ABN AMRO Basic UCITS ETF

Transcriptie

1 ABN AMRO Basic UCITS ETF

2

3 ABN AMRO Basic UCITS ETF Wat zijn Basic UCITS ETF's? Wat is een index? Zo is de ETF ontstaan. Verschil in kosten tussen actieve en passieve fondsen. Het rendement van Basic ETF s Koersontwikkeling volgt de index. Dividenduitkering. Kosten. Voor wie is een Basic ETF geschikt? Voor wie is een Basic ETF niet geschikt? Enkele begrippen nader bekeken Beheerder (Manager). Bied- en laatkoers (Bid-Ask). Intrinsieke waarde (Net Asset Value, NAV). Onderliggende waarden (Underlyings). Ongoing Charges Figure (OCF). UCITS. Scenario s Uitgevende instelling Risico s Indexrisico. Beperkte verhandelbaarheid. Valutarisico. Beëindigingsrisico. Informatie over belastingen Mogelijk belastingvoordeel ten opzichte van buitenlandse fondsen. Actuele informatie Prospectus Disclaimer

4 4 Als u eenvoudig, kostenefficiënt en gespreid wilt beleggen, kies dan voor ABN AMRO Basic UCITS ETF's uitgegeven door ABN AMRO Basic Funds N.V. Een ABN AMRO Basic UCITS ETF is een beleggingsfonds dat de koersontwikkeling van een index volgt. Het is een eenvoudige, kostenefficiënte én gespreide belegging omdat u met maar één transactie belegt in de volledige samenstelling van een index. ABN AMRO Basic UCITS ETF's zijn beursgenoteerd, wat betekent dat u makkelijk kunt in- en uitstappen. Dat is beleggen anno nu.

5 ABN AMRO Basic UCITS ETF 5 Wat zijn Basic UCITS ETF's? ETF is de afkorting van Exchange Traded Fund. ABN AMRO Basic Funds N.V. is een beursgenoteerde maatschappij voor collectieve belegging in effecten en de uitgevende instelling van alle ABN AMRO Basic UCITS ETF's ( Basic ETF's ). De beheerder van het beleggingsfonds is ABN AMRO Investment Management B.V. Basic ETF s beleggen daadwerkelijk (fysiek) in de aandelen of obligaties van de gekozen index. Het doel is de ontwikkeling van die index te volgen. Deze ontwikkeling kan zowel positief als negatief zijn. Basic ETF s hebben dezelfde samenstelling als de te volgen index en maken geen gebruik van complexe financiële producten, zoals derivaten. Daarnaast doet ABN AMRO Basic Funds N.V. niet aan securities lending. Dit is het uitlenen van de aangekochte aandelen aan derden. Verandert de samenstelling van de index? Dan past de beheerder de samenstelling van de Basic ETF s hierop aan. Dit maakt Basic ETF s een gemakkelijk te begrijpen en transparante belegging. Behalve bij het in- en uitstappen koopt of verkoopt de beheerder aandelen alleen als de samenstelling van de index wijzigt. Basic ETF s worden daarom ook wel passieve beleggingsinstellingen genoemd. Alle Basic ETF s zijn genoteerd op Euronext Amsterdam. Dit betekent dat u tijdens de handelsuren van Euronext Amsterdam makkelijk kunt in- en uitstappen. Voordat u beslist om te beleggen in een Basic ETF, moet u naast deze algemene brochure, de factsheet, het prospectus (bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen), de essentiële beleggersinformatie (EBI) en de actuele informatie lezen. Al deze documenten en de actuele informatie kunt u op abnamromarkets.nl/funds vinden. U kunt zoeken op de productnaam en ISIN-code. Daarnaast kunt u al deze documenten opvragen bij uw bank of adviseur. Deze documenten zijn uitgegeven door ABN AMRO Basic Funds N.V., met uitzondering van deze algemene brochure en de factsheet die zijn uitgegeven door ABN AMRO Bank N.V. Dagelijks wordt de koersontwikkeling van een Basic ETF en de index waarin deze belegt, gepubliceerd op onze website. U kunt de ontwikkeling van de index ook via de media volgen. Zo kunt u uw belegging goed in de gaten houden. De beheerder streeft er naar om vier keer per jaar dividend uit te keren. De hoogte van de dividenduitkering hangt af van de uitkering op de onderliggende waarden. ABN AMRO Basic Funds N.V. is een Nederlandse maatschappij voor collectieve belegging in effecten waarvoor de mogelijkheid bestaat dat Nederlandse belastingplichtigen de ingehouden dividendbelasting kunnen verrekenen. Wat is een index? Een index is een graadmeter voor de koersontwikkeling van een bepaalde markt, zoals bijvoorbeeld de AEX-index de belangrijkste graadmeter is voor de Nederlandse aandelenmarkt. De aandelen of obligaties die gezamenlijk een index vormen, worden periodiek geselecteerd en/of herwogen door de samensteller van die index. De samensteller van de AEX-index is Euronext Amsterdam. De samenstelling van de index kan dus veranderen. Een index zelf kunt u niet kopen, wel de aandelen die zijn opgenomen in die index. Zo is de ETF ontstaan De eerste ETF's werden aangeboden in de jaren negentig als antwoord op de vraag van beleggers om tegen lage kosten te beleggen in een aandelenindex, zonder iedere onderliggende waarde van de index zelf te moeten aankopen en te beheren. De markt voor ETF beleggingen is een groeimarkt. In de Verenigde Staten bijvoorbeeld is de markt van USD mrd eind 2012 gegroeid naar USD mrd eind November Dit is een groei van 30%. Ook in Europa is de markt voor ETF's gegroeid, van USD 331 mrd eind 2012 naar USD 388 mrd eind November Dit is een groei van 17%. (Bron: ETFGI)

