Stabiele commerciële resultaten bij sterke kapitaalontwikkeling

Transcriptie

1 Interim management statement: Eerste drie maanden van 2013 Amsterdam, 2 mei 2013 Stabiele commerciële resultaten bij sterke kapitaalontwikkeling Stabiel commercieel resultaat in moeilijke markten Totaal bruto premie-inkomen daalde met 7% naar 1,4 miljard (eerste kwartaal 2012: 1,5 miljard) - NAPI 1 van 89 miljoen (eerste kwartaal 2012: 94 miljoen) - Bruto premie-inkomen Leven 10% lager op 951 miljoen (eerste kwartaal 2012: miljoen), doordat geen grote pensioencontracten zijn afgesloten - Bruto premie-inkomen Schade stabiel op 466 miljoen (eerste kwartaal 2012: 464 miljoen) Saldo banksparen 6% hoger op 1,9 miljard (eind 2012: 1,8 miljard); verdere groei ondanks lagere rentevergoeding Inleg van nieuwe particuliere en institutionele fondsen/mandaten gestegen naar 314 miljoen (eerste kwartaal 2012: -282 miljoen), dankzij de aanhoudend sterke vraag naar particuliere beleggingsfondsen Stabiel eigen vermogen op 2,3 miljard (eind 2012: 2,3 miljard) Op basis van de binnen de verzekeringssector gangbare, meer conventionele waarderingsmethoden zou het eigen vermogen 3,3 miljard bedragen (eind 2012: 3,3 miljard, gecorrigeerd voor pensioenen 2 ) Group Embedded Value stabiel op 4,0 miljard (eind 2012: 4,0 miljard) Duidelijke toename IGD solvabiliteit groep naar 193% (eind 2012: 177%) Wettelijke solvabiliteit verzekeringsentiteiten: 226% (eind 2012: 212%) De invoering van IAS 19R heeft geen effect gehad op het beschikbare wettelijke kapitaal Bestuursvoorzitter Niek Hoek: Wij blijven in de huidige uitdagende marktomstandigheden een stabiele koers varen. Mede door onze proactieve benadering van risicobeheer zijn wij erin geslaagd om het effect van de aanhoudend lage rente te verminderen. De wettelijke solvabiliteitsratio is verder versterkt en het eigen vermogen (op basis van marktwaarde) is stabiel gebleven. Met een blijvende nadruk op efficiency zetten wij ons succesvolle kostenbesparingsprogramma door. En wij blijven vasthouden aan onze doelstellingen. Na een zwak begin van het jaar trekken onze commerciële resultaten aan. Onze vermogensbeheeractiviteiten, ons Belgische levenbedrijf en BeFrank hebben alle in het eerste kwartaal goede vooruitgang geboekt met hun verkoopresultaten en het Nederlandse levenbedrijf kent een aantrekkelijke pijplijn voor nieuwe collectieve pensioencontracten. Kerncijfers (in miljoenen euro, tenzij anders aangegeven) Q Q Eind 2012 Mutatie Bruto premie-inkomen % Totaal aandelenkapitaal en reserves IGD solvabiliteit groep 193% 177% 16pp 1/ BC Amsterdam

2 Leven en Schade Bruto premie-inkomen (in miljoenen euro, eerste drie maanden) Q Q Mutatie Leven (exclusief Duitsland) % Schade % Totaal % Leven: premie-inkomen gedaald, productmix verbeterd Het bruto premie-inkomen Leven daalde in de eerste drie maanden van 2013 met 10% naar 951 miljoen (eerste kwartaal 2012: miljoen). Ondanks de implementatie van IAS 19R en de langzaam verbeterende dekkingsgraad van pensioenfondsen heeft Delta Lloyd nog geen grote pensioencontracten gesloten. De pijplijn voor nieuwe contracten blijft echter veelbelovend. Gesteund door een commerciële campagne die in de laatste maanden van 2012 werd gevoerd, steeg het bruto premie-inkomen in België met 4% naar 249 miljoen (eerste kwartaal 2012: 240 miljoen). Nieuwe fiscale wetgeving zal de nieuwe productie in de rest van het jaar echter mogelijk remmen (hogere assurantiebelasting). NAPI bedroeg 89 miljoen (eerste kwartaal 2012: 94 miljoen), een geringe daling doordat tot op heden in 2013 geen grote pensioencontracten zijn afgesloten. Door de verdere toename van het aandeel van jaarpremies is de productmix verbeterd. De nieuw afgesloten verzekeringen waren winstgevend, maar het resultaat werd beïnvloed door de invoering van seksneutrale tarieven, met als gevolg een Internal Rate of Return (IRR) van 8% (eerste kwartaal 2012: 9%). BeFrank, de PPI joint venture met BinckBank, realiseerde verdere groei en sloot in de eerste drie maanden van nieuwe collectieve contracten voor beschikbare-premieregelingen. Het feit dat de diensten van BeFrank sinds kort beschikbaar zijn in het Engels, was in een aantal gevallen een doorslaggevende factor. Schade Op zowel de particuliere als de zakelijke markt is de economische malaise merkbaar. De afzet op de particuliere markt is licht gedaald onder invloed van de geringere consumentenbestedingen. Ook de verhoging van de assurantiebelasting heeft vermoedelijk een rol gespeeld. Het zakelijk schadebedrijf slaagde erin marktaandeel te veroveren in een krimpende markt. Per saldo bleef het bruto premieinkomen stabiel op 466 miljoen (eerste kwartaal 2012: 464 miljoen). De Combined Ratio 3 (COR) ontwikkelde zich positief door effectieve maatregelen op het gebied van tekening, kostenbesparingen en tarifering. De verkoop van de schadeverzekeringsactiviteiten in België (onder de merknaam Zelia) aan Fidea werd op 2 april 2013 afgerond. 2/ BC Amsterdam

3 Bank en Asset Management Spaartegoeden en hypotheken (in miljoenen euro, eerste drie maanden) Q Eind 2012 Mutatie Spaartegoeden (exclusief banksparen) - Nederland % - België % Totaal spaartegoeden (exclusief banksparen) % Saldo banksparen % Hypotheekportefeuille - Nederland België % Totaal hypotheekportefeuille Nieuwe hypotheekproductie* - Nederland % - België % Totaal nieuwe hypotheekproductie* % * Nieuwe hypotheekproductie vergeleken met Q Bank In Nederland heeft nieuwe regelgeving voor de woning- en hypotheekmarkt geleid tot een verdere krimp van de markt voor nieuwe hypotheken. In België was het door hevige concurrentie moeilijk om hypotheken aan te bieden tegen een aantrekkelijke marge. De nieuwe hypotheekproductie ontwikkelde zich in lijn met deze marktomstandigheden en daalde met 54% naar 114 miljoen (eerste kwartaal 2012: 245 miljoen), mede ook door onze focus op hypotheken met een laag risico. In België hebben we, dankzij de cross-listing aan NYSE Euronext Brussel, toegang tot nieuwe klanten en is onze merkbekendheid verbeterd. In het kader van de nadruk op margeverbetering zijn de spaartarieven verlaagd, met als gevolg dat het saldo van spaartegoeden in Nederland en België is afgenomen. Het saldo banksparen is verder gegroeid ondanks de lagere rentevergoeding. Asset Management De inleg van particuliere en institutionele fondsen/mandaten is gestegen naar 314 miljoen (eerste kwartaal 2012: -282 miljoen), dankzij een sterke vraag naar particuliere beleggingsfondsen. Delta Lloyd werd voor de derde keer in vijf jaar door Morningstar uitgeroepen tot 'Best Fundhouse Specialist Fixed Income'. In België won Delta Lloyd twee prijzen van Morningstar en de Triodos fondsen, die door Delta Lloyd beheerd worden, vielen ook twee keer in de prijzen. In maart verwierf Delta Lloyd Asset Management het mezzaninefonds Oyens & Van Eeghen, dat achtergestelde leningen aan het MKB verstrekt. In april 2013 hebben Delta Lloyd en F.J. Botman Holding BV, 15% minderheidsaandeelhouder van Cyrte Investments BV ( Cyrte ), een akkoord bereikt over de toekomst van Cyrte. Cyrte wordt gesplitst in twee delen: Cyrte, dat zich richt op beleggingen in beursgenoteerde Technologie, Media & Telecom 3/ BC Amsterdam

4 ondernemingen en Dasym Investment Strategies BV ( Dasym ), dat zich richt op private equity beleggingen in niet-beursgenoteerde ondernemingen. Delta Lloyd vergroot haar belang in Cyrte naar 100%. F.J. Botman Holding neemt een belang van 100% in Dasym. Delta Lloyd en Dasym zullen als beleggers op projectbasis blijven samenwerken. Solvabiliteit en eigen vermogen Kapitaal (in miljoenen euro, tenzij anders aangegeven) Q Eind 2012 Mutatie Totaal aandelenkapitaal en reserves waarvan 'hard' kapitaal (tangible assets) IGD solvabiliteit groep 193% 177% 16pp Wettelijke solvabiliteit verzekeringsentiteiten 226% 212% 14pp BIS ratio (Bank NL) 13,8% 12,3% 1,5pp Core Tier 1 ratio (Bank NL) 12,1% 10,5% 1,6pp BIS ratio (Bank BE) 12,4% 12,0% 0,4pp Core Tier 1 ratio (Bank BE) 10,9% 8,6% 2,3pp In het eerste kwartaal van 2013 steeg de wettelijke (IGD) solvabiliteit op groepsniveau naar 193% (eind 2012: 177%). Dit weerspiegelt het positief operationeel rendement en de lagere creditspreads. Het eigen vermogen bleef echter stabiel op 2,3 miljard (eind 2012: 2,3 miljard) door een verdere daling van de spread in het lange eind van de Collateralised AAA curve. Uit onze analyses is gebleken dat het lange eind van de Collateralised AAA curve een zeer beperkt aantal waarnemingen (en geen nieuwe) omvat. Delta Lloyd overweegt alternatieven om de huidige marktrente voor langere looptijden te bepalen. Op basis van de binnen de verzekeringssector gangbare, meer conventionele waarderingsmethoden zou het eigen vermogen 3,3 miljard (eind 2012: 3,3 miljard) bedragen. Per 1 januari 2013 is de toepassing van IAS 19R verplicht; vandaar dat wij de correctie voor pensioen achterwege hebben gelaten. De gevoeligheden van de IGD solvabiliteit op groepsniveau voor rente- en aandelenkoersbewegingen zijn niet wezenlijk veranderd ten opzichte van eind In het eerste kwartaal van 2013 zijn de bankactiviteiten van Delta Lloyd gesplitst. Delta Lloyd Bank België en Delta Lloyd Bank Nederland zijn direct onder geplaatst, waarmee Delta Lloyd Bankengroep als houdstermaatschappij is weggevallen. Dit levert kosten-, kapitaal- en strategische voordelen op en vergroot de transparantie en de eenvoud. De toezichthouders, DNB en NBB, hebben de splitsing goedgekeurd en ook de beide Ondernemingsraden hebben hiermee ingestemd. Zowel Delta Lloyd Bank België als Delta Lloyd Bank Nederland blijft rapporteren binnen het segment Bank. De BIS ratio en core Tier 1 ratio van de bankactiviteiten in zowel Nederland als 4/ BC Amsterdam

5 België worden gerapporteerd. In het eerste kwartaal van 2013 bedroeg de core Tier 1 ratio 12,1% voor Nederland en 10,9% voor België. Kerncijfers per gewoon aandeel Delta Lloyd (in euro) Q Slotkoers per 28 maart ,38 Eigen vermogen 13,19 Group Embedded Value 22,57 Strategie-update In 2012 zijn meerdere distributieovereenkomsten getekend. Deze worden momenteel geïmplementeerd. In Nederland is de distributie onder het merk Delta Lloyd uitgebreid met de online verkoop van een aantal schadeproducten, waaronder autoverzekeringen. Het succesvolle kostenbesparingsprogramma is voortgezet; de nadruk ligt hierbij onveranderd op efficiency. De belangrijkste mogelijkheden voor innovatie in de komende jaren liggen op het gebied van de ontwikkeling en verbetering van online diensten en verkoop, papierloos / digitaal werken en de uitfasering van verouderde systemen. Duurzaamheid Voor het duurzaamheidsverslag 2012 dat op 4 april gepubliceerd werd, ontving Delta Lloyd een Global Reporting Initiative (GRI) verificatie op toepassingsniveau A+. Op groepsniveau is een ESG (Environment, Social, Governance) commissie ingesteld. Deze commissie gaat zich bezighouden met de verschillende aspecten van duurzaamheid, zoals verantwoord beleggen, het milieu en goed werkgeverschap. In de beoordeling door de AFM van de toepassing van Klantbelang Centraal scoorde Delta Lloyd bovengemiddeld. In het eerste kwartaal heeft Delta Lloyd Groep haar beleid inzake controversiële wapens uitgebreid tot kernwapens. Delta Lloyd investeert niet langer in bedrijven die betrokken zijn bij de productie, het onderhoud of het testen van kernwapens. In het beleid verantwoord beleggen is al vastgelegd dat Delta Lloyd niet investeert in controversiële wapens zoals clustermunitie en chemische of biologische wapens, witte fosfor en verarmd uranium. Delta Lloyd screent bedrijven op controversiële wapens volgens internationaal erkende standaarden en verdragen, ondersteund door onafhankelijke research. Op de volledige uitsluitingslijst voor controversiële wapens staan momenteel circa 60 namen. Deze lijst wordt elk kwartaal geactualiseerd. Medewerkers Delta Lloyd Groep heeft vaste medewerkers (fte s), waarvan in Nederland, in België en 202 in Duitsland. Het aantal medewerkers is stabiel gebleven ten opzichte van eind 2012 (5.276 fte s). 5/ BC Amsterdam

6 Wilt u meer weten over dit persbericht? Woordvoering +31 (0) Investor Relations +31 (0) Conference call voor de media Op 2 mei 2013 om 8.30 uur CET, met Niek Hoek (voorzitter Raad van Bestuur) en Emiel Roozen (CFRO). Het nummer voor deze conference call voor de media (in het Nederlands) is +31 (0) Conference call voor analisten Op 2 mei 2013 om uur CET, met Niek Hoek (voorzitter Raad van Bestuur) en Emiel Roozen (CFRO). Het nummer voor deze conference call voor analisten en beleggers (in het Engels) is +31 (0) Dit persbericht is in het Engels en in een Nederlandse vertaling beschikbaar op Over Delta Lloyd Groep Delta Lloyd Groep is een financiële dienstverlener die producten en diensten aanbiedt op het gebied van levensverzekeringen, schadeverzekeringen en vermogensbeheer, evenals bancaire producten en diensten. De kernmarkten van Delta Lloyd Groep zijn Nederland en België. In Nederland opereert de Groep vooral onder de merknamen Delta Lloyd, OHRA en ABN AMRO Verzekeringen en in België onder de merknaam Delta Lloyd. Delta Lloyd Groep heeft medewerkers (fte s) in vaste dienst, waarvan in Nederland, in België en 202 in Duitsland, en is genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam en Brussel. Belangrijke juridische informatie Bepaalde in dit persbericht opgenomen uitspraken die geen historische feiten zijn, betreffen toekomstgerichte uitspraken. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn gebaseerd op inzichten en veronderstellingen van het bestuur en op informatie zoals die momenteel in zijn bezit is. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn onderhevig aan een aantal risico s en onzekerheden, waarvan een groot aantal buiten de macht van Delta Lloyd Groep valt en die alle zijn gebaseerd op de huidige inzichten en verwachtingen van het bestuur ten aanzien van toekomstige gebeurtenissen. Risico s en onzekerheden zijn inherent aan toekomstgerichte uitspraken, die derhalve alleen gelden per de datum waarop ze worden gedaan. Delta Lloyd Groep verplicht zich er niet toe om toekomstgerichte uitspraken te actualiseren op grond van nieuwe informatie of toekomstige gebeurtenissen, behoudens voor zover dit krachtens de toepasselijke wetgeving verplicht is. Een aantal belangrijke factoren kan ertoe leiden dat de feitelijke resultaten of uitkomsten substantieel afwijken van die welke zijn opgenomen in de toekomstgerichte uitspraken, als gevolg van risico s en onzekerheden waaraan Delta Lloyd Groep onderhevig is. Tot dergelijke risico s en onzekerheden 6/ BC Amsterdam

7 behoren onder meer: (i) wijzigingen op de financiële markten en in de algemene economische situatie, (ii) wijzigingen in de concurrentie van nationale en internationale ondernemingen, nieuwkomers op de markt en het zelf verzekeren en wijzigingen in de concurrentieomgeving waarin Delta Lloyd Groep actief is, (iii) de invoering van nieuwe of de wijziging van bestaande wet- en regelgeving zoals Solvency II, (iv) rampen en met terrorisme verband houdende gebeurtenissen, (v) het in gebreke blijven van derden bij het nakomen van hun financiële verplichtingen in de vorm van geld, effecten en overige activa, (vi) verliezen op aandelenmarkten, (vii) de volatiliteit van de lange en/of korte rente, (viii) de geringe liquiditeit van bepaalde beleggingsinstrumenten, (ix) onvolkomenheden in aannames ten aanzien van acceptatie, prijsstelling en/of schadereserves, (x) de beëindiging van of wijzigingen in relaties met belangrijke intermediairs of partnerships, (xi) het niet beschikbaar of onbetaalbaar zijn van herverzekering, (xii) tekortkomingen in de acceptatieprocedure, operationele controlemaatregelen of IT systemen van Delta Lloyd Groep of ineffectiviteit van de inspanningen om fraude te voorkomen, (xiii) een (mogelijke) verlaging van de creditrating van Delta Lloyd Groep en (xiv) de uitkomst van lopende, dreigende of toekomstige rechtszaken of onderzoeken. Als één of meer van deze risico s of onzekerheden zich voordoen, of als onderliggende aannames onjuist blijken te zijn, dan kan de feitelijke financiële situatie van Delta Lloyd Groep of kunnen de resultaten uit haar bedrijfsactiviteiten substantieel afwijken van die welke hierin zijn opgenomen als aangenomen, verondersteld, geschat of verwacht. Wij verwijzen u naar het jaarverslag over het jaar eindigend per 31 december 2012 voor een beschrijving van bepaalde van belang zijnde factoren, risico s en onzekerheden die van invloed kunnen zijn op de bedrijfsonderdelen van Delta Lloyd Groep. 1 NAPI: New Annual Premium bestaat uit 100% van de ontvangen nieuwe jaarpremies en 10% van de nieuwe koopsompremies. 2 Binnen het raamwerk van de meer conventionele waardering is toepassing van IAS 19R verplicht per 1 januari Daarom is het vergelijkende cijfer voor 2012 gecorrigeerd naar 3,3 miljard van 3,6 miljard. 3 Exclusief beëindigde en in run-off geplaatste activiteiten. 7/ BC Amsterdam