Overdracht van effecten aan RBS plc krachtens Deel VII van de Britse Financial Services and Markets Act 2000 RBS plc Regeling krachtens Deel VII

Transcriptie

1 De informatie opgenomen in dit document is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en dient als naslagwerk voor beleggers in het in dit document beschreven product. Dit document geeft geen uitputtende opsomming van alle karakteristieken van het daarin beschreven product. Alle informatie die is opgenomen in dit document is opgesteld in het kader van het aanbieden en verkopen van financiële instrumenten en voldeed ten tijde van het aanbieden van het betreffende financiële instrument aan alle toepasselijke wettelijke eisen. Na het sluiten van de aanbiedingsperiode van dit product, is de informatie opgenomen in dit document niet meer aangevuld, bijgewerkt, verbeterd, herzien, gecorrigeerd en/of op enige andere wijze aangepast. Als gevolg daarvan is het mogelijk dat deze informatie niet juist, volledig en/of actueel is. Dit product wordt daarom niet meer op basis van deze informatie aangeboden en beleggers kunnen dit product niet kopen. Beleggers kunnen dit product uitsluitend verkopen. Het is ook niet toegestaan om enige informatie opgenomen in dit document te gebruiken voor de aankoop, introductie, aanbieding, plaatsing en/of de marketing van financiële instrumenten. De informatie in dit document is niet bedoeld om als basis te dienen voor enige beleggingsbeslissing en is geen beleggingsadvies. Raadpleeg uw bank of broker indien u meer informatie wenst over het product beschreven in dit document. The Royal Bank of Scotland N.V., The Royal Bank of Scotland plc en/of hun dochtervennootschappen of groepsondernemingen ( RBS ) accepteren geen enkele verplichting om dit document of enige informatie opgenomen in dit document aan te vullen, bij te werken, te verbeteren, te herzien, te corrigeren en/of op enige andere wijze aan te passen. RBS accepteert geen enkele vorm van aansprakelijkheid voor kosten, schade en claims ontstaan uit, of in verband met een belegging in het product beschreven in dit document. De in dit document opgenomen informatie is niet bedoeld voor de distributie of het gebruik door enig persoon of entiteit in een jurisdictie of land (waaronder de Verenigde Staten) waarin een dergelijke distributie of gebruik in strijd is met locale wet- en regelgeving. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Stichting Autoriteit Financiële Markten. The Royal Bank of Scotland plc staat in het Verenigd Koninkrijk onder toezicht van de Financial Services Authority. De relevante Index Sponsoren genoemd in dit document zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming van dit document, noch wordt door hen enig advies over financiële instrumenten gegeven. The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm ook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. **** Overdracht van effecten aan RBS plc krachtens Deel VII van de Britse Financial Services and Markets Act 2000 Op 6 februari 2010 wijzigde ABN AMRO Bank N.V. (geregistreerd bij de Nederlandse Kamer van Koophandel onder nummer ) zijn naam in The Royal Bank of Scotland N.V. ( RBS N.V. ) en op 1 april 2010 wijzigde ABN AMRO Holding N.V. zijn naam in RBS Holdings N.V. Op 23 september 2011 kondigden RBS N.V. en The Royal Bank of Scotland plc (met hoofdkantoor te 36 St Andrew Square, Edinburgh, Schotland) ( RBS plc ) aan dat de Court of Session (civiel hooggerechtshof) in Schotland de implementatie heeft goedgekeurd en bekrachtigd van een overdrachtsregeling voor bankactiviteiten waarbij de daarvoor in aanmerking komende activiteiten die in het Verenigd Koninkrijk worden uitgevoerd door RBS N.V. worden overgedragen aan RBS plc in overeenstemming met Deel VII van de Britse Financial Services and Markets Act 2000 (de Regeling krachtens Deel VII ). De Regeling krachtend Deel VII werd van kracht op 17 oktober 2011 (de Ingangsdatum ). Per de Ingangsdatum is RBS plc de emittent geworden van de aanvankelijk door RBS N.V. uitgegeven effecten die werden overgedragen aan RBS plc krachtens de Regeling krachtens Deel VII. In het kader van de Regeling krachtens Deel VII werden met ingang van de Ingangsdatum wijzigingen aangebracht in de voorwaarden van de overgedragen effecten en in de daarmee verband houdende overeenkomsten met het oog op de uitvoering van de Regeling krachtens Deel VII, met inbegrip van (onder andere) het feit dat verwijzingen naar RBS N.V. moesten worden geïnterpreteerd als verwijzingen naar RBS plc. De details van deze wijzigingen zijn uiteengezet in het Scheme Document, dat kan worden geraadpleegd op Voor nadere details over welke effecten zijn overgedragen aan RBS plc onder de Regeling krachtens Deel VII kunnen de beleggers terecht op of, voor effecten die zijn uitgegeven vanaf circa 21 juli 2011, kunnen de beleggers de voorwaarden van de uitgifte- of aanbiedingsdocumenten (met inbegrip van de term sheets) raadplegen (wanneer deze documenten aangeven dat RBS plc de emittent zou worden van de effecten onder de Regeling krachtens Deel VII, is RBS plc de emittent geworden, tenzij de effecten zijn uitgeoefend, ingekocht of teruggekocht en geannuleerd voorafgaand aan de implementatie van de Regeling krachtens Deel VII). Voor nadere informatie over de Regeling krachtens Deel VII in het algemeen, kunnen beleggers terecht op The Royal Bank of Scotland plc. Registered in Scotland No Registered Office: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. Authorised and regulated by the Financial Services Authority.

