VOOR HET EERST GROEI, MAAR OOK GROTE VERLIEZERS

Transcriptie

1 00RUBRIEKSKOP TOP 30 VOOR HET EERST GROEI, MAAR OOK GROTE VERLIEZERS Top 30 accountantskantoren 5 8 GROTE KANTOREN 232 mln 85 mln THE BIG FOUR 785 mln 710 mln 697 mln 592 mln AGRO 130 mln 100 mln 69 mln 56 mln 44 mln 8

2 De top 30 Accountantskantoren vertoont een ander beeld dan vorig jaar. Na jaren van omzetdalingen en saneringen hebben de meeste kantoren de lijn omhoog gevonden. En het aantal FTE s daalt minder dan voorheen. Deloitte loopt daarin voorop. De omzettten van kantoren hebben - een enkele uitzondering nagelaten - nog steeds niet het niveau van Miljoenensprongen worden gemaakt. Zowel naar boven als naar beneden MIDDELGROTE KANTOREN 37 mln 38 mln 34 mln mln 61 mln 49 mln 40 mln MIDDELGROTE KANTOREN 30 mln 29 mln 27 mln MIDDELGROTE KANTOREN 26 mln 25 mln 24 mln 21 mln 20 mln KLEINE GROTE KANTOREN 19 mln 17 mln 16 mln 15 mln 9

3 TOP 30 MARCEL MAASSEN ARJEN SCHUTTE Big Four, onderlinge verschillen Deze kantoren zijn qua omzet en fte s allesoverheersend. Systeemkantoren waar veel accountants worden opgeleid en waarvan een fors percentage uiteindelijk bij kleinere kantoren terechtkomt. Daarbij valt op dat de trend die we vorig jaar aangaven (omzetdaling vlakt af en aantal medewerkers neemt sterker af) doorbroken wordt door de eerste drie. Er is sprake van een omzetgroei, die bij elkaar 80 miljoen bedraagt. KPMG blijft achter met een omzetdaling van 3 miljoen. De omzetontwikkeling van de Big Four is sinds de start van de top 30 (boekjaar 2008/2009) niet positief geweest en is een direct gevolg van de economische ontwikkelingen. In een groeiende economie maken bedrijven eerder en vaker gebruik van de expertise van hun accountant/adviseur. Maar na analyse van de cijfers laten de grootste kantoren allemaal een positief beeld zien. Gecorrigeerd voor de desinvestering in KPMG MKB stijgt ook de omzet van dit kantoor. EY stijgt met 5% van de omzet, PwC met 4% en Deloitte (grootste omzet) met 3%. Bij de Big Four stijgt vooral de adviesomzet; alleen Deloitte laat daar een omzetdaling zien. EY groeide het hardst vanwege twee overnames: Centre Consulting en CFORS. De kantoren waren bang voor de gevolgen van de verplichte kantoorroulatie, maar voor de Big Four pakte het vrij positief uit; alleen de controleomzet van KPMG daalde. Het aantal fte s groeide bijna net zo hard als de omzet (2,8%). De omzet per fte bleef daardoor stabiel op EY is al jaren koploper op dit gebied. In het boekjaar 2014/2015 bedroeg de omzet per fte. Subtop: grote, middelgrote, agro en kleine grote kantoren Hoewel de subtop (nummers 5 tot en met 30) een minder groot deel van de accountancymarkt beslaat als de Big Four die anderhalf maal zo groot zijn als de subtop zijn de ontwikkelingen van de kleinere kantoren zeer interessant. De groei van de subtop is verre van spectaculair (0,2%), maar daarbinnen zijn grote verschillen zichtbaar. Flynth is de grootste daler. Sinds de fusie in 2011 kampt het op een na grootste agrarische kantoor met omzetdalingen; het afgelopen jaar bedroeg deze 9,5%. Vooral de accountancyomzet daalde en in beperkte mate de adviesomzet. Ook de verkoop van een van de vestigingen had een nadelig invloed op de hoogte van de omzet. Flynth heeft het afgelopen jaar weer een reorganisatie doorgevoerd, waardoor het aantal fte s daalde met 10,5%. Het kantoor heeft daardoor, en door een forse besparing op de huisvestingskosten, het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingskosten goodwill, van afgerond 1% van de omzet behouden. Visser & Visser laat de grootste omzetstijging zien (7%). Het kantoor dat de 27ste plek behoudt, geeft aan gegroeid te zijn door...een mix van factoren. De vestiging Goes heeft ons veel nieuwe klanten opgeleverd; de dienstverlening vanuit Refine IT wordt steeds verder uitgebouwd (dashboarding, data-analyse, etc.) en onze corporate-finance-dienstverlening (Arpentus) groeit. Crowe Horwath Foederer groeide met 5,9% in 2015 en wisselde daarmee van de 16de positie met MTH. De nummer 16 (2014 nummer 17) groeide niet vanwege de accountancytak, maar net zoals Visser & Visser met de aanpalende diensten ICT en corporate finance. Jan (2014 nummer 30) realiseerde een omzetdaling en maakt plaats voor Ten Kate Huizinga. Het kantoor behaalde in 2015 een omzet van 15,1 miljoen. Bij de nummers 5 tot en met 26 zijn er meer stijgers dan dalers. Verschillen nummers 5 tot en met 26 Onderling zijn er grote verschillen bij de nummers 5 tot en met 26, maar wat Arjen Schutte en Marcel Maassen positief stemt, is dat er meer omzetstijgers dan -dalers zijn. Er zijn namelijk 17 stijgers en slechts 8 dalers (één kantoor blijft gelijk). Diverse groeiers zeggen hier ook geprofiteerd te hebben van een groei van de (lokale) economie, waardoor vooral de adviesomzet is gestegen. De algemeen directeur van Bentacera Gooitzen Boonstra zegt bijvoorbeeld: Eind 2014 zagen we licht economisch herstel in noord-nederland. Dit heeft zich in 2015 voorzichtig doorgezet en bij veel ondernemers was er sprake van een licht positief sentiment. Dit laatste was zeker ook op Bentacera van toepassing. Verder zegt hij: Vooral de adviesomzet is gestegen; de omzet van de overige dienstverlening blijft bij ons stabiel. Het aantal fte s is in 2015 slechts licht afgenomen (met 0,7%). Dat betekent dat er qua efficiency gemiddeld gezien maar kleine stappen zijn gemaakt. De gemiddelde omzet van de subtop bedraagt , tegenover in Daarbinnen echter zijn er grote verschillen. PKF Wallast heeft als enig kantoor een omzet per fte die vergelijkbaar is met die van de Big Four: En ook Bol en Mazars doen het wat dat betreft goed met per fte. Qua ontwikkeling van de omzet per fte valt Bentacera op. Dit kantoor heeft de weg naar boven gevonden en stijgt qua omzet per fte van naar (+ 6,1%). HLB Van Daal stijgt met 4,8% tot per 10

4 RANKING 2015 (2014) KANTOORNAAM OMZET* FTE S OMZET/ OMZET* FTE S OMZET/ 1 (3) Deloitte (1) EY (2) PwC (4) KPMG (5) BDO (6) Flynth (7) Accon AVM (8) Baker Tilly Berk (9) Mazars (10) Alfa (11) De Jong & Laan (12) ABAB (13) Grant Thornton (14) Countus (15) DRV (17) MTH (16) Crowe Horwath Foederer (18) Witlox Van den Boomen (19) Schipper Groep (20) HLB Van Daal & Partners (21) Van Oers (23) KroeseWevers (22) Koenen en Co (24) RSM Netherlands (25) Crop (26) PKF Wallast (27) Visser & Visser (28) Bentacera (29) Bol Accountants (-) Ten Kate Huizinga Het boekjaar van EY start op 1 juli. 2 Het boekjaar van PwC start op 1 juli. Booz & Co (internationaal, waaronder in Nederland) is per 1 januari 2014 overgenomen door PwC. 3 Het boekjaar van Deloitte start op 1 juni. Deloitte kwam begin september met haar cijfers over 2015/2016. Met deze cijfers wordt Deloitte het grootste kantoor van Nederland met een omzet van 785 miljoen en per fte. 4 Het boekjaar van KPMG start op 1 oktober. Aantal fte s KPMG Meijburg & Co is herleid aan de hand van de omzet per fte van KPMG en de omzet per persoon die daar behaald werd. 5 Exclusief advocaten en notarissen. * OMZET IN MILJOEN ** OMZET PER FTE IN 1000,- 11

5 TOP 30 fte en DRV stijgt met 4,7% tot Koenen en Co is de grootste daler wat betreft de omzet per fte; die daalt van naar Ondanks het feit dat Bentacera stijgt met de omzet per fte, behoort het samen met de van oorsprong agrarische kantoren Countus ( /fte), ABAB ( ) en Alfa ( ) tot de vier kantoren die minder dan per fte realiseren. Volgens Bentacera heeft de lagere omzet per fte te maken met het lagere prijsniveau dat in het noorden van het land geldt. De eerste gepubliceerde top 30 (over 2009) verschilt aanzienlijk van die over Gibo verdween door de fusie met Flynth en HLB Schippers verdween door de overname van BDO (waarvan een deel er alweer vanaf is). Jan en ESJ verdwenen door omzetdalingen, Bol en Bentacera kwamen erbij. 217 miljoen minder omzet dan in 2009 Qua omzet is de top 30 in miljoen kleiner dan in En dat ondanks het feit dat de top 30 diverse overnames hebben gedaan en dat er enkele kantoren bijkwamen als gevolg van fusies of overnames (Flynth door Gibo en HLB Schippers door BDO). Het aantal fte s daalde verhoudingsgewijs nog harder, met ruim fte. Doordat het aantal fte s verhoudingsgewijs harder daalde dan de omzet, steeg de omzet per fte. Veelal is die in K 20K hoger dan in Flynth (de fusiecombinatie Gibo Flynth) is wel een mooi voorbeeld: Gibo zette in 2009 met 85 fte meer, bijna 20 miljoen minder om dan Flynth anno Ook DRV valt op: met 20 fte minder zet men 4,5 miljoen meer om ten opzichte van Verklaring voor de stijging van de omzet per fte is de toenemende automatisering, waardoor de commoditywerkzaamheden afnemen. Daardoor weegt de adviesomzet relatief zwaarder. Daarnaast is er meer aandacht voor efficiënt werken. functies in de branche op hbo+ niveau) en omdat het aanbod achterblijft, neemt de krapte de komende tijd verder toe. Zoals gebruikelijk bij een opleving van de economie neemt de instroom van opleidingen toe. De instituten die opleidingen tot accountant verzorgen, maar ook andere relevante (advies)opleidingen, zien de instroom toenemen. Kanshebbers top 30 Als we een jaar vooruitkijken, dan zijn er enkele kantoren die kans maken op een toetreding tot de top 30. Naast het genoemde Jan dat weer kan groeien, hebben we het over Ruitenburg, ESJ. Ruitenburg is per 1 januari jl. ontstaan uit een fusie van de Zuid-Hollandse kantoren Ruitenburg, Kester & Partners en B&L. ESJ dat al eerder in de top 30 voorkwam, staat ook op de nominatie. ESJ miste de dertigste plaats dit jaar net. DRV gaat de komende jaren verder met omzetgroei (mede door overnames). Nu zien we al een mooie omzetstijging, maar in 2016 zal de omzet met 4 tot 5 miljoen stijgen als gevolg van de overname van Stolk (ca. 50 medewerkers). Wellicht streeft DRV daardoor Countus voorbij. Op de middellange termijn kunnen we verrast worden door nieuwkomers die vanwege een fusies of overnames de ondergrens van circa 14 miljoen kunnen bereiken. We verwachten een focus op een ontwikkeling van de adviesomzet. Kantoren (tot 100 medewerkers) blijken vaak te groot voor het servet, maar te klein voor het tafellaken. We verwachten dat meer kantoren zich gaan realiseren dat het aantal klanten een schaalfactor is; met 100 medewerkers kun je bijvoorbeeld moeilijk een professionele corporate-financeafdeling opzetten. Door fusies of gerichte overnames kunnen ze de adviesbehoefte bij klanten invullen. Een stimulans die hierbij kan helpen is het opvolgingsvraagstuk dat bij de nodige kantoren speelt. De nabije toekomst De accountancy maakt weer groei door, ook in aantallen fte s. Bij de Big Four zijn er meer mensen aan het werk en voor de andere 26 kantoren is dat deels zo. De komende jaren zal er volgens Arjen Schutte en Marcel Maassen echter sprake zijn van een toenemende vraag als gevolg van een positieve ontwikkeling van de economie. Dat is goed nieuws voor de sector. Een rem op de omzetgroei is de krapte op de arbeidsmarkt. De vraag naar accountants neemt al enige tijd toe (evenals ander 12

6 TOP (2009) KANTOORNAAM OMZET* FTE S OMZET/ OMZET* FTE S OMZET/ 1 PwC Deloitte KPMG Ernst & Young BDO Accon avm * Gibo Groep (10)* Flynth Mazars Baker Tilly Berk De Jong & Laan Alfa ABAB Grant Thornton Countus Meeuwsen Ten Hoopen Witlox Van den Boomen DRV Kroese Wevers Van Oers Koenen en Co Foederer DFK Crop PKF Wallast HLB Schippers HLB Van Daal & Partners Schipper Accountants ** Jan RSM Niehe Lancée ** ESJ * In 2009 waren Flynth en Gibo nog niet gefuseerd. Bij elkaar opgeteld behaalden beide kantoren een omzet van 171 miljoen. De omzet van Flynth bedroeg over miljoen. **Jan en ESJ staan niet meer in de top 30 * OMZET IN MILJOEN ** OMZET PER FTE IN 1000,- 13