6 6 Verschil in kosten tussen actieve en passieve fondsen Beheerders van actieve beleggingsfondsen proberen een beter rendement te behalen. De beheerder van een actief beleggingsfonds koopt of verkoopt de onderliggende waarden als dat in zijn ogen voordelig is voor het rendement of het risico beperkt. Dit doet de actieve manager doorgaans met behulp van een team van analisten dat onderzoek doet. Dit onderzoek is bij passieve beleggingsinstellingen niet nodig. Beheerders van passieve beleggingsinstellingen volgen immers de samenstelling van de index. Dit maakt dat de kosten van passieve beleggingsinstellingen doorgaans lager zijn dan die van actieve beleggingsinstellingen. Passief fonds Koopt of verkoopt onderliggende waarden als de samenstelling van de index wijzigt Volgt de index Geen kosten voor onderzoek In de factsheet en in het prospectus kunt u informatie vinden over de index van een Basic ETF waarin u wilt beleggen. Het rendement van Basic ETF s Actief fonds Koopt of verkoopt onderliggende waarden met het oog op rendement Probeert de index te verslaan Kosten voor onderzoek door een team van analisten Het positieve of negatieve rendement van een Basic ETF is onder andere afhankelijk van de koersontwikkeling van de onderliggende index, de dividenduitkering en de kosten van een Basic ETF. Koersontwikkeling volgt de index Basic ETF s hebben als doel de ontwikkeling van een index zo nauwkeurig mogelijk te volgen. De koersontwikkeling van een Basic ETF is daarom voor het grootste deel afhankelijk van de ontwikkeling van de index. De koersontwikkeling van de index wordt bepaald door de koersontwikkeling van de onderliggende waarden. Samenstelling en weging van de AEX-index Samenstelling AEX-index Weging Royal Dutch Shell PLC 13,4% ING Groep NV 12,7% Unilever NV 12,4% Koninklijke Philips NV 8,0% ASML Holding NV 7,0% Unibail-Rodamco SE 5,7% Akzo Nobel NV 4,4% Koninklijke Ahold NV 4,3% ArcelorMittal 4,2% Aegon NV 4,0% Heineken NV 3,7% Reed Elsevier NV 3,7% Koninklijke DSM NV 3,0% Gemalto NV 2,2% Wolters Kluwer NV 2,1% Randstad Holding NV 1,7% Ziggo NV 1,3% Fugro NV 1,1% Corio NV 1,0% SBM Offshore NV 0,9% TNT Express NV 0,9% Koninklijke KPN NV 0,8% Air France-KLM 0,6% PostNL NV 0,6% Royal Imtech NV 0,1% Het verschil tussen het rendement van een Basic ETF en dat van de index noemt men tracking difference. Tracking difference wordt met name veroorzaakt door: Kosten - In een index zijn geen kosten verwerkt, omdat het slechts een graadmeter is. Een Basic ETF is een beleggingsproduct en rekent fonds- en herwegingskosten. Meer uitleg over de kosten vindt u op pagina 5. Samenstelling - De samenstelling van een index komt tot stand door vaste indexregels waarbij geen of beperkt rekening wordt gehouden met marktomstandigheden. De beheerder van een Basic ETF moet de samenstelling van een index zo nauwkeurig mogelijk volgen. De beheerder kan in bijzondere omstandigheden besluiten een Basic ETF te laten afwijken van de gekozen index. Een afwijking in de samenstelling ten opzichte van de index veroorzaakt een afwijking in de koersontwikkeling en daarmee het rendement. Basismaterialen Consumentengoederen Duurzame consumentengoederen Energie Financiële dienstverlening Industriële bedrijven Technologie Telecommunicatie Voorbeeld van de sectorverdeling van de AEX-index (Bron: Bloomberg, 16 december 2013)

