RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2012 INHOUDSTAFEL

Transcriptie

1

2 RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2012 INHOUDSTAFEL 1. Geconsolideerde kerncijfers 2. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening 3. Verkorte geconsolideerde balans 4. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht 5. Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen 6. Geselecteerde toelichtingen 7. Tussentijds jaarverslag 8. Verklaring m.b.t. de informatie gegeven in dit halfjaarlijks financieel verslag 9. Verslag van de commissaris

3 1 GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS (1) Geconsolideerde Kerncijfers (1) Kerncijfers m.b.t. de resultatenrekening 1 Sem Sem 2011 Evolutie (Euro '000) (Euro '000) Verschil in % Omzet 142' ' % Totale bedrijfsopbrengsten 147' ' % Toegevoegde waarde (2) 28'842 31' % Operationele cash flow - EBITDA (3) 13'736 17' % Afschrijvingen en operationele niet-kaskosten 6'491 5' % Bedrijfsresultaat 7'245 12' % Financieel resultaat ' % Resultaat van het boekjaar voor belastingen 6'767 10' % Belastingen -1'140-2' % Netto resultaat, aandeel van de groep 5'627 8' % Netto cash flow (4) 12'118 13' % Netto resultaat na resultaat op basis van equity-methode 4'176 7' % Kerncijfers m.b.t. de balans (Euro '000) (Euro '000) Evolutie (%) Eigen vermogen 73'679 73' % Eigen vermogen (incl. achtergestelde leningen) 73'918 76' % Netto financiële schulden (excl. achtergest. leningen) (5) 39'944 47' % Balanstotaal 181' ' % Kerncijfers per aandeel Euro Euro Evolutie (%) Operationele cash flow % Bedrijfsresultaat % Netto resultaat, aandeel van de groep % Netto cash flow % Netto resultaat na resultaat op basis van equity-methode % Gemiddeld aantal aandelen 1'980'410 1'980'410 (1) De cijfers zijn conform de IFRS regels. (2) Bedrijfsopbrengsten min handelsgoederen, grond- en hulpstoffen min diensten en diverse goederen. (3) Bedrijfswinst plus afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële activa, plus waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen (4) Netto resultaat plus afschrijvingen en operationele niet-kaskosten. (5) Financiële schulden - liquide middelen en geldbeleggingen

4 2 VERKORTE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING Resultatenrekening in 000 Eur 1H H 2011 % Bedrijfsopbrengsten 147' ' % Omzet 142' ' % Wijziging in de voorraad goederen in bewerking en gereed product 3'501 3' % Andere bedrijfsopbrengsten 2' % Bedrijfskosten 140' ' % Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 98' ' % Diensten en diverse goederen 19'770 18' % Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 14'661 13' % Afschrijvingen en waardeverminderingen 6'491 5' % Andere bedrijfskosten % Bedrijfsresultaat 7'245 12' % Financiële opbrengsten / (kosten) ' % Resultaat voor belastingen 6'767 10' % Belastingen op het resultaat -1'140-2' % Netto resultaat 5'627 8' % Resultaat op basis van de equity-methode -1' % Netto resultaat na resultaat op basis van equity-methode 4'176 7' % 2b VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE GEREALISEERDE EN NIET GEREALISEERDE PERIODERESULTATEN Staat van de gerealiseerde en de niet-gerealiseerde resultaten in 000 Eur 1H H 2011 Winst of verlies toe te rekenen aan: de eigenaars van de moedermaatschappij 4'176 7'566 Overzicht van de niet-gerealiseerde resultaten Niet-gerealiseerde resultaten uit de omrekening van de jaarrekeningen van buitenlandse entiteiten en deelnemingen verwerkt als investeringen volgens equity methode Kasstroomafdekkingen 8-54 Totaal van de niet gerealiseerde resultaten Totaal van de gerealiseerde en de niet-gerealiseerde resultaten 4'408 7'855

5 3 VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS Samengevatte Balans in 000 Eur Vaste Activa 84'839 81'680 82'417 Materiële vaste activa 61'903 59'779 60'073 Immateriële vaste activa Consolidatieverschillen (goodwill) 13'685 13'685 13'685 Andere financiële activa 4'766 4'387 4'694 Uitgestelde belastingen 2'613 2'318 2'170 Vorderingen op meer dan één jaar 1'553 1'172 1'469 Vlottende Activa 97'149 95' '251 Voorraden en bestellingen in uitvoer 38'578 42'463 43'833 Handelsvorderingen 44'886 38'684 54'403 Overige activa 7'292 7'354 7'530 Geldmiddelen en overige beleggingen 6'393 7'298 7'485 Totaal Activa 181' ' '668 Eigen vermogen 73'679 72'539 73'523 Verplichtingen op meer dan één jaar 19'076 23'208 27'358 Achtergestelde leningen Intrestdragende financiële verplichtingen 12'263 15'786 18'697 Overige verplichtingen 2'290 2'411 2'865 Voorzieningen '017 Uitgestelde belastingen en belastinglatenties 3'891 3'860 4'061 Verplichtingen op ten hoogste één jaar 89'233 81'732 94'787 Achtergestelde leningen '000 Intrestdragende financiële verplichtingen 34'073 35'933 35'884 Handelsverplichtingen 43'434 33'164 47'618 Belastingen '070 Overige verplichtingen 10'904 11'422 8'215 Totale Passiva 181' ' '668 4 VERKORTE GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT Samengevatte financieringstabel in 000 Eur 1H H 2011 % EBIT 7'245 12' % Afschrijvingen en waardeverminderingen 6'491 5' % Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (EBITDA) 13'736 17' % Wijzigingen netto werkkapitaal 5'819-15' % Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 19'555 2' % Financiële kosten / uitgaven ' % Betaalde belastingen ' % Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 18' % Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten -6'897-11' % Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten -9'000 16' % Betaalde dividenden -3'268-3' % Koersverschillen op geldmiddelen en kasequivalenten % Wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten %

6 5 GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN Mutatieoverzicht van het eigen vermogen in 000 Eur Eigen vermogen per '539 Resultaat over de periode 4'176 Ongerealiseerde resultaten hedgingcontracten 8 Omrekeningsverschillen 224 Betaalde dividenden -3'268 Eigen vermogen per '679 Mutatieoverzicht van het eigen vermogen in 000 Eur Eigen vermogen per '936 Resultaat over de periode 7'566 Ongerealiseerde resultaten hedgingcontracten -54 Omrekeningsverschillen 343 Betaalde dividenden -3'268 Eigen vermogen per '523

7 6. GESELECTEERDE TOELICHTINGEN BIJ HET HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 6.1 Grondslagen van de tussentijdse financiële verslaggeving Het tussentijds beknopt financieel verslag werd opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34 Interim Financial Reporting zoals aanvaard door de Europese Unie. Deze tussentijdse financiële verslaggeving voldoet tevens aan de vereisten opgelegd door de FSMA en Euronext. De tussentijdse financiële staten werden door de leden van de raad van bestuur goedgekeurd op 30 augustus Waarderingsregels Bij het opstellen van de tussentijdse financiële verslaggeving werden dezelfde IFRS-grondslagen voor opname en waardering toegepast als voor de geconsolideerde jaarrekening per 31 december Segmentinformatie Segment informatie werd voorgesteld met betrekking tot de geografische segmenten van de Vennootschap gebaseerd op dochterondernemingen. Deze indeling per segment is in overeenstemming met de managementrapportering. Er wordt geen bijkomende indeling per segment van activiteiten gemaakt doordat de verschillende activiteiten zeer nauw verbonden zijn met elkaar. 1 sem Euro Omzet EBIT EBITDA België 37' '186 Spanje 21' '913 Rusland 20' '431 Griekenland 9' Zwitserland 26'080 3'697 4'903 Verenigde Staten 16' '761 Hongarije 20' '379 Holdings Consolidatie -10' Totaal 142'033 7'245 13'736 1 sem Euro Omzet EBIT EBITDA België 38'090 2'045 3'475 Spanje 28'242 1'861 3'047 Rusland 21'635 1'450 1'847 Griekenland 9' Zwitserland 30'907 5'644 6'840 Verenigde Staten 14' '503 Hongarije 21' '272 Holdings 1' Consolidatie -10' Totaal 155'259 12'075 17'994

8 6.4 Consolidatiekring Per 24 april 2012 werd de Belgische vennootschap Resilux Eurasia Holding NV vereffend. 6.5 Investeringen De netto investeringen in materiële vaste activa in de eerste jaarhelft 2012 bedroegen EURO 6,8 miljoen tegenover EURO 11,5 miljoen in de eerste jaarhelft van Dit betreft onder andere een eerste deel van een nieuw gebouw in Zwitserland, uitbreiding van de productiecapaciteit en investeringen in nieuwe productiemiddelen. 6.6 Financiële schulden Resilux heeft per 15 januari 2012 EUR 0,5 miljoen of 33,3% van de tweede achtergestelde lening tussen Resilux America en de Belgische Maatschappij voor Internationale Investeringen (BMI) terugbetaald. 6.7 Belastingen Er werd een winst voor belastingen van EURO 6,8 miljoen gerealiseerd, ten opzichte van een winst van EURO 10,6 miljoen in de eerste helft van De belastingen bedragen EURO -1,1 miljoen. Deze bestaan uit enerzijds te betalen belastingen voor EURO -1,3 miljoen en uitgestelde belastingen voor 0,2 miljoen. Na belastingen heeft de groep een winst van EURO 5,6 miljoen gerealiseerd of een daling van 30,0%. Het resultaat op basis van de equity-methode bedraagt EUR -1,5 miljoen. Dit resultaat heeft betrekking op de joint venture vennootschap Airolux AG. Na resultaat op basis van de equity-methode bedraagt de winst EURO 4,2 miljoen ten opzichte van EURO 7,6 miljoen gedurende het eerste halfjaar Verbonden partijen De verbonden partijen van Resilux Group bestaan uit dochterondernemingen, directie en bestuurders. In de samenstelling van de verbonden partijen, uitgezonderd de gebeurtenis vermeld in punt 6.4, en in de aard van de transacties is er niets wezenlijks gewijzigd ten opzichte van de jaarrekening per 31 december Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Na 30 juni 2012 hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die de financiële positie van de onderneming op belangrijke wijze beïnvloeden Seizoengebonden karakter van de bedrijfsactiviteit Resilux verwacht dat de verkochte volumes voor het volledige jaar 2012 in lijn zullen liggen met vorig jaar. In de maanden juli en augustus werd door hogere verkopen reeds een deel van de achterstand van het eerste semester goedgemaakt. Resilux verwacht dat de resultaten in het tweede halfjaar 2012 beter zullen zijn dat de resultaten in het tweede halfjaar van De operationele cashflow (ebitda) voor het volledige jaar 2012 zal lager zijn dan voor het jaar Door lagere niet-kaskosten en lagere financiële kosten wordt wel verwacht dat het resultaat voor belastingen en voor de verwerking van het resultaat van de joint-venture Airolux in lijn zal zijn met Voor de tweede jaarhelft wordt verwacht dat het resultaat op basis van de equity-methode met betrekking tot de joint-venture Airolux minder negatief zal zijn ten opzichte van de eerste jaarhelft Toch zal door hogere ontwikkelingskosten voor het product de totale kost hoger zijn in 2012 dan in Bijgevolg verwacht Resilux een lager netto resultaat voor 2012 ten opzichte van 2011.

9 Ook in de tweede jaarhelft verwacht Resilux een bedrag van EURO 4,0 à 5,0 miljoen te investeren. 7. TUSSENTIJDS JAARVERSLAG TUSSENTIJDS VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR Dit tussentijds jaarverslag dient samen met de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening van Resilux NV (groep), en de bijhorende geselecteerde toelichtingen (zie punt 6 hiervoor) te worden gelezen. Dit tussentijds jaarverslag wordt opgesteld ingevolge het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten. - Belangrijke gebeurtenissen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan Voor wat de opsomming van de belangrijkste gebeurtenissen betreft die zich de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële staten verwijzen wij naar hoofdstuk 6 geselecteerde toelichtingen bij het halfjaarlijks financieel verslag. Voor een algemene bespreking van de resultaten verwijzen wij naar het persbericht met embargo op donderdag 30 augustus 2012 om uur. - Voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar Voor wat betreft de beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee de Vennootschap wordt geconfronteerd, kan worden opgemerkt dat de blootstelling aan risico s verbonden aan vreemde valuta, interestvoeten, grondstofprijzen en kredietwaardigheid een gevolg van het normale verloop van de activiteiten van de groep. Het is de bedoeling van de groep om elk van deze risico s te beheersen. - Belangrijke transacties met verbonden partijen Zoals vermeld in de toelichtingen (zie punt 6.9) zijn er geen belangrijke wijzigingen gebeurd ten opzichte van de jaarrekening per 31 december Opgemaakt te Wetteren op 27 augustus De Raad van Bestuur

10 8. VERKLARING M.B.T. DE INFORMATIE GEGEVEN IN DIT HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG Verplichtingen inzake periodieke informatie Geconsolideerde staten per 30 juni Verklaring met betrekking tot de informatie gegeven in het halfjaarlijks financieel verslag. De ondergetekenden verklaren dat, voor zover hen bekend: - de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen en meer bepaald overeenkomstig de op de tussentijdse financiële verslaggeving toepasselijke internationale standaard voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de Vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen; - het tussentijds jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen die zich de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan, de belangrijkste transacties met verbonden partijen en het effect van het voormelde op de verkorte financiële overzichten, alsook een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Dirk De Cuyper Gedelegeerd Bestuurder Peter De Cuyper Gedelegeerd Bestuurder

11 9. VERSLAG VAN DE COMMISSARIS