De Juiste BALANS. Vinden

Transcriptie

1 De Juiste BALANS Vinden

2 Diversificatie moet de hoeksteen van uw beleggingsprogramma zijn. SIR JOHN TPLETON

3 Gemengde Compartimenten: Eenvoud en Complexiteit in Eén Gemengde compartimenten zijn in het algemeen een combinatie van obligaties en aandelen. Ze bieden beleggers de eenvoud van één gediversifieerde portefeuille, maar ze brengen ook complexiteit door middel van een scala aan keuzes, van portefeuilles die gericht zijn op risicotolerantie tot tactische portefeuilles die meer in de richting van obligaties of aandelen gaan, afhankelijk van de beste kansen. Het Gemengde Compartiment Spectrum 1 HOGER Growth 20% 80% 60% Balanced Growth 40% Verwacht Rendement 20% Diversified Income 80% 40% Balanced Income 60% Tactical Allocations Verwachte Opbrengst HOGER Verwacht Risico HOGER Vast Inkomen Aandelen 1. Bron: Franklin Templeton Investments. De Juiste Balans Vinden 1

4 Het Yin en Yang van Gemengde Compartimenten: Obligaties en Aandelen In veel opzichten vullen aandelen en obligaties elkaar aan. Obligaties staan vooral bekend om hun vermogen om inkomsten te genereren en waren in het verleden minder volatiel dan aandelen. Aandelen bieden potentiële groei en hebben in het verleden op de lange termijn beter gepresteerd dan obligaties. Obligaties Inkomen Kan als Buffer Dienen tegen Volatiliteit De regelmatige inkomstenstroom van de meeste obligaties heeft in het verleden geleid tot minder volatiliteit dan aandelen en minder periodes van negatieve rendementen. POSITIEVE EN NEGATIEVE ROLPERIODES Barclays Global Aggregate Index Maandelijkse Rolprestaties op Jaarbasis 2 1 februari 1990 tot 31 december % 10% 69% 90% 100% 1-Jaar 5-Jaar 10-Jaar Positief Rendement Negatief Rendement Aandelen Bieden Groei op Lange Termijn Hoewel aandelen volatieler dan obligaties kunnen zijn, hebben ze in het verleden betere langetermijnprestaties geleverd. Hypothetische Groei van een Belegging van 10, december 1990 tot 31 december ,905 26,485 Aandelen Obligaties Cash 5,961 Aandelen Obligaties Cash 2. Bron: 2015 Morningstar, Inc., Alle Rechten Voorbehouden. a, Barclays en. b Zie verdere brontaal aan het einde van de brochure. Verwijzingen naar indexen zijn alleen bedoeld voor vergelijkingsdoeleinden en dienen ter weergave van het bestaande beleggingsklimaat in de aangegeven periodes. Een index is onbeheerd en men kan niet direct beleggen in een index. De prestaties van de index omvatten niet de aftrek van kosten en geven geenszins de prestaties van welk fonds van Franklin Templeton dan ook weer. 3. Bron: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, European Banking Federation en Eurostat. Zie aanvullende sourcing-informatie aan het einde van de brochure. 2 De Juiste Balans Vinden