7 ABN AMRO Basic UCITS ETF 7 Dividenduitkering De bedrijven waarvan de aandelen zijn opgenomen in een Basic ETF, kunnen dividend uitkeren. De beheerder van een Basic ETF verzamelt deze dividenduitkeringen. Het dividend wordt na aftrek van de door de Basic ETF gemaakte kosten uitgekeerd. De beheerder streeft er naar om vier keer per jaar dividend uit te keren. De hoogte van de dividenduitkering hangt af van de uitkering van de onderliggende waarden. Meer informatie over dividenden kunt u op abnamromarkets.nl/funds vinden. Kosten De beheerder van Basic ETF's brengt kosten in rekening voor het beheren, bewaren en administreren van de Basic ETF's. Deze fondskosten zijn opgenomen in de Ongoing Charges Figure ('OCF'), die dagelijks pro rata ingehouden wordt op de intrinsieke waarde van de Basic ETF s. De in rekening gebrachte OCF kan per Basic ETF verschillen. Een wijziging in de samenstelling van de index betekent dat de beheerder onderliggende waarden in de Basic ETF zal moeten kopen en/of verkopen om de index te kunnen blijven volgen. Deze transactiekosten worden herwegingskosten genoemd. Herwegingskosten worden ten laste gebracht van de Basic ETF. Zij maken geen onderdeel uit van de OCF. Naast bovengenoemde kosten gelden voor koop of verkoop van Basic ETF s de gebruikelijke tarieven, zoals transactiekosten en advies fee. Als u uw beleggingsportefeuille niet bij ABN AMRO Bank aanhoudt, zijn de kosten afhankelijk van uw bank of bemiddelaar. Belangrijkste voordelen Een eenvoudige en gespreide belegging, omdat u met één transactie belegt in de volledige samenstelling van een index. Een kosteneffi ciënte belegging, omdat de kosten van Basic ETF s in het algemeen lager zijn dan de kosten van een actief beheerd beleggingsfonds. Altijd helder inzicht in welke onderliggende waarden een Basic ETF belegt. De mogelijkheid om ingehouden dividendbelasting te verrekenen. Vraag uw belastingadviseur of dit voordeel ook voor u kan gelden. Dagelijkse verhandelbaarheid tijdens de handelstijden van Euronext Amsterdam (onder normale marktomstandigheden). Basic ETF s voldoen aan Europese regelgeving (UCITS) en aanbevelingen van de Nederlandse toezichthouder (de AFM). Voor wie is een Basic ETF geschikt? U verwacht een stijging van de index. U hebt geen regelmatige inkomsten uit uw belegging nodig. U bent op zoek naar een eenvoudige en gespreide belegging. U accepteert het risico dat u bij verkoop van een Basic ETF een waarde terugkrijgt die lager is dan uw inleg. Bij een ongunstig koersverloop, kunt u uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen. Voor wie is een Basic ETF niet geschikt? U verwacht een daling van de index. U zoekt een belegging die vaste coupons uitkeert. U wilt sparen of u wilt alleen beleggen in een beleggingsproduct met garantie op de inleg. Belangrijkste nadelen Basic ETF s kunnen een index niet verslaan. De bied- of laatkoers kan afwijken van de intrinsieke waarde en is afhankelijk van de marktomstandigheden op het moment van handelen. Basic ETF s kennen geen bescherming van uw inleg tegen een daling van de index. Bij een ongunstig koersverloop, kunt u uw inleg geheel of gedeeltelijk verliezen. Enkele begrippen nader bekeken Hieronder ziet u de belangrijkste begrippen met daarnaast de Engelse benaming die wordt gebruikt, een aantal hiervan vindt u in het basisprospectus ABN AMRO Basic Funds N.V., dated 14 January Beheerder (Manager) ABN AMRO Investment Management B.V. is de beheerder van iedere Basic ETF. Het is de verantwoordelijkheid van de beheerder om de samenstelling van een Basic ETF in lijn te houden met de samenstelling van de index.

