ABN AMRO Bank N.V. The Royal Bank of Scotland N.V. ABN AMRO Holding N.V. RBS Holdings N.V. ABN AMRO Bank N.V.

Transcriptie

1 De informatie opgenomen in dit document is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en dient als naslagwerk voor beleggers in het in dit document beschreven product. Dit document is niet bedoeld om een uitputtende opsomming van alle karakteristieken van dit product te geven. Alle informatie die is opgenomen in dit document is opgesteld in het kader van het aanbieden en verkopen van financiële instrumenten en voldeed ten tijde van het aanbieden van het betreffende financiële instrument aan alle toepasselijke wettelijke eisen. Na het sluiten van de aanbiedingsperiode van dit product, is de informatie opgenomen in dit document niet meer aangevuld, bijgewerkt, verbeterd, herzien, gecorrigeerd en/of op enige andere wijze aangepast. Als gevolg daarvan is het mogelijk dat deze informatie niet juist, volledig en/of actueel is. Dit product wordt daarom niet meer op basis van deze informatie aangeboden en beleggers kunnen dit product niet kopen. Beleggers kunnen dit product uitsluitend verkopen. Het is ook niet toegestaan om enige informatie opgenomen in dit document te gebruiken voor de aankoop, introductie, aanbieding, plaatsing en/of de marketing van financiële instrumenten. De informatie in dit document is niet bedoeld om als basis te dienen voor enige beleggingsbeslissing en is geen beleggingsadvies. Raadpleeg uw bank of broker indien u meer informatie wenst over het product beschreven in dit document. RBS accepteert geen enkele verplichting om dit document of enige informatie opgenomen in dit document aan te vullen, bij te werken, te verbeteren, te herzien, te corrigeren en/of op enige andere wijze aan te passen. RBS accepteert geen enkele vorm van aansprakelijkheid voor kosten, schade en claims ontstaan uit, of in verband met een belegging in het product beschreven in dit document. De in dit document opgenomen informatie is niet bedoeld voor de distributie of het gebruik door enig persoon of entiteit in een jurisdictie of land (waaronder de Verenigde Staten) waarin een dergelijke distributie of gebruik in strijd is met locale wet- en regelgeving. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Autoriteit Financiële Markten. De relevante Index Sponsoren genoemd in dit document zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming van dit document, noch wordt door hen enig advies over financiële instrumenten gegeven. The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm ook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. **** Op 6 februari 2010 is de naam ABN AMRO Bank N.V. (geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer ) gewijzigd in The Royal Bank of Scotland N.V. Op 1 april 2010 is de naam van ABN AMRO Holding N.V. gewijzigd in RBS Holdings N.V. Alle verwijzingen in het bijgevoegde document naar "ABN AMRO Bank N.V." moeten gelezen worden als verwijzingen naar "The Royal Bank of Scotland N.V." en alle verwijzingen naar "ABN AMRO Holding N.V." moeten worden gelezen als verwijzingen naar "RBS Holdings N.V.". Deze naamswijzigingen hebben geen wijziging tot gevolg van de juridische entiteit van de uitgevende instelling, van de juridische entiteit van de garantiegever of van de productvoorwaarden van uw effecten. Voor meer informatie over The Royal Bank of Scotland N.V., RBS Holdings N.V. of hun financiële status raadpleeg het Registratie Document van RBS Holdings N.V. en The Royal Bank of Scotland N.V. dat verkijgbaar is via als ook de documenten gedeponeerd via Sinds 6 februari 2010 wordt de naam ABN AMRO Bank N.V. gebruikt door een andere juridische entiteit (geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer ) die op 1 april 2010 eigendom wordt van de Nederlandse Staat. Deze nieuwe entiteit, ABN AMRO Bank N.V., noch de Nederlandse Staat zal, op enigerlei wijze, de verplichtingen ten aanzien van effecten uitgegeven door The Royal Bank of Scotlan N.V. (voorheen ABN AMRO Bank N.V. genoemd en geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer ) garanderen of op een andere wijze ondersteunen. The Royal Bank of Scotland N.V., established in Amsterdam, The Netherlands. Registered with the Chamber of Commerce in The Netherlands, no Authorised by De Nederlandsche Bank N.V. and regulated by the Authority for the Financial Markets in The Netherlands. The Royal Bank of Scotland N.V. is an authorised agent of The Royal Bank of Scotland plc.