5 De Juiste Balans met Gemengde Compartimenten Waarom Gemengd? Gemengde compartimenten, een mix van zowel aandelen als obligaties, stellen beleggers in staat te profiteren van de potentiële voordelen van elke beleggingscategorie het kapitaalgroeipotentieel van aandelen en de inkomsten en minder volatiliteit van obligaties. Laten we eens kijken naar een hypothetische gemengde portefeuille bestaande uit 50% aandelen en 50% obligaties, om te zien hoe zij zich verhouden. 1 Een Gemengde Portefeuille Is Historisch Gezien Minder Volatiel dan Aandelen % 20.14% 21.30% 30.48% 31.86% 29.73% 21.39% 17.13% 17.24% 14.94% 17.08% 16.31% 17.35% 24.05% 26.95% 26.04% 20.63% 15.60% 14.28% 11.91% Standard Deviation 15.64% 11.32% 10.38% 13.50% 8.20% 7.57% 14.77% 9.84% 8.94% 18.45% 16.22% 14.47% 23.29% 20.22% 17.70% 24.77% 20.85% 18.32% 18.67% 16.98% 13.92% 14.65% 13.00% 10.52% 12.87% 12.20% 9.50% 10.91% 8.96% 7.46% 10.04% 7.37% 8.73% 14.34% 17.55% 18.25% 13.82% 10.00% 9.14% 6.34% 6.31% 5.25% 5.59% 7.19% 9.22% 9.63% 7.92% 6.09% 5.92% 4.70% 2 Met Een Gemengde Portefeuille Is Rijkdom Sneller te Vergaren dan met Obligaties Een gemengde portefeuille vraagt minder tijd om te verdubbelen dan obligaties. Gemiddelde Tijd om een Belegging te Verdubbelen 5 GENGD 12.8 Jaar CASH Jaar AANDELEN 11.8 Jaar WERELDWIJDE OBLIGATIES 17.1 Jaar 10 Jaar 15 Jaar 20 Jaar 4. Bron: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, b en Barclays. Aanvullende sourcing- informatie is te vinden aan het einde van de brochure. Een evenwichtige portefeuille wordt gedefinieerd als 50% World Index en 50% Barclays Global Aggregate Index. 5. Bron: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, b en Barclays. Aanvullende sourcing- informatie is te vinden aan het einde van de presentatie. Een evenwichtige portefeuille wordt gedefinieerd als 50% World Index en 50% Barclays Global Aggregate Index. Gecorrigeerde Inflatie Beleggingsdoel = Initiële Belegging* (1 + Gecorrigeerde Inflatie AATR) ^ x waarbij x het aantal jaren is dat nodig is om het beleggingsdoel te bereiken (inflatie gecorrigeerd). De AATR die gebruikt wordt voor elke beleggingsstrategie is de AATR van december 1991 (start van indexen) tot de hieronder weergegeven datum, met uitzondering van Cash Beleggingen die in december 1998 zijn gestart. De AATR van de inflatie over deze periodes is dan inbegrepen om tot het inflatie gecorrigeerde, gemiddelde jaarlijkse totale rendement uit te komen van elke beleggingsinstelling. Global Stocks worden weergegeven door de World Index. Global Fixed Income wordt weergegeven door de Barclays Global Aggregate Bond Index. Cash Equivalents worden weergegeven door de Euribor 1 maand Index. De inflatie wordt weergegeven door de Eurostat Eurozone MUICP. De Juiste Balans Vinden 3

6 3 Een Gemengde Portefeuille Vermindert de Rendementschommelingen Terwijl aandelen historisch goed hebben gepresteerd op de lange termijn, kan het rendement sterk variëren, zelfs over korte periodes. Aan de andere kant hebben evenwichtige portefeuilles aanzienlijk minder negatieve rendementen neergezet dan aandelen, en ondergingen zij een flinke groei. De Beste en Slechtste 5-Jaar Rolperiodes 6 1 februari 1990 tot 31 december % AANDELEN 29.36% Slechtste Prestaties voor Elke Tijdsperiode -3.05% GENGD 21.79% Beste Prestaties voor Elke Tijdsperiode -0.84% OBLIGATIES 14.25% -21% -14% -7% 0% 7% 14% 21% 28% 35% 4 Een Gemengde Portefeuille Kende Minder Vaak Magere Jaren 7 Misschien is het omdat de aandelen- en obligatiemarkten vaak onafhankelijk van elkaar op en neer gaan, maar een gemengde portefeuille, gediversifieerd over beide, resulteerde in minder neerwaartse periodes, zoals hieronder weergegeven. AANDELEN Op Neer NEERWAARTSE JAREN Op OBLIGATIES Neer NEERWAARTSE JAREN GENGDE PORTEFEUILLE Op Neer NEERWAARTSE JAREN 6. & 7. Bron: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechten Voorbehouden. a, b en Barclays. Aanvullende sourcing- informatie is te vinden aan het einde van de brochure. Een evenwichtige portefeuille wordt gedefinieerd als 50% World Index en 50% Barclays Global Aggregate Index. 4 De Juiste Balans Vinden