8 8 Bied- en laatkoers (Bid-Ask) De biedkoers van een Basic ETF is de prijs waarvoor u een Basic ETF kunt verkopen. De laatkoers is de prijs waarvoor u een Basic ETF kunt kopen. Het verschil tussen de bied- en laatkoers wordt spread genoemd. Intrinsieke waarde (Net Asset Value, NAV) Dit is de totale waarde van alle liquide middelen en beleggingen in de onderliggende waarden van een Basic ETF. De intrinsieke waarde per aandeel van een Basis ETF kan vervolgens worden berekend door het totale netto vermogen van een Basic ETF te delen door het aantal uitstaande aandelen ervan. De intrinsieke waarde wordt dagelijks afgegeven en op abnamromarkets.nl/funds gepubliceerd (onder normale marktomstandigheden). De bied- en laatkoers kan afwijken van de intrinsieke waarde van een Basic ETF. Onderliggende waarden (Underlyings) De samenstelling van Basic ETF s bestaat altijd uit de onderliggende waarden van een index. Wanneer u belegt in een Basic ETF, wordt u geen eigenaar van de onderliggende waarden. U kunt geen aanspraak maken op de rechten die aan de onderliggende waarden zijn verbonden. Ongoing Charges Figure (OCF) De fondskosten worden Total Ongoing Charges Figure genoemd. De fondskosten worden dagelijks pro rata ingehouden op de intrinsieke waarde van Basic ETF s. De beheerder brengt fondskosten in rekening voor het beheren, bewaren en administreren van Basic ETF s. De fondskosten worden gepubliceerd in het prospectus, de essentiële beleggersinformatie, de factsheet van iedere Basic ETF en op de website abnamromarkets.nl/funds UCITS UCITS is de afkorting voor Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. Het is een Europese richtlijn met als doel onder meer de belegger te beschermen. Basic ETF s voldoen aan de UCITS richtlijn. Scenario s Onderstaande scenario s zijn opgenomen als nadere uitleg van de Basic ETF. Als uitgangspunt is de ABN AMRO Basic AEX UCITS ETF genomen. Doordat de kosten gedurende het jaar worden geïnd, gaan we in de scenario s uit van de gemiddelde waarde van de belegging. De weergegeven scenario's zijn gebaseerd op aanames. Aan deze scenario s kunnen geen rechten worden ontleend. Onderliggende Index: AEX-index Koers Basic AEX UCITS ETF bij aankoop: 35 euro per Basic AEX UCITS ETF Aantal gekochte Basic AEX UCITS ETF s: 100 Huidige waarde van de gekochte ETF's: euro (100 x 35 euro) Aangehouden termijn: 1 jaar 1 jaars dividendrendement*: 3% Ongoing Charges Figure per jaar: 0,30% over de waarde van uw belegging Herwegingskosten (schatting voor de AEX index): 0,01% over gemiddelde belegging * het betreft hier een fictief rendement en dient alleen als voorbeeld. De scenario's veronderstellen dat het rendement van het fonds precies gelijk is aan dat van de index. Een Nederlandse belastingplichtige die in een Basic ETF belegt, kan mogelijk gebruikmaken van fiscale verrekening van de ingehouden dividendbelasting. Raadpleeg hiervoor de Belastingdienst of uw belastingadviseur.