2 ABN AMRO Wereldwijd Koopkracht Garantie Note Gegarandeerd waardevast beleggen. Beleggen in een aandelenmandje met wereldwijde spreiding Bescherming van uw koopkracht Minimaal 1 van de nominale waarde op afloopdatum retour

3 U wilt beleggen in aandelen, maar u aarzelt vanwege de koersdalingen van de afgelopen jaren? U denkt aan obligaties, maar wilt wél profiteren als de aandelenkoersen stijgen? De Wereldwijd Koopkracht Garantie Note (de WKG Note ) van ABN AMRO is wellicht de oplossing. Hiermee belegt u in aandelen met een spreiding over de hele wereld en maakt u zo kans op extra rendement. De WKG Note betaalt op de einddatum minimaal 1 van de nominale waarde en biedt bovendien bescherming tegen inflatie.

4 Waardevast beleggen met garantie. De huidige economische situatie is onzeker. De rente staat relatief laag, de aandelenkoersen kiezen geen richting en de AEX-Index beweegt zich rond het niveau van U neigt naar de zekerheid van een obligatie, maar wilt toch ook meeprofiteren als de aandelen gaan stijgen. De prijsstijgingen om u heen zetten u echter ook steeds meer aan het denken: Wat kan u over een tijdje eigenlijk nog allemaal van uw spaargeld kopen? De Wereldwijd Koopkracht Garantie Note heeft een looptijd van tien jaar en is bijzonder geschikt als belegging voor de lange termijn. U wilt bijvoorbeeld een bedrag opzij zetten met het oog op uw pensioen, voor uw kinderen of simpelweg om vermogen voor later te vormen. Dan wilt u wél de zekerheid, dat u dit geld niet opeens kunt verliezen. Op zijn minst wilt u straks ook nog evenveel van dit bedrag kunnen kopen. Zeker voor een belegging op langere termijn is het moeilijk in te schatten wat voor u de beste keuze is. De WKG Note biedt na tien jaar een minimale terugbetaling van 1 van de nominale waarde en bescherming tegen inflatie in Europa. U heeft kans op extra rendement middels een wereldwijd gespreide aandelenbelegging, waarin u voor 75% participeert. Koersverloop van het Wereldmandje vanaf jan. aug. maart okt. mei dec. juli Wereldmandje Figuur 1. Het Wereldmandje is sinds januari 1995 met 106% gestegen, wat neerkomt op een gemiddelde stijging van 7,6% per jaar. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Bron: Bloomberg Hierbij wordt het best of principe gehanteerd, dat wil zeggen dat wordt uitbetaald volgens het onderliggende economische scenario dat de hoogste uitkering met zich meebrengt. Uw uitkering op afloopdatum is ofwel op basis van uw participatie in de stijging van de aandelen, ofwel ter compensatie voor inflatie, ofwel de minimale 1 van de nominale waarde. U krijgt in ieder geval altijd het beste. De WKG Note belegt dan ook op een veilige en waardevaste manier in een wereldwijd gespreide portefeuille van aandelen (het Wereldmandje ). U weet zeker dat u in ieder geval 1 van de nominale waarde terugkrijgt, uw koopkracht blijft behouden, en toch kunt u deels meeprofiteren van de koersstijgingen van aandelen.

