+ Ά Ά Ί ΆΆΈ !* ' $ % ' ' '#% " #(% && " " $) " ' %& " %& Ά ΌΊΊ Ά Ό Ά Ό Ά Ά

Transcriptie

1

2

3 Diverse kantoren geven aan dat de omzet per medewerker toeneemt. Dat wordt veroorzaakt door een relatieve stijging van de adviesomzet en een relatieve daling van de omzet die met commoditydienstverlening - hieronder verstaan we standaarddiensten als administratieve werkzaamheden, samenstelwerkzaamheden, fiscale aangiften en salarisadministratie - wordt behaald. Bij de meeste kantoren daalt de commodityomzet harder dan dat de adviesomzet stijgt, waardoor de totaalomzet daalt. Per saldo loopt ook het aantal bij de top 30 werkzame personen terug. Dat de markt door de grote vier wordt gedomineerd blijkt uit het gegeven dat tweederde van de top 30-omzet wordt gerealiseerd door de grootste vier kantoren. De nummer 5 in omvang, BDO, komt niet in de buurt van de nummer 4. Daarna volgt Flynth op grote afstand. Ook qua omzet per medewerker is sprake van een duidelijke tweedeling. Wat dat betreft kan alleen PKF Wallast bij de Big Four aansluiten. EY is absolute koploper met een omzet van nog net geen twee ton per persoon. Wat opnieuw opvalt, is de wederom forse omzetdaling bij Flynth, deze keer 8%. Ten opzichte van vijf jaar geleden (toen Flynth en Gibo nog niet gefuseerd waren) verliest het kantoor maar liefst 20% van de omzet. Voor 2014 is een deel van het omzetverlies te verklaren, omdat enkele vestigingen zelfstandig verder zijn gegaan. Overigens blijft de omzet per medewerker bij Flynth wel mooi op peil. Opvallend is ook de volatiliteit van de omzet (per medewerker) bij accon avm in de afgelopen jaren. In 2014 noteerde het kantoor een hogere omzet dan in Echter, de omzet per medewerker daalt weer onder de ton. Voor 2015 zal het kantoor naar onze verwachting stijgen als gevolg van de overnames van Roza en Berndsen Van de Beek. Bentacera was vorig jaar nieuwkomer in de lijst en behaalde de laagste omzet per persoon. Hoewel dat nog steeds zo is, is de stijging fors te noemen. Hoewel Bentacera, evenals Countus, een lange weg te gaan heeft, zien wij een ton omzet per persoon als ondergrens voor de agro-mkb-kantoren. Omzet behouden is voor de meeste kantoren een moeilijke opgave. De omzetcijfers laten een dalende trend zien. De omzet per medewerker is voor ons een betere indicator om te zien hoe kantoren beleidsmatig functioneren. Duidelijk is dat kantoren hier stijgingen, zo niet forse stijgingen, laten zien. Mazars, Grant Thornton en Koenen en co scoren goed op dit punt. Zoals gemeld is PKF Wallast met per persoon koploper onder de MKB-kantoren. Enkele kantoren vallen al enige jaren op door een stabiele lijn. Hieronder vallen bijvoorbeeld Alfa en ABAB. ABAB laat weer een lichte stijging van de omzet per persoon zien en raakt de per persoon. Alfa behoort tot de kantoren met een stijgende omzet en een hoger aantal fte s; dat laatste vooral door overnames. Vorig jaar voorspelden we dat Foederer als gevolg van de overname van De Keijzer & Nipius & Co, HLB Van Daal voorbij zou streven. Deze voorspelling is ook uitgekomen. Sterker nog, het huidige Crowe Horwath Foederer komt ook boven Witlox Van den Boomen uit. HLB Schippers daalt nog een plaats doordat Schipper Groep groeide vanwege de overname van Triple J en De Heer Accountants. KPMG verkocht een gedeelte van de MKB-samenstelpraktijk, dat nu als 216 accountants verder gaat. Daar dit begin 2015 plaatsvond, zal dit op het lopende boekjaar van KMPG invloed hebben (KPMG werkt met een gebroken boekjaar, zie overzichtstabel top 30). Net buiten de top 30 staat onder meer ESJ te trappelen om weer in de lijst te komen. Het gat met nr. 30 Bol bedraagt minder dan 200k. De grootste stijgers zijn achtereenvolgens: Crowe Horwath Foederer + 25% Visser & Visser + 8% Schipper Groep + 7% Van Oers + 2% accon avm + 2% (Lees verder op blz. 10.)

4

5 Van Crowe Horwath Foederer is bekend dat het ook zonder de overname van De Keijzer Nipius & Co een (zij het lichte) omzetstijging kan laten zien. Visser & Visser steeg door de aansluiting van de vestiging Van Noord Gorinchem. Schipper Groep groeide door de integratie van Triple J. Accon avm is ook deels door overnames en/of samenwerkingen gegroeid. Van Oers groeide autonoom. 8 van de 30 kantoren lieten een omzetstijging zien, waarvan het bij 3 kantoren autonome groei betrof. Countus is niet in deze tabel opgenomen, omdat de cijfers schattingen van de schrijvers zijn. De grote dalers zijn: Flynth - 8,1% Witlox Van den Boomen - 6,4% Grant Thornton - 5,0% Jan - 3,7% Bentacera - 3,3% betekent dat dezelfde hoeveelheid werk met minder ensen kan worden verstouwd. Adviesdiensten kunnen dan een relatief groter gedeelte van de omzet gaan uitmaken, waardoor de omzet per persoon kan toenemen. Overigens maakt bij de meeste kantoren adviesomzet nog steeds een betrekkelijk klein deel uit van de totale omzet. Cijfers ontbreken, maar de meeste grotere kantoren zullen tussen de 20 en 30% aan adviesomzet realiseren. De aandacht van kantoren voor overnames is duidelijk. Veel grotere partijen zijn met kleinere partijen in gesprek voor een overname. Over het algemeen zijn het betrekkelijk kleine overnames die doorgaans worden gedaan, die omzet- en winstdalingen moeten voorkomen. Een belangrijkere invloed heeft de aandacht voor intern management. Kantoren leggen de focus meer op het verhogen van de efficiency. Dit zal in de toekomst een van de succesfactoren zijn. Vorig jaar kwamen er twee kantoren bij in de top 30 en namen we afscheid van ESJ en HLB Schippers. ESJ behaalde ook in 2014 (net) niet voldoende omzet om de top 30 opnieuw te betreden. HLB Schippers werd door BDO overgenomen en is overigens deels weer aan BDO onttrokken (vestigingen Amersfoort en Den Helder). Wij verwachten dat de huidige trends geen of nauwelijks groei en stijgende omzet per medewerker zich zullen voortzetten. Achterliggende oorzaken zijn vooral de verder voortschrijdende digitalisering van data en de automatisering van werkprocessen bij kantoren, klanten en andere partijen (leveranciers, overheidsinstellingen, etc.). Door de vereenvoudiging en steeds verder voortschrijdende automatisering van de werkprocessen op de kantoren neemt de arbeidsintensiviteit van de commoditydiensten af. Hierdoor staat de prijs van deze diensten onder druk en dalen de omzetten van de kantoren. Dankzij standaardisering, digitalisering en automatisering kunnen efficiencyvoordelen worden behaald. Dat Drs. Marcel Maassen en drs. Arjen Schutte RAB zijn verbonden aan Full Finance te Apeldoorn.