RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2013 INHOUDSTAFEL

Transcriptie

1

2 RESILUX Halfjaarlijks financieel verslag per 30 juni 2013 INHOUDSTAFEL 1. Geconsolideerde kerncijfers 2. Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening 3. Verkorte geconsolideerde balans 4. Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht 5. Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen 6. Geselecteerde toelichtingen 7. Tussentijds jaarverslag 8. Verklaring m.b.t. de informatie gegeven in dit halfjaarlijks financieel verslag 9. Verslag van de commissaris

3 1 GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS 1 Sem Sem 2012 Evolutie Kerncijfers m.b.t. de resultatenrekening (Euro '000) (Euro '000) Verschil in % Omzet 152' ' % Totale bedrijfsopbrengsten 154' ' % Toegevoegde waarde (2) 31'677 28' % Operationele cash flow - EBITDA (3) 16'646 13' % Afschrijvingen en operationele niet-kaskosten 6'187 6' % Bedrijfsresultaat 10'459 7' % Financieel resultaat % Resultaat van het boekjaar voor belastingen 9'880 6' % Belastingen -2'336-1' % Netto resultaat, aandeel van de groep 7'544 5' % Netto cash flow (4) 13'731 12' % Netto resultaat na resultaat op basis van vermogensmutatiewaarde 5'681 4' % Kerncijfers m.b.t. de balans (Euro '000) (Euro '000) Evolutie (%) Eigen vermogen 75'892 72' % Eigen vermogen (incl. achtergestelde leningen) 75'892 72' % Netto financiële schulden (excl. achtergest. leningen) (5) 38'604 39' % Balanstotaal 202' ' % Kerncijfers per aandeel Euro Euro Evolutie (%) Operationele cash flow % Bedrijfsresultaat % Netto resultaat, aandeel van de groep % Netto cash flow % Netto resultaat na resultaat op basis van vermogensmutatiewaarde % Gemiddeld aantal aandelen 1'980'410 1'980'410 Kerncijfers per aandeel - verwaterd (6) Euro Euro Evolutie (%) Operationele cash flow % Bedrijfsresultaat % Netto resultaat, aandeel van de groep % Netto cash flow % Netto resultaat na resultaat op basis van vermogensmutatiewaarde % Gemiddeld aantal aandelen - verwaterd 2'024'860 2'024'860 (1) De cijfers zijn conform de IFRS regels. (2) Bedrijfsopbrengsten min handelsgoederen, grond- en hulpstoffen min diensten en diverse goederen. (3) Bedrijfswinst plus afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële activa, plus waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen (4) Netto resultaat plus afschrijvingen en operationele niet-kaskosten. (5) Financiële schulden - liquide middelen en geldbeleggingen (6) In 2013 zijn warrants uitgegeven ten gunste van het personeel

4 2 VERKORTE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING Resultatenrekening in 000 Eur 1H H 2012 % Bedrijfsopbrengsten 154' ' % Omzet 152' ' % Wijziging in de voorraad goederen in bewerking en gereed product -1'034 3' % Andere bedrijfsopbrengsten 2'698 2' % Bedrijfskosten 143' ' % Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 102'226 98' % Diensten en diverse goederen 20'514 19' % Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 14'088 14' % Afschrijvingen en waardeverminderingen 6'187 6' % Andere bedrijfskosten % Bedrijfsresultaat 10'459 7' % Financiële opbrengsten / (kosten) % Resultaat voor belastingen 9'880 6' % Belastingen op het resultaat -2'336-1' % Netto resultaat 7'544 5' % Resultaat op basis van de vermogensmutatiewaarde -1'863-1' % Netto resultaat na resultaat op basis van vermogensmutatiewaarde 5'681 4' % 2b VERKORT GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN DE GEREALISEERDE EN NIET GEREALISEERDE PERIODERESULTATEN Staat van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde winsten en verliezen in 000 Eur 1H H 2012 % Resultaat uit de omrekening van een buitenlandse entiteit (*1) -1' % Kasstroomafdekkingen (*1) % Actuariële winsten en verliezen (netto) (*2) % Totaal van de niet-gerealiseerde winsten en verliezen -1' % Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde winsten en verliezen 3'988 4' % *1 recycleerbaar in de resultatenrekening *2 niet recycleerbaar in de resultatenrekening