5 Goede regionale spreiding. Opbouw van de HICP ex Tobacco naar items Aan het einde van de looptijd ontvangt u over uw belegging een rendement dat gebaseerd is op de positieve koersontwikkeling van een wereldwijd aandelenmandje. Dit Wereldmandje is als volgt samengesteld: 55% S&P 500 Index (Verenigde Staten), 30% DJ EURO STOXX 50 SM Index (Europa), 10% Nikkei 225 Index (Japan) en 5% Hang Seng China Enterprises Index (China). De WKG Note participeert voor 75% in een eventuele stijging van dit Wereldmandje (zie figuur 1) op afloopdatum. Daarbij bent u beschermd tegen wisselkoersrisico s. De stijging van het Wereldmandje wordt op afloopdatum op basis van een gemiddelde eindwaarde berekend. Deze eindwaarde wordt bepaald door elk kwartaal gedurende de laatste drieëneenhalf jaar van de looptijd de koers van het Wereldmandje vast te stellen (in totaal vijftien waarnemingen). De eindwaarde volgt dan uit het gemiddelde van deze koerswaarnemingen. Bescherming tegen inflatie. De WKG Note biedt bescherming tegen eventuele inflatie in Europa. Als nodig wordt u gecompenseerd over de nominale waarde voor uw verlies in koopkracht door toedoen hiervan. De Europese inflatie wordt bepaald op basis van de All Items Harmonised Index of Consumer Prices for the Eurozone ex Tobacco ( HICP ex Tobacco ). De HICP is de belangrijkste graadmeter voor de stijging van consumentenprijzen in Europa en wordt gepubliceerd door Eurostat, het Europees statistisch bureau. Elk land in de Eurozone maakt deel uit van deze index. Zo is de bijdrage van Nederland 5,4%, Frankrijk 20,5% en van Duitsland bijna 30% (figuur 2, 3 en 4). Voedsel en dranken 15,98% Vervoer 15,52% Woonruimte, water, electriciteit en andere brandstoffen 15,29% Restaurants en hotels 9,86% Recreatie en cultuur 9,80% Overige goederen en services 8,37% Meubels, huishoudelijke apparaten en routinematig onderhoud aan het huis 7,95% Kleding en schoeisel 7,64% Gezondheidszorg 4,09% Communicatie 2,96% Alcholische dranken 1,59% Onderwijs 0,95% Figuur 2. De HICP ex Tobacco (tabak) is opgebouwd uit diverse producten zoals: voedsel, drank, gas en elektra, woonruimte, kleding etc. Maar ook diensten als onderwijs en gezondheidszorg zijn er in opgenomen. Tabak wordt in deze index niet meegenomen, omdat de prijs van tabak abnormaal kan worden beïnvloed door accijnzen en dus minder representatief is. Bron: Eurostat Opbouw van de HICP ex Tobacco naar regio Duitsland 29,87% Frankrijk 20,46% Italië 19,16% Spanje 10,87% Nederland 5,37% België 3,35% Oostenrijk 3,15% Griekenland 2,57% Portugal 2,11% Finland 1,57% Ierland 1,27% Luxemburg 0,26% Figuur 3. Opbouw van de HICP ex Tobacco naar Regio. Bron: Eurostat