9 ABN AMRO Basic UCITS ETF 9 Scenario 1: de AEX-index stijgt Stel: na één jaar is de AEX-index met 10% gestegen. U wilt weten wat uw portefeuille Basic AEX UCITS ETF s nu waard is en welk rendement u heeft behaald. Koersrendement: Startwaarde van uw Basic AEX UCITS ETF s: euro Stijging AEX-index met 10%: euro (10% van euro) De waarde van uw belegging kan fl uctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van de belegging in Basic AEX UCITS ETF s na één jaar bij een stijging van de AEX-index : euro Dividend en kosten: Gemiddelde waarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging gedurende het jaar: euro euro = euro 2 Brutodividend: 110,25 euro Fondskosten: -/- 11,03 euro (0,30% van euro) Herwegingskosten: -/- 0,37 euro (0,01% van euro) Door het fonds te betalen bruto dividend: 98,85 euro Scenario 2: de AEX-index is onveranderd Stel: na één jaar is de AEX-index onveranderd. U wilt weten wat uw portefeuille Basic AEX UCITS ETF s nu waard is en welk rendement u heeft behaald. Koersrendement: Startwaarde van uw Basic AEX UCITS ETF s: euro AEX-index onveranderd: 0 euro (0% van euro) De waarde van de portefeuille na één jaar bij een onveranderde AEX-index : euro Dividend en kosten: Gemiddelde waarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging gedurende het jaar: euro euro = euro 2 Brutodividend: 105 euro Fondskosten: -/ euro (0,30% van euro) Herwegingskosten: -/- 0,35 euro (0,01% van euro) Door het fonds te betalen bruto dividend: 94,15 euro

10 10 Scenario 3: de AEX-index daalt Stel: na één jaar is de AEX-index met 10% gedaald. U wilt weten wat uw belegging in Basic AEX UCITS ETF s nu waard is en welk rendement u heeft behaald. Koersrendement: Startwaarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging: euro Daling AEX-index met 10%: -/- 350 euro (10% van euro) De waarde van de belegging na één jaar bij een daling van de AEX-index met 10%: euro Dividend en kosten: Gemiddelde waarde van uw Basic AEX UCITS ETF-belegging gedurende het jaar: euro euro = euro 2 Brutodividend: 99,75 euro Fondskosten: -/- 9,98 euro (0,30% van euro) Herwegingskosten: -/- 0,33 euro (0,01% van euro) Door het fonds te betalen bruto dividend: 89,44 euro Het totaal rendement van een Basic AEX UCITS ETF ten opzichte van de AEX-index bij de drie scenario s. Uitgevende instelling 10% daling AEX-index AEX-index onveranderd 10% stijging AEX-index Basic AEX UCITS ETF AEX-index Basic AEX UCITS ETF AEX-index Basic AEX UCITS ETF AEX-index Koersrendement - 350,00-350,00 0,00 0,00 350,00 350,00 Brutodividend 89,44 99,75 94,15 105,00 98,85 110,25 Effectief rendement - 260,56-250,25 94,15 105,00 448,85 460,25 Effectief rendement in % - 7,44% - 7,15% 2,69% 3,00% 12,82% 13,15% ABN AMRO Basic Funds N.V. is de uitgevende instelling van alle Basic ETF s. ABN AMRO Basic Funds N.V. is een in Nederland gevestigde maatschappij voor collectieve belegging in effecten met de status van Fiscale Beleggingsinstelling. Deze status verplicht de beleggingsinstelling om alle ontvangen dividenden na aftrek van kosten uit te keren. Iedere Basic ETF is een administratief afgescheiden gedeelte van het vermogen (subfonds) van de uitgevende instelling. ABN AMRO Basic Funds N.V. is verantwoordelijk voor het prospectus (bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen) en de essentiële beleggersinformatie (EBI). ABN AMRO Basic Funds N.V. voldoet aan de Europese UCITS-regelgeving.

11 ABN AMRO Basic UCITS ETF 11 Risico s Hieronder volgt een beschrijving van de belangrijkste risico s die verbonden zijn aan Basic ETF s. Lees voor meer informatie over de risico s van Basic ETF s het prospectus (bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen) en de essentiële beleggersinformatie (EBI). Al deze documenten kunt u op abnamromarkets.nl/funds vinden. U kunt zoeken op productnaam en ISIN-code. Indexrisico De samenstelling van Basic ETF s is afhankelijk van de samenstelling van de index. In het geval dat een index wordt gedomineerd door één of enkele bedrijven, kan dit gevolgen hebben voor de spreiding van het beleggingsfonds. Bij bijzondere marktomstandigheden kan het voorkomen dat de onderliggende waarden van de index die wordt gevolgd, (tijdelijk) niet gekocht of verkocht kunnen worden. De beheerder kan er in dat geval voor kiezen om af te wijken van de exacte samenstelling van de index. Een afwijking in de samenstelling van een Basic ETF ten opzichte van de index heeft invloed op de koersontwikkeling en het rendement van een Basic ETF. Deze afwijking kan zowel positief als negatief zijn. Verhandelbaarheid. Basic ETF s zijn genoteerd op Euronext Amsterdam en zijn dagelijks verhandelbaar gedurende de handelstijden van Euronext Amsterdam. De aangewezen beurshandelaren zullen onder normale omstandigheden een markt onderhouden. Euronext Amsterdam houdt hierop toezicht. De koers van Basic ETF s is afhankelijk van de marktomstandigheden en kan op het moment van handelen boven of beneden de intrinsieke waarde liggen. U kunt het verschil tussen de bied- laatkoers en de spread zien in uw orderscherm of navragen bij uw adviseur. De koersontwikkeling van Basic ETF s is voor het grootste deel afhankelijk van de koersontwikkeling van de onderliggende waarden in een index. Een daling van de koers van de onderliggende waarden in de index zal een daling van de koers van de Basic ETF tot gevolg hebben. Beperkte verhandelbaarheid Beurshandelaren geven onder normale marktomstandigheden bied- en laatprijzen af voor Basic ETF s. Hierdoor kunt u Basic ETF s kopen en verkopen. Het is belangrijk om te weten dat de verhandelbaarheid van Basic ETF s minder goed is dan de verhandelbaarheid van de onderliggende waarden. Voor de verhandelbaarheid van Basic ETF s kunnen beperkingen gelden. Onder bepaalde uitzonderlijke omstandigheden kan het voorkomen dat de aangewezen beurshandelaren geen bied- en laatprijzen afgeven en dat u een Basic ETF niet kunt kopen of verkopen. Dit kan bijvoorbeeld gebeuren wanneer de handel in de onderliggende waarden wordt stilgelegd, er bijzondere marktomstandigheden zijn of bij een storing in het handelssysteem van de aangewezen beurshandelaren of van Euronext Amsterdam. Verder accepteert u het risico dat u door een mogelijk beperkte verhandelbaarheid van een Basic ETF tijdelijk of misschien voor langere tijd een Basic ETF moet aanhouden. Valutarisico Als de Basic ETF in een buitenlandse valuta wordt uitgegeven, moet u rekening houden met wisselkoersrisico. Een daling van de valuta waarin de Basic ETF noteert ten opzichte van de euro kan een negatief effect hebben op de waarde van de Basic ETF.