2 International Income Note Gegarandeerd inkomen uit uw internationale belegging 3% inkomen per jaar Profiteren van een mogelijke stijging van Europese en Aziatische beurzen 100% hoofdsomgarantie op de afloopdatum

3 Wilt u ook het liefst beleggen met gegarandeerde inkomsten? Maar dan wel graag met een bescherming van de hoofdsom op de afloopdatum? En bent u op zoek naar een transparante, defensieve belegging waar u weinig omkijken naar heeft? Dan is de ABN AMRO International Income Note interessant voor u. U belegt in een mandje van Europese en Aziatische indices. De helft van de mogelijke stijging van dit mandje wordt aan het einde van de looptijd aan u uitgekeerd. Bovendien keert deze Note jaarlijks gegarandeerd 3% van de hoofdsom uit als coupon. Daarnaast ontvangt u gegarandeerd 100% van de hoofdsom retour aan het einde van de looptijd.

4 Beleggen in de ABN AMRO International Income Note. De ABN AMRO International Income Note (de 'Note') heeft een looptijd van tien jaar. U belegt gedurende deze looptijd in een mandje van aandelenindices uit Europa en Azië. De International Income Note biedt u daarnaast twee belangrijke zekerheden: u ontvangt een coupon van 3% per jaar. u ontvangt in ieder geval 100% van de hoofdsom retour aan het eind van de looptijd. In ruil voor deze zekerheden ontvangt u geen dividenden uit het onderliggende mandje (momenteel 2,2% per jaar) en krijgt u de helft van de mogelijke koersstijging van dit mandje aan het einde van de looptijd uitgekeerd. De indicatieve uitgiftekoers van de Note is 100% 1. Het onderliggende mandje. Verdeling onderliggend mandje. Europa DJ EURO STOXX 50 Index: weging van 40% in het mandje. Swiss Market Index : weging van 10% in het mandje. Azië Tokyo Stock Price Index: weging van 20% in het mandje. Hang Seng Index: weging van 15% in het mandje. MSCI Taiwan Index: weging van 15% in het mandje. Het onderliggende mandje bestaat uit de volgende indices: DJ EURO STOXX 50, Swiss Market Index, Tokyo Stock Price Index, Hang Seng Index en MSCI Taiwan Index. Deze bevatten aandelen in de grootste ondernemingen uit Europa en Azië. Er vindt gedurende de looptijd geen herweging plaats. In figuur 1 vindt u de samenstelling van het mandje. Uitbetaling op de afloopdatum. De eindwaarde van het mandje op de afloopdatum wordt bepaald door het gemiddelde van de maandelijkse officiële slotkoersen van de indices te nemen over de laatste drie jaar van de looptijd. Dit zijn in totaal 37 metingen. Uw uitbetaling op de afloopdatum hangt af van de eindwaarde ten opzichte van de startwaarde. De uitbetaling op de afloopdatum is gelijk aan: Garantiewaarde participatie x stijging mandje op de afloopdatum boven 3% laatste coupon (3%) Indien de waarde van het mandje op de afloopdatum is gedaald, krijgt u in ieder geval de garantiewaarde van 100% plus de laatste coupon van 3%. Als de waarde van het mandje op de afloopdatum is gestegen met meer dan 3%, ontvangt u een extra uitkering. De participatie in deze extra uitkering is 50%. Dit houdt in dat u op de afloopdatum, bovenop de garantiewaarde en uw laatste coupon, 50% x de stijging van het mandje ontvangt. Financiële instellingen 34,0% Informatietechnologie 13,7% Luxe Goederen & Diensten 8,6% Industrie 7,9% Telecommunicatie 7,2% Basismaterialen 6,6% Nutsbedrijven 6,3% Farmacie 5,4% Consumptiegoederen 5,1% Energie 5,1% Figuur 1. Sectorindeling onderliggende mandje per 24 mei Bron: Bloomberg, 24 mei De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