6 Drie scenario s. Aan de hand van een drietal scenario s wordt hieronder de werking van de Wereldwijd Koopkracht Garantie Note geïllustreerd. Deze scenario s zijn slechts voorbeelden en gaan uit van een nominale waarde van EUR, en een fictieve eindwaarde op afloopdatum (zie ook tabel 1). Stijgende aandelenmarkt en lage inflatie. Stel dat het Wereldmandje op basis van de gemiddelde eindwaarde stijgt met 200% en de inflatie rond de 3% per jaar ligt (dit is 34,4% na tien jaar). Uitgaande van een participatie van 75% in de stijging van het Wereldmandje geldt in dit geval een rendement van 150%. Dit rendement is beduidend hoger dan de inflatie na tien jaar en ook hoger dan de minimale uitbetaling van. Op afloopdatum zal daarom op basis van genoemd aandelen-scenario een bedrag van EUR 2.500, worden uitgekeerd (EUR, + EUR 1.500, rendement Wereldmandje) jan. aug. maart okt. mei dec. juli HICP ex Tobacco Figuur 4. Verloop van de HICP ex Tobacco (Europese Inflatie) vanaf januari 1995, waarbij de index in januari 1996 is vastgesteld op 100. Vanaf januari 1995 was de inflatie in Europa 19,4%. Bron: Eurostat Dalende aandelenmarkt en hoge inflatie. In geval van een dalende aandelenmarkt en een Europese inflatie van gemiddeld 5% per jaar (dit is 62,9% na 10 jaar) wordt de belegger voor het koopkrachtverlies over de nominale waarde gecompenseerd. Door de ingebouwde inflatiebescherming wordt zodoende EUR 1.629, uitgekeerd. (EUR, + EUR 629, inflatiecompensatie). Dalende aandelenmarkt en lage inflatie. Stel, het Wereldmandje is aan het einde van de looptijd gedaald en de inflatie is gemiddeld slechts 0,5% per jaar (dit is 5,1% na tien jaar). Zowel het Wereldmandje als de inflatie zorgen hier niet voor een hogere uitbetaling dan het gegarandeerde uitbetalings minimum van 1 van de nominale waarde. In deze situatie wordt dan ook op afloopdatum EUR 1.250, uitgekeerd. (EUR, + EUR 250, gegarandeerd minimaal rendement). Nominale waarde in euro 75% x de %-verandering van het Wereldmandje 150% % 75% Inflatie op afloopdatum 34,4% 62,9% 5,1% 62,9% 99,0% Minimaal rendement () Uitkering op afloopdatum Effectief jaarlijks rendement 9,4% 4,8% 2,1% 5,5% 6,9% Tabel 1. Bovenstaande tabel dient louter ter illustratie van de werking van de WKG Note. Genoemd effectief jaarlijks rendement is hier gebaseerd op een indicatieve uitgifteprijs van 102%*. De %-verandering van het Wereldmandje is op basis van de gemiddelde eindwaarde van het mandje over de laatste 3,5 jaar van de looptijd (15 observaties). * De definitieve uitgifteprijs is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk worden vastgesteld op 4 januari 2005.

7 Risico s. Gedurende de looptijd kan de WKG Note onder de garantiewaarde noteren. De garantiewaarde geldt alleen op afloopdatum. Met uw belegging in de WKG Note loopt u kredietrisico op ABN AMRO Bank N.V. als uitgever van de Note. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico s het bijbehorende prospectus. De genoemde HICP ex Tobacco is een representatieve index voor de inflatie in Europa (Eurozone) als geheel en niet voor de lokale of globale inflatie. Deze index ( Unrevised Series ) wordt niet herzien in geval van wijzigingen achteraf op de door Eurostat gepubliceerde waarden. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De voordelen van de WKG Note op een rij. Beleggen in een aandelenmandje met wereldwijde spreiding: Verenigde Staten, Europa, Japan en China Tien jaar lang bescherming van uw koopkracht Minimaal 1 van de nominale waarde op afloopdatum retour Uitbetaling op basis van het best presterende economische scenario ( best-of principe) Wereldwijd beleggen met bescherming tegen wisselkoersrisico s Kosten. De indicatieve uitgifteprijs van de Note is EUR 1.020, terwijl de nominale waarde EUR, bedraagt. In deze prijs zijn kosten voor de belegger opgenomen. Op de uitgiftedatum wordt verwacht dat (bij een indicatieve uitgiftekoers van 102%) het totaal van deze kosten over de gehele looptijd jaarlijks gemiddeld ca. 0,80% van de nominale waarde zal bedragen. Zo schrijft u in. Inschrijven voor de ABN AMRO WKG Note kan van 8 december 2004 tot en met 30 december 2004, uur. Vervroegde sluiting van de inschrijving is mogelijk. Wilt u meer informatie en een prospectus? Neem dan contact op met uw adviseur van ABN AMRO. Of surf naar de website Inschrijven is ook mogelijk (met TIN-code) via (lokaal tarief).

