Kerncijfers. Year-to-date Resultatenrekening (in miljoen EUR)

Transcriptie

1

2 Kerncijfers Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten vóór niet-recurrente items Niet-recurrente opbrengsten Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-recurrente items EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst vóór belastingen Belastingen Minderheidsbelangen 6 4 Netto winst (aandeel van de groep) Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten 51 2 Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Balans (in miljoen EUR) - Per 30 juni Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel voor niet-recurrente items (in EUR) 1,26 1,28 Gewone winst per aandeel (in EUR) 2,62 1,22 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 2,62 1,22 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR) Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) Ratio (voor niet-terugkerende elementen) Return on Equity (3) 16,9% 13,9% Bruto marge (4) 59,6% 61,5% (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) De nettowinst en het eigen vermogen zijn aangepast en houden geen rekening met niet-recurrente opbrengsten/kosten en de daaraan verbonden belasting impact (4) De bruto marge houdt geen rekening met niet-recurrente opbrengsten Het Belgacom Management Committee verklaart dat de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële gegevens, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het tussentijdse financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Scott Alcott, Executive Vice-President Service Delivery Engine & Wholesale, Bruno Chauvat, Executive Vice- President Strategy and Content, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Astrid De Lathauwer, Executive Vice-President Human Resources, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, en Michel Georgis, Executive Vice-President Consumer. 2

3 Blikvangers Q Opbrengstentrend Consumer- en Business-segment verbetert Opbrengsten van de Groep onder druk door wisselkoerseffect bij BICS, impact op brutomarge miniem Sterke klantengroei in het tweede kwartaal Ebitda 1,9% hoger dankzij eenmalige positieve wijzigingen in de voorzieningen Vooruitzichten qua opbrengsten bevestigd, ebitda naar verwachting dichter bij - 4% De Belgacom Groep rapporteert voor het tweede kwartaal van miljoen EUR opbrengsten, wat 3,2% lager is dan vorig jaar, inclusief 33 miljoen EUR negatieve impact van de regelgeving (2%). Terwijl de klantensegmenten van Belgacom een verbeterende opbrengstentrend te zien gaven, werden de groepsopbrengsten negatief beïnvloed door een scherpe opbrengstendaling op jaarbasis bij BICS, waarvan de impact op de brutomarge echter miniem was. De verkoopkosten van het tweede kwartaal daalden met 7,9% tot 621 miljoen EUR. De positieve trend van de verkoopkosten leidde tot een stabiele directe marge voor de Belgacom Groep op jaarbasis. De ebitda van de Belgacom Groep is in het tweede kwartaal van 2011 met 1,9% toegenomen tot 512 miljoen EUR. Dit bedrag omvat eenmalige positieve wijzigingen in voorzieningen voor geschillen voor ca. 20 miljoen EUR. Als gevolg hiervan steeg de ebitdamarge in het tweede kwartaal tot 31,8%. Zonder deze eenmalige elementen daalde de ebitda met 2,5% tegenover het tweede kwartaal van De Belgacom Groep investeerde 161 miljoen EUR in het tweede kwartaal, onder meer voor de continue opwaardering van het mobiele 3G-netwerk en de verdere uitrol van VDSL2. De Belgacom Groep genereerde in het tweede kwartaal van 2011 een vrije kasstroom van 147 miljoen EUR, tegenover 235 miljoen EUR vorig jaar werd gunstig werd beïnvloed door een aantal eenmalige impacten, ondermeer door lagere inkomstenbelastingen omwille van het gebruik van overgedragen fiscale verliezen. De klantenaangroei in het tweede kwartaal was sterk voor tv en packs, en toonde een verbetering voor mobiele klanten, terwijl de groei van het aantal internetklanten bescheiden bleef. - Belgacom TV kende een sterke toename in het totale klantenbestand, netto steeg het aantal klanten met tot tv-klanten eind juni Het aantal mobiele postpaidklanten steeg met , wat het totale mobiele klantenbestand eind juni 2011 op bracht 2. - De convergente packs groeiden met aan tot een totaal van Vast internet won nieuwe klanten. Het totale klantenbestand voor vast internet telde eind juni 2011 aldus klanten. - Mobiel internet 3 groeide met klanten aan tot een totaal van Op 10 juni 2011 maakte de Belgische Profliga haar beslissing in verband met de toewijzing van de voetbaluitzendrechten voor de drie volgende seizoenen bekend. Belgacom verkreeg de licentie voor de liveuitzending van vijf van de acht weekendwedstrijden, waarvoor ze 1 miljoen EUR per jaar betaalde. Belgacom besliste deze voetbalwedstrijden gratis aan al haar Belgacom TV-klanten aan te bieden, en breidde haar voetbalaanbod uit met exclusief Portugees en Spaans voetbal (vanaf 2012). Van het totale Belgacom TV-klantenbestand eind mei 2011 hadden ongeveer abonnees een voetbalabonnement ( All Foot of My Club ). In zes weken tijd, sinds de aankondiging van de uitzendrechten voor het voetbal zijn ca van onze voetbalklanten opgestapt voor tv. Met het nieuwe voetbalseizoen voor de deur moeten de churncijfers van de komende maanden een beter beeld geven van de werkelijke impact. Toelichting door de CEO We zijn blij te zien dat onze twee klantendivisies, en met name het Consumer-segment, gedurende het tweede kwartaal een lichte verbetering toonden in de opbrengstentrend. In lijn met wat we communiceerden over de winst in het eerste kwartaal, hebben we verschillende commerciële acties opgezet en onze service aan de klant verder verbeterd om de neerwaartse trend die we de voorbije jaren zagen, te stabiliseren en uiteindelijk om te buigen. Ook al is het nog vroeg, toch zagen we een aantal bemoedigende positieve tekenen in de operationele resultaten van het tweede kwartaal. Zo slaagden 1 Aantal TV set-top boxes 2 Cijfers voor mobile inclusief klanten van Tango 3 Internet op laptop, exclusief mobiel internet op smartphone 3

4 we erin de groei van ons mobiele klantenbestand te verbeteren dankzij een heropleving van de verkoop in zowel de gecontroleerde distributiekanalen als de indirecte kanalen. Ook waren we tevreden met de positieve effecten van onze gesegmenteerde marketingbenadering, met het succes van ons 'Fixed Voice + TV'-pack, gericht op onze oudere klanten. Daarnaast merken we dat de klanten een veelbelovende belangstelling tonen voor ons convergente pack dat vast en mobiel internet combineert met een Samsung Galaxy-tablet. Ten slotte konden we andermaal veel nieuwe gezinnen op ons tvplatform verwelkomen, doordat we een unieke marktpositie hebben verworven via onze convergente aanbiedingen met gratis tv. Aangemoedigd door deze goede eerste resultaten zullen we onze inspanningen in de tweede jaarhelft voortzetten, om verdere vooruitgang te boeken in onze doelstelling om marktaandeel terug te winnen. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom 4

5 Financieel verslag Belgacom Groep Opbrengstentrend van de klantensegmenten toont beterschap in het tweede kwartaal Schommelingen in de wisselkoersen zorgen voor lagere opbrengsten bij BICS; minieme impact op de brutomarge Ebitda van de Groep positief beïnvloed door eenmalige daling van voorzieningen voor geschillen Vrije kasstroom van het tweede kwartaal bedraagt 147 miljoen EUR, YTD 387 miljoen EUR Kwartaalcijfers op groeps- en segmentniveau: pagina 22 Opbrengsten (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Consumer Business Unit ,1% ,2% Enterprise Business Unit ,8% ,3% Service Delivery Engine & Wholesale ,1% ,2% Staff & Support 7 7-3,8% ,2% Internationale Carrierdiensten ,5% ,1% Eliminaties tussen de segmenten ,8% ,2% Totaal ,2% ,4% Niet-recurrente opbrengsten Totaal ,2% ,6% Voor de twee klantensegmenten van Belgacom, Consumer en Enterprise, was er een verbeterende opbrengstentrend in het tweede kwartaal. De groepsresultaten werden echter negatief beïnvloed door een scherpe daling op jaarbasis van de opbrengsten van International Carrier Services. De opbrengsten van BICS lagen in het tweede kwartaal aanzienlijk lager door het negatieve effect van de wisselkoersen, waardoor de groepsopbrengsten met 1,3% terugvielen. Het wisselkoerseffect werd grotendeels tenietgedaan in de verkoopkosten, en had aldus slechts een minieme impact op de brutomarge. Het gecombineerde resultaat van de vooruitgang die werd geboekt in de klantensegmenten en de lagere opbrengsten bij BICS, leidde tot miljoen EUR opbrengsten voor de Belgacom Groep voor het tweede kwartaal van 2011, of een opbrengstendaling op jaarbasis met 3,2%. Dit bedrag omvat de negatieve impact van de regelgevingsmaatregelen 1 voor een totaalbedrag van 33 miljoen EUR (-2%). Zonder de impact van de regelgeving liggen de opbrengsten van de onderliggende business van de Groep 1,2% lager op jaarbasis. De Belgacom Groep sloot de eerste zes maanden van 2011 af met miljoen EUR opbrengsten, een daling met 3,4% in vergelijking met de opbrengsten over dezelfde periode van 2010, inclusief de negatieve impact van de regelgevingsmaatregelen voor een totaalbedrag van 85 miljoen EUR (- 2,6%). Bijlage 1: Evolutie van de opbrengsten in percent Q Q Q Q Q Q GROEP 1 Variatie op jaarbasis -0,2% -0,4% -0,3% -1,5% -3,5% -3,2% Variatie op jaarbasis - excl regelgeving 0,2% 1,5% 2,2% 1,5% -0,3% -1,2% CBU 2 Variatie op jaarbasis 1,9% 0,5% -1,1% -1,0% -4,3% -2,1% Variatie op jaarbasis - excl regelgeving 2,5% 3,0% 2,1% 2,7% -0,1% 0,4% EBU 2 Variatie op jaarbasis -2,9% -1,4% -0,9% -3,2% -3,7% -2,8% Variatie op jaarbasis - excl regelgeving -2,3% -0,1% 1,1% -0,8% -0,8% -0,4% BICS 1 Variatie op jaarbasis (organisch) 0,5% 5,4% 5,0% 4,7% -1,5% -6,5% 1) 2010 variatie op vergelijkbare basis: BICS proportioneel geconsolideerd aan 57.6% 2) 2010 variatie op vergelijkbare basis: aangepast voor wijzigingen in interbedrijfsopbrengsten 1 Omvat voornamelijk lagere mobiele terminatietarieven en roaming 5

6 Bedrijfskosten (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,9% ,0% Personeelskosten en pensioenen ,5% ,4% Andere bedrijfskosten ,5% ,5% Totaal ,4% ,6% Niet-recurrente kosten Totaal ,7% ,7% Verkoopkosten verder gedaald in het tweede kwartaal In het tweede kwartaal van 2011 rapporteert de Belgacom Groep in totaal 621 miljoen EUR verkoopkosten, wat 7,9% of 53 miljoen EUR lager is dan in dezelfde periode van vorig jaar. De verlaging van de mobiele terminatietarieven had een positieve impact van 26 miljoen EUR op de verkoopkosten. Zonder de impact van de regelgeving toonden de verkoopkosten van de Belgacom Groep een verbetering met 4%, vooral dankzij de lagere verkoopkosten bij BICS en bij het Consumer-segment. In de eerste helft van 2011 daalden de totale verkoopkosten met 8% tot miljoen EUR, met inbegrip van de lagere mobiele terminatiekosten die aan Mobistar en Base werden betaald en het collecting model voor marketingnummers en -sms. De aanhoudende inspanningen van Belgacom om de winstgevendheid van haar producten te verhogen, droeg ook bij tot de onderliggende positieve evolutie van de verkoopkosten. Positieve impact van daling personeelsbestand tenietgedaan door inflatiegebonden loonindexeringen De HR-kosten voor het tweede kwartaal van 2011 zijn met 2,5% gestegen in vergelijking met dezelfde periode in 2010, aangezien het voordeel van de daling in het personeelsbestand ruimschoots werd tenietgedaan door de impact op jaarbasis van de inflatiegebonden loonindexeringen. (De lonen werden op 1 oktober 2010 en op 1 juni 2011 met 2% geïndexeerd voor Belgacom nv, terwijl de lonen van de niet-belgacom nv-medewerkers op 1 januari 2011 werden aangepast). In de eerste helft van 2011 verminderde het personeelsbestand van de Belgacom Groep met 542 fte s tot fte's. Terwijl het aantal personeelsleden in het eerste kwartaal van 2011 afnam als gevolg van de jaarlijkse uitstroom in het kader van het lopende personeelsverminderingsprogramma, bleef het personeelsbestand in het tweede kwartaal relatief stabiel. Aantal FTE Juni 2010 Eind 2010 Juni maanden variatie 6 maanden variatie Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Totaal Niet-HR-kosten 7,5% lager in het tweede kwartaal, inclusief positieve eenmalige daling van voorzieningen In het tweede kwartaal van 2011 lagen de niet-hr-kosten van Belgacom 7,5% lager dan in dezelfde periode van De daling is het gevolg van eenmalige verminderingen van voorzieningen in het kader van de schikking van geschillen. Zonder deze eenmalige vermindering lagen de niet-hr-kosten in het tweede kwartaal bijna 3% hoger. De niet-hr-kosten YTD juni 2011 lagen 1,5% lager dan in de eerste helft van Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Consumer Business Unit ,6% ,7% Enterprise Business Unit ,1% ,5% Service Delivery Engine & Wholesale ,1% ,0% Staff & Support ,5% ,9% Internationale Carrierdiensten ,3% ,9% Totaal ,9% ,6% Niet-recurrente opbrengsten Niet-recurrente kosten Totaal ,7% ,1% De ebitda van de Belgacom Groep voor niet-recurrente elementen steeg in het tweede kwartaal van 2011 met 1,9% tot 512 miljoen EUR. Dit bedrag omvat het positieve effect van de eenmalige verminderingen van voorzieningen voor geschillen met ca. 20 miljoen EUR. Anderzijds omvatte de ebitda 7 miljoen EUR negatieve impact van de regelgeving (- 1,4%). Dit brengt de ebitdamarge voor het tweede kwartaal van 2011 op 31,8%. Afgezien van de eenmalige positieve terugnames van voorzieningen kwam de groepsebitda 2,5% lager uit dan in het tweede kwartaal van vorig jaar. De verbetering tegenover het eerste kwartaal (- 3%) was vooral het resultaat van de verbeterde directe marge. 6

7 De Belgacom Groep sluit de eerste helft van 2011 af met een ebitda van 993 miljoen EUR, of 0,6% lager dan in dezelfde periode van Dit cijfer houdt geen rekening met de niet-recurrente kosten verbonden aan de desinvestering van Telindus Spanje Op 30 juni 2011 verkocht de Belgacom Groep Telindus Spain en werd een verlies op de verkoop van 18 miljoen EUR geboekt via de niet-recurrente kosten. Afschrijvingen De afschrijvingen zijn van 400 miljoen EUR in de eerste zes maanden van 2010 gedaald tot 393 miljoen in de eerste helft van In 2010 lagen de afschrijvingen hoger door de verkorte nuttige levensduur van het mobiele radiotoegangsnetwerk, waarvan de vervanging in 2010 van start ging. Netto financieel resultaat De daling van de netto financiële kosten op jaarbasis, van 54 miljoen EUR in 2010 tot 50 miljoen EUR in 2011, was vooral het resultaat van de verbeterde herwaarderingen naar reële waarde van financiële instrumenten op jaarbasis, gedeeltelijk gecompenseerd door een toename van de netto-interestlasten ingevolge de uitgave van de nieuwe obligatielening (januari 2011) en de premie die werd toegestaan in het kader van de terugkoop van de obligaties (maart 2011). Belastingen In de eerste helft van 2011 zijn de fiscale uitgaven licht toegenomen tot 134 miljoen EUR, tegenover 132 miljoen EUR voor dezelfde periode van De effectieve aanslagvoet YTD juni bedraagt 25,2%, tegenover 13,5% in 2010 als gevolg van de gerealiseerde niet-belastbare meerwaarde van 436 miljoen EUR door de verwerving van de controle over BICS op 1 januari Zonder de eenmalige elementen bedroeg de effectieve aanslagvoet 24,3% in de eerste helft van 2010 en 24,4% in De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst (aandeel van de Groep) over de eerste helft van 2011 kwam uit op 393 miljoen EUR, tegenover 841 miljoen EUR over dezelfde periode van 2010, die gunstig werd beïnvloed door een eenmalige meerwaarde van 436 miljoen EUR. Investeringen (capex) (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Consumer Business Unit ,1% ,8% Enterprise Business Unit ,9% ,7% Service Delivery Engine & Wholesale ,6% ,0% Staff & Support ,2% ,2% Internationale Carrierdiensten ,4% ,6% Totaal ,4% ,0% Het capexniveau in het tweede kwartaal van 2011, voor een bedrag van 161 miljoen EUR, ligt lager dan in 2010, omdat in dat jaar de 2G-licentie diende te worden verlengd voor 74 miljoen EUR. De capex voor 2011 omvat investeringen voor 3G, als gevolg van de verdere vervanging van het radiotoegangsnetwerk en Broadway, dat glasvezel en VDSL2 dichter bij de klant brengt. Eind juni 2011 bereikte de VDSL2-penetratie 78,9% van de Belgische bevolking, een stijging met 3,5 ppt tegenover een jaar geleden. In de eerste zes maanden van 2011 investeerde de Belgacom Groep in totaal 334 miljoen EUR of 10,5% van zijn opbrengsten. Kasstromen (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Kasstroom uit operationele activiteiten % % Investeringen % % Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactivite % % Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten % % Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten % % Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten % % De vrije kasstroom van Belgacom bedroeg eind juni miljoen EUR, vergeleken met 598 miljoen EUR in juni Ondanks een redelijk stabiel gebleven kernbedrijfskapitaal, d.w.z. vorderingen, schulden en voorraden, is de totale kasstroom uit operationele activiteiten gedaald van 923 miljoen EUR in juni 2010 tot 719 miljoen EUR in juni 2011 wegens hogere betalingen van inkomstenbelastingen (in 2010 werden de betalingen van inkomstenbelastingen gunstig 7

8 beïnvloed door het gebruik van overgedragen fiscale verliezen), en als gevolg van de uitgestelde betaling van een groot deel van de verlenging van de 2G-licentie. Daarnaast omvatten de andere investeringsactiviteiten in 2010 de aangroei van cash (51 miljoen EUR) ten gevolge van de volledige consolidering van BICS. Deze ongunstige verschillen op jaarbasis werden gedeeltelijk geneutraliseerd door de lagere capex in 2011, dit voor een bedrag van 42 miljoen EUR ten opzichte van de eerste helft van 2010, gezien deze laatste de verlenging van de 2G-licentie omvatte voor een bedrag van 74 miljoen EUR. De kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten daalde in de eerste helft van 2011 met 98 miljoen EUR als gevolg van de uitgifte in januari 2011 van een achtergestelde obligatie op zeven jaar ter waarde van 500 miljoen EUR in het kader van het Euro Medium Term Note-programma. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door de vervroegde terugbetaling van een deel van de leningen die in november 2011 aflopen (terugkoop van obligaties) en de lancering van een aandeleninkoop (voor een bedrag van 35 miljoen EUR eind juni 2011). Balans en eigen vermogen Vergeleken met eind 2010 daalde de goodwill met 6 miljoen EUR tot miljoen EUR, vooral als gevolg van de verkoop van Telindus Spain, gedeeltelijk tenietgedaan door de overname van Eudasys SAS. De immateriële en materiële vaste activa daalden in 2011 met 61 miljoen EUR vergeleken met eind 2010, wat vooral het gevolg was van het feit dat de afschrijvingen hoger waren dan de geïnvesteerde capex. Het eigen vermogen steeg van miljoen EUR eind 2010 tot 3174 miljoen EUR in juni 2011 door de nettowinst die in de eerste zes maanden van 2011 werd gegenereerd en de uitkering van dividenden naar aanleiding van de beslissing van de Algemene Vergadering in april. In de eerste zes maanden van 2011 verkocht de Groep eigen aandelen aan zijn senior management in het kader van het aandelenaankoopplan met een korting van 16,67%. In dezelfde periode oefenden de werknemers aandelenopties uit, waarvoor eigen aandelen werden gebruikt. In 2011 verleende de Groep nieuwe aandelenopties aan zijn topmanagement en senior management met een uitoefenprijs van 25,015 EUR. In de context van een aandeleninkoopprogramma verwierf Belgacom in juni eigen aandelen voor een bedrag van 35 miljoen EUR. Belgacom behoudt een gezonde financiële positie met een netto financiële schuld van miljoen EUR eind juni De stijging met 176 miljoen EUR in de eerste jaarhelft van 2011 is het gevolg van de aandeelhoudersopbrengst, inclusief een uitkering van dividend en een aandeleninkoop voor een totaalbedrag dat hoger ligt dan de vrije kasstroom. De uitstaande financiële schuld bedroeg op dezelfde datum 2,3 miljard EUR, waarvan 384 miljoen EUR vervalt in

9 Stand van zaken inzake wet- en regelgeving Regelgeving impact (Daling in miljoen EUR) MTR & doorwerking vast-naar-mobiel Roaming Collecting model voor Marketingnummers en -sms Andere (o.a. lagere LLU & bitstream prijzen) Totaal Geraamde impact Effectieve impact Volledig jaar 2011 Q Q YTD 2011 Opbrengsten ~ 80m 29m 29m 58m Ebitda < 15m 5m 3m 8m Opbrengsten ~ 10m 2m 3m 5m Ebitda ~ 10m 2m 3m 5m Opbrengsten ~ 20m 20m - 20m Ebitda Neutraal Neutraal - Neutraal Opbrengsten ~ 5m 1m 1m 2m Ebitda ~ 5m 1m 1m 2m Opbrengsten ~ 115m 52m 33m 85m Ebitda < 30m 9m 7m 16m MTR's: dubbele verlaging heeft impact op het verschil op jaarbasis in de eerste jaarhelft van 2011 Op 29 juni 2010 trof de Belgische regelgever (BIPT) een definitief besluit met betrekking tot het glide path van de MTR's voor Vanaf 2013 komen er stapsgewijze verlagingen van de MTR's voor alle operatoren. De eerste verlaging vond plaats op 1 augustus 2010 en de tweede op 1 januari 2011 voor de drie mobiele operatoren in België. Het BIPT verkleinde tegelijk de bestaande MTR-asymmetrie, waardoor de verlaging voor de twee andere mobiele spelers groter was dan voor Proximus. Hiermee sluit de Belgische regelgeving beter aan bij de Europese context. In 2013 zal volledige symmetrie worden bereikt. Verlagingen van de MTR's worden steeds weerspiegeld in de vast-naar-mobielretailtarieven van Belgacom. Belgacom verlaagde haar vast-naar-mobieltarieven dienovereenkomstig op 1 augustus 2010 en 1 januari MTR glide path Voordien* 01-aug-10* 01-jan-11* 01-Jan Jan-13 In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus 7,2 4,62 3,94 2,46 1,08 Mobistar 9,02 5,05 4,29 2,62 1,08 Base 11,43 5,81 4,90 2,92 1,08 % wijziging Proximus -36% -15% -38% -56% Mobistar -44% -15% -39% -59% Base -49% -16% -40% -63% Asymmetrie Mobistar-Prox 25% 9% 9% 7% 0% Base-Prox 59% 26% 24% 19% 0% * Inclusief inflatie Op 14 juli 2010 tekenden Mobistar en KPN Group los van elkaar beroep aan voor het Brusselse Hof van Beroep tegen het besluit van het BIPT van 29 juni. Beiden vroegen aan het Hof de opschorting en nietigverklaring van het besluit (in het bijzonder met betrekking tot hun eigen MTR-tarieven). Belgacom kwam in deze beroepsprocedures tussen om haar belangen te vrijwaren. Op 15 februari 2011 kwam het Hof tot een arrest in de opschortingsprocedure, waarbij het alle eisen van Mobistar en KPN Group verwierp. De procedure inzake de nietigverklaring loopt echter nog. Lagere spraakroamingtarieven: doorwerkende impact van de verlaging van de spraakroamingtarieven op 1 juli 2010 Naar de toepassing van de bijgewerkte regelgeving inzake spraakroaming die in juli 2009 van kracht werd, daalden de spraakroamingtarieven op 1 juli 2010, om verder te worden verlaagd op 1 juli Dataroamingdiensten worden gereguleerd op wholesaleniveau op basis van een tariefplafond, en berekend op basis van het aantal kilobyte. EU roaming regelgeving Voordien 01-Jul Jul-11 Roamingtarieven voor spraak (eurocent per minuut) Retail Uitgaand Retail Inkomend Wholesale Roamingtarieven voor data (eurocent per Mb) Wholesale Daarnaast werden maatregelen doorgevoerd om torenhoge facturen bij mobieledataroaming te vermijden, wat een had impact op de opbrengsten uit mobiele data. Vanaf 1 juli 2010 hebben op alle klanten standaard een financiële grens van 49,85 EUR (excl. btw) per maand voor dataroaming, tenzij de klant voor opt-out heeft gekozen. 9

10 Financieel collecting model voor marketingnummers en sms en: doorwerkende impact op de opbrengsten van het eerste kwartaal Op 1 april 2010 is Belgacom waar nodig overgestapt op een financieel collecting model voor een gedeelte van haar diensten met verhoogd tarief, waarbij Belgacom bij de klanten int voor rekening van een derde contentprovider. Dat was een gevolg van de definitieve omzendbrieven van eind 2009 vanwege het ministerie van Financiën betreffende de toepassing van de btw op diensten met verhoogd tarief en de belasting op kansspelen. Daardoor kunnen de opbrengsten in kwestie niet langer worden beschouwd als volledige Belgacom-opbrengsten. Regelgeving inzake de kabel Op 18 juli 2011 publiceerden de Belgische regelgevers (BIPT, VRM, CSA en Medienrat) hun definitieve besluiten inzake breedband- en televisieregelgeving. Op de televisiemarkt zullen de dominante kabeloperatoren worden gereguleerd in hun respectieve dekkingszones en dienen ze analoge televisie door te verkopen, hun digitale tv-platform open te stellen en breedband door te verkopen. Belgacom kan enkel toegang krijgen tot analoge televisie. Op de breedbandmarkt wordt de breedband van Belgacom nog steeds gereguleerd op basis van de vaststelling van een individuele machtspositie (kabel maakt geen deel uit van de markt). Volgens de nieuwe beslissing, moet Belgacom bitstream toegang voorzien voor televisie (multicast) en voor VDSL2 prijzen wordt strikte kostenoriëntering opgelegd. Het BIPT blijft sterk focussen op operationele uitmuntendheid voor wholesalediensten. On-netzaak: vordering tot schadevergoeding door Base/Mobistar Na de verwerping door de Rechtbank van Koophandel op 17 maart 2011 van de motie van Belgacom, waarbij ze vroeg het panel van experts te wraken/vervangen, ging Belgacom in beroep. In een voorlopige uitspraak van 1 juni 2011 heeft het Hof van Beroep de expertise opgeschort (de experts mogen niet langer optreden) tot het Hof een beslissing heeft genomen betreffende de vraag van Belgacom om de experts te wraken/vervangen. De pleidooien ten gronde in de zaak van Belgacoms motie zijn gepland voor het eerste kwartaal van Bijgevolg is er niet langer een tijdschema voor de indiening van het eindverslag en kan er geen datum voor een definitieve beslissing worden voorspeld. Indien het Hof van Beroep de wraking/vervanging van de experts aanvaardt, zou een nieuwe expertise moeten starten; indien het Hof van Beroep het verzoek van Belgacom verwerpt, moet een nieuw tijdschema voor het definitieve verslag worden vastgelegd. Outlook Voor het volledige jaar 2011 handhaaft Belgacom haar opbrengstenvooruitzichten, nl. een daling van de groepsopbrengsten met 1 à 2% tegenover vorig jaar, terwijl de daling van de ebitda in absolute cijfers naar verwachting dichter bij de - 4% dan bij de vooropgestelde vork van - 4% tot - 5% zal liggen. Hierbij is rekening gehouden met het positieve effect van eenmalige wijzigingen in de voorzieningen die in het tweede kwartaal werden gerapporteerd, en met de negatieve impact van de potentieel hogere churn van voetbalklanten in de tweede helft van 2011 als gevolg van het verlies van exclusiviteit van de uitzendrechten voor de drie wekelijkse topwedstrijden van de Belgische competitie. De capexvooruitzichten voor het volledige jaar blijven ongewijzigd, d.w.z. aan de bovenkant van de '10% tot 12%'-vork van de groepsopbrengsten. Criteria Vooruitzichten 2011 Opbrengsten van de Groep Daling tussen 1% en 2% EBITDA van de Groep Daling tussen 4% en 5% Capex/opbrengsten Bovenkant van de vork van 10%-12% 10

11 Consumer Business Unit - CBU Opbrengsten tweede kwartaal - 2,1%; verbeterende trend op jaarbasis Onderliggende opbrengsten + 0,4% onder impuls van televisie en geringer verlies van vaste lijnen Daling verbruik mobiele spraak op jaarbasis zet zich door in tweede kwartaal Verbetering van de operationele resultaten: + 59K televisieabonnees; verlies vaste lijnen beperkt tot - 26K en toename van postpaid met 24K P&L Consumer Business Unit (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,1% ,2% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,0% ,2% Personeelskosten en pensioenen ,4% ,3% Andere bedrijfskosten ,4% ,5% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,2% ,4% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,6% ,7% Niet-recurrente kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen ,4% ,6% Afschrijvingen ,2% ,2% BEDRIJFSWINST ,1% ,9% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 22 Opbrengsten tweede kwartaal 2,1% lager, verbeterde trend met groei onderliggende business van 0,4% De opbrengsten van CBU daalden in het tweede kwartaal met 2,1% op jaarbasis, wat een duidelijke verbetering is ten opzichte van het eerste kwartaal, toen de daling 4,3% bedroeg. Dat is vooral het gevolg van een kleinere impact op de opbrengsten van de regelgeving, aangezien het collecting model voor marketingnummers en -sms in het tweede kwartaal geen impact meer had op het verschil op jaarbasis. De regelgeving had evenwel een negatieve impact van 15 miljoen EUR (- 2,5%) door de dubbele verlaging van de mobiele terminatietarieven (augustus 2010 en januari 2011), de doorwerking ervan op de vast-naar-mobieltarieven en, zij het in mindere mate, de verlaging van de roamingtarieven (juli 2010). De regelgeving buiten beschouwing gelaten, stegen de opbrengsten van CBU met 0,4%, wat een verbetering is ten opzichte van het eerste kwartaal en vooral te danken is aan de goede resultaten van Belgacom TV en een geringer verlies van vaste spraak. CBU sluit de eerste helft van 2011 af met miljoen EUR opbrengsten, een daling op jaarbasis met 3,2%, inclusief een negatieve impact van de regelgevingsmaatregelen voor een totaalbedrag van 40 miljoen EUR (- 3,4%). (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Opbrengsten ,1% ,2% Van Vast ,8% ,1% Spraak ,9% ,5% Data ,7% ,9% TV ,6% ,0% Toestellen (excl. TV) ,1% ,8% Scarlet ,3% ,3% Van Mobiel ,1% ,0% Spraak ,2% ,5% Data ,8% ,5% Toestellen ,5% ,0% Tango ,0% ,6% Andere opbrengsten ,0% ,9% Merk op dat de opbrengsten van 2010 voor mobiele spraak en mobiele data werden gecorrigeerd voor de toewijzing van de opbrengsten uit toegang met betrekking tot tariefplannen die spraak, sms'en en geavanceerde data bundelen. 11

12 Gerichte retentieacties hebben een positieve impact op het verlies van vaste lijnen; opbrengsten nog steeds onder druk door de verlaging van de F2M-tarieven De vastespraakopbrengsten daalden in het tweede kwartaal met 7,9% op jaarbasis tot 115 miljoen EUR. Vanaf het tweede kwartaal werd het verschil op jaarbasis niet langer beïnvloed door het financiële collecting model voor marketingnummers en -sms, maar had de dubbele verlaging van de vast-naar-mobieltarieven nog wel een negatieve impact. Daarnaast bleven de terugkerende kortingen op de packs en het verlies van toegangslijnen druk uitoefenen op de opbrengsten van het tweede kwartaal. Dankzij de gerichte retentiecampagnes kende het lijnverlies in het tweede kwartaal echter een beduidende verbetering ( in het tweede kwartaal tegenover in het eerste kwartaal), waarbij onder meer het pack 'tv met vaste lijn' bijdroeg tot de verbetering van het lijnverlies. De ARPU uit vaste spraak is in het tweede kwartaal op jaarbasis gedaald met 1,7% tot 20 EUR. De regelgeving daargelaten, steeg de ARPU licht. Eind juni bedroegen de totale opbrengsten uit vaste spraak 233 miljoen EUR, d.w.z. 9,5% lager dan vorig jaar. Aanhoudende concurrentie op een steeds sterker gepenetreerde breedbandmarkt In het tweede kwartaal van 2011 daalden voor CBU de opbrengsten uit breedband met -1,7% door de tragere aangroei van het klantenbestand en de kortingen op de packs. Dat brengt de opbrengsten in juni YTD op 168 miljoen EUR, m.a.w. - 0,9% op jaarbasis. CBU blijft de druk voelen van de sterke concurrentie van de kabel op een steeds sterker gepenetreerde breedbandmarkt, wat leidt tot een bescheiden aangroei van het nettoaantal nieuwe klanten. CBU trok 5000 nieuwe klanten aan, wat het totale aantal internetklanten eind juni op bracht. In één jaar tijd kon CBU rekenen op nieuwe klanten. Dat cijfer houdt rekening met de klanten die in het eerste kwartaal van het jaar werden gehersegmenteerd van EBU naar CBU en het verlies van een klein aantal Scarlet-internetklanten. De ARPU uit internet van 27 EUR is op jaarbasis met 5,4% gedaald, vooral als gevolg van terugkerende kortingen op de packs en lagere eenmalige opbrengsten. Sterk tweede kwartaal voor Belgacom TV: klanten; opbrengstenstijging van 23,6% In het tweede kwartaal stegen de opbrengsten uit televisie met 23,6% op jaarbasis, wat volledig te danken was aan het groeiende aantal klanten. In het tweede kwartaal van 2011 haalde CBU dankzij het aanhoudende succes van de gebundelde aanbiedingen, en vooral het pack 'tv met vaste lijn', nieuwe tv-klanten binnen. Eind juni telde het klantenbestand van Belgacom TV klanten, inclusief multiple streams. In het tweede kwartaal bleef de ARPU van 19,2 EUR betrekkelijk stabiel vergeleken met een jaar geleden. Eind juni bedroegen de opbrengsten uit Belgacom TV 104 miljoen EUR, een stijging op jaarbasis van 20%. De impact van gratis voetbal op de halfjaarresultaten bleef beperkt omdat de voetbalabonnementen pas midden juni werden stopgezet. Regelgeving en lager verbruik blijven de opbrengsten uit mobiele spraak beïnvloeden; duidelijke verbetering van het nettoaantal nieuwe klanten De terugval met - 11,2% van de opbrengsten uit mobiele spraak in het tweede kwartaal is grotendeels te verklaren door regelgevende maatregelen, met name de dubbele verlaging van de MTR's en, zij het in geringere mate, de daling van de roamingtarieven. Vanaf het tweede kwartaal had het financiële collecting model niet langer een impact op het verschil op jaarbasis van de opbrengsten. De dalende inkomsten zijn voor de rest te wijten aan een veranderende trend inzake mobiel verbruik, die sinds het begin van 2011 merkbaar is: in tegenstelling tot de stijgende trend in 2010 daalde de MoU in het eerste kwartaal van 2011, wat zich doorzette in het tweede kwartaal van 2011 (- 3,6%). Tot dusver is er geen aanwijzing dat dit toe te schrijven is aan een kannibalisering door mobiele internetoplossingen. Duidelijke verbetering van het nettoaantal nieuwe klanten in het tweede kwartaal in vergelijking met het voorgaande kwartaal: CBU wist postpaidklanten te winnen dankzij een heropleving van de verkoop in zowel de gecontroleerde distributiekanalen als de indirecte kanalen. Het succes van acties rond mobiel internet zoals het pack dat vast en mobiel internet combineert met een Samsung Galaxy Tab (tablet), droeg bij tot de aangroei van het aantal klanten. In het tweede kwartaal verloor CBU prepaidklanten voor mobile. Dat brengt het totale mobieleklantenbestand van CBU eind juni op De gemengde ARPU voor spraak daalde tot 13,4 EUR door de impact van de regelgeving en, in mindere mate, een daling van het verbruik. YTD juni 2011 daalden de opbrengsten uit mobiele spraak met 11,5% tot 286 miljoen EUR. Verbetering van de trend inzake mobiele data dankzij sms De opbrengsten uit mobiele data namen in het tweede kwartaal met 11,8% toe dankzij de groeiende opbrengsten uit sms en data. Vergeleken met het eerste kwartaal van 2011 verbeterde de opbrengstentrend onder impuls van de opbrengsten uit sms: de trend inzake het sms-volume verbeterde verder, met een stijging van het maandelijkse sms-verbruik per klant met 12% in het tweede kwartaal van De volumegroei deed de opbrengsten uit sms'en in het tweede kwartaal met 10,7% stijgen. De opbrengsten uit geavanceerde mobiele data (niet-sms) groeiden met 21% in het tweede kwartaal, dankzij het aanhoudende succes van mobiele internetoplossingen. CBU sloot de eerste zes maanden van 2011 af met 179 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele data, of een stijging op jaarbasis van 8,5%. Merk op dat in het eerste kwartaal het verschil in opbrengsten nog werd beïnvloed door het collecting model voor marketingnummers en -sms. 12

13 Bijlage 2: Detail opbrengsten uit mobiele data (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Opbrengsten mobiele DATA ,8% 0,0% ,5% 0,0% SMS - inclusief Premium SMS ,7% ,8% Geavanceerde data ,8% ,6% Opmerking: sms'en met verhoogd tarief ('Premium') kregen een nieuwe toewijzing: vanaf 2011 worden ze niet langer gerapporteerd binnen 'geavanceerde data'. De cijfers van 2010 werden dienovereenkomstig aangepast. Bedrijfskosten CBU Verkoopkosten blijven positief evolueren in het tweede kwartaal De verkoopkosten verbeterden in het tweede kwartaal met 13% op jaarbasis, deels dankzij het positieve effect van de verlaagde mobiele terminatietarieven. De regelgeving daargelaten, lagen de verkoopkosten nog 6% lager ten gevolge van lagere commissies en omdat in 2011 de verkoopkosten niet langer werden beïnvloed door de migratie van Scarlet. YTD juni kenden de verkoopkosten een verbetering van 15% op jaarbasis, waardoor ze uitkwamen op 298 miljoen EUR. HR-kosten beïnvloed door loonindexeringen en consolidering van Sahara Net LLC In het tweede kwartaal stegen de HR-kosten met 5,4% tot 85 miljoen EUR ten gevolge van inflatiegebonden loonindexeringen (oktober 2010 en juni 2011) en extra kosten in verband met de overname van Sahara Net LLC. Op jaarbasis verminderde het personeelsbestand van CBU met 14 fte's en onderging het de impact van de consolidering van Sahara Net LLC vanaf oktober Niet-HR-kosten in het tweede kwartaal + 1,4% In het tweede kwartaal stegen de niet-hr-kosten lichtjes met 1,4% tot 74 miljoen EUR. YTD namen de niet-hr-kosten met 4,5% toe naar aanleiding van meer outsourcing in het kader van het klantgerichtheidsproject. Segmentresultaat CBU Het segmentresultaat van CBU steeg in het tweede kwartaal met 1,6% tot 271 miljoen EUR, terwijl 3 miljoen EUR negatieve impact van de regelgeving werd geabsorbeerd. De contributiemarge steeg van 45,1% een jaar geleden tot 46,8% voor het tweede kwartaal van Voor de eerste zes maanden van 2011 bedroeg het segmentresultaat van CBU 535 miljoen EUR, inclusief 10 miljoen EUR impact van de regelgeving. 13

14 CBU bedrijfsresultaat Variatie (absoluut bedrag) VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak (PSTN/ISDN) IP ADSL, VDSL Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) TV-gezinnen waarvan 'multiple settop boxes' ARPU (in EUR) ARPU Spraak 20,3 20,0-0,3 ARPU Breedband 28,5 27,0-1,5 ARPU Belgacom TV 19,1 19,2 0,1 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 20,1% 20,4% Netto ARPU (in EUR) 2 Prepaid 15,0 15,3 0,4 Postpaid 32,9 30,0-2,9 Gemengd 22,3 21,6-0,8 Gemengd Spraak 15,0 13,4-1,6 Gemengd Data 7,3 8,2 0,9 UoU (eenheden) 335,1 357,5 22,4 MoU (min) 3 110,5 106,6-3,9 Genormaliseerde MoU (min) 3 90,3 89,3-0,9 SMS (eenheden) 226,5 254,1 27,6 Genormaliseerde SMS (eenheden) 87,3 102,3 15,1 1 Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd ARPU's van mobiel zijn aangepast zodat ze de wijziging in de toewijzing van de opbrengsten uit mobiele toegang weergeven 3 MoU: duur van alle sprekken naar en van Proximus/per spraakklant/per maand. Vanaf 2011 werd de definitie van een spraakklant verfijnd en sluit sindsdien alle datakaarten uit. De 2010 MoU zijn overeenkomstig aangepast. Tango % Verschil % Verschil Opbrengsten 1 (in miljoen EUR) ,0% ,6% Totale mobiele actieve klanten (in '000) ,7% ,7% Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand) 26,2 28,1 7,4% 24,8 27,3 10,0% (1) Totale opbrengsten van Tango, d.w.z. vaste en mobiele opbrengsten Tango rapporteerde 26 miljoen EUR opbrengsten voor het tweede kwartaal van 2011, d.w.z. een stijging op jaarbasis met 4% of in lijn met de groeitrend van het eerste kwartaal van De groei wordt aangestuurd door aanhoudend sterke verkoop van smartphones en iphones, de verdere migratie van prepaid- naar postpaidaanbiedingen en hogere opbrengsten uit bundels. Dit leidde tot een verhoging van de ARPU met 7,4% tot 28,1 EUR. In het tweede kwartaal won Tango er mobiele klanten bij, wat het totaal eind juni op bracht. In de eerste helft van 2011 zijn de opbrengsten met 4,6% gestegen tot 51 miljoen. 14

15 Enterprise Business Unit - EBU Opbrengstentrend verbetert; onderliggende opbrengsten - 0,4% op jaarbasis Groei uit ICT en mobiele data compenseert in stijgende mate de daling van de opbrengsten uit spraak Stevige klantengroei voor mobile; blijvende impact van de regelgeving en de druk op de tarieven Segmentresultaat beïnvloed door de stijging van de HR- en niet-hr-kosten Resultatenrekening Enterprise Business Unit (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,8% ,3% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,7% ,3% Personeelskosten en pensioenen ,4% ,4% Andere bedrijfskosten ,2% ,9% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,5% ,0% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,1% ,5% Niet-recurrente kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen ,9% ,4% Afschrijvingen ,7% ,2% BEDRIJFSWINST ,0% ,3% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 23 Tweede kwartaal 2,8% lager, trend verbetert enigszins De opbrengstentrend van EBU toonde een lichte verbetering in het tweede kwartaal van 2011, met een daling op jaarbasis met 2,8% tot 593 miljoen EUR, tegenover - 3,7% in het eerste kwartaal. De regelgevingsmaatregelen verlaagden de opbrengsten van het tweede kwartaal met 15 miljoen EUR (- 2,4%). Dit bedrag omvat de dubbele impact op jaarbasis van de verlaagde mobiele terminatietarieven (1 augustus 2010 en 1 januari 2011), de eruit voortvloeiende lagere vast-naar-mobieltarieven en de verlaging van de roamingtarieven (1 juli 2010). Afgezien van de regelgevingsimpact komen de onderliggende opbrengsten van EBU iets lager uit (- 0,4%) dan vorig jaar. EBU sloot de eerste helft van 2011 af met miljoen EUR opbrengsten, een daling op jaarbasis met 3,3%, inclusief een negatieve impact van de regelgevingsmaatregelen voor een totaalbedrag van 33 miljoen EUR (- 2,6%). (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Opbrengsten ,8% ,3% Van Vast ,8% ,3% Spraak ,8% ,4% Data ,9% ,9% Toestellen (excl. TV) ,6% ,3% ICT ,6% ,7% Van Mobiel ,2% ,9% Spraak ,0% ,6% Data ,0% ,5% Toestellen 3 3-7,9% 7 7 0,5% Andere opbrengsten 5 5-8,5% ,4% Opmerking: de opbrengsten van 2010 voor mobiele spraak en data werden gecorrigeerd voor de toewijzing van de opbrengsten uit toegang met betrekking tot tariefplannen die spraak, sms en geavanceerde data bundelen. Regelgeving en lijnverlies blijven druk zetten op de vastespraakopbrengsten Het aanhoudende lijnverlies, waardoor het aantal vastespraakklanten in het tweede kwartaal met daalde, en vooral de dubbele verlaging van de vast-naar-mobieltarieven (1 augustus 2010 en 1 januari 2011) verklaren de daling van de opbrengsten op jaarbasis met 7,8% tot 125 miljoen EUR. 15

16 In het tweede kwartaal bedroeg de ARPU voor vaste spraak 28,9 EUR, of 4,3% minder dan vorig jaar als gevolg van de lagere vast-naar-mobieltarieven. Zonder de impact van de regelgeving bleef de ARPU voor vaste spraak stabiel aangezien het lagere verbruik per lijn werd gecompenseerd door het positieve effect van de prijsindexeringen op 1 augustus 2010 en 1 januari Eind juni bedroegen de totale opbrengsten uit vaste spraak 253 miljoen EUR, d.w.z 8,4% minder dan vorig jaar. Opbrengstengroei van dataconnectiviteit geneutraliseerd door migratie van SME/SoHo naar convergente pakketten met breedband De licht neerwaartse trend van de opbrengsten uit vaste data hield in het tweede kwartaal aan: EBU genereerde 97 miljoen EUR of 0,9% minder dan vorig jaar. Dit brengt de opbrengsten YTD juni uit vastedataproducten op 195 miljoen EUR, of - 0,9%. De groei van dataconnectiviteitsopbrengsten werd geneutraliseerd door minder opbrengsten uit internetproducten. Hoewel EBU zijn klantenbasis relatief stabiel kan houden op een sterk concurrentiële en verzadigde breedbandmarkt, ondervindt de ARPU de impact van SME- en Soho-klanten die overstappen op voordeliger convergente pakketten. ICT-groeitrend houdt aan in het tweede kwartaal Het groeipatroon dat vorig jaar al werd ingezet, hield aan. De opbrengsten uit ICT zijn in het tweede kwartaal met 2,6% gestegen tot 177 miljoen EUR, enigszins beter dan in het eerste kwartaal, dat een lichte groei kende (0,8%). In de eerste zes maanden bedroegen de totale opbrengsten uit ICT dan ook 352 miljoen EUR, een stijging met 1,7% tegenover vorig jaar. De verkoop uit ICT is in lijn met de strategische beslissing van Belgacom om meer to focussen op Diensten & Oplossingen en minder op de doorverkoop van hardware. EBU ging door met het rationaliseren van de bestaande portefeuille van internationale activa van Telindus, en besliste het Spaanse filiaal eind juni 2011 te verkopen. Hoewel de desinvestering de opbrengsten van Belgacom uit ICT vanaf juli 2011 zal verminderen, zal de impact op de ebitda miniem zijn. Positieve trend in mobiel gebruik en sterke groei van mobiele klanten geneutraliseerd door de druk van de regelgevingsmaatregelen EBU rapporteerde in het tweede kwartaal 115 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, wat 11% minder is dan de opbrengsten in het tweede kwartaal van De daling is het gevolg van de regelgeving (dubbele impact van lagere mobiele terminatietarieven en lagere roamingtarieven) en de aanhoudende erosie van de mobiele tarieven doordat de klanten migreren naar bundels met gratis mobiele minuten. Dit brengt de ARPU van het tweede kwartaal op 28,7 EUR, goed voor een daling op jaarbasis met 16,7%. Het mobiele verbruik steeg in het tweede kwartaal licht tot een totaal van 328 minuten/gebruiker/maand. Ondanks een zeer concurrentiële markt zag EBU zijn mobiele klantenbestand verder verbeteren tot een totaal van In het tweede kwartaal won EBU mobiele kaarten 1, tegenover in dezelfde periode vorig jaar, en in het eerste kwartaal van In de eerste helft van 2011 rapporteerde EBU 231 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 10,6% minder dan in dezelfde periode vorig jaar. Sterke opbrengstengroei voor mobiele data houdt aan De mobiele dataopbrengsten bevestigden hun groeitrend en stegen op jaarbasis met 11% tot 53 miljoen EUR in het tweede kwartaal van De trend i.v.m. de sms-volumes verbeterde verder, met een stijging van het maandelijkse sms-verbruik per klant met 17% in het tweede kwartaal van De volumetoename leidde tot 11% meer opbrengsten uit sms. De opbrengsten uit geavanceerde mobiele data (niet-sms) groeiden in het tweede kwartaal met 11%, dankzij het aanhoudende succes van mobiele internetoplossingen. De ARPU uit mobiele data steeg tot 13,2 EUR in het tweede kwartaal van 2011, d.w.z. met 5,6% op jaarbasis. YTD juni 2011 stegen de opbrengsten uit mobiele data met 10,5% tot 103 miljoen EUR. Bijlage 3: Detail opbrengsten uit mobiele data (in miljoen EUR) % Verschil % Verschil Opbrengsten mobiele DATA ,0% ,5% SMS - inclusief Premium SMS ,0% ,3% Geavanceerde data ,9% ,5% Opmerking: marketingsms'en ('Premium') kregen een nieuwe toerekening. Vanaf 2011 worden ze niet langer gerapporteerd binnen 'geavanceerde data'. De cijfers van 2010 werden dienovereenkomstig aangepast. 1 Omvat spraak, data en machine-to-machine 16