Beleggingsprofielen Do s and Don ts

Transcriptie

1

2 Beleggingsprofielen Do s and Don ts

3 Even voorstellen Robert-John Thomson Sr. Accountmanager Intermediair Jan Heden Sr. Accountmanager NN Investment Office Accountmanager Beleggen WestlandUtrecht Effectenbank

4 De wereld om ons heen AM op beklaagdenbank bij Tros Radar! Antoinette Hersenberg gaat in gesprek met Theo van Vugt van AM over feit dat zij Adviseurs onvoldoende gewezen hebben op gegarandeerde Netto Negatieve Rendement van sparen waarmee hun klanten geconfronteerd. Latente behoefte van klant om doelen te realiseren is nooit manifest gemaakt! Doelen daardoor onbereikbaar! Een nieuwe woekerpolis-affaire in de maak?

5 Stellingen Een gebalanceerde beleggingsportefeuille bestaat uit actieve én passieve beleggingsfondsen. Consumenten hebben twee belangrijke drijfveren: behalen van doelen én beheersen van risico s. Aan het einde van hypotheekrente aftrek heeft de gemiddelde consument geen probleem. Voor de consument is het duidelijk dat hij/zij vanaf pensionering doorgaans geen recht heeft op 70% van zijn/haar laatst verdiende salaris. 5

6 Toen was AOW nog heel gewoon Otto van Bismarck Willem Drees Jan Slagter (Omroep MAX) Sinds 1957 is gemiddelde leeftijd met fors gestegen

7 En hoe zit het ook al weer? 7

8 * Wat heb ik aan besteedbaar inkomen na pensioen? * Kan ik hier blijven wonen? * Kan ik mijn kinderen laten studeren? 8

9 Vraagstelling / Casus Jur en Marjolein de Graaf Jur HBO en Marjolein Universitaire opleiding. Getrouwd 37 en 34 jaar Hebben net hypotheek overgesloten i.v.m. lagere rente Ze zijn in verwachting van hun eerste kind en weten dat er géén studiefinanciering meer bestaat en willen wel een studiebeurs aanleggen. Wat zouden ze anno 2017, volgens Nibud, nodig hebben? 9

10 Wat kost Jur en Marjolein de studie van hun kind? Wat kost totale studie voor een uitwonend kind anno 2017 volgens Nibud? Wat levert 80,- * p.mnd op na 20 jaar inleggen? Wat levert 50,-** p.mnd extra op na 20 jaar inleg? , , ,00 ( * Verwacht vermogen na 20 jaar op basis van Neutraal risicoprofiel, Wereldwijde portefeuille en lifecycle aan! Inleg is gelijk aan gemiddelde kinderbijslag) ( ** Verwacht vermogen na 20 jaar op basis van Neutraal risicoprofiel, Wereldwijde portefeuille en Lifecycle aan!) 10

11 Wat kost Jur en Marjolein de studie van hun kind? Wat kost totale studie voor een uitwonend kind anno 2017 volgens Nibud? 130,- * p.mnd levert op na 20 jaar inleggen? ,00 Totaal: (obv. 80, ,00 = 130,00 inleg pmnd) ( * Verwacht vermogen na 20 jaar op basis van Neutraal risicoprofiel, Wereldwijde portefeuille en Lifecycle aan!) 11

12 Wat kost studeren over 20 jaar obv 2% inflatie? Wat kost totale studie voor een uitwonend kind anno 2037 vermoedelijk p. jr.? Wat levert 80,- * p.mnd op na 20 jaar inleggen? ,00 Wat levert 80,-** p.mnd extra op na 20 jaar inleg? ,00 Totaal: (obv. 160,00 inleg pmnd Offensief LifeCycle: Aan! ) ( * Verwacht vermogen na 20 jaar op basis van Offensief risicoprofiel, Wereldwijde portefeuille en lifecycle aan! Inleg is gelijk aan gemiddelde kinderbijslag) ( ** Verwacht vermogen na 20 jaar op basis van Offensief risicoprofiel, Wereldwijde portefeuille en Lifecycle aan!) 12

13 Stelling Het risicoprofiel van mijn klant is onder invloed van de lage rente veranderd. Mijn klanten zijn door de lage rente bereid meer risico te nemen! Risicoprofiel klanten is NIET veranderd door lage rente! Máár Klanten realiseren zich onvoldoende dat ze DOELEN hebben! 13

14 Wie is waarvoor verantwoordelijk? Leverancier van vermogensbeheerdiensten verantwoordelijk voor: - Vaststellen en vastleggen beleggingsbeleid m.b.t. portefeuille klant - Periodiek uitvragen van risicoprofiel klant - Laten aansluiten van portefeuille op beleggingsprofiel van klant Intermediair verantwoordelijk voor: - Zicht op de onderlinge samenhang van alle verschillende componenten - Monitoring dat doelen gehaald worden en, waar nodig, bijsturen - Beoordelen van prestaties van vermogensbeheerder 14

15 Wanneer is beleggen verstandig? Horizon moet lang genoeg zijn Het geld moet écht over zijn Klant moet er tegen kunnen dat beleggingen tussentijds ook kunnen dalen Er van overtuigd dat voor opbouw van koopkracht beleggen essentieel is Beleggen is investeren! 15

16 Beleggingsprofiel Stappenplan: 1. Inventariseer alle (vermogens)-doelen van de klant 2. Inventariseer totale vermogenspositie van de klant 3. Bepaal de persoonlijke risicohouding van je klanten 4. Bekijk of alle vermogenscomponenten in balans zijn met het persoonlijk risicoprofiel (hier looptijden tot doeldata meegenomen) 5. Maak doelen bereikbaar voor klant door monitoring

17 Beleggingsprofiel Maak doelen bereikbaar voor klant door monitoring

18 Lifecycle Beheerd Beleggen Portefeuille Wereld / Trend Europa Aantal jaren tot doeldatum Beleggingsprofiel Liquiditeiten Obligaties Aandelen Liquiditeiten Obligaties Aandelen Defensief Neutraal Offensief Liquide A 100% 0% 0% Liquide A 100% 0% 0% 16 jaar of meer I N Q Defensief 1 B 65% 30% 5% Defensief 1 B 65% 30% 5% 15 I M Q Defensief 2 C 30% 60% 10% Defensief 2 C 30% 60% 10% 14 I M Q Defensief 3 D 10% 70% 20% Defensief 3 D 10% 70% 20% 13 I L Q Defensief 4 E 0% 70% 30% Defensief 4 E 0% 70% 30% 12 I L Q Neutraal 1 F 0% 65% 35% Neutraal 1 F 0% 65% 35% 11 H L P Neutraal 2 G 0% 60% 40% Neutraal 2 G 0% 60% 40% 10 G K O Neutraal 3 H 0% 55% 45% Neutraal 3 H 0% 55% 45% 9 F J N Neutraal 4 I 0% 50% 50% Neutraal 4 I 0% 50% 50% 8 E I M Neutraal 5 J 0% 45% 55% Neutraal 5 J 0% 45% 55% 7 D H K Neutraal 6 K 0% 40% 60% Neutraal 6 K 0% 40% 60% 6 D G J Offensief 1 L 0% 35% 65% Offensief 1 L 0% 35% 65% 5 C F I Offensief 2 M 0% 30% 70% Offensief 2 M 0% 30% 70% 4 C E H Offensief 3 N 0% 25% 75% Offensief 3 N 0% 25% 75% 3 B D G Offensief 4 O 0% 20% 80% Offensief 4 O 0% 20% 80% 2 B C E Offensief 5 P 0% 15% 85% Offensief 5 P 0% 15% 85% 1 A B C Offensief 6 Q 0% 10% 90% Offensief 6 Q 0% 10% 90% 0 A A A 18

19 Lifecycle UIT" Risicohouding offensief 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Aandelen Obligaties Liquiditeiten 19

20 Lifecycle AAN Risicohouding offensief 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Aandelen Obligaties Liquiditeiten 20

21 Lifecycle AAN Risicohouding neutraal 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Aandelen Obligaties Liquiditeiten 21

22 Lifecycle AAN Risicohouding defensief 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Aandelen Obligaties Liquiditeiten 22

23 Is het NU een goed moment om in te stappen? Meeste risico op daling Euforisch Euforisch Enthousiast Apathisch Enthousiast Optimisme Angst Optimisme Wanhoop Hoop Paniek Pessimisme Totale afkeer Meeste kans op stijging 23

24 Economie & beurs S&P Einde IT hype & 9/11 08 Kredietcrisis 87 Black monday 73/74 Oliecrisis 24

25 Beleggen eng? Een Rekenvoorbeeld Vermogen Alternatief 1 Sparen Alternatief 2 Sparen & Beleggen Totaal Verschil 100% 67% 33% Input Beginwaarde Beginwaarde Nu Rendement p.j. 2,00% Rendement p.j. 2,00% 4,35% Spaarrekening Beleggingsrekening Minimaal doel met sparen Looptijd in jaren Rendement sparen p.j. 2,00% Rendement beleggen p.j. 4,35% Output Advies: Allocatie sparen & beleggen Begin bedrag sparen Begin bedrag beleggen Totaal Na 20 jaar

26 Do s and Don ts Do s - Risicoprofiel serieus invullen met nadenkende klant - Periodieke update om doelrealisatie én passendheid te meten - Let op bij twee rekeninghouders. Idee: laat ieder los van elkaar een eigen profiel invullen en destilleer samen de uiteindelijke beleggingsprofiel Dont s - Beleggingsprofiel beïnvloeden - Beleggen op het moment dat er onvoldoende liquiditeit is - Geen rekening houden met klantprofiel én vermogenssituatie 26

27 Samengevat - Beheerder draagt zorgplicht voor beleggingsportefeuille - Beheerder zorgt voor periodieke update beleggingsprofiel van klant - Life cycle laat risico binnen beleggingsportefeuille afnemen richting doeldatum - Vermogensvorming staat niet voldoende op netvlies van klant - Vermogensvorming geeft het intermediair mogelijkheid om polisdichtheid te verhogen - Periodiek om tafel met klant en kijken naar onderlinge samenhang van vermogenscomponenten maakt doelen realiseerbaar en zorgt voor tevreden en betalende klanten 27

28 Aanbod 28

29 En tot slot Vragen?

30