8 Kenmerken WKG Note. Uitgevende Instelling: ABN AMRO Bank NV (AA- / Aa3) Looptijd: 10 jaar Inschrijvingsperiode: 8 december t/m 30 december 2004 (15.00 Nederlandse tijd of eerder) Vaststelling Startwaarde : 4 januari 2005 Startwaarde Inflatie-index: De officiële publicatie van de Inflatie-index voor oktober 2004 Eindwaarde Inflatie-index: De officiële publicatie van de Inflatie-index voor oktober 2014 Startwaarde Wereldmandje: De waarde van het Wereldmandje op basis van het gewogen gemiddelde van de officiële slotkoersen van de onderliggende indices op 4 januari 2005 Eindwaarde Wereldmandje: De waarde van het Wereldmandje o.b.v. het gemiddelde van de slotkoersen van het Wereldmandje ieder kwartaal gemeten gedurende de laatste 3,5 jaar. De eerste meting is op 30 juni 2011 en de laatste op 30 december 2014 (15 metingen). Uitgiftedatum: 6 januari 2005 Eerste notering: 6 januari 2005 Stortings Datum: 6 januari 2005 Afloopdatum: 6 januari 2015 Onderliggend Wereldmandje: Wereldwijd gewogen mandje bestaande uit: S&P 500 Index (55%, Verenigde Staten), DJ EURO STOXX 50 SM Index (30%, Europa), Nikkei 225 Index (10%, Japan) en de Hang Seng China Enterprises Index (5%, China). Participatie Wereldmandje: 75% Onderliggende Inflatie-index: HICP ex Tobacco Unrevised Series gepubliceerd door Eurostat Uitbetaling einde looptijd: Nominale waarde per Note plus het hoogste van: van de nominale waarde 75% van de stijging van het Wereldmandje x de nominale waarde 100% van de stijging van de inflatie-index x de nominale waarde Nominale waarde per Note: EUR 1,000 Indicatieve Uitgifteprijs*: EUR 1,020 (102% van de nominale waarde) Minimale uitbetaling op afloopdatum: EUR 1,250 (1 van de nominale waarde) Notering: Wordt aangevraagd op Euronext Amsterdam N.V. Fondscode: Prijsinformatie op Internet: Informatie over de HICP ex Tobacco is te vinden op: europa.eu.int/comm/eurostat * De definitieve uitgifteprijs is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk worden vastgesteld op 4 januari 2005.

9 ABN AMRO Wereldwijd Koopkracht Garantie Note Het prospectus van de ABN AMRO Wereldwijd Koopkracht Garantie Note ( WKG Note ) is verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-markets ( lokaal tarief), fax: (020) , web: adres: info@abnamromarkets.nl. ABN AMRO Bank N.V. ( ABN AMRO ) is de emittent en lead manager van de WKG Note. ABN AMRO is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten. Het aanbod van de WKG Note vindt uitsluitend plaats op basis van de prospectus. De beslissing WKG Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico s verbonden aan deze producten en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot deze producten na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of deze producten passen binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. De waarde van dit product kan fluctueren. Resultaten behaald in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Niets uit deze brochure van ABN AMRO moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO en/of aan haar gelieerde ondernemingen kunnen een long- of short-positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit product. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan ingezetenen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkooprestricties van toepassing zijn. Deze brochure is samengesteld door ABN AMRO. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar ABN AMRO biedt geen garantie, en is evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. De brochure bevat voorbeelden welke gebaseerd zijn op scenarioanalyse en backtesting. Dit betekent dat de gegeven voorbeelden gebaseerd zijn op hypothetische aannames en niet indicatief zijn voor toekomstige resultaten van het product. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. De garantie is gekoppeld aan de nominale waarde van het waardepapier of een participatie in de nominale waarde, niet aan de uitgifteprijs of de secundaire marktprijs. De garantiecomponent kan minder dan 100% van de nominale waarde zijn. Garantie betekent niet noodzakelijkerwijs dat 100% van de koopprijs wordt terugbetaald. De secundaire marktprijs kan worden beïnvloed door rentewijzigingen. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Dow Jones, Dow Jones EURO STOXX 50 SM, zijn geregistreerde merknamen van Dow Jones & Company, Inc.. Het gebruik van deze merknamen door ABN AMRO is voor bepaalde doeleinden toegestaan. Dow Jones EURO STOXX 50 SM of een aan haar gelieerde onderneming is op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door haar enig advies tot aankoop van dit product gegeven. De Hang Seng Index is eigendom van Hang Seng Data Services Limited ( HSDS ) en gepatenteerd door HSI Services Limited ( HSI ). HSI en HSDS zijn niet aansprakelijk voor enig verlies opgelopen door de Eurasia Capital Protected Note, waarin verwezen wordt naar de Hang Seng Index. Lees de prospectus voor de volledige disclaimer. Nikkei 225 is het intellectuele eigendom en een geregistreerde merknaam van Nihon Keizai Shimbun, Inc ( Index Sponsor ). De Index Sponsor is op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door haar enig advies tot aankoop van dit product gegeven. S&P 500 is een geregistreerde merknaam van The McGraw-Hill Companies, Inc. Standard & Poor s is op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door haar enig advies tot aankoop van dit product gegeven.