Beleggen als een voetbalcoach Zelf beleggen op de beurs. Hans Oudshoorn

Transcriptie

1 Beleggen als een voetbalcoach Zelf beleggen op de beurs Hans Oudshoorn

2 Onderwerpen 1) Wat is beleggen en waarom zou ik dat doen? 2) Welke beleggingscategorie? 3) De belegger in theorie en praktijk 4) Beleggen als een voetbalcoach De essentie van portefeuillemanagement

3 Onderwerpen 1) Wat is beleggen en waarom zou ik dat doen? 2) Welke beleggingscategorie? 3) De belegger in theorie en praktijk 4) Beleggen als een voetbalcoach De essentie van portefeuillemanagement 5) Oogsten met obligaties 6) Een middenveld van ETF s 7) Het belang van spreiden in de tijd

4 Wie heeft u voor zich? Hans Oudshoorn (1976) Beursiaan vanaf mijn twaalfde Vanaf oprichting betrokken bij Alex/Binck Hoofddocent Academy Beleggen en de klant staan centraal in mijn werk Co-auteur van het boek Beleggen voor Dummies Senior Beleggingsadviseur Zelf belegger

5 Wat is beleggen? Volgens Van Dale: be leg gen -legde, h -legd 1 bedekken 2 (geld) aan iets besteden waarvan men hoopt dat het in waarde zal stijgen: zijn geld in aandelen ~ 3 bijeenroepen: een vergadering ~ Welk woord ontbreekt in deze definitie?

6 Wat is beleggen? Investeren, vastzetten kapitaal Gedurende een bepaalde tijd Met winst of voordeel als doel Hiertegenover staat risico Beslissen in onzekerheid

7

8 Welke beleggingscategorie? Cash Aandelen Obligaties Vastgoed Derivaten (opties, turbo s en futures)

9 De belegger in theorie Volgens economen rationeel Risicoavers J.M. Keynes I. Fisher M. Friedman

10 De belegger in de praktijk Verliesaversie Mannelijk ego

11

12

13 De belegger in de praktijk Verliesaversie Mannelijk ego Een echte haan vecht tot aan de grill Zelfoverschatting

14 De belegger in de praktijk Verliesaversie Mannelijk ego Een echte haan vecht tot aan de grill Zelfoverschatting De belegger is in de praktijk emotioneel en niet zo rationeel

15 Beleggen als een voetbalcoach De essentie van portefeuillemanagement

16 Beleggen als een voetbalcoach

17

18

19

20

21 Oogsten met obligaties

22 Wie heb ik voor me? Heeft u al obligaties in portefeuille? A) Ja, ik heb ze eigenlijk altijd wel in portefeuille B) Nee, ik vind het te saaie instrumenten C) Nee, deze instrumenten moet je met deze rente echt niet hebben! D) Obligaties eh, wat zijn dat?

23 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112%

24 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Vastrentende waarde, uitgegeven door de Rabobank

25 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Vastrentende waarde, uitgegeven door de Rabobank In ruil voor uw geld, krijgt u minimaal 6,5% couponrente Floating rate note: rente kan worden aangepast De uitkering vindt per kwartaal plaats (een kwart van 6,5%)

26 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Het jaar van uitgifte was 2013, de lening is perpetueel (lost niet af)

27 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Het jaar van uitgifte was 2013, de lening is perpetueel (lost niet af) De koers wordt uitgedrukt in procenten

28 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Het jaar van uitgifte was 2013, de lening is perpetueel (lost niet af) De koers wordt uitgedrukt in procenten De nominale waarde is 25, vanaf dat bedrag kunt u al meedoen

29 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Het jaar van uitgifte was 2013, de lening is perpetueel (lost niet af) De koers wordt uitgedrukt in procenten De nominale waarde is 25, vanaf dat bedrag kunt u al meedoen Echter: de koers is 112%, u betaalt nu dus meer 28 ( 25 * 1,12)

30 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Investeert u nominaal, dan betaalt u nu 3.360

