Ortec Finance Artikel. Financiële planning. Een integrale benadering van inkomensplanning en vermogensplanning met inzicht in risico.

Maat: px
Weergave met pagina beginnen:

Download "Ortec Finance Artikel. Financiële planning. Een integrale benadering van inkomensplanning en vermogensplanning met inzicht in risico."

Transcriptie

1 Ortec Finance Artikel Financiële planning Een integrale benadering van inkomensplanning en vermogensplanning met inzicht in risico Oktober 2014

2 inleiding In wet en regelgeving wordt steeds meer nadruk gelegd op inventarisatie, inkomensplanning, risicoprofilering, vermogensplanning en monitoring van het advies. Dit zijn tijdrovende processen voor zowel de adviseur als de klant. Stukken moeten worden verzameld, informatie moet worden verwerkt in systemen en vervolgens worden er beslissingen genomen om te sparen, beleggen, lenen of te verzekeren. De kwaliteit van de data (input) en inzicht in rendement maar ook in risico is zeer relevant om te komen tot de juiste beslissingen. Daarmee is ook het adviesproces zeer relevant, hoe kom je tot relevante oplossingsmogelijkheden en de juiste informatie? Sluit het business model aan op de hoeveelheid tijd die het kost om een financieel plan te maken? De verschillende onderdelen van financiële planning, inkomensplanning, vermogensplanning, risicoprofilering en monitoring moeten integraal worden benaderd om te kunnen komen tot de juiste financiële beslissingen. De volgende stap van financiële planning is de stap naar Goal based financial planning geïntegreerd met Financial decision support, waarbij inzicht in het risico van de vermogensontwikkeling en risico van inkomsten integraal worden meegenomen. Op dit moment is er een gebrekkige ondersteuning van systemen doordat de focus ligt op ofwel inkomensplanning ofwel vermogensplanning en bijvoorbeeld risico van inkomen niet integraal wordt meegenomen. Wat zijn de aandachtspunten bij de keuze voor een of meerdere systemen? 1

3 Inkomensplanning Inkomensplanning bestaat voor een groot deel uit het inventariseren van kasstromen. De relevantie van inkomensplanning neemt toe naarmate er minder vermogen is. Ook voor mensen met een groot vermogen kan inkomensplanning zeer relevant zijn, bijvoorbeeld wanneer er sprake is van omvangrijke kredieten. Doel van een inkomensplanning is het beantwoorden van vragen zoals: Wat zijn mijn inkomsten en uitgaven nu en in de toekomst? Wanneer zijn er eventuele tekorten? Hoe ziet mijn inkomenspositie er uit bij arbeidsongeschiktheid en overlijden? De analyses worden vaak gemaakt op basis van het verwacht rendement van de onderliggende belegging. Het is vaak niet duidelijk welk risico er gelopen wordt om bepaalde doelstellingen te realiseren. Soms wordt meegenomen dat het vermogen zich kan ontwikkelen in een goed, verwacht en slecht scenario, maar dan wordt dat nog niet vertaald naar het risico om niet op het gewenste inkomensniveau te komen. Een voorbeeld hiervan is de huidige problematiek in Nederland op het gebied van pensioenen. Het pensioeninkomen dat wordt gecommuniceerd op het pensioenoverzicht blijkt toch minder zeker te zijn dan vooraf gedacht. Er is dus inkomensonzekerheid ofwel pensioenonzekerheid. Bij financiële planning wordt nog weinig of geen aandacht besteed aan inkomensrisico en ook is er geen aandacht voor de vertaling van vermogensrisico naar inkomensrisico. Dit is een belangrijk aandachtspunt naar de toekomst omdat een steeds groter deel van het inkomen bij elkaar zal moeten worden gespaard door middel van opgebouwd (vrij) vermogen. Daarnaast veranderen pensioensystemen steeds meer naar een systeem waarbij het beleggingsrisico bij de deelnemer/consument komt te liggen, de zogenaamde defined contribution systemen (de inleg staat vast en de uitkering is onzeker). Op het gebied van vermogensplanning wordt door banken en vermogensbeheerders al meerdere jaren aandacht besteed aan beleggingsrisico. Vermogensplanning en risicoprofilering Bij vermogensplanning speelt het risicoprofiel van de belegger een belangrijke rol. De afgelopen jaren is het risicoprofiel met name bepaald door middel van een kwalitatieve vragenlijst, waarbij de risicohouding en de beleggingshorizon een belangrijke rol spelen. Op basis van deze twee factoren werd en wordt er een vertaling gemaakt naar een risicoprofiel door middel van een puntentelling. In de vragenlijst wordt met name het risico gemeten dat een klant WIL nemen. De wet en regelgeving (MIFiD, ESMA) en toezichthouders (AFM) sturen steeds meer op beoordeling of de consument het risico WIL en KAN nemen. De beleggingshorizon is daarmee niet meer voldoende. Er moet een stap worden gemaakt naar financiële draagkracht en de doelstellingen van de consument. Het rendement en het risico van de portefeuille bepalen in hoeverre (cash flow) doelstellingen haalbaar zijn en indien een doelstelling niet haalbaar is wat de consequentie daarvan is. Bij een cashflow doelstelling betekent het bijvoorbeeld dat in plaats van de gewenste 10 jaar onttrekking er maar 8 jaar onttrokken kan worden aan het vermogen of wanneer het een vermogensdoelstelling betreft dat het vermogen in een verwacht economisch scenario wel wordt bereikt maar in een slecht economisch scenario niet. De ontwikkeling van het netto vermogen is afhankelijk van het economisch scenario, kosten, inflatie, belastingheffing (zowel voor privé als voor de BV, het bedrijf), allocatie van de portefeuille en een eventuele life cycle strategie. Het resultaat van de vermogensplanning heeft weer impact op de inkomensplanning. De risico s die ontstaan in de vermogensplanning zouden weer meegenomen moeten worden in de haalbaarheid van de inkomensplanning om een integraal beeld te krijgen. uitgangspunten In de markt zien wij nationaal en internationaal de volgende ontwikkelingen. Modellen die inzicht geven in: inkomensplanning, waarbij er gewerkt wordt met een deterministisch rendement (een rendement scenario), soms is er een losse analyse op basis van een monte carlo simulatie; vermogensplanning en risicoprofilering door middel van een monte carlo simulatie (duizenden economische scenario s), waarbij mogelijk rekening wordt gehouden met kosten, inflatie, belastingen en een life cycle strategie; een geïntegreerde inkomens en vermogensplanning, waarbij gebruik gemaakt wordt van geavanceerde monte carlo simulatie en rekening wordt gehouden met kosten, inflatie, belastingen, life cycle strategie, bedrijf en privé balans, en inzicht wordt gegeven in zowel het vermogens- als het inkomensrisico. De vraag is vervolgens hoe kom je effectief tot een integrale of holistische benadering. 2