5 Hieronder vindt u een overzicht van de uitbetalingsscenario s op de afloopdatum. Totale verandering 50% x (stijging Garantie- Laatste Uitbetaling op Effectief mandje* boven coupon) waarde coupon afloopdatum (incl. rendement laatste coupon) op jaarbasis -30% 0,0% ,0% -15% 0,0% ,0% 0% 0,0% ,0% 1% 0,0% ,0% 3% 0,0% ,0% 10% 3,5% ,3% 50% 23,5% ,9% 100% 48,5% ,6% 150% 73,5% ,1% Figuur 2. Uitbetalingsscenario s van de Note. Bron: ABN AMRO, 23 mei De tabel is gebaseerd op scenarioanalyse. Dit betekent dat de gegeven voorbeelden gebaseerd zijn op veronderstellingen en niet indicatief zijn voor toekomstige resultaten van het product. * inclusief het effect van de middeling in de laatste drie jaar. Voorbeeldscenario s. Stel, u belegt euro in de Note. Hieronder vindt u drie mogelijke scenario s met betrekking tot de uitbetaling van de Note. Scenario 1: de waarde van het mandje is gestegen met bijvoorbeeld 100%. Indien de eindwaarde van het mandje meer dan 3% (laatste coupon) hoger is dan de startwaarde, dan ontvangt u op de afloopdatum: de garantiewaarde van euro euro de participatie x de stijging van het mandje boven 3% = 50% x (100%-3%) x euro 485 euro de laatste coupon (= 3% x euro) 30 euro euro U ontvangt dus een totale einduitkering van euro. U hebt gedurende de looptijd elk jaar een coupon ontvangen van 30 euro, zodat uw effectief rendement op jaarbasis gelijk is aan 6,6%. Scenario 2: de waarde van het mandje is gestegen met minder dan 3%. Indien de eindwaarde van het mandje minder dan 3% (laatste coupon) hoger is dan de startwaarde, dan ontvangt u op de afloopdatum: de garantiewaarde van euro de laatste coupon (= 3% x euro) euro 30 euro euro U ontvangt dus een totale einduitkering van euro. U heeft gedurende de looptijd elk jaar een coupon ontvangen van 30 euro, zodat uw effectief rendement op jaarbasis gelijk is aan 3%.

6 Scenario 3: de waarde van het mandje is gedaald met bijvoorbeeld 15%. Indien de eindwaarde van het mandje minder dan 3% (laatste coupon) hoger is dan de startwaarde, dan ontvangt u op de afloopdatum: de garantiewaarde van euro euro de laatste coupon (= 3% x euro) 30 euro euro U ontvangt een totale einduitkering van euro. U hebt gedurende de looptijd elk jaar een coupon ontvangen van 30 euro, zodat uw effectief rendement op jaarbasis gelijk is aan 3%. Voordelen van de ABN AMRO International Income Note. 3% inkomen per jaar; Profiteren van een mogelijke stijging van Europese en Aziatische beurzen; 100% hoofdsomgarantie op de afloopdatum. Quanto-stijl. De Note is een Quanto-stijl product, wat betekent dat u geen wisselkoersrisico loopt. Een verandering in de wisselkoers heeft derhalve geen invloed (positief noch negatief) op uw rendement in euro. Risico s. Ofschoon u met een belegging in deze Note uw risico's aanzienlijk beperkt, is een investering in dit product niet geheel vrij van risico's. Beleggen in aandelenmarkten van opkomende markten, zoals Taiwan, gaat gepaard met extra risico's op het vlak van politiek, economie, de sociale situatie en wetgeving. Dergelijke ontwikkelingen kunnen een sterk negatieve invloed hebben op de waarde van de Note. De garantiewaarde geldt alleen op de afloopdatum. Gedurende de looptijd kan de waarde van de Note onder de uitgiftekoers en onder de garantiewaarde noteren. De koers van de Note volgt niet éénop-één de koers van het onderliggende mandje. De Note betaalt geen dividend uit. U loopt kredietrisico op ABN AMRO Bank N.V. als uitgever van de Note. U loopt geen wisselkoersrisico. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico's het basisprospectus en de definitieve voorwaarden. Verhandelbaarheid. De Note wordt genoteerd op Eurolist van Euronext Amsterdam en wordt dagelijks verhandelbaar. ABN AMRO is voornemens een markt te onderhouden onder normale omstandigheden. De indicatieve spread tussen de bied- en laatkoers is 1%. De koers is afhankelijk van de marktwaarde van de Note op het moment van handelen en kan boven of beneden de uitgiftekoers noteren.

7 Kosten. De indicatieve uitgiftekoers van de Note is 100% 1. In deze koers zijn de emissiekosten van 1% opgenomen. Daarnaast zijn de kosten op jaarbasis gemiddeld ongeveer 0,20% over de nominale waarde. Deze kosten zijn reeds in de indicatieve uitgiftekoers verwerkt. De berekening van het effectief rendement is op basis van de uitgiftekoers. Tijdens de inschrijvingsperiode worden geen transactiekosten in rekening gebracht, daarna gelden de reguliere aan- en verkooptarieven van uw bank. Geschikt voor u? De International Income Note is geschikt voor defensieve beleggers en beleggers die de zekerheid van een minimaal rendement en hoofdsomgarantie op de afloopdatum wensen. Ook is de Note geschikt voor beleggers die een zekere inkomstenstroom wensen. Daarnaast is de Note aantrekkelijk voor spaarders en obligatiebeleggers die een hoger totaal rendement nastreven dan de huidige spaar- of obligatierente. Wel is het daarbij belangrijk dat beleggers zich realiseren dat de koers van de Note tijdens de looptijd lager kan noteren dan de garantiewaarde. ABN AMRO houdt u op de hoogte. ABN AMRO verzorgt kwartaalberichten met een toelichting op het rendement van diverse producten. Deze berichten worden gepubliceerd op Tevens vindt u op deze site het dagelijkse koersverloop. Na introductie vindt u de International Income Note bij de garantieproducten. ABN AMRO geeft elke twee maanden het tijdschrift Markets Update uit. U kunt zich hier kosteloos op abonneren via Zo schrijft u in. Wilt u meer informatie? Neem dan contact op met uw bank. Deze kan u informeren over de karakteristieken van de Note en adviseert u graag over de wijze waarop dit product in uw portefeuille past. Lees voor aankoop het basisprospectus en de definitieve voorwaarden, waarin de risico's en kosten staan beschreven. U kunt deze vinden op Inschrijven voor de Note kan van 4 juni 2007 tot en met uiterlijk 22 juni 2007 (15:00 uur Nederlandse tijd of eerder). U kunt inschrijven via uw bank. Vervroegde sluiting van de inschrijving is mogelijk.