5 3 VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANS Samengevatte Balans in 000 Eur Vaste Activa 92'668 86'996 84'884 81'843 Consolidatieverschillen (goodwill) 13'685 13'685 13'685 13'685 Materiële vaste activa 68'103 64'474 61'903 59'779 Immateriële vaste activa 1' Andere financiële activa 4'418 4'575 4'766 4'387 Uitgestelde belastingen 2'739 2'640 2'658 2'481 Vorderingen op meer dan één jaar 2'637 1'303 1'553 1'172 Vlottende Activa 109'661 94'272 97'148 95'799 Voorraden en bestellingen in uitvoer 45'515 43'134 38'578 42'463 Handelsvorderingen 48'829 38'454 44'886 38'684 Overige activa 8'596 6'357 7'291 7'354 Geldmiddelen en overige beleggingen 6'721 6'327 6'393 7'298 Totaal Activa 202' ' ' '642 Eigen vermogen 75'892 75'146 72'400 71'299 Verplichtingen op meer dan één jaar 34'705 17'176 20'399 24'611 Achtergestelde leningen Intrestdragende financiële verplichtingen 27'212 9'598 12'263 15'786 Overige verplichtingen 2'327 2'423 2'290 2'411 Voorzieningen 1'993 1'732 1'882 1'877 Uitgestelde belastingen en belastinglatenties 3'173 3'423 3'725 3'819 Verplichtingen op ten hoogste één jaar 91'732 88'946 89'233 81'732 Achtergestelde leningen Intrestdragende financiële verplichtingen 18'112 30'253 34'073 35'933 Handelsverplichtingen 61'429 48'251 43'434 33'164 Belastingen 2'406 1' Overige verplichtingen 9'785 9'154 10'904 11'422 Totale Passiva 202' ' ' '642 4 VERKORTE GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT Samengevatte financieringstabel in 000 Eur 1H H 2012 % EBIT 10'459 7' % Afschrijvingen en waardeverminderingen 6'187 6' % Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (EBITDA) 16'646 13' % Wijzigingen netto werkkapitaal -3'717 5' % Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 12'929 19' % Financiële kosten / uitgaven % Betaalde belastingen -1' % Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 11'010 18' % Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten -11'015-6' % Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten 3'627-9' % Betaalde dividenden -3'268-3' % Koersverschillen op geldmiddelen en kasequivalenten % Wijziging in geldmiddelen en kasequivalenten %

6 5 GECONSOLIDEERD MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN Mutatieoverzicht van het eigen vermogen in 000 Eur Eigen vermogen per '146 Resultaat over de periode 5'681 Omrekeningsverschillen -1'703 Ongerealiseerde resultaten hedgingcontracten -3 Actuariële winsten en verliezen (netto) 13 Op aandelen gebaseerde betalingen 26 Betaalde dividenden -3'268 Eigen vermogen per ' GESELECTEERDE TOELICHTINGEN BIJ HET HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 6.1 Grondslagen van de tussentijdse financiële verslaggeving Het tussentijds beknopt financieel verslag werd opgesteld in overeenstemming met de International Accounting Standard IAS 34 Interim Financial Reporting zoals aanvaard door de Europese Unie. Deze tussentijdse financiële verslaggeving voldoet tevens aan de vereisten opgelegd door de FSMA en Euronext. De tussentijdse financiële staten werden door de leden van de raad van bestuur goedgekeurd op 27 augustus Waarderingsregels Bij het opstellen van de tussentijdse financiële verslaggeving werden dezelfde IFRS-grondslagen voor opname en waardering toegepast als voor de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2012, met uitzondering van de herziene IAS 19 Employee Benefits. De Groep heeft per 1 januari 2013 de herziene versie van IAS 19 Employee Benefits toegepast wat tot gevolg heeft dat er een additionele pensioenverplichting werd erkend per 1 januari 2012 voor een bedrag van 1,4 miljoen binnen de Zwitserse dochter. Deze pensioenverplichting werd verwerkt als een te bereiken doel plan. De toepassing heeft ertoe geleid dat de vergelijkende cijfers werden aangepast voor: - De erkenning van een netto pensioenverplichting (bruto verplichting verminderd met plan activa); - De volledige erkenning van de actuariële winsten en verliezen binnen de Staat van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde winsten en verliezen; - De erkenning van een additionele administratiekost; - De erkenning van een netto interestlast op de netto pensioenverplichting (bruto verplichting verminderd met plan activa). Hierna worden de verschillende herwerkingen per periode weergegeven:

