De Juiste BALANS. Vinden

Transcriptie

1 De Juiste BALANS Vinden

2 Diversificatie zou de hoeksteen van uw beleggingsproces moeten zijn. SIR JOHN TPLETON

3 Gemengde Fondsen: Eenvoud en Complexiteit in Eén Gemengde fondsen zijn in het algemeen een combinatie van obligaties en aandelen. Ze bieden beleggers de eenvoud van één gediversifieerde portefeuille, maar ze brengen ook complexiteit door middel van een scala aan keuzes, van portefeuilles die gericht zijn op risicotolerantie tot tactische portefeuilles die meer in de richting van obligaties of aandelen gaan, afhankelijk van de beste kansen. Het Gemengde Fondsen Spectrum 1 HOGER Growth Portfolio 20% 80% 60% Balanced Growth Portfolio 40% Verwacht Rendement 20% Gediversifieerde Inkomensportefeuille 80% 40% Balanced Income Portfolio 60% Tactical Allocations Portfolio Verwachte Opbrengst HOGER Verwacht Risico HOGER Vast Inkomen Aandelen 1. Bron: Franklin Templeton Investments. De Juiste Balans Vinden 1

4 Het Yin en Yang van Gemengde Fondsen: Obligaties en Aandelen In veel opzichten vullen aandelen en obligaties elkaar aan. Obligaties staan vooral bekend om hun vermogen om inkomsten te genereren en waren in het verleden minder volatiel dan aandelen. Aandelen bieden potentiële groei en hebben in het verleden op de lange termijn beter gepresteerd dan obligaties. Obligaties Inkomen Kan als Buffer Dienen tegen Volatiliteit De regelmatige inkomstenstroom van de meeste obligaties heeft in het verleden geleid tot minder volatiliteit dan aandelen en minder periodes van negatieve rendementen. POSITIEVE EN NEGATIEVE PERIODES Barclays Global Aggregate Index Maandelijkse Prestaties op Jaarbasis 2 1 februari 1990 tot 31 december % 10% 69% 90% 100% 1 Jaar 5 Jaar 10 Jaar Positief Rendement Negatief Rendement Aandelen Bieden Groei op Lange Termijn Hoewel aandelen volatieler dan obligaties kunnen zijn, hebben ze in het verleden betere langetermijnprestaties geleverd. Hypothetische Groei van een Belegging van 10, december 1990 tot 31 december ,905 26,485 Aandelen Obligaties Cash 5,961 Aandelen Obligaties Cash 2. Bronnen: 2015 Morningstar, Inc., Alle Rechten Voorbehouden. a, Barclays en. b Zie verdere brontaal aan het einde van de brochure. Verwijzingen naar indexen zijn alleen bedoeld voor vergelijkingsdoeleinden en dienen ter weergave van het bestaande beleggingsklimaat in de aangegeven periodes. Een index is onbeheerd en men kan niet direct beleggen in een index. De prestaties van de index omvatten niet de aftrek van kosten en geven geenszins de prestaties van welk fonds van Franklin Templeton dan ook weer. 3. Bronnen: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, European Banking Federation en Eurostat. Zie aanvullende sourcing-informatie aan het einde van de brochure. 2 De Juiste Balans Vinden

5 De Juiste Balans met Gemengde Fondsen Waarom Gemengd? Gemengde fondsen, een mix van zowel aandelen als obligaties, stellen beleggers in staat te profiteren van de potentiële voordelen van elke beleggingscategorie- het kapitaalgroei potentieel van aandelen en de inkomsten en minder volatiliteit van obligaties. Laten we eens kijken naar een hypothetische evenwichtige portefeuille bestaande uit 50% aandelen en 50% obligaties, om te zien hoe zij zich verhouden. 1 Een Evenwichtige Portefeuille Is Historisch Gezien Minder Volatiel dan Aandelen % 20.14% 21.30% 30.48% 31.86% 29.73% 21.34% 17.13% 17.24% 14.94% 17.08% 16.31% 17.36% 24.05% 26.96% 26.04% 20.63% 15.53% 14.28% 11.91% Standard Deviation 15.64% 11.32% 10.38% 13.50% 8.20% 7.57% 14.77% 9.84% 8.94% 18.45% 16.22% 14.47% 23.29% 20.22% 17.70% 24.72% 20.85% 18.28% 18.67% 16.98% 13.88% 14.65% 13.00% 10.46% 12.87% 12.20% 9.50% 10.91% 8.96% 7.46% 10.04% 7.37% 8.73% 14.34% 17.55% 18.25% 13.82% 10.00% 9.14% 6.34% 6.31% 5.25% 5.59% 7.19% 9.22% 9.63% 7.92% 6.09% 5.92% 4.70% 2 Met Een Evenwichtige Portefeuille Is Rijkdom Sneller te Vergaren dan met Obligaties Een evenwichtige portefeuille vraagt minder tijd om te verdubbelen dan obligaties. Gemiddelde Tijd om een Belegging te Verdubbelen Jaar CASH Jaar AANDELEN 11.8 Jaar GLOBAL BONDS 17.1 Jaar 10 Jaar 15 Jaar 20 Jaar 4. Bronnen: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, b en Barclays. Aanvullende sourcing-informatie is te vinden aan het einde van de brochure. Een evenwichtige portefeuille wordt gedefinieerd als 50% World Index en 50% Barclays Global Aggregate Index. 5. Bronnen: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, b en Barclays. Aanvullende sourcing-informatie is te vinden aan het einde van de presentatie. Een evenwichtige portefeuille wordt gedefinieerd als 50% World Index en 50% Barclays Global Aggregate Index. Gecorrigeerde Inflatie Beleggingsdoel = Initiële Belegging* (1 + Gecorrigeerde Inflatie AATR) ^ x waarbij x het aantal jaren is dat nodig is om het beleggingsdoel te bereiken (inflatie gecorrigeerd). De AATR die gebruikt wordt voor elke beleggingsstrategie is de AATR van december 1991 (start van indexen) tot de hieronder weergegeven datum, met uitzondering van Cash Beleggingen die in december 1998 zijn gestart. De AATR van de inflatie over deze periodes is dan inbegrepen om tot het inflatie gecorrigeerde, gemiddelde jaarlijkse totale rendement uit te komen van elke beleggingsinstelling. Global Stocks worden weergegeven door de World Index. Global Fixed Income wordt weergegeven door de Barclays Global Aggregate Bond Index. Cash Equivalents worden weergegeven door de Euribor 1 maand Index. De inflatie wordt weergegeven door de Eurostat Eurozone MUICP. De Juiste Balans Vinden 3

6 3 Een Evenwichtige Portefeuille Vermindert Schommelingen in Rendement Terwijl aandelen historisch goed hebben gepresteerd op de lange termijn, kan het rendement sterk variëren, zelfs over korte periodes. Aan de andere kant hebben evenwichtige portefeuilles aanzienlijk minder negatieve rendementen neergezet dan aandelen, en ondergingen zij een flinke groei. De Beste en Slechtste 5-Jaar Periodes 6 1 februari 1990 tot 31 december % AANDELEN 29.36% Slechtste Prestaties voor Elke Tijdsperiode -3.05% 21.79% Beste Prestaties voor Elke Tijdsperiode -0.84% OBLIGATIES 14.25% -21% -14% -7% 0% 7% 14% 21% 28% 35% 4 Een Evenwichtige Portefeuille Kende Minder Vaak Magere Jaren 7 Misschien is het omdat de aandelen- en obligatiemarkten vaak onafhankelijk van elkaar op en neer gaan, maar een evenwichtige portefeuille, gediversifieerd over beide, resulteerde in minder neerwaartse periodes, zoals hieronder weergegeven. AANDELEN Op Neer NEERWAARTSE JAREN OBLIGATIES Op Neer NEERWAARTSE JAREN EVENWICHTIGE PORTEFEUILLE Op Neer NEERWAARTSE JAREN 6. & 7. Bronnen: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, b en Barclays. Aanvullende sourcing-informatie is te vinden aan het einde van de brochure. Een evenwichtige portefeuille wordt gedefinieerd als 50% World Index en 50% Barclays Global Aggregate Index. 4 De Juiste Balans Vinden

7 Franklin Templeton Gemengde Fondsen Voor beleggers die gemengde fondsen willen toevoegen aan hun portefeuilles, kunnen de strategieën van Franklin Templeton een slimme keuze zijn. Elk fonds heeft een strategie ontwikkeld om voordeel te halen uit zowel het rendementspotentieel van aandelen als de historisch lagere volatiliteit en inkomen van obligaties. * Franklin Multi-Asset Income Fund* Franklin Income Fund* Templeton Global Balanced Fund* Templeton Global Income Fund* Vind de Juiste Balans met Franklin Templeton Voor meer informatie over Franklin Templeton Gemengde Fondsen, raadpleeg uw financieel adviseur of kijk op Franklin Templeton Investments Al meer dan zes decennia beschouwen particulieren en instellingen wereldwijd Franklin Templeton Investments als een betrouwbare partner in het vermogensbeheer. We beschikken over een expertise van meerdere, onafhankelijke beleggingsteams om werkelijk gespecialiseerde deskundigheid te leveren in een breed scala van stijlen en beleggingscategorieën, van traditionele tot alternatieve strategieën en multi-asset-oplossingen. Onze beleggingsprofessionals, die op het terrein zijn over de hele wereld, spotten beleggingsideeën en mogelijke risico s uit de eerste hand. Gezamenlijk, stellen ze ons in staat klanten een unieke beleggingsperspectief te bieden, gevormd door lokale kennis, mondiale context en een horizon van langetermijninvesteringen. *Sub-fonds van de in Luxemburg geregistreerde SICAV, Franklin Templeton Investment Funds (FTIF).

8 Franklin Templeton Investments Zuiplein 134 Toren H, etage XV Amsterdam JURIDISCHE WAARSCHUWING WAT ZIJN DE RISICO S? Alle beleggingen gaan met risico s gepaard, waaronder een mogelijk verlies van het ingelegde kapitaal. Valutatarieven kunnen sterk fluctueren over korte perioden, en kunnen het rendement verminderen. Derivaten, waaronder valuta management strategieën, omvatten kosten en kunnen een economisch hefboomeffect in de portefeuille creëren, die tot aanzienlijke volatiliteit kan leiden en voor verliezen kan zorgen op een bedrag dat de initiële belegging van de fondsen overschrijdt. De fondsen zouden de verwachte winst niet kunnen bereiken, en zouden verliezen kunnen lijden wanneer een tegenpartij niet presteert zoals beloofd. Beleggingen in buitenlandse markten houden speciale risico s in, zoals valutakoersschommelingen en economische en politieke instabiliteit. Beleggingen in opkomende markten gaan gepaard met grotere risico s die verband houden met dezelfde factoren, bovenop de risico s die verbonden zijn aan de geringere omvang van deze markten en de beperktere liquiditeit. Beleggingen in de lager genoteerde obligaties lopen een hoger risico op wanbetaling en verlies van het ingelegde kapitaal. Veranderingen in de rente zullen de waarde van de portefeuilles en de opbrengsten en aandeelprijzen van de fondsen beïnvloeden. In het algemeen bewegen de obligatieprijzen in de tegenovergestelde richting van de rente. Aangezien de prijzen van obligaties in de fondsen zich aanpassen aan een stijging van de rente, kan de aandelenkoers van de fondsen dalen. De fondsen zijn ook niet-gediversifieerd, wat eerder het risico op grotere prijsschommelingen met zich meebrengt dan een meer gediversifieerde portefeuille. Veranderingen in de financiële kracht van een emittent van obligaties of in een obligatie credit rating kan haar waarde beïnvloeden. Deze en andere risico-overwegingen worden besproken in de prospectussen van de fondsen. Dit document is alleen algemeen bedoeld, vormt geen juridisch of fiscaal advies en is evenmin een aanbod van aandelen of een uitnodiging om in te schrijven op aandelen van een in Luxemburg gedomicilieerde SICAV Franklin Templeton Investment Funds (het Fonds ). Niets in dit document mag worden opgevat als beleggingsadvies. De geformuleerde standpunten zijn die van de auteur op de publicatiedatum en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Er kan alleen worden ingeschreven op aandelen van een Fonds op basis van het actuele prospectus of documenten essentiële beleggersinformatie van het Fonds, vergezeld van het meest recente beschikbare jaarverslag dat door een externe accountant is gecontroleerd en van het recentste halfjaarverslag dat daarna is gepubliceerd. De waarde van aandelen in een Fonds en de inkomsten die daaruit worden ontvangen, kunnen zowel stijgen als dalen, en de mogelijkheid bestaat dat beleggers niet het volledige belegde bedrag terugkrijgen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Valutaschommelingen kunnen de waarde van beleggingen in het buitenland beïnvloeden. Wanneer u belegt in een fonds dat in een vreemde valuta luidt, kan uw rendement ook door valutaschommelingen worden beïnvloed. Een belegging in een Fonds houdt risico s in die in het prospectus en documenten essentiële beleggersinformatie van het Fonds zijn beschreven. In opkomende markten kunnen de risico s groter zijn dan in ontwikkelde markten. Beleggingen in afgeleide instrumenten houden specifieke risico s in die in het prospectus en documenten essentiële beleggersinformatie van het Fonds uitvoerig zijn beschreven. De aandelen van de Fondsen mogen niet rechtstreeks of indirect worden aangeboden of verkocht aan staatsburgers of ingezetenen van de Verenigde Staten. De Aandelen van een Fonds zijn niet in alle rechtsgebieden beschikbaar voor distributie, en potentiële beleggers moeten voorafgaandelijk bij hun lokale vertegenwoordiger van Franklin Templeton Investments navragen of de aandelen in hun rechtsgebied beschikbaar zijn. De in dit document vermelde onderzoeken en analyses zijn in opdracht van Franklin Templeton Investments uitgevoerd voor eigen doeleinden, en worden slechts terloops aan u meegedeeld. Uitsluitend te gebruiken door institutionele beleggers. Niet voor distributie aan particuliere beleggers. Verwijzingen naar bepaalde bedrijfstakken, sectoren of ondernemingen zijn bedoeld als algemene informatie en zijn niet noodzakelijk een indicatie van de portefeuilleposities van een fonds op een gegeven moment. Raadpleeg uw financieel adviseur voordat u besluit om te beleggen. Een exemplaar van de meest recente prospectus, documenten essentiële beleggersinformatie, het jaarverslag en het halfjaarverslag, indien daarna gepubliceerd, vindt u op onze website of is kosteloos verkrijgbaar bij Franklin Templeton International Services S.à r.l. Onder het toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier 8A, rue Albert Borschette, L-1246 Luxembourg Tel: Fax: Uitgegeven door Franklin Templeton Investment Management Limited (FTIML) World Trade Center Amsterdam, H-Toren, 16e verdieping, Zuidplein 134, 1077 XV Amsterdam Tel: Fax: Gegevens van derden a Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document: (1) is eigendom van Morningstar, Inc; (2) mag niet worden gekopieerd of verspreid. Noch Morningstar, Inc. noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor enige schade of verliezen voortvloeiend uit enig gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. b. Bron:. verstrekt geen expliciete of impliciete garanties of vertegenwoordiging en accepteert geen enkele aansprakelijkheid voor de hierin besloten data. De data mag niet verder gedistribueerd worden of gebruikt worden als basis voor andere indexen of effecten of financiële producten. Dit rapport is niet goedgekeurd, gecontroleerd of geproduceerd door Franklin Templeton Investments. Alle rechten voorbehouden. FB NL BEV 02/15