31 Veldspeler (achterhoede) Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp 112% Investeert u nominaal, dan betaalt u nu Daarom is uw effectief rendement (werkelijk rendement) lager 6,5%/112% = 5,8%

32 Risico s Debiteurenrisico Niet betalen coupon (en/of aflossing) Faillissement Koersrisico Daarnaast: rekening houden met gerijpte rente

33 Vier extra spelers Beurs Fonds ISIN-code Valuta Laatste Euronext Amsterdam ASR NL 10% 2009-Perp NL EUR 122% Euronext Brussel CE Credit Management II 7,75% NL EUR 103% Beurs van Luxemburg Dong Energy 6,25% FRN 2013-Perp XS EUR 115% Euronext Amsterdam Think iboxx Corporate Bond ETF NL EUR 18,70

34 Een middenveld van ETF s

35 Het selecteren van een aandeel Trechteren

36 Het selecteren van een aandeel Trechteren Macro-economie: waar is het economische voorspoed of herfst?

37 Het selecteren van een aandeel Trechteren Macro-economie: waar is het economische voorspoed of herfst? Meso-economie: in welke sector gaat het goed? Online shopping of tuingereedschap?

38 Het selecteren van een aandeel Trechteren Macro-economie: waar is het economische voorspoed of herfst? Meso-economie: in welke sector gaat het goed? Online shopping of tuingereedschap? Micro-economie: koers-winstverhouding, dividendrendement?

39 Het selecteren van een aandeel Trechteren Macro-economie: waar is het economische voorspoed of herfst? Meso-economie: in welke sector gaat het goed? Online shopping of tuingereedschap? Micro-economie: koers-winstverhouding, dividendrendement? Leuk, maar veel werk *zucht*

40 Een middenveld van ETF s Mijn persoonlijke routes 1) Trends van de komende jaren (groei sectoren) 2) Hoog dividend 3) Regio en landenallocatie (economische groei)

41

42 Wie heb ik voor me? Wat wordt door trendwatchers aangemerkt als één van de belangrijkste ontwikkelingen de aankomende decennia? A) Cyber security (internetveiligheid) B) Robotisering en automatisering C) De opkomst van Fintech

43

44

45 Wie heb ik voor me? Wat wordt door trendwatchers aangemerkt als één van de belangrijkste ontwikkelingen de aankomende decennia? A) Cyber security (internetveiligheid) B) Robotisering en automatisering C) De opkomst van Fintech

46

47 Veldspeler (middenvelder) Think Morningstar High Dividend UCITS ETF ISIN-code NL Euronext Amsterdam Fysiek: bedrijven (100) als AT&T, Commonwealth Bank of Australia en Cathay Pacific Airways (Hongkong)

48 Veldspeler (middenvelder) Think Morningstar High Dividend UCITS ETF ISIN-code NL Euronext Amsterdam Fysiek: bedrijven (100) als AT&T, Commonwealth Bank of Australia en Cathay Pacific Airways (Hongkong) Dividenduitkering per kwartaal Kostenratio 0,38%

49 Veldspeler (middenvelder) Fiscaal optimaal! Meer weten? Dividend-UCITS-ETF/16/overzicht

50

51

52 Twee extra dividendspelers Beurs Fonds ISIN-code Valuta Laatste Beurs van Milaan SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF IE00B5M1WJ87 EUR 21,13 Euronext Amsterdam Vanguard FTSE All-World High Dividend IE00B8GKDB10 EUR 44,57

53 Twee extra dividendspelers Beurs Fonds ISIN-code Valuta Laatste Beurs van Milaan SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF IE00B5M1WJ87 EUR 21,13 Euronext Amsterdam Vanguard FTSE All-World High Dividend IE00B8GKDB10 EUR 44, n

54 Het belang van spreiden in de tijd

55 Wie heb ik voor me? Als belegger heb ik: A) een vast bedrag om mee te starten B) een vast bedrag om mee te starten. Daarnaast verwacht ik in de toekomst telkens geld opzij te kunnen zetten C) voor het eerst in de toekomst de mogelijkheid geld op zij te zetten

56

57

58 58

59 Vragen?

60 Er zitten drie poezen aan de bar