4 Integrale planning, financiële planning Indien je een complete financiële planning wilt maken, cliënten wilt adviseren en het advies wilt monitoren is het van belang dat dit proces door één of meerdere systemen wordt ondersteund. Hierbij wordt uitgegaan van ofwel een systeem voor inkomensplanning (inventarisatie van cash flows) in combinatie met een systeem voor vermogensplanning ofwel van een geïntegreerd systeem. Als er van twee losse systemen gebruik gemaakt wordt dan vindt er in praktijk een koppeling plaats tussen beide systemen via het rendement of via de cash flows. Bij de integrale benadering is deze koppeling niet nodig. We onderscheiden dan ook de volgende methoden: 1. Koppeling via rendement 2. Koppeling via cashflows 3. Integrale benadering Koppeling via rendement Bij een koppeling via het rendement is het uitgangspunt dat in de inkomensplanning het benodigd rendement wordt berekend om het gewenste doel te behalen. Vervolgens kan worden getoetst of het verwacht rendement van de belegging (of spaarrekening) gelijk is aan of hoger is dan het benodigd rendement. Indien het verwacht rendement gelijk is aan het benodigd rendement dan is de kans 50% dat het doel wordt gerealiseerd. Indien het verwacht rendement hoger is dan het benodigd rendement dan is de kans groter om het doel te realiseren. Overigens is het onduidelijk hoe groot die kans is. Los daarvan zal ook nog moeten worden getoetst of het beleggingsprofiel dat hoort bij het verwacht rendement aansluit op de risicohouding van de klant. Voor en nadelen van deze methode zijn: Voordelen Nadelen De gebruiker kan voor zowel de inkomensplanning als de vermogensplanning een systeem kiezen dat hij het beste vindt. In de inkomensplanning kan voor een grote mate van detail gekozen worden Er kan in de adviesfase niet makkelijk geschakeld worden tussen de inkomens en de vermogensdoelstellingen. Bijvoorbeeld: hoeveel inkomen heb ik nodig na pensionering en hoeveel vermogen moet ik daarvoor opbouwen? Er wordt geen inzicht gegeven in het risico in de inkomensplanning. Bijvoorbeeld: het risico dat onttrekkingen aan het vermogen in slecht weer scenario s niet meer kunnen worden gedaan wordt niet inzichtelijk gemaakt. De inkomensplanning staat volledig los van de vermogensplanning en is daarmee eenvoudig uit te voeren als er alleen met een deterministisch rendement wordt gerekend. Bij het monitoren is het lastig te bepalen wanneer het niet goed gaat. Je kunt bijvoorbeeld het gerealiseerde rendement vergelijken met het benodigde rendement, maar de impact op de inkomensdoelstellingen is niet eenduidig. Een gedetailleerde inkomensplanning is veel werk, zowel eenmalig als in het onderhoud, en de monitoring wordt zeer complex. De koppeling via het rendement is geen oplossing voor de bepaling van het risicoprofiel, dat wil zeggen: welk risicoprofiel kies je en waarom. Er wordt geen risico in die beslissing meegenomen. Ga je voor een zo hoog mogelijk rendement binnen de risicohouding of voor een zo laag mogelijk rendement, maar hoger dan het benodigd rendement? (zie ook Journal of Financial Planning 2004) 3

5 Koppeling via cashflows Indien er een uitgebreide inventarisatie van kasstromen is gemaakt is het mogelijk om te bepalen hoe groot de tekorten en overschotten zijn. Deze tekorten en overschotten kunnen worden gebruikt als basis voor de vermogensplanning. Er kan worden getoetst in hoeverre de tekorten kunnen worden aangevuld vanuit het vermogen, ofwel er wordt inzicht gegeven in hoeverre de onttrekkingen kunnen worden gedaan uit het belegd vermogen. De voor en nadelen van deze methode zijn nagenoeg gelijk aan de methode waarbij de koppeling via het rendement loopt. Deze methode lijkt iets preciezer dan de koppeling via het rendement. Ook hier zorgen de aparte doorrekening van de inkomensplanning en de vermogensplanning echter tot inconsistenties waarvan de gevolgen moeilijk in te schatten zijn. Een paar voorbeelden: Op basis van welk rendement worden de kasstromen berekend, een voorzichtig rendement of het verwacht rendement, welke impact heeft dat op de belastingen? Waar worden de belastingen berekend, bij de inkomensplanning of de vermogensplanning? Waar wordt inflatie meegenomen en wordt ook rekening gehouden met de correlatie van inflatie en de beleggingsportefeuille? Rendement van het belegd vermogen moet worden meegegeven aan de inkomensplanning (cash flow planning); Wanneer de inkomensplanning is gebaseerd op verwacht inkomen dan zal het lastig zijn om de nieuwe eisen van de pensioenwet te integreren, meenemen van het risico van pensioeninkomen. Integrale benadering Bij een integrale planning wordt rekening gehouden met zowel het vermogensrisico als ook het inkomensrisico. Indien door vermogensrisico ook inkomensrisico s ontstaat wordt dit inzichtelijk gemaakt in het inkomensoverzicht. Bij een integraal model werkt dit over en weer. Een paar voorbeelden: Voorbeeld 1: je kunt voor een bepaalde pensioenperiode bepalen wat het doelvermogen moet zijn om bijvoorbeeld gedurende 20 jaar aan te vullen bij een bepaalde rekenrente. Indien je het doelvermogen gaat monitoren weet je niet wat de consequenties zijn indien je het doelvermogen niet haalt. Een alternatief is om te monitoren of de kan worden onttrokken aan het vermogen, rekening houdend met het beleggingsrisico tijdens de pensioenperiode van 65 tot 85 (er is uitgegaan van een beleggingsportefeuille en niet van een pensioenproduct waar een annuïteit wordt aangekocht). Voorbeeld 2: Indien je gedurende 20 jaar wilt aanvullen en je koopt een annuïteit aan, dan is het relevant of de rentestand laag of hoog is. Bij een hogere rentestand kan een veel hogere annuïteit / uitkering worden verkregen. Daarnaast is ook de hoogte van de inflatie relevant. Bij een hoge inflatie is ook een hoger inkomensniveau noodzakelijk. Voor en nadelen van deze methode zijn: Voordelen Nadelen Er kan in de adviesfase naadloos geschakeld worden tussen de inkomens en de vermogensdoelstellingen. De impact van beleidskeuzes is in één klap duidelijk en de resultaten zijn consistent met elkaar. Het risico op de inkomensplanning wordt inzichtelijk. Er moet één systeem voor inkomens- en vermogensplanning gekozen worden. Performance van de berekeningen, complexe berekeningen worden 1000 keer of meer doorgerekend. De monitoring kan gedaan worden op de echte doelstellingen van de klant (vermogen of periodieke kasstroom) i.p.v. op een afgeleide variabele als het rendement. Er wordt rekening gehouden met de correlatie van inflatie en de beleggingsportefeuille. 4