12 12 Beëindigingsrisico Zoals beschreven in het prospectus, moet de belegger zich ervan bewust zijn dat de beheerder het recht heeft om een Basic ETF vroegtijdig te beëindigen. Het is mogelijk dat u in zo n geval minder voor een Basic ETF terugkrijgt dan uw oorspronkelijke inleg. Informatie over belastingen Over een belegging in een Basic ETF kunnen belastingen verschuldigd zijn, die niet via ABN AMRO Basic Funds N.V. worden geïnd. De behandeling van die belastingen is afhankelijk van: de hoogte van uw belegging in een Basic ETF; de omvang van uw overige vermogen; uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de Belastingdienst of uw belastingadviseur. Mogelijk belastingvoordeel ten opzichte van buitenlandse fondsen ABN AMRO Basic Funds N.V. is een in Nederland gevestigd maatschappij voor collectieve belegging in effecten met de status van Fiscale Beleggingsinstelling. Deze fiscale status biedt beleggers die in Nederland belastingplichtig zijn in veel gevallen een belastingvoordeel in vergelijking met een in het buitenland gevestigd fonds. Afgezien van de OCF, kan het verschil oplopen tot 15% van het brutodividend. Bij een brutodividenduitkering van 3,00% kan het voordeel oplopen tot 15% van 3% = 0,45%. Vraag uw belastingadviseur of dit voordeel ook voor u kan gelden. Actuele informatie Uw bank of uw beleggingsadviseur kan u verder informeren over de kenmerken van een Basic ETF. Hij bespreekt ook graag met u of, en zo ja hoe Basic ETF s aansluiten op uw persoonlijke situatie en beleggingsdoelstellingen. Deze brochure bevat algemene informatie over Basic ETF s en is samengesteld door ABN AMRO Bank N.V. Op abnamromarkets.nl/funds kunt u het actuele aanbod en de kenmerken van alle Basic ETF s vinden. Ook vindt u hier de meest actuele informatie die van belang is voor een specifieke Basic ETF. Prospectus Deze brochure is alleen bedoeld om algemene informatie over Basic ETF s te verschaffen en gaat in op de belangrijkste kenmerken en risico s van Basic ETF s. Informatie over een specifieke Basic ETF van ABN AMRO Basic Funds N.V. is te vinden in de factsheet. Voordat u besluit om te beleggen in Basic ETF s, moet u naast deze algemene brochure, de factsheet, het prospectus (bestaande uit het basisprospectus en eventuele supplementen), en de essentiële beleggersinformatie (EBI) lezen. Vraag uw beleggingsadviseur om deze documenten of raadpleeg ze op onze website. Het prospectus is in het Engels opgesteld. Als de informatie van het prospectus en de EBI afwijkt van de informatie in deze brochure, dan geldt de informatie van het prospectus en de EBI. U kunt het basisprospectus ABN AMRO Basic Funds, dated 14 January 2014 de supplementen en de EBI op abnamromarkets.nl/funds vinden.

13 disclaimer Algemene Disclaimer De in dit document aangeboden informatie is opgesteld door ABN AMRO Bank N.V. en is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag onder verantwoordelijkheid van en met goedkeuring van ABN AMRO Basic Funds N.V. daarom nadrukkelijk niet beschouwd worden als een advies of als een voorstel of aanbod tot 1) het kopen van beleggingsproducten en/of 2) het afnemen van beleggingsdiensten noch als een beleggingsadvies. Beslissingen op basis van de informatie uit dit document zijn voor uw eigen rekening en risico. De informatie en voorwaarden die van toepassing zijn op door ABN AMRO aangeboden beleggingsproducten en beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Beleggen ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via abnamro.nl/beleggen Voor de ABN AMRO Basic UCITS ETF's is de Essentiële Beleggersinformatie (EBI) opgesteld met informatie over het product, de kosten en de risico s. Het prospectus, de EBI en de overige informatie kunt u vinden op abnamromarkets.nl/funds Vraag erom en lees de documenten voordat u het product koopt. Dit marketingdocument is niet bedoeld als vervanging van de hiervoor genoemde fondsdocumentatie. Hoewel ABN AMRO tracht juiste, volledige en actuele informatie uit betrouwbaar geachte bronnen aan te bieden, verstrekt ABN AMRO expliciet noch impliciet enige garantie dat de aangeboden informatie in dit document juist, volledig of actueel is. ABN AMRO aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie kan worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. ABN AMRO is niet verplicht de hierin opgenomen informatie te actualiseren of te wijzigen. ABN AMRO en/of haar agenten of onderaannemers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid ten aanzien van enige schade (met inbegrip van gederfde winst), die op enigerlei wijze voortvloeit uit de informatie die u in dit document wordt aangeboden of het gebruik daarvan. ABN AMRO, of de rechthebbende, behoudt alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten, octrooien en andere intellectuele eigendomsrechten) met betrekking tot alle in dit document aangeboden informatie (waaronder alle teksten, grafi sch materiaal en logo s). Het is niet toegestaan de informatie uit dit document te kopiëren of op enigerlei wijze openbaar te maken, te verspreiden of te vermenigvuldigen zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ABN AMRO of rechtmatige toestemming van de rechthebbende. U mag de informatie in dit document wel afdrukken voor uw eigen persoonlijk gebruik. Over ABN AMRO ABN AMRO Bank N.V. is gevestigd aan de Gustav Mahlerlaan 10 (1082 PP) te Amsterdam, Nederland. Het telefoonnummer van de bank is: ( 0,10 per minuut); en het internetadres: abnamro.nl ABN AMRO Bank N.V. heeft een bankvergunning van De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) en is opgenomen in het register van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) onder nummer: ABN AMRO Bank N.V. kan optreden als: - aanbieder van betaal-, spaar- en kredietproducten; - bemiddelaar en adviseur van betaal-, spaar-, krediet- en verzekeringsproducten; en - beleggingsonderneming voor alle beleggingsdiensten, beleggingsactiviteiten en nevendiensten.

14 Informatie over de klachtenregeling van ABN AMRO Bank N.V. en de geschilleninstantie waarbij de bank is aangesloten kunt u vinden op: abnamro.nl/klachtenregeling; of opvragen via telefoon nummer: ( 0,10 per minuut). Op ABN AMRO Bank N.V. zijn het beleggerscompensatiestelsel en het depositogarantiestelsel van toepassing. Meer informatie daarover kunt u vinden op: abnamro.nl/garantieregeling; of opvragen via telefoonnummer: Op ABN AMRO Bank N.V. zijn het beleggerscompensatiestelsel en het depositogarantiestelsel van toepassing. Meer informatie daarover kunt u vinden op: abnamro.nl/garantieregeling of opvragen via telefoonnummer: ABN AMRO Bank N.V. is ingeschreven in het Handelsregister K.v.K. Amsterdam onder nummer: Het BTW-identificatienummer van ABN AMRO Bank N.V. is: NL B01. US Person Disclaimer ABN AMRO Bank N.V. ( ABN AMRO ) is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de beleggingsdienstverlening van ABN AMRO, inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven beleggingsproducten en beleggingsdiensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen ( US Persons in de zin van vorenbedoelde wet- en regelgeving). Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/of beleggingsproducten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/of beleggingsproducten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van beleggingdiensten en/of beleggingsproducten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen. Deze brochure is geproduceerd op 23 januari AEX en AEX-Index zijn geregistreerde handelsnamen van Euronext Amsterdam N.V. of haar groepsvennootschappen.

15 abnamro.nl