8

9 ABN AMRO International Income Note Kenmerken van de ABN AMRO International Income Note. Uitgevende instelling: ABN AMRO Bank N.V. (AA-/Aa2) Looptijd: 10 jaar Nominale waarde: EUR 1.000,- per Note Indicatieve uitgiftekoers: 100% 1 Garantiewaarde: 100% van de nominale waarde op afloopdatum Coupon: Jaarlijks 3% Coupondata: Jaarlijks op 28 juni Uitbetaling op afloopdatum: Garantiewaarde Participatie x stijging mandje op de afloopdatum boven 3% laatste coupon Participatie: 50% Onderliggende waarde: Mandje van: 40% DJ EURO STOXX 50, 10% Swiss Market Index, 20% Tokyo Stock Price Index, 15% Hang Seng Index en 15% MSCI Taiwan Index Startwaarde: De officiële slotkoersen van de indices op 25 juni 2007 Eindwaarde: Het gewogen gemiddelde van het mandje, waarbij de waarde van de indices wordt berekend op basis van de maandelijkse officiële slotkoersen, over de laatste drie jaar van de looptijd, beginnend op 25 juni 2014 en vervolgens in maandelijkse intervallen tot en met 26 juni 2017 (37 metingen) Inschrijvingsperiode: 4 juni 2007 tot en met uiterlijk 22 juni 2007 (15:00 uur Nederlandse tijd of eerder) 'As, If, and When' handel: 25, 26 en 27 juni 2007 Uitgifte- & stortingsdatum: 28 juni 2007 Officiële notering: 28 juni 2007 Peildatum: 26 juni 2017 Afloopdatum: Vijf handelsdagen na de Peildatum Notering: Eurolist van Euronext Amsterdam ISIN code: NL Fondscode: Informatie op internet: Aanbodrestrictie: Deze Note mag alleen aangeboden worden aan het publiek in Nederland 1 De definitieve uitgiftekoers is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk worden vastgesteld op 25 juni Het basisprospectus en de definitieve voorwaarden (het 'Prospectus') van de ABN AMRO International Income Note (de Note ) zijn verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-MARKETS ( lokaal tarief), Fax: (020) , Web: adres: info@abnamromarkets.nl. ABN AMRO Bank N.V. ('ABN AMRO') is de emittent en lead manager van de Note. ABN AMRO is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico's verbonden aan dit product en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot dit product na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of dit product past binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure van ABN AMRO moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO en/of aan haar gelieerde ondernemingen kunnen een long- of short-positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit product. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan ingezetenen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkoop restricties van toepassing zijn. Deze brochure is samengesteld door ABN AMRO. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar ABN AMRO biedt geen garantie, en is evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. De brochure bevat voorbeelden welke gebaseerd zijn op scenarioanalyse en backtesting. Dit betekent dat de gegeven voorbeelden gebaseerd zijn op veronderstellingen en niet indicatief zijn voor toekomstige resultaten van het product. EURO STOXX 50, DJ EURO STOXX 50 endj EURO STOXX 50 en DJ STOXX 50 zijn intellectueel eigendom van Stoxx Limited en/of Dow Jones & Company, Inc., Tokyo Stock Price Index zijn exclusief eigendom van Tokyo Stock Exchange Inc., Hang Seng Index is eigendom van Hang Seng Data Services Limited en wordt met toestemming gebruikt, MSCI Taiwan Index is exclusief eigendom van Morgan Stanley Capital International en wordt met toestemming gebruikt en Swiss Market Index is een geregistreerde merknaam van SWX Swiss Exchange en wordt met toestemming gebruikt( Index Sponsoren ). De Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van dit product gegeven. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op 25 mei 2007.