Tessenderlo Group: resultaten eerste kwartaal 2007

Transcriptie

1 Page 1 sur 7 Tessenderlo Group: resultaten eerste kwartaal 2007 De opbrengsten zijn gestegen met 7,6 % Het nettoresultaat, aandeel van de groep, bedraagt 46,8 miljoen EUR Rebit maal 3,5 De nettocashflow bedraagt 80,8 miljoen EUR Het recurrent bedrijfsresultaat of rebit bedraagt 35,9 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2007, tegenover 10,2 miljoen EUR in hetzelfde kwartaal van Deze groei is vooral toe te schrijven aan de betere resultaten van de businessgroepen chemie en specialiteiten. De opbrengsten van Tessenderlo Group voor het eerste kwartaal van 2007 zijn gestegen tot 596,7 miljoen EUR, tegenover 554,6 miljoen EUR eind maart Dat is een stijging met 7,6 % die voornamelijk toe te schrijven is aan de businessgroepen kunststofverwerking en chemie. Het geconsolideerd nettoresultaat voor het eerste kwartaal van 2007 bedraagt 46,8 miljoen EUR. De nettocashflow bedraagt 80,8 miljoen EUR tegenover 29,2 miljoen EUR in het eerste kwartaal van De drie businessgroepen CHEMIE De verbetering van de resultaten van de groep van het eerste kwartaal van 2007 ten opzichte van die van 2006 is hoofdzakelijk te danken aan de businessgroep chemie. Het bedrijfsresultaat van deze activiteit lag aanzienlijk hoger dan dat van vorig jaar. De businessgroep heeft de sinds maanden gecumuleerde stijgingen van de grondstoffenprijzen uiteindelijk kunnen doorrekenen, waardoor ze betere marges verkreeg. Alle belangrijke productgroepen deelden in deze verbetering. Pvc, waarvan de volumes haast dezelfde waren als die van het eerste kwartaal 2006, zag zijn prijzen en marges stijgen. Hetzelfde geldt voor natronloog en kaliloog. Ook de sulfaatmeststoffen kenden een verbetering dankzij uitstekende volumes ten opzichte van SPECIALITEITEN De resultaten van de businessgroep specialiteiten zijn sterk gestegen. In de business unit fijnchemie, heeft de activiteit farmaceutische tussenproducten het opmerkelijk beter gedaan. Ook de activiteit organische chloorderivaten kende een herstel als gevolg van de sluiting van de vestiging in Widnes, maar haar resultaten zijn nog niet bevredigend. De Chinese dochteronderneming Taile heeft op het einde van het kwartaal haar capaciteitsuitbreiding met succes opgestart.

2 Page 2 sur 7 De business unit gelatine kon betere volumes voorleggen, niet alleen ten opzichte van het eerste kwartaal van 2006 maar ook ten opzichte van het einde van vorig jaar. De verkoopprijzen blijven onder druk maar de grondstoffenprijzen zijn gedaald. Dit verklaart de sterke groei van het bedrijfsresultaat. Bij Caillaud, in de business unit producten van dierlijke oorsprong, is de verbetering van de resultaten nog meer uitgesproken. KUNSTSTOFVERWERKING De hogere verkoopcijfers van deze businessgroep in het eerste kwartaal van 2007 vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, zijn in hoofdzaak te danken aan de business unit kunststof leidingsystemen alsook aan die van de compounds. Globaal is de verkoop met 9 % gestegen; de marges hadden echter te lijden van de hoge prijzen van de meeste grondstoffen. De verbetering van de profielen in Engeland en de Oost-Europese landen compenseert de daling van de resultaten in Noord-Amerika. De business unit kunststof leidingsystemen kende een opmerkelijke groei en kon haar resultaten aanzienlijk verbeteren. Vooruitzichten en Target 2007 De groep verwacht dat alle business units in het tweede kwartaal hun gestage prestaties zullen voortzetten. Nieuwe stijgingen van de grondstoffenprijzen dreigen echter op de marges te wegen. Het effect hiervan zou evenwel gedeeltelijk worden afgezwakt door het plan Target 2007 dat een belangrijke impact zal beginnen hebben. De groep verwacht dus niet dat het bedrijfsresultaat van het tweede kwartaal even uitstekend zal zijn als het eerste. KERNCIJFERS (in miljoen EUR) IFRS Opbrengsten 596,7 554,6 REBIT (*) 35,9 10,2 Niet-recurrente bestanddelen 45,3-1,9 EBIT 81,2 8,3 Financieringskosten -6,3-4,9 Belastingen op het resultaat -30,5-3,4 Aandeel in het resultaat van geassocieerde 2,4 2,8 ondernemingen Winst (+) / Verlies (-) 46,8 2,8 Resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders 46,8 2,8 van de groep Nettocashflow (**) 80,8 29,2 (*) REBIT: Recurring Earnings Before Interests and Taxes. (**) Nettocashflow: winst plus afschrijvingen, waardeverminderingen en wijzigingen in voorzieningen. KERNCIJFERS PER BUSINESSGROEP (in miljoen EUR) IFRS Opbrengsten REBIT Q Q Q Q Chemie 245,2 233,1 18,0 0,9

