Kerncijfers. Financieel +13% 10% 2, FTE EUR. van de inkomsten EUR. de Groep. miljoen

Transcriptie

1 Financieel verslag Als beursgenoteerd bedrijf, bezorgt Belgacom de markt op regelmatige basis een update van de operationele en financiële resultaten. De voornaamste trends en variaties voor zowel de Groep als de segmenten worden toegelicht in het financieel verslag.

2

3 Kerncijfers Financieel Inkomsten 2009 (vóór niet-terugkerende elementen) (miljoen EUR) Niet-HR-kosten (miljoen EUR) ,2% ,6% Nettowinst (miljoen EUR) % Personeel (FTE): CBU EBU SDE S&S 225 ICS FTE FCF (miljoen EUR) Winst per aandeel (EUR) CAPEX (miljoen EUR) EUR 797 miljoen 3,00 2,00 1,00 0 2,45 2, EUR 2, % van de inkomsten van de Groep 110

4 Financieel Operationeel packs De klanten kiezen steeds vaker voor een multiplayformule, wat duidelijk het succes van de convergentiestrategie van Belgacom aantoont > 5 miljoen mobiele klanten In 2009 kreeg Belgacom nieuwe klanten en werd het jaar afgesloten met een totaal van mobiele klanten Belgacom TVklanten Belgacom staat daarmee in de top 3 van de snelst groeiende en meest vernieuwende IPTV-platformen ter wereld > 19 miljard minuten gerouteerd door BICS BICS is daarmee de vierde grootste operator ter wereld qua spraakvolume Belgacom Jaarverslag

5 Kerncijfers Boekjaar afgesloten op 31 december Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten vóór niet-terugkerende items Niet-terugkerende opbrengsten 8 74 Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-terugkerende items EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst voor belastingen Belastingen Minderheidsbelangen -1-1 Netto winst (aandeel van de groep) Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Balans (in miljoen EUR) Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen 5 7 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel (in EUR) 2,45 2,82 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 2,45 2,82 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten. Het Belgacom Management Committee verklaart dat de geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ( IFRS ), en de wettelijke financiële staten van Belgacom nv van publiek recht, die zijn opgesteld in overeenstemming met het kader voor financiële rapportering dat in België van toepassing is, voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het jaarverslag geeft een accuraat overzicht van de evolutie, de resultaten en de toestand van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen, samen met een beschrijving van de belangrijkste risico s en onzekerheden waarmee ze worden geconfronteerd. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Scott Alcott, Executive Vice President Service Delivery Engine & Wholesale, Michel De Coster, Executive Vice President Enterprise, Astrid De Lathauwer, Executive Vice President Human Resources, Ray Stewart, Executive Vice President Finance en CFO, Grégoire Dallemagne, Executive Vice President Strategy, en Michel Georgis, Executive Vice President Consumer. 112

6 Financieel Beheersverslag Belgacom Groep Lichte opbrengstengroei op een moeilijke economische markt Forse kostenvermindering: niet-hr-kosten -5,6% Als gevolg van de lagere headcount: HR-kosten 1,4% omlaag Sterke ebitdamarge van 32,6% Vrije kasstroom van 797 miljoen EUR Opbrengsten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2008 / 2009 Consumer Business Unit % % 7,1% Enterprise Business Unit % % -7,2% Service Delivery Engine & Wholesale 415 7% 386 6% -7,0% Staff & Support 34 1% 33 1% -2,0% Internationale Carrierdiensten % % 9,9% Eliminaties tussen de segmenten % % 1,7% Totaal % % 0,2% Niet-terugkerende opbrengsten 8 74 Totaal ,3% De Belgacom Groep sloot het jaar 2009 af met sterke opbrengsten (1) van miljoen EUR, iets meer dan in 2008, een knappe prestatie in een uitdagende economische omgeving. Dat is het resultaat van: sterke opbrengsten in 2009 van de Consumer Business Unit (CBU), een groei op jaarbasis van 161 miljoen EUR of + 7,1%. De overgenomen bedrijven Scarlet en Tango leveren een bijdrage van 136 miljoen EUR (2). De organische opbrengsten van CBU stegen met 1,2%, vooral dankzij een sterke groei van de opbrengsten uit televisie (+ 55%) en hogere opbrengsten uit mobiele data (+ 9%), wat de lagere opbrengsten uit vaste (- 6,3%) en mobiele spraak (- 2,8%) meer dan neutraliseert; een opbrengstengroei van 9,9% bij International Carrier Services (ICS), een stijging op jaarbasis van 80 miljoen EUR; lagere opbrengsten (- 7,2%) in de Enterprise Business Unit (EBU), waar desinvesteringen een impact op de opbrengsten hadden voor een totaalbedrag van 88 miljoen EUR. Op organische basis daalden de opbrengsten van EBU met 4,2% als gevolg van de regelgeving en de economische crisis, die een impact had op het mobiele gebruik en grote IT-projecten miljoen EUR opbrengsten (1) Zonder de impact van overnames en desinvesteringen bleven de organische opbrengsten van de Belgacom Groep voor het volledige jaar stabiel, inclusief een negatieve impact van de regelgeving van 60 miljoen EUR. Zonder de impact van de regelgeving groeide de onderliggende business van Belgacom met 1%. (1) Gerapporteerde opbrengsten vóór niet-terugkerende elementen. (2) Op groepsniveau bedraagt dit 98 miljoen EUR, aangezien een deel wordt geëlimineerd. Belgacom Jaarverslag

7 Gerapporteerde versus organische opbrengsten Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie % (in miljoen EUR) / 2009 Gerapporteerde opbrengsten van de Groep ,2% Overnames (CBU) Desinvesteringen (EBU) Eliminaties tussen de segmenten 9 46 Organische opbrengsten van de Groep ,0% Niet-terugkerende opbrengsten Na de afsluiting van de transactie tussen Belgacom ICS en MTN realiseerde Belgacom een niet-cashmeerwaarde van 74 miljoen EUR. Dat is het nettoresultaat van de inbreng van MTN tegen reële waarde voor 57,6%, min de verwatering van de boekwaarde van BICS van 72% tot 57,6%. -5,6% andere bedrijfskosten Bedrijfskosten vóór afschrijvingen Belgacom wist zijn kosten in 2009 aanzienlijk te drukken dankzij 1,4% minder personeelskosten dan vorig jaar en 5,6% minder andere bedrijfskosten op jaarbasis. Op organische basis liggen de andere bedrijfskosten zelfs 7% lager dan in Deze prestatie is voornamelijk het resultaat van het bedrijfsbrede kostenverminderingsprogramma dat begin 2009 werd gestart om te anticiperen op de impact van de economische recessie op bepaalde delen van de business van Belgacom. De volgende initiatieven droegen bij tot deze gunstige evolutie van de kosten: Inspanningen met het oog op kostenefficiëntie in de hele Belgacom Groep op het gebied van bodyshopping, onderhoud, nutsvoorzieningen, algemene diensten, enz. In mei 2009 vroeg Belgacom een prijsverlaging aan haar leveranciers die bodyshopping voor technische en financiële diensten verstrekken. Eind 2008 ontruimde Belgacom het Boreal-gebouw van Proximus en werden alle werknemers van Proximus ondergebracht in het gebouw waar de hoofdzetel gevestigd is. Dat werd mogelijk gemaakt door het Active Office-programma voor de optimalisering van de kantoorruimte in het hoofdgebouw. In 2009 wierp dat belangrijke besparingen af bij Staff & Support. De Enterprise Business Unit besliste al snel om alle non-corelanden van Telindus van de hand te doen, wat leidde tot aanzienlijke kostenbesparingen in het ICT-domein en zorgde voor een verlaging van het risicoprofiel. Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie % (in miljoen EUR) / 2009 Kosten van verkochte materialen en diensten ,7% Personeelskosten en pensioenen ,4% Andere bedrijfskosten ,6% Totaal ,2% Niet-terugkerende kosten ,9% Totaal ,4% Kosten van verkochte materialen en diensten De verkoopgerelateerde kosten stegen met 5,7% in vergelijking met Dat is vooral het gevolg van een veranderende samenstelling van de opbrengsten in de Consumer Business Unit en het toenemende gewicht van International Carrier Services in de totale opbrengsten van de Groep. Anderzijds daalden in het segment Enterprise en Service Delivery Engine & Wholesale de verkoopgerelateerde kosten aanzienlijk. Personeelskosten De personeelskosten voor het volledige jaar 2009 daalden met 1,4% in vergelijking met 2008, doordat Belgacom duidelijk de vruchten plukte van vroegere en lopende programma s voor personeelsvermindering. In de loop van 2009 verlieten 567 fte s het bedrijf door een combinatie van natuurlijke afvloeiing, peterschap en programma s voor externe mobiliteit. Dat neutraliseerde volledig de doorwerkende impact van de loonindexering in Aantal FTE Eind 2008 Eind 2009 Variatie 12 maanden Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Totaal

8 Financieel Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten daalden met 5,6% of 50 miljoen EUR in vergelijking met Deze positieve evolutie is hoofdzakelijk het resultaat van de bedrijfswijde initiatieven om de kosten te drukken, de lagere kosten ten gevolge van het Telindus-desinvesteringsprogramma bij EBU en de kostenbesparing in verband met het ontruimde Proximus-gebouw. De besparingen werden gedeeltelijk geneutraliseerd door de stijgende kosten bij CBU ten gevolge van de overname van de bedrijven Tango en Scarlet. Op organische basis verminderden de niet-hr-kosten met 7% in vergelijking met 2008, inclusief een eenmalig positief effect. Niet-terugkerende kosten (1) De in het tweede kwartaal van 2009 gerapporteerde niet-terugkerende kosten van 62 miljoen EUR omvatten de boete opgelegd door de Belgische mededingingsautoriteit voor een nettobedrag van 55,5 miljoen EUR en de kosten voor personeelsherstructureringsprogramma s voor een bedrag van 7 miljoen EUR. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2008 / 2009 Consumer Business Unit % % -4,1% Enterprise Business Unit % % -2,8% Service Delivery Engine & Wholesale -67-3% -64-3% -4,6% Staff & Support % % 7,9% Internationale Carrierdiensten 64 3% 78 4% 21,7% Eliminaties tussen de segmenten 0-0% 0-0% - Totaal % % -1,7% Niet-terugkerende opbrengsten 8 74 Niet-terugkerende kosten Totaal ,3% Belgacom rapporteert voor het volledige jaar 2009 een groepsebitda, exclusief niet-terugkerende elementen, van 1955 miljoen EUR of een daling op jaarbasis van 1,7%. Dat brengt de ebitdamarge, exclusief niet-terugkerende elementen, voor 2009 op 32,6% in vergelijking met 33,3% voor Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gedaald van 743 miljoen EUR in 2008 tot 706 miljoen EUR in 2009 als gevolg van een lagere activabasis bij SDE&W en de desinvestering van de non-corefilialen van Telindus bij EBU. Deze daling werd gedeeltelijk geneutraliseerd door hogere afschrijvingen bij CBU als gevolg van de consolidering van Tango en Scarlet en het succes van Belgacom TV, dat leidde tot meer verhuurde settopboxen. 32,6% ebitdamarge, exclusief nietterugkerende elementen Netto financieel resultaat Het verschil op jaarbasis in het netto financiële resultaat, dat evolueerde van miljoen EUR in 2008 naar miljoen EUR in 2009, is het resultaat van de interesten op obligaties uitgegeven in het laatste kwartaal van 2008 voor een nominaal bedrag van 500 miljoen EUR en lagere interestopbrengsten van deposito s in Belastingen De uitgaven voor belastingen bedroegen 241 miljoen EUR in 2009, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 21,0% vergeleken met 24,1% in De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving, en werd in 2009 beïnvloed door een aantal niet-terugkerende elementen. Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst van de Groep steeg van 800 miljoen EUR eind 2008 tot 904 miljoen EUR eind 2009, hoofdzakelijk ten gevolge van een positieve evolutie van de niet-terugkerende opbrengsten en kosten, terwijl op jaarbasis de afschrijvingen daalden. (1) Niet-terugkerende opbrengsten en niet-terugkerende kosten omvatten winsten of verliezen op de verkoop van geconsolideerde ondernemingen die afzonderlijk hoger liggen dan 5 miljoen EUR, boetes en straffen opgelegd door de mededingingsautoriteit of de regelgever die hoger liggen dan 5 miljoen EUR en kosten voor personeelsherstructureringsprogramma s. Belgacom Jaarverslag

9 Investeringen (capex) De Belgacom Groep investeerde over het volledige jaar 2009 in totaal 597 miljoen EUR of 10% van de totale groepsopbrengsten. Het verschil met vorig jaar wordt vooral verklaard door de hernieuwing van de voetbaluitzendrechten in 2008 (105 miljoen EUR voor drie voetbalseizoenen). Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2008 / 2009 Consumer Business Unit % 89 15% -54,1% Enterprise Business Unit 19 3% 20 3% 2,0% Service Delivery Engine & Wholesale % % -11,5% Staff & Support 54 7% 44 7% -18,7% Internationale Carrierdiensten 19 2% 22 4% 17,4% Totaal % % -21,8% Kasstromen Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Kasstroom voor financieringsactiviteiten of "vrije kasstroom" Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Eind 2009 rapporteert Belgacom een kasstroom uit operationele activiteiten van 1406 miljoen EUR, inclusief de betaling van 66 miljoen EUR boete aan de Belgische mededingingsautoriteit, een daling van 35 miljoen EUR van de ebitda in 2009 vóór niet-terugkerende elementen en de spreiding in 2008 van de betaling van de voetbaluitzendrechten over drie jaar. 797 miljoen EUR vrije kasstroom De kasstromen uit andere investeringsactiviteiten stegen op jaarbasis met 368 miljoen EUR, wat vooral toe te schrijven is aan de overname van Tango en Scarlet in 2008 voor een gecombineerd bedrag van 380 miljoen EUR exclusief kasmiddelen. Dat resulteert voor 2009 in een vrije kasstroom van 797 miljoen EUR, i.e. 388 miljoen EUR meer dan in De kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten daalde met 460 miljoen EUR in vergelijking met 2008, vooral door de uitgave van obligaties eind 2008 voor een nominaal bedrag van 500 miljoen EUR, gedeeltelijk geneutraliseerd door de 352 miljoen EUR in 2008, gebruikt voor aandeleninkoopprogramma s, terwijl in 2009 de Groep vervallen langetermijnleningen terugbetaalde voor een bedrag van 300 miljoen EUR. De kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten omvat de in 2009 aan de aandeelhouders uitgekeerde dividenden voor een totaalbedrag van 684 miljoen EUR, terwijl dat in miljoen EUR was. Ten gevolge daarvan daalden de kas en kasequivalenten in 2009 met 233 miljoen EUR in vergelijking met een daling van 161 miljoen EUR in Balans en eigen vermogen Ten gevolge van de afronding van de toewijzing van de overnameprijs van Scarlet daalde de goodwill met 23 miljoen EUR in vergelijking met einde De immateriële en materiële vaste activa daalden in 2009 met 11 miljoen EUR ten gevolge van een gecombineerde impact van de kapitaaluitgaven, de afschrijvingen, de erkenning van het klantenbestand en de handelsnaam als resultaat van de toewijzing van de overnameprijs van Scarlet en de inbreng door MTN van zijn internationale carrieractiva in BICS. Het eigen vermogen steeg van miljoen EUR eind 2008 tot miljoen EUR in 2009, wat vooral een weerspiegeling vormt van het feit dat de nettowinst in 2009 hoger lag dan de aangekondigde en in april en december 2009 uitgekeerde dividenden. De financiële positie van Belgacom blijft gezond. Eind 2009 was de netto financiële schuld van Belgacom gedaald tot miljoen EUR, of 119 miljoen EUR minder dan eind De lagere schuld is voornamelijk het resultaat van de vrije kasstroom (797 miljoen EUR), die hoger lag dan het in 2009 uitgekeerde dividend (685 miljoen EUR). Eind 2009 bedroeg de uitstaande financiële schuld 2,2 miljard EUR, waarvan het grootste deel vervalt in 2011 en

10 Financieel Consumer Business Unit - CBU Crisisbestendig: gerapporteerde opbrengsten + 7,1%; onderliggende business (1) + 2,3% op jaarbasis Veranderende samenstelling van de opbrengsten heeft een impact op de verkoopgerelateerde kosten Geslaagde kostenbeperking: organische niet-hr-kosten % op jaarbasis Recordverkoop Belgacom TV Resultatenrekening Consumer Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie (in miljoen EUR) /2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,1% Kosten van verkochte materialen en diensten ,8% Personeelskosten en pensioenen ,2% Andere bedrijfskosten ,5% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,8% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,1% Contributiemarge 49% 43% Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen ,7% Afschrijvingen ,4% BEDRIJFSWINST ,2% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten. Opbrengsten CBU crisisbestendig: toename met 7,1% CBU beëindigde het jaar 2009 met sterke opbrengsten van miljoen EUR, een groei op jaarbasis van 7,1% of 161 miljoen EUR. Zoals verwacht bleek het consumentensegment bestand tegen de economische crisis, zonder beduidende financiële impact in Op jaarbasis leverden de overgenomen bedrijven Scarlet en Tango een positieve bijdrage van 136 miljoen EUR. Op organische basis stegen de opbrengsten van CBU met 1,2% of 26 miljoen EUR, inclusief een negatieve impact van de regelgeving voor een totaalbedrag van 25 miljoen EUR. Afgezien van de regelgeving kende de onderliggende business een groei van 2,3% in vergelijking met vorig jaar. De groei is voornamelijk te danken aan Belgacom TV en mobiele data, die de dalende opbrengsten uit vaste en mobiele spraak meer dan compenseren miljoen EUR opbrengsten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2009/2008 Variatie % 2009/2008 Opbrengsten ,1% Van Vast ,3% Spraak ,3% Data ,1% TV ,2% Toestellen (excl. TV) ,4% Scarlet Andere opbrengsten ,8% Van Mobiel ,9% Spraak ,8% Data ,1% Toestellen ,6% Tango Andere opbrengsten ,3% (1) Exclusief de impact van overnames en de regelgeving. Belgacom Jaarverslag

11 Opbrengsten uit vaste spraak gedaald met 6,3%, lijnverlies verbeterd, terwijl de ARPU stabiel bleef De opbrengsten uit vaste spraak ondervonden in 2009 een positieve impact van de prijsindexeringen in juli en oktober Dat kon de druk op de opbrengsten door de doorwerkende impact van de prijsdalingen van het vast-naar-mobielverkeer (april en juli 2008), het dalende aantal toegangslijnen, de korting op de packs en het succes van de forfaitaire tariefplannen evenwel niet neutraliseren. In 2009 wist CBU het verlies van zijn vaste lijnen te beperken tot lijnen, een beduidende verbetering vergeleken met 2008 ( lijnen). De packs met een vaste lijn en het aanhoudende succes van de forfaitaire aanbiedingen zorgden voor een duidelijke stabilisering van het verlies van toegangslijnen. Het vaste spraakverkeer daalde op jaarbasis met 5,4% als gevolg van het kleinere aantal toegangslijnen. Op jaarbasis bleef de ARPU voor vaste spraak stabiel op 21,7 EUR aangezien de positieve impact van de prijsindexeringen de impact van de regelgeving en van de lagere retailprijzen voor oproepen naar Telenet/ Versatel naar aanleiding van de lagere vaste terminatietarieven sinds 1 januari 2009 compenseerde. Opbrengsten uit vaste data stijgen met 3,1%, hoger aantal klanten compenseert lagere ARPU Vanaf de tweede helft van het jaar trokken de internetopbrengsten aan door het wegvallen van de impact van de kortingen in het kader van de eindejaarspromotie in Dat positieve effect wordt ook weerspiegeld in de ARPU. CBU sloot het jaar af met een ARPU van 28,7 EUR, 1,3 EUR minder dan in 2008, vooral door het succes van de packs. CBU wist in nieuwe internetklanten aan te trekken, licht beïnvloed door het verlies van een klein aantal Scarlet-klanten. Eind 2009 telde CBU internetklanten, inclusief de residentiële klanten van Scarlet. Opbrengsten Belgacom TV 55,2% hoger, sterke klantenwerving en hogere ARPU In 2009 lukte het Belgacom om het klantenbestand voor Belgacom TV uit te breiden met nieuwe televisieabonnees, vergeleken met in In het vierde kwartaal van 2009 deed Belgacom TV het bijzonder goed en vestigde daarmee een nieuwe recordverkoop van niet minder dan nieuwe abonnementen. Dat sterke resultaat was te danken aan het bedrijfsbrede FAIR-programma en werd in de hand gewerkt door een positief seizoenseffect. FAIR werd midden 2009 gelanceerd en pakt de concurrentie van de kabel aan met een aantal initiatieven, waaronder de lancering van het Free TV pack. Ook Scarlet zorgt voor meer tv-klanten sinds de lancering van Scarlet One in september Eind 2009 telde CBU tv-klanten, waarvan secondstreamgebruikers. Op jaarbasis steeg de tv-arpu per gezin met 5,4% (+ 1,1 EUR) tot 20,4 EUR dankzij een geringere impact van promoties. Vooral het vierde kwartaal van 2009 zette een sterke prestatie neer, met een ARPU van 21,3 EUR door een toenemend gebruik van diensten op aanvraag, een groter aantal activeringen en klanten die overschakelden op de Comfort-aanbiedingen met high definition. +12,2% opbrengsten geavanceerde mobiele data 118 Opbrengsten uit mobiele spraak 2,8% lager, ruimere klantenbasis gecompenseerd door daling van de ARPU Voor 2009 rapporteerde CBU 704 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 2,8% minder. Vanaf het derde kwartaal van 2009 verbeterde de evolutie van de opbrengsten op jaarbasis aanzienlijk. Vanaf juli 2009 ondergingen de opbrengsten uit mobiele spraak niet langer de impact van de verlaagde mobiele terminatietarieven. Ook al werden de opbrengsten uit spraakroaming geraakt door de door de regelgever opgelegde tariefverlaging op 1 juli 2009 (1), toch bleven de spraakopbrengsten in het vierde kwartaal stabiel ten opzichte van In 2009 haalde CBU nieuwe mobiele klanten binnen. In het vierde kwartaal van 2009 stelde Belgacom evenwel vast dat kaarten niet actief waren. Deze kaarten werden geschrapt en zorgden voor een nettodaling van het totale klantenbestand met 5000 kaarten in vergelijking met de status van eind september Het totale mobiele klantenbestand eind 2009 stond op klanten, een toename met klanten op jaarbasis. De postpaid ratio kende een positieve evolutie van 39% eind 2008 tot 41% eind In 2009 bleek de MVNO-markt uiterst veranderlijk, omdat kaarten werden gebruikt als telefoonkaarten, wat leidde tot hoge churnpercentages. Het gevolg daarvan was een verlies van MVNO-klanten voor het jaar 2009, terwijl CBU in 2008 nog nieuwe MVNO-klanten wist aan te trekken. De gecombineerde impact van de regelgeving en klanten die overstapten op aantrekkelijker tariefplannen leidde tot een netto-arpu voor mobiele spraak van 15,7 EUR of 5,4% minder dan het jaar voordien. Opbrengsten uit mobiele data 9,1% hoger, met een stevige groei voor zowel sms (+ 8,1%) als geavanceerde data (+ 12,2%) De sms-opbrengsten stegen tot 227 miljoen EUR door het succes van de tariefplannen met gratis sms en, waardoor de opbrengsten uit inbound verhoogden. In vergelijking met 2008 steeg het aantal betalende sms en per maand met bijna 22% tot 73,4 sms en per klant als gevolg van de substitutie van spraak door sms. In het vierde kwartaal van 2009 bereikten de betalende sms en hun hoogste niveau ooit met 80,3 sms en per klant. Dat is het resultaat van het seizoenseffect en van een elasticiteitseffect voor sms-roaming ingevolge de lagere prijzen, zoals bepaald door de Europese regelgeving. Vanaf 1 juli 2009 werden de ta- (1) De tarieven voor uitgaand retailverkeer daalden met 6,6% tot 0,43 EUR en het inkomende retailverkeer viel met 13,7% terug op 0,19 EUR.

12 Financieel rieven voor sms-roaming gereglementeerd, waardoor de prijs van een sms maximaal nog 0,11 EUR mag bedragen. De positieve impact op de volumes neutraliseert de negatieve impact van de tarieven volledig. De groei van de opbrengsten uit geavanceerde data tot 75 miljoen EUR of + 12,2% is het resultaat van de geslaagde Internet One-promoties die in april 2009 werden gelanceerd. Internet One combineert vast en mobiel internet in één pack, wat de drempel voor mobiel internet verlaagt. Daarnaast ondervond de evolutie van de opbrengsten op jaarbasis vanaf april 2009 niet langer de impact van de strengere regels inzake voting en spelen, vastgelegd in een Koninklijk Besluit van april Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie % (in miljoen EUR) /2008 Opbrengsten mobiele data ,1% Data - SMS ,1% Advanced data ,2% % in opbrengsten mobiele Data Data SMS 76% 75% Advanced data 24% 25% CBU bedrijfskosten vóór afschrijvingen De gerapporteerde bedrijfskosten van CBU voor het volledige jaar bedroegen in totaal miljoen EUR, wat een toename betekent van 206 miljoen EUR in vergelijking met het voorgaande jaar. Tango en Scarlet droegen 121 miljoen EUR bij tot de stijging op jaarbasis. Op een vergelijkbare basis stegen de kosten met 7,6% of 86 miljoen EUR ten gevolge van de hogere verkoopkosten. Dat zorgt voor een volledige neutralisering van de kostenbesparingen die werden gerealiseerd door het bedrijfsbrede kostenverminderingsprogramma. Hogere kosten van verkochte materialen en diensten door overnames en veranderende opbrengstenmix De verkoopkosten voor het volledige jaar 2009 stegen op jaarbasis met 170 miljoen EUR tot 723 miljoen EUR, waarbij Scarlet en Tango 76 miljoen EUR bijdroegen tot het verschil op jaarbasis. Op organische basis stegen de verkoopkosten met 18% of 94 miljoen EUR ten gevolge van hogere commissies door de gewijzigde samenstelling van de verkoopkanalen, een betere verkoop van Belgacom TV en gsm s, met een impact op de kosten voor eindapparatuur, en hogere interconnectiekosten wegens gratis sms en en gratis minuten. Personeelskosten beïnvloed door overgenomen bedrijven, stabiele organische HR-kosten Eind 2009 telde CBU fte s of 261 fte s minder dan eind Dat is het resultaat van het peterschapsprogramma, externe mobiliteit en natuurlijke afvloeiing. De gerapporteerde stijging van de personeelskosten met 6,2% op jaarbasis tot 345 miljoen EUR is het gevolg van het extra personeelsbestand na de overname van Scarlet en Tango, dat de variatie op jaarbasis voor een groot deel van 2009 beïnvloedde. De organische personeelskosten bleven stabiel op jaarbasis. Andere bedrijfskosten positief beïnvloed door strikte kostenbeheersing Het bedrijfsbrede kostenefficiëntieprogramma dat begin 2009 werd gelanceerd, resulteerde in een sterke prestatie qua kostencontrole binnen CBU. De organische andere bedrijfskosten daalden met 4,4 % vergeleken met een jaar geleden. De stijging van de gerapporteerde andere bedrijfskosten met 5,5% wordt volledig veroorzaakt door de bijdrage tot de kosten van de overgenomen bedrijven. CBU bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De gerapporteerde ebitda van CBU voor het volledige jaar bedroeg miljoen EUR of 4,1% minder dan een jaar geleden door de hogere verkoopkosten. Voor 2009 rapporteerde CBU een contributiemarge van 43,4%. 43,4 % contributiemarge Belgacom Jaarverslag

13 TV klanten CBU operationele cijfers Boekjaar afgesloten op 31 december OPERATIONEEL OVERZICHT Variatie 2009/2008 Variatie % 2009/2008 VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) ,1% Spraak (PSTN/ISDN) ,8% IP ,2% ADSL, VDSL ,2% Verkeer (in miljoen minuten) ,3% Nationaal ,4% Vast naar Mobiel ,4% Internationaal ,5% TV (in duizenden) ,6% TV-gezinnen ,8% waarvan 2de stroom gebruikers ,2% ARPU (in EUR) ARPU Spraak 21,6 21,7 0,1 0,4% ARPU Breedband 30,0 28,7-1,3-4,5% ARPU Belgacom TV 19,4 20,4 1,1 5,4% VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) ,2% Prepaid ,6% Postpaid ,9% MVNO ,3% Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 19,5% 20,7% - Netto ARPU (in EUR) Prepaid 14,4 14,2-0,2-1,6% Postpaid 37,6 35,7-1,8-4,8% Gemengd 23,0 22,5-0,5-2,1% Gemengd Spraak 16,6 15,7-0,9-5,4% Gemengd Data 6,3 6,7 0,4 6,3% UoU (eenheden) 225,8 286,0 60,2 26,6% MoU (min) 115,3 110,5-4,8-4,1% Genormaliseerde MoU (min) 96,7 95,6-1,1-1,2% SMS (eenheden) 111,4 176,5 65,2 58,5% Genormaliseerde SMS (eenheden) 60,2 73,4 13,2 21,9% Tango Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 Opbrengsten (1) (in miljoen EUR) 93 Totale mobiele actieve klanten (in '000) 259 Gemengde netto ARPU (EUR per maand) 23,9 (1) Totale opbrengsten van Tango, m.a.w. vaste en mobiele opbrengsten Over het volledige jaar 2009 rapporteerde Tango 93 miljoen EUR opbrengsten. Eind 2009 bedroeg het totale aantal mobiele klanten , een toename met klanten in vergelijking met De gemengde netto-arpu uit mobiele activiteiten bedroeg 23,9 EUR. 120

14 Financieel Enterprise Business Unit - EBU Contributiemarge segment stijgt van 47% tot 49% Sterke kostenbesparing verzacht impact van de crisis Niet-HR-kosten gedaald met 20% op jaarbasis, organische kosten min 12,8% Jaaropbrengsten uit onderliggende (1) business - 3,1% op jaarbasis Resultatenrekening Enterprise Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie (in miljoen EUR) /2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,2% Kosten van verkochte materialen en diensten ,4% Personeelskosten en pensioenen ,9% Andere bedrijfskosten ,2% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,2% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,8% Contributiemarge 47% 49% Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen ,8% Afschrijvingen ,6% BEDRIJFSWINST ,5% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten. EBU opbrengsten niet geheel crisisbestendig, impact beperkt EBU rapporteerde over het hele jaar miljoen EUR opbrengsten, wat 7,2% of 195 miljoen EUR minder is dan vorig jaar, inclusief een opbrengstenverlies van 88 miljoen EUR ten gevolge van desinvesteringen (2). Zoals verwacht bleef het bedrijvensegment niet volledig immuun voor de economische neergang, waardoor delen van zijn opbrengstenstroom onder druk kwamen te staan. Die druk nam in de laatste kwartalen evenwel niet toe. Zonder de impact van de desinvestering gingen de organische opbrengsten van EBU in 2009 met 4,2% achteruit, wat neerkomt op 108 miljoen EUR. Hierin is de negatieve impact van de regelgeving voor een totaalbedrag van 26 miljoen EUR begrepen. Daardoor bleef de impact op de opbrengsten uit onderliggende business beperkt tot een daling van 3,1% voor het volledige jaar Zoals verwacht had dit vooral te maken met de druk op de opbrengsten in het mobiele en IT-domein. EBU wist het jaar af te sluiten met een lichte stijging van het aantal orders vergeleken met 2008, een knappe prestatie in een uitdagende economische omgeving miljoen EUR opbrengsten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2008 / 2009 Variatie % 2008 / 2009 Opbrengsten ,2% Van Vast ,0% Spraak ,6% Data ,6% ICT ,3% Toestellen ,2% Andere opbrengsten ,4% Van Mobiel ,5% Spraak ,2% Data ,7% Toestellen ,3% Andere opbrengsten ,1% (1) Opbrengsten uit onderliggende business omvatten geen impact van desinvesteringen en regelgeving. (2) Non-corelanden van Telindus International voor 69 miljoen EUR, Certipost en Win. Belgacom Jaarverslag

15 Opbrengsten van vaste spraak beïnvloed door lijnverlies en lager verbruik per lijn. Over het volledige jaar 2009 genereerde EBU 574 miljoen EUR opbrengsten uit vaste spraak, wat 5,6% minder is dan in Vanaf het derde kwartaal van 2009 wordt de vergelijking op jaarbasis niet langer beïnvloed door de doorwerkende impact van de twee prijsverlagingen voor vast-naar-mobielverkeer (1 april en 1 juli 2008). Het positieve effect van de twee prijsindexeringen in juli en oktober 2008 compenseert slechts in beperkte mate de impact van het aanhoudende verlies van vaste lijnen. Over het volledige jaar 2009 verloor EBU in totaal vaste lijnen, terwijl dat aantal bedroeg voor Er gingen in 2009 meer vaste lijnen verloren omdat klanten trachtten te besparen en ook als gevolg van het toenemende aantal faillissementen in België. Het nettoverlies aan vaste lijnen op jaarbasis en het lagere verbruik per lijn hadden een impact op het totale aantal minuten vast spraakverkeer, dat op jaarbasis met 8,4% daalde. De impact van de regelgeving in de eerste helft van 2009 en het lagere verbruik per lijn hebben geleid tot een daling van de ARPU op jaarbasis met 2,9% tot 30,8 EUR. In de laatste drie kwartalen van 2009 bleef de ARPU betrekkelijk stabiel en bereikte 30,9 EUR in het vierde kwartaal. -2,4% organische opbrengsten uit ICT Opbrengsten uit vaste data beïnvloed door verzadiging van breedband en verdere migratie naar Explore De opbrengsten uit vaste data omvatten opbrengsten uit internetproducten en dataconnectiviteitsproducten. De internetmarkt van EBU raakt stilaan verzadigd en blijft heel concurrentieel. EBU kon zijn klantenbestand niettemin lichtjes uitbreiden met 3000 om zo te komen tot een totaal van breedbandklanten eind De ARPU van 39,9 EUR uit breedband over het volledige jaar ligt 1,6% lager dan in 2008, wat het gevolg is van minder aansluitingskosten en meer promotieactiviteiten. Dataconnectiviteit wordt gekenmerkt door een voortdurende migratie van oudere technologie (huurlijnen, Frame Relay, ATM) naar het nieuwe en voordeliger Explore-platform (connectiviteit en beheerde diensten). Eind 2009 telde het Explore-platform lijnen. Daling van organische opbrengsten uit ICT voor het volledige jaar beperkt, goed vierde kwartaal Hoewel het ICT-gedeelte van de business in zekere mate kwetsbaar bleek voor de economische crisis, kon EBU de opbrengstendaling in 2009, op een vergelijkbare basis, beperken tot 2,4% ten opzichte van vorig jaar. Op gerapporteerd vlak ondervonden de ICT-opbrengsten de impact van het desinvesteringsprogramma van Telindus International, waardoor het opbrengstenverlies over het volledige jaar 69 miljoen EUR bedroeg. Het hele jaar lang had EBU te kampen met grotere IT-projecten die werden uitgesteld of in de tijd gespreid, beslissingsprocessen die meer tijd in beslag namen, en bestaande klanten die vroegen om opnieuw te onderhandelen over bestaande contracten. Weliswaar was er geen verslechtering van de trends, met stevige opbrengsten in het vierde kwartaal van Telindus International, in de hand gewerkt door een positief seizoenseffect, vooral in de openbare sector. Omdat de IT-business typisch een lagere marge heeft, en dankzij de sterke focus op de verkoopgerelateerde kosten, bleef de impact op de ebitda gering. Een aantal producten in de ICT-portefeuille deden het heel goed in crisistijd. Datacenterproducten zoals housing- en hostingdiensten bieden bijvoorbeeld flexibele oplossingen aan klanten, helpen hen hun kosten te optimaliseren en snelle besparingen door te voeren. De beduidende opbrengstengroei op jaarbasis gegenereerd door dit type IT-oplossingen hielp de achteruitgang in de verkoop van IT-hardware te beperken, maar kon deze niet volledig neutraliseren. Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie (in miljoen EUR) /2008 Gerapporteerde opbrengsten ICT ,3% Impact desinvesteringen 69 0 ICT excl. verkochte landen ,4% Lagere opbrengsten uit mobiele spraak ondanks stevige groei van het klantenbestand, door de regelgeving en de impact van de crisis Over het volledige jaar 2009 rapporteert EBU 560 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, d.w.z. 10,2% minder dan vorig jaar. Hoewel het mobieleklantenbestand zich uitbreidt, ondervonden de opbrengsten van EBU uit mobiele spraak de negatieve impact van de regelgeving en de economische crisis. Gedurende het volledige jaar 2009 zag EBU zijn mobieleklantenbestand uitbreiden met Dat was vooral te danken aan de lancering van aantrekkelijke packs (1) met zelfstandigen als doelgroep. Vanaf het derde kwartaal van 2009 werden rond deze packs een aantal promoties gelanceerd, waardoor nieuwe klanten werden aangetrokken en de churn werd beperkt. Aangezien de laatste verlaging van de MTR s dateert van 1 juli 2008, is de negatieve impact op de opbrengsten uit mobiele inbound niet langer voelbaar vanaf het derde kwartaal van De opbrengsten uit 122 (1) Consumentenpacks of -aanbiedingen specifiek bedoeld voor kmo s zoals Bizz Flex, Bizz Happy Work, Bizz Happy Max. Deze aanbiedingen omvatten een pakket minuten en/of sms en, en een forfaitair tarief wanneer de limiet van de bundel wordt overschreden.

16 Financieel mobiele roaming ondervonden echter de impact van de door de regelgeving opgelegde tariefverlaging op 1 juli 2009, waardoor de tarieven werden verlaagd tot 0,43 EUR (- 6,6%) voor uitgaand retailverkeer en tot 0,19 EUR (- 13,7%) voor inkomend retailverkeer. Zoals voorspeld oefende de economische neergang druk uit op het mobiele verbruik, terwijl mobiel bellen steeds verder wordt vervangen door sms en . Over het volledige jaar 2009 daalde het aantal betalende MoU met 6,5% tot 328 minuten doordat businessklanten snoeiden in hun gsm-uitgaven en zakenreizen beperkten, wat een impact had op roaming. De neerwaartse trend kwam evenwel niet in een versnelling terecht. De gecombineerde impact van de regelgeving, het lagere mobiele verbruik en meer promoties op de kmomarkt leidde tot een ARPU uit mobiele spraak die voor het volledige jaar 39,5 EUR bedroeg, of 17,2% minder dan het jaar voordien. Opbrengsten uit mobiele data nemen stevig toe, geavanceerde mobiele data groeien met bijna 20% De opbrengsten uit mobiele data groeiden in 2009 gestaag, waardoor het totaal voor het volledige jaar uitkwam op 184 miljoen EUR, d.w.z. een groei op jaarbasis van 13,7%. De opbrengstengroei is het resultaat van het succes van geavanceerde mobiele data, waarvan de opbrengsten in 2009 met 19,8% toenamen. Geavanceerde data vertegenwoordigen nu 68% van de totale opbrengsten van EBU uit mobiele data, wat een positieve impact heeft op de ARPU, die met 3,5% steeg tot 12,8 EUR. Wat dataroaming betreft, heeft Belgacom maatregelen genomen om onaangename verrassingen met de factuur te vermijden. Vanaf 1 juli 2009 ontvangen klanten die intekenen op PAYU(1) of een bundel, wanneer ze in het buitenland zijn, een realtimeverwittiging via sms in verband met hun verbruik van mobieledataroaming. Dat is een stap om tegemoet te komen aan de EU-regelgeving, die tegen maart 2010 klaar moet zijn. De opbrengsten uit sms groeiden in 2009 met 2,4%. Terwijl de prijs onder druk kwam te staan door de regelgeving inzake sms-roaming, die de maximale prijs voor een sms sinds 1 juli 2009 beperkt tot 0,11 EUR, was er een positief elasticiteitseffect, dat resulteerde in een toenemend aantal sms en per gebruiker. Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie (in miljoen EUR) /2008 Opbrengsten mobiele DATA ,7% Data - SMS ,4% Advanced data ,8% % in opbrengsten mobiele Data Data - SMS 35% 32% Advanced data 65% 68% EBU bedrijfskosten vóór afschrijvingen Ondanks de druk op zijn opbrengsten wist EBU zijn kosten te drukken, waardoor de bedrijfskosten over het volledige jaar 11,2% lager lagen dan in Niet alleen droegen de gerealiseerde desinvesteringen van Telindus International beduidend bij tot de besparingen, ook de organische kosten werden aanzienlijk beperkt. -11,2% bedrijfskosten Gerapporteerde kosten van verkochte materialen en diensten dalen met 11,4%, organische daling van 4,7% EBU rapporteerde voor het volledige jaar een totaal van 748 miljoen EUR verkoopgerelateerde kosten of een daling op jaarbasis van 11,4%. Deze kostenvermindering heeft deels te maken met het desinvesteringsprogramma van EBU. Op organische basis lagen de verkoopgerelateerde kosten echter nog 4,7% lager, door een gunstige impact van de regelgeving (lagere MTR s en lagere vaste interconnectietarieven naar alternatieve netwerken vanaf 1 januari 2009) op de kosten en door de lagere opbrengsten uit mobiele roaming, mobiele toestellen en ICT. Personeelskosten bijna 7% lager als gevolg van het verminderde personeelsbestand De personeelskosten van EBU voor het volledige jaar 2009 lagen 6,9% lager dan in Dat was te danken aan de positieve impact van de personeelsvermindering met 151 fte s op een totaal van 5328 fte s, wat een gevolg was van het desinvesteringsprogramma van Telindus. Dat neutraliseerde volledig de doorwerkende impact van de loonindexering in Beduidende verlaging van de andere bedrijfskosten, organisch bijna 13% lager EBU drukte zijn niet-hr-kosten in 2009 met 20,2%. Dat is het resultaat van de desinvesteringen, het bedrijfsbrede kostenverminderingsprogramma en een positief eenmalig effect. De organische andere bedrijfskosten, d.w.z. exclusief de positieve impact van desinvesteringen, daalden met 12,8% in vergelijking met Belgacom Jaarverslag

17 49,2% contributiemarge EBU bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) EBU rapporteerde een ebitda voor het volledige jaar van miljoen EUR. De sterke kostenverlaging beperkte de daling van de ebitda tot 2,8% en verhoogde de contributiemarge, die op jaarbasis van 47,0% evolueerde naar 49,2%. EBU operationele cijfers Boekjaar afgesloten op 31 december OPERATIONEEL OVERZICHT Variatie 2009/2008 Variatie % 2009/2008 VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) ,6% Spraak (PSTN/ISDN) ,8% IP ,0% ADSL, VDSL ,6% Verkeer (in miljoen minuten) ,4% Nationaal ,8% Vast naar Mobiel ,1% Internationaal ,4% ARPU (in EUR) ARPU Spraak 31,7 30,8-0,9-2,9% ARPU Breedband 40,6 39,9-0,7-1,6% VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) ,4% Postpaid ,4% Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.) 10,1% 10,2% Netto ARPU (in EUR) Postpaid 60,0 52,4-7,7-12,8% Postpaid Spraak 47,6 39,5-8,2-17,2% Postpaid Data 12,4 12,9 0,5 4,2% UoU (eenheden) 394,8 382,4-12,3-3,1% MoU (min) 367,7 346,0-21,7-5,9% genormaliseerde MoU (min) 350,5 327,7-22,9-6,5% SMS (eenheden) 55,4 69,6 14,1 25,5% genormaliseerde SMS (eenheden) 50,1 54,5 4,3 8,7% 124 (1) Pay as you use

18 Financieel Service Delivery Engine & Wholesale SDE&W Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2009/2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,0% Kosten van verkochte materialen en diensten ,3% Personeelskosten en pensioenen ,0% Andere bedrijfskosten ,0% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,6% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Contributiemarge -16% -17% BEDRIJFSVERLIES vóór afschrijvingen Afschrijvingen ,8% BEDRIJFSVERLIES ,9% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten. SDE&W opbrengsten Over het volledige jaar 2009 rapporteerde SDE&W 386 miljoen EUR opbrengsten of een daling met 7,0% op jaarbasis ten gevolge van: lagere interconnectieopbrengsten wegens lagere VAS-volumes naar aanleiding van het Koninklijk Besluit van april 2008; lagere wholesaleopbrengsten van Telindus naar aanleiding van de integratie met Belgacom; kleinere volumes qua transitverkeer naar andere mobiele operatoren; impact van de regelgeving door een vermindering met 50% in de prijzen voor bitstreamtransport en door de Brotsoll-regelgeving; lagere opbrengsten uit roaming-in door kleinere volumes en lagere prijzen door de regelgeving vanaf 1 juli Dit werd voor een stuk gecompenseerd door een toename van de opbrengsten uit data en capaciteit, dankzij verhoogde volumes in 2 Mbps-huurlijnen. Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2008 / 2009 Variatie % 2008 / 2009 Opbrengsten ,0% Van Vast ,5% Van Mobiel ,9% SDE&W bedrijfskosten vóór afschrijvingen Kosten van verkochte materialen en diensten dalen met 22,3% Voor het volledige jaar 2009 daalden de verkoopkosten op jaarbasis met 22,3% tot 72 miljoen EUR. Dat is voornamelijk het gevolg van een daling van de transitvolumes met lage marge, lagere opbrengsten uit interconnectie en minder wholesaleopbrengsten bij Telindus. -6,6% bedrijfskosten Personeelskosten met 8% gedaald, kleiner personeelsbestand neutraliseerde de impact van de indexering van 2008 Voor 2009 rapporteerde SDE&W 193 miljoen EUR personeelskosten of een daling met 8% vergeleken met een jaar geleden. Eind 2009 beschikte SDE&W over 3303 fte s of 150 fte s minder dan eind 2008, een gevolg van natuurlijke afvloeiing en programma s voor personeelsvermindering. Het kleinere personeelsbestand neutraliseerde de loonsverhoging door de indexering. Daarnaast ondervonden de personeelskosten een positieve impact van de speciale belastingverminderingen op initiatief van de overheid inzake nachtwerk, overwerk en onderzoeksingenieurs, wat resulteerde in een zichtbare vermindering van de HR-kosten in het vierde kwartaal. Belgacom Jaarverslag

19 Licht hogere andere bedrijfskosten Ondanks een strakke kostencontrole kenden de niet-hr-kosten een lichte stijging van 3%, onder meer door stijgende huurkosten wegens een groter aantal mobiele sites en door de stapsgewijze upgrade van het radiotoegangsnetwerk. Bedrijfswinst van SDE&W vóór afschrijvingen (ebitda) Voor 2009 rapporteerde SDE&W een ebitda van - 64 miljoen EUR. Dat is een lichte verbetering in vergelijking met 2008, dankzij de goede kostencontrole en de geringe impact van de lagere opbrengsten op de directe marge. 126

20 Financieel Staff & Support S&S Resultatenrekening Staff & Support Boekjaar afgesloten op 31 december Variatie (in miljoen EUR) /2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,0% Kosten van verkochte materialen en diensten ,1% Personeelskosten en pensioenen ,8% Andere bedrijfskosten ,9% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,4% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,9% Contributiemarge - - Niet-terugkerende kosten ,8% BEDRIJFSVERLIES vóór afschrijvingen ,8% Afschrijvingen ,6% BEDRIJFSVERLIES ,2% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten. S&S opbrengsten Staff & Support rapporteerde voor het volledige jaar miljoen EUR opbrengsten, of een lichte daling van 2% in vergelijking met een jaar geleden. De opbrengsten ondervonden een positieve impact van de meerwaarde die werd gerealiseerd op de verkoop van een gebouw in het tweede kwartaal van het jaar. Dat kon de lagere opbrengsten van de cateringdiensten ten gevolge van het kostenefficiëntieprogramma niet compenseren. S&S bedrijfskosten vóór afschrijvingen De totale bedrijfskosten van Staff & Support kenden een daling van 7,9% of 30 miljoen EUR in vergelijking met een jaar geleden, wat de voordelen van het kostenverminderingsprogramma duidelijk weergeeft. De andere bedrijfskosten daalden met 13,9% op jaarbasis tot 204 miljoen EUR. Dat is vooral het gevolg van de lagere huurkosten en voorzieningen door het verlaten van het Proximus-gebouw. Bovendien droeg het bedrijfsbrede kostenverminderingsprogramma ook bij tot deze gunstige evolutie. De voor 2009 door S&S gerapporteerde personeelskosten bedroegen 166 miljoen EUR, een toename met 3,8% in vergelijking met Op jaarbasis daalde het personeelsbestand van S&S met 33 fte s. Deze positieve impact was evenwel niet voldoende om de loonindexering van 2008 volledig te neutraliseren. -13,9% andere bedrijfskosten Belgacom Jaarverslag

21 International Carrier Services - ICS Jaaropbrengsten stijgen met 9,9%, ebitda + 21,7% Sterke groei van de volumes in 2009: > 19 miljard minuten getransporteerd Zoals verwacht, vertraagde de opbrengstentrend in Q4 09, terwijl de ebitda steeg ICS-MTN geconsolideerd op 57,6% voor december, voordien op 72% +9,9% Opbrengstgroei Resultatenrekening International Carrier Services Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2009/2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,9% Kosten van verkochte materialen en diensten ,4% Bruto margin (1) ,6% Personeelskosten en pensioenen ,1% Andere bedrijfskosten ,3% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,8% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2) ,7% Marge segment resultaat 7,9% 8,7% Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen ,5% Afschrijvingen ,7% BEDRIJFSWINST ,2% (1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkochte materialen en diensten. (2) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten. ICS opbrengsten bijna 10% hoger Voor het volledige jaar 2009 rapporteerde ICS een sterke opbrengstengroei van 9,9% of 80 miljoen EUR op jaarbasis tot 892 miljoen EUR. Deze groei was te danken aan de premiumproducten met een hogere marge, die een gestage opgang met 19,6% op jaarbasis kenden. Deze sterke prestatie is het resultaat van de permanente focus van ICS op het mobiele segment, met specifieke groeiregio s zoals Azië, Afrika en het Midden-Oosten. De opbrengsten van de directe spraakroutering werden echter negatief beïnvloed door de algemene daling van de Europese MTR s. De niet-spraakgebonden opbrengsten stegen met 11,8% op jaarbasis onder impuls van de aanhoudende groei van mobiele diensten zoals sms, mms en GPRS, en hogesnelheidsbreedbandproducten. Zoals verwacht zette de trend van de eerste drie kwartalen van 2009, die een dubbelcijferige groei vertoonde, zich niet door in het vierde kwartaal van Dat is het gevolg van een reeds sterke prestatie qua opbrengsten in het laatste kwartaal van Daarbovenop ondervonden de opbrengsten in het vierde kwartaal de impact van de zwakkere dollar. Na de uitbreiding van de samenwerkingsovereenkomst met MTN werden de opbrengsten van december geconsolideerd op 57,6%, terwijl de opbrengsten van ICS voor de periode van januari tot november werden geconsolideerd op 72%. Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2009 / 2008 Variatie % 2009 / 2008 Spraak Direct Routing 236,1 219,7-16,4-7,0% Spraak Standaard Producten 85,0 90,7 5,7 6,7% Spraak Premium Producten 422,3 505,1 82,8 19,6% Niet spraak 68,6 76,7 8,1 11,8% Totale opbrengsten 812,1 892,2 80,1 9,9% 128

22 Financieel ICS gedetailleerde brutomarge De brutomarge bij ICS is op jaarbasis met 12,6% gestegen onder invloed van de sterke volumegroei in zowel spraak als niet-spraak. Doordat wordt gewerkt met commerciële overeenkomsten van zes maanden is de business van ICS nogal cyclisch met fluctuaties van de directe marge van kwartaal tot kwartaal. Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Variatie 2009 / 2008 Variatie % 2009 / 2008 Spraak 75,5 84,8 9,2 12,2% Niet spraak 51,2 58,0 6,8 13,2% Totaal brutomarge 126,8 142,8 16,0 12,6% ICS bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De personeelskosten van ICS stegen met 12,2% tot 24 miljoen EUR door het extra personeelsbestand dat vanaf eind 2008 werd ingezet om gelijke tred te houden met de groei van mobiele data enerzijds en door de doorwerkende impact van de loonindexeringen anderzijds. Voor het volledige jaar 2009 daalden de andere bedrijfskosten lichtjes (1,3%) tot 40 miljoen EUR. De ebitda van ICS steeg met 21,7% tot 78 miljoen EUR, met een ebitdamarge van 8,7% in vergelijking met 7,9% in ICS operationele stand van zaken Boekjaar afgesloten op 31 december (spraak in miljard minuten) Variatie 2009 / 2008 Variatie % 2009 / 2008 Spraak Direct Routing 7,3 7,2-0,1-1,2% Spraak Standaard Producten 1,6 2,0 0,4 24,7% Spraak Premium Producten 7,3 10,1 2,8 38,3% Totaal 16,2 19,3 3,1 19,1% BICS volumes aan 100%. 8,7% ebitdamarge Belgacom Jaarverslag

23 Stand van zaken inzake weten regelgeving Vastelijninterconnectie Op 1 januari 2009 werd de toeslag op de vaste terminatietarieven voor Telenet en Versatel tot 15% verlaagd, komende van een verschil met Belgacom in 2008 van + 190% en + 370% in In 2009 bleven de tarieven voor het collecteren en termineren van spraakverkeer op het vaste netwerk ongewijzigd in uitvoering van het besluit van het BIPT van 26 november 2008 om de tarieven van Belgacom tot eind 2010 stabiel te houden. MTR-regelgeving Op 1 februari 2010 publiceerde het BIPT een ontwerpbesluit omtrent de evolutie van de mobiele terminatietarieven (MTR s) in de komende jaren. Voor Belgacom luidt het voorstel de MTR s per minuut te laten dalen van 7,2 eurocent op dit ogenblik tot 4,45 eurocent midden 2010, 3,77 eurocent op 1 januari 2011, 2,42 eurocent op 1 januari 2012 en 1,07 eurocent op 1 januari 2013 (de uiteindelijke tarieven worden gecorrigeerd m.b.t. de inflatie). De MTR s van Mobistar en KPN Group Belgium (onder het merk Base) zullen eveneens worden verlaagd: de huidige tariefasymmetrie van 25% tussen Belgacom en Mobistar zou vanaf half 2010 worden verlaagd tot 9%. Het BIPT stelt voor tussen Belgacom en KPN Group Belgium een asymmetrie te behouden van 26% in 2010, 24% in 2011 en 19% in 2012 (de huidige tariefasymmetrie bedraagt 59%). Volledige symmetrie tussen de mobiele operatoren zal worden bereikt op 1 januari De daling van de MTR s van Belgacom zal moeten worden weerspiegeld in de retailtarieven voor vast-naar-mobiel. Belgacom betwist de overblijvende asymmetrieën, aangezien ze niet aansluiten bij de gangbare praktijken binnen de EU. Regelgeving inzake internationale roaming Op 1 juli 2009 trad de tweede Europese verordening betreffende roaming in werking. Deze wijzigt de eerste verordening van juni Er werden bijkomende verlagingen van de tarieven voor spraakroaming (retail- en wholesaleprijzen) ingevoerd voor 2010 en Vanaf 1 juli 2009 is tarifering per seconde verplicht voor retail- en wholesaleprijzen, maar er mag een initiële minimumfacturatietijd van 30 seconden worden toegepast voor uitgaande roamingoproepen. Inzake sms-roaming werd voor uitgaande sms en vanaf 1 juli 2009 een prijsplafond ingevoerd van 11 eurocent (excl. btw) voor retail gecombineerd met een prijsplafond van 4 eurocent voor wholesale. Ook dataroamingdiensten op wholesaleniveau werden gereglementeerd door een maximumprijs, berekend op basis van het aantal kilobyte. Deze maximumprijs zal in drie stappen worden verlaagd tussen 1 juli 2009 en de dag waarop deze verordening afloopt. De verordening legt eveneens maatregelen op om onaangename verrassingen bij het ontvangen van de factuur (bill shock) te voorkomen (vastleggen van financiële of volumebeperkingen). De verordening vervalt op 30 juni Er is een herziening gepland in Vernieuwing van 2G-licenties Op 20 juli 2009 heeft het Hof van Beroep van Brussel het besluit van het BIPT van 25 november 2008, dat de stilzwijgende vernieuwing van de 2G-licenties van de drie mobiele operatoren blokkeerde, vernietigd. Belgacom had dit besluit betwist wegens de laattijdige kennisgeving door het BIPT. De uitspraak van het Hof van Beroep van Brussel luidde dat de licentie van Belgacom Mobile al stilzwijgend werd verlengd tot april 2015 onder de voorwaarden van 1995 (d.w.z. zonder bijkomende kosten voor deze verlenging). Ondanks de uitspraak van het Hof bepaalt een wet die op 25 februari 2010 door het Parlement werd gestemd dat de operatoren een bijkomende vergoeding zullen moeten betalen voor de verlenging van hun licentie tot 2015, en nog een andere vergoeding voor de verlenging tot Belgacom vraagt zich af of de oplegging van deze vergoedingen wettig is. 130 Bijkomende mobiele licenties Eind 2009 organiseerde het BIPT een raadpleging inzake de voorwaarden voor de toekenning van een vierde UMTS-licentie en 4G-licenties. De vierde UMTS-licentie zou worden geveild in 2010 en vervallen in maart De nieuwe operator zou ook toegang hebben tot het 2G-spectrum (900 en 1800 MHz). Een herverdeling van dit spectrum is gepland in november De bestaande operatoren zouden hiervoor een deel van hun spectrum moeten opgeven. Ze krijgen wel de garantie minstens 10 MHz duplex te mogen behouden. Het 4Gspectrum tussen 2500 MHz en 2690 MHZ zou ook in 2010 worden geveild (licenties met een duur van vijftien jaar). Alle bestaande en nieuwe spelers zou worden gevraagd een bod uit te brengen. Er zullen geen verplichtingen inzake bereik worden opgelegd (enkel een verplichting om het daadwerkelijke bereik te publiceren).

24 Financieel Zaak-Happy Time Op 29 september 2009 kondigde het Auditoraat van de Raad voor de Mededinging aan dat het aan de Raad voor de Mededinging een verslag had voorgelegd waarin werd beweerd dat Belgacom haar machtspositie misbruikte, en dat nog steeds deed, door wurgprijzen (margin squeeze) te hanteren in verband met haar vastetelefonieactiviteiten. Deze wurgprijzen waren zogenaamd het gevolg van het Happy Time-aanbod van Belgacom (gelanceerd in juni 2005). Dit aanbod, gecombineerd met de tarieven van Belgacom op de wholesalemarkten, zou alternatieve operatoren beletten redelijke winstmarges te realiseren. Het onderzoek van het Auditoraat van de Raad voor de Mededinging is het resultaat van een klacht die in 2005 werd ingediend door Tele2. Een definitieve beslissing van de mededingingsautoriteit wordt verwacht in Belgacom blijft de vordering van KPN Group Belgium (het vroegere Tele2) aanvechten. Zaak-Benefit Excellence In 2002 dienden Codenet, Colt Telecom, Versatel and Worldcom een klacht in tegen Belgacom bij de mededingingsautoriteit omdat Belgacom haar machtspositie zou hebben misbruikt in verband met haar vastetelefonieactiviteiten. Het vermeende misbruik bestond uit wurgprijzen en kortingen die de klantentrouw zouden bevorderen via haar Benefit Excellence-aanbod. Op 18 september 2009 besliste het Auditoraat van de mededingingsautoriteit het onderzoek niet voort te zetten en het af te sluiten wegens andere prioriteiten. Geen van de betrokken partijen tekende beroep aan tegen deze beslissing. Boete opgelegd door de Raad voor de Mededinging In mei 2009 legde de Belgische Raad voor de Mededinging Belgacom Mobile een boete op van 66,3 miljoen EUR wegens misbruik van machtspositie in de periode Deze uitspraak is het einde van een zaak die in 2005 werd aangespannen door Base, dat Belgacom beschuldigde van misleidende prijszetting op de corporatemarkt. Belgacom Mobile werd met name beschuldigd van het hanteren van een prijsklem omdat het lagere on-netretailtarieven (Proximus-naar-Proximus) zou hebben toegepast dan zijn mobiele terminatietarieven voor de periode Alle andere aanklachten van het Auditoraat werden verworpen. De Groep werd verplicht de boete te betalen vóór 30 juni Belgacom ging tegen de uitspraak van de mededingingsautoriteit in beroep bij het Hof van Beroep te Brussel, waarbij ze een groot aantal elementen van de uitspraak betwistte, onder meer het feit dat de marktimpact niet werd onderzocht. Schadeclaims tegen Belgacom Mobile Op 2 oktober 2009 werd een voorlopig verslag neergelegd door de twee experts die in 2007 door de Rechtbank van Koophandel van Brussel werden aangesteld in het kader van een zaak tussen Belgacom Mobile, KPN Group Belgium (het vroegere Base) en Mobistar. Het besluit van dit verslag luidt meer bepaald, op basis van een nieuwe en prospectieve methode, dat ervan zou kunnen worden uitgegaan dat de vermeende impact van de on-nettarieven van Proximus in de jaren op Mobistar en KPN Group Belgium zou oplopen tot 1182 miljoen EUR. De aanvankelijke schadeclaim werd in juli 2003 door KPN Group Belgium voor het gerecht gebracht, terwijl Mobistar zich later bij de betwisting aansloot. De twee operatoren beweerden dat Belgacom Mobile te hoge mobiele terminatietarieven hanteerde en ook zijn machtspositie gebruikte door te lage prijzen toe te passen voor on-netoproepen (oproepen van Proximus naar Proximus). Het gaat om een voorlopig verslag. De Rechtbank zal uiteindelijk moeten (i) beslissen of er concurrentiebelemmerende praktijken werden toegepast, (ii) vaststellen of Belgacom Mobile aansprakelijk is voor deze praktijken, en (iii) het bedrag bepalen van de eventuele schadevergoeding die moet worden betaald. Belgacom blijft de eisen van zowel KPN Group Belgium als Mobistar aanvechten en bijgevolg ook de inhoud van het voorlopige verslag van het panel van experts inzake het bestaan van de inbreuken zelf en inzake de berekening van de schade. Het definitieve verslag wordt in het tweede kwartaal van 2010 verwacht. Ingevolge het verslag van het Auditoraat heeft de directie de voorwaardelijke verplichtingen van de Groep aangepast, rekening houdend met de status van de beide geschillendossiers. Belgacom zal verdere ontwikkelingen in deze dossiers van nabij blijven opvolgen en blijft haar belangen intussen krachtdadig verdedigen. Op 29 oktober 2009 werd Belgacom opnieuw voor de Rechtbank van Koophandel van Brussel gedagvaard door acht leden van het Platform (waaronder Telenet, KPN, BT, Mobistar en COLT). Deze bedrijven beschuldigen Belgacom Mobile ervan zijn machtspositie sinds 1998 te hebben misbruikt door wurgprijzen te hanteren voor on-net/ off-net en de MTR s. Het gaat om een zaak ten gronde, waarbij hun eis bestaat uit een voorlopig bedrag van 1 EUR, de aanstelling van een expert en de vraag alle professionele aanbiedingen, met inbegrip van een winstanalyse sinds 1 januari 1998, te verstrekken. Belgacom Jaarverslag

25 Kwartaaloverzicht Groep - Financiële resultaten (in miljoen EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Inkomsten van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery engine Staff&Support International Carrier Services Intersegment eliminaties Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat (1) EBITDA marge 35,3% 33,5% 34,1% 30,4% 33,3% 33,0% 33,4% 33,5% 30,8% 32,6% Niet-terugkerende items Ebitda (1) voor niet-terugkerende items Groep - Capex (en million EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Capex van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services CBU - Financiële resultaten (in miljoen EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Opbrengsten Van Vast Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet Andere Van Mobiel Spraak Data Toestellen Tango Andere Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat Marge segment bijdrage 52,3% 49,8% 48,7% 43,6% 48,5% 45,4% 43,0% 44,8% 39,6% 43,4% 132

26 Financieel CBU Operationele cijfers (in miljoen EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) PSTN ISDN IP ADSL, VDSL Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) waarvan gezinnen waarvan TV - 2de stroom gebruikers ARPU (in EUR) ARPU Spraak 21,5 21,3 21,3 22,2 21,6 21,7 21,6 21,5 21,7 21,7 ARPU Breedband 29,8 31,0 29,7 29,7 30,0 28,6 28,1 29,1 29,0 28,7 ARPU Belgacom TV 19,3 19,6 20,2 18,5 19,4 20,4 19,2 20,6 21,3 20,4 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Pre-paid Post-paid MVNO Geannualiseerde churn rate 19,6% 19,2% 20,4% 18,8% 19,5% 19,6% 20,8% 21,5% 20,5% 20,7% (gemengd - variatie in p.p.) (1) ARPU (in EUR) (1) Prepaid 24,2 22,5 21,4 22,9 22,8 22,0 24,5 23,6 26,1 24,3 Postpaid 40,8 40,3 39,8 39,2 40,0 37,3 38,6 38,2 37,6 37,6 Gemengd 30,0 28,9 28,1 28,7 28,9 27,5 29,5 28,9 30,3 29,1 Gemengd Spraak 20,7 19,5 18,8 18,6 19,4 17,5 18,3 18,3 18,3 18,2 Gemengd Data 9,3 9,4 9,3 10,2 9,5 10,0 11,2 10,6 12,0 11,0 Netto ARPU (in EUR) (1) Prepaid 14,8 14,9 13,9 14,0 14,4 13,3 14,4 13,8 14,6 14,2 Postpaid 38,8 37,9 37,0 36,6 37,6 35,3 36,4 36,5 35,8 35,7 Gemengd 23,5 23,5 22,5 22,4 23,0 21,6 22,7 22,6 22,8 22,5 Gemengd Spraak 17,0 17,2 16,4 16,0 16,6 15,3 15,9 15,9 15,7 15,7 Gemengd Data 6,5 6,3 6,1 6,4 6,3 6,3 6,8 6,7 7,1 6,7 UoU (eenheden) 224,6 214,4 244,8 225,8 262,9 290,5 275,7 312,4 286,0 MoU (min) 118,6 111,0 112,0 115,3 107,9 112,9 108,9 111,8 110,5 MoU genormaliseerd (min) 100,5 94,5 95,4 96,7 93,6 96,5 95,6 96,9 95,6 SMS (eenheden) 106,9 104,3 133,7 111,4 156,0 178,7 167,8 201,8 176,5 SMS genormaliseerd (eenheden) 60,0 54,9 66,8 60,2 68,3 72,2 69,0 80,3 73,4 (1) Inclusief MNVO. Belgacom Jaarverslag

27 EBU Financiële resultaten (in miljoen EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Opbrengsten Van Vast Spraak Data ICT Toestellen Andere Van Mobiel Spraak Data Toestellen Andere Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat Marge segment bijdrage 47,9% 46,3% 47,6% 46,1% 47,0% 47,7% 49,4% 50,0% 49,7% 49,2% EBU Operationele cijfers (in miljoen EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) PSTN ISDN IP ADSL, VDSL Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal ARPU (in EUR) ARPU Spraak 32,7 32,2 30,4 31,6 31,7 31,3 30,9 30,1 30,9 30,8 ARPU Breedband 40,4 41,2 40,4 40,2 40,6 40,1 39,8 40,1 39,7 39,9 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Post-paid Geannualiseerde churn rate 10,2% 9,4% 9,4% 11,4% 10,1% 10,7% 11,0% 9,0% 9,9% 10,2% (gemengd - variatie in p.p.) ARPU (in EUR) Postpaid 69,3 69,7 65,0 64,3 67,0 60,8 60,4 58,4 58,3 59,6 Postpaid spraak 55,9 56,2 51,5 50,2 53,4 47,1 46,2 43,5 43,7 45,2 Postpaid data 13,4 13,5 13,5 14,1 13,6 13,7 14,3 14,9 14,5 14,4 Net ARPU (EUR) Postpaid 62,6 62,9 58,8 56,1 60,0 54,5 53,6 51,1 50,1 52,4 Postpaid spraak 50,3 50,6 46,3 43,7 47,6 42,1 40,7 37,6 37,2 39,5 Postpaid data 12,4 12,3 12,5 12,5 12,4 12,4 12,9 13,4 12,9 12,9 UoU (eenheden) 397,2 411,0 372,7 397,2 394,8 388,5 389,2 365,4 387,8 382,4 MoU (min) 371,9 385,9 347,1 365,6 367,7 355,4 354,5 329,3 346,6 346,0 MoU genormaliseerd (min) 355,6 369,1 329,7 347,5 350,5 337,9 338,9 313,5 327,7 327,7 SMS (eenheden) 52,0 53,8 53,1 62,2 55,4 64,7 68,4 68,6 76,5 69,6 SMS genormaliseerd (eenheden) 49,6 48,8 48,2 53,5 50,1 53,3 54,3 53,8 57,6 54,5 134

28 Financieel SDE&W - Financiële resultaten (in miljoen EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Opbrengsten Van Vast Van Mobiel Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat Marge segment bijdrage -18,0% -17,3% -11,0% -18,4% -16,2% -16,5% -18,7% -13,6% -17,6% -16,6% S&S Financiële resultaten (in miljoen EUR) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Opbrengsten Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat ICS Financiële resultaten (EUR million) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Opbrengsten Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat Segment EBITDA marge 7,6% 7,5% 8,5% 7,8% 7,9% 8,7% 10,0% 7,4% 8,8% 8,7% ICS Operationele cijfers (spraakvolume in miljard minuten) Q108 Q208 Q308 Q Q109 Q209 Q309 Q Spraak Direct Routing 1,8 1,8 1,8 1,9 7,3 1,8 1,8 1,8 1,8 7,2 Spraak Standaard Producten 0,3 0,4 0,4 0,5 1,6 0,5 0,5 0,5 0,6 2,0 Spraak Premium Producten 1,5 1,7 1,9 2,2 7,3 2,1 2,4 2,5 3,0 10,1 Totaal 3,7 3,9 4,1 4,5 16,2 4,5 4,7 4,8 5,4 19,3 BICS volumes voor 100% geïntegreerd. Belgacom Jaarverslag

29 Andere informatie Rechten, verbintenissen en voorwaardelijke verplichtingen vanaf 31 december 2009 Toelichtingen bij rechten, verbintenissen en voorwaardelijke verplichtingen zijn opgenomen als bijlage 33 van de geconsolideerde jaarrekening. Gebruik van financiële instrumenten Toelichtingen bij het gebruik van financiële instrumenten zijn opgenomen als bijlage 31 van de geconsolideerde jaarrekening. Activiteiten op het gebied van onderzoek en ontwikkeling In 2009 hadden de activiteiten op het gebied van onderzoek en ontwikkeling betrekking op het volgende: Bestudering van het potentieel van nieuwe technologieën: - Bestudering van de mogelijkheden geopend door de IP-technologie, die alomtegenwoordig zijn in alle soorten netwerken en diensten, bv. Ethernet backhauling, Access Gateway, om de oude technologieën voor de ondersteuning van spraakdiensten (PSTN, ISDN) te vervangen. - Bestudering van Fiber to the Home (FTTH) om verschillende architecturen en ontplooiingsscenario s te onderzoeken. Er heeft een eerste test gelopen in de stad Rochefort, andere tests zijn in voorbereiding. - Milieu (Groen): de impact op het milieu van de technologieën die Belgacom gebruikt, wordt bestudeerd met het oog op de opstelling van een actieplan voor het bereiken van onze MVO-doelstellingen. - Smart Metering: er werden nieuwe technologieën uitgetest met een energieleverancier voor de installatie van intelligente meters bij de klant. Invoering van nieuwe technologieën: - IMS (IP Multimedia Subsystems): de eerste ontwikkelingen op dit platform zullen alle toekomstige spraakdiensten ondersteunen (Voice over IP, enz.). - Mobiele breedband: er werden hogere snelheden in het netwerk geïmplementeerd om de klant een kwaliteitsvolle ervaring te bezorgen. - Mobiele netwerken: er werd een nieuwe leverancier geselecteerd, wat een volledige re-engineering van het mobiele netwerk meebrengt. - Er werden belangrijke IT-projecten op het getouw gezet om de klantenervaring te verbeteren door meer interactiviteit en meer flexibiliteit aan te bieden. Deze projecten dragen ook bij tot kortere termijnen om problemen op te lossen en stimuleren de convergentie van vast en mobiel. - Permanent onderzoek in de context van het Belgium-HF-project om ICT-middelen te ontwikkelen waarmee hartaanvallen beter kunnen worden voorspeld. Technologische evolutie inzake de verbetering en uitbreiding van bestaande diensten zoals: - Het IPTV-platform (TV over IP): door het succes van hogedefinitietelevisie biedt dit platform steeds meer functies aan om de klantenervaring te verbeteren. - VDSL2: deze technologie wordt verder uitgerold en er worden extra functies ontwikkeld om het potentieel ervan te verruimen. Voorbereiding van de invoering van nieuwe diensten: - Er liepen technische pilootprojecten in het kader van mobiele betalingen. Er werden in verschillende sectoren pilootprojecten opgezet om een commerciële lancering voor te bereiden. Belgacom werkt samen met universiteiten, industriële partners en allerlei andere organen zoals het IBBT (Interdisciplinair Instituut voor Breedband Technologie) en het HGI-forum (Home Gateway Initiative). Eigen aandelen Toelichtingen bij eigen aandelen zijn opgenomen als bijlage 15 van de geconsolideerde jaarrekening. Belangrijkste risico s en onzekerheden De bedrijfswinst en de nettowinst van Belgacom zouden kunnen dalen indien de groei op de Belgische telecommunicatiemarkt blijft vertragen. De aanhoudend sterke concurrentie op de Belgische markt van kabelbedrijven en mobiele operatoren die hun cut the fixed line -strategie willen doordrukken zou kunnen leiden tot een verlies van marktaandeel. Belgacom neemt echter de nodige maatregelen om concurrentieel te blijven. Deze maatregelen zouden kunnen resulteren in lagere prijzen, via bijkomende promoties en andere middelen. Belgacom zal ook een strikt beleid inzake kostencontrole blijven voeren. Daarnaast hecht Belgacom veel belang aan een netwerk van topkwaliteit zoals het breedbandnetwerk, dat wordt vernieuwd met FTTC (fiber to the street cabinet). Dat zorgt voor een sterke toename van de capaciteit, waardoor nieuwe producten en diensten zoals televisiediensten kunnen worden ontwikkeld. Zo zal Belgacom haar bestaande klanten kunnen behouden en nieuwe klanten kunnen aantrekken. De behoefte om nieuwe technologieën te ontwikkelen en te implementeren zou Belgacom kunnen verplichten tot aanzienlijke bijkomende investeringen. 136

30 Financieel Bepaalde tarieven voor vaste lijnen en mobiele telefonie worden bepaald door of hangen af van de goedkeuring van het BIPT, wat een impact zou kunnen hebben op de prijzen, de omzet en de bedrijfswinst. Hoewel de telecomsector niet echt getroffen lijkt door de economische crisis, kan niet worden uitgesloten dat een aanhoudende verzwakking van de Belgische economie een impact zou hebben op de bedrijfswinst van Belgacom. Transacties tussen het bedrijf en de leden van zijn Raad van Bestuur, zijn kaderleden en de Belgische Staat Binnen de onderneming is een algemene policy in verband met belangenconflicten van kracht. Deze policy verbiedt het aanhouden van financiële belangen die een impact zouden kunnen hebben op de eigen inschatting of de professionele taken, en daarbij de Belgacom Groep schade zouden kunnen toebrengen. In overeenstemming met Artikel 523 van het Belgische wetboek van vennootschappen heeft de Gedelegeerd Bestuurder, de heer Didier Bellens, de volgende verklaring afgelegd: De heer Didier Bellens verklaarde tijdens de vergadering van de Raad van Bestuur van 5 maart 2009 een belangconflict te hebben in verband met de stimuleringsplannen voor het personeel, punt op de agenda van deze vergadering van de Raad. De notulen van de desbetreffende vergadering van de Raad van Bestuur luiden als volgt: Vooraleer over te gaan tot de volgende bespreking legt de heer D. Bellens de volgende verklaring af waarin hij stelt met een belangenconflict te worden geconfronteerd. Deze verklaring wordt opgenomen in de notulen, waarna de heer D. Bellens de zaal verlaat. Conform artikel 523 van het Belgische Wetboek van Vennootschappen verklaart de Gedelegeerd Bestuurder, de heer Didier Bellens, een belangenconflict te hebben met betrekking tot de Stimuleringsplannen voor het Personeel, een punt dat op de agenda staat van deze vergadering van de Raad van Bestuur, en meer bepaald m.b.t. de vaststelling van de incentives in het kader van de Kort- en Langlopende Stimuleringsplannen die hem overeenkomstig het Plan 2008 worden toegekend. De heer D. Bellens verzoekt de Raad kennis te nemen van zijn verklaring in dit verband en alle nodige verklaringen op te nemen in het jaarverslag van Belgacom voor het boekjaar De heer D. Bellens zal ook de commissaris-revisor van Belgacom inlichten over dit belangenconflict. De heer D. Bellens beslist vrijwillig niet aan de deliberatie en aan de stemming over deze agendapunten deel te nemen en verlaat de zaal voor de agendapunten waarop deze verklaring en toestand van belangenconflict een weerslag hebben. Na de bespreking en op aanbeveling van het Benoemings- en Bezoldigingscomité beslist de Raad om een bedrag van EUR in het kader van het Kortlopende Stimuleringsplan en een bedrag van EUR in het kader van het Langlopende Stimuleringsplan aan de Gedelegeerd Bestuurder uit te keren. Voor 2009 machtigt de Raad van Bestuur de Voorzitter om de doelstellingen te bespreken die de individuele prestatie zullen bepalen. Op de vergadering van de Raad van Bestuur van 30 juli 2009 en op verzoek van de Voorzitter van Belgacom heeft de heer Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, de Raad van Bestuur erover geïnformeerd dat zijn vermogen op het ogenblik dat Belgacom besliste een openbaar overnamebod op Telindus uit te brengen in de zomer van het jaar 2005, een kleine investering ( aandelen) in Telindus bevatte. De heer Bellens verklaarde dat: gelet op de bedragen die in het spel waren, zijn persoonlijk belang onvoldoende groot was om zijn stemgedrag te beïnvloeden op de vergaderingen van de Raad van 29 september 2005 en 15 december 2005, toen de beslissing om een overnamebod op Telindus te lanceren, werd genomen, en dat er bijgevolg geen verplichting bestond om de regels van artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen toe te passen. Bovendien hebben deze omstandigheden geen enkele nadelige financiële impact op Belgacom gehad. Voor 2009 dient er geen belangenconflict in het kader van artikel 524 van het Belgische Wetboek van Vennootschappen te worden gemeld. Kapitaalbeheer De doelstelling van de Groep wat het beheer van kapitaal betreft, bestaat erin sterke ratio s aan te houden voor de netto financiële schuld en het eigen vermogen zodat het dankzij een flexibele toegang tot de kapitaalmarkten steeds mogelijk is liquide middelen te verwerven om strategische projecten te kunnen financieren en om een aantrekkelijke vergoeding te bieden aan de aandeelhouders van de Groep. Dat laatste is gebaseerd op een dividendratio van 50% tot 60% van de nettowinst (aandeel van de Groep). Tijdens de jaren 2005 tot 2009 heeft de vrije cashflow de Groep de mogelijkheid geboden om een bijkomende aandeelhoudersvergoeding uit te keren via hogere dividenden en de inkoop van eigen aandelen, terwijl de netto financiële schuld toch op een aanvaardbaar niveau bleef. In 2008 verhoogde de Groep ook het aantal uitstaande niet-achtergestelde obligatieleningen om zijn twee belangrijkste overnames van 2008, namelijk Tango Groep en Scarlet Groep, te financieren. Tijdens de twee voorgestelde periodes heeft de Groep geen nieuwe aandelen of andere waardepapieren met kapitaalverwateringseffect uitgegeven. Gebeurtenissen na balansdatum Toelichtingen bij gebeurtenissen na balansdatum zijn opgenomen als bijlage 39 van de geconsolideerde jaarrekening. Belgacom Jaarverslag

31 Definities Breedbandlijnen CBU: omvatten de Belgische residentiële lijnen van Scarlet vanaf Q ARPU voor vaste spraak: totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten die verband houden met activeringen en betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor breedband: totale opbrengsten uit ADSL (voor CBU inclusief de ADSL-opbrengsten van Scarlet), gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen, gedeeld door het aantal gezinnen met Belgacom TV. Actieve mobiele klanten: klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben tot stand gebracht of ontvangen of één sms hebben verstuurd of ontvangen. Prepaid klanten en MVNOklanten worden volledig gesegmenteerd als CBU-klanten. Geannualiseerde mobiele churn rate: geannualiseerd totaal aantal simkaarten die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal port-outs als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid) gedurende de desbetreffende periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. Netto-ARPU uit mobiele activiteiten: berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-arpu is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode. UoU (Units of Use): gebruikte spraakminuten + sms en (waarbij één sms overeenstemt met één minuut) per actieve klant per maand. MoU (Minutes of Use): duur van alle gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraakklant per maand. Genormaliseerde MoU: duur van alle gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraakklant per maand exclusief gratis minuten. Sms: maandelijks aantal sms en per actieve klant. Genormaliseerde sms: maandelijks aantal betalende sms en per actieve klant (d.w.z. exclusief gratis sms en). 138

32 Geconsolideerde jaarrekeningen Opgemaakt volgens de internationale financiële rapporteringsnormen (IFRS)voor elk van de twee jaren eindigend op 31 december 2009 en 2008 Geconsolideerde resultatenrekening 140 Geconsolideerde staat van het totaalresultaat 140 Geconsolideerde balans 141 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 142 Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen 143 Bijlagen aan de geconsolideerde jaarrekeningen 144 Bijlage 1. Informatie betreffende de onderneming 144 Bijlage 2. Voornaamste boekhoudprincipes 144 Bijlage 3. Goodwill 153 Bijlage 4. Immateriële vaste activa met bepaalde gebruiksduur 154 Bijlage 5. Materiële vaste activa 155 Bijlage 6. Deelnemingen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen 156 Bijlage 7. Andere deelnemingen 162 Bijlage 8. Winstbelasting 163 Bijlage 9. Activa en schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen. 164 Bijlage 10. Andere vaste activa 169 Bijlage 11. Handelsvorderingen 169 Bijlage 12. Andere vlottende activa 170 Bijlage 13. Beleggingen 170 Bijlage 14. Kas en kasequivalenten 170 Bijlage 15. Vermogen 170 Bijlage 16. Rentedragende schulden 171 Bijlage 17. Voorzieningen 173 Bijlage 18. Andere langetermijnschulden 173 Bijlage 19. Andere kortetermijnschulden 173 Bijlage 20. Netto opbrengsten 174 Bijlage 21. Andere bedrijfsopbrengsten 174 Bijlage 22. Niet-terugkerende opbrengsten 174 Bijlage 23. Kosten van verkochte materialen en diensten 174 Bijlage 24. Personeelskosten en pensioenen 174 Bijlage 25. Andere bedrijfskosten 175 Bijlage 26. Niet-terugkerende kosten 175 Bijlage 27. Afschrijvingen 175 Bijlage 28. Netto financiële opbrengsten/(kosten) 176 Bijlage 29. Winst per aandeel 176 Bijlage 30. Betaalde en voorgestelde dividenden 177 Bijlage 31. Bijkomende toelichtingen inzake financiële instrumenten 177 Bijlage 32. Informatie over verbonden partijen 183 Bijlage 33. Rechten, verbintenissen en voorwaardelijke verplichtingen 185 Bijlage 34. Cross border lease-overeenkomsten 188 Bijlage 35. Aandelengebaseerde betalingen 188 Bijlage 36. Relatie met de bedrijfsrevisor 190 Bijlage 37. Segmentinformatie 190 Bijlage 38. Recent gepubliceerde IFRS-normen 192 Bijlage 39. Gebeurtenissen na balansdatum 192 Verslag van de bedrijfsrevisor 193 Belgacom Financieel Verslag

33 Geconsolideerde resultatenrekening Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Niet-terugkerende opbrengsten Totale opbrengsten Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Niet-terugkerende kosten Totaal bedrijfskosten voor afschrijvingen Bedrijfswinst voor afschrijvingen Afschrijvingen Bedrijfswinst Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financiële kosten Verlies van ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode Winst voor belastingen Belastingen Netto winst Minderheidsbelangen Netto winst ( aandeel van de groep) Gewone winst per aandeel (in EUR) 29 2,45 EUR 2,82 EUR Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 29 2,45 EUR 2,82 EUR Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel Geconsolideerde staat van het totaalresultaat Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Netto winst Niet-gerealiseerde resultaten: Voor verkoop beschikbare financiële activa: Winst/(verlies) uit herwaardering onmiddelijk opgenomen in het eigen vermogen Kasstroom afdekkingsinstrumenten Winst/(verlies) onmiddelijk opgenomen in het eigen vermogen 1 0 Wisselkoersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten 1 1 Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen 2 1 Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Toerekenbaar aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen

34 Geconsolideerde balans (in miljoen EUR) Bijlage ACTIVA VASTE ACTIVA Goodwill Immateriële vaste activa met beperkte levensduur Materiële vaste activa Geassocieerde ondernemingen Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Pensioenactiva Andere vaste activa VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen Terug te vorderen belastingen Andere vlottende activa Beleggingen Kas en kasequivalenten TOTALE ACTIVA PASSIVA Per 31 december EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen (aandeel van de groep) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Herwaardering naar de reële waarde 4 5 Vergoedingen in aandelen 6 10 Overgedragen winsten Omrekeningsverschillen 3 4 Minderheidsbelangen LANGE TERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uitgestelde belastingschulden Andere lange termijnschulden KORTE TERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Handelsschulden Belastingschulden Andere korte termijnschulden TOTALE SCHULDEN EN EIGEN VERMOGEN Belgacom Financieel Verslag

35 Geconsolideerd kasstroomoverzicht Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Kasstroom uit operationele activiteiten Netto winst ( aandeel van de groep) Aanpassingen voor: Minderheidsbelangen Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa 4, Stijging van bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa 4, Stijging van voorzieningen 36 8 Uitgestelde belastinglasten Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten 18 2 (Winst) / verlies uit de verkoop van geconsolideerde bedrijven Winst uit de verkoop van materiële vaste activa -3-3 Andere niet-kasbewegingen 5 5 Kasstroom uit operationele activiteiten Daling / (toename) van voorraden Daling / (toename) van handelsvorderingen Toename van de terug te vorderen belastingen Toename van andere vlottende activa Daling in andere vaste activa 1 0 Toename / (daling) van handelsschulden Daling van belastingschulden Toename van andere korte termijnschulden Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Daling van andere lange termijnschulden en voorzieningen Toename van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen Nettokasstroom uit operationele activiteiten (1) Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop van immateriële en materiële vaste activa 3, 4, Geldmiddelen (betaald) / gekregen voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven geldmiddelen / Geldmiddelen (betaald) / gekregen uit de verkoop van geconsolideerde ondernemingen na aftrek van afgestane geldmiddelen Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa 13 2 Geldmiddelen uit de verkoop / (betaald voor) andere vaste activa -3 6 Nettokasstroom besteed in investeringsactiviteiten Kasstroom voor financieringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen Netto aankoop van eigen aandelen Netto (aankoop) / verkoop van geldbeleggingen 4-23 Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep) -1-1 Uitgifte / (aflossing) van lange termijnschulden Uitgifte / (aflossing) van korte termijnschulden Nettokasstroom besteed in financieringsactiviteiten Nettoafname van kas en kasequivalenten Kas en kasequivalenten op 1 januari Kas en kasequivalenten op 31 december (1) Nettokasstroom uit operationele activiteiten bevat de volgende kasbewegingen : Betaalde interesten Ontvangen interesten Betaalde belastingen

36 Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen (in miljoen EUR) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Herwaard ering naar de reële waarde Omrekeningsverschillen Vergoedingen in en winsten Overgedrag aandelen Totaal eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Saldo op 1 januari Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar Wisselkoersverschillen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Netto winst Totaal baten en lasten Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2007) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2008) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Inkoop van eigen aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatname van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen Saldo op 31 december Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Wisselkoersverschillen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Netto winst Totaal baten en lasten Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2008) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2009) Aankopen van minderheidsbelangen Eigen aandelen 0 Uitoefening van opties op aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatname van uitgestelde vergoedingen in aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen Saldo op 31 december Belgacom Financieel Verslag

37 Bijlagen aan de geconsolideerde jaarrekeningen Bijlage 1. Informatie betreffende de onderneming De geconsolideerde jaarrekening van Belgacom NV (hierna de Groep genoemd) op 31 december 2009 werd goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 25 februari Belgacom NV is een Naamloze Vennootschap van Publiek Recht die in België is geïncorporeerd. De omvorming van Belgacom van een Autonoom Overheidsbedrijf naar een Naamloze Vennootschap van Publiek Recht werd doorgevoerd bij koninklijk besluit van 16 december De zetel van Belgacom NV is gevestigd in de Koning Albert-II-laan 27 te 1030 Brussel, België. Met ingang van 1 januari 2008 sturen de Raad van Bestuur, de Chief Executive Officer en het Belgacom Management Committee de activiteiten van de Belgacom Groep aan volgens de nieuwe klantgeoriënteerde organisatie die gestructureerd is rond de volgende vijf rapporteerbare bedrijfssegmenten: De Consumer Business Unit (CBU) verkoopt spraakproducten en -diensten, internet en televisie, zowel op vaste als mobiele netwerken, aan residentiële klanten, vooral op de Belgische markt. De Enterprise Business Unit (EBU) verkoopt ICT-diensten en -producten aan professionele klanten, hetzij zelfstandigen, kleine firma's of grote ondernemingen. Deze ICT-oplossingen, waaronder telefoondiensten, worden vooral gecommercialiseerd onder de merknamen Belgacom, Proximus en Telindus, zowel op de Belgische als de internationale markten. De Service Delivery Engine & Wholesale (SDE&W) centraliseert alle netwerk- en IT-diensten en -kosten (uitgezonderd kosten verbonden aan de klantenactiviteiten en aan de levering van ICT-oplossingen), levert diensten aan CBU en EBU en verkoopt deze diensten aan andere telecom- en kabeloperatoren. International Carrier Services, een joint venture tussen Belgacom en Swisscom Fixnet, is verantwoordelijk voor de internationale carrieractiviteiten. Staff and Support (S&S) groepeert alle horizontale functies (human resources, finance, legal, strategy and corporate communication), internal services en real estate, die de activiteiten van de Groep ondersteunen. Verdere informatie in verband met de operationele segmenten is te vinden onder bijlage 37. Het aantal medewerkers van de Groep (in voltijdse equivalenten) bedroeg op 31 december 2009, tegenover op 31 december Voor 2009 bestond het gemiddelde aantal personeelsleden van de Groep uit 139 kaderpersoneel, bedienden en arbeiders. Bijlage 2. Voornaamste boekhoudprincipes Voorstellingsbasis De bijgaande geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2009 werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ( IFRS ) zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie. De Groep opteerde niet voor een vervroegde toepassing van IASB-normen of interpretaties. De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor de waardering op reële waarde van de derivaten en van de voor verkoop beschikbare financiële activa. De boekwaarden van de activa en passiva die onderhevig zijn aan indekking van de reële waarde ( fair-value hedge ) worden aangepast om de wijziging in reële waarde ten gevolge van de afgedekte risico s te boeken. Wijzigingen in de boekhoudprincipes De gebruikte boekhoudprincipes zijn in overeenstemming met deze van vorige boekjaren behalve dat de Groep de nieuwe of herziene IFRS-normen of interpretaties zoals goedgekeurd voor toepassing door de Europese Unie en die verplicht zijn vanaf 1 januari 2009, heeft toegepast zoals volgt: Herziene IAS 23 (Financieringskosten), De toepassing van IFRIC 13 (Loyaliteitsprogramma s), IFRIC 15 (Overeenkomsten voor de bouw van vastgoed) en IFRIC 16 (Afdekking van een netto-investering in een buitenlandse activiteit), Verbeteringen aan IFRS normen gepubliceerd in mei 2008, en verbeteringen aan IFRS normen gepubliceerd in april 2009 die onmiddelijk van toepassing zijn. Wijzigingen aan IFRS 2 (Op aandelen gebaseerde betalingen), IAS1 (Presentatie van de jaarrekening), IAS 27 (De geconsolideerde jaarrekening en de enkelvoudige jaarrekening), IAS 32 (Financiële instrumenten: presentatie) en IFRS 7 (Financiële instrumenten: toelichtingen). De eerste toepassing van deze herziene en nieuwe normen of interpretaties had geen belangrijk effect op de jaarrekening voor de huidige periode en de andere voorgestelde periodes, uitgezonderd voor IFRIC 13 die op de jaarrekening van de Groep voor 2009 een impact heeft van 4 miljoen EUR doordat de geschenkpunten die aan klanten ter beloning van hun trouw worden gegeven, worden voorzien aan de reële waarde (in tegenstelling tot kost) en in mindering worden geboekt van netto opbrengsten (in tegenstelling tot kosten van de verkochte materialen en diensten ). 144

38 Consolidatiebasis De geconsolideerde jaarrekening omvat de financiële gegevens van Belgacom NV en haar dochterondernemingen en joint ventures evenals het aandeel van de Groep in de resultaten van de geassocieerde ondernemingen. In bijlage 6 is de lijst opgenomen van de dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen. Dochterondernemingen zijn entiteiten die door de Groep worden gecontroleerd. Er bestaat controle wanneer Belgacom de macht heeft om het financiële en operationele beleid van een onderneming te sturen teneinde voordelen uit haar activiteiten te verwerven. De deelnemingen in dochterondernemingen worden geconsolideerd vanaf de dag waarop de controle wordt overgedragen aan de Groep en houden op geconsolideerd te zijn vanaf de dag waarop de controle door de Groep wordt overgedragen. Intragroepsbalansen en verrichtingen en aldus niet-gerealiseerde winsten of verliezen tussen ondernemingen van de Groep worden geëlimineerd. Indien nodig worden de boekhoudprincipes van de dochterondernemingen aangepast om ervoor te zorgen dat de geconsolideerde financiële gegevens opgemaakt worden volgens uniforme boekhoudregels. Ondernemingen die gezamenlijk worden gecontroleerd (gedefinieerd als de entiteiten waarin de Groep gezamenlijke controle heeft via een contractuele overeenkomst waarbij een unanieme toestemming van de partijen die de controle delen vereist is) zijn opgenomen op basis van de proportionele consolidatiemethode, vanaf de datum waarop de gezamenlijke controle uitgeoefend wordt tot de datum waarop de Groep stopt de gezamenlijke controle uit te oefenen. Het aandeel van de Groep in activa, passiva, kosten, opbrengsten en kasstroom van de joint ventures worden lijn per lijn samengevoegd met gelijkaardige posten in de geconsolideerde financiële gegevens. Het proportionele aandeel van de Groep in de intragroepsbalansen en verrichtingen en de resulterende niet-gerealiseerde winsten of verliezen tussen ondernemingen van de Groep en de gezamenlijk gecontroleerde entiteiten worden geëlimineerd in consolidatie. Geassocieerde ondernemingen waarop de Groep een aanzienlijke invloed heeft, meer bepaald ondernemingen waarin Belgacom de macht heeft om deel te nemen (geen controle) aan de financiële en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Volgens die methode worden de investeringen in geassocieerde deelnemingen oorspronkelijk geboekt tegen kostprijs en wordt de boekwaarde vervolgens aangepast om het aandeel van de Groep in de winst of het verlies van de geassocieerde deelneming op te nemen, en dit vanaf de aanschaffingsdatum. Deze investeringen en het vermogensaandeel van de resultaten voor de periode zijn respectievelijk weergegeven in de balans en de resultatenrekening als ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode en als aandeel in de resultaten van ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode. Dochterondernemingen en joint-ventures gekocht en aangehouden enkel en alleen om ze binnen de twaalf maanden af te stoten zijn geconsolideerd en gepresenteerd in de balans als activa en passiva aangehouden voor verkoop. Beoordelingen Bij de toepassing van de boekhoudprincipes van de Groep heeft het management de volgende beoordelingen gemaakt (naast die waarbij schattingen worden gedaan), die belangrijke gevolgen hebben voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen: Cross-border lease-overeenkomsten De Groep heeft verschillende cross-border lease-overeenkomsten met buitenlandse investeerders voor een gedeelte van haar centrales voor vaste en mobiele telefonie. De Groep heeft besloten dat deze overeenkomsten in het licht van de economische realiteit geen lease inhouden en dat de eraan verbonden schulden en deposito s niet moeten worden erkend in de jaarrekening, omdat ze niet beantwoorden aan de definitie van een actief of een passief volgens IFRS. Meer inlichtingen worden onder bijlage 34 gegeven. Aanschaffing van de minderheidsbelangen in Belgacom Mobile De Groep heeft de overblijvende minderheidsbelangen in Belgacom Mobile NV verworven in De Groep heeft gekozen om het positieve verschil tussen de aanschaffingswaarde en de verworven minderheidsbelangen op aanschaffingsdatum als goodwill in de balans op te nemen. Schattingsonzekerheden De schattingen gemaakt op elke rapporteringsdatum weerspiegelen de bestaande voorwaarden op die datum (bijvoorbeeld marktprijzen, rentevoeten en buitenlandse wisselkoersen). Hoewel het management deze schattingen baseert op haar beste kennis van de lopende zaken en van de acties die de Groep zou kunnen ondernemen, kunnen de werkelijke resultaten van die schattingen afwijken. De belangrijkste veronderstellingen omtrent de toekomst en overige belangrijke bronnen van schattingsonzekerheden per balansdatum die een aanmerkelijk risico in zich dragen van een belangrijke aanpassing van de boekwaarde van activa- en passivabedragen in het volgende boekjaar worden meegedeeld in bijlage 3 (Goodwill) en in bijlage 9 (Pensioenactiva en schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen). Omrekening van vreemde valuta Transacties in vreemde valuta De presentatie valuta voor de Groep is de euro. Transacties in vreemde valuta worden bij een initiële opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire activa en passiva uitgedrukt in vreemde munt worden op balansdatum in de functionele munt van de entiteit omgerekend waarbij de slotkoers van die dag wordt toegepast. Netto wisselkoersverschillen bij de omrekening van monetaire activa en passiva worden in het resultaat opgenomen onder andere bedrijfskosten in de periode waarin ze zich voordoen. Buitenlandse activiteiten Sommige buitenlandse dochterondernemingen en joint ventures werkzaam in niet euro landen worden beschouwd als buitenlandse activiteiten die integraal deel uitmaken van de activiteiten van de rapporterende onderneming. Daarom, worden de monetaire activa en passiva op balansdatum omgerekend tegen de slotkoers; niet-monetaire activa en passiva worden omgerekend tegen de historische koers, uitgezonderd niet-monetaire activa die in de locale munt aan reële waarde gewaardeerd zijn. Deze laatste worden Belgacom Financieel Verslag

39 omgerekend aan de wisselkoers op het moment dat de reële waarde bepaald werd. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers. De resulterende wisselkoersverschillen worden in het resultaat opgenomen onder andere bedrijfskosten in de periode waarin ze zich voordoen. Voor andere buitenlandse dochterondernemingen en joint-ventures werkzaam in niet euro-landen, worden de activa en de passiva op balansdatum omgerekend tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers. De resulterende wisselkoersverschillen worden direct in een afzonderlijke component van het eigen vermogen geboekt. Bij de verkoop van zo een entiteit wordt het cumulatieve bedrag dat in het eigen vermogen genomen werd en betrekking heeft op die specifieke buitenlandse operatie in resultaat genomen. Alle wisselkoersverschillen die voortvloeien uit een monetair element dat deel uitmaakt van de netto investering van de Groep in zo een entiteit worden eveneens in dezelfde afzonderlijke component van het eigen vermogen opgenomen. Goodwill De meerprijs die werd betaald bovenop de netto reële waarde van de verworven activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen in het kader van bedrijfscombinaties ( goodwill ) wordt erkend als activa. Goodwill voortvloeiend uit bedrijfscombinaties daterend van vóór 31 maart 2004 is tot 31 december 2004 afgeschreven over zijn geraamde gebruiksduur variërend van 5 tot 15 jaar. Deze goodwill wordt gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Sinds 2005 wordt deze goodwill niet langer afgeschreven maar onderworpen aan een jaarlijkse waardeverminderingstest. Goodwill voortvloeiend uit bedrijfscombinaties daterend van na 31 maart 2004 wordt gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. Immateriële vaste activa met bepaalde gebruiksduur De immateriële vaste activa bestaan hoofdzakelijk uit de Global System for Mobile Communications ( GSM )-licentie, de Universal Mobile Telecommunications Systems ( UMTS )-licentie, intern ontwikkelde software, merknamen en klantenbestanden verworven via bedrijfscombinaties en andere immateriële vaste activa zoals voetbalrechten en uitzendrechten en extern ontwikkelde software. De Groep activeert bepaalde uitgaven gemaakt met betrekking tot de ontwikkeling of de aankoop van software voor intern gebruik indien aan de criteria bepaald in IAS 38 voldaan wordt. De geactiveerde kosten voor software zijn opgenomen in intern gegenereerde en andere immateriële vaste activa en worden afgeschreven over drie tot vijf jaar. Immateriële vaste activa met bepaalde gebruiksduur die afzonderlijk zijn verworven worden bij de eerste opname gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van immateriële vaste activa verworven bij een bedrijfscombinatie wordt gevormd door de reële waarde op overnamedatum. Immateriële vaste activa met bepaalde gebruiksduur worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De restwaarde van zulke immateriële vaste activa wordt verondersteld nul te zijn. Merknamen en klantenbestanden verworven via bedrijfscombinaties worden afgeschreven op basis van het verwachte patroon van economische voordelen over hun geraamde gebruiksduur. GSM en UMTS licenties, andere immateriële vaste activa en intern ontwikkelde activa met bepaalde gebruiksduur worden lineair afgeschreven over hun geraamde gebruiksduur. De afschrijving begint zodra het immaterieel vast actief klaar is voor zijn bestemd gebruik. De gebruiksduur van de immateriële vaste activa GSM en UMTS werd vastgelegd volgens de bepalingen in de licentie. De gebruiksduur van voetbalrechten en uitzendrechten werd vastgelegd volgens de termijn van het individuele onderliggende contract. De gebruiksduur werd als volgt bepaald: Gebruiksduur (jaren) GSM/UMTS-licenties 15 tot 20 Verworven merknamen en klantenbestanden 3 tot 10 Andere immateriële vaste activa en intern gegenereerde activa met inbegrip van software 3 tot 20 De afschrijvingsperiode en de afschrijvingsmethode voor immateriële vaste activa met bepaalde gebruiksduur wordt minstens bij elke jaarafsluiting herzien. Veranderingen in de voorziene gebruiksduur of in het voorziene patroon van toekomstige economische voordelen begrepen in het actief worden verrekend door de afschrijvingsperiode en afschrijvingsmethode te veranderen, en worden behandeld als wijzigingen van de boekhoudkundige schattingen. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De kosten voor de uitbreidingen of substantiële verbeteringen van de materiële vaste activa worden geactiveerd. De onderhouds- en herstellingskosten voor de materiële vaste activa worden opgenomen in de bedrijfskosten indien ze de gebruiksduur van het actief niet verlengen of wanneer het toekomstig economische nut niet beduidend verhoogd wordt. In de kostprijs van materiële vaste activa worden de kosten voor ontmantelling en herstelling inbegrepen, wanneer de Groep daarvoor een verplichting heeft wegens de installatie van het actief. Een element dat tot de materiële vaste activa hoort wordt niet meer opgenomen bij verkoop of wanneer er geen economische voordelen meer voorzien worden uit zijn gebruik of verkoop. Een eventuele winst of verlies voortvloeiend uit de verwijdering van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte netto opbrengst en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de resultatenrekening van het jaar waarin het actief niet meer opgenomen wordt. De afschrijving van een actief start zodra het klaar is voor zijn bestemd gebruik. De afschrijvingen worden lineair berekend op de geraamde gebruiksduur van het actief. 146

40 De gebruiksduur werd als volgt bepaald: Gebruiksduur (jaren) Terreinen en gebouwen Terreinen onbepaald Gebouwen en constructies 5 tot 33 Technische en netwerkuitrustingen Centrales 3 tot 10 Kabels en systemen voor operationele ondersteuning 4 tot 20 Transmissie 4 tot 10 Uitrustingen geïnstalleerd in de gebouwen van de klant 2 tot 5 Uitrustingen voor dataverkeer 3 tot 5 Mobiele antennes 6 tot 15 Meubelen en voertuigen Meubelen en kantooruitrusting 3 tot 10 Voertuigen 4 tot 5 Andere materiële vaste activa 2 tot 33 Werken in gehuurde gebouwen worden afgeschreven over de kortste periode tussen hun geschatte gebruiksduur en de resterende looptijd van de huurtermijn. De residuele waarden, gebruiksduur en afschrijvingsmethoden van activa worden bij iedere jaarafsluiting herzien en aangepast indien nodig. Kosten van verkochte materialen, personeelskosten en andere bedrijfskosten worden weergegeven in de resultatenrekening na aftrek van de werkzaamheden uitgevoerd en geactiveerd door de onderneming voor de uitbouw van materiële vaste activa. Financieringskosten worden geactiveerd indien zij rechtstreeks toe te rekenen zijn aan de verwerking, bouw of produktie van een in aanmerking komend actief. Bijzondere waardeverminderingen van niet-financiële activa De Groep onderzoekt op iedere balansdatum of de niet-financiële activa geen tekenen van bijzondere waardevermindering vertonen. De Groep vergelijkt minstens één keer per jaar de boekwaarde met de geschatte realiseerbare waarde van immateriële vaste activa in aanbouw en kasstroomgenererende eenheden die goodwill omvatten. De Groep voert deze jaarlijkse bijzondere waardeverminderingstest uit tijdens het vierde kwartaal van het jaar. Indien tekenen van bijzondere waardevermindering aanwezig zijn of wanneer een jaarlijkse waardeverminderingsanalyse voor een actief of een kasstroomgenererende eenheid vereist is, wordt een bijzondere waardevermindering erkend wanneer de boekwaarde van een actief of kasstroomgenererende eenheid de geraamde realiseerbare waarde overschrijdt. De realiseerbare waarde van een actief is de hoogste van de reële waarde van een actief of een kasstroomgenererende eenheid na aftrek van de verkoopslasten of de gebruikswaarde voor de Groep. Bij de bepaling van de gebruikswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen contant gemaakt, waarbij een disconteringsvoet voor belasting wordt toegepast die rekening houdt met de huidige marktbeoordelingen van de tijdwaarde van geld en de specifieke risico s van het actief of het kasstroomgenererende eenheid. Bijzondere waardeverminderingen op goodwill, immateriële vaste activa en materiële vaste activa worden opgenomen in de bedrijfskosten. Op iedere balansdatum wordt beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat er een voorheen opgenomen bijzondere waardevermindering niet langer bestaat of is afgenomen. Indien een dergelijke aanwijzing bestaat, wordt de realiseerbare waarde geschat. Een voorheen bijzondere waardevermindering wordt slechts teruggenomen indien er een wijziging is opgetreden in de schattingen die worden gebruikt ter bepaling van de realiseerbare waarde van het actief sinds de laatste bijzondere waardevermindering werd erkend. Indien dit het geval is worden de bijzondere waardeverminderingen op activa andere dan goodwill teruggenomen teneinde de boekwaarde van het actief te verhogen naar de realiseerbare waarde. Dit verhoogde bedrag kan niet hoger zijn dan de boekwaarde die zou zijn bekomen (na aftrek van afschrijvingen) indien in voorgaande jaren geen bijzondere waardevermindering voor het actief zou zijn opgenomen. Deze terugname wordt erkend als bedrijfskosten in de resultatenrekening. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden geboekt voor de tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van activa en passiva in de geconsolideerde balans en hun respectievelijke belastbare basis. Uitgestelde belasting is niet erkend voor verschillen betreffende goodwill waarvan de afschrijving fiscaal niet aftrekbaar is. Uitgestelde belastingvorderingen verbonden aan verrekenbare tijdelijke verschillen en niet-gebruikte overgedragen belastingverliezen worden opgenomen in zoverre het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst gerealiseerd zal worden waarmee het verrekenbare tijdelijke verschil of de niet-gebruikte belastingverliezen kunnen worden gecompenseerd. De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt bij iedere balansdatum herschat en wordt gereduceerd in die mate dat het niet vermoedelijk is dat toekomstige belastbare winst zal toelaten de belastingvordering geheel of gedeeltelijk terug te krijgen. Niet erkende belastingvorderingen worden op iedere balansdatum herschat en worden erkend in die mate dat het vermoedelijk geworden is dat de toekomstige belastbare winst de realisatie van de belastingvordering mogelijk zal maken. Belgacom Financieel Verslag

41 Uitgestelde belastingvorderingen en schulden worden berekend tegen de aanslagvoeten die naar verwachting zullen worden toegepast in de periode waarin het actief zal worden gerealiseerd of het passief zal worden afgewikkeld worden op basis van de aanslagvoeten (en belastingwetten) die bij wet of substantieel bij wet werden vastgelegd op balansdatum. Voorzieningen voor belastingen voortkomende uit niet-uitgekeerde ingehouden winsten van bepaalde dochterondernemingen worden enkel aangelegd indien er werd beslist dat dergelijke ingehouden winsten zullen worden uitgekeerd, meer bepaald waneer de dochteronderneming de intentie heeft een dividend uit te keren. Pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen De Groep heeft verschillende pensioenplannen waarin bijdragen worden gestort via afzonderlijk beheerde fondsen. De Groep heeft ook een overeenkomst gesloten om bijkomende vergoedingen na uitdiensttreding aan te bieden aan bepaalde personeelsleden. De kostprijs voor de verstrekking van de voordelen in het kader van de plannen wordt voor elk plan afzonderlijk bepaald waarbij gebruik wordt gemaakt van de actuariële Projected Unit Credit-waarderingsmethode. De actuariële winsten en verliezen worden opgenomen als opbrengsten of kosten indien de gecumuleerde niet-opgenomen winsten of verliezen voor een individueel plan op het einde van het voorgaande boekjaar 10% overschrijden van de contante waarde van de vastgelegde voordeelverplichting of van de reële waarde van de planactiva in het begin van het jaar, indien die hoger is. Dit overschot wordt erkend over de gemiddelde resterende dienstjaren van de werknemers die participeren in het individuele plan. De Groep heeft verschillende aanvullende groepsverzekeringen. Bijdragen worden in de resultatenrekening opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen. De Groep voert sommige herstructureringsprogramma s uit die beëindigingsvoordelen en andere vormen van bijkomende vergoedingen inhouden. De actuariële winsten en verliezen op deze schulden worden in de resultatenrekening opgenomen wanneer ze zich voordoen. De in resultatenrekening genomen kost is als personeelskosten en pensioenen geboekt, uitgezonderd de niet-terugkerende kosten en de interestkost van de schuld voor beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen, resulterend uit de externe mobiliteitsprogramma s en uit de collectieve arbeidsovereenkomst van 2005, die als financiële kost is geboekt. Korte- en langetermijnvoordelen voor personeelsleden De kostprijs van alle korte- en langetermijnvoordelen voor personeelsleden, zoals lonen en salarissen, betaald verlof, bonussen, medische interventies en andere worden opgenomen gedurende de periode waarin het personeelslid de desbetreffende dienst verleent. De Groep neemt deze kosten enkel op indien hij er wettelijk of feitelijk toe verplicht is een dergelijke betaling uit te voeren en indien er een betrouwbare raming van de schuld kan worden gemaakt. Financiële instrumenten Reële waarde van de financiële instrumenten De volgende methodes en principes worden toegepast om de reële waarde van de financiële instrumenten te ramen: Voor investeringen in genoteerde bedrijven en wederzijdse fondsen is de reële waarde gelijk aan hun beurskoers; Voor investeringen in niet-genoteerde ondernemingen wordt de reële waarde geraamd door te refereren naar recente verkooptransacties op de aandelen van deze niet-genoteerde ondernemingen of, bij gebrek aan zulke transacties, door middel van verschillende waarderingstechnieken zoals toekomstige verdisconteerde kasstroommodellen en multiples - methodes; Voor investeringen in niet-genoteerde ondernemingen waarvoor geen betrouwbare reële waarde kan worden bepaald, wordt de reële waarde gebaseerd op de historische aanschaffingskosten, gecorrigeerd met de eventuele bijzondere waardeverminderingen; Voor langetermijnschulden die onderhevig zijn aan variabele rentevoeten wordt de afgeschreven kost geacht de reële waarde te benaderen; Voor langetermijnschulden die onderhevig zijn aan een vaste rentevoet wordt de reële waarde bepaald op basis van de marktwaarde indien aanwezig, of anders op basis van de toekomstige verdisconteerde kasstromen; Voor handelsvorderingen, handelsschulden, andere kortlopende activa en passiva worden de boekwaarden in de balans bij benadering opgenomen tegen een reële waarde rekening houdend met hun korte looptijd; Voor kas en kasequivalenten vormen de boekwaarden opgenomen in de balans een benadering van hun reële waarde rekening houdend met hun korte looptijd; Voor derivaten werden de reële waarden geraamd door gebruik te maken van verschillende waarderingstechnieken, in het bijzonder de verdiscontering van de toekomstige kasstromen. Criteria voor de initiële opname en het niet meer opnemen van financiële activa en passiva De financiële instrumenten worden oorspronkelijk opgenomen wanneer de Groep de contractuele bepalingen van de instrumenten onderschrijft. Gewone aankopen en verkopen van financiële activa worden geboekt op de afwikkelingsdatum. Financiële activa (of een gedeelte ervan) worden niet meer opgenomen wanneer de Groep de rechten op de vergoedingen bepaald in het contract te gelde maakt, wanneer de rechten vervallen of wanneer de Groep er afstand van doet of nog indien de Groep de controle verliest over de contractuele rechten die betrekking hebben op het financiële actief. Financiële passiva (of een gedeelte ervan) worden niet meer opgenomen indien de verplichting bepaald in het contract ingetrokken of geannuleerd wordt of vervalt. 148

42 Criteria voor de saldering van financiële activa en passiva Indien er een wettelijk afdwingbaar compensatierecht bestaat voor opgenomen financiële activa en passiva en de intentie aanwezig is om het passief af te wikkelen en het actief tegelijk te gelde te maken of op nettobasis af te wikkelen, worden alle financiële gevolgen gecompenseerd. Criteria voor classificering van de financiële instrumenten als behouden tot vervaldatum Sommige financiële instrumenten worden als behouden tot vervaldatum geclassificeerd op basis van de mogelijkheid en de intentie van de Groep om deze instrumenten tot hun vervaldatum te bewaren. De Groep heeft reeds een ruime ervaring in het naleven van deze regel. Dit is versterkt door het feit dat de financiële instrumenten die als behouden tot vervaldatum geclassificeerd zijn van kort- tot middeltermijn zijn. Criteria voor het classificeren van de financiële instrumenten als aangehouden tot verkoop De financiële activa die geen derivaten zijn, waarbij de Groep niet van plan is of onbekwaam is deze tot maturiteit te behouden, die niet als leningen en vorderingen geclassificeerd zijn en die door de Groep bij aanvang niet als gewaardeerde activa tegen hun reële waarde via de resultatenrekening geclassificeerd zijn, worden als aangehouden tot verkoop geclassificeerd. Aandelen in het eigen vermogen van niet geconsolideerde ondernemingen worden gewoonlijk als aangehouden tot verkoop geclassificeerd. Aandelen in wederzijdse of in soortgelijke fondsen worden geclassificeerd als aangehouden tot verkoop, als ze bij aanvang tegen hun reële waarde via de resultatenrekening geclassificeerd zijn. Andere deelnemingen Andere deelnemingen bevatten de aandelen gehouden in entiteiten die geen dochterondernemingen, joint-venture of ondernemingen volgens vermogensmutatiemethode zijn. Deze deelnemingen worden initieel opgenomen tegen kostprijs, zijnde tegen de reële waarde van de verstrekte vergoeding met inbegrip van de aanschaffingskosten verbonden aan de investering. Deze deelnemingen worden in de balans geclassificeerd onder de voor verkoop beschikbare financiële activa. Na de initiële opname worden de andere deelnemingen geboekt tegen de reële waarde en worden de wijzigingen in de reële waarde rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen tot het financieel actief verkocht, geïncasseerd of van de hand gedaan wordt, waarna de voorheen in het eigen vermogen toegerekende gecumuleerde winsten of verliezen worden opgenomen in de resultatenrekening. Andere financiële vaste activa De andere financiële vaste activa omvatten derivaten (zie verder), rentedragende vorderingen op lange termijn, zoals leningen aan joint ventures, personeel en kasgaranties, en beleggingen op lange termijn, zoals notes en gekochte obligaties. Langetermijnvorderingen worden geboekt als leningen en vorderingen uitgegeven door het bedrijf en worden gewaardeerd tegen afgeschreven kostprijs. Lange termijninvesteringen worden geclassificeerd als tot het eind van de looptijd aangehouden en worden gewaardeerd tegen afgeschreven kostprijs. Handelsvorderingen en andere vlottende activa Handelsvorderingen en andere vlottende activa worden in de balans opgenomen tegen nominale waarde (gewoonlijk het oorspronkelijke factuurbedrag) met aftrek van de waardeverminderingen voor dubieuze debiteuren. Beleggingen De beleggingen omvatten aandelen in fondsen en wederzijdse fondsen, vastrentende effecten en deposito s met een looptijd van meer dan drie maanden maar minder dan één jaar. Aandelen worden initieel opgenomen tegen kostprijs, meer bepaald de reële waarde van de verstrekte vergoeding met inbegrip van de aanschaffingskosten verbonden aan de investering. Na de initiële opname worden aandelen behandeld als beschikbaar voor verkoop, met een herwaardering tot de reële waarde die rechtstreeks in het eigen vermogen wordt geboekt, tot de investering wordt verkocht, geïncasseerd of van de hand gedaan. De gecumuleerde winsten of verliezen die voorheen in het eigen vermogen werden geboekt, worden daarna in de resultatenrekening opgenomen. Vastrentende effecten worden initieel opgenomen tegen kostprijs, meer bepaald de reële waarde van de verstrekte vergoeding met inbegrip van de aanschaffingskosten verbonden aan de investering. Na de initiële opname worden de vastrentende effecten die geclassificeerd zijn als beschikbaar voor verkoop gewaardeerd aan reële waarde, waarbij de winsten en verliezen uit herwaardering in het eigen vermogen worden opgenomen tot de investering is verkocht, geïncasseerd of van de hand gedaan. Bijzondere waardeverminderingen worden geboekt in de resultatenrekening. De vastrentende effecten die bestemd zijn om de hele looptijd te worden gehouden, worden gewaardeerd tegen de afgeschreven kostprijs, gebruik makend van de methode van de effectieve rentevoet. Deposito s worden verondersteld aangehouden te worden tot het einde van de looptijd en worden gewaardeerd tegen de afgewaardeerde kostprijs. Kas en kasequivalenten Kas en kasequivalenten omvatten liquide middelen, lopende bankrekeningen en beleggingen met een initiële looptijd van minder dan drie maanden en die zeer liquide zijn. Kas en kasequivalenten worden geboekt tegen de afgewaardeerde kostprijs. Bijzondere waardeverminderingen van financiële activa De Groep onderzoekt op iedere balansdatum of de financiële activa of geheel van financiële activa objectieve indicaties van bijzondere waardevermindering vertonen. Als de boekhoudkundige waarde van de financiële activa hoger is dan de geschatte realiseerbare waarde, wordt een bijzondere waardevermindering geboekt. Belgacom Financieel Verslag

43 Er wordt altijd een specifieke rekening gebruikt om de bijzondere waardeverminderingen te boeken, ongeacht of deze door een kredietverlies veroorzaakt werden of niet. De waardeverminderingen op vorderingen worden geboekt wanneer het vermoedelijk is dat de Groep niet in staat zal zijn alle verschuldigde bedragen te innen, op basis van geïndividualiseerde criteria of op basis van statistieken en de analyse van de ouderdomsbalans. In geval van waardeverminderingen die te wijten zijn aan kredietverliezen, wordt de waardevermindering teruggenomen wanneer het vermoedelijk is dat de Groep in staat zal zijn de financiële activa te innen, op basis van verschillende indicaties zoals de oplevering van waarborgen, een succesvolle kapitaalverhoging bij de schuldenaar, enz De waardevermindering wordt ook teruggenomen wanneer het actief definitief verkocht, ontvangen of daarentegen niet terugvorderbaar is. Op dat moment worden de definitieve opbrengsten/(kosten) geboekt in de resultaatrekening. De waardeverminderingen op aandelen in het eigen vermogen van ondernemingen die beschouwd worden als voor verkoop beschikbaar worden niet in de resultaatrekening teruggenomen. Indien uit een waardeverminderingtest blijkt dat een waardevermindering teruggenomen moet worden, zal een terugneming in het eigen vermogen geboekt worden, als een herwaardering tot de reële waarde. Rentedragende schulden Alle kredieten en leningen worden initieel opgenomen tegen kostprijs, meer bepaald de reële waarde van de ontvangen vergoeding na aftrek van de uitgiftekosten verbonden aan de leningen. Na de initiële opname worden de niet-afgedekte schulden gewaardeerd tegen afgeschreven kostprijs met afschrijving van verdisconteringen of premies in de resultatenrekening. Schulden die worden afgedekt met renteswaps (interest rate swaps - IRS) en rente- en valutaswaps (interest rate and currency swaps - IRCS) (afdekkingen tegen reële waarde) worden geherwaardeerd ten belope van het afgedekte risico. De winsten of verliezen van de herwaardering aan reële waarde die voortvloeien uit het afgedekte risico worden opgenomen in de resultaatrekening. Derivaten De Groep maakt gebruik van derivaten zoals IRS, IRCS, rentetermijncontracten en valutaopties om haar risico s verbonden aan schommelingen van de rentevoet en vreemde valuta te beperken op onderliggende activa, passiva en geanticipeerde transacties. De derivaten worden tegen reële waarde geboekt in de posten andere activa (lange en korte termijn), rentedragende schulden (lange en korte termijn) en andere schulden (lange en korte termijn). De Groep gebruikt IRS en IRCS om zijn risico van schommelingen van de rentevoet en vreemde valuta op langetermijnschulden in te perken. De te vorderen en te betalen rentecoupons volgens de bepalingen van de swaps worden erkend tijdens de periode waarop de coupons betrekking hebben. In de onderstaande tabel vindt u een samenvatting van het verband tussen de afgedekte elementen en de afdekkingsinstrumenten: Afdekkingsinstrument Afgedekte post Soort afdekkingsrelatie Afgedekt(e) risico('s) Rente- en valutaswaps Schulden in vreemde valuta tegen vaste rentevoet Reële waarde Valuta- en rentevoet- risico's Renteswaps Toekomstige uitgifte van schulden tegen vaste rentevoet Kasstroom Risico m.b.t. de rentevoeten Termijnwisselcontracten Toekomstige betalingen in vreemde valuta Kasstroom Valuta risico's Sommige renteswaps en termijnwisselcontracten komen in aanmerking voor kasstroomafdekking. In dit geval wordt het effectieve deel van de winst of verlies op het afgedekte instrument onmiddellijk in het eigen vermogen geboekt, terwijl het ineffectieve deel onmiddellijk in resultaat wordt genomen. De bedragen die in het eigen vermogen opgenomen werden, worden naar het resultaat getransfereerd wanneer de afgedekte transactie invloed heeft op de resultatenrekening. De Groep heeft geen derivaten (en geeft er ook geen uit) voor handelsdoeleinden, maar sommige van haar derivatencontracten beantwoorden niet aan de criteria bepaald in IAS 39 om als afdekkingen te worden beschouwd en worden daarom behandeld als derivaten aangehouden voor verhandeling, met wijzigingen in de reële waarde geboekt in de resultatenrekening. De Groep maakt gebruik van valutaopties en termijnwisselcontracten om haar risico s op vreemde valuta uit operationele contracten te beperken. Indien de afstemming van deze instrumenten op het onderliggende risico echter niet effectief genoeg is of indien de effectiviteit niet gemakkelijk kan worden aangetoond, worden deze instrumenten niet geboekt als afdekkingen, maar wel tegen de reële waarde, waarbij de wijzigingen in die reële waarde worden opgenomen in de resultatenrekening. Sommige schulden geplaatst door Belgacom omvatten in het contract besloten derivaten. Dergelijke derivaten worden afgescheiden van hun basiscontracten en geboekt tegen de marktwaarde waarbij wijzigingen in de reële waarde in de resultatenrekening opgenomen worden. Het mark-to-market effect op de in het contract besloten derivaten wordt geneutraliseerd door deze op andere derivaten. Herwaardering van besloten derivaten De Groep onderzoekt of het nodig is een derivaat van zijn basiscontract af te scheiden en als derivaat te boeken bij de ondertekening van dit contract. Het afscheiden van het derivaat van zijn basiscontract zal niet meer door de Groep onderzocht worden tenzij een wijziging in de contracttermen plaatsgevonden heeft die de verwachte kasstromen grondig wijzigt. In dit geval neemt een herschatting van het contract plaats. 150

44 Netto winsten / (verliezen) op financiële instrumenten De dividenden, de renteopbrengsten en rentekosten, worden door de Groep van de netto winsten en verliezen op de financiële instrumenten afgehouden. De dividenden, de renteopbrengsten en rentekosten die uit de financiële instrumenten voortvloeien, worden als financiële opbrengsten/(kosten) geboekt. Netto winsten / (verliezen) die uit de verkoop of de aanzuivering van de financiële instrumenten voortvloeien worden als financiële opbrengsten/(kosten) geboekt wanneer deze instrumenten betrekking hebben op financieringsactiviteiten. Wanneer de financiële instrumenten op operationele of investeringsactiviteiten betrekking hebben, worden de netto winsten / (verliezen) die uit de verkoop of de aanzuivering van de financiële instrumenten voortvloeien als operationele opbrengsten/(kosten) geboekt. Netto winsten / (verliezen) die uit de herwaardering naar de reële waarde van de derivaten voortvloeien en die gebruikt worden om het wisselrisico op operationele activiteiten te beheren maar die niet als dekkingsinstrumenten volgens IAS 39 beschouwd worden, worden als operationele opbrengsten/(kosten) geboekt. Netto winsten / (verliezen) die uit de herwaardering naar de reële waarde van de derivaten voortvloeien die gebruikt worden om het renterisico op financiële activiteiten te beheren, worden als financiële opbrengsten/(kosten) geboekt. Voorraden De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen netto realiseerbare waarde indien deze lager is. De kostprijs wordt bepaald volgens de gewogen-gemiddelde-kostprijsmethode behalve voor IT-uitrusting (FIFO methode) en aangekochte goederen voor de wederverkoop in het kader van specifieke onderhanden projecten in opdracht van derden (individuele aankoopprijs). Voor onderhanden projecten in opdracht van derden, wordt de methode van winstneming toegepast. De methode van winstneming wordt gemeten op basis van de kost van het uitgevoerde werk op balansdatum in verhouding tot de geraamde totale kost voor het project. De projectkosten omvatten alle directe kosten die betrekking hebben op het specifieke project en een toewijzing van vaste en variabele kosten opgelopen met betrekking tot projectactiviteiten, gebaseerd op normale bedrijfscapaciteit. Leaseovereenkomsten Leaseovereenkomsten waarbij de Groep het recht verwerft om een actief te gebruiken en waarbij de verhuurder alle risico s en voordelen uit het bezit van het actief substantieel behoudt, worden geclassificeerd als operationele leases. De betalingen van operationele leases worden lineair over de leasingtermijn als kosten opgenomen in de resultatenrekening. Voorzieningen Voorzieningen worden opgenomen indien de Groep een bestaande wettelijke of feitelijke verplichting heeft die voortvloeit uit gebeurtenissen uit het verleden waarvoor waarschijnlijk een uitstroom van middelen die economische voordelen inhouden, vereist zal zijn om de verplichting af te wikkelen en het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geschat. Een gebeurtenis uit het verleden wordt geacht aanleiding te geven tot een bestaande verplichting indien, rekening houdend met de beschikbare bewijsstukken, het meer dan waarschijnlijk lijkt dat er een bestaande verplichting is op de balansdatum. Bepaalde activa en inrichtingen die zich op de eigendom van derden situeren, dienen uiteindelijk ontmanteld te worden en de eigendom dient in de oorspronkelijke staat hersteld te worden. De totale geraamde kosten vereist voor de ontmanteling en de herstelling worden opgenomen als materiële vaste activa en afgeschreven over de volledige gebruiksduur van het actief. De totale geraamde kosten vereist voor de ontmanteling en de herstelling, gedisconteerd tot de huidige waarde ervan, worden geboekt als voorzieningen. Indien gedisconteerd wordt, wordt de toename in de voorziening wegens het verstrijken van de tijd geclassificeerd als financieringskosten. Vaste activa en bijhorende schulden aangehouden voor verkoop Vaste activa en bijhorende schulden aangehouden voor verkoop zijn opgenomen aan de laagste waarde van hun boekwaarde en hun reële waarde verminderd met de verkoopkosten, en worden geclassificeerd onder de vlottende activa. Aandelengebaseerde betaling De reële waarde van de aandelenopties toegekend onder de aandelenoptieplannen van de Groep, wordt bepaald op de toekenningsdatum, rekening houdend met de karakteristieken en voorwaarden waartegen de opties toegekend worden, en gebruik makend van een waarderingstechniek die overeenkomt met algemeen aanvaarde waarderingsmethodes voor de prijsbepaling van financiële instrumenten, en die rekening houdt met alle factoren en assumpties die normale deelnemers met kennis van zaken bij hun prijszetting in overweging zouden nemen. De reële waarde van de aandelenopties wordt als personeelskosten geboekt over de periode totdat de genieter de optie onvoorwaardelijk verwerft tesamen met een verhoging van de rubriek vergoedingen in aandelen in het eigen vermogen, voor wat betreft het vermogensdeel en een erkenning van een dividendschuld voor het dividenddeel. De reële waarde van dit recht wordt jaarlijks geherwaardeerd wanneer de aandelenopties recht geven op dividenden toegestaan na de toewijzing van de opties. Opbrengsten en bedrijfskosten De opbrengsten worden opgenomen voor zover de economische voordelen naar alle waarschijnlijkheid naar de Groep zullen stromen en de opbrengsten getrouw kunnen worden gewaardeerd. De specifieke opbrengstenstromen en de eraan verbonden criteria voor erkenning zijn de volgende: De opbrengsten van het vastelijn-, mobiele- en carrierverkeer worden opgenomen op basis van het gebruik; De opbrengsten uit de aansluitings- en installatiekosten worden opgenomen op het ogenblik van de aansluiting of installatie; De opbrengsten uit de verkoop van communicatie-uitrusting worden opgenomen bij de levering aan de externe verdeler of bij de levering door de eigen Belgacom winkels aan de finale klant; Belgacom Financieel Verslag

45 De opbrengsten uit de maandelijkse huur- of toegangskosten die betrekking hebben op vastelijn- en mobiele opbrengsten worden opgenomen in de periode waarin de diensten zijn verstrekt; De abonnementsgelden worden opgenomen als opbrengsten pro-rata over de abonnementsperiode; Voorafbetaalde opbrengsten zoals opbrengsten uit voorafbetaalde vaste- of mobilofoniekaarten worden uitgesteld en opgenomen op basis van het gebruik van de kaarten; Onderhoudsopbrengsten worden opgenomen als opbrengsten prorata over de onderhoudsperiode geboekt; De opbrengsten worden netto van kosten opgenomen wanneer de Groep optreedt als agent, dwz wanneer de Groep de voorraaden kredietrisico s niet draagt, de prijzen niet bepaalt, geen deel van de diensten verandert of uitvoert, en wanneer de Groep geen vrijheid heeft om de leveranciers te selecteren; De kost van loyaliteitsprogramma s inzake de van derde partijen aangeboden produkten wordt in de resultatenrekening in mindering geboekt van de netto opbrengsten. Provisies voor loyaliteitsprogrammas zijn aan reële waarde gewaardeerd op balansdatum; De opbrengsten uit de verkoopscontracten die meerdere elementen bevatten, worden pro rata toegewezen aan deze verschillende elementen op basis van hun relatieve reële waarde. De geconsolideerde resultatenrekening van de Groep wordt voorgesteld per aard van de kosten. Bedrijfskosten worden voorgesteld netto van het geleverde werk dat door de onderneming werd geactiveerd. De kosten van de verkochte materialen en diensten omvatten de kosten voor de aankoop van het materiaal en de diensten die rechtstreeks verbonden zijn aan de opbrengsten. De reclamekosten en andere marketingkosten worden opgenomen zodra ze zich voordoen. Teneinde de, vanaf 2007, graduele evolutie naar méér en langere vaste termijn contracten van méér dan één jaar met post-paid mobiele klanten te reflecteren, worden de dealer commissies toegekend bij aanvang van deze contracten, vanaf 2008, in de kosten genomen over de geschatte duurtijd van het contract. De kosten van commissielonen aan dealers voor andere contracten worden erkend wanneer ze zich voordoen. Niet-terugkerende opbrengsten en kosten omvatten winsten en verliezen op de verkoop van geconsolideerde ondernemingen die elk afzonderlijk meer dan 5 miljoen EUR vertegenwoordigen, boetes en straffen opgelegd door de mededingingsautoriteiten of de regulator die 5 miljoen EUR overschrijden en kosten voor herstructureringsprogramma s, inclusief actuariële winsten en verliezen. 152

46 Bijlage 3. Goodwill (in miljoen EUR) Goodwill Boekwaarde op 1 januari 2008, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Verwerving van Tango Groep 165 Verwerving van Scarlet Groep 170 Andere verwervingen 4 Verkopen van dochterondernemingen -4 Boekwaarde op 31 december 2008, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Finalisatie van de aankoopprijstoewijzing van Scarlet Groep -19 Finalisatie van de aankoopprijstoewijzing van Tango Groep 1 Prijsaanpassing van Tango Groep -4 Verkopen van dochterondernemingen -1 Boekwaarde op 31 december 2009, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen (in miljoen EUR) Goodwill Op 31 december 2008 Aanschaffingswaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen -22 Nettoboekwaarde Op 31 december 2009 Aanschaffingswaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen -22 Nettoboekwaarde In 2008 resulteerde de aankoop van de Tango Groep en de Scarlet Groep in een gezamelijke stijging van de goodwill van 334 miljoen EUR. Het bedrag van de goodwill dat betrekking heeft op beide aankopen was nog niet definitief aangezien de toewijzing van de aankoopprijs voorlopig was (Tango Groep) of nog niet was aangevat per 31 december 2008 (Scarlet Groep). Deze werden gefinaliseerd in 2009 (zie bijlage 6.4). Goodwill werd op operationeel segment niveau getest op bijzondere waardeverminderingen omdat de performantie, de financiële positie (inclusief goodwill) en de kapitaalsuitgaven binnen de Groep enkel op operationeel segment niveau beheerd worden. De boekwaarde van de goodwill is als volgt aan de operationele segmenten toegewezen: Per 31 december (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Totaal De realiseerbare waarde op segment niveau (inclusief goodwill) is gebaseerd op de gebruikswaarde gemeten aan de hand van een verdisconteerd kasstroommodel. Voor de jaren 2010 tot 2014 worden de vrije kasstromen gebaseerd op het Vijf Jaren Plan zoals goedgekeurd door het management en Raad van Bestuur. Voor de volgende jaren worden de gegevens van het Vijf Jaren Plan geëxtrapoleerd op basis van een groei ratio tussen 0% en 1,6% per jaar. Vrije kasstromen voor elk van de segmenten worden verdisconteerd tegen een specifieke gemiddelde kost voor kapitaal na belastingen, begrepen tussen 7,0% en 10,1%. De gemiddelde kost voor kapitaal voor belastingen, die uit de gemiddelde kost voor kapitaal na belastingen via iteraties afgeleid is, is tussen 9,6% en 13,9% begrepen. De resultaten van die analyse leidden tot de conclusie dat geen van deze goodwill bedragen op 31 december 2009 een bijzondere waardevermindering had opgelopen. Sensitiviteitsanalyse toont aan dat de gebruikswaarde de netto boekwaarde van de kasstroomgenererende eenheden (de segmenten) nog steeds overschrijdt indien cruciale assumpties (verdisconteringsvoet en langetermijn groeivoet) sterk zouden verslechteren. Belgacom Financieel Verslag

47 Bijlage 4. Immateriële vaste activa met bepaalde gebruiksduur (in miljoen EUR) GSM- en UMTSlicenties Intern geproduceerde vaste activa Verworven klantbestanden en merknamen TV rechten Andere immateriële vaste activa Totaal Boekwaarde op 1 januari 2008, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Aanschaffingen Aanschaffingen van dochterondernemingen Verkopen Overboekingen Waardeverminderingen Afschrijvingen van het jaar Boekwaarde op 31 december 2008, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Aanschaffingen Aanschaffingen van dochterondernemingen Verkopen van dochterondernemingen Overboekingen Afschrijvingen van het jaar Boekwaarde op 31 december 2009, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen (in miljoen EUR) GSM- en UMTSlicenties Intern geproduceerde vaste activa Verworven klantbestanden en merknamen TV rechten Andere immateriële vaste activa Totaal Op 31 december 2008 Aanschaffingswaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Nettoboekwaarde Op 31 december 2009 Aanschaffingswaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Nettoboekwaarde De stijging in 2008 resulteert voornamelijk uit de aanschaffing van de Tango Groep en de Scarlet Groep (zie bijlage 6.4) De GSM en UMTS licenties hebben betrekking op het Global System for Mobile Communications ( GSM ) en het Universal Mobile Telecommunications System ( UMTS ). In 1994 heeft de Groep een GSM-licentie in België verworven (voor het gebruik van het 900 MHz spectrum) ten bedrage van 226 miljoen EUR. De afschrijvingen werden gestart in 1995 over de initiële gebruiksduur van de licentie (15 jaar). Sinds 6 april 2008 is de GSM licentie kosteloos verlengd tot 8 april Op 3 februari 2010, heeft de Belgische Regering een wetsvoorstel voorgelegd aan het Parlement, met tot doel een vergoeding op te leggen aangaande de verlenging van deze licentie. In maart 2001 heeft de Groep een UMTS-licentie in België verworven ten bedrage van 150 miljoen EUR. De afschrijving van deze licentie startte in juni 2004 over de initiële gebruiksduur van de licentie, die gepland is te eindigen in De verworven klantenbestanden en merknamen bevatten immateriële vaste activa aangeschaft via de bedrijfscombinaties (zie bijlage 6.4). TV rechten omvatten de aangekochte voetbalrechten en uitzendrechten. Andere immateriële vaste activa omvatten hoofdzakelijk aangekochte software en gebruiksrechten voor kabels. 154

48 Bijlage 5. Materiële vaste activa (in miljoen EUR) Terreinen en gebouwen Technische en netwerk uitrusting Andere materiële vaste activa Activa in aanbouw Totaal Boekwaarde op 1 januari 2008, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Aanschaffingen Aanschaffingen van dochterondernemingen Verkopen Verkopen van dochterondernemingen Overboekingen Waardeverminderingen Afschrijvingen van het jaar Omrekeningsverschillen Boekwaarde op 31 december 2008, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Aanschaffingen Aanschaffingen van dochterondernemingen Verkopen Verkopen van dochterondernemingen Overboekingen Waardeverminderingen Afschrijvingen van het jaar Boekwaarde op 31 december 2009, met aftrek van gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen (in miljoen EUR) Terreinen en gebouwen Technische en netwerk uitrusting Andere materiële vaste activa Activa in aanbouw Totaal Op 31 december 2008 Aanschaffingswaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Nettoboekwaarde Op 31 december 2009 Aanschaffingswaarde Gecumuleerde afschrijvingen en waardeverminderingen Nettoboekwaarde De stijging in 2008 heeft voornamelijk betrekking op de aanschaffing van Tango Groep en Scarlet Groep (zie bijlage 6.4). Tijdens de periode van 1996 tot 2001 heeft de Groep verschillende cross-border leaseovereenkomsten gesloten voor technische en netwerkuitrustingen (zie bijlage 34). Sommige van deze overeenkomsten zijn nog steeds operationeel. Belgacom Financieel Verslag

49 Bijlage 6. Deelnemingen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen Bijlage 6.1. Deelnemingen in dochterondernemingen De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekeningen van Belgacom NV en haar dochterondernemingen opgenomen in de volgende tabel. Naam Maatschappelijke zetel Land Aandeel van de Groep Belgacom NV van Publiek Recht Koning Albert-II-laan 27 België Moeder maatschappij 1030 Brussel BTW BE Belgacom Mobile NV Koning Albert-II-laan 27 België 100% 100% 1030 Brussel BTW BE Belgacom Finance SA Rue de Merl 74 Luxemburg 100% 100% 2146 Luxemburg Belgacom Group International Services NV Geldenaaksebaan 335 België 100% 100% 3001 Heverlee BTW BE Finbel Re SA Rue de Merl 74 Luxemburg 100% 100% 2146 Luxemburg Connectimmo NV Koning Albert-II-laan 27 België 100% 100% 1030 Brussel BTW BE Belgacom Skynet NV Koning Albert-II-laan 27 België 100% 100% 1030 Brussel BTW BE Skynet imotion Activities NV Carlistraat 2 België 100% 100% 1140 Evere BTW BE Belgacom W NV Rue Marie-Henriette 60 België (2) (3) 100% 100% 5000 Namur BTW BE Belgacom Invest SARL Rue de Luxembourg 177 Luxemburg 100% 100% 8077 Bertange Telindus Group NV Geldenaaksebaan 335 België 100% 100% 3001 Heverlee BTW BE Telindus NV Geldenaaksebaan 335 België (1) 100% 100% 3001 Heverlee BTW BE Telindus Sourcing NV Avenue Thomas Edison 1 België (1) 100% 100% 7000 Mons Telindus BV Krommewetering 7 Nederland (1) 100% 100% 3544 AP Utrecht Telindus International BV Krommewetering 7 Nederland (1) 100% 100% 3544 AP Utrecht Telindus Networks SA Chemin des Primevères 45 Zwitserland (1) (3) 100% 100% 1701 Fribourg Telindus SA Chemin des Primevères 45 Zwitserland (1) (3) 100% 100% 1701 Fribourg Telindus SA Plaza Ciudad de Viena 6 Spanje (1) 100% 100% Madrid Telindus SA Route d Arlon Luxemburg (1) 65% 65% 8009 Strassen Telectronics SA 2 Rue des Mines Luxemburg (1) 65% 65% 4244 Esch sur Alzette Beim Weissenkreuz SA Route d Arlon Luxemburg (1) 65% 65% 8009 Strassen Telindus PSF SA 2 Rue des Mines Luxemburg (1) 65% 65% 4244 Esch sur Alzette Telindus LTD Hatchwood Place - Farnham Road Verenigd Koninkrijk (1) 100% 100% Odiham, Hants RG29 1AB Telindus Surveillance Solutions Ltd Hatchwood Place - Farnham Road Verenigd Koninkrijk (1) 100% 100% Odiham, Hants RG29 1AB Telindus France SA ZA de Courtaboeuf- 10, Avenue de Norvège Frankrijk (1) 100% 100% Les Ulis Groupe Telindus France SA ZA de Courtaboeuf- 10, Avenue de Norvège Frankrijk (1) 100% 100% Les Ulis Telindus Ltd (Thailand) Bond Street Muang Thong Thani 3 Thailand (1) 100% - Pakkred, Nonthaburi Bangkok Telindus Sweden AB p/a Advokatfirman VINGE Zweden (1) (3) 100% 100% Smarlandsgatan 20 - Box Stockholm Telindus Morocco SAS Casablanca Nearshore Park, 1100 Bd. Al Qods, Shore III, Casanearshore, Sidi Maârouf Maroc (1) - 100% Casablanca ISit BV Krommewetering 7 Nederland (1) 100% 100% 3544 AP Utrecht ISit ICT Services BV Krommewetering 7 Nederland (1) 100% 100% 3544 AP Utrecht ISit Education & Support BV Krommewetering 7 Nederland (1) 100% 100% 3544 AP Utrecht ISit NV Culliganlaan 1B België (1) (3) 100% 100% 1831 DIEGEM Euremis NV Chaussée de Nivelles 81 België 100% 100% 1420 Braine-l'Alleud 2146 Luxemburg Belgacom OPAL NV Koning Albert-II-laan 27 België 100% 100% 1030 Brussel BTW BE Belgacom Development SA Rue de Merl 74 Luxemburg 100% 100% 2146 Luxemburg Beldiscom NV Bld d'avroy 242 België 100% 100% 4000 Liege BTW BE Mobile-For NV Koning Albert-II-laan 27 België 100% 100% 1030 Brussel BTW BE

50 Naam Maatschappelijke zetel Land Aandeel van de Groep Tango Mobile SA Rue de Luxembourg 177 Luxemburg (4) 100% 100% 8077 Bertange Tango Fixed SA Rue de Luxembourg 177 Luxemburg (4) 100% 100% 8077 Bertange Tango Services SA Rue de Luxembourg 177 Luxemburg (4) 100% 100% 8077 Bertange All Communications AG Zollstrasse 3 Liechtenstein (4) 100% - Fürstentum Liechtenstein Schaan Scarlet NV Ketelmeerstraat 198 Nederland (5) 100% 100% 8226JX Lelystad Scarlet Telecom BV Ketelmeerstraat 198 Nederland (5) 100% 100% 8226JX Lelystad Cybercomm BV Ketelmeerstraat 198 Nederland (5) 100% JX Lelystad Factium BV Ketelmeerstraat 198 Nederland (5) 100% JX Lelystad Scarlet Belgie Holding BV Ketelmeerstraat 198 Nederland (5) 100% 100% 8226JX Lelystad Scarlet Extended NV Belgicastraat 5 België (5) 100% 100% 1930 Zaventem BTW BE ST Integration NV Belgicastraat 5 België (5) 100% 100% 1930 Zaventem BTW BE Scarlet Business NV Belgicastraat 5 België (5) 100% 100% 1930 Zaventem BTW BE Scarlet Luxembourg SARL Rue Jean Piret 3 België (5) 100% 100% 2350 Luxembourg Scarlet Telecom BVBA Belgicastraat 5 België (5) 100% 100% 1930 Zaventem BTW BE NetNet BVBA Belgicastraat 5 België (5) 100% 100% 1930 Zaventem BTW BE Scarlet Belgium NV Belgicastraat 5 België (5) 100% 100% 1930 Zaventem BTW BE Full Telecom NV Belcrownlaan 13i België (5) 100% 100% 2100 Deurne BTW BE Sahara International Ventures NV Amstel 108 Nederland - 51% 1017 AD Amsterdam Sahara LAC BV Amstel 108 Nederland 100% 51% 1017 AD Amsterdam Scarlet BV (Curacao) Fokkerweg 26 Nederlandse Antillen (6) 76% 42% Willemstad Curacao Caribbean Satellite Communications Inc 50 Soldado Serrano, Ocean park Puerto Rico (6) 76% 42% San Juan Scarlet NV (BTS) Kaya J.A. Abraham Boulevard 73 Nederlandse Antillen (6) 76% 42% Bonaire Scarlet NV (SNM) 36G Airport Road, Simpson Bay Nederlandse Antillen (6) 76% 42% Sintt Maarten Carib - online NV Fokkerweg 26 Nederlandse Antillen (6) 76% 42% Willemstad Curacao Scarlet Inc 1334 Redwood Avenue Verenigde Staten van Amerika (6) 76% 42% Brighton Iowa Scarlet AARC NV Santa Rosaweg 17 Nederlandse Antillen (6) 76% 42% Willemstad Curacao All America Cables and Radio (Sint Maarten) NV 36G Airport Road, Simpson Bay Nederlandse Antillen (6) 76% 42% Sint Maarten Scarlet Telecom NV Watapanastraat 7 Aruba (6) 76% 42% Oranjestad Rainbow Internet Services NV Watapanastraat 7 Aruba (6) 76% 42% Oranjestad Scarlet (BVI) Ltd Arias Fabrega & Fabrega Trust Co BVI Ltd WickhamsBritse Maagdelijke Eilanden (6) 76% 42% Tortola (1) Dochterondernemingen van Group Telindus (2) Activity classified as held for sale in 2008 and sold in 2009 (3) In liquidatie (4) Dochterondernemingen van Group Tango (5) Dochterondernemingen van Group Scarlet (6) Onderneming indirect gecontroleerd door de Groep Belgacom Financieel Verslag

51 Bijlage 6.2. Deelnemingen in joint ventures De Groep heeft volgende deelnemingen in joint ventures. Naam Maatschappelijke zetel Land Aandeel van de Groep Allo Bottin SA 101/109, rue Jean-Jurès Frankrijk (1) 50% 50% Levalloi-Perret Belgacom International Carrier Services NV Rue Lebeau 4 België (2) 72% 58% 1000 Brussel BTW BE Belgacom International Carrier Services Deutschland G.M.B.H. Mendelssohnstrasse 87 Duitsland (2) 72% 58% Frankfurt Belgacom International Carrier Services UK Ltd Great Bridgewaterstreet 70 Verenigd Koninkrijk (2) 72% 58% M15ES Manchester Belgacom International Carrier Services Nederland BV Weena 674 Nederland (2) 72% 58% 3012 CN Rotterdam Belgacom International Carrier Services North America Inc Corporation trust center Orange street Verenigde Staten va (2) 72% 58% USA Willington Delaware Belgacom International Carrier Services Asia Pte Ltd 8 Cross Street - # PWC Building Singapore (2) 72% 58% Singapore Belgacom International Carrier Services (Portugal) SA Avenida da Republica, 50, 10de verdieping Portugal (2) 72% 58% Lisbon Belgacom International Carrier Services Italia Srl Via San Vito 7 Italië (2) 72% 58% Milano Belgacom International Carrier Services Spain SL Plaza Pablo Ruiz Picasso Spanje (2) 72% 58% Torre Picasso s/n - Planta 4a Madrid Belgacom International Carrier Services Switzerland AG Papiermülhestrasse 69 Zwitserland (2) 72% 58% 3014 Bern Belgacom International Carrier Services Austria GMBH Teinfaltstrasse, 4 Oostenrijk (2) 72% 58% 1010 Wien Belgacom International Carrier Services Sweden AB Drottninggaton 30 Zweden (2) 72% 58% Goteborg Belgacom International Carrier Services JAPAN KK 9th Floor, Prudential Tower Japan (2) 72% 58% Nagata-cho 2-chrome Chiyoda-ku - Tokyo Belgacom International Carrier Services China Ltd Three Pacific Place - Level 28 China (2) 72% 58% 1, Queen's road East Hong Kong Belgacom International Carrier Services France SAS Rue du Colonel Moll 3 Frankrijk (2) 72% 58% Paris E-Port Communications Systems SA Slijkensesteenweg 2 België (3) 50% 50% 8400 Oostende BTW BE Beltey SA Bld du Roi Albert II 27 België (4) 50% Brussel BTW BE (1) In liquidatie (2) BICS Groep (3) Joint venture van de Groep Telindus (4) Geliquideerd De bijdrage in de activa, passiva, opbrengsten en kosten van de gezamenlijk gecontroleerde entiteiten die zijn begrepen in de geconsolideerde jaarrekening, wordt gedetailleerd als volgt: Per 31 december (in miljoen EUR) Vaste activa Vlottende activa TOTALE ACTIVA Lange termijnschulden 6 5 Korte termijnschulden TOTALE SCHULDEN Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Netto opbrengsten Niet terugkerende opbrengsten 0 74 Totaal bedrijfskosten voor afschrijvingen Afschrijvingen Netto financiële opbrengsten 0 0 Winst voor belastingen Belastingen Netto winst

52 Bijlage 6.3. Deelnemingen in geassocieerde ondernemingen De Groep heeft een aanzienlijke invloed in de volgende ondernemingen. Naam Maatschappelijke zetel Land Aandeel van de Groep Tunz.com NV Chaussée de La Hulpe 185 België - 40% 1170 Watermaal-Boosvorde BTW BE Bijlage 6.4. Aanschaffingen en verkopen van dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen Inbreng in natura van MTN in BICS in 2009 Op 30 november 2009 heeft MTN een inbreng gedaan van zijn internationale carrier activa in ruil voor 20% aandeelhouderschap in BICS en BICS dochterondernemingen. Deze activa werden door MTN ingebracht aan reële waarde en omvatten hoofdzakelijk zijn internationale carrier klantenbestand. De verwatering van het groepsaandeel in BICS en BICS dochterondernemingen van 72% naar 57,6% resulteerde in een verkoop van netto activa voor een bedrag van 4 miljoen EUR en de erkenning van een verwateringswinst van 74 miljoen EUR, weergegeven als niet-terugkerende opbrengsten (zie bijlage 22). ot op 31 december 2009 werd BICS geconsolideerd volgens de proportionele methode aangezien Belgacom, Swisscom en MTN tot op die datum gemeenschappelijke controle behielden doordat ze unaniem beslisten over operationele en financiële activiteiten tot 31 december Vanaf 1 januari 2010 verwerft Belgacom de controle over BICS aangezien vanaf die datum beslissingen met betrekking tot operationele en financiële activiteiten door Belgacom worden genomen samen met Swisscom of MTN en Belgacom het recht heeft op een call optie in het geval dat Swisscom en MTN gezamelijk bezwaar zouden maken tegen een beslissing die wordt voorgesteld door Belgacom. Als gevolg van het verwerven van controle in 2010 en in toepassing van de herziene IFRS 3, zal BICS via de integrale methode geconsolideerd worden vanaf 1 januari 2010 en zal de eerder verworven deelneming geherwaardeerd worden aan reële waarde op 1 januari 2010, met erkenning van een niet-terugkerende winst van 436 miljoen EUR. Een aankoopprijstoewijzing zal ook worden doorgevoerd welke onder meer zal leiden tot een stijging van de immateriële vaste activa met 484 miljoen EUR en een stijging van de uitgestelde belastingschulden met 164 miljoen EUR. Goodwill zal stijgen met 252 miljoen EUR en de minderheidsbelangen in BICS en BICS dochterondernemingen zullen 218 miljoen EUR bedragen op 1 januari Verkopen in 2008 In januari 2008 heeft de Groep 100% van zijn aandelen in Extenseo NV verkocht, wat resulteerde in een winst van 1 miljoen EUR. In juni 2008 deed de Groep ook zijn aandelen in Certipost NV van de hand, wat resulteerde in de erkenning van een winst van 8 miljoen EUR, geclassificeerd als niet-terugkerende opbrengsten in de resultatenrekening. (zie bijlgage 21).In 2008 heeft de Groep besloten om de Telindus filialen in niet-strategische landen (Duitsland, China en Hong Kong, Italië, Portugal, Zwitserland en Zweden) van de hand te doen of te liquideren. In deze kontekst heeft de Groep het grootste deel van de activa van Zweden verkocht, de liquidatie van Zwitserland en Zweden gestart en zijn aandelen in de andere landen verkocht. Dit desinvesteringsproject leidde tot de erkenning van een niet-terugkerende kost van 34 miljoen EUR in de resultatenrekening van het vierde kwartaal van 2008 (zie bijlage 26), waarvan 21 miljoen EUR als verlies op verkoop van filialen en 13 miljoen EUR als verlies op liquidatie van activiteiten. Verkopen in 2009 In 2009 verkocht de Groep zijn deelneming in Telindus Thailand Ltd en All Communications AG en de WIN activiteit van Belgacom W NV. Deze verkopen resulteerden in de erkenning van een verlies van 2 miljoen EUR. De netto activa die in 2008 en 2009 in het kader van bovenvermelde transacties van de hand werden gedaan worden samengevat als volgt: (in miljoen EUR) Verkopen van Verkopen van Verkochte vaste activa 1 0 Verkochte vlottende activa, exclusief kas en kasequivalenten 40 3 Verkochte kas en kasequivalenten 8 4 Verkochte langetermijnschulden -1 0 Verkochte kortetermijnschulden Verkochte nettoactiva 21 6 Verkoopprijs, na aftrek van transactie kosten 8 3 Winst/(verlies) op verkoop inbegrepen niet-terugkerende opbrengsten inbegrepen niet-terugkerende kosten De netto instroom van kasmiddelen uit de verkoop ziet er uit als volgt: Ontvangen geldmiddelen 8 3 Afgestane kas en kasequivalenten -8-4 Netto kas-instroom / (uitstroom) 0-1 Belgacom Financieel Verslag

53 Overname van Tango Groep in 2008 In augustus 2008 heeft de Groep de Tango Groep overgenomen (voordien toebehorend aan Tele2 Europe), de tweede mobiele operator in Luxemburg. Als onderdeel van de transactie verwierf de Groep ook de vaste en mobiele activiteiten in Liechtenstein. De initiële overnameprijs bedroeg 213 miljoen EUR maar werd in 2009 verminderd met 4 miljoen EUR prijs aanpassingen. Er werden geen eigenvermogeninstrumenten uitgegeven in het kader van de betaling. Na aftrek van de verworven kasmiddelen bedroegen de netto kasmiddelen die werden betaald voor de overname 203 miljoen EUR. De reële waarde van de identificeerbare activa en passiva van de Tango Groep op de overnamedatum werd definitief vastgesteld 12 maanden na overname en heeft geleid tot de erkenning van een goodwill ter waarde van 162 miljoen EUR. De Groep heeft immateriële vaste activa geïdentificeerd en erkend die, door hun aard, apart kunnen worden beschouwd en op betrouwbare wijze kunnen worden gemeten. Deze immateriële vaste activa bestaan uit een klantenbestand, ter waarde van 24 miljoen EUR, en een merknaam, ter waarde van 9 miljoen EUR. De Groep heeft geen immateriële vaste activa geïdentificeerd die door hun aard niet apart kunnen worden beschouwd en op betrouwbare wijze kunnen worden gemeten. De goodwill omvat voor het grootste gedeelte toekomstige synergiëen met de Groep. De opbrengsten en kosten van de Tango Groep werden met ingang van 1 augustus 2008 opgenomen in de geconsolideerde financiële staten van de Groep. De Tango Groep droeg voor 43 miljoen EUR bij tot de totale opbrengsten van het jaar 2008 en voor 19 miljoen EUR tot het totale bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen van het jaar De reële waarde van de identificeerbare activa en passiva van Tango Groep op datum van de overname en de corresponderende boekwaarde onmiddellijk voor de overname bedroegen: (in miljoen EUR) Reële waarde erkend op verwervingsdatum Boekwaarde Vaste activa Volttende activa Total activa Lange termijnschulden Korte termijnschulden Totaal minderheidsbelangen en schulden Netto verworven Activa Goodwill ontstaan bij verwerving 162 Aankoopprijs 209 De aankoopprijs is als volgt gedetailleerd: Cash betaald aan aandeelhouders 209 Cash te betalen aan aandeelhouders 0 Kosten verbonden aan de verwerving 0 Aankoopprijs 209 De netto cashuitgaven bij verwerving zien er uit als volgt: Betaalde aankoopprijs 209 Ontvangen kas en kasequivalenten -7 Netto cashuitgaven

54 Overname van de Scarlet Groep in 2008 Op 28 november 2008 verwierf de Groep alle aandelen van de Scarlet Groep, een leverancier van telecom diensten via zijn eigen netwerk, voor een bedrag van 176 miljoen EUR, of 172 miljoen EUR na aftrek van de verworven cash. Er werden geen eigenvermogeninstrumenten uitgegeven in het kader van de betaling. Op 31 december 2008 werd de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva van de Scarlet Groep niet vastgesteld (ook niet voorwaardelijk), wat heeft geleid tot de erkenning van een voorlopige goodwill van 170 miljoen EUR.,Per 31 december 2009 werd de aankoopprijstoewijzing definitief gefinaliseerd, waarbij de voorlopige goodwill werd verminderd met 20 miljoen EUR. De Groep heeft immateriële vaste activa geïdentificeerd en erkend die, door hun aard, apart kunnen worden beschouwd en op betrouwbare wijze kunnen worden gemeten. Deze immateriële vaste activa bestaan uit een klantenbestand, ter waarde van 49 miljoen EUR, en een merknaam, ter waarde van 5 miljoen EUR. De Groep heeft geen immateriële vaste activa geïdentificeerd die door hun aard niet apart kunnen worden beschouwd en op betrouwbare wijze kunnen worden gemeten. De goodwill omvat voor het grootste gedeelte toekomstige synergiëen met de Groep. Wegens materialiteitsredenen werd de jaarekening van 2008 niet aangepast om de impact van de aankoopprijstoewijzing op de afschrijvingskosten weer te geven. De opbrengsten en kosten van de Scarlet Groep werden met ingang van 1 december 2008 opgenomen in de geconsolideerde financiële staten van de Groep. De Scarlet Groep droeg voor 9 miljoen EUR bij tot de totale opbrengsten van het jaar 2008 en -1 miljoen EUR tot het totale bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen van het jaar De reële waarde van de identificeerbare activa en passiva van Scarlet Groep op datum van de overname en de corresponderende boekwaarde onmiddellijk voor de overname bedroegen: (in miljoen EUR) Reële waarde erkend op verwervingsdatum Boekwaarde Vaste activa Volttende activa Total activa Lange termijnschulden Korte termijnschulden Totaal minderheidsbelangen en schulden Netto verworven Activa 26 7 Goodwill ontstaan bij verwerving 150 Aankoopprijs 177 De aankoopprijs is als volgt gedetailleerd: Cash betaald aan aandeelhouders 176 Cash te betalen aan aandeelhouders 0 Kosten verbonden aan de verwerving 0 Aankoopprijs 177 De netto cashuitgaven bij verwerving zien er uit als volgt: Betaalde aankoopprijs 177 Ontvangen kas en kasequivalenten -4 Netto cashuitgaven 172 Belgacom Financieel Verslag

55 Andere overnames in 2008 In 2008 heeft de Groep ook Beldiscom NV overgenomen, een verdeler van vaste en mobiele telefoons, en Mobile-For NV, een onderneming die gespecialiseerd is in mobiele betalingen voor parkeerdiensten, voor een totaal bedrag van 5 miljoen EUR. De reële waarde van de identificeerbare activa en passiva van deze aanschaffingen op datum van de overname en de corresponderende boekwaarde onmiddellijk vóór de overname bedroegen: (in miljoen EUR) Reële waarde erkend op verwervingsdatum Boekwaarde Vaste activa 2 0 Volttende activa 1 1 Total activa 4 2 Lange termijnschulden -1 0 Korte termijnschulden -1-1 Totaal minderheidsbelangen en schulden -2-2 Netto verworven Activa 2 0 Goodwill ontstaan bij verwerving 3 Aankoopprijs 5 De aankoopprijs is als volgt gedetailleerd: Cash betaald aan aandeelhouders 5 Cash te betalen aan aandeelhouders 0 Kosten verbonden aan de verwerving 0 Aankoopprijs 5 De netto cashuitgaven bij verwerving zien er uit als volgt: Betaalde aankoopprijs 5 Ontvangen kas en kasequivalenten 0 Netto cashuitgaven 5 Er vonden geen andere noemenswaardige aanschaffingen, verkopen of wijzigingen van deelnemingspercentages in dochterondernemingen, joint-ventures of geassocieerde ondernemingen plaats gedurende de twee gepresenteerde jaren. Bijlage 7. Andere deelnemingen De andere deelnemingen bevatten enkel de deelnemingen waarvoor de Groep geen controle, geen gezamenlijke controle of geen aanzienlijke invloed uitoefent. De andere deelnemingen stellen zich voor als volgt: Per 31 december (in miljoen EUR) Niet-genoteerde aandelen 1 1 Totaal

56 Bijlage 8. Winstbelasting Bruto uitgestelde belastingvorderingen / (schulden) betreffen het volgende : Per 31 december (in miljoen EUR) Uitgestelde belastingschulden Versnelde afschrijvingen voor fiscale doeleinden Reële waarde aanpassingen op acquisities Overbodige schulden Herwaardering van financiële instrumenten naar de reële waarde -2-1 Uitgestelde belastingen op de verkopen van materiële vaste activa -5-5 Andere Bruto uitgestelde belastingschulden Uitgestelde belastingvorderingen Versnelde afschrijvingen voor fiscale doeleinden Herwaardering van financiële instrumenten naar de reële waarde 6 7 Schuld voor vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Overdraagbare fiscale verliezen Kapitaalverlies op investeringen in dochterondernemingen 1 41 Andere Bruto uitgestelde belastingvorderingen De netto uitgestelde belastingvorderingen/(schulden), gegroepeerd per wettelijke entiteit, zijn als volgt : Netto uitgestelde belastingschulden Netto uitgestelde belastingvorderingen De Groep heeft overdraagbare fiscale verliezen in België die onbeperkt beschikbaar zijn om toekomstige fiscale winsten van ondernemingen waarin deze verliezen zich hebben voorgedaan, te compenseren. Belgacom NV heeft gecumuleerde fiscale verliezen onder meer als gevolg van herstructureringsprogramma s en aan de overdracht van de pensioen- verplichtingen voor statutaire werknemers in Op basis van het huidige ondernemingsplan van Belgacom NV zullen toekomstige fiscale winsten beschikbaar zijn om de overdraagbare fiscale verliezen en andere uitgestelde belastingsvorderingen verder aan te wenden. De Groep verwacht al de overgedragen fiscale verliezen van Belgacom NV in 2010 te zullen opgebruiken. Uitgestelde belastingvorderingen werden niet erkend voor de verliezen van dochterondernemingen die reeds verschillende jaren verlieslatend zijn. Gecumuleerde overdraagbare fiscale verliezen en investeringsaftrek beschikbaar voor dergelijke ondernemingen bedroegen 255 miljoen EUR op 31 december 2008 en 306 miljoen EUR op 31 december Het aandeel van Belgacom in de niet-uitgekeerde beschikbare reserves van dochterondernemingen beloopt miljoen EUR op 31 december 2009 en is bij uitkering aan de moedermaatschappij belastbaar tegen een effectief belastingpercentage van 1,7%. Er wordt geen uitgestelde belastingschuld erkend voor deze niet-uitgekeerde beschikbare reserves, behalve wanneer er een beslissing wordt genomen om deze overgedragen winst uit te keren i.e. wanneer het filiaal van plan is een dividend uit te keren. De uitgestelde belastingopbrengsten/(kosten) in de resultatenrekening hebben betrekking op het volgende: Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) M.b.t. de uitgestelde belastingschulden Versnelde afschrijvingen voor fiscale doeleinden 9-23 Reële waarde aanpassingen op acquisities 8 9 Herwaardering van financiële instrumenten naar de reële waarde -1 1 Andere M.b.t. de uitgestelde belastingvorderingen Versnelde afschrijvingen voor fiscale doeleinden 2 3 Herwaardering van financiële instrumenten naar de reële waarde 4 1 Schuld voor vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Overdraagbare fiscale verliezen Kapitaalverlies op investeringen in dochterondernemingen 0 40 Andere 1-6 Uitgestelde belastingslasten van het jaar De uitgestelde belastingschulden stegen in 2008 met 11 miljoen EUR en met 4 miljoen EUR in 2009 als gevolg van de aankoopprijstoewijzing van bedrijfscombinaties. Belgacom Financieel Verslag

57 De geconsolideerde resultatenrekening omvat de volgende belastinglasten: Per 31 december (in miljoen EUR) Courante winstbelastingen Courante winstbelastingen van het jaar Aanpassingen van courante winstbelastingen m.b.t. vorige jaren -1 5 Uitgestelde belastingen Last ten gevolge van wijzigingen in tijdelijke verschillen Winstbelastingen geboekt in de geconsolideerde resultatenrekening De afstemming van de belastinglast op de winst vóór belastingen tegen de wettelijke aanslagvoet met de belastingen op de winst tegen de reële aanslagvoet van de Groep voor elk van de twee jaren eindigend op 31 december ziet eruit als volgt: Per 31 december (in miljoen EUR) Winst voor belastingen Tegen de Belgische wettelijke aanslagvoet van 33,99% Lagere inkomstenbelastingspercentage van andere landen -3-4 Belastingeffect van de verkopen van dochterondernemingen en andere deelnemingen 6-25 Belastingeffect van de kapitaalverliezen uit investeringen in dochterondernemingen Niet-belastbare winst uit dochterondernemingen Fiscaal niet-aftrekbare uitgaven Andere 2-37 Belastingkost Reële aanslagvoet 24,09% 21,03% De niet-belastbare winst uit dochterondernemingen betreft hoofdzakelijk de opbrengsten van Belgacom Group International Services, die onderworpen is aan een belastingstelsel dat niet is gebaseerd op de belastbare winst, en de notionele interestaftrek in België. Het belastingeffect van de verkoop van dochterondernemingen en andere ondernemingen betreft de belastingvrijstelling van de verwateringswinst die de Groep erkende als gevolg van de inbreng in natura door MTN in BICS (zie bijlagen 6.4 en 22) Het belastingeffect van de kapitaalverliezen uit investeringen in dochterondernemingen betreft hoofdzakelijk de erkenning van belastingvorderingen die niet werden erkend in vorige jaren in dochterondernemingen in liquidatie. De fiscaal niet-aftrekbare uitgaven omvatten voornamelijk diverse uitgaven die niet aftrekbaar zijn voor fiscale doeleinden en nieterkende overgedragen fiscale verliezen. Andere aanpassingen voor het jaar 2009 houden vooral verband met de erkenning van fiscale verliezen als gevolg van een beslissing van het Europees Hof van Justitie inzake het belastingsregime voor ontvangen dividenden van dochterondernemingen. Bijlage 9. Activa en schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen. De Groep heeft verschillende plannen waarvan hieronder een overzicht wordt weergegeven: (in miljoen EUR) Per 31 december Beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen in verband met herstructureringsprogramma's Aanvullende pensioenplannen (nettoschuld) 5 1 Andere vergoedingen na uitdiensttreding andere dan pensioenen Andere schulden Nettoschuld opgenomen in de balans Aanvullende pensioenplannen (nettoactiva) -5-2 Nettoactiva opgenomen in de balans -5-2 De berekening van de nettoschulden is gebaseerd op de assumpties die werden vastgelegd op de balansdatum. De assumpties voor de verschillende plannen werden bepaald op basis van macro-economische gegevens en de specifieke voorwaarden inzake duur en begunstigde populatie van elk plan, met als doel de meest relevante inschatting van de verwachte kasuitstromen te maken. 164

58 Bijlage 9.1. Beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen in verband met herstructureringsprogramma s Beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen in deze bijlage hebben betrekking op werknemersherstructureringsprogramma s. Er worden geen activa opgebouwd voor deze voordelen. In 2002 heeft Belgacom NV het werknemersherstructureringsprogramma Belgacom e-strategic Transformation ( BeST ) doorgevoerd. Volgens de voorwaarden van het programma, zal de Groep gegarandeerde salarissen betalen tot het jaar In 2005 heeft de Groep een afvloeiingsplan en een eindeloopbaan oplossing (peterschap) geïmplementeerd. Volgens de voorwaarden van het programma, zal de Groep vergoedingen betalen tot het jaar In 2007 heeft de Groep een vrijwillig programma van externe mobiliteit naar de Belgische Staat geïmplementeerd voor zijn statutaire werknemers. In 2008 is de schuld van de Groep inzake de herstructureringsprogramma s met 53 miljoen EUR gestegen, erkend als nietterugkerende kost in de resultatenrekening (zie bijlage 26). Deze stijging geeft de impact weer van de evolutie van de index in 2008 op alle salariscomponenten van alle herstructureringsprogramma s (19 miljoen EUR), en van het succes van het externe mobiliteitsprogramma opgestart in 2007 (34 miljoen EUR). Eind 2008 waren 219 personeelsleden naar Staatsdepartementen getransfereerd of waren in hun proefperiode. De Groep berekende de schuld op 31 december 2008 op basis van de assumptie dat op een cumulatieve basis 310 personeelsleden zullen worden aangeworven door de Belgische Staat. Op 31 december 2009, waren reeds 259 van de geschatte 310 werknemers naar Belgische Staatsdepartementen getransfereerd. De timing van resterende 51 transferten hangt af van het resultaat van het lopende selectieproces en proefperiodes. In 2009 implementeerde de Groep een herstructureringsprogramma voor werknemers in dochterondernemingen hetgeen resulteerde in een niet-terugkerende kost van 7,5 miljoen EUR (zie bijlage 26). Elke herwaardering van de schuld voor beëindigingvoordelen en bijkomende vergoedingen wordt onmiddellijk in de resultatenrekening erkend. De financieringstoestand van de plannen voor beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen is als volgt : Per 31 december (in miljoen EUR) Bruto pensioenschuld Activa van de plannen tegen reële waarde 0 0 Schuld die de activa van de plannen overschrijdt De volgende kostencomponenten zijn opgenomen in de resultatenrekening: (in miljoen EUR) Boekjaar afgesloten op 31 december Interestkost Erkende actuariële verliezen 8 0 Kosten opgenomen in de resultatenrekening voor inperkingen, stopzettingskosten en speciale beëindigingsvoordelen Speciale beëindigingsvoordelen 46 7 Kosten opgenomen in de resultatenrekening De beweging van de nettoschuld werd als volgt opgenomen in de balans: (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar Kosten van het boekjaar Reële werkgeversbijdrage Op het einde van het jaar Wijziging in de plan activa : (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar 0 0 Reële werkgeversbijdrage Uitkeringen aan begunstigden Op het einde van het jaar 0 0 Belgacom Financieel Verslag

59 Wijziging in de bruto schuld: (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar Interestkost Erkende actuariële (winst) / verliezen 8 0 Speciale beëindigingsvoordelen 46 7 Uitkeringen aan begunstigden Op het einde van het jaar De schuld voor beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen werd bepaald op basis van de volgende assumpties: Per 31 december Discontovoet 4,50% 2,6 %- 4,5% Toekomstige prijsinflatie 2,00% 2,00% Sensitiviteitsanalyse Een verhoging of verlaging van 0,5% van de werkelijke discontovoet resulteert in een schuldvariatie van ongeveer 4 miljoen EUR. De Groep voorziet om een bedrag van 132 miljoen EUR als beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen te betalen in Bijlage 9.2. Aanvullende pensioenplannen Belgacom NV en sommige dochterondernemingen hebben een aanvullend pensioenplan voor hun personeelsleden. Dit plan verstrekt pensioenvoordelen voor diensten geleverd vanaf 1 januari Het desbetreffende afzonderlijk beheerde pensioenfonds werd in 1998 opgericht. Belgacom Mobile, een dochteronderneming van Belgacom, heeft een eigen aanvullend pensioenplan voor haar personeelsleden. Het desbetreffende afzonderlijk beheerde pensioenfonds werd opgericht in Deze twee pensioenfondsen werden gefusioneerd in Telindus BV, een dochteronderneming gevestigd in Nederland, heeft een aanvullend pensioenfonds voor haar personeelsleden. Dit fonds wordt gefinancierd via een verzekeringsmaatschappij. De financieringstoestand van de pensioenplannen is als volgt: (in miljoen EUR) Per 31 december Bruto pensioenschuld Plan activa tegen reële waarde Tekort / (surplus) Niet-erkende actuariële winst / (verliezen) Tekort / (surplus) na niet-erkende actuariële winst / (verliezen) samengesteld uit: 0-1 Nettoschuld opgenomen in de balans 5 1 Nettoactiva opgenomen in de balans -5-2 De historiek van ervaringsaanpassingen is als volgt: (in miljoen EUR) Per 31 december Bruto pensioenschuld Plan activa tegen reële waarde Tekort / (surplus) Ervaringsaanpassing op verplichtingen : winst / (verlies) 10 2 Ervaringsaanpassing op fondsbeleggingen : winst / (verlies) De volgende kostencomponenten zijn opgenomen in de resultatenrekening: (in miljoen EUR) Boekjaar afgesloten op 31 december Servicekost - werkgever Interestkost 8 9 Verwacht rendement op activa van de plannen Erkende actuariële (winst) / verliezen 0 1 Kosten opgenomen in de resultatenrekening De beweging van de nettoschuld/(nettoactiva) werd als volgt opgenomen in de balans: (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar 0 0 Kosten van het boekjaar Reële werkgeversbijdrage Tekort / (surplus) na niet-erkende actuariële winst / (verliezen) samengesteld uit: 0-1 Nettoschuld op het einde van het jaar 5 1 Nettoactiva op het einde van het jaar

60 Wijziging in de plan activa : (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar Verwacht rendement op activa van de plannen Actuariële winsten / (verliezen) op de activa van de plannen Reële werkgeversbijdrage Uitkeringen aan begunstigden en kosten -3-3 Op het einde van het jaar Wijziging in de bruto schuld: (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar Servicekost Interestkost 8 9 Uitkeringen aan begunstigden en kosten -3-3 Actuarieel verlies / (winst) Op het einde van het jaar De pensioenschuld werd bepaald op basis van de volgende assumpties: Per 31 december Discontovoet 5,50% 5,50% Verwacht rendement van de activa van de plannen 4.25% % 3,25% - 6,20% Toekomstige prijsinflatie 2,00% 2,00% Nominaal toekomstige loonsverhoging 2.00% % 2,00% - 4,50% Nominaal toekomstige barema-stijging 2.00% % 2.00% % De verwachte opbrengst van de activa van de plannen is een raming gebaseerd op marktgegevens en toekomstige langetermijnverwachtingen. Het houdt eveneens rekening met de activa toewijzing van het pensioenplan die kan evolueren over de tijd, afhankelijk van de gerealiseerde en toekomstige verwachte opbrengsten. De activa van de pensioenenplannen zijn als volgt: Per 31 december Aandelen 41% 45% Vast rentende effecten : obligaties en liquide middelen 55% 52% Verzekeringsbeleggingen (voor plan van Telindus BV) 4% 3% Het reële rendement van de activa van de plannen (in miljoen EUR) Per 31 december Reële rendement van de activa van de plannen De Groep verwacht in 2010 om 25 miljoen EUR bij te dragen aan deze pensioenplannen. Bijlage 9.3. Andere vergoedingen na uitdiensttreding Historisch kent de Groep haar gepensioneerden naast de pensioenen andere voordelen toe onder de vorm van kortingen op treintickets, een hospitalisatieverzekering, en een socio-culturele premie. Alle vergoedingen na uitdiensttreding (andere dan pensioenen) worden rechtstreeks door de Groep uitbetaald aan de gepensioneerden en om die reden worden er geen activa opgebouwd voor dergelijke voordelen De financieringstoestand van de plannen is als volgt: (in miljoen EUR) Per 31 december Bruto pensioenschuld Activa van de plannen tegen reële waarde 0 0 Schuld die de activa van de plannen overschrijdt Niet-erkende actuariële verliezen Niet-erkende servicekost van vroegere dienstjaren -2-2 Nettoschuld opgenomen in de balans Belgacom Financieel Verslag

61 De historiek van ervaringsaanpassingen is als volgt: (in miljoen EUR) Per 31 december Bruto pensioenschuld Activa van de plannen tegen reële waarde 0 0 Schuld die de activa van de plannen overschrijdt Ervaringsaanpassing op verplichtingen : winst / (verlies) 2 0 De volgende kostencomponenten zijn opgenomen in de resultatenrekening: (in miljoen EUR) Boekjaar afgesloten op 31 december Servicekost - werkgever 2 2 Interestkost Erkende actuariële verliezen 2 2 Kosten opgenomen in de resultatenrekening De beweging van de nettoschuld werd als volgt opgenomen in de balans: (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar Kosten van het boekjaar Reële werkgeversbijdrage Op het einde van het jaar Wijziging in de plan activa : (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar 0 0 Reële werkgeversbijdrage Uitkeringen aan begunstigden Op het einde van het jaar 0 0 Wijziging in de bruto schuld: (in miljoen EUR) Per 31 december In het begin van het jaar Servicekost 2 2 Interestkost Uitkeringen aan begunstigden Actuariële (winsten)/verliezen -2 0 Op het einde van het jaar De schuld voor andere vergoedingen na uitdiensttreding werd bepaald op basis van de volgende assumpties: Per 31 december Discontovoet 5,50% 5,50% Toekomstige kostenevolutie 2.00% % 2.00% % Toekomstige prijsinflatie 2,00% 2,00% De schuld voor de andere vergoedingen na uitdiensttreding werd bepaald op basis van de officiële Belgische sterftetafels, gecorrigeerd voor het sterfteverloop van de statutaire gepensioneerden. Sensitiviteitsanalyse Een stijging of een daling van 1% in de trend van de medische kosten zou resulteren in respectievelijk een stijging van 18 miljoen EUR of een daling van 15 miljoen EUR van de bruto schuld en tot een stijging of een daling van de kost (service en interestkost) van het jaar met 1 miljoen EUR. De Groep verwacht in 2010 om een bedrag van 13 miljoen EUR aan deze plannen bij te dragen. Bijlage 9.4. Overige verplichtingen De Groep heeft een wettelijke verplichting om kinderbijslagen uit te betalen aan een beperkt aantal statutaire gepensioneerden en aan de begunstigden van werknemersherstructureringsprogramma s. Telindus Frankrijk heeft een wettelijke verplichting, in overeenstemming met de locale wetgeving in Frankrijk, om éénmalig een vergoeding na uitdiensttreding uit te betalen. Deze bedragen worden rechtstreeks door de Groep uitbetaald en daardoor worden er geen activa opgebouwd voor dergelijke voordelen. Herwaarderingen van de schuld worden onmiddellijk opgenomen in de resultatenrekening. 168

62 De financieringstoestand is als volgt: (in miljoen EUR) Per 31 december Bruto pensioenschuld Plan activa tegen reële waarde 0 0 Nettoschuld opgenomen in de balans De schuld werd bepaald op basis van de volgende assumpties: Discontovoet 4.00% % 4,00% - 5,00% Toekomstige prijsinflatie 2,00% 2,00% Bijlage 10. Andere vaste activa Per 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Andere derivaten Lange termijnbeleggingen 5 5 Andere financiële activa Totaal Bijlage 11. Handelsvorderingen De meeste handelsvorderingen zijn niet rentedragend en hebben over het algemeen een looptijd van 30 tot 90 dagen. De looptijd van de handelsvorderingen van het segment International Carrier Services is echter langer aangezien de meeste vorderingen op andere telecom operatoren worden betaald op basis van netting akkoorden en via de Clearing Huizen. De analyse van de vervallen handelsvorderingen waarop geen waardevermindering werd geboekt, stelt zich voor als volgt: Per 31 december Bruto vorderingen Waardevermi nderingen voor dubieuze vorderingen Netto boekwaarde Niet vervallen en niet onderworpen aan waardevermi ndering Vervallen maar niet onderworpen aan waardevermindering (in miljoen EUR) < 30 dagen dagen dagen dagen dagen > 360 dagen Op 31 december 2008, en 2009, waren respectievelijk 77% en 79% van het totaal van de handelsvorderingen niet vervallen of zonder waardevermindering geboekt. Voor de twee voorgestelde jaren werd geen enkele handelsvordering als waarborg gegeven. In 2009 heeft Belgacom Groep waarborgen gekregen voor een bedrag van 19 miljoen EUR (22 miljoen EUR in 2008) als onderpand op openstaande facturen. Deze waarborgen bestaan uit hetzij kaswaarborgen zoals bankwaarborgen, hetzij financiële instrumenten beschikbaar voor omwisseling in kontanten, zoals waarborgen van moederondernemingen, zodra deze vorderingen vervallen zijn. Op balansdatum werden deze kaswaarborgen noch verkocht, noch als waarborgen getransfereerd. De evolutie van de waardeverminderingen voor dubieuze vorderingen stelt zich voor als volgt: (in miljoen EUR) Bijlage Op 1 januari (Toename) / daling erkend in resultatenrekening Aanschaffingen van dochterondernemingen -9 0 Verkopen van dochterondernemingen 5 6 Andere bewegingen 0 16 Per 31 december Belgacom Financieel Verslag

63 Bijlage 12. Andere vlottende activa Per 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Terug te vorderen B.T.W Derivaten aangehouden voor afdekking Andere derivaten 0 2 Over te dragen kosten Verkregen opbrengsten Andere vorderingen Totaal Bijlage 13. Beleggingen Per 31 december (in miljoen EUR) Aandelen Totaal De aandelen omvatten beveks en fondsen die hoofdzakelijk werden geïnvesteerd in geldmarktinstrumenten, euro-obligaties en eigen vermogensinstrumenten. In de twee getoonde jaren is de netto boekwaarde van de beleggingen als volgt geëvolueerd: Per 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Netto boekwaarde op 1 januari Aanschaffingen 0 34 Verkopen 0-12 Verkopen van dochterondernemingen -2 0 Waardeverminderingen -5 0 Herwaardering aan reële waarde Uit vermogen 0 1 Boekwaarde op 31 december Per 31 december (in miljoen EUR) Aanschaffingswaarde Gecumuleerde herwaardering aan reële waarde 6 7 Gecumuleerde waardeverminderingen -5-1 Nettoboekwaarde Bijlage 14. Kas en kasequivalenten Per 31 december (in miljoen EUR) Vastrentende effecten Kortetermijndeposito's Kas en banktegoeden Totaal De Groep investeert een deel van zijn liquiditeitenoverschot in schatkistcertificaten. Deze worden tot het einde van de looptijd aangehouden. De kortetermijndeposito s worden belegd voor periodes die variëren van één tot drie maanden afhankelijk van de onmiddellijke cashbehoeften van de Groep en brengen interest op volgens de respectieve rentevoeten van de korte termijndeposito s. De banktegoeden brengen interest op tegen variabele rentevoeten op basis van de dagelijkse bankdepositorente. Bijlage 15. Vermogen Bijlage Eigen vermogen Per 31 december 2009 bedroeg het kapitaal van Belgacom NV 1 miljard EUR (volledig volstort), vertegenwoordigd door aandelen zonder nominale waarde en allen met dezelfde rechten voor zover deze rechten niet geschorst of vernietigd werden in geval het eigen aandelen betrof. De Raad van Bestuur van Belgacom NV is bevoegd om het kapitaal te verhogen met een maximum bedrag van 200 miljoen EUR. 170

64 De uitkering van overgedragen winsten van Belgacom NV, de moedermaatschappij, wordt beperkt door een wettelijke reserve, die tijdens de vorige jaren werd opgebouwd in overeenstemming met de Belgische vennootschappenwet, tot 10% van het geplaatste kapitaal van Belgacom. Belgacom NV heeft de statutaire verplichting om 5% van de winst vóór belastingen van de moedermaatschappij te verdelen onder haar werknemers. In de bijgaande geconsolideerde jaarrekening wordt deze winstverdeling geboekt als personeelskosten. Op 18 oktober 2007 besloot de Raad van Bestuur eigen aandelen in te kopen voor een maximum bedrag van 230 miljoen EUR. De aankoop startte in november Op 31 december 2007 werden aandelen ingekocht voor een totaal bedrag van 78 miljoen EUR en tegen een gemiddelde prijs van 34,23 EUR per aandeel. De Groep rondde deze transactie af op 3 maart 2008 door de aankoop van aandelen in 2008 voor een totaal bedrag van 152 miljoen EUR. Op 24 juli 2008 besloot de Groep om eigen aandelen in te kopen voor een maximum bedrag van 200 miljoen EUR. Het programma startte op 4 augustus 2008 en werd voltooid op 26 november De Groep kocht in totaal aandelen tegen een gemiddelde prijs van 27,10 EUR per aandeel. Op 31 december 2009 had de Groep eigen aandelen, waarvan met een geschorst recht op dividenden en zonder recht op dividenden. De dividenden die toegekend zijn aan eigen aandelen met geschorste dividendrechten, worden geboekt onder de rubriek Onbeschikbare reserve voor verdeling in de enkelvoudige jaarrekening van Belgacom NV. In 2008 en 2009 verkocht de Groep respectievelijk en eigen aandelen aan haar senior management voor een totaal bedrag van 3 miljoen EUR elke jaar onder een aandelenaankoopplan met korting van 16,67% (zie bijlage 35). De personeelsleden oefenden in 2008 en 2009 respectievelijk en opties op aandelen uit. Om deze uitoefening van aandelenopties te verwezenlijken, gebruikte de Groep eigen aandelen (zie bijlage 35). In 2008 kende de Groep opties op aandelen toe aan het top management en aan het senior management, met een uitoefenprijs van 29,14 EUR. In 2009 kende de Groep opties op aandelen toe aan het top management en het senior management, met een uitoefenprijs van EUR (zie bijlage 35). Aantal aandelen (inbegrepen eigen aandelen): Op 1 januari Vernietigingen 0 0 Per 31 december Aantal eigen aandelen: Op 1 januari Inkoop Verkoop onder een aandelenaankoopplan met korting Uitoefening van opties op aandelen Per 31 december Bijlage Minderheidsbelangen Minderheidsbelangen omvatten voornamelijk het aandeel van 49% van de minderheidsaandeelhouder Pantheres in het vermogen en nettoresultaat van Sahara International Ventures (zie bijlage 6) en het aandeel van 35% van de minderheidsaandeelhouder Arcelor Mittal in het vermogen en nettoresultaat van Telindus SA (gevestigd in Luxemburg) en dochterondernemingen (zie bijlage 6). Bijlage 16. Rentedragende schulden Bijlage Rentedragende schulden op lange termijn Per 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Niet-achtergestelde obligatieleningen Leasings en soortgelijke schulden 6 4 Kredietinstellingen Andere derivaten Totaal Ten einde de aankoop van de Tango Groep en de Scarlet Groep te financieren heeft de Groep in november 2008 zijn obligatieleningen met 375 miljoen EUR verhoogd en in december 2008 een niet-achtergestelde lange termijn obligatielening uitgegeven voor een nominaal bedrag van 125 miljoen EUR. Alle lange termijnschulden zijn zonder waarborgen. In de twee voorgestelde jaren werden renteswaps (IRS) en rente- en valutaswaps (IRCS) gebruikt om de rentevoet- en wisselkoersrisico s op de niet-achtergestelde obligatieleningen in JPY te beheren. Deze swaps geven de Groep de mogelijkheid om de rentevoet om te zetten van een vaste rentevoet naar een vlottende rentevoet of omgekeerd. Belgacom Financieel Verslag

65 Rekening houdend met de impact van deze IRS en IRCS, stellen de rentedragende langetermijnleningen zich op 31 december 2009 voor als volgt: Boekwaarde Nominale waarde Waardering volgens IAS 39 Vervaldatum Interestbetalingen / herprijsbaar Betaalde rentevoet (in miljoen EUR) (in miljoen EUR) (b) Reële rentevoet Niet-achtergestelde obligatieleningen Leningen met vlottende interestvoet JPY (a) (1) Afgeschreven kost Dec-26 Halfjaarlijks 0,83% 0,83% Leningen tegen vaste interestvoet EUR Afgeschreven kost Nov-11 Jaarlijks 4,13% 4,24% EUR Afgeschreven kost Nov-16 Jaarlijks 4,38% 4,50% EUR Afgeschreven kost Nov-11 Jaarlijks 4,13% 5,91% EUR Afgeschreven kost Nov-16 Jaarlijks 4,38% 7,16% EUR Afgeschreven kost Dec-13 Jaarlijks 6,00% 6,11% JPY (a) (1) Afgeschreven kost Nov-15 Jaarlijks 6,18% 6,18% JPY (a) (1) Afgeschreven kost Dec-15 Jaarlijks 6,21% 6,21% Totale niet-achtergestelde obligatieleningen Kredietinstellingen Leningen tegen vaste interestvoet EUR Afgeschreven kost Nov-13 Halfjaarlijks 3,78% 3,78% Leasings en soortgelijke schulden 4 4 Afgeschreven kost 2012 Kwartaal 6,14% 6,14% Totale financiële lange termijnschulden (uitgezonderd derivaten) Derivaten Derivaten aangehouden voor trading doeleinden 33 0 Reële waarde Totaal (a) omgezet in een lening in EUR via rente- en valutaswaps (b) voor vlottendekoers leningen, rentevoet is de rentevoet van de laatste herprijzingsdatum voor 31 December 2009 (1) gewaardeerd naar reële waarde tot 30 September 2008 en dan tegen afgewaardeerde kostprijs De niet-achtergestelde obligatieleningen in EUR en JPY worden door Belgacom NV uitgegeven. De nominale waarde van deze schulden is volledig terugbetaalbaar op hun vervaldatum. Het wisselkoersrisico gerelateerd aan de schulden in JPY is volledig gedekt door rente- en valutaswaps (IRCS). Deze swaps worden gebruikt om schulden in JPY om te zetten in schulden in EUR (zie bijlage 31). De kredietinstellingen in EUR betreft voornamelijk een langetermijnlening die aan Telindus NV door een bank verstrekt werd, waarvan de rente halfjaarlijks wordt terugbetaald en het kapitaal eveneens halfjaarlijks terugbetaalbaar is. Een bedrag van 4 miljoen EUR van de totale nominale waarde wordt jaarlijks terugbetaald. Bijlage Rentedragende schulden op korte termijn Per 31 december (in miljoen EUR) Niet-achtergestelde obligatieleningen - korte termijn deel Leasingschulden en soortgelijke - korte termijn deel 4 3 Kredietinstellingen - korte termijn deel 4 4 Kredietinstellingen 5 2 Andere leningen Totaal Per 31 december 2008 bestonden de rentedragende schulden op korte termijn voornamelijk uit de 300 miljoen EUR nietachtergestelde obligatielening die werd uitgegeven in 2006 en vervalt in november 2009 en uit kredietfaciliteiten in EUR bij derde partijen met een gemiddelde resterende looptijd van minder dan 1 maand. Per 31 december 2009 bestonden de rentedragende schulden op korte termijn voornamelijk uit kredietfaciliteiten in EUR bij derde partijen met een gemiddelde resterende looptijd van minder dan 1 maand. 172

66 Bijlage 17. Voorzieningen (in miljoen EUR) Arbeidsongevallen Geschillen Ziektedagen Andere risico's Totaal Op 1 januari Toevoegingen Aanwendingen Terugnemingen Op 31 december Toevoegingen Aanwendingen Terugnemingen Op 31 december De voorziening voor arbeidsongevallen betreft de vergoedingen die Belgacom NV desgevallend moet betalen aan personeelsleden die gewond geraakt zijn (met inbegrip van beroepsziekten) tijdens de uitoefening van hun functie en op de weg van en naar het werk. Tot 31 december 2002 werd de vergoeding, volgens de wet van 1967 (openbare sector) op de arbeidsongevallen, gedekt en rechtstreeks uitbetaald door Belgacom. Deze voorziening (gedeelte annuïteiten) is gebaseerd op actuariële gegevens met inbegrip van de sterftetafels, vergoedingspercentages, rentevoeten en andere factoren bepaald door de wet van 1967 en berekend met de hulp van een professionele verzekeraar. Rekening houdend met de sterftetafel wordt ervan uitgegaan dat het grootste gedeelte van deze kosten zal worden uitbetaald tot 31 december Sinds 1 januari 2003 zijn de contractuele personeelsleden onderworpen aan de wet van 1971 (privé-sector) en blijven de statutaire personeelsleden onder de toepassing van de wet van 1967 (openbare sector). Zowel voor de contractuele als de statutaire personeelsleden is Belgacom sinds 1 januari 2003 gedekt door verzekeringspolissen voor arbeidsongevallen en zal zij dus geen rechtstreekse betalingen meer uitvoeren aan de personeelsleden. De voorziening voor geschillen geeft de beste raming van het management weer voor waarschijnlijke verliezen ten gevolge van hangende geschillen waarvoor de Groep door een derde partij wordt vervolgd of waarvoor zij betrokken is in een juridisch of een belasting geschil. De verwachte timing van de bijbehorende uitstroom van kasmiddelen hangt af van de vooruitgang en de duur van de onderliggende gerechtelijke procedures. De voorziening voor ziektedagen vormt de beste raming van het management van de waarschijnlijke kosten ingevolge de toekenning door Belgacom aan haar statutaire personeelsleden van een recht op cumulatie van ziektedagen. De voorziening werd bepaald op basis van statistische gegevens. De voorziening voor andere risico s omvat hoofdzakelijk de opgelopen risico s van de herverzekeringsmaatschappij, de geraamde kosten voor de ontmanteling en herstelling van de mobiele antennesites en gebouwen, de voorziening voor milieurisico s en de overige risico s. Er wordt verwacht dat de meeste van deze kosten zullen worden betaald tijdens de periode De voorziening voor de herstellingskosten wordt geraamd tegen actuele prijzen en verdisconteerd tegen een discontovoet tussen 2,75% en 5,64%, afhankelijk van wanneer de uitgaven voorzien worden om de verplichtingen na te kunnen leven. Bijlage 18. Andere langetermijnschulden (in miljoen EUR) Bijlage Andere schulden 3 3 Totaal 3 3 Bijlage 19. Andere kortetermijnschulden Per 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Te betalen B.T.W Schulden aan werknemers Voorziening voor vakantiegeld Voorziening voor sociale zekerheidsbijdrage Ingehouden bedrijfsvoorheffingen Over te dragen opbrengsten Andere derivaten Toe te rekenen kosten Andere schulden Totaal Belgacom Financieel Verslag

67 Bijlage 20. Netto opbrengsten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Verkopen van goederen Leveren van diensten Totaal Bijlage 21. Andere bedrijfsopbrengsten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Meerwaarde op de verkoop van immateriële en materiële vaste activa 4 4 Meerwaarde op de verkoop van geconsolideerde deelnemingen 1 1 Opbrengsten op realisatie van handelsvorderingen 1 1 Andere opbrengsten Totaal Bijlage 22. Niet-terugkerende opbrengsten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Winst op de verwatering van het aandeel in BICS 0 74 Meerwaarde op de verkoop van Certipost NV 8 0 Totaal 8 74 Meerwaarden op de verkoop van dochterondernemingen en joint ventures worden weergegeven als niet-terugkerende opbrengsten indien zij individueel 5 miljoen EUR overschrijden. In 2008 verkocht de Groep zijn joint venture deelneming in Certipost NV wat resulteerde in de erkenning van een winst van 8 miljoen EUR (zie bijlage 6.4). In 2009, heeft de inbreng door MTN van zijn internationale carrier activa (hoofdzakelijk klantenbestand) in ruil voor een deelneming van 20% in BICS, geresulteerd in de erkenning van een niet-terugkerende winst van 74 miljoen EUR (zie bijlage 6.4). Bijlage 23. Kosten van verkochte materialen en diensten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Aankopen van materialen Aankopen van diensten Totaal De aankopen van materialen worden weergegeven na aftrek van het werk uitgevoerd door de onderneming, dat wordt geactiveerd ten bedrage van 61 miljoen EUR in 2008 en 65 miljoen EUR in Bijlage 24. Personeelskosten en pensioenen Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Wedden en lonen Sociale zekerheidsbijdragen Pensioenkosten Vergoedingen na uitdiensttreding (andere dan pensioenen) en beëindiginsvoordelen Andere personeelskosten Totaal De wedden en lonen en de sociale zekerheidsbijdragen worden weergegeven na aftrek van het werk uitgevoerd door de onderneming dat wordt geactiveerd ten bedrage van 51 miljoen EUR in 2008 en 57 miljoen EUR in

68 Bijlage 25. Andere bedrijfskosten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Huurkosten Onderhoud en nutsvoorzieningen Publiciteit en public relations Consultancy Administratie en opleiding Kosten voor telecommunicatie, post en kantooruitrusting Uitbestedingen Waardeverminderingen en verliezen voor dubieuze vorderingen 4-2 Verlies op realisatie van handelsvorderingen Waardeverminderingen op immateriële 4 3 en materiële vaste activa Andere belastingen dan winstbelastingen Andere bedrijfskosten (1) Totaal (1) Inclusief de niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten ten belopen van 1 miljoen EUR in 2008 en 1 miljoen EUR in De andere bedrijfskosten worden weergegeven na aftrek van het werk uitgevoerd door de onderneming, dat wordt geactiveerd ten bedrage van 138 miljoen EUR in 2008 en 108 miljoen EUR in Bijlage 26. Niet-terugkerende kosten Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Desinvestering van Telindus International in niet strategische landen 34 0 Verwachte verlies op filialen geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 6 0 Beëindigingsvoordelen en bijkomende vergoedingen 53 7 Boetes en straffen opgelegd door de Mededingingsautoriteiten of de regulator 0 56 Totaal Verliezen op de verkoop van dochterondernemingen en joint ventures die individueel 5 miljoen EUR overschrijden, boetes en straffen opgelegd door de Mededingingsautoriteiten of de regulator die hoger liggen dan 5 miljoen EUR en kosten voor herstructureringsprogramma s (inclusief actuariële winsten en verliezen) worden geboekt als niet-terugkerende kosten. In 2008 heeft de Groep beëindigingvoordelen en bijkomende vergoedingen voor vrijwillig vertrek van werknemers geboekt voor een bedrag van 53 miljoen EUR in verband met herstructureringsprogramma s en het externe mobiliteitsaanbod naar de Belgische Staat (zie bijlage 9.1). In 2008 heeft de Groep besloten de Telindus dochterondernemingen gevestigd in niet-strategische landen van de hand te doen of the liquideren. (Duitsland, China en Hong Kong, Italië, Portugal, Zwitserland en Zweden) (zie bijlage 6.4). Dit desinvesteringsprogramma leidde tot de erkenning van een niet-terugkerende kost van 34 miljoen EUR in de resultatenrekening van In 2008, heeft de Groep besloten om alle activa en passiva van WIN NV te verkopen aan Tecteo. Eind 2008 was deze transactie afhankelijk van de goedkeuring van het Waals Gewest, welke begin januari werd toegekend. De Groep verwacht een verlies van 6 miljoen EUR als gevolg van deze transactie. Dit werd erkend als een niet-terugkerende kost in de resultatenrekening van het jaar In 2009, hebben de Belgische Mededingingsautoriteiten een boete van 66.3 miljoen EUR opgelegd aan Belgacom Mobile voor misbruik van zijn dominante marktpositie gedurende de jaren 2004 en 2005 naar aanleiding van de klacht ingeleid door KPN Group Belgium (voorheen Base) in oktober 2005 (zie bijlage 33). De Groep erkende deze kost (netto van bestaande provisies) als een nietterugkerende kost in de resultatenrekening van het tweede kwartaal van In 2009 heeft de Groep herstructureringsprogramma s geimplementeerd voor medewerkers van dochterondernemingen voor een totale kost van 7 miljoen EUR (zie bijlage 9.1). Bijlage 27. Afschrijvingen Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Afschrijvingen op licenties en andere immateriële vaste activa Afschrijvingen op materiële vaste activa Totaal Belgacom Financieel Verslag

69 Bijlage 28. Netto financiële opbrengsten/(kosten) Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Financiële inkomsten Interest opbrengsten op financiële instrumenten Aan afgeschreven kostprijs Aan reële waarde via de resultatenrekening 7 4 Actualisatie inkomsten Van lange termijnvorderingen 0 1 Waardering aan de reële waarde van financiële instrumenten Niet in een afdekkingsrelatie 0 7 Andere financiële inkomsten 0 1 Financiële kosten Interesten en kosten van leningen op financiële instrumenten Aan afgeschreven kostprijs Aan reële waarde via de resultatenrekening Actualisatie kosten Van voorzieningen 0-1 Van beëindigingsvoordelen Van lange termijnschulden 0-3 Waardeverminderingen Op kas en kasequivalenten -5-1 Waardering aan de reële waarde van financiële instrumenten Niet in een afdekkingsrelatie Totaal Bijlage 29. Winst per aandeel De gewone winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst van het jaar die kan toegekend worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone uitstaande aandelen tijdens het jaar. De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst van het jaar die toegekend wordt aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone uitstaande aandelen, gecorrigeerd voor de gevolgen van de verwaterde aandelenopties. Hierna worden de resultaten- en aandelengegevens weergegeven die worden gebruikt bij de berekening van de gewone en verwaterde winst per aandeel: Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen, behalve de cijfers met betrekking tot de aandelen) Nettowinst toe te rekenen aan gewone aandeelhouders (in miljoen EUR) Aanpassingen voor potentiële gewone aandelen die tot verwatering zullen leiden (in miljoen EU 0 Aangepaste nettowinst voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel (in miljoen EU Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Correctie voor aandelenopties Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel Gewone winst per aandeel (EUR) 2,45 2,82 Verwaterde winst per aandeel (EUR) 2,45 2,82 De aandelenopties toegekend in 2007 en 2008 zijn antiverwaterend voor de gepresenteerde periodes en daarom niet inbegrepen in de berekening van de verwaterde winst per aandeel, terwijl de andere toegekende opties een verwaterend effect hebben. 176

70 Bijlage 30. Betaalde en voorgestelde dividenden Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen, behalve de cijfers met betrekking tot de aandelen) Dividenden op gewone aandelen: Voorgestelde dividenden (in miljoen EUR) Aantal aandelen met dividendrechten Dividend per aandeel (EUR) 1,68 1,68 Interim dividend betaald aan de aandeelhouders (in miljoen EUR) Interim dividend per aandeel (EUR) 0,50 0,40 De voorgestelde dividenden voor 2008 werden effectief uitbetaald in april Het interim dividend van 2008 werd in december 2008 uitbetaald. Het interim dividend van 2009 werd in december 2009 uitbetaald. Bijlage 31. Bijkomende toelichtingen inzake financiële instrumenten Bijlage Derivaten Per 31 december (in miljoen EUR) Bijlage Vaste activa Andere derivaten Vlottende activa Derivaten aangehouden voor afdekking Andere derivaten TOTALE ACTIVA Lange termijnschulden Andere derivaten - rentedragende schulden Korte termijnschulden Andere derivaten - niet-rentedragende schulden TOTALE SCHULDEN De Groep maakt gebruik van derivaten zoals renteswaps (IRS), rente- en valutaswaps (IRCS), termijnwisselcontracten en valuta opties. De onderstaande tabel geeft een overzicht van de positieve en negatieve reële waarden van de derivaten in de balans, opgenomen als respectievelijk vaste/vlottende activa of passiva, samen met de notionele bedragen per vervaltermijn. Op 31 december 2008 Reële waarde Notioneel bedrag (in miljoen EUR) Binnen meer dan Totaal Positief Negatief 2 maand maand jaar 5 jaar Termijnwisselcontracten Derivaten aangehouden voor kasstroom afdekking Renteswaps Rente- en valutaswaps Termijnwisselcontracten Derivaten die niet kwalificeren voor afdekking (1) Totaal (1) Inbegrepen onderbroken rëele waarde afdekkingderivaten Belgacom Financieel Verslag

71 Op 31 december 2009 Reële waarde Notioneel bedrag (in miljoen EUR) Binnen meer dan Totaal Positief Negatief 2 maand maand jaar 5 jaar Termijnwisselcontracten Derivaten aangehouden voor kasstroom afdekking Renteswaps Rente- en valutaswaps Derivaten aangehouden voor trading doeleinden (2) Termijnwisselcontracten Derivaten die niet kwalificeren voor afdekking (1) Totaal (1) Inbegrepen onderbroken rëele waarde afdekkingderivaten (2) Inbegrepen derivaten gecreërd met de beeïndiging van de afdekking tegen de reële waarde in Hun waarde neigt tot 0 met het naderen van de vervaldag van de in het verleden verbonden schulden. Bijlage Financieel risicobeheer: objectieven en beleid De belangrijkste financiële instrumenten van de Groep bestaan uit niet-achtergestelde schulden, handelsvorderingen en handelschulden. De belangrijkste risico s verbonden met deze schulden zijn het rentevoetrisico, het wisselkoersrisico, het liquiditeitsrisico en het kredietrisico. De Groep is ook aan het financieel risico blootgesteld dat met toekomstige transacties verbonden is. Het principe van risico minimalisatie wordt op alle financiële transacties toegepast. Om dit te bereiken wordt het beheer met betrekking tot de financiering, wisselkoers, rentevoet en kredietrisico gecentraliseerd bij het Groep Treasury Department. Simulaties worden uitgevoerd gebruik makend van verschillende scenario s ( worst case scenario inbegrepen) om hun impact in verschillende marktomgevingen in te schatten. Alle financiële transacties et financiële risico s worden beheerd en opgevolgd in een centraal treasury management systeem. Het Groep Treasury departement voert zijn operaties uit in het kader van de regels en richtlijnen die door de Raad van Bestuur goedgekeurd werden. Het Groep Treasury departement is verantwoordelijk voor de toepassing van deze regels en richtlijnen. Volgens deze regels, worden de derivaten gebruikt om het rentevoetrisico en het wisselkoersrisico af te dekken. Derivaten worden enkel gebruikt als dekkingsinstrument, en kunnen niet gebruikt worden voor handels- of speculatieve doeleinden. De belangrijkste gebruikte derivaten zijn de valutaswaps, de renteswaps en de rente- en valutaswaps en toekomstige koersovereenkomsten. De interne Audit afdeling van de Groep controleert regelmatig de interne controle omgeving binnen het Groep Treasury department. Gedurende de periode vond in de Groep geen belangrijke verandering plaats in de aard van de financiële risico s noch in de door de Groep opgestelde regels en richtlijnen voor het beheer van financiële risico s. Rentevoetrisico De blootstelling van de Groep aan de veranderende marktrentevoeten betreft voornamelijk zijn langetermijn financiële schulden. De Groep Treasury departement beheert de blootstelling van de Groep aan wijzigingen van de rentevoeten en de financieringskost, door een mix van vaste en vlottende rentedragende schulden te gebruiken, in lijn met de door de Groep opgestelde regels voor financieel risicobeheer. Deze regels streven naar het bereiken van een optimaal evenwicht tussen de totale financieringskost, de risicobeperking en het vermijden van de volatiliteit van de financiële resultaten, rekening houdend met zowel de marktcondities en opportuniteiten als met de globale handelsstrategie van de Groep. Als gevolg daarvan heeft Belgacom op verschillende renteswaps (IRS) en rente- en valutaswaps (IRCS) ingetekend om het renterisico op bepaalde financiële verplichtingen om te zetten van een vaste rentevoet naar een vlottende rentevoet mechanisme of omgekeerd. De onderliggende tabellen tonen de rentedragende langetermijn schulden exclusief leasing- en soortgelijke schulden, de renteswaps (IRS), de rente- en valutaswaps (IRCS) en de netto verplichtingen van de Groep, op 31 december 2008 en Notioneel bedrag Op 31 december 2008 Directe lening IRCS overeenkomsten IRS overeenkomsten Netto wissel verplichtingen Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag Te betalen (terug te vorderen) bedrag Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag Te betalen (terug te vorderen) bedrag Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag Te betalen (terug te vorderen) bedrag Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag (in miljoen EUR) (in jaren) (in miljoen EUR) (in jaren) (in miljoen EUR) (in jaren) (in miljoen EUR) (in jaren) EUR Vast ,41% ,20% ,54% 6 Variabel ,81% ,13% ,16% 18 JPY Vast 217 4,99% ,99% 11 0 Totaal ,47% ,49% 6 (1) Gewogen gemiddelde interestvoet rekening houdend met de recentste rentevoeten voor variabele rentedragende leningen. 178

72 Notioneel bedrag Op 31 december 2009 Directe lening IRCS overeenkomsten IRS overeenkomsten Netto wissel verplichtingen Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag Te betalen (terug te vorderen) bedrag Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag Te betalen (terug te vorderen) bedrag Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag Te betalen (terug te vorderen) bedrag Gewogen gemiddelde interestvoet (1) Gemiddelde looptijd tot vervaldag (in miljoen EUR) (in jaren) (in miljoen EUR) (in jaren) (in miljoen EUR) (in jaren) (in miljoen EUR) (in jaren) EUR Vast ,41% ,20% ,54% 5 Variabel 217 0,89% ,00% ,66% 17 JPY Vast 217 4,99% ,99% 10 0 Totaal ,47% ,00% ,41% 5 (1) Gewogen gemiddelde interestvoet rekening houdend met de recentste rentevoeten voor variabele rentedragende leningen. De Groep verwacht immateriële impacten in 2010 op de resultatenrekening door de te betalen intresten op leningen met vlottende rentevoet enerzijds, en anderzijds door de herwaardering aan marktwaarde van bepaalde IRS-derivaten die niet als indekking kwalificeren 1. Wisselkoersrisico s De operationele activiteiten zijn de belangrijkste bron van wisselrisico voor de Groep. Dit risico komt voor bij aankopen of verkopen die door de operationele afdelingen in een andere valuta dan hun functionele valuta worden uitgevoerd. Dergelijke transacties komen voornamelijk voor in het segment International Carrier Services ( ICS ). De internationale activiteiten van dit segment genereren betalingen in verschillende valuta s van en naar andere telecommunicatie operatoren, evenals in sommige dochterondernemingen van de sub-groep Telindus die activiteiten in US Dollar voeren en tenslotte, alhoewel in beperkte mate, in de internationale activiteiten (roaming, investeringen en operationele uitgaven) van de Groep. De wisselkoersrisico s worden ingedekt voor zover ze de kasstromen van de Groep beïnvloeden. De wisselkoersrisico s die de kasstromen van de Groep niet beïnvloeden (bijvoorbeeld risico s die voortvloeien uit de omzetting van activa en schulden van de buitenlandse operaties naar de functionele valuta) worden gewoonlijk niet ingedekt. Niettemin zou de Groep kunnen overwegen om deze zogenaamde omrekeningsverschillen in te dekken indien hun mogelijke impact belangrijk zou worden voor de geconsolideerde jaarrekening. De typische instrumenten die gebruikt worden om het wisselkoersrisico in te dekken zijn de termijnwisselcontracten. In 2008 en 2009 was de Groep enkel voor zijn operationele activiteiten aan het wisselkoersrisico blootgesteld.,. De herwaardering naar de reële waarde van de openstaande posities in vreemde munten wordt via de resultatenrekening geboekt en wordt gereduceerd of gecompenseerd door de herwaardering van de derivaten die gebruikt werden om dit risico in te dekken. De Groep voerde voor de jaren 2008, 2009 en 2010 een sensitiviteitsanalyse uit op de wisselkoersen EUR/USD, EUR/SDR 2 EUR/GBP en EUR/CHF, de vier munten waarin de Groep typisch een risico heeft in zijn operationele activiteiten. Voor 2008 en 2009, was er geen belangrijke impact op de resultatenrekening van de Groep. Voor 2010, verwacht de Groep ook geen materiële impact van koersschommelingen op zijn financiële prestaties. Dit komt door het feit dat de Groep in se een beperkt (alhoewel toenemend door de groeiende ICS activiteiten) wisselrisico blijft houden enerzijds, en anderzijds door het tijdig en doeltreffend indekken van zulke wisselrisico s wanneer zij opduiken gedurende de operaties. Kredietrisico en belangrijke concentraties van kredietrisico De Groep is blootgesteld aan kredietrisico door zijn operationele en financiële activiteiten (financiële beleggingen voor het beheer van de liquide middelen van de Groep). Kredietrisico betreft alle soorten risico s op tegenpartijen, bijvoorbeeld wanneer de tegenpartij haar verplichtingen tegenover Belgacom niet nakomt in het kader van leningen, dekkingen, uitbetalingen en andere financiële activiteiten. De maximale blootstelling van de Groep aan het kredietrisico (zonder rekening te houden met de waarde van alle zakelijke of andere zekerheden), wanneer de tegenpartij haar verplichtingen tegenover elke categorie van erkende financiële activa (waaronder derivaten) niet nakomt, is gelijk aan de boekwaarde van deze activa in de balans. Om het kredietrisico te beperken dat met de financieringsactiviteiten en het beheer van de liquide middelen van de Groep verbonden is, worden dergelijke transacties als regel enkel met financiële instellingen van eerste rang afgesloten, waarvan de rating minimaal A (S&P) en/of A2 (Moody s) bedraagt. Het kredietrisico dat uit operationele activiteiten met grote klanten voortvloeit, wordt op individuele basis beheerd en gecontroleerd. Bijkomende garanties kunnen geëist worden. Deze grote klanten zijn niet materieel voor de Groep, aangezien de portfolio van Belgacom vooral uit een massa kleinere klanten bestaat. Het kredietrisico en de concentratie van het kredietrisico verbonden met handelsvorderingen is dus beperkt. Wat de handelsvorderingen op andere telecommunicatie ondernemingen betreft, is de concentratie van het kredietrisico ook beperkt ten gevolge van de netting overeenkomsten met de handelsschulden van die ondernemingen, de verplichtingen tot vooruitbetaling, bankgaranties, de waarborgen uitgegeven door moederondernemingen en kredietlimieten toegestaan door kredietverzekeraars. De Groep is blootgesteld aan kredietverliezen ingeval de tegenpartij haar verplichtingen op derivaten niet nakomt (zie bijlage 31.1) en de cross-border lease overeenkomsten (zie bijlage 34). De Groep verwacht echter niet dat deze tegenpartijen slecht zullen presteren, noch dat ze waarborgen of andere zekerheden van deze tegenpartijen vraagt, gezien het om financiële instellingen met de beste kredietwaardigheid gaat. Bovendien is de Groep aan kredietrisico blootgesteld door het occasioneel uitgeven van financiële zekerheden. Op 31 december 2009 had de Groep bankgaranties uitgegeven voor een bedrag van 36 miljoen EUR. 1 De volaliteit van de financiële opbrengsten /(kosten) hangt af van de schommelingen van de EURIBOR op drie maand (EURIBOR 3M) voor de intrest op de leningen met vlottende rentevoet en van de IRS-EURIBOR op zeven jaar (IRS-EURIBOR 7 jaar) voor de herwaardering aan marktwaarde van de IRS-derivaten. 2 SDR: Speciale Trekkingsrechten: korf van munten, vaak gebruikt in netting overeenkomsten tussen telecom operatoren. Belgacom Financieel Verslag

73 Liquiditeitsrisico In overeenstemming met het Treasury beleid, beheert het Groep Treasury departement de financieringskost door een mix van schulden met vaste rentevoet en schulden met vlottende rentevoet. Een liquiditeitsreserve onder de vorm van kredietfaciliteiten of cash, wordt gehouden met het doel de liquiditeit en de financiële flexibiliteit van de Groep steeds te handhaven. Daartoe is Belgacom NV bilaterale kredieten met verschillende looptijden en twee aparte gesyndiceerde kredietfaciliteiten aangegaan. Voor de middellange tot langetermijn financiering, gebruikt de Groep obligaties en leningen op middellange termijn. De looptijd van de schulden is gespreid over meerdere jaren. Het Groep Treasury departement analyseert regelmatig zijn financieringsbehoefte, rekening houdend met zijn eigen rating en de bestaande condities op de markt. De onderstaande tabel vat de looptijd van rentedragende schulden van de Groep samen voor elk boekjaar. Dit profiel is gebaseerd op de niet geactualiseerde contractuele interestbetalingen en op de kapitaalsaflossingen. De impact van de derivaten op de kasstromen die gebruikt worden om een vaste rentevoet naar een vlottende rentevoet of omgekeerd om te zetten werd in acht genomen. Voor de schulden met vlottende rentevoet zijn de rentevoeten die gebruikt werden om de kasstromen te bepalen, diegenen van de laatste herprijzing voor de afsluiting van het boekjaar (respectievelijk op 31 december 2008 en 2009). (in miljoen EUR) Op 31 december 2008 Rentedragende schulden op lange termijn Korte termijn rentedragende schulden Totaal Op 31 december 2009 Rentedragende schulden op lange termijn Korte termijn rentedragende schulden Totaal Bankkredietfaciliteiten op 31 december 2009 Behalve de rentedragende schulden op lange termijn zoals weergegeven in bijlagen 16.1 en 16.2, kan de Groep beroep doen op langetermijnkredietfaciliteiten ten belope van 755 miljoen EUR en kortetermijnkredietfaciliteiten ten belope van 112 miljoen EUR. Deze faciliteiten worden verstrekt door een gediversifieerde groep van banken. Op 31 december 2009 was er geen uitstaand saldo onder de langetermijnfaciliteiten en een uitstaand saldo van 2 miljoen EUR onder de kortetermijnfaciliteiten. Een totaal van 865 miljoen EUR is daarom op afsluitdatum beschikbaar voor opname op 31 december De Groep heeft ook Euro Medium Term Note ( EMTN )-programma uitgewerkt van 2,5 miljard EUR en een Commercial Paper ( CP )- programma van 1 miljard EUR. Op 31 december 2009 was er een uitstaand bedrag onder het EMTN-programma van miljoen EUR, en geen uitstaand bedrag onder het CP-programma. Bijlage Netto financiële positie van de Groep De Groep definieert zijn netto financiële positie als het nettobedrag van de beleggingen, kas en kasequivalenten, verminderd met alle rentedragende schulden en bijbehorende derivaten (met inbegrip van de herwaardering naar de reële waarde). Per 31 december (in miljoen EUR) Bijlage ACTIVA Lange termijn beleggingen (1) Korte termijn beleggingen (1) Kas en kasequivalenten (1) Lange termijn derivaten Korte termijn derivaten SCHULDEN Lange termijn rentedragende schulden (1) Korte termijn rentedragende schulden (1) Netto financiële positie (1) na herwaardering aan de reële waarde, indien van toepassing. De rentedragende schulden op lange termijn omvatten lange termijn derivaten tegen reële waarde die 29 miljoen EUR in 2008 en 33 miljoen EUR in 2009 vertegenwoordigen (zie bijlage 16.1). Het doel van de Groep inzake het beheer van het eigen vermogen bestaat erin om een gezonde financiële positie evenals een gezonde schuldenlast te bewaren, om op elk moment een gemakkelijke toegang tot de financiële markten te bewaren, om in staat te zijn strategische projecten te financieren, en om een aantrekkelijke vergoeding aan de aandeelhouders te bieden. De uitkering aan de aandeelhouders is gebaseerd op een ratio tussen 50% en 60% van de netto winst, aandeel van de Groep,. Tussen de jaren 2005 en 2009, heeft de Groep dank zij de vrije kasstromen een bijkomende uitkering aan de aandeelhouders aangeboden via hogere dividenden en de inkoop van eigen aandelen, terwijl de netto financiële schuld op een aanvaardbaar peil bleef. In 2008 heeft de Groep ook het bedrag van achtergestelde obligatieleningen verhoogd ten einde zijn twee belangrijkste aanschaffingen van 2008 te financieren, namelijk de Tango Groep en de Scarlet Groep. Over de twee voorgestelde jaren, heeft de Groep geen nieuwe aandelen of andere verwaterende instrumenten uitgegeven. 180

74 Bijlage Categorieën van financiële instrumenten De Groep gebruikt rente- en valutaswaps (IRCS) om de risico s verbonden aan wijzigingen in rentevoeten en wisselkoersen op de rentedragende langetermijnschulden te beheersen (zie bijlage 31.2). De volgende tabellen stellen de financiële instrumenten van de Groep voor, per categorie zoals gedefinieerd door IAS 39, evenals de winsten en verliezen die uit de herwaardering aan reële waarde van de gedekte schulden en van de IRCS dekking voortvloeien, bij dekkingen tegen de reële waarde. Op 31 december 2008 (in miljoen EUR) Bijlage Categorie volgens IAS 39 (1) Boekwaarde Bedragen erkend in de balans volgens IAS 39 Afgeschreven kostprijs Aanschaffingskost, na mogelijke waardeverminderingen Aanpassing aan de reële waarde via het eigen vermogen Aanpassing aan de reële waarde via de resultatenrekening ACTIVA VASTE ACTIVA Andere deelnemingen 7 AFS Andere vaste activa Lange termijnbeleggingen 10 AHTM 5 5 Andere derivaten 10 FAHfT Andere financiële activa 10 LaR VLOTTENDE ACTIVA Handelsvorderingen 11 LaR Andere vlottende activa Terug te vorderen BTW en andere vorderingen 12 LaR Over te dragen kosten 12 LaR Verkregen opbrengsten 12 LaR Derivaten aangehouden voor afdekking 12 n.a. 1 1 Andere derivaten 12 FAHfT 0 0 Beleggingen 13 AFS Kas en kasequivalenten 14 LaR SCHULDEN LANGE TERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie 16 FLAC Leasings en soortgelijke schulden 16 FLAC 6 6 Kredietinstellingen 16 FLAC Andere derivaten 16 FLHfT Andere lange termijnschulden 18 FLAC 3 3 KORTE TERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden, korte termijn deel Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie 16 FLAC Leasings en soortgelijke schulden 16 FLAC 4 4 Kredietinstellingen 16 FLAC 4 4 Rentedragende schulden Kredietinstellingen 16 FLAC 5 5 Andere leningen 16 FLAC Handelsschulden FLAC Andere korte termijnschulden Toe te rekenen kosten 19 FLAC Te betalen B.T.W. en andere schulden 19 FLAC (1) De categoriëen volgens IAS 39 zijn de volgende : AFS: Voor verkoop beschikbare financiële activa (Available-for-sale financial assets) AHTM: Financiële activa aangehouden tot vervaldatum (Financial assets held-to-maturity) FAHfT: Financiële activa aangehouden voor trading doeleinden (Financial assets held-for-trading) LaR: Leningen en vorderingen (Loans and Receivables financial assets) FLAC: Financiële schulden aan afgeschreven kostprijs (Financial liabilities at amortized costs) FLHfT: Financiële schulden aangehouden voor trading doeleinden (Financial liabilities held-for-trading) Belgacom Financieel Verslag

75 Op 31 december 2009 (in miljoen EUR) Bijlage Categorie volgens IAS 39 (1) Boekwaarde Bedragen erkend in de balans volgens IAS 39 Afgeschreven kostprijs Aanschaffingskost, na mogelijke waardeverminderingen Aanpassing aan de reële waarde via het eigen vermogen Aanpassing aan de reële waarde via de resultatenrekening ACTIVA VASTE ACTIVA Andere deelnemingen 7 AFS Andere vaste activa Lange termijnbeleggingen 10 AHTM 5 5 Andere derivaten 10 FAHfT Andere financiële activa 10 LaR VLOTTENDE ACTIVA Handelsvorderingen 11 LaR Andere vlottende activa Terug te vorderen BTW en andere vorderingen 12 LaR Over te dragen kosten 12 LaR Verkregen opbrengsten 12 LaR Andere derivaten 12 FAHfT 2 2 Beleggingen 13 AFS Kas en kasequivalenten 14 LaR SCHULDEN LANGE TERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie 16 FLAC Leasings en soortgelijke schulden 16 FLAC 4 4 Kredietinstellingen 16 FLAC Andere derivaten 16 FLHfT Andere lange termijnschulden 18 FLAC 3 3 KORTE TERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden, korte termijn deel Leasings en soortgelijke schulden 16 FLAC 3 3 Kredietinstellingen 16 FLAC 4 4 Rentedragende schulden Kredietinstellingen 16 FLAC 2 2 Andere leningen 16 FLAC Handelsschulden FLAC Andere korte termijnschulden Other derivatives 19 FLHfT 1 1 Toe te rekenen kosten 19 FLAC Te betalen B.T.W. en andere schulden 19 FLAC (1) De categoriëen volgens IAS 39 zijn de volgende : AFS: Voor verkoop beschikbare financiële activa (Available-for-sale financial assets) AHTM: Financiële activa aangehouden tot vervaldatum (Financial assets held-to-maturity) FAHfT: Financiële activa aangehouden voor trading doeleinden (Financial assets held-for-trading) LaR: Leningen en vorderingen (Loans and Receivables financial assets) FLAC: Financiële schulden aan afgeschreven kostprijs (Financial liabilities at amortized costs) FLHfT: Financiële schulden aangehouden voor trading doeleinden (Financial liabilities held-for-trading) Bijlage Activa en passiva aan reële waarde De Group houdt op 31 december 2009 financiële instrumenten aan die gewaardeerd zijn aan reële waarde. Deze instrumenten worden in de onderstaande tabel getoond volgens de gebruikte waarderingstechniek. De hierarchie tussen de technieken geeft het belang weer van de gebruikte inputs om de waardering te doen. Niveau 1 : (Niet gecorrigeerde) prijsnotering in actieve markten voor identieke activa of passiva. Niveau 2 : Waarderingstechnieken voor dewelke alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte reële waarde, zijn gebaseerd op direct als indirect waarneembare marktgegevens voor activa of passiva. Niveau 3 : Waarderingstechnieken voor dewelke alle inputs die een belangrijk effect hebben op de geboekte reële waarde, niet gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens. 182

76 (in miljoen EUR) Categorie Gebruikte waarderingsmethode op het einde van het boekjaar: Saldo op 31 volgens IAS 39 december 2009 Bijlage (1) Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 ACTIVA VASTE ACTIVA Andere deelnemingen 7 AFS 1 1 Andere vaste activa Andere derivaten 10 FAHfT VLOTTENDE ACTIVA Andere vlottende activa Andere derivaten 10 FAHfT 2 2 Beleggingen 13 AFS SCHULDEN LANGE TERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Andere derivaten 16 FLHfT KORTE TERMIJNSCHULDEN Andere derivaten 19 FLHfT 1 1 (1) De categoriëen volgens IAS 39 zijn de volgende : AFS: Voor verkoop beschikbare financiële activa (Available-for-sale financial assets) AHTM: Financiële activa aangehouden tot vervaldatum (Financial assets held-to-maturity) FAHfT: Financiële activa aangehouden voor trading doeleinden (Financial assets held-for-trading) LaR: Leningen en vorderingen (Loans and Receivables financial assets) FLAC: Financiële schulden aan afgeschreven kostprijs (Financial liabilities at amortized costs) FLHfT: Financiële schulden aangehouden voor trading doeleinden (Financial liabilities held-for-trading) Bijlage 32. Informatie over verbonden partijen Bijlage Geconsolideerde ondernemingen De dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde ondernemingen zijn opgenomen in bijlage 6. Leveringen van goederen en diensten tussen ondernemingen van de Groep gebeuren tegen commerciële voorwaarden en marktprijzen. Joint ventures Belgacom International Carrier Services NV en dochterondernemingen Tot 30 november 2009, had de Groep een joint venture deelneming van 72% in Belgacom International Carrier Services NV en haar dochterondernemingen (hierna BICS genoemd). De overblijvende 28% aandelen waren in het bezit van Swisscom Belgium NV. BICS houdt zich bezig met internationale carrier-activiteiten voor Belgacom NV en dochterondernemingen, de Swisscom Groep en andere telecomoperatoren. Vanaf 30 november 2009 heeft de Group een deelneming van 57,6% in BICS, Swisscom 22,4% en MTN 20% (zie bijlage 6.4). Voor 2008 bedroegen de verkopen en de aankopen tussen BICS en de Groep respectievelijk 21 miljoen EUR en 15 miljoen EUR. Op 31 december 2008 had BICS tegenover de Groep handelsvorderingen ten belope van 5 miljoen EUR, handelsschulden ten belopen van 3 miljoen EUR en kortetermijndeposito s ten belope van 51 miljoen EUR. Voor 2009 bedroegen de verkopen en de aankopen tussen BICS en de Groep respectievelijk 21 miljoen EUR en 15 miljoen EUR. Op 31 december 2009 had BICS tegenover de Groep handelsvorderingen ten belope van 6 miljoen EUR, handelsschulden ten belope van 4 miljoen EUR en kortetermijndeposito s ten belope van 49 miljoen EUR. Geassocieerde ondernemingen Tunz.com NV De Group heeft in % van Tunz.com NV verworven. De Groep heeft geen significante transacties met deze minderheidsparticipatie aangegaan in Bijlage Relaties met aandeelhouders De Belgische Staat is de meerderheidsaandeelhouder van de Groep met een deelneming van 53.5%. De Groep houdt eigen aandelen aan voor 5,2%. De resterende 41,3% worden verhandeld op de Eerste Markt van Euronext Brussels. Relatie met de Belgische Staat De Groep levert telecomdiensten aan de Belgische Staat en verschillende administraties van de Belgische Staat. Dergelijke transacties verlopen allemaal volgens de normale klant/-relaties en aan voorwaarden die niet voordeliger zijn dan die waarop andere klanten en leveranciers een beroep kunnen doen. De diensten aan deze administraties vormen geen belangrijke deel van de netto-opbrengsten van de Groep. Relatie met de minderheidsaandeelhouders van Belgacom International Carrier Services NV (BICS) en dochterondernemingen Tot 30 november 2009 had Swisscom Belgium NV een participatie van 28% in BICS welke n adien naar 22,4% gedaald is. De Groep voert transacties met de Groep Swisscom (hierna Swisscom genoemd) uit in het kader van haar internationale carrieractiviteiten. Swisscom gebruikt het netwerk van BICS om zijn uitgaande internationale stem- en gegevenstrafiek te verwerken terwijl BICS het nationale netwerk van Swisscom gebruikt om zijn internationale stem- en gegevenstrafiek naar Zwitserland toe af te Belgacom Financieel Verslag

77 handelen. Deze transacties verlopen allemaal volgens de normale klant/leverancier relaties en volgens bepalingen en voorwaarden die niet voordeliger zijn dan die voor andere klanten en leveranciers. De Groep verkocht diensten aan Swisscom ten belope van 74 miljoen EUR in 2008 en 59 miljoen EUR in Swisscom verkocht diensten aan de Groep ten belope van 59 miljoen EUR in 2008 en 47 miljoen EUR in Handelsvorderingen op Swisscom bedroegen 10 miljoen EUR op 31 december 2008 en 13 miljoen EUR op 31 december Handelsschulden tegenover Swisscom bedroegen 14 miljoen EUR op 31 december 2008 en 10 miljoen EUR op 31 december Vanaf 30 november 2009 heeft MTN een deelneming van 20% in BICS. De Groep verkocht diensten aan MTN Group (hierna MTN genoemd) ten belope van 2 miljoen EUR in december MTN verkocht diensten aan de Groep ten belope van 7 miljoen EUR in december Handelsvorderingen op MTN bedroegen 9 miljoen EUR op 31 december Handelsschulden tegenover MTN bedroegen 14 miljoen EUR op 31 december Bijlage Relaties met andere door de Staat gecontroleerde ondernemingen De Groep levert telecomdiensten aan verschillende door de Staat gecontroleerde ondernemingen. Al deze transacties verlopen volgens de normale klant/leverancier relaties en volgens bepalingen en voorwaarden die niet voordeliger zijn dan die voor andere klanten en leveranciers. De diensten verleend aan door de Staat gecontroleerde ondernemingen vertegenwoordigen geen belangrijk deel van de netto-opbrengsten van de Groep. Bijlage Relaties met top management personeel De vergoeding van de bestuurders is als volgt: een jaarlijkse vaste vergoeding van EUR voor de Voorzitter van de Raad van Bestuur en van EUR voor de andere leden van de Raad van Bestuur, met uitzondering van de Gedelegeerd-Bestuurder. Alle leden van de Raad van Bestuur, met uitzondering van de Gedelegeerd-Bestuurder, hebben recht op een zitpenning van EUR per bijgewoonde vergadering van de Raad van Bestuur. Ten slotte wordt een zitpenning van EUR per vergadering toegekend aan ieder lid van een adviserend Comité van de Raad van Bestuur, met uitzondering van de Gedelegeerd-Bestuurder. Voor de Voorzitter wordt het bedrag van de zitpenningen verdubbeld. De totale bezoldiging voor de bestuurders bedroeg EUR voor 2008 en EUR voor De bestuurders hebben noch leningen noch voorschotten ontvangen van de Groep. Het aantal vergaderingen van de Raad van Bestuur en van de Comités van de Raad van Bestuur is hieronder gedetailleerd Raad van Bestuur 6 5 Audit-en Toezichtscomité 5 5 Benoemings-en Bezoldigingscomité 7 5 Ad-hoc comité 1 (1) 1 (2) Comité voor Strategie en Bedrijfsontwikkeling 2 1 (1) De Raad van Bestuur heeft tijdens zijn vergadering van 24 juli 2008 beslist om een ad-hoccomité samen te stellen, bestaande uit de leden van het Benoemings-en Bezoldigingscomité, uitgebreid met de heer Philip Hampton (Voorzitter van het Audit-en Toezichtscomité) en de heer Pierre-Alain De Smedt om de relatie tussen de Raad en het Management te herzien. (2) De Raad van Bestuur heeft tijdens zijn vergadering van 30 juli 2009 beslist om een ad-hoccomité samen te stellen, bestaande uit de leden van het Benoemings- en Bezoldigingscomité, uitgebreid met de Voorzitter van het Audit- en Toezichtscomité om het standpunt van de Raad van Bestuur voor te bereiden met betrekking tot het onderzoek van het CBFA over het misbruik van voorkennis. Voor het jaar eindigend op 31 december 2008 werd een totaal bedrag van EUR betaald aan de leden van het Belgacom Management Committee (BMC), de Gedelegeerd-Bestuurder inbegrepen. In 2008 waren de leden van het Belgacom Management Committee) A. De Lathauwer, D. Bellens, R. Stewart, S. Alcott, M. Georgis, M. De Coster (7 maanden), G. Dallemagne (5,5 maanden) en W. Mosseray (3 maanden). Voor het jaar eindigend op 31 december 2009 werd een totaal bedrag van EUR betaald aan de leden van het Belgacom Management Committee (BMC), de Gedelegeerd-Bestuurder inbegrepen. In 2009 waren de leden van het Belgacom Management Committee) A. De Lathauwer, D. Bellens, R. Stewart, S. Alcott, M. Georgis, M. De Coster en G. Dallemagne. Dit totale bedrag van vergoedingen van het top management omvat de volgende elementen: Basis verloning: basis salaris verdiend in hun functie tijdens het gerapporteerde jaar, inclusief de betaalde sociale zekerheidslasten op deze voordelen; Variabele verloning: Werkelijke bonus betaald tijdens het gerapporteerde jaar voor de prestatie van het vorige jaar. Er zijn verschillende manieren van uitbetaling: bijvoorbeeld in cash, onder de vorm van het aandelen aankoopplan met korting (DSPP) of onder de vorm van een bijkomend pensioenplan; Groepsverzekeringspremies: verzekeringspremies (invaliditeit, overlijden, pensioenplannen na uitdiensttreding) betaald door de Groep; Andere voordelen: voordelen zoals medische verzekering, privé gebruik van directiewagens, maaltijdcheques. 184

78 Boekjaar afgesloten op 31 december EUR 2008 (*) 2009 Basis verloning Variabele verloning Groepsverzekeringspremies Andere voordelen Totaal (*) De cijfers van 2008 werden herberekend volgens de nieuwe Corporate Governance rapporteringsrichtlijnen. De 'korte termijn verdoedingen' vermeld in het jaarrapport van 2008 zijn opgesplitst in 'basis verloning', 'andere voordelen' en 'bonus'. In 2009 wordt het 'bonus' deel opgenomen in de variabele verloning. De 'vergoedingen na uitdiensttreding' in 2008 omvatten de 'groepsverzekeringspremies' en de 'aanvullende pensioenplannen' betaald in het kader van de bonus. Dit laatste deel wordt in 2009 opgenomen in de 'variabele verloning'. Naast deze geldelijke voordelen werden op aandelen gebaseerde voordelen aan de leden van het BMC toegekend via aandelenoptieplannen. De BMC-leden hebben de gelegenheid gehad om deel te nemen aan een aandelenoptieplan waarbij hen opties toegekend werden in 2008 en opties in Bijlage Regelgeving De telecommunicatiesector wordt gereguleerd door wetten goedgekeurd door het Belgische parlement via een reeks Koninklijke en Ministeriële Besluiten en ook via beslissingen van het Belgisch Instituut voor Postdiensten en Telecommunicatie, gewoonlijk BIPT genoemd. Het Belgische licentiestelsel voorziet individuele licenties voor de levering van diensten van vaste openbare telefonie, openbare netwerkinfrastructuur en mobiele telecommunicatie. Bepaalde voorzieningen en principes in de wet op de overheidsbedrijven bepalen dat Belgacom gehouden is publieke en gereglementeerde diensten te leveren. Bijlage 33. Rechten, verbintenissen en voorwaardelijke verplichtingen Operationele leaseverbintenissen De Groep huurt locaties voor haar telecominfrastructuur en huurt gebouwen, technische en netwerkapparatuur, meubilair en voertuigen binnen het kader van operationele leasing met looptijden van één jaar of meer. Huurkosten met betrekking tot de operationele leases bedroegen 129 miljoen EUR in 2008 en 132 miljoen EUR in De toekomstige minimaal te betalen huur voor de niet-opzegbare operationele leases ziet eruit als volgt op 31 december 2009: (in miljoen EUR) Binnen het jaar 1-3 jaar 3-5 jaar Meer dan 5 jaar Totaal Gebouwen Locaties Technische en netwerk uitrusting Voertuigen Andere materiaal Totaal Claims en gerechtelijke procedures De Groep raakt sporadisch verwikkeld in diverse gerechtelijke, regelgevende en fiscale procedures en claims als gevolg van het uitvoeren van de bedrijfsactiviteiten. De Groep is momenteel verwikkeld in verschillende gerechtelijke en regelgevende procedures, inclusief die waarvoor een voorziening werd aangelegd (zie bijlage 17) en die welke hierna zijn beschreven, waarvoor geen of beperkte voorzieningen werden geboekt, in de jurisdicties waar zij actief is als gevolg van het uitvoeren van de bedrijfsactiviteiten. Deze omvatten ook de procedures voor het Belgisch Instituut voor Postdiensten en Telecommunicatie (BIPT), het hoger beroep aangegaan tegen beslissingen van het BIPT, en de procedures met de Belgische belastingsadministraties in verband met de onroerende voorheffing en venootschapsbelasting. In september 2002 dienden Codenet, Versatel, Colt en Worldcom een klacht in bij de Belgische Raad voor de Mededinging, bewerende dat Belgacom s Benefit Excellence Program door prijsdrukking en getrouwheidskortingen een misbruik inhoudt van Belgacom s vermeende dominante marktpositie. Daarnaast hebben de aanklagers een aanvraag ingediend bij de voorzitter van de Raad voor de Mededinging om als tijdelijke maatregel het programma te schorsen. Belgacom s Benefit Excellence Program, dat gelanceerd werd in maart 2002, is een tariefplan voor spraaktelefonie gericht op grote corporategebruikers waarbij speciale basistarieven voor nationale telefonie en voor vaste-naar-mobiele gesprekken evenals een bijkomend kortingsplan aangeboden werden. Op 22 december 2004 heeft de voorzitter van de Raad voor de Mededinging het verzoek voor tijdelijke maatregelen verworpen, omdat Belgacom duidelijkheid had gebracht in de manier waarop de volumekortingen werden toegepast. De Voorzitter wees er tevens op dat er volgens hem geen ernstig risico was dat andere gemachtigde operatoren zouden verdwijnen als gevolg van de Benefit Excellence - tarieven (en meer specifiek de volumekortingen). Daar waar de zaak met betrekking tot de uitvaardiging van tijdelijke maatregelen voor Belgacom een succesvolle afloop kende, is het dossier in verband met de vermeende inbreuk nog steeds hangende en werd nog geen tijdschema voor de pleidooien vastgesteld. Op 7 maart 2006 kreeg Belgacom een opgave van bezwaren van het Korps van Verslaggevers, dat het lopende onderzoek leidt voor de klacht i.v.m. Benefit Excellence. In de opgave van bezwaren, waarop Belgacom op 23 mei 2006 heeft geantwoord, wordt aangevoerd dat verschillende tariefplannen van Belgacom voor businessklanten een inbreuk op de mededingingsregels vormen. Belgacom Financieel Verslag

79 De inbreuken zouden teruggaan tot oktober Sommige ervan, en met name de getrouwheidskortingen en de zogenaamde discriminerende tariefvoorwaarden, worden beschouwd als nog steeds lopende. Het Korps van Verslaggevers heeft Belgacom op 6 juni 2006 in deze zaak gehoord. Zodra het onderzoek is afgerond, zal het Kollege van de Auditeurs (vroeger het Korps van Verslaggevers) een met redenen omkleed rapport aan de Belgische Raad voor de Mededinging bezorgen, die dan een uitspraak zal moeten doen i.v.m. de bezwaren die werden opgeworpen tegen de tariefplannen van Belgacom in kwestie. Belgacom kan in deze zaak verplicht worden om de retailtarieven, die het onderwerp zijn van de vordering, te verhogen. Als er uiteindelijk besloten wordt dat Belgacom een misbruik van dominante positie heeft begaan, kan ze onderworpen worden aan een maximumboete tot 10% van de jaarlijkse omzet van de Groep. Op 18 september 2009, heeft het College van de Auditeurs beslist om het onderzoek niet voort te zetten en het bijgevolg af te sluiten, gezien de bijkomende middelen die nodig zouden zijn om het onderzoek tot een goed einde te brengen en een rapport aan de Raad voor de Mededinging voor te leggen. Er werd geen beroep aangetekend tegen deze beslissing door een belanghebbende partij. Na de lancering van het Happy Time-tariefplan door Belgacom op 1 juni 2005 diende Tele2 een klacht in bij de Belgische Mededingingsautoriteit i) met de aantijging dat de genoemde tarieven een misbruik van de dominante positie inhouden (27 juni 2005) en ii) met het verzoek om voorlopige maatregelen te nemen, meer bepaald de schorsing van het Happy Time-aanbod, in afwachting dat de zaak wordt behandeld (5 juli 2005). Op 1 september 2006 werd het verzoek van Tele2 om voorlopige maatregelen te nemen verworpen door de Voorzitter van de Raad voor de Mededinging. Als gevolg van het beroep aangetekend door Tele2 maakte het Hof van Beroep op 18 december 2007 de voornoemde beslissing ongedaan, onder meer op grond van onvoldoende argumentering. Niettemin vroeg Tele2 de Voorzitter niet om een nieuwe beslissing te nemen m.b.t. haar verzoek voor voorlopige maatregelen, maar leidde het op 18 april 2008 een vordering tot schadevergoeding in op basis van vermeend misbruik van de dominante positie (het Happy Time-plan) (vordering voor 1 voorlopige schadevergoeding en verzoek om een expert aan te stellen om de precieze schade te berekenen). Deze zaak ten gronde is nog hangende voor de rechtbank en de timing voor een beslissing is nog niet gekend. In de zaak ten gronde die bij de Mededingingsautoriteit loopt, heeft de Auditeur op 29 september 2009 een met redenen omkleed verslag uitgebracht aan de Raad voor de Mededinging, met de stelling dat Belgacom haar dominante positie heeft misbruikt en nog altijd misbruikt, waarbij hij de aantijging van wurgprijzen handhaafde. Belgacom blijft de beide vorderingen van Tele2 aanvechten. Ingevolge het verslag van de Auditeur heeft de directie de voorwaardelijke verplichtingen van de Groep aangepast, rekening houdend met de status van de beide geschillendossiers. Belgacom zal verdere ontwikkelingen in deze dossiers van kortbij opvolgen en blijft haar belangen intussen krachtdadig verdedigen. In juni 2003 heeft KPN Group Belgium (voorheen BASE) een geding tegen Belgacom Mobile ingeleid voor de Rechtbank van Koophandel van Brussel. KPN Group Belgium beweert dat de mobiele afwikkelingstarieven van Belgacom Mobile sinds 1 oktober 2000 niet in overeenstemming zijn met de officiële telecomwetgeving betreffende kostengeoriënteerde prijszetting en dat Belgacom Mobiles Proximus-to-Proximus-tarieven een misbruik inhouden van Belgacom Mobiles vermeende dominante positie op de Belgische markt. KPN Group Belgiums voorlopige raming van de eis tot schadeloosstelling, gebaseerd op haar samenvatting van augustus 2004, bedraagt ongeveer 700 miljoen EUR in terugbetalingen en schadevergoedingen, en vertegenwoordigt het omzetverlies dat KPN Group Belgium meent opgelopen te hebben ten gevolge deze praktijken. Dit bedrag werd door KPN Group Belgium in de loop van de procedure aangepast: KPN Group Belgiums voorlopige raming van de eis tot schadeloosstelling, gebaseerd op de laatste procedurestukken, bedraagt ongeveer 1 miljard EUR. Op 1 maart 2004 heeft Mobistar een verzoek tot vrijwillige tussenkomst neergelegd in het geding ingeleid door KPN Group Belgium tegen Belgacom Mobile. Mobistar beweert dat, indien de Rechtbank van Koophandel van Brussel tot de vaststelling zou komen dat de terminatietarieven gehanteerd door Belgacom Mobile niet in overeenstemming zouden zijn met de verplichting betreffende kostengeoriënteerde prijszetting, Mobistar een schadevergoeding dient toegekend te worden die door Mobistar voorlopig geschat wordt tussen EUR en EUR , afhankelijk van de terminatietarieven weerhouden door de Rechtbank. Bovendien beweert Mobistar dat, naast de Proximus-to-Proximus-tarieven, bepaalde andere tariefschema s aangeboden door Belgacom Mobile aan professionele klanten een misbruik vormen van Belgacom Mobiles vermeende dominante positie. Mobistar verzoekt de Rechtbank een gerechtelijk expert aan te stellen om het bedrag van de vermeende schade te bepalen en eist een schadevergoeding voor deze schade, voorlopig geschat op minimum EUR Op 29 mei 2007 stelde de Rechtbank van Koophandel van Brussel in een eerste uitspraak vast dat Belgacom Mobile betreffende zijn afwikkelingstarieven geen inbreuk pleegde op de verplichting tot kostengeoriënteerde prijszetting en dat voor 2005 het bestaan van een dominante positie niet kan worden aangetoond. Wat de jaren 1999 tot 2004 betreft, kwam de Rechtbank van Koophandel wel tot de vaststelling dat Belgacom Mobile een dominante positie bekleedde. Zij stelde een college van experten aan, samengesteld uit de Heren Robert Wtterwulghe en Cyril Nourissant, die zullen bepalen (i) of de aangevochten tariefplannen van Belgacom Mobile, met een verschil tussen off-net en on-net, een concurrentiebelemmerend effect hebben door het netwerkeffect, en of er sprake was van wurgprijzen en (ii) de mogelijke schade vaststellen. Op 2 oktober 2009 heeft het college van experten een voorlopig rapport opgesteld met de volgende vaststellingen : Het bestaan van de vermeende inbreuken op de concurrentiewetgeving; Dat op basis van een nieuwe en prospectieve methode, die meer bepaald heeft geleid tot de berekening van het theoretische marktaandeel dat BASE en Mobistar zouden hebben gehad in omstandigheden van perfect werkende concurrentie, kon worden aangevoerd dat de vermeende impact van de on-nettarieven van Proximus tijdens de jaren ,18 miljard EUR bedroeg. Belgacom Mobile benadrukt dat dit een voorlopig verslag is, dat verder grondig zal worden geanalyseerd. Zoals voorzien in de procedure zal Belgacom Mobile haar gedetailleerde opmerkingen en kritiek i.v.m. alle aspecten van de zaak voorleggen. Deze aangelegenheid houdt echter meer in dan een debat over de mogelijke schade die zou zijn veroorzaakt: vooreerst moet het bestaan van de vermeende concurrentiebelemmerende praktijken Belgacom Mobile blijft de eisen van zowel KPN Group Belgium als Mobistar aanvechten en bijgevolg ook de inhoud van het voorlopig verslag van het college van experten m.b.t. het bestaan van de inbreuken zelf en m.b.t. de berekening van de schade. 186

80 In de zaak n.a.v. een klacht van KPN Group Belgium in 2005 bij de Belgische mededingingsautoriteit bevestigde deze laatste op 26 mei 2009 een van de vijf beschuldigingen van misbruik van dominante positie, geformuleerd door de Aanklager op 22 april 2008, nl. het hanteren in de jaren 2004 en 2005 van wurgprijzen op de professionele markt. De Belgische mededingingsautoriteit ging ervan uit dat de tarieven voor oproepen tussen Proximus-klanten (on-nettarieven) lager waren dan de tarieven aangerekend aan concurrenten voor het routeren van een oproep van hun eigen netwerken naar dat van Proximus (terminatietarieven), verhoogd met een aantal andere kosten die als relevant werden beschouwd. Alle andere aanklachten van de Aanklager werden verworpen. De mededingingsautoriteit legde Belgacom Mobile ook een boete van 66,3 miljoen EUR op wegens misbruik van dominante marktpositie in de jaren 2004 en De Groep diende de boete te betalen vóór 30 juni 2009 en boekte deze kost (verminderd met de aangelegde voorzieningen) als niet-terugkerende kost in de resultatenrekening van het tweede kwartaal van Belgacom Mobile ging tegen de uitspraak van de mededingingsautoriteit in beroep bij het Hof van Beroep te Brussel, waarbij ze een groot aantal elementen van de uitspraak betwistte, zoals het feit dat de impact op de markt niet werd onderzocht. Ook KPN Group Belgium en Mobistar tekenden beroep aan tegen deze uitspraak. Als gevolg van de voornoemde uitspraak van de Belgische mededingingsautoriteit op 26 mei 2009 en het voorlopig verslag van de experten in het voornoemde geschil ingeleid door KPN Group Belgium in juni 2003 en op eigen initiatief bijgetreden door Mobistar op 1 maart 2004 (waarbij een vermeende schade ten belope van een bedrag van 1,18 miljard EUR in overweging wordt genomen), heeft de directie de voorwaardelijke verplichtingen van de Groep aangepast in het licht van de huidige juridische status van deze geschillen. De Groep zal verdere ontwikkelingen in deze dossiers op de voet blijven volgen, met inbegrip van de impact dat het zou kunnen hebben op de boekhoudkundige voorzieningen. Intussen blijft de Groep zijn belangen krachtdadig verdedigen. In 2007 heeft de Belgische fiscale administratie aan een buitenlandse dochteronderneming van de Groep meegedeeld dat ze als fiscale ingezetene van België in plaats van Luxemburg wordt beschouwd, en dat ze bijgevolg aan de Belgische venootschapsbelasting voor het jaar 2004 onderworpen is. In 2008 hebben de Belgische fiscale autoriteiten hun aanslag van 2004 behouden en Belgische vennootschapsbelasting aangekondigd voor de daaropvolgende jaren 2005 en Belgacom heeft stevige argumenten om deze cumulatieve voorgestelde belastingaanslag van 69 miljoen EUR (jaren 2004, 2005 en 2006 samen) te verwerpen en betwist deze aanslag. Sinds 2003 oordeelt Belgacom dat haar betalingen van onroerende voorheffing op telecommunicatie uitrusting niet verschuldigd zijn en bijgevolg erkent ze een vordering op de fiscale administratie in de post terug te vorderen belastingen van de balans voor een bedrag van 122 miljoen EUR op 31 december 2008 en 146 miljoen EUR op 31 december Kapitaalverbintenissen Op 31 december 2009 had de Groep verbintenissen aangegaan ter waarde van 52 miljoen EUR, voornamelijk voor de aanschaffing van immateriële vaste activa en technische en netwerkapparatuur. Andere rechten en verbintenissen Op 31 december 2009 had de Groep de volgende andere rechten en verbintenissen: De Groep heeft garanties ontvangen van haar klanten voor een bedrag van 19 miljoen EUR om de betaling van haar handelsvorderingen te garanderen, en van haar leveranciers voor een bedrag van 7 miljoen EUR om het goede verloop van de door de Groep bestelde werken of contracten te garanderen; De Groep heeft garanties aan haar klanten en andere derde partijen verleend om onder meer de voltooiing te garanderen van de contracten en werken,die werden besteld door haar klanten, en om de betaling van huurkosten voor gebouwen en sites voor antenne installaties te garanderen voor een bedrag van 42 miljoen EUR (inbegrepen de bankgaranties vermeld in bijlage 31.2); Belgacom heeft een recht, gevestigd door de Belgische wetgeving met betrekking tot de Universele Dienstverlening, om een compensatie te ontvangen van het fonds voor Universele Dienstverlening voor het aanbieden van sociale tarieven gedurende de periode Aangezien dit recht door sommige operatoren wordt betwist en aangezien de Europese Commissie België aanklaagt voor het Europees Hof in verband met mogelijk niet conformiteit van de Belgische wetgeving, beschouwt de Groep de te ontvangen compensatie als een voorwaardelijk actief. Belgacom Financieel Verslag

81 Bijlage 34. Cross border lease-overeenkomsten Tijdens de periode van 1996 tot 2001 heeft de Groep verschillende cross border lease-overeenkomsten aangegaan met buitenlandse investeerders voor een gedeelte van haar centrales voor vaste en mobiele telefonie. Volgens de voorwaarden van deze overeenkomsten, waarvan de duur varieert van 13 tot 16 jaar, heeft de Groep op de aanvangsdatum van de overeenkomsten een totaal bedrag van 681 miljoen USD ontvangen en een totaal bedrag van 652 miljoen USD aan deposito s geplaatst. De Groep ging bovendien met betrekking tot de deposito s niet-terugbetaalbare betalingsverbintenissen aan met banken met hoge kredietwaardigheid. In naleving van deze overeenkomsten heeft de Groep vergoedingen van buitenlandse investeerders ontvangen of winsten gerealiseerd voor een totaal bedrag van 23 miljoen EUR. Deze vergoedingen of winsten worden erkend in de jaarrekening in de rubriek andere bedrijfsopbrengsten gedurende de gebruiksduur van de respectieve overeenkomsten. De vergoedingen die effectief in de opbrengsten zijn opgenomen bedragen 2,9 miljoen EUR in 2008 en 0,3 miljoen EUR in Op 25 september 2002 heeft de Groