Jaarresultaten Een solide fundament voor Versnellen & Vernieuwen Willem van Duin Voorzitter van de Raad van Bestuur

Transcriptie

1 Jaarresultaten 2013 Een solide fundament voor Versnellen & Vernieuwen Willem van Duin Voorzitter van de Raad van Bestuur Huub Arendse Chief Financial Officer 4 maart 2014

2 Inhoudsopgave Algemeen overzicht Groepsresultaten Groepsontwikkelingen Versnellen & Vernieuwen Financieel overzicht Resultaten per segment Kapitaalspositie en solvabiliteit Beleggingen Vragen & Antwoorden 2 Achmea jaarresultaten 2013

3 Solide financieel fundament voor Versnellen & Vernieuwen Nettowinst daalt met 27% naar 344 miljoen, vooral door afboeking van 232 miljoen op goodwill pensioendiensten en zorgverzekeringen. Operationeel resultaat stijgt met 4% tot 536 miljoen. Financiële positie onverminderd sterk met solvabiliteit op 202%. Kostendaling gerealiseerd van 5%; doelstelling kostenreductie aangescherpt. Veranderprogramma Versnellen & Vernieuwen gaat leiden tot betere online dienstverlening aan onze klanten, concurrerende kosten en een verantwoord rendement. 3 Achmea jaarresultaten 2013

4 Groepsontwikkelingen 2013 Klanten Goede marktposities behouden met sterke merken en hoge klanttevredenheid. Centraal zetten klantbelang onverminderd doorgegaan. Coöperatieve identiteit Achmea verder vorm gegeven, in samenwerking met Vereniging Achmea en merken. Rabobank en intermediair Samenwerking met Rabobank onverminderd succesvol; veelbelovende start in Australië. Intermediaire samenwerking versterkt met Avéro Achmea-initiatief De Waarde van Advies. Medewerkers Betrokkenheid en arbeidsmotivatie medewerkers op hoog niveau. Achmea hoogst genoteerde financiële dienstverlener in Beste Werkgeversonderzoek van NRC Handelsblad. Aandeelhouders en kapitaalverschaffers Stroomlijning bedrijfsactiviteiten voortgezet; activiteiten in Bulgarije, Roemenië en Ierland afgebouwd. Kapitaalpositie verder versterkt met succesvolle transacties; bevestiging goede toegang kapitaalmarkten. 4 Achmea jaarresultaten 2013

5 Resultaten 2013: nettowinst geraakt door goodwill afboeking Kerncijfers Nettowinst Operationeel resultaat Premie omzet Bruto bedrijfskosten Solvabiliteit verzekeringsentiteiten (IGD) 202% 212% Nettowinst van 344 miljoen behaald ondanks afboeking op de goodwill van 232 miljoen op pensioendiensten en zorgverzekeringen. Operationeel resultaat 4% toegenomen naar 536 miljoen door daling bedrijfskosten met circa 130 miljoen. Premieomzet stabiel, groei bij kernactiviteiten zorg- en schadeverzekeringen, ondanks krimpende markt. Bruto bedrijfskosten 5% lager door complexiteitsreductie, standaardisering processen en lagere IT-kosten. Kostenbesparingen creëren ruimte voor investeringen in de vernieuwing van ons bedrijf. Financiële positie sterk gebleven met een solvabiliteitsratio van 202% inclusief effecten downgrade Frankrijk en toepassing UFR methodiek. 5 Achmea jaarresultaten 2013

6 Alle Nederlandse verzekeringsonderdelen dragen bij aan resultaat Winst voor belasting Schade Zorg* Basis Aanvullend Pensioen & Leven * Structureel resultaat Resultaat Schade Nederland gestegen Enkele grote branden en stormen van oktober en december zorgden voor schade bij onze klanten en raakten ons resultaat. Ingrepen om winstgevendheid te herstellen bij inkomensverzekeringen WGA succesvol. Stijging marktaandeel schadeverzekeringen in krimpende markt. Resultaat Zorg Nederland gedaald Structureel resultaat van onze zorgverzekeringen lager als gevolg van het niet verhogen van onze premies in 2013 en het doorzetten van de stijging van de zorgkosten. Het incidenteel resultaat van onze zorgverzekeringen van 208 miljoen, heeft onze merken deels in staat gesteld om de premies te verlagen voor Resultaat Pensioen & Leven afgenomen Renteontwikkelingen in 2013 zorgden voor lager resultaat. Verdere kostendalingen gerealiseerd. 6 Achmea jaarresultaten 2013

7 Versnellen & Vernieuwen; een nieuwe episode voor Achmea Resultaten 2013 vormen een solide financieel fundament. Goede uitgangspositie met coöperatieve identiteit, sterke merken met hoge klanttevredenheid en sterke marktpositie. Versnellen in klantgerichtheid en kostenbesparingen en Vernieuwen van processen en online dienstverlening. Aanpassingen spelen in op snel veranderende wensen van klanten. 7 Achmea jaarresultaten 2013

8 Veranderend klantgedrag: versnelling in digitalisering Afsluitingspercentage per medium op basis van aantal: Online sterk in opkomst 80 Particuliere verzekeringen 80 Zorgverzekeringen Via internet Persoonlijk, via een adviseur Telefonisch Via de post Werkgever * Bron: Marktonderzoek GFK TOF tracker (2013) 8 Achmea jaarresultaten 2013

9 Versnellen & Vernieuwen; een nieuwe episode voor Achmea Resultaten 2013 vormen een solide financieel fundament. Goede uitgangspositie met coöperatieve identiteit, sterke merken met hoge klanttevredenheid en sterke marktpositie. Versnellen in klantgerichtheid en kostenbesparingen en Vernieuwen van processen en online dienstverlening. Aanpassingen spelen in op snel veranderende wensen van klanten. Afname van circa arbeidsplaatsen over periode van drie jaar is ingrijpend, maar onvermijdelijk. Achmea Transfer Centrum ondersteunt bij overgang naar nieuwe posities. Zorgvuldigheid voorop in belang van medewerkers, constructief overleg met bonden en medezeggenschap. Doel van Versnellen & Vernieuwen is dat wij nieuwe oplossingen kunnen aanbieden aan voor onze klanten, de klanttevredenheid hoog kunnen houden en ook op de lange termijn financieel gezond blijven. 9 Achmea jaarresultaten 2013

10 Versnellen & Vernieuwen; onze managementagenda Klantgedreven Medewerkers in verandering Herinrichting distributieorganisaties Investeringen in online dienstverlening merken Investeringen in duurzame inzetbaarheid via opleiding en begeleiding Flexibele arbeidsvoorwaarden voor nog betere klantbediening Verankering stem van de klant in bedrijfsvoering Klantgedreven Goed werkgeverschap centraal Verantwoord rendement Versterking commerciële slagkracht door dynamische prijsstelling Scherpere premiestelling met strikter batenmanagement Verantwoord rendement Medewerkers Medewerkers Concurrerende kosten Concurrerende kosten Verder reduceren van complexiteit in IT en migratie naar generieke IT-voorzieningen Aanscherping doelstelling kostenreductie naar 450 miljoen lagere kosten eind Achmea jaarresultaten 2013

11 Inhoudsopgave Algemeen overzicht Groepsresultaten Groepsontwikkelingen Versnellen & Vernieuwen Financieel overzicht Resultaten per segment Kapitaalspositie en solvabiliteit Beleggingen Vragen & Antwoorden 11 Achmea jaarresultaten 2013

12 Goede uitgangspositie Versnellen & Vernieuwen 344 Nettowinst 469 Operationeel resultaat Bruto premieomzet Nettowinst 344 miljoen ondanks afboeking van 232 miljoen op goodwill van pensioendiensten en zorgverzekeringen. Operationeel resultaat 4% toegenomen naar 536 miljoen Premieomzet stabiel, stijging bij zorg- en schadeverzekeringen ondanks krimpende markt. Bruto bedrijfskosten Solvabiliteitsratio (in %) Eigen vermogen Bruto bedrijfskosten 5% afgenomen door complexiteitsreductie, standaardisering processen en lagere IT-kosten. Financiële positie sterk gebleven met een IGD-solvabiliteitsratio van 202% Eigen vermogen 7% gedaald door aflossing en inkoop kapitaalinstrumenten en IAS 19R verwerking pensioenverplichting. 12 Achmea jaarresultaten 2013

13 Schade: aanhoudend sterke operationele prestaties in zeer concurrende markt Bruto premie omzet 604 Schade Inkomen Resultaat voor belasting Schadeverzekeringen Hogere omzet in krimpende markt resulteert in toegenomen marktaandeel Grote schades bij zakelijke klanten vergoed na vier grote bedrijfsbranden ( 45 miljoen) en stormen van oktober en december ( 74 miljoen) Aanhoudend sterke operationele prestaties resulteren in verder afgenomen kostenratio. Combined ratio (%) Schadeverzekeringen Schaderatio Kostenratio Combined ratio (%) Inkomensverzekeringen Schaderatio Kostenratio Inkomensverzekeringen Succesvol ingegrepen bij WGA-portefeuille om winstgevendheid te herstellen. 95,1 25,1 89,5 26,8 109,5 23,7 139,5 26,4 Beperkte aanvullende dotatie voorziening, vooral als gevolg van stijging wettelijke AOW-leeftijd. 70,0 62,7 85,8 113, Achmea jaarresultaten 2013

14 Zorg: structureel resultaat basiszorgverzekeringen afgenomen Bruto premie omzet Basis Aanvullend Combined ratio (%) Basis zorgverzekeringen Schaderatio Kostenratio 99,1 98,3 3,0 3,4 96,1 94,9 Structureel resultaat Combined ratio (%) Aanvullende zorgverzekeringen Schaderatio Kostenratio 95,5 94,5 9,8 85,7 10,5 84, Basiszorgverzekering Daling van premieomzet doordat klanten kiezen voor een hoger eigen risico en afname aantal verzekerden; bijdrage zorgvereveningsfonds compenseert omzetdaling. Structureel resultaat basiszorgverzekeringen over 2013 stabiel; premies gelijk gehouden ondanks hogere zorguitgaven. Aanvullende zorgverzekering Daling premieomzet doordat klanten minder aanvullende dekking afsluiten met name voor fysiotherapie en mondzorg. Afboeking van 90 miljoen op goodwill; toekomstige resultaten lager dan eerder verondersteld door toegenomen concurrentie en veranderend klantgedrag. Het incidenteel hoger resultaat van 208 miljoen heeft ons in staat gesteld om de premies voor de basiszorg in 2014 met gemiddeld 100 per verzekering te verlagen. 14 Achmea jaarresultaten 2013

15 Pensioen & Leven: resultaat lager door renteontwikkeling Bruto premie omzet Pensioen Leven Resultaat voor belasting Pensioen & Leven Daling van premieomzet door krimpende woning- en hypotheekmarkt, de opkomst van banksparen en lagere pensioenindexaties. Resultaat negatief beïnvloed door ongunstige renteontwikkelingen, waaronder het convergeren van de UFR curve en zero swap curve VNB* VNB marge* (in %) , ,8 Bruto bedrijfskosten 15% lager door aanhoudende focus op efficiency; bedrijfskosten dalen 3%. Uitvoeringskosten verder gedaald bij apart gezette, gesloten portefeuille met levensverzekeringen met behoud van hoge kwaliteit van dienstverlening. Investeringen in implementatie nieuwe wet- en regelgeving VNB marge negatief beïnvloed door verdere investeringen in nieuwe productie. *hypotheekproductie niet meegenomen (onderdeel bancaire activiteiten) 15 Achmea jaarresultaten 2013

16 Internationale en bancaire activiteiten Internationale activiteiten Bruto premieomzet met 1% toegenomen ondanks negatieve valuta-effecten en desinvesteringen. Beperkte positieve resultaatbijdrage van 2 miljoen (2012: -78 miljoen). Winstgevendheid hersteld door keuze voor resultaat boven omzetgroei. Resultaat 2012 sterk beïnvloed door eenmalige lasten en kosten door desinvesteringen. Verbetering van operationele prestaties, bedrijfskosten met 14% gedaald. Voortgang op stroomlijning van niet-kernactiviteiten in onze portefeuille. Commerciële samenwerking met Rabobank ook internationaal succesvol: eerste agrarische schadeverzekeringen verkocht in Australië. Bancaire activiteiten Hogere rentemarge banken tenietgedaan door investeringen in kwaliteit dienstverlening en implementatie van nieuwe wet- en regelgeving, waaronder SEPA. Toename kredietvoorziening als gevolg van verdere daling onderpand enkele grote hypotheken. Core Tier 1 ratio van onze bancaire activiteiten toegenomen tot 16,3% van 14,2%. 16 Achmea jaarresultaten 2013

17 Syntrus Achmea en holdingactiviteiten Syntrus Achmea Syntrus Achmea vormt een strategische aanvulling op de activiteiten van Achmea Groep. Beheerd vermogen in 2013 toegenomen met 6,3 miljard tot 70,0 miljard. Afboeking van 142 miljoen op goodwill; resultaten lager dan eerder verondersteld door tegenvallende groei beheerd vermogen, dalende beheerfees en aanhoudend lastige omstandigheden op Nederlandse vastgoedmarkt. Holdingactiviteiten Segment bevat onder meer gecombineerde resultaten van Shared Service Centers, strategische deelnemingen en activiteiten op holding niveau zoals centrale IT kosten, huisvesting, P&O, Risk and Compliance en Internal Audit. Hogere kosten door centralisatie IT projecten, minder doorbelasting voor holdingactiviteiten en hogere pensioenlasten. 17 Achmea jaarresultaten 2013

18 Sterke financiële positie behouden Ontwikkeling Eigen vermogen Ontwikkeling Solvabiliteit Totaal eigen vermogen afgenomen naar miljoen /12/2012 Nettoresultaat 212% 10% Aflossing van 358 miljoen Tier 1 kapitaalinstrumenten Dividend Inkoop hybrids Herwaardering -2% -9% -7% Succesvolle uitgifte van 500 miljoen Tier 2 kapitaalinstrumenten FX-mutaties IAS19 Eigen vermogen 31/12/2013 Lagere correctie immateriële activa -3% -7% 9% Gecorrigeerd voor UFR methodiek en downgrade Frankrijk is de IGD solvabiliteitsratio gestegen tot 199% (2012: 193%). Surplus Wft entiteiten Leven NL -11% Achtergestelde leningen Mutaties solvabiliteitseis Overige mutaties 31/12/ % 202% 2% -2% 18 Achmea jaarresultaten 2013

19 Overzicht van onze beleggingsportefeuille 10% Totale beleggingsportefeuille ( 44,8 miljard) 6% 22% 2% 4% 3% 2% 3% 8% 82% Vastrentend naar type ( 36,7 miljard) 1% 1% 8% 48% Vastrentend Deposito s Derivaten Aandelen Alternatief belegd Vastgoed Staatsobligaties Staatsgerelateerd Leningen en hypotheken Asset-backed securities Gedekte obligaties Bedrijfsobligaties Converteerbare obligaties Vastrentende fondsen Directe vastgoedportefeuille ( 1,2 miljard) 31% 12% 4% 29% 36% Woningen Kantoorpanden Winkelpanden Overige Vastrentend naar rating ( 36,7 miljard) 12% 20% 2% 2% 52% AAA AA A BBB <BBB Geen rating Omvang beleggingsportefeuille voor eigen rekening en risico 44,8 miljard. Ruim 80% van de beleggingsportefeuille belegd in vastrentende waarden. Verdere verschuiving van staatsobligaties naar bedrijfsobligaties en asset-backed securities. Onze vastgoedportefeuille bedroeg eind ,5 miljard (2012: 1,6 miljard) oftewel 3% van onze totale eigen beleggingsportefeuille. 19 Achmea jaarresultaten 2013

20 Solide fundament voor Versnellen & Vernieuwen Nettowinst daalt met 27% naar 344 miljoen, vooral door afboeking van 232 miljoen op goodwill pensioendiensten en zorgverzekeringen. Operationeel resultaat stijgt met 4% tot 536 miljoen. Financiële positie onverminderd sterk met solvabiliteit op 202%. Kostendaling gerealiseerd van 5%; doelstelling kostenreductie aangescherpt. Veranderprogramma Versnellen & Vernieuwen gaat leiden tot betere online dienstverlening aan onze klanten, concurrerende kosten en een verantwoord rendement. 20 Achmea jaarresultaten 2013

21 Jaarresultaten 2013 Een solide fundament voor Versnellen & Vernieuwen

22 Contactgegevens Stefan Kloet Bastiaan Postma Media Relaties Investor Relations (030) (030) Achmea jaarresultaten 2013