen de nominale rechten worden ondergebracht bij een verzekeraar via een buy-out (met het huidige vermogen van het Huysmanfonds wordt bij de verzekeraar de jaarlijkse pensioenuitkeringen ingekocht, zonder jaarlijkse indexatie of verhoging.) o Indien de rente wat hoger zou zijn zou ook een bepaalde indexatie (bijvoorbeeld 1% per jaar) kunnen worden ingekocht. o In plaats van een vast percentage zou ook (een gedeelte van) de jaarlijkse inflatie kunnen worden ingekocht (bij een hoge inflatie wordt ook het pensioen in gelijke mate verhoogd). Dit is de duurste vorm van een buy-out. Pagina 4 van 6

5 Onderbrengen huidige vermogen bij een verzekeraar in een gesepareerd depot (voorstel van de werkgever) Indien het vermogen wordt ondergebracht bij een verzekeraar in een gesepareerd depot, dan kan wel geprofiteerd worden van rente- en marktherstel. Indien de dekkingsgraad daalt zal de werkgever een bankgarantie moeten afgeven. Doet zij dit niet, dan zal de verzekeraar alle risicovolle beleggingen verkopen (aandelen). In dat geval kan niet meer geprofiteerd worden van een later herstel en blijft de dekkingsgraad lange tijd laag. Hiermee ook kansen op indexatie. o Door de huidige lage rente is deze constructie niet mogelijk. Bij een pensioenfonds als Huysman is er kans op korten, maar er is ook kans dat bij herstel van rente en markten de dekkingsgraad goed herstelt. Indien het vermogen bij een verzekeraar wordt ondergebracht via een buy-out wordt niet geprofiteerd van rente- en marktherstel. Bij een gesepareerd depot is dat wel het geval. In dat geval zal de verzekeraar wel voorwaarden stellen aan de beleggingen (voornamelijk eigen beleggingsfondsen). En bij lage dekkingsgraden grijpt de verzekeraar in. De rente wordt wereldwijd kunstmatig laag gehouden om de economieën te stimuleren. Dit maakt dit moment niet aantrekkelijk. De heer C. Beetge, General Manager van ADM Cocoa BV, verduidelijkt dat het bij de huidige dekkingsgraad van 97,9% niet de beste oplossing is om over te gaan naar een verzekeraar. Samen met het bestuur van het Jan Huysmanfonds wordt er gekeken naar de beste oplossing voor iedereen. Ook voor de werkgever staat het belang van de deelnemers bovenaan. Opgemerkt wordt dat in het algemeen er een verharding van de maatschappij is, die goed in de gaten moet worden gehouden ook in deze situatie, in het belang van de deelnemers. Communicatie tussen alle betrokken partijen is van groot belang. Opgemerkt wordt dat gezien de grote opkomst bij deze deelnemersvergadering, het duidelijk is dat iedereen zo goed mogelijk geïnformeerd wil worden. Gevraagd wordt naar het contact tussen bestuur van het pensioenfonds en de werkgever. Het contact tussen het bestuur en de werkgever is goed. Er is een onderzoek geweest bij een andere ADM-vestiging waar de pensioenregeling is ondergebracht bij een verzekeraar. Men is daar tevreden over. Dit is een van de redenen voor de werkgever om ook voor Koog en Wormer over te gaan naar een verzekeraar. Benadrukt wordt dat het informeren van deelnemers en gepensioneerden hierbij zeer belangrijk is. Opgemerkt wordt dat indien de dekkingsgraad onvoldoende is en er een herstelplan is voor de korte en lange termijn, bijstorten door de werkgever ook een mogelijkheid is om tot herstel te komen. Dit kan in de vorm van zogeheten herstelbetalingen. Advies aan het bestuur is om dit mee te nemen in de onderhandelingen. Gevraagd wordt of Zwitserleven, die een onderdeel is van SNS geen onzekere partner is? Dit gezien het feit dat SNS staatssteun heeft gehad, maar dit niet kan terugbetalen. Ook dit punt zal meegenomen worden door het bestuur van het pensioenfonds. Pagina 5 van 6

6 De heer Beetge benadrukt nogmaals dat er gezocht wordt naar de beste oplossing voor werknemers en gepensioneerden. Gevraagd wordt wanneer de OR geïnformeerd wordt. Zodra er een voorgenomen besluit is, krijgt de OR alle benodigde informatie en de eventuele instemmingovereenkomst. Er wordt verbazing uitgesproken over het feit dat de werkgever alleen kan beslissen over de uitvoering van pensioenregeling, met eventuele instemming van de OR. Het bestuur van het pensioenfonds wordt geadviseerd om heel goed naar de juistheid van dit proces te kijken. Volgens een OR-lid heeft de OR heeft instemmingsrecht, maar er zal ook overleg zijn met de vakbonden. Twee zaken worden opgemerkt: ten eerste staat in het arbeidscontract dat het Jan Huysmanfonds zorg draagt voor de pensioenregeling. Wat gebeurt er met die contracten. Ze zijn individueel en daar zal naar gekeken worden. Tweede opmerking is dat de overgang naar een verzekeraar niet perse slecht hoeft te zijn. De werkgever heeft per 1/1/2012 de uitvoeringsovereenkomst (voorwaardelijk) opgezegd, maar als het momentum toch niet goed is, kan dat ook nog op een later tijdstip. Het bestuur zal ieder zo goed mogelijk informeren. De voorzitter meldt t.a.v. het verdere proces dat er een Technische Commissie is benoemd, waarin twee bestuursleden van het pensioenfonds en de adviserend actuaris zitting hebben samen met vertegenwoordigers van de werkgever en de AWVN. Deze commissie heeft 5 verzekeraars gevraagd offerte te doen voor zowel het reeds opgebouwde pensioen als voor de toekomstige pensioenopbouw. Nog niet alle offertes zijn ontvangen. 7. Website Op de website is de volgende informatie te vinden: historie, jaarverslagen en statuten en reglementen. Het jaarverslag 2010 wordt ook gepubliceerd op de website. 8. Rondvraag en sluiting De voorzitter roept een ieder op om eventuele vragen te mailen naar de heer P. Naber, die zal deze verzamelen en bundelen in een informatiebrief met meest gestelde vragen. Deze zal gestuurd worden aan de aanwezigen. Een ieder wordt bedankt voor zijn/haar aanwezigheid en inbreng waarna de vergadering wordt gesloten. Pagina 6 van 6