7 Franklin Templeton International Services S.à r.l. Belgisch bijhuis Marnixlaan Brussel WAT ZIJN DE RISICO S? Alle beleggingen gaan met risico s gepaard, waaronder een mogelijk verlies van het ingelegde kapitaal. Valutatarieven kunnen sterk fluctueren over korte perioden, en kunnen het rendement verminderen. Derivaten, waaronder valuta management strategieën, omvatten kosten en kunnen een economisch hefboomeffect in de portefeuille creëren, die tot aanzienlijke volatiliteit kan leiden en voor verliezen kan zorgen op een bedrag dat de initiële belegging van de fondsen overschrijdt. De fondsen zouden de verwachte winst niet kunnen bereiken, en zouden verliezen kunnen lijden wanneer een tegenpartij niet presteert zoals beloofd. Beleggingen in buitenlandse markten houden speciale risico s in, zoals valutakoersschommelingen en economische en politieke instabiliteit. Beleggingen in opkomende markten gaan gepaard met grotere risico s die verband houden met dezelfde factoren, bovenop de risico s die verbonden zijn aan de geringere omvang van deze markten en de beperktere liquiditeit. Beleggingen in de lager genoteerde obligaties lopen een hoger risico op wanbetaling en verlies van het ingelegde kapitaal. Veranderingen in de rente zullen de waarde van de portefeuilles en de opbrengsten en aandeelprijzen van de fondsen beïnvloeden. In het algemeen bewegen de obligatieprijzen in de tegenovergestelde richting van de rente. Aangezien de prijzen van obligaties in de fondsen zich aanpassen aan een stijging van de rente, kan de aandelenkoers van de fondsen dalen. De fondsen zijn ook niet-gediversifieerd, wat eerder het risico op grotere prijsschommelingen met zich meebrengt dan een meer gediversifieerde portefeuille. Veranderingen in de financiële kracht van een emittent van obligaties of in een obligatie credit rating kan haar waarde beïnvloeden. Deze en andere risico-overwegingen worden besproken in de prospectussen van de fondsen. JURIDISCHE WAARSCHUWING Franklin Templeton Investments. Alle rechten voorbehouden. Dit materiaal is enkel bedoeld ten titel van informatie en niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of aanbeveling of aanzetting tot het aankopen, verkopen of aanhouden van effecten of om een bepaalde beleggingsstrategie aan te nemen. Dit omvat ook geen juridisch of fiscaal advies. De meningen die geuit worden zijn diegene van de beheerder en de commentaren, opinies en analyses zijn die op het moment van de publicatiedatum en kunnen veranderen zonder voorafgaande mededeling. De informatie in dit materiaal is niet bedoeld als een volledige analyse van elk materieel feit omtrend om het even welk land, welke regio of markt. Alle beleggingen omvatten risico s, inclusief verlies van kapitaal. Gegevens van derde partijen zouden kunnen gebruikt zijn ter voorbereiding van dit materiaal en Franklin Templeton Investments ( FTI ) heeft deze gegevens op zich niet nagekeken, gevalideerd of onderworpen aan een audit. FTI aanvaardt onder geen beding aansprakelijkheid voor om het even welk verlies door het gebruik van deze informatie en het afgaan op de commentaren, opinies en analyses in dit materiaal is enkel naar goeddunken van de gebruiker. Uitgegeven door Franklin Templeton International Services, S.à r.l. Belgisch bijhuis Onder supervisie van de Commission de Surveillance du Secteur Financier - Marnixlaan 28, 1000 Brussel Tél.: Fax: Gegevens van derden a Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document: (1) is eigendom van Morningstar, Inc; (2) mag niet worden gekopieerd of verspreid. Noch Morningstar, Inc. noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor enige schade of verliezen voortvloeiend uit enig gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. b. Bron:. verstrekt geen expliciete of impliciete garanties of vertegenwoordiging en accepteert geen enkele aansprakelijkheid voor de hierin besloten data. De data mag niet verder gedistribueerd worden of gebruikt worden als basis voor andere indexen of effecten of financiële producten. Dit rapport is niet goedgekeurd, gecontroleerd of geproduceerd door Franklin Templeton Investments. Alle rechten voorbehouden. FB BENL BEV 02/15