7 Resultatenrekening in 000 Eur 1H H 2012 herwerking Diensten en diverse goederen 19'770 19' Financiële opbrengsten / (kosten) Belastingen op het resultaat -1'140-1'136 4 Staat van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde winsten en verliezen in 000 Eur 1H H 2012 herwerking Actuariële winsten en verliezen (netto) Samengevatte financieringstabel in 000 Eur 1H H 2012 herwerking EBIT 7'245 7' Bruto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (EBITDA) 13'736 13' Wijzigingen netto werkkapitaal 5'819 5' Financiële kosten / uitgaven Samengevatte Balans in 000 Eur herwerking Uitgestelde belastingen - Activa 2'318 2' Eigen vermogen 72'539 71'299-1'240 Voorzieningen 433 1'877 1'444 Uitgestelde belastingen - Passiva 3'860 3' Samengevatte Balans in 000 Eur herwerking Uitgestelde belastingen - Activa 2'613 2' Eigen vermogen 73'679 72'400-1'279 Voorzieningen 393 1'882 1'489 Uitgestelde belastingen - Passiva 3'891 3' Samengevatte Balans in 000 Eur herwerking Uitgestelde belastingen - Activa 2'591 2' Eigen vermogen 76'447 75'146-1'301 Voorzieningen 218 1'732 1'514 Uitgestelde belastingen - Passiva 3'589 3' De actuariële toelichting, conform IAS 19 zal per 31 december 2013 worden verstrekt in het jaarverslag.

8 6.3 Segmentinformatie Segment informatie werd voorgesteld met betrekking tot de geografische segmenten van de Vennootschap gebaseerd op dochterondernemingen. Deze indeling per segment is in overeenstemming met de managementrapportering. Er wordt geen bijkomende indeling per segment van activiteiten gemaakt doordat de verschillende activiteiten zeer nauw verbonden zijn met elkaar. 1 Sem Euro Omzet EBIT EBITDA België 44'455 3'332 4'685 Spanje 25'286 1'781 2'785 Rusland 17' '176 Griekenland 13' Zwitserland 26'495 3'006 4'203 Verenigde Staten 16' '740 Hongarije 21' '074 Holdings 1' Consolidatie -14' Totaal 152'753 10'459 16'646 1 Sem Euro Omzet EBIT EBITDA België 37' '186 Spanje 21' '913 Rusland 20' '431 Griekenland 9' Zwitserland 26'080 3'686 4'892 Verenigde Staten 16' '761 Hongarije 20' '379 Holdings Consolidatie -10' Totaal 142'033 7'234 13' Consolidatiekring Gedurende de eerste jaarhelft van 2013 zijn er geen wijzigingen in de groepsstructuur van de vennootschap. 6.5 Investeringen De netto investeringen in materiële en immateriële vaste activa in de eerste jaarhelft 2013 bedroegen 11,0 miljoen tegenover 6,9 miljoen in de eerste jaarhelft van Dit betreft onder andere het resterende deel van een nieuw gebouw in Zwitserland en de aankoop van een gebouw in de Verenigde Staten. Verder werd geïnvesteerd in de uitbreiding van de productiecapaciteit en in nieuwe productiemiddelen.

9 6.6 Financiële schulden Resilux heeft per 15 januari 2013 het resterende saldo van 0,2 miljoen van de achtergestelde lening tussen Resilux America en de Belgische Maatschappij voor Internationale Investeringen (BMI) terugbetaald. 6.7 Belastingen Er werd een winst voor belastingen van 9,9 miljoen gerealiseerd, ten opzichte van een winst van 6,7 miljoen in de eerste helft van De belastingen bedragen -2,3 miljoen. Deze bestaan uit enerzijds te betalen belastingen voor -2,7 miljoen en uitgestelde belastingen voor +0,4 miljoen. Na belastingen heeft de Groep een winst van 7,5 miljoen gerealiseerd of een stijging van 34,6%. Het resultaat op basis van de vermogensmutatiewaarde bedraagt -1,9 miljoen ten opzichte van -1,5 miljoen voor de eerste helft van Dit resultaat heeft betrekking op de joint venture vennootschap Airolux AG. Na resultaat op basis van vermogensmutatiewaarde bedraagt de winst 5,7 miljoen ten opzichte van 4,2 miljoen gedurende het eerste halfjaar Verbonden partijen De verbonden partijen van Resilux Group bestaan uit dochterondernemingen, directie en bestuurders. a) remuneratie Niet-uitvoerende bestuurders In de eerste helft van 2013 werden de volgende vergoedingen toegekend aan de niet-uitvoerende bestuurders: FVDH BVBA, met vaste vertegenwoordiger Francis Vanderhoydonck 7.500,00 Guido Vanherpe BVBA, met vaste vertegenwoordiger Guido Vanherpe 7.500,00 LVW INT. BVBA, met vaste vertegenwoordiger Dirk Lannoo 7.500,00 CVD BVBA, met vaste vertegenwoordiger Chris Van Doorslaer 7.500,00 Alex De Cuyper (ter beschikking stelling van een wagen en een mobiele telefoon) 4.995,24 Remuneratie leden Executief Comité, uitgezonderd uitvoerende bestuurders De leden van het Executief Comité, met uitzondering van de twee uitvoerende bestuurders, hebben tijdens de eerste helft van het boekjaar 2013 samen een vergoeding ontvangen van ,58. Deze vergoedingen omvatten: Basissalarissen (bruto): ,13 Bijdragen pensioenregeling / groepsverzekering: ,28 Overige componenten: voordelen in natura en representatievergoedingen: ,17 Remuneratie leden Executief Comité, uitvoerende bestuurders hoofdvertegenwoordigers van het uitvoerend management Omdat de uitvoerende functies die zowel Dirk De Cuyper als Peter De Cuyper aan het hoofd van de Resilux groep uitoefenen, gelijkaardig doch complementair zijn, worden zij beide beschouwd als hoofdvertegenwoordigers van het dagelijks bestuur/uitvoerend management en worden de bedragen van de remuneratie en andere voordelen die aan hen worden toegekend op gezamenlijke wijze vermeld. De twee uitvoerende bestuurders hebben tijdens de eerste helft van het boekjaar 2013 samen een vergoeding ontvangen van ,39.

10 Deze vergoedingen omvatten: Basisvergoedingen: ,50 Overige componenten: ,89 b) Aandelen en aandelenopties Tijdens de eerste helft van 2013 werden aan de leden van het Executief Comité warrants toegekend. Er werden geen andere (prestatiegebonden bonussen in) aandelen, aandelenopties of andere rechten om aandelen te verwerven toegekend, noch werden er uitgeoefend of vervielen er. c) Vertrekvergoedingen In de eerste helft van 2013 werden er geen aanwerving- of vertrekregelingen vastgelegd met leden van het Executief Comité. 6.9 Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Na 30 juni 2013 hebben zich geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die de financiële positie van de onderneming op belangrijke wijze beïnvloeden Seizoengebonden karakter van de bedrijfsactiviteit In competitieve marktomstandigheden blijft Resilux gematigd positief. De goede weersomstandigheden in de maanden juli en augustus zorgden voor een goede start van het tweede halfjaar. Bijgevolg verwacht Resilux voor het tweede semester van 2013 resultaten die minstens in lijn zullen liggen met het tweede halfjaar van Met betrekking tot de joint-venture Airolux wordt een positieve evolutie verwacht van de verkopen en de resultaten. Voor de tweede jaarhelft wordt verwacht dat het resultaat op basis van de vermogensmutatiemethode van de jointventure Airolux minder negatief zal zijn ten opzichte van de eerste jaarhelft van In de tweede jaarhelft verwacht Resilux een bedrag van EURO 8,0 à 10,0 miljoen te investeren. Resilux zal verder aandacht blijven besteden aan de kostenbeheersing en aan de diversificatie van de klanten en de productenmix. 7. TUSSENTIJDS JAARVERSLAG TUSSENTIJDS VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR Dit tussentijds jaarverslag dient samen met de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening van Resilux NV (groep), en de bijhorende geselecteerde toelichtingen (zie punt 6 hiervoor) te worden gelezen. Dit tussentijds jaarverslag wordt opgesteld ingevolge het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten. - Belangrijke gebeurtenissen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan Voor wat de opsomming van de belangrijkste gebeurtenissen betreft die zich de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële staten verwijzen wij naar hoofdstuk 6 geselecteerde toelichtingen bij het halfjaarlijks financieel verslag. Voor een algemene bespreking van de resultaten verwijzen wij naar het persbericht met embargo op vrijdag 30 augustus 2013 om uur. - Voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar Voor wat betreft de beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden waarmee de Vennootschap wordt geconfronteerd, kan worden opgemerkt dat de blootstelling aan risico s verbonden aan vreemde valuta, interestvoeten, grondstofprijzen en kredietwaardigheid een gevolg van het normale verloop van de activiteiten van de groep is. Het is de bedoeling van de groep om elk van deze risico s te beheersen.

11 - Belangrijke transacties met verbonden partijen Er zijn geen belangrijke wijzigingen gebeurd ten opzichte van de jaarrekening per 31 december Opgemaakt te Wetteren op 27 augustus De Raad van Bestuur 8. VERKLARING M.B.T. DE INFORMATIE GEGEVEN IN DIT HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG Verplichtingen inzake periodieke informatie Geconsolideerde staten per 30 juni Verklaring met betrekking tot de informatie gegeven in het halfjaarlijks financieel verslag. De ondergetekenden verklaren dat, voor zover hen bekend: - de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen en meer bepaald overeenkomstig de op de tussentijdse financiële verslaggeving toepasselijke internationale standaard voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de Vennootschap en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen; - het tussentijds jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen die zich de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan, de belangrijkste transacties met verbonden partijen en het effect van het voormelde op de verkorte financiële overzichten, alsook een beschrijving van de voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Dirk De Cuyper Gedelegeerd Bestuurder Peter De Cuyper Gedelegeerd Bestuurder

12 9. VERSLAG VAN DE COMMISSARIS