3 Page 3 sur 7 Specialiteiten 148,2 139,4 9,2-0,5 Kunststofverwerking 203,3 182,1 11,2 12,2 Niet toegewezen -2,5-2,4 - - bestanddelen Totaal 596,7 554,6 35,9 10,2 VERKORTE FINANCIËLE SITUATIE IFRS VERKORTE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (in miljoen EUR) IFRS Opbrengsten 596,7 554,6 Kostprijs verkopen -460,8-454,6 Brutowinst 135,9 100,0 Distributiekosten -42,4-38,6 Verkoop- en marketingkosten -21,0-21,0 Administratieve kosten -31,6-29,7 Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten -5,0-0,5 REBIT 35,9 10,2 Niet-recurrente bestanddelen 45,3(*) -1,9(**) EBIT 81,2 8,3 Financieringskosten -6,3-4,9 Aandeel in het resultaat van 2,4 2,8 geassocieerde ondernemingen Resultaat vóór belastingen 77,3 6,2 Belastingen op het resultaat -30,5-3,4 Winst (+) / Verlies (-) 46,8 2,8 Toerekenbaar aan: Aandeelhouders van de groep 46,8 2,8 Minderheidsbelangen - - Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (miljoen aandelen) 27,4 27,3 Verwaterd gewogen gemiddelde aantal 27,4 27,3 gewone aandelen (miljoen aandelen) Gewone winst (+) / verlies (-) per 1,71 0,10 aandeel (euro) Verwaterde winst (+) / verlies (-) per aandeel (euro) 1,71 0,10 (*) De niet-recurrente bestanddelen voor het eerste kwartaal van 2007 vertonen een positief saldo van 45,3 miljoen EUR. Het betreft hier voornamelijk de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van Tessenderlo Davison Companies (TDC), een marketing joint-venture met Davison Petroleum Products, (DPP), Ruston, Verenigde Staten. Het nietrecurrent resultaat van deze transactie bedraagt 52,7 miljoen EUR. Het negatieve saldo van 7,4 miljoen EUR betreft voornamelijk een bijzondere waardevermindering op de vaste activa van een Italiaans filiaal uit de business unit fijnchemie (- 5,6 miljoen EUR). (**) De niet-recurrente bestanddelen voor het eerste kwartaal 2006 vertonen een negatief saldo van 1,9 miljoen EUR. Het betreft hier voornamelijk kosten voor geschillen en herstructurering.

4 Page 4 sur 7 VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS (in miljoen EUR) - IFRS ACTIVA Vaste activa 846,1 866,5 Materiële vaste activa 707,1 726,6 Goodwill 39,7 40,1 Immateriële vaste activa 21,7 21,9 Deelnemingen in geassocieerde 26,8 25,4 ondernemingen Beleggingen 7,3 8,7 Uitgestelde belastingvorderingen 27,7 27,1 Handels- en overige vorderingen 15,8 16,7 Vlottende activa 882,5 823,6 Voorraden 337,3 348,1 Handels- en overige vorderingen 478,6 439,2 Geldmiddelen en kasequivalenten 66,6 36,3 Vaste activa aangehouden voor verkoop - 15,7 Totaal activa 1 728, ,8 EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN Eigen vermogen 756,3 711,7 Eigen vermogen toerekenbaar aan 754,2 709,5 aandeelhouders van de groep Minderheidsbelangen 2,1 2,2 Schulden op meer dan één jaar 298,3 301,0 Financiële schulden 146,2 148,7 Voorzieningen 109,7 111,1 Uitgestelde belastingschulden 42,4 41,2 Schulden op ten hoogste één jaar 674,0 693,1 Financiële schulden 272,7 298,6 Handels- en overige schulden 359,3 367,6 Te betalen belastingen 29,8 9,3 Voorzieningen 12,2 17,6 Totaal eigen vermogen en schulden 1 728, ,8. VERKORTE EVOLUTIE VAN HET EIGEN VERMOGEN TOEREKENBAAR AAN DE AANDEELHOUDERS VAN DE GROEP (in miljoen EUR) - IFRS Boekwaarde op ,5 774,3 Geplaatst kapitaal - - Resultaat toerekenbaar aan aandeelhouders 46,8 2,8 van de groep Dividenden uitbetaald aan aandeelhouders - - Kostprijs aandelenopties en 0,1 - kapitaalverhoging Omrekeningsverschillen -2,2-2,7 Boekwaarde op ,2 774,4.

5 Page 5 sur 7 VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIERINGSTABEL (in miljoen EUR) IFRS BEDRIJFSACTIVITEITEN EBIT 81,2 8,3 Afschrijvingen en bijzondere 36,3 30,7 waardeverminderingen Wijziging in voorzieningen -6,5-4,5 Verlies / (winst) van de verkoop van activa -52,7 - aangehouden voor verkoop Niet kasbewegingen 2,2-3,8 Wijziging in bedrijfskapitaal -38,0-42,4 Cash uit bedrijfsactiviteiten 22,5-11,7 Betaalde interesten -3,9-3,4 (Betaalde) / ontvangen belastingen op het -2,1-1,9 resultaat Ontvangen dividenden van geassocieerde - 2,0 ondernemingen Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten 16,5-15,0 INVESTERINGSACTIVITEITEN Totaal acquisities -18,8-37,4 Totaal overdrachten 60,3 - Kasstromen uit investeringsactiviteiten 41,5-37,4 FINANCIERINGSACTIVITEITEN Verhoging / (daling) van geplaatst kapitaal - - Verhoging / (daling) van de financiële -28,4 93,9 schulden (Verhoging) / daling van de vorderingen 0,8 0,6 op lange termijn Dividenden uitbetaald aan - - aandeelhouders Kasstromen uit financieringsactiviteiten -27,6 94,5 Netto toename / (afname) in geldmiddelen 30,4 42,1 en kasequivalenten Omrekeningsverschillen -0,1-0,2 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het boekjaar 36,3 21,1 Geldmiddelen en kasequivalenten op het 66,6 63,0 einde van de periode OPMERKINGEN BIJ DE KERNCIJFERS EN DE BALANS De opbrengsten stegen in het eerste kwartaal van 2007 met 42,1 miljoen EUR (7,6 %) in vergelijking met dezelfde periode in Deze toename werd voornamelijk gerealiseerd in de business units kunststof leidingsystemen, compounds en pvc/chloor-alkali. De financieringskosten stegen met 1,4 miljoen EUR. De interestlasten zijn gestegen met 0,6 miljoen EUR door de stijging van de interestvoeten op korte termijn en dit ondanks een daling van de gemiddelde schuld tijdens deze periode. De investeringen (materiële vaste activa) van het eerste kwartaal van 2007 bedragen 18,0 miljoen EUR, waarvan 2,7 miljoen EUR buiten Europa.

6 Page 6 sur 7 De nettocashflow voor de eerste drie maanden van 2007 bedraagt 80,8 miljoen EUR, rekening houdend met de nettowinst van de verkoop van de Amerikaanse joint-venture. Het eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de groep is gestegen met 44,7 miljoen EUR. Dit is het gevolg van het positieve resultaat per 31 maart 2007 (46,8 miljoen EUR), en het negatief omrekeningsverschil ten bedrage van 2,2 miljoen EUR, dat voornamelijk betrekking heeft op de dollar. Eind maart 2007 bedraagt het eigen vermogen toerekenbaar aan aandeelhouders van de groep 754,2 miljoen EUR. De netto financiële schulden van de groep bedragen 352,3 miljoen EUR eind maart 2007, tegenover 411,0 miljoen EUR eind Dit is een verbetering van 58,7 miljoen EUR. TOELICHTINGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN 1. Voorstellingsbasis Deze verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de drie maanden eindigend op 31 maart 2007 zijn opgesteld in overeenstemming met de door de Europese Unie voor gebruik goedgekeurde IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving. Dit verslag bevat evenwel niet al de informatie welke verplicht dient gerapporteerd te worden in de volledige geconsolideerde jaarrekening en dient samen met de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2006 te worden gelezen. De geconsolideerde financiële staten werden goedgekeurd door de raad van bestuur op 3 mei Voornaamste boekhoudprincipes De boekhoudprincipes die toegepast worden door de groep in de huidige geconsolideerde financiële staten zijn dezelfde als deze die toegepast werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december Gesegmenteerde informatie GESEGMENTEERDE INFORMATIE EIND MAART 2007 Niet Chemie Specialiteiten Kunststofverwerkingtoegewezen bestanddelen Totaal Opbrengsten 245,2 148,2 203,3-596,7 REBIT 18,0 9,2 11,2-2,5 35,9 EBIT 16,6 3,2 11,2 50,2 81,2 Investeringen 6,2 5,3 6,5-18,0 GESEGMENTEERDE INFORMATIE EIND MAART 2006 Niet Chemie SpecialiteitenKunststofverwerkingtoegewezen bestanddelen Totaal Opbrengsten 233,1 139,4 182,1-554,6 REBIT 0,9-0,5 12,2-2,4 10,2 EBIT 0,9-1,6 11,4-2,4 8,3 Investeringen 24,7 5,7 5,1 0 35,5

7 Page 7 sur 7 4. Niet-recurrente bestanddelen NIET-RECURRENTE BESTANDDELEN 31/03/ /03/2006 Opbrengsten uit verkopen 52,7 - Geschillen - -1,2 Herstructurering (incl. bijzondere -7,4-0,7 waardeverminderingen) Totaal 45,3-1,9 De opbrengsten uit verkopen omvatten de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van Tessenderlo Davison Companies (TDC), een marketing joint-venture met Davison Petroleum Products, (DPP), Ruston, Verenigde Staten, aan deze laatste en bedragen 52,7 miljoen EUR. Het netto niet-recurrent resultaat van deze transactie bedraagt 28,9 miljoen EUR. De niet-recurrente kosten van het eerste kwartaal van 2007, betreffen voornamelijk bijzondere waardeverminderingen op de vaste activa van een Italiaans filiaal in de business unit fijnchemie en de laatste ten laste name van kosten betreffende het herstructureringsplan Target Bedrijfscombinaties Er deden zich geen bedrijfscombinaties voor tijdens het eerste kwartaal van Gebeurtenissen na balansdatum Er deden zich geen belangrijke gebeurtenissen voor na balansdatum. Webstek Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de webstek in de rubrieken News en Investor Relations. Tessenderlo Group is een internationale chemiegroep met meer dan 100 vestigingen in 21 landen. Er werken ongeveer personen voor de groep, van wie in België. De geconsolideerde omzet bedroeg miljoen EUR in 2006 en werd gerealiseerd in drie businessgroepen (Chemie, Kunststofverwerking en Specialiteiten). De groep is wereldleider en Europees marktleider voor de meeste van haar producten. Tessenderlo Chemie NV is genoteerd op Eurolist van Euronext Brussel en maakt deel uit van Next 150, NextPrime en BEL Mid. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Dhr. Ch. Vrebosch, Financieel Directeur _ Mevr. G. Dusar, Manager Corporate Communication _ Webstek - zie Corporate News