6 conclusie Een integrale benadering geeft inzicht in de haalbaarheid van het gewenste inkomen, het neemt risico mee bij de inkomensplanning. De integrale benadering levert de beste informatie om te komen tot goede financiële besluitvorming. De andere twee methodieken, koppeling via rendement of via cash flows hebben beperkingen. Er zijn beperkingen om ofwel het (vermogens en inkomens) risico inzichtelijk te maken of te ondersteunen bij investeringsbeslissingen. Uiteindelijk zal er een afweging moeten worden gemaakt tussen het gedetailleerd in kaart brengen van kasstromen en fiscaliteit of het meenemen van beleggingsrisico. Op lange termijn zal het beleggingsrisico grotere impact hebben dan een iets minder detailniveau bij belastingen of cash flow. Het detailniveau is zeer relevant, enerzijds bij het geven van een realistisch beeld aan de cliënt en anderzijds bij de bepaling van het verdienmodel. Naast de complexiteit in de analyse is het zeer lastig om met meerdere systemen de monitoring goed in te regelen. In onderstaande tabel is aangegeven welke aandachtspunten er zijn bij de keuze voor verschillende methodieken: Methodiek Aandachtspunten Koppeling via rendement (1) Koppeling via cash flow (2) Integrale benadering (3) Meenemen van risico economische ontwikkelingen in het decision support process Niet mogelijk Niet mogelijk Heel goed mogelijk Uitgangspunten berekeningen Afstemmen tussen twee systemen Afstemmen tussen twee systemen Een systeem met consistente uitgangspunten Meenemen van inflatie Inflatie kan worden meegenomen bij de inkomensplanning (geen inflatie risico en correlatie met assets) Inflatie kan worden meegenomen bij de inkomensplanning (geen inflatie risico en correlatie met assets) Integrale benadering van inflatie en assets, ook correlatie wordt meegenomen Meenemen van belastingen Belastingen bij inkomensplanning, dan niet bij vermogensplanning geen benadering van de werkelijkheid), gaat alleen goed in verwachte scenario Belastingen bij inkomensplanning, dan niet bij vermogensplanning Geen benadering van de werkelijkheid), gaat alleen goed in verwachte scenario Belastingen worden berekend voor 1000 scenario s, integrale benadering, goede benadering van werkelijke ontwikkelingen Meenemen van inkomensrisico in de advisering Niet mogelijk Niet mogelijk Heel goed mogelijk door integrale benadering Ondersteuning bij het bepalen van het risicoprofiel Lastig, met name bepaling op basis van emotie doordat beleggingsrisico niet wordt meegenomen Lastig, geen integrale benadering Goed door een integrale benadering Monitoring Monitoring mogelijk lastig, twee systemen tegelijk gebruiken in monitoring Monitoring mogelijk lastig, twee systemen tegelijk gebruiken in monitoring Monitoring effectief, één systeem, één berekening Realistisch signaal om andere strategie te volgen Heel lastig vanwege beperkte monitoring mogelijkheden (wanneer ga je financieel plan aanpassen?) Heel lastig vanwege beperkte monitoring mogelijkheden Effectieve signalering gericht op beslissing ondersteuning Performance van de berekening In het algemeen goed In het algemeen goed Aandachtspunt maar ervaringen zijn goed Kosten onderhoud Vaak hoog door te veel detail, kost adviseur veel tijd, onderhoud twee systemen Vaak hoog door te veel detail, kost de adviseur veel tijd, onderhoud twee systemen Relatief laag, door integrale benadering vanuit een systeem Mogelijkheden om details in de inkomensplanning mee te nemen. Mogelijk Mogelijk Beperkter vanwege mogelijke performance uitdagingen 5

7 Ortec Finance Artikel Financiële planning Een integrale benadering van inkomensplanning en vermogensplanning met inzicht in risico Ortec Finance Ortec Finance levert wereldwijd technologie en advies op het gebied van risk en return management. Opgericht in Rotterdam in 1981, Ortec Finance bestaat uit 180 medewerkers die gespecialiseerd zijn in actuariële wetenschappen, economie, econometrie, investment management en informatietechnologie. Onze klanten bevinden zich over de hele wereld en variëren van pensioenfondsen, verzekeraars en vermogensbeheerders tot gemeenten, woningcorporaties en financieel planners. Ortec Finance helpt investeerders financiële beslissingen te nemen en de resultaten daarvan te monitoren. We integreren onze diepgaande kennis in onze softwaremodellen en combineren die met professionele adviesdiensten op het gebied van asset-liability management, performance-attributie en financieel planning. Ortec Finance blijft voorop lopen in innovatie dankzij nauwe banden met de academische wereld. Offices Ortec Finance - Rotterdam Boompjes XB Rotterdam Nederland Tel. +31 (0) Ortec Finance - London 23 Austin Friars London EC2N 2QP Verenigd Koninkrijk Tel. +44 (0) Ortec Finance - Amsterdam Barajasweg CP Amsterdam Nederland Tel. +31 (0) Ortec Finance - Pfaffikon Poststrasse Pfäffikon SZ Zwitzerland Tel. +41 (0)

ALM als basis van Zorgvuldig Beleggen

ALM als basis van Zorgvuldig Beleggen ALM als basis van Zorgvuldig Beleggen Samenhang en voorbeelden Ronald Janssen, Ortec Finance 1 Klant centraal stellen: Doelstelling Managen van de verwachtingen van onze cliënten Hoe kunnen we dat doen?

Nadere informatie

Ortec Finance Private Wealth Management Maart 2015

Ortec Finance Private Wealth Management Maart 2015 Ortec Finance Private Wealth Management Maart 2015 Introductie en doel Praktische vertaling van de handreiking inzake beleggingsbeleid Inbedden van het beleggingsbeleid in gehele beleggings(advies)proces

Nadere informatie

Ervaringen met TMS. van Mozaïek Wonen. Ortec Finance Case Study

Ervaringen met TMS. van Mozaïek Wonen. Ortec Finance Case Study Ervaringen met TMS van Mozaïek Wonen Andre Mimpen: De grootste toegevoegde waarde tot op heden is meer inzicht. In waarde, in rendement en in informatie. Mozaïek Wonen is een middelgrote woningstichting

Nadere informatie

Inflatierisico en de particuliere belegger: sparen is vaak helemaal niet zo veilig!

Inflatierisico en de particuliere belegger: sparen is vaak helemaal niet zo veilig! Inflatierisico en de particuliere belegger: sparen is vaak helemaal niet zo veilig! Auteurs André van Vliet 1 (l) en Ronald Janssen 2 (r) Inleiding De huidige marktontwikkelingen zorgen voor veel onzekerheid

Nadere informatie

Onderdeel 1: Beleggingsbeleid

Onderdeel 1: Beleggingsbeleid Inleiding De AFM heeft de afgelopen jaren verschillende marktbrede onderzoeken naar de kwaliteit van de beleggingsdienstverlening uitgevoerd. Dit heeft onder andere geresulteerd in de publicatie van diverse

Nadere informatie

Meer klantwaarde en minder claimrisico door actief risicomanagement

Meer klantwaarde en minder claimrisico door actief risicomanagement Meer klantwaarde en minder claimrisico door actief risicomanagement Inhoud Introductie Marktontwikkelingen Nederland en buitenland Risico s definiëren, signaleren en communiceren Risicomanagement en toegevoegde

Nadere informatie

Inflatierisico en de particuliere belegger: sparen is vaak helemaal niet zo veilig! drs. Ronald A.M. Janssen, dr. André van Vliet

Inflatierisico en de particuliere belegger: sparen is vaak helemaal niet zo veilig! drs. Ronald A.M. Janssen, dr. André van Vliet Inflatierisico en de particuliere belegger: sparen is vaak helemaal niet zo veilig! drs. Ronald A.M. Janssen, dr. André van Vliet OFRC Applied Paper no. 2013-02 1 Maart 2013 Inflatierisico en de particuliere

Nadere informatie

Enquête uitslag: Professionalisering portefeuillesturing bij woningcorporaties April 2014

Enquête uitslag: Professionalisering portefeuillesturing bij woningcorporaties April 2014 Enquête uitslag: Professionalisering portefeuillesturing bij woningcorporaties April 2014 Enquête uitslag: Professionalisering portefeuillesturing bij woningcorporaties Het professionaliseren van portefeuillesturing

Nadere informatie

DC in een Notendop. Versie 17 januari 2015

DC in een Notendop. Versie 17 januari 2015 DC in een Notendop Versie 17 januari 2015 DC voor beginners Denified Contributions/ Beschikbare premie: Niet de aanspraken, maar de premie is de toezegging, premie staat vast, uitkering onzeker. Beschikbare

Nadere informatie

Inkomens- en vermogensplanning

Inkomens- en vermogensplanning Kennisdocument Inkomens- en vermogensplanning Financiële kansen en risico s U kent het vast wel van de reclame: het Zwitserleven-gevoel. Het staat voor onbezorgd genieten van het leven. Utopie of binnen

Nadere informatie

Persoonlijk Pensioen Plan

Persoonlijk Pensioen Plan Persoonlijk Pensioen Plan Brochure voor u als werkgever Als werkgever hebt u behoefte aan een betaalbare pensioenregeling. Tegelijkertijd wilt u een regeling die past in een goed arbeidsvoorwaardenbeleid.

Nadere informatie

BELEGGEN? BEREID U GOED VOOR

BELEGGEN? BEREID U GOED VOOR BELEGGEN? BEREID U GOED VOOR Heeft u plannen om te gaan beleggen? En overweegt u daarvoor een afspraak te maken met een vermogensbeheerder of heeft u dit al gedaan? Dan worden u bij het eerste gesprek

Nadere informatie

Vragenlijst als ondersteuning bij het bepalen van het cliëntprofiel en beleggingsprofiel

Vragenlijst als ondersteuning bij het bepalen van het cliëntprofiel en beleggingsprofiel Vragenlijst als ondersteuning bij het bepalen van het cliëntprofiel en beleggingsprofiel Met deze vragenlijst bepalen wij uw risicohouding met betrekking tot het (nu) te beleggen vermogen, uw kennis en

Nadere informatie

Risicoprofielen voor Vermogensbeheer A la Carte

Risicoprofielen voor Vermogensbeheer A la Carte Risicoprofielen voor Vermogensbeheer A la Carte Inleiding Onze risicoprofielen 1. Wat is een risicoprofiel? 2. Wat zijn vermogenscategorieën? 3. Welke risicoprofielen gebruiken wij? Uw risicoprofiel 4.

Nadere informatie

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen U bouwt een pensioeninkomen op via uw werkgever. Dit pensioeninkomen ontvangt u nadat u gepensioneerd bent, naast uw AOW-uitkering.

Nadere informatie

Vereniging van Vermogensbeheerders & Adviseurs

Vereniging van Vermogensbeheerders & Adviseurs Vereniging van Vermogensbeheerders & Adviseurs 18 maart 2014 Alex Poel Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening Agenda 1. Achtergrond 2. Voorbeelden, waar ging het mis? 3. Dienstverleningscyclus 4. Klantbeeld

Nadere informatie

Vereniging van Vermogensbeheerders & - Adviseurs. 23 september 2014. Alex Poel. Beleggingsbeleid

Vereniging van Vermogensbeheerders & - Adviseurs. 23 september 2014. Alex Poel. Beleggingsbeleid Vereniging van Vermogensbeheerders & - Adviseurs 23 september 2014 Alex Poel Beleggingsbeleid 1 Achtergrond 2 Dienstverleningsproces 3 Beleggingsbeleid 4 VBA Discussion Paper 5 Kanttekeningen discussion

Nadere informatie

Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014

Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014 Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014 2 Pensioen: turen naar de vrijheid 50 jaar lang werken we toe naar ons pensioen Dan willen we onafhankelijk zijn En

Nadere informatie

Asset & Liability Management

Asset & Liability Management Asset & Liability Management Verder gaan is de juiste balans vinden. ALM: inzicht in risico s Zorgen voor balans tussen pensioenverplichtingen en de opbouw van het pensioenvermogen. Het is een kerntaak

Nadere informatie

Tekst Nationaal regime MiFID. Bijlage. Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2. toetsterm 1

Tekst Nationaal regime MiFID. Bijlage. Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2. toetsterm 1 ijlage Toetstermen als bedoeld in artikel 36a, lid 2 Nummer Termen T* toetsterm 1 Eindterm 5a: De personen zijn in staat met betrekking tot financiële instrumenten uit te leggen aan de consument waarom

Nadere informatie

Beleggingsprofiel. Assurantiekantoor Klaassen & Partners Postkantoorstraat 33 6551 BH Weurt

Beleggingsprofiel. Assurantiekantoor Klaassen & Partners Postkantoorstraat 33 6551 BH Weurt Beleggingsprofiel Assurantiekantoor Klaassen & Partners Postkantoorstraat 33 6551 BH Weurt Assurantiekantoor Klaassen & Partners Beleggingsprofiel Versie juni 2009 1 Klantgegevens Voorletter Naam Adres

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Beleggersrekening Beleggen om uw geld te laten groeien. Wilt u beleggen om uw geld te laten groeien? Kies dan voor goede prestaties en flexibiliteit met

Nadere informatie

Inhoud. In het kort. Het vermogensplanningsproces in vogelvlucht. Persoonlijke planning en begeleiding van uw vermogen. Uw wens is ons startpunt

Inhoud. In het kort. Het vermogensplanningsproces in vogelvlucht. Persoonlijke planning en begeleiding van uw vermogen. Uw wens is ons startpunt VERMOGENS PLANNING Inhoud In het kort Het vermogensplanningsproces in vogelvlucht Persoonlijke planning en begeleiding van uw vermogen Uw wens is ons startpunt Adequate vermogensplanning voor directeuren/grootaandeelhouders

Nadere informatie

Position Paper DNB Concept Wetsvoorstel variabele pensioenuitkeringen 14 augustus 2015

Position Paper DNB Concept Wetsvoorstel variabele pensioenuitkeringen 14 augustus 2015 Position Paper DNB Concept Wetsvoorstel variabele pensioenuitkeringen 14 augustus 2015 Het Wetsvoorstel variabele pensioenuitkering (kortweg wetsvoorstel ) maakt voor deelnemers aan een premieovereenkomst

Nadere informatie

CLIËNT RISICOPROFIEL

CLIËNT RISICOPROFIEL CLIËNT RISICOPROFIEL Met behulp van onderstaande vragenlijst kunt u uw risicoprofiel bepalen. Er worden zowel vragen gesteld die het financieel risicoprofiel (FRP) in kaart moeten brengen, als ook vragen

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Lijfrentespaarrekening. Sparen voor een aanvulling op mijn pensioen.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Lijfrentespaarrekening. Sparen voor een aanvulling op mijn pensioen. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Lijfrentespaarrekening Sparen voor een aanvulling op mijn pensioen. Extra sparen voor een aanvulling op uw pensioen? Kies voor zekerheid met de Allianz Lijfrentespaarrekening

Nadere informatie

het instrument om premiepensioenproducten te beoordelen en onderling met elkaar te vergelijken

het instrument om premiepensioenproducten te beoordelen en onderling met elkaar te vergelijken het instrument om premiepensioenproducten te beoordelen en onderling met elkaar te vergelijken Bij de keuze voor een product voor de premiepensioenregeling van medewerkers is de effectiviteit van de life

Nadere informatie

Inhoud. In het kort. Het vermogensplanningsproces in vogelvlucht. Persoonlijke planning en begeleiding van uw vermogen. Uw wens is ons startpunt

Inhoud. In het kort. Het vermogensplanningsproces in vogelvlucht. Persoonlijke planning en begeleiding van uw vermogen. Uw wens is ons startpunt VERMOGENS PLANNING Inhoud In het kort Het vermogensplanningsproces in vogelvlucht Persoonlijke planning en begeleiding van uw vermogen Uw wens is ons startpunt Adequate vermogensplanning voor directeuren/grootaandeelhouders

Nadere informatie

Einddatumgericht Beleggen

Einddatumgericht Beleggen Allianz Nederland Levensverzekering N.V. Einddatumgericht Beleggen Een goede balans tussen rendement en risico Einddatumgericht Beleggen Bouwen aan een goed pensioen betekent voor u een afweging maken

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Nederland Asset Management B.V. Wijzigingsformulier Allianz Rekening Alleen de wijzigingen aangeven s.v.p. Naam financieel adviseur Aanstellingsnr. ANAM Naam adviseur Naam cliënt Cliëntnummer Profieltest

Nadere informatie

Portefeuilleprofielen

Portefeuilleprofielen Portefeuilleprofielen Rood BANDBREEDTE van de portefeuille Laatste update: 1 oktober 2015 ROOD Minimum Maximum Tactisch Aandelen 80,00% 100,00% 95,00% Obligaties 0,00% 15,00% 0,00% Onroerend Goed 0,00%

Nadere informatie

Uw optimale mix van verzekeren en beleggen

Uw optimale mix van verzekeren en beleggen Uw optimale mix van verzekeren en beleggen 2 Het voordeel van beleggen Wilt u graag geld achter de hand hebben om bijvoorbeeld een reis te maken of als aanvulling op het pensioen? Dan kunt u natuurlijk

Nadere informatie

Hoe voorkom je een mismatch tussen financieel plan en beleggingsplan?

Hoe voorkom je een mismatch tussen financieel plan en beleggingsplan? Hoe voorkom je een mismatch tussen financieel plan en beleggingsplan? Kapé Breukelaar, financieel planner Onafhankelijke experts in persoonlijke financiën Het weerbericht We krijgen een extreme winter!

Nadere informatie

Strategisch Pensioenmanagement

Strategisch Pensioenmanagement Strategisch Pensioenmanagement Strategisch Pensioenmanagement is samenbrengen. Strategisch Pensioenmanagement De belangrijkste taak van Strategisch Pensioenmanagement is ervoor te zorgen dat u in control

Nadere informatie

Klant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel. Naam, voorletters: m/v.

Klant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel. Naam, voorletters: m/v. Vra Klant- en risicoprofiel Vragenlijst beleggingsprofiel enlijst Denkt u aan de handtekening op aan het einde van het profiel. Naam, voorletters: m/v Adres: Postcode/woonplaats: E-mailadres: Geboortedatum:

Nadere informatie

Uw financiële situatie en wensen voor de toekomst. Hierbij ontvangt u onze financiële rapportage waarin wij de volgende scenario's hebben uitgewerkt:

Uw financiële situatie en wensen voor de toekomst. Hierbij ontvangt u onze financiële rapportage waarin wij de volgende scenario's hebben uitgewerkt: A Test en B Voorbeeld Dorpsstraat 1 1234 AB Ons Dorp *** VERTROUWELIJK*** Datum: 29 augustus 2012 Onderwerp: Uw financiële situatie en wensen voor de toekomst. Geachte heer Test en mevrouw Voorbeeld, Hierbij

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Beleggersrekening. Beleggen om uw geld te laten groeien. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Beleggersrekening Beleggen om uw geld te laten groeien. Wilt u beleggen om uw geld te laten groeien? Kies dan voor goede prestaties en flexibiliteit met

Nadere informatie

Oudedagsvoorzieningen. LeefVrij

Oudedagsvoorzieningen. LeefVrij Oudedagsvoorzieningen LeefVrij Oudedagsvoorzieningen LeefVrij Uw lijfrenteverzekering komt binnenkort tot uitkering. Daar heeft u jaren premies of een koopsom voor betaald. Nu is de tijd gekomen om ervan

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Lijfrenterekening. Beleggen voor de aanvulling op uw pensioen.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Lijfrenterekening. Beleggen voor de aanvulling op uw pensioen. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Lijfrenterekening Beleggen voor de aanvulling op uw pensioen. Beleggen voor een aanvulling op uw pensioen? Kies dan voor goede prestaties met de Allianz

Nadere informatie

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen

Uw pensioen en Flexioen. Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen Flexibel Individueel Pensioen Uw pensioen en Flexioen U bouwt een pensioeninkomen op via uw werkgever. Dit pensioeninkomen ontvangt u nadat u gepensioneerd bent, naast uw AOW-uitkering.

Nadere informatie

2015 Dukers & Baelemans

2015 Dukers & Baelemans Adviesproces Inventarisatiefase Analysefase Adviesfase Begeleiden Nazorg Wensen en doelstellingen Wat zijn je wensen? a) Stoppen met werken voor 70 jaar b) Studie voor je kinderen betalen c) Wereldreis,

Nadere informatie

Dienstverleningsdocument. Mogen wij u helpen om uw financiële situatie te verbeteren? Een overzicht van onze dienstverlening aan u

Dienstverleningsdocument. Mogen wij u helpen om uw financiële situatie te verbeteren? Een overzicht van onze dienstverlening aan u Dienstverleningsdocument Mogen wij u helpen om uw financiële situatie te verbeteren? Een overzicht van onze dienstverlening aan u 1 Wie zijn wij? Persist Financial Planning is in 2010 opgericht en vindt

Nadere informatie

Oktober 2015 Ortec Finance. Algemeen pensioenfonds

Oktober 2015 Ortec Finance. Algemeen pensioenfonds Algemeen Pensioenfonds Oktober 2015 Ortec Finance 1 / 7 Wat is een Algemeen Pensioenfonds? Een Algemeen Pensioenfonds (APF) onderscheidt zich van de bestaande pensioenuitvoerders door de mogelijkheid om

Nadere informatie

Beleggingsbeleid in de bedrijfsvoering

Beleggingsbeleid in de bedrijfsvoering De Handreiking Kwaliteit Beleggingsbeleid in de praktijk 26 maart 2015 Alex Poel Beleggingsbeleid in de bedrijfsvoering 1 Achtergrond 2 Dienstverleningsproces 3 Beleggingsbeleid 4 Handreiking beleggingsbeleid

Nadere informatie

Gouden Handdruk Polis

Gouden Handdruk Polis Gouden Handdruk Polis Optimaal rendement op uw ontslagvergoeding Uniek in Nederland Terugstortingsmogelijkheid in het depot als u uw uitkering op enig moment niet meer nodig heeft. Uw adviseur vertelt

