Beleggen is niets voor mij. Of wel?

Transcriptie

1 Webinar 21 maart 2017 Beleggen is niets voor mij. Of wel? Sprekers: Anja Hennink, vermogensbeheerder VvAA beheerd indexbeleggen Martijn Rozemuller, managing director Think ETF s Webinar begeleider: Hans Oudshoorn, beleggerstrainer Alex/Binck

2 Even voorstellen Anja Hennink vermogensbeheerder VvAA beheerd indexbeleggen Sinds 1988 werkzaam in financiële wereld Vanaf 2000 in vermogensbeheer Mede-vormgever VvAA beheerd indexbeleggen

3 Even voorstellen Martijn Rozemuller managing director Think ETF s Ruim 20 jaar actief in de financiële wereld In 1995 gestart als arbitragehandelaar bij Optiver Oprichter en managing director Think ETF s

4 Even voorstellen Hans Oudshoorn beleggerstrainer Alex/Binck Vanaf oprichting betrokken bij Alex/Binck Co-auteur Beleggen voor dummies Senior beleggingsadviseur Zelf belegger

5 Welkom! Tijdens dit webinar krijgt u antwoord op vragen zoals: Wat speelt er in de markt? Waarom wel of juist niet beleggen? Welke beleggingsvormen zijn er? Als u al belegt: heb ik de juiste beleggingsvorm gekozen? Welke oplossing heeft VvAA op het gebied van beleggen?

6 Over het webinar Slides: deze ontvangt u na afloop van het webinar Video Chat: o Stel uw vragen o Team VvAA en Think ETF s beantwoordt uw vragen Webinar duurt minuten Pollvraag: belegt u momenteel?

7 Over het webinar Sprekers Moderators Deelnemers

8 INFLATIE IN PROCENTEN Wat speelt er in de markt? Lage spaarrente Inflatie Gemiddelde spaarrentes in Europa 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Prijsinflatie Nederland op basis van CBS Inflatie Inflatie JAREN Bron: ECB Statline

9 Wat speelt er in de markt? Pensioenaftopping Verlaging pensioenuitkering Lage/geen indexering Onrust in de politiek Nieuwe berekening vermogensrendementsheffing

10 Mogelijkheden om uw vermogen op te bouwen Sparen Investeren in onroerend goed Aflossen hypotheek Beleggen Pollvraag: aan welke mogelijkheid denkt u als eerste als u vermogen beschikbaar hebt?

11 Hypotheek aflossen: een goed idee? Verlaging maandlasten Verlaging (rest)schuld Aflossing per jaar gemaximaliseerd Bijleenregeling Geld in stenen

12 Nieuwe berekening vermogensrendementsheffing (VRH) Sinds 1 januari 2017 Schijf Box 3-vermogen Sparen 1,63% Beleggen 5,39% Gemiddeld rendement 0 Tot Heffingsvrij VRH (30% van gemiddeld rendement) % 33% 2,87% 0,861% % 79% 4,60% 1,38% 3 Vanaf % 100% 5,39% 1,617%

13 Vermogensrendementsheffing 2017 vs rekenvoorbeelden Netto box3- vermogen Heffing in 2016 Heffing in 2017 Verschil 2017 tov 2016 Alleenstaand minder heffing Fiscale partners minder heffing Alleenstaand minder heffing Fiscale partners minder heffing Alleenstaand meer heffing Fiscale partners meer heffing Alleenstaand meer heffing Fiscale partners meer heffing

14 Rendement beleggen vs. sparen

15 Beleggingsvormen Welke beleggingsvormen zijn er en waar kunt u rekening mee houden? Dienstverleningsvorm: zelf beleggen, beleggen met advies, beleggen via vermogensbeheer o Actief of passief beleggen Risico: rekening houden met kosten, spreiding, lange termijn

16 Beleggingsvormen Zelf beleggen Zonder advies: execution only U hebt zelf kennis en tijd nodig Volledig op uzelf aangewezen Beleggen met advies Tussenvorm: met advies maar zelf beleggen U bepaalt of u het advies opvolgt Zelf aan de slag: voldoende kennis en tijd nodig Beleggen via vermogensbeheer Laten beleggen: met advies en beheerder belegt voor u Met persoonlijke begeleiding Alles wordt u uit handen genomen

17 Toegevoegde waarde van een adviseur/ beheerder Bij u passende beleggingsmix met breed gespreide fondsen/etf s Herweging Beleggen tegen lage kosten Behavioral coaching Het verschil tussen het rendement dat beleggers kunnen behalen met een adviseur en het rendement dat beleggers zouden behalen als zij hun eigen keuzes zouden maken zonder hulp van een adviseur is ongeveer 3% per jaar * *Onderzoek Vanguard 2014

18 Actief of passief beleggen? Actieve beleggers proberen een hoger rendement te halen dan de index die zij volgen. Zij proberen de markt te verslaan. Hoge kosten dus minder rendement Minder spreiding dus meer risico (concentratie en continuïteit) Passieve beleggers proberen het rendement van de index zo goed mogelijk te repliceren. Passief beleggen wordt daarom ook wel indexbeleggen genoemd. Er zijn twee varianten: ETF s (indextrackers) en indexfondsen. Lage kosten dus meer rendement Meer spreiding dus minder risico

19 Prestaties actief beleggen Regio % that beat benchmark in 5 Years % that beat benchmark in 10 Years % that beat benchmark in 15 Years European Equity Slechts 16,3% verslaat de index over een periode van 5 jaar Eurozone Equity Asia ex-japan Equity Japan Equity US Equity Global Equity Emerging Equity EUR Corporate Bond EUR Government Bond Bron: Vanguard (2013) The case for index fund investing for European and offshore investors. Bij de weergegeven percentages is rekening gehouden met survivorship bias.

20 Recente onderzoeken concluderen hetzelfde Percentage fondsen dat verliest van de index 100% 90% 80% 70% 92% 81% 85% 80% 73% 69% 66% 60% 57% 60% 57% 50% 40% 35% 30% 20% 22% 10% 0% Verenigde Staten Europa Australie Japan 5 jaar 3 jaar 1 jaar Bron: SPIVA Research 2017

21 Wat zijn ETF s? Een Exchange-Traded Fund (ETF) is een beleggingsfonds dat 1 op 1 de index nabouwt. Voordelen ETF s: Volgen van index tegen zeer lage kosten ETF s kunnen de hele dag worden verhandeld 100% transparant Brede spreiding Nadeel ETF s: Een ETF verslaat vrijwel nooit de index, maar volgt deze wel nauwkeurig

22 Basisblokken portefeuille met ETF s Vanguard FTSE Emerging Markets ETF Think Morningstar High Dividend ETF ishares Global High Yield Corporate ETF Think AMX ETF ETFS Gold ETF SPDR MSCI World Energy ETF Think Global Equity ETF Think Global Real Estate ETF Think iboxx Govern ment Bond ETF Think iboxx Corpora te Bond ETF Cash

23 Generieke en specifieke exposure Vanguard FTSE Emerging Markets ETF Think Morningstar High Dividend ETF ishares Global High Yield Corporate ETF Specifieke Think exposure SPDR MSCI AMX ETFS Gold ETF ETF World Energy ETF Think Global Equity ETF Think Global Real Estate ETF Think iboxx Govern ment Bond ETF Think iboxx Corpora te Bond ETF Generieke exposure Cash

24 Risico s Sparen obligaties aandelen hefboomproducten CFD s ETF s & beleggingsfondsen Van belang bij beperken risico s: Lage kosten Voldoende spreiding Lange beleggingshorizon: defensief minimaal 5-10 jaar, offensief jaar Pollvraag: Voor welke termijn zou u eventueel willen beleggen?

25 Het belang van de lange termijn

26

27

28 Conclusies historisch koersonderzoek CRSP Als u in een willekeurige periode tussen had belegd in een gemengde portefeuille met een horizon van 20 jaar, was de kans op een negatief resultaat nihil. Zelfs in de slechtste periode was het gemiddelde rendement +2,8% per jaar. Met een horizon van 10 jaar was de kans op een negatief resultaat zeer klein (-0,6% per jaar). Hiermee wordt zeer aannemelijk gemaakt dat een langere beleggingshorizon uw neerwaartse risico verlaagt. Dit onderzoek op basis van rendementen uit het verleden geeft uiteraard geen garanties voor toekomstige resultaten, het geeft echter wel een goede indicatie.

29 Beheerd indexbeleggen via VvAA Wat was de aanleiding voor VvAA deze dienstverlening te ontwikkelen, exclusief voor leden? Waarom wij geloven in deze vorm van vermogensbeheer Samenwerking met Think ETF s Uitgangspunten bij vormgeving oplossing: o passend bij wensen van leden o transparantie o optimale spreiding o lage kosten o duurzaamheid

30 Wat is VvAA beheerd indexbeleggen? Beheerd indexbeleggen is vermogensbeheer in zuivere vorm, met gestandaardiseerd beleggingsbeleid waardoor subjectiviteit is uitgesloten. Deze combinatie maakt het een unieke dienstverlening, speciaal voor VvAA-leden ontwikkeld. VvAA beheerd indexbeleggen kenmerkt zich door: Vooraf advies en een persoonlijk beleggingsplan Lage kosten Passende risico s met 5 beleggersprofielen Spreiding met ETF s Veiliger beleggen door automatische herweging

31 Beleggen via VvAA beheerd indexbeleggen Wanneer kiest u voor VvAA beheerd indexbeleggen? o persoonlijke begeleiding, specialistische kennis van een adviseur, dienstverlening ontwikkeld en afgestemd op wensen van VvAA-leden, lage kosten.

32 In gesprek over uw wensen Wilt u bespreken of beleggen bij u past? Geeft u dit gerust aan. Wij nemen dan vrijblijvend contact met u op. Hebt u al een doel voor ogen? Dan doen wij graag een kosteloze haalbaarheidstoets voor u! Belegt u al en bent u benieuwd of uw beleggingsvorm het beste past bij uw situatie? Wij gaan dit graag met u na. De vermogensbeheerders van VvAA beheerd indexbeleggen: vermogensbeheer@vvaa.nl vvaa.nl/indexbeleggen Anja Hennink Adri van der Steen

33 Uw mening is waardevol Wat vond u van dit webinar?

34 Hartelijk dank voor uw aandacht!