Net als in 2010 en vorig jaar brengen. kosten kunnen sterk verschillen SPECIAL VERMOGENSBEHEER. op

Transcriptie

1 34 Net als in 2010 en vorig jaar brengen we in de special Vermogensbeheer weer minimuminleg, kosten, rapportages, specialiteiten, eigen wensen, alternatieven en extra's in kaart van een grote groep in Nederland actieve vermogensbeheerders. Voor beleggers kan dit overzicht in twee opzichten waardevol zijn. Ten eerste geeft het inzicht in de minimuminleg en de vaak ingewikkelde vaste- en variabelekostenstructuur van de vermogensbeheerders. Dat laatste is essentieel, want alle kosten die de particulier maakt, gaan ten koste van zijn rendement. Ten tweede geeft het overzicht de belegger een beeld van wat hij voor zijn beheer- of performancefee's kan verwachten. Want op het gebied van specialiteiten, eigen wensen, alternatieven en extra's loopt het aanbod van de beheerders flink uiteen en heeft de klant echt wat te kiezen. Specialisaties kunnen liggen op het geoverzicht op kosten kunnen sterk verschillen Niet alleen qua minimuminleg en kosten, maar ook op het gebied van specialiteiten, eigen wensen, alternatieven en extra's bestaan grote verschillen tussen in Nederland actieve vermogensbeheerders. Zoals ieder jaar presenteren we weer het overzicht van de belangrijkste partijen. tekst: Johan Brinkman, onderzoek: Pepijn Scheurs per 1 oktober wordt de BTW 21%; Hier is nog met 19% gerekend bied van een actieve assetallocatie, research of duurzaam beleggen. Eigen wensen kunnen bij een deel van de beheerders niet en bij een ander deel (onder voorwaarden) wel een rol spelen bij de samenstelling van de portefeuille. Een deel van de beheerders laat ook ruimte voor alternatieve beleggingen, zoals hedgefondsen en onroerend goed. En bij de extra's is er helemaal een veelvoud aan zaken die de vermogensbeheerders in de strijd gooien. Nieuwsbrieven, magazines en themabijeenkomsten en (online) seminars behoren tot het standaardaanbod. Origineler zijn de service om een bestaande portefeuille te repareren of hulp die het switchen van beheerder gemakkelijker maakt. In het blad treft u twee pagina's aan, de rest kun u lezen op beleggersbelangen.nl/43vmb. Tot slot: komt u in het overzicht informatie tegen die niet klopt met uw eigen ervaringen met uw vermogensbeheerder of mist u partijen die we volgend jaar wel in dit overzicht kunnen meenemen, dan vernemen we dat graag. Suggesties kunt u mailen naar beleggersbelangen@reedbusiness.nl. < INHOUDSOPGAVE Pagina vermogensbeheerder 35 ABN Amro ABN Amro MeesPierson Alex Vermogensbeheer AMDK Vermogensbeheer 36 Antaurus de Vemogensstrateeg ASN Bank Bank Ten Cate & Cie Beer & Van Stapele Wealth Management 36a Castanje Vermogensbeheer Finaltrust Vermogensbeheer Fintessa Vermogensbeheer GE Artesia Bank 36b Hens Vermogensbeheer Hof Hoorneman Bankiers ING 36c IBS Asset Management Indexus Inmaxxa IVM Vermogensbeheer Insinger de Beaufort Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Nederland) B.V. 36d Luyben & Brouwer Capitalmanagement B.V. Mercurius Vermogensbeheer NNEK Nobel Vermogensbeheer 36e Optimix Ohpen OXBY Schaauwers Van den Hout Vermogensbeheer Schretlen & Co SEM.nl 36f Sequoia Vermogensbeheer SNS Securities Staalbankiers Superfund Asset Management GmbH Theodoor Gilissen 36g Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer Triodos Bank Van Lanschot Bankiers 36h Velthuyse & Mulder Vermogensbeheer Wierda en Partners Vermogensbeheer Wijs & Van Oostveen Wilgenhaeghe Vermogensbeheer pagina 36a t/m 36h staan op beleggersbelangen. nl/43vmb

2 35 ABN AMRO Minimuminleg all-in fee; tarief hangt af van het gekozen profiel en de omvang van het vermogen: defensief 1,10% (incl. btw: 1,18%) matig defensief 1,20% (incl. btw: 1,29%) matig offensief 1,35% (incl. btw: 1,45%) offensief 1,45% (incl. btw: 1,56%) zeer offensief 1,65% (incl. btw: 1,78%) (deze percentages zijn exclusief de doorgifte van fondsvergoedingen) Staffelkorting over het meerdere boven t/m : 15%; over het meerdere boven : 30% schriftelijk kwartaaloverzicht en een jaarlijks revisiegesprek; dagelijks inzicht in portefeuille en rendement via internetbankieren; waarde van de portefeuille via app voor mobiel bankieren actieve vermogensallocatie door het Global Investment Committee (GIC) met goed trackrecord; fondsselectie door ABN Amroadviseurs Eigen wensen nee, mogelijkheid om te beleggen in onroerend goed en grondstoffen doorgifte fondsvergoedingen, eigen beleggingsadviseur, regelmatig seminars ABN Amro Mees Pierson Minimuminleg vanaf all-in fee; tarief hangt af van het gekozen mandaat, het profiel en de omvang van het vermogen; bij Multi Manager Mandaat: defensief 1,00% (incl. btw: 1,08%) matig defensief 1,15% (incl. btw: 1,24%) matig offensief 1,15% (incl. btw: 1,24%) offensief 1,30% (incl. btw: 1,40%) zeer offensief 1,30% (incl. btw: 1,40%) deze percentages zijn exclusief de doorgifte van fondsvergoedingen Staffelkorting over het meerdere boven 2,5 tot 10 mln: 20%%; over het meerdere boven 10 tot 20 mln: 30%; over het meerdere boven 20 mln: 40% schriftelijk kwartaaloverzicht en meermaals revisiegesprek; dagelijks inzicht in portefeuille en rendement via internetbankieren; waarde van de portefeuille via app voor mobiel bankieren actieve vermogensallocatie door het Global Investment Committee (GIC) met goed trackrecord; fondsselectie door ABN Amroadviseurs; verschillende mandaten mogelijk Eigen wensen vanaf 2,5 mln volledig maatwerk mogelijk Alternatieven alternatieven als vermogenscategorie, maatwerkproducten van externe aanbieders voor hedgefondsen, onroerend goed en grondstoffen Extra's doorgifte fondsvergoedingen, nieuwsbrieven, eigen vermogensbeheerder Alex Vermogensbeheer Minimuminleg vast 0,9% op het beheerde vermogen per jaar (incl. btw) variabel nee performance fee 10% over de vermogensgroei en alleen wanneer totale vermogen is gegroeid ten opzichte van hoogste eindejaarsstand van vorige jaren online inzage in de portefeuille; ieder kwartaal een schriftelijke rapportage en jaarlijks telefonisch evaluatiegesprek; indien gewenst een persoonlijk gesprek op kantoor; telefonisch servicegesprek na drie maanden; fiscaal overzicht aan het einde van het jaar; elk kwartaal een online presentatie met toelichting over het gevoerde beleid actief beheer en vermogensbehoud Eigen wensen nee, niet met de Vermogensbeheerrekening; wél door middel van de Zelf Beleggenrekening bij Alex online seminars; beleggingstrainingen; maandelijkse nieuwsbrief AMDK Vermogensbeheer Minimuminleg vast beheerfee: degressief tarief; bij : 1,3% over het beheerde vermogen bewaarloon: kosten depotbank variabel transactiekosten depotbank online inzage in de portefeuille; ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; minimaal eens per jaar een persoonlijk gesprek gestructureerde inkomensplanning, mits passend in het ; indien niet passend in het en de belegging vormt slechts een klein deel van de portefeuille: ja, mits AMDK deze belegging qua koers en aanvullende informatie kan volgen maandbericht 28 september 2012 BELEGGERS BELANGEN

3 36 Antaurus de Vermogensstrateeg Minimuminleg vast beheerfee: 1,0% (excl. btw) over het beheerde vermogen variabel transactiekosten depotbank ieder kwartaal een schriftelijke of elektronische rapportage; online inzage in de portefeuille derivaten; research (met Antaurus Europe Fund); combinatie met financiële planning en vastgoedmakelaardij, in overleg Alternatieven deel van de portefeuille als themabelegging (bijvoorbeeld long-short aandelenstrategie) digitale nieuwsbrief; seminars; persoonlijke vermogensstrateeg; directe toegang tot onafhankelijke intermediair ASN Bank Minimuminleg vast beheerfee: 0,6 (vanaf ) tot 1,5% (excl. btw) over het beheerde vermogen bewaarloon: kosten effectenbank variabel transactiekosten depotbank ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; minimaal één persoonlijk gesprek per jaar duurzaam beleggen Eigen wensen nee twee keer per jaar een bijeenkomst over duurzaam beleggen Bank ten Cate & Cie Minimuminleg vast variabel performance fee Eigen wensen Alternatieven beleggingsadvies: ; vermogensbeheer: ; vermogensregie: vermogensregie: in overleg vermogensbeheer: 0,25% beheerfee per kwartaal (incl. aan- en verkoopprovisie) beleggingsadvies: vast 0,075% per kwartaal, 0,5% transactiekosten nee online inzicht; dagafschrift bij elke mutatie of maandafschrift; elk kwartaal een uitvoerig rapport en Beursvisie; jaaroverzicht voor de fiscus onafhankelijkheid bij beleggingskeuzes; persoonlijke benadering en focus op risicobereidheid cliënt ja, mits passend binnen nee eigen private bankier; bancaire faciliteiten, zoals creditcard, effectenkrediet en bankgarantie; speciale (netwerk)bijeenkomsten voor cliënten; transparante en aantrekkelijke kostenstructuur Beer & Van Stapele Wealth Management Minimuminleg vast op aanvraag variabel op aanvraag performance fee 10% van de netto waardetoename van de portefeuille ieder kwartaal schriftelijk; de portefeuille is online op de voet te volgen; veelvuldig telefonisch en/of persoonlijk contact maatwerk; actief beheer en persoonlijke aandacht, in overleg mits passend binnen, in overleg mits passend binnen gratis persoonlijke financiële planning Volgende maand: special over ASSETALLOCATIE

4 36a Castanje Vermogensbeheer Minimuminleg vast beheerfee: ,9% over het beheerd vermogen tot ,8% over het meerdere tot ,7% over het meerdere bewaarloon: kosten depotbank variabel internettarief ABN Amro of Binckbank uitgebreide kwartaalreportage, schriftelijk en/of per ; regelmatig een persoonlijk gesprek fundamentele research en individuele aandelen/ obligaties; veel aandacht voor risicobeheersing; volledige transparantie in kosten (inkoopvoordelen voor de klant); naast lage aan- en verkoopkosten wordt er weinig gebruikgemaakt van beleggingsfondsen of -producten waardoor de zichtbare en onzichtbare portefeuillekosten laag zijn, in overleg, mits passend binnen het geen Finaltrust Vermogensbeheer Minimuminleg Managed Accounts: individueel beheer: vast Managed Accounts: 1,25% over het beheerd vermogen individueel beheer: +0,85% over het beheerd vermogen tot ,75% over het meerdere tot ,65% over het meerdere tot ,50% over het meerdere variabel transactiekosten depotbank (0,10-0,25%) online inzicht in de portefeuille plus een kwartaalrapportage; minimaal eens per jaar een persoonlijk gesprek en tweemaal per jaar een toetsing; exacte rapportage ten opzichte van de benchmark geïntegreerde benadering: beleggen, structureren, financieren Eigen wensen vanaf Alternatieven vanaf bijeenkomsten Fintessa Vermogensbeheer Minimuminleg vast 0,25% (excl. btw) per kwartaal variabel transactiekosten in overleg met de depotbank ieder kwartaal schriftelijk (indien gewenst is maandelijks ook mogelijk); cliënt wordt regelmatig telefonisch of persoonlijk bijgepraat; dagelijks inzicht in de portefeuille via internet maatwerk, mits passend in het, zolang dagelijks verhandelbaar gratis maandelijkse nieuwsbrief; gratis app met koersinformatie en nieuws; persoonlijke vermogensbeheerder; samenwerking met onafhankelijke vermogensplanners en fiscalisten mogelijk GE Artesia Bank Minimuminleg vast beleggingsfondsen: 0,5% beheerfee, minimaal 2500 p.j.; individuele aandelen: tot 1 mln: 0,7% p.j. meerdere tot 2 mln: 0,6% p.j., meerdere 0,5% per jaar, minimaal 3750 beheerfee: wordt elke maand bepaald en elke drie maanden in rekening gebracht variabel transacties Euronext: 0,35%; buiten Euronext: 20 extra, plus kosten correspondent ieder kwartaal een overzicht van de portefeuille en mutaties daarin plus een performancerapport; minstens twee keer per jaar een gesprek aandelen-, obligatie- en fondsselectie; specialist in gestructureerde producten Eigen wensen beperkt Alternatieven gestructureerde producten in beperkte mate dagelijks een 'morning call' en een maandelijks bulletin met een modelportefeuille; er worden regelmatig bijeenkomsten met gastsprekers georganiseerd 28 september 2012 BELEGGERS BELANGEN

5 36b ING Hens Vermogensbeheer Minimuminleg vast beheerfee: 0,8% op het beheerde vermogen per jaar (excl. btw) + bewaarloon van depotbank naar keuze variabel 0,25% per transactie + fee van depotbank performance fee 5 tot 10% over de netto outperformance op wereldwijde benchmarks ('high watermark') dagelijks performance te volgen via app en online; maandelijks schriftelijke rapportage; ook fiscale rapportage voor accountant en fiscus aandelenselectie wereldwijd; beheer en advies individuele aandelen, geen fondsen; achtergrondinformatie over bedrijven, mits passend binnen het, op verzoek en mits passend binnen profiel mutaties en nieuwsberichten via iphoneapp; geaggregeerde online rapportages over meerdere portefeuilles is mogelijk; er is persoonlijk contact volgens afspraak mogelijk: wekelijks, maandelijks of bij grote wijzigingen; flexibele rapportages naar behoefte Hof Hoorneman Bankiers Minimuminleg geen, vanaf : fondsenrekening; andere opties vanaf vast beheerfee: 0,4-1,0% per jaar, afhankelijk van beheerportefeuille variabel bewaarloon: 0,1% (alleen voor Value Investing Ondernemend); transactiekosten variëren van 0,2 tot 0,8%, afhankelijk van beheerportefeuille performance fee is mogelijk kwartaal schriftelijk, regelmatig persoonlijk Value Investing, bij adviesportefeuille (vanaf ) Alternatieven huisfondsen (inleg vanaf 5000), Hof Hoorneman Value Fund (stijl: Value Investing Ondernemend) kwartaalmagazine Kijk op Vermogen; persoonlijke relatiebeheerder; wekelijks beleggingscase per voor adviesrelaties Minimuminleg vanaf 1000: particulier met keuze uit drie beleggingsstrategieën vanaf : Personal Banking, bovenstaand + een vaste persoonlijke specialist (indien gewenst) binnen Private Banking de keuze uit bovenstaande, uitgebreid met: optie 1 (vanaf ): vijf beleggingsstrategieën in fondsen, met persoonlijk adviseur; optie 2 (vanaf ): vijf beleggingsstrategieën in fondsen, individuele aandelen en obligaties, met persoonlijk adviseur service fee als percentage van belegd vermogen; geen transactiekosten of overige kosten Particulier en 0,3% over fondsen met distributievergoeding; Personal Banking 0,7% over obligatiefondsen zonder distributievergoeding en obligatie-indextrackers; 1,05% over aandelenfondsen zonder distributievergoeding en aandelenindextrackers Private Banking optie 1: ,1% van het belegd vermogen in fondsen + 0,5% over obligatiefondsen zonder distributievergoeding + 0,85% over aandelenfondsen zonder distributievergoeding optie 2: ,15% van het belegd vermogen in fondsen + 0,4% over individuele obligaties + 1% over individuele aandelen +0,55 % over obligatiefondsen zonder distributievergoeding + 0,90% over aandelenfondsen zonder distributievergoeding online inzicht in de portefeuille; kwartaalrapportage; bij Personal en Private Banking minimaal eens per jaar een persoonlijke toelichting voor DGA's met persoonlijke holding: Vrijgestelde-Beleggingsinstellingportefeuille; voor Private Bankingklanten zijn er diverse maatwerkmogelijkheden, waaronder de Corporate-Bondportefeuille Eigen wensen vanaf 5 mln bieden we een maatwerkoplossing Alternatieven vanaf bij Private Banking beleggersbulletin Inzicht; visie en opinies van de Investment Office; masterclasses en congressen over actuele onderwerpen; privileges op het gebied van kunst en cultuur VOLG OOK DE DAGELIJKSE UPDATE VAN ALLE PORTEFEUILLES OP BELEGGERSBELANGEN.NL

6 36c IBS Asset Management Minimuminleg vast beheerfee: 1% over het beheerd vermogen bewaarloon: kosten depotbank variabel kosten depotbank eens per kwartaal een rapportage per ; twee keer per jaar een persoonlijke toelichting risicobeheer en trackers diverse bijeenkomsten, waaronder het eindejaarsseminar IVM Vermogensbeheer Minimuminleg vast afhankelijk van de portefeuillestructuur variabel afhankelijk van de portefeuillestructuur naar wens van de klant: eens per maand, kwartaal of jaar financiële planning; nalatenschapsplanning en levenstestament, in beperkte mate diverse themabijeenkomsten (bijvoorbeeld over nalatenschapsplanning en levenstestament) Indexus Minimuminleg vast beheerfee: 0,25% per kwartaal (excl. btw) bewaarloon: aflopende staffel van 0,2% variabel transactiekosten: 0,5% online rapportage; gesprek op ieder moment mogelijk indexbeleggen met trackers tweewekelijkse nieuwsbrief; diverse bijeenkomsten en presentaties Inmaxxa Minimuminleg vast beheerfee: 1% bij defensief profiel (excl. btw) over het beheerde vermogen bewaarloon: kosten depotbank variabel transactiekosten: 0,25% voor beursgenoteerde effecten en fondsen performance fee 10% incl. btw indien de klant meedoet met een afdek- of paraplustrategie voor aandelen eens per kwartaal een schriftelijke rapportage en eens per maand wanneer er gehandeld wordt in derivaten; minimaal eens per jaar een persoonlijk gesprek (indien gewenst vaker) actief beheer waarbij op risico s in de portefeuille wordt gestuurd, mits passend binnen het Alternatieven enkel in liquide vormen maandelijkse nieuwsbrief; meerdere kennisoverdrachtsbijeenkomsten per jaar Insinger de Beaufort Minimuminleg afhankelijk van specifieke dienstverlening; all-in fee is mogelijk online inzage in de portefeuille, (op verzoek) schriftelijke rapportage; minstens twee keer per jaar een persoonlijk gesprek; doorlopend telefonisch contact; op structurele basis herziening van de adviesportefeuille maatwerk begeleid door private bankers presentatie van de kwartaalvisie op locatie; kwartaalmagazine en nieuwsbrieven; conference calls met cliënten; culturele extra's (zoals IDFAfilmdagen en concerten); financiële extra's, zoals Shoe Box (organisatie privé-administratie), hypotheken, creditcard, Lifestyle Service (bijvoorbeeld concertkaartjes) en de leergang Knollen en Citroenen over omgaan met vermogen voor volwassen kinderen Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Nederland) N.V. Minimuminleg Eigen wensen Alternatieven , uitzonderingen zijn mogelijk maatwerk uitgebreid online overzicht van de portefeuille, inclusief risicomanagement en regelmatig persoonlijk contact met de cliënt; daarnaast maandelijks een schriftelijke rapportage en een uitgebreid kwartaalbericht maatwerk naar doelstellingen, wensen en risicoprofiel van de cliënt ja, onder bepaalde voorwaarden ja er worden beleggingspresentaties, culturele en sociale evenementen en netwerkbijeenkomsten georganiseerd; dit zijn kleine en persoonlijke bijeenkomsten 28 september 2012 BELEGGERS BELANGEN

7 36d NNEK Luyben & Brouwer Capitalmanagement B.V. Minimuminleg vast beheerfee: 1,2% per jaar (excl. btw) bewaarloon: 0,2% tot beheerd vermogen + 0,1% over het meerdere tot ,05% over het meerdere tot ,01% over het meerdere (excl. btw) variabel Euronext: 0,10% van de transactie + 9 (minimum: 15); voor andere beurzen kan een ander tarief gelden performance fee 10% over het meerdere van het cumulatief absolute rendement ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; maandelijks een digitale rapportage; 24 uur per dag online inzage in de portefeuille; regelmatig telefonisch contact en minimaal twee keer per jaar een persoonlijk gesprek (indien gewenst vaker) selectie op basis van fundamentele analyse, koop- en verkoopmomenten op basis van technische analyse, zolang dat alternatief een beursnotering heeft persoonlijke financiële planning tegen betaling Minimuminleg afhankelijk van het beheermodel: premieklanten: 100 per maand klanten: vast beheerfee: vanaf 0,45% op het beheerde vermogen per jaar rekeningkosten: vanaf 20 per jaar variabel transactiekosten: vanaf 0,25% online inzicht in de portefeuille beleggingsfondsen met open architectuur en indextrackers Eigen wensen nee morningstar X-Ray; scenarioanalyses; herregistratie van oude rekeningen; samenwerkingsverband met financiële planners Nobel Vermogensbeheer Minimuminleg collectief beheer via Nobel Direct Vermogensbeheer individueel vermogensbeheer en beleggingsadvies vast beheerfee: 0,6% van het beheerde vermogen per jaar + minimaal 600 bewaarloon variabel 0,4% transactiekosten + 25 per transactie schriftelijke kwartaalrapportage; online inzage van de portefeuille; op ieder moment een gesprek mogelijk focus op vermogensbehoud; diverse beleggingsmethodieken, zoals Maatschappelijk Beheer, Beschermd Beleggen en Cashflowportefeuille, hedgefondsen en onroerend goed maandelijkse nieuwsbrief Mercurius Vermogensbeheer Minimuminleg vast beheerfee: 0,25% op het beheerd vermogen per kwartaal variabel ja, vanaf 0,7% voor aandelen binnenland en 1,2% voor aandelen buitenland ieder kwartaal een schriftelijke rapportage en jaarlijks een persoonlijk gesprek; indien gewenst regelmatig telefonisch gesprek focus op fusies en overnames (posities in potentiële prooien); maatwerk beleggingstips op de website, Twitter en Facebook; gratis bijeenkomsten

8 36e Optimix Minimuminleg voor maatwerkbeheer vast 0,5-0,75% afhankelijk van omvang en samenstelling van het vermogen variabel transactiekosten vastrentende waarden: 0,2%, overige effecten: 0,4% maandelijks en elk kwartaal uitgebreid; dagelijkse waardering online beschikbaar actieve vermogensallocatie om groei of instandhouding vermogen te realiseren; service met hoge mate van betrokkenheid en direct contact met beleggingsspecialisten, Optimix ontwikkelt zelf ook innovatieve beheerstrategieën workshops, seminars, netwerkbijeenkomsten, fieldtrips; rapportage op maat; hulp bij compliance Schraauwers Van den Hout Vermogensbeheer Minimuminleg vast twee verschillende kostenvarianten (optie 1 en 2) optie 1: 1% van het beheerde vermogen (excl. btw) optie 2 (per kwartaal): tot beheerd vermogen: ,1% over het meerdere tot ,075% over het meerdere tot ,05% over het meerdere (excl. btw) variabel optie 1 en 2: nee performance fee optie 1: ja, 10% (incl. btw) optie 2: nee ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; zo vaak als gewenst op aanvraag vormen van gestructureerde producten Eigen wensen er wordt rekening gehouden met eigen wensen een periodieke nieuwsbrief; het beheer van vermogen in lijfrente- en stamrechtpolissen Schretlen & Co Ohpen Minimuminleg 1 vast 0,5% beheerkosten per jaar variabel 0,5% transactiekosten over waarde transactie schriftelijke kwartaalrapportage per , met - indien gewenst - een persoonlijke toelichting; online inzicht in de volledige portefeuille indexbeleggen in combinatie met de Ohpen Planner Eigen wensen nee periodieke seminars; gebruik Ohpen Planner; mogelijkheid tot maandelijkse incasso (automatisch vermogen opbouwen) Minimuminleg vanaf : discretionair individueel; vanaf 1 mln: integraal vermogensmanagement vast voor discretionair individueel: all-in fee of beheerloon plus provisie per transactie; voor integrale dienstverlening vermogensmanagement: all-in fee ieder kwartaal portefeuilleoverzicht; minimaal eens per jaar evaluatiegesprek; maatwerk mandaat voor klanten met persoonlijk risicoprofiel Eigen wensen klant kan wensen aangeven, bijvoorbeeld duurzaam beleggen Alternatieven beperkt onderdeel van portefeuille kleinschalige bijeenkomsten met presentaties; twee keer per jaar een magazine SEM.NL OXBY Minimuminleg vast 0,9% per jaar variabel per transactie: 6,50 +0,1% performance fee 10% van de nettowinst vergeleken met een of twee jaar geleden (welke het hoogst is) ieder kwartaal online; verder is de portefeuille altijd online en in realtime te volgen lage ondergrens; goedkoop; online; duidelijk en hoog potentieel rendement Eigen wensen eigen uniek beleggingsplan; revisie wanneer bepaalde waarde bereikt wordt Alternatieven OXBY-Hoog, Midden en Laag Extra's ieder moment eenvoudig te switchen tussen zelf beleggen en beheer door OXBY Minimuminleg vanaf vast beheerfee: volgens vermogensstaffel vanaf 0,5% variabel transactiekosten en bewaarloon depotbank performance fee 10% per jaar (per kwartaalverrekening), volgens het no-cure-no-payprincipe online inzage in de portefeuille; dag-, maand- en kwartaaloverzichten; op ieder moment is een gesprek mogelijk onder leiding van Sem van Berkel wordt belegd in Nederlandse en Amerikaanse aandelen met opties (ter afdekking van het risico en verhoging van het rendement) Eigen wensen maatwerk Alternatieven Sem s Advies persoonlijk contact; reparatie van uw bestaande portefeuille; online uitleg per video 28 september 2012 BELEGGERS BELANGEN

9 36f Sequoia Vermogensbeheer Minimuminleg vast (per jaar) beheerfee: 1,25% tot beheerd vermogen + 1,0% over het meerdere tot ,75% over het meerdere tot variabel transactiekosten depotbank ieder kwartaal een schriftelijke rapportage, die wordt toegelicht tijdens een persoonlijk gesprek; indien gewenst ook tussentijdse rapportages maatwerk, behalve hedgefondsen begeleiding voor financiële planning en estate planning; afwikkeling van nalatenschappen; organiseren van kleinschalige presentaties en seminars SNS Securities Minimuminleg vast beheerfee: 0,125-0,20% per kwartaal all-in beheerfee: 0,25-0,45% per kwartaal variabel transactiekosten en bewaarloon ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; zo vaak als gewenst op aanvraag; tevens online inzicht in de portefeuille individuele effecten; duurzaam beleggen; research; Nederlandse deelnemer in ESN, het Europees netwerk van lokale effectenhuizen, mits passend binnen het, mits passend binnen het online onderzoeksrapporten; presentaties en seminars door heel Nederland; een vaste vermogensbeheerder Staalbankiers Minimuminleg performance fee Eigen wensen Alternatieven Staalbankiers Fondsbeheer discretionair beheer all-in beheerfee; degressief naarmate het vermogen onder beheer toeneemt nee schriftelijk per kwartaal en minstens twee keer per jaar gesprek (kunnen vaker indien gewenst) Multi Asset Optimalisatie-aanpak; diverse beleggingscategorieën om aan te sluiten bij wensen en doelstellingen van klant maatwerk is mogelijk ja, zes beleggingscategorieën; naast aandelen en vastrentende waarden zijn ook private equity, vastgoed, grondstoffen en hedgefondsen mogelijk drie keer per jaar magazine; diverse typen bijeenkomsten; regelingen met (zorg)verzekeraars Superfund Asset Management GmbH Minimuminleg 5000 / $ voor Market Neutralfonds (Superfund Blue) vast beheerfee: Green: 0,5% per maand Green Gold: 0,5% per maand Market Neutral: 1% per jaar geen bewaarloon variabel geen performance fee 'high watermark' (pas als fondsen door hun alltime high gaan) maandelijks via uitgebreide managerrapporten en nieuwsbrieven beleggen in fondsen met een trendvolgend systeem; futures Eigen wensen nee; de klant kan slechts kiezen tussen specifieke fondsen en strategieën Alternatieven Managed Futures-, Market Neutral- en Goudfondsen seminars; maandelijks beheerdersrapport; eens per kwartaal Future Magazine; extra informatiebrochures en -boekjes op aanvraag Theodoor Gilissen Minimuminleg performance fee Eigen wensen Alternatieven vrij belegbaar vermogen all-in beheer of adviesvergoeding nee via portefeuille-omgeving Theodoor Insight en webkanaal Gilissen.nu met onder meer videoupdates; regelmatig schriftelijke rapportages en verantwoording over het beleid invulling portefeuille aan de hand van persoonlijke situatie; breed palet beheeroplossingen; beleggingsadvies met breed beleggingsuniversum ja ja Future U (vermogensstructureringsvorm waarmee vermogensonderdelen worden gekoppeld aan specifieke doelen); hoge solvabiliteit bank; distributievergoedingen van fondsen worden doorgegeven aan de klant

10 36g Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer Minimuminleg collectief vermogensbeheer: geen individueel vermogensbeheer: vast 0,1-0,2% (afhankelijk van beheerd vermogen; excl. btw) per kwartaal variabel netto discounttarief, afhankelijk van de depotbank performance fee 5% (excl. btw), zonder beperking in tijd ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; online inzicht; persoonlijke gesprekken wanneer gewenst wereldwijd beleggen in diverse categorieën Eigen wensen vanaf digitale maandbrieven en kwartaalbrief; netwerkbijeenkomsten en mogelijkheden indien gewenst voor verdere service (waaronder doorverwijzing naar andere specialisten); vast aanspreekpunt. Triodos Bank Minimuminleg vast beheervergoeding portefeuilles tot 1 mln: 1% beheervergoeding portefeuilles tot 2,5 mln: 0,75% beheervergoeding portefeuilles tot 5 mln: 0,5% beheervergoeding portefeuilles tot 10 mln: 0,4% beheervergoeding portefeuilles boven 10 mln: 0,3% variabel transactiekosten: aandelen binnenland: 0,5%; aandelen buitenland: 0,5%; obligaties binnenland: 0,2%; obligaties buitenland: 0,2% bewaarloon: tot : 0,2%; meerdere tot : 0,1%; meerdere tot 2,5 mln: 0,05%; meerdere tot 5 mln: 0,04%; meerdere: 0,02%; voor bewaring in het buitenland geldt een toeslag; regeltarief bewaring in Nederland: 1,60; regeltarief bewaring in buitenland: 3,10 vier keer per jaar schriftelijk, jaarlijks gesprek; vaker is mogelijk 100% duurzaam en maximale transparantie, mits uit duurzaam beleggingsspectrum Alternatieven het is mogelijk om te beleggen in eigen duurzame alternatieven themabijeenkomsten en een magazine VOLG OOK DE DAGELIJKSE UPDATE VAN ALLE PORTEFEUILLES OP BELEGGERSBELANGEN.NL Van Lanschot Bankiers Minimuminleg vermogensbeheer Select: vermogensbeheer À la Carte: maatwerk: vanaf vast beheerfee: afhankelijk van het gekozen risicoprofiel: inkomensgericht: 0,5% over het beheerde vermogen defensief: 0,75% over het beheerde vermogen neutraal: 1,0% over het beheerde vermogen groeigericht: 1,15% over het beheerde vermogen offensief: 1,15% over het beheerde vermogen variabel geen ieder kwartaal schriftelijk; maandelijks portefeuilleoverzicht; regelmatig persoonlijk contact vermogensregie en het selecteren van de beste beleggingsfondsbeheerders per vermogenscategorie Eigen wensen bij vermogensbeheer À la Carte extra keuzemogelijkheden (passieve/actieve portefeuille-invulling; met/zonder alternatieve beleggingen; individuele staatsobligaties) Alternatieven hedgefondsen toegankelijk via fonds van hedgefondsen vermogensbeheerpresentaties; klantenmagazine PurSang; website Beleggingsinformatie; online vermogensbeheer via VIPInvest; online dienstverlening 28 september 2012 BELEGGERS BELANGEN

11 36h Velthuyse & Mulder Vermogensbeheer Minimuminleg vast 50,- per kwartaal + fee afhankelijk van de omvang van het belegd vermogen: tot en met : 0,3% over het meerdere tot : 0,2% over het meerdere tot : 0,25% over het meerdere boven : 0,15% variabel transactiekosten: 6,50 + 0,10% over het totale bedrag met een minimum van 10 performance fee 10% van de netto waardetoename van de portefeuille (alle kosten zijn incl. btw) ieder kwartaal schriftelijk; de portefeuille is online op de voet te volgen; veelvuldig telefonisch en/of persoonlijk contact maatwerk; actief beheer en persoonlijke aandacht, in overleg mits passend binnen, in overleg mits passend binnen gratis persoonlijke financiële planning Wijs & van Oostveen Minimuminleg in overleg; er zijn verschillende combinaties mogelijk maandelijks een digitale rapportage en telefonische toelichting; jaarlijks een persoonlijk gesprek (indien gewenst vaker); dagelijks online inzicht in uw portefeuille, met uitleg over de transacties actief, persoonlijk, onafhankelijk, mits passend in het Alternatieven onder meer in grondstoffen, hedgefondsen en gespecialiseerde beleggingsfondsen persoonlijke beheerder; 4x p.j. beleggersmagazine Geld & Beleggen; 20x p.j. een digitale nieuwsbrief; visiebijeenkomsten, relatie-evenementen; introducties van duurzame beleggingen; online vermogensbeheer vanaf Wilgenhaege Vermogensbeheer Minimuminleg vast ja, een beheerfee variabel ja, bewaarloon en transactiekosten performance fee ja schriftelijke kwartaalrapportage; online inzage; persoonlijk aanspreekpunt; maandelijks bijeenkomst voor cliënten aandelenselecties; exclusieve en innovatieve beleggingsproducten; vastgoed, mits passend in het Alternatieven mogelijke long-shortstrategie een maandelijkse nieuwsbrief; seminars; evenementen; gratis research en (thema)rapporten Wierda en Partners Vermogensbeheer Minimuminleg vast beheerfee: 1% van het beheerde vermogen per jaar (excl. btw) variabel transactiekosten depotbank ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; dagelijks online inzicht in uw portefeuille; mondelinge evaluatiegesprekken actieve handel (aandelen, opties en obligaties; geen fondsen), in overleg en mits passend binnen het gratis beleggingsmagazine; seminars en evenementen