Nadere informatie

Consumentenbrief beleggingen van. Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer

Consumentenbrief beleggingen van. Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer Consumentenbrief beleggingen van Tielkemeijer & Partners Vermogensbeheer Introductie Een groot aantal brancheorganisaties waaronder DSI, DUFAS, NVB, VBA en VV&A hebben het initiatief genomen om Consumentenbrief

Nadere informatie

De Roche. Hypotheek waaier. Een persoonlijke keus voor uw toekomst. Het kiezen van de juiste hypotheekvorm is

De Roche. Hypotheek waaier. Een persoonlijke keus voor uw toekomst. Het kiezen van de juiste hypotheekvorm is De Roche Hypotheek waaier Een persoonlijke keus voor uw toekomst Het kiezen van de juiste hypotheekvorm is zeker niet eenvoudig; er zijn ontzettend veel mogelijkheden en bovendien vormt uw beslissing de

Nadere informatie

DE VIJF KERNPUNTEN VAN EEN INTEGRAAL ADVIES

DE VIJF KERNPUNTEN VAN EEN INTEGRAAL ADVIES DE VIJF KERNPUNTEN VAN EEN INTEGRAAL ADVIES De Federatie van Financieel Planners stelt zich ten doel om integrale financiële advisering te bevorderen. Met een integraal financieel plan krijgt de cliënt

Nadere informatie

Netto pensioenregeling De netto pensioenregeling voor het pensioengevende salaris boven 96.544

Netto pensioenregeling De netto pensioenregeling voor het pensioengevende salaris boven 96.544 ABN AMRO Pensioenen Netto pensioenregeling De netto pensioenregeling voor het pensioengevende salaris boven 96.544 Sinds 1 januari 2015 is de fiscale regelgeving voor pensioenregelingen veranderd. Een

Nadere informatie

Terug naar de kern Bob Hendriks

Terug naar de kern Bob Hendriks Terug naar de kern Bob Hendriks Oktober 2013 Waarom nog beleggen? 2 Agenda BlackRock? Sparen & beleggen We leven langer/pensioen Inkomsten uit beleggen Conclusie 3 BlackRock is opgericht voor deze nieuwe

Nadere informatie

Professioneel Vermogensbeheer Dichtbij

Professioneel Vermogensbeheer Dichtbij Professioneel Vermogensbeheer Dichtbij Computers are incredible fast, accurate and stupid ; Humans are incredibly slow, inaccurate and brilliant; Together they are powerful beyond imagination - Albert

Nadere informatie

Klant- en Risicoprofiel - Hypotheken Midden Nederland BV

Klant- en Risicoprofiel - Hypotheken Midden Nederland BV Klant- en Risicoprofiel - Hypotheken Midden Nederland BV Oudwijkerlaan 1D - 3581 TA Utrecht Website: hypothekenmiddennederland.nl e-mail: info@hypothekenmiddennederland.nl Telefoon: 030 276 32 18 Telefax:

Nadere informatie

Einddatumgericht Beleggen

Einddatumgericht Beleggen Allianz Nederland Levensverzekering N.V. Einddatumgericht Beleggen Allianz DGA Pakket Einddatumgericht Beleggen Bouwen aan een goed pensioen betekent voor u een afweging maken tussen rendement en risico.

Nadere informatie

Persoonlijk Pensioen Plan Collectief

Persoonlijk Pensioen Plan Collectief Pag. 1/5 P 01.7.54-1112 Brochure voor u als werkgever U wilt het pensioen voor uw werknemers graag goed regelen. Pensioen is voor hen een belangrijke arbeidsvoorwaarde. Maar u wilt er zo min mogelijk omkijken

Nadere informatie

Dienstverleningsdocument voor Financieel Advies 2.0

Dienstverleningsdocument voor Financieel Advies 2.0 voor Financieel Advies 2.0 Wie ik ben en wat ik doe Hubrien is een onafhankelijk en zelfstandig Financieel Advies en Life Planning kantoor, eigendom van Hubrien Meijaard. Mijn belangrijkste doel is om

Nadere informatie

Verklaring inzake beleggingsbeginselen

Verklaring inzake beleggingsbeginselen STICHTING PENSIOENFONDS RECREATIE Mei 2011 INHOUDSOPGAVE 0. Introductie 3 1. Doelstelling van het beleggingsbeleid 4 2. Organisatie en risicobeheerprocedures 5 3. Beleggingsbeginselen 7 Mei 2011 Pagina

Nadere informatie

Klantprofiel. Naam cliënt : Klantprofiel Verschure & Partners - 6 januari 2011-1 van 10

Klantprofiel. Naam cliënt : Klantprofiel Verschure & Partners - 6 januari 2011-1 van 10 Klantprofiel 2011 Naam cliënt : Adviseur : Ton Netjes 1 van 10 Toelichting op uw klantprofiel Bij het nemen van financiële beslissingen en aanschaffen van financiële producten is het van belang een optimale

Nadere informatie

Voor een efficiënt planning & control proces FINANCIAL MONITOR A PLANNING COMPANY B.V. BUSINESS SOLUTION

Voor een efficiënt planning & control proces FINANCIAL MONITOR A PLANNING COMPANY B.V. BUSINESS SOLUTION Voor een efficiënt planning & control proces FINANCIAL MONITOR A PLANNING COMPANY B.V. BUSINESS SOLUTION 1. De Controllers (en adviseurs) van MKB-ondernemingen en organisaties gebruiken de om een volledig

Nadere informatie

Resultaten NNEK Beleggingsonderzoek 2011

Resultaten NNEK Beleggingsonderzoek 2011 Resultaten NNEK Beleggingsonderzoek 2011 Inleiding NNEK organiseert al jaren een beleggingsonderzoek onder de financieel adviseurs met wie ze samenwerkt. Doel is om te bepalen wat het sentiment is onder

Nadere informatie

Vermogen opbouwen voor later

Vermogen opbouwen voor later BeleggingsRekening U wilt geld opzij zetten voor later en een vermogen opbouwen. Omdat uw kinderen nog gaan studeren, u graag die verre reis wilt maken, een tweede huis wilt kopen, eerder wilt stoppen

Nadere informatie

AanvullendPensioenRekening

AanvullendPensioenRekening AanvullendPensioenRekening Na uw pensionering wilt u net zo comfortabel blijven leven als u nu doet. U heeft een pensioen opgebouwd, maar dat betekent doorgaans een verlaging van uw inkomen in de toekomst.

Nadere informatie

Klantprofiel vermogensopbouw (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie)

Klantprofiel vermogensopbouw (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie) Klantprofiel vermogensopbouw (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie) Cliënt Naam + Voorletters M/V Geboortedatum Adres Postcode + Woonplaats Wensen en doelstellingen Wat is de doelstelling

Nadere informatie

ThomaLife. Financieel inzicht, bepaal uw eigen koers! uw schakel naar zekerheid!

ThomaLife. Financieel inzicht, bepaal uw eigen koers! uw schakel naar zekerheid! ThomaLife Financieel inzicht, bepaal uw eigen koers! uw schakel naar zekerheid! ThomaLife Al onze cliënten hebben financiële doelstellingen voor nu en voor later. U bent er misschien niet iedere dag mee

Nadere informatie

Zakelijk beleggen. Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers

Zakelijk beleggen. Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers Informatie ABN AMRO 0900-00 24 (lokaal tarief) Zakelijk beleggen www.abnamro.nl Uitgebreide beleggingsmogelijkheden voor ondernemers Volledig zelf beleggen Beleggen met advies van ABN AMRO Uw vermogen

Nadere informatie

Adviesburo van Oppen Pelzer Simons & Partners. Klantprofiel

Adviesburo van Oppen Pelzer Simons & Partners. Klantprofiel Adviesburo van Oppen Pelzer Simons & Partners Klantprofiel Versie Januari 2011 Toelichting op uw klantprofiel Bij het nemen van financiële beslissingen en aanschaffen van financiële producten is het van

Nadere informatie

Informatiewijzer. Beleggingsdoelstelling & Risicoprofielen. Today s Tomorrow Morgen begint vandaag

Informatiewijzer. Beleggingsdoelstelling & Risicoprofielen. Today s Tomorrow Morgen begint vandaag Informatiewijzer Beleggingsdoelstelling & Risicoprofielen Today s Tomorrow Morgen begint vandaag Beleggen op een manier die bij u past! Aangenomen mag worden dat beleggen een voor u een hoger rendement

Nadere informatie

De Bot B.V. gehuwd gg / hv gereg. partner gg / pv samenw. contract / geen contract alleenstaand

De Bot B.V. gehuwd gg / hv gereg. partner gg / pv samenw. contract / geen contract alleenstaand Inventarisatieformulier Financial Planning Cliënt Partner Naam Naam Geboortedatum / / Geboortedatum / / Geslacht Man / vrouw Geslacht Man / vrouw Burgerservicenr. Burgerservicenr. Nationaliteit Nationaliteit

Nadere informatie

Pensioen Continu Plan nettopensioen Voor de periode na uw pensioendatum

Pensioen Continu Plan nettopensioen Voor de periode na uw pensioendatum Pensioen Continu Plan nettopensioen Voor de periode na uw pensioendatum Aanvulling van ouderdomspensioen en partnerpensioen voor werknemers met een salaris boven 100.000 Sinds 1 januari 2015 gelden er

Nadere informatie

Dienstverleningsdocument voor Financieel Advies 2.0

Dienstverleningsdocument voor Financieel Advies 2.0 voor Financieel Advies 2.0 Wie ik ben en wat ik doe Hubrien is een onafhankelijk en zelfstandig Financieel Advies en Life Planning kantoor, eigendom van Hubrien Meijaard. Mijn belangrijkste doel is om

Nadere informatie

EFD Noord. Hoe gevaarlijk is DC nu eigenlijk?

EFD Noord. Hoe gevaarlijk is DC nu eigenlijk? EFD Noord Hoe gevaarlijk is DC nu eigenlijk? Deze presentatie is uitsluitend bedoeld voor het geven van voorlichting en uitleg; er kunnen geen rechten aan worden ontleend. Financieel Dagblad (6 april)

Nadere informatie

Nederland had en heeft nog steeds het beste pensioensysteem ter wereld

Nederland had en heeft nog steeds het beste pensioensysteem ter wereld Het verdwenen pensioengeld De uitzending van Zembla van 5 februari 2011 heeft veel stof doen opwaaien in de pensioensector. Ortec Finance is in bezit van het achterliggende rapport dat is opgesteld door

Nadere informatie

Beleggen Risico Inventarisatie

Beleggen Risico Inventarisatie eleggen Risico Inventarisatie PERSOONSGEGEGEVENS PRTIULIEREN Geslacht chternaam Voorletters Titulatuur/anhef SN dres Postcode/Woonplaats Land Opleidingsniveau eroep Telefoon privé Telefoon zakelijk (1)

Nadere informatie

Doelbeleggen. Dirk van Ommeren, 5 maart 2015

Doelbeleggen. Dirk van Ommeren, 5 maart 2015 Doelbeleggen Dirk van Ommeren, 5 maart 2015 I 09/03/2015 I 2 Mijn financiële tijdslijn Doelbeleggen of doelsparen? 2025 2030 2035 EUR 15.000? EUR 25.000? EUR 35.000? I 09/03/2015 I 3 Doelbeleggen of doelsparen

Nadere informatie

1e Plaats. Als u bewust kiest voor beleggen, helpt onderstaande vragenlijst u om uw beleggingsprofiel vast te stellen.

1e Plaats. Als u bewust kiest voor beleggen, helpt onderstaande vragenlijst u om uw beleggingsprofiel vast te stellen. Beleggingsprofiel binnen uw Beleggershypotheek bepalen 1. Uw gegevens 1a Naam en voorletters 1b Huisnummer (met toevoeging) 1c Straat 1d Postcode 1e Plaats 1f Rekeningnummer 1g Naam en voorletters partner

Nadere informatie

Klantprofiel vermogen - risico met beleggersrisicoprofiel (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie)

Klantprofiel vermogen - risico met beleggersrisicoprofiel (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie) Klantprofiel vermogen - risico met beleggersrisicoprofiel (Dit klantprofiel vormt een eenheid met de klantinventarisatie) Een financieel advies wordt niet alleen uitgebracht op basis uw huidige financiële

Nadere informatie

Voor een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later

Voor een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later Vermogensbeheer Voor een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later Een houdbaar en betaalbaar inkomen voor later. Dat is de belofte van uw pensioenfonds aan uw deelnemers. Verder gaan is nu zorgen voor

Nadere informatie

Aflossen hypothecair krediet

Aflossen hypothecair krediet Aflossen hypothecair krediet In dit document biedt de AFM u als financiële dienstverlener enkele uitgewerkte praktijkvoorbeelden aan die de AFM heeft aangetroffen bij haar onderzoek. Er zijn voorbeelden

Nadere informatie

Inventarisatieformulier

Inventarisatieformulier Aankoop bestaande / nieuwbouw woning Inventarisatieformulier Aankoopprijs nieuwe woning Naam Meerwerk adviseur / Verbouwing Datum en tijd inventarisatie Adres nieuwe woning Personalia Postcode nieuwe woning

Nadere informatie

FINANCIEEL ADVIES B.V. Klantprofiel

FINANCIEEL ADVIES B.V. Klantprofiel Klantprofiel Bij het nemen van financiële beslissingen en aanschaffen van financiële producten is het van belang een optimale afstemming te vinden tussen uw huidige en gewenste situatie en uw mogelijkheden.

Nadere informatie

Onderbouwing van de rendementsverwachtingen

Onderbouwing van de rendementsverwachtingen Onderbouwing van de rendementsverwachtingen 2013 Portfolio Management Ostrica BV Februari 2013 Rendementsverwachtingen Ostrica 2013 In dit document wordt een onderbouwing gegeven van de rendementsverwachtingen

Nadere informatie

Dienstverleningsdocument voor Financieel Advies 2.0

Dienstverleningsdocument voor Financieel Advies 2.0 Dienstverleningsdocument voor Financieel Advies 2.0 Dienstverleningsdocument Wie ik ben en wat ik doe Hubrien is een onafhankelijk en zelfstandig Financieel Advies en Life Planning kantoor, eigendom van

Nadere informatie

Dienstverleningsdocument

Dienstverleningsdocument Dienstverleningsdocument Over Van As Financieel Advies Begin 2009 werd Van As Financieel Advies opgericht. Een adviesbureau voor financiële planning, vermogensadvies, echtscheidingsbemiddeling en hypotheekadvies.

Nadere informatie

Aflevering 3 - Advies over opbouw van vermogen

Aflevering 3 - Advies over opbouw van vermogen Aflevering 3 - Advies over opbouw van vermogen Het aangaan van een hypothecair krediet is voor consumenten een belangrijke beslissing. De kosten en aflossing van deze lening hebben voor langere termijn

Nadere informatie

Van Samenhang naar Verbinding

Van Samenhang naar Verbinding Van Samenhang naar Verbinding Sogeti Page 2 VAN SAMENHANG NAAR VERBINDING Keuzes, keuzes, keuzes. Wie wordt niet horendol van alle technologische ontwikkelingen. Degene die het hoofd koel houdt is de winnaar.

Nadere informatie

Corporatiesturing. Beeldbepalend. Johan Conijn. SOM, 26 september 2012

Corporatiesturing. Beeldbepalend. Johan Conijn. SOM, 26 september 2012 Corporatiesturing Johan Conijn SOM, 26 september 2012 Beeldbepalend 2 Existentieel probleem Mismanagement, fraude. Maar aan incidenten liggen onderliggende factoren ten grondslag: 1) Vermogen in de dode

Nadere informatie

DNB Pensioenseminar. Parallelsessie Beleggingen. 21 september 2011

DNB Pensioenseminar. Parallelsessie Beleggingen. 21 september 2011 DNB Pensioenseminar Parallelsessie Beleggingen 21 september 2011 Hoofdvragen I. Wat maakt iemand een goede bestuurder op het gebied van beleggingen? II. Wat verwacht u van de toezichthouder op het gebied

Nadere informatie

Kwaliteit Beleggingsdienstverlening. Value of Risk 5 juni 2014. Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening. Sjako Weering

Kwaliteit Beleggingsdienstverlening. Value of Risk 5 juni 2014. Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening. Sjako Weering Kwaliteit Beleggingsdienstverlening Value of Risk 5 juni 2014 Sjako Weering Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening Agenda 1. Wettelijke verplichtingen 2. Bevindingen AFM 3. Kifid 4. Dienstverleningscyclus

Nadere informatie

Vragenlijst. - in te vullen door financieel adviseur -

Vragenlijst. - in te vullen door financieel adviseur - Vragenlijst - in te vullen door financieel adviseur - Vaststelling risicoprofiel Voor de bepaling van het risicoprofiel dient uw cliënt de volgende acht vragen naar waarheid te beantwoorden. 1. Met welke

Nadere informatie

Q&A Evi Pensioenbeleggen. www.evipensioen.nl. 2. Wanneer kies ik voor Evi Pensioenbeleggen, Evi Netto Pensioenbeleggen of voor Evi?

Q&A Evi Pensioenbeleggen. www.evipensioen.nl. 2. Wanneer kies ik voor Evi Pensioenbeleggen, Evi Netto Pensioenbeleggen of voor Evi? Q&A Evi Pensioenbeleggen www.evipensioen.nl Inhoudsopgave 1. Wat is Evi Pensioen? 2. Wanneer kies ik voor Evi Pensioenbeleggen, Evi Netto Pensioenbeleggen of voor Evi? 3. Waarom gebruiken we de life-cycle

Nadere informatie

Eeckhout & Slegt financieel adviseurs. Wat is uw hoogste genoten algemene opleiding?

Eeckhout & Slegt financieel adviseurs. Wat is uw hoogste genoten algemene opleiding? Klantprofiel blad financieel 09-02 Kennis & Ervaring op het gebied van financiële producten Naam en voorletters Voornaam Titel Geboortedatum Adres Postcode Woonplaats Wat is uw hoogste genoten algemene

Nadere informatie

Kort jaarverslag Stichting Pensioenfonds nv Linde Gas Benelux

Kort jaarverslag Stichting Pensioenfonds nv Linde Gas Benelux Kort jaarverslag Stichting Pensioenfonds nv Linde Gas Benelux Beleggingen Het totaal rendement over het afgelopen boekjaar 2010 is uitgekomen op 15,6%. Als we naar de onderverdeling kijken zien we het

Nadere informatie

Klant. Pensioen life cycle indicators

Klant. Pensioen life cycle indicators Pensioen life cycle indicators Klant Rapport om een gefundeerde keuze te maken tussen verschillende premiepensioenproducten. Gebaseerd op analyses op het gebied van beleggingsbeleid, duurzaamheid, rendement

Nadere informatie

& Risicoprofiel. mw... Klantprofiel (Powered by Infa) Pagina 1 van 10

& Risicoprofiel. mw... Klantprofiel (Powered by Infa) Pagina 1 van 10 KlantProfiel & Risicoprofiel Naam: dhr. mw... Datum: Klantprofiel (Powered by Infa) Pagina 1 van 10 Toelichting op uw klantprofiel Bij het nemen van financiële beslissingen en aanschaffen van financiële

Nadere informatie

Risicoprofiel bepalen

Risicoprofiel bepalen Handleiding voor de adviseur: Met dit formulier heeft u een hulpmiddel om het risicoprofiel van uw cliënt te bepalen. De acht vragen leiden tot een standaard risicoprofiel. De risicobereidheid van uw cliënt

Nadere informatie

Vergelijking verzekeraars en banken

Vergelijking verzekeraars en banken Vergelijking verzekeraars en banken Level playing field vanuit toezicht en kapitaaleisen? Presentatie door drs. Juriaan Borst AAG ACIS Symposium - Universiteit van Amsterdam 5 september 2014 2014 Towers

Nadere informatie

Risicoprofiel 123 INFORMATIE

Risicoprofiel 123 INFORMATIE 01 INFORMATIE Met behulp van deze vragenlijst kunt u zelf uw risicoprofiel vaststellen. Correcte invulling van de vragen en optelling van de punten leiden tot een bepaald beleggingsprofiel. Rekeningnummer:

Nadere informatie

Pensioen Continu Plan

Pensioen Continu Plan Pensioen Continu Plan Een nettolijfrente oplossing Voor werknemers met een salaris boven 100.000 Per 1 januari 2015 gelden er belangrijke nieuwe regels voor pensioen. Hierdoor bouwen veel werknemers minder

Nadere informatie

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Hypotheekrekening. Beleggen om uw hypotheek terug te betalen.

Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz. Hypotheekrekening. Beleggen om uw hypotheek terug te betalen. Allianz Nederland Asset Management B.V. Allianz Hypotheekrekening Beleggen om uw hypotheek terug te betalen. Beleggen om uw hypotheek terug te betalen Kies voor goede fondsprestaties van Allianz met de

Nadere informatie

AFM Consumentenmonitor voorjaar 2012 Beleggers

AFM Consumentenmonitor voorjaar 2012 Beleggers AFM Consumentenmonitor voorjaar 2012 Beleggers Juni 2012 GfK 2012 AFM Consumentenmonitor Juni 2012 1 Leeswijzer Voor u ziet u de rapportage van de Consumentenmonitor, uitgevoerd in het voorjaar van 2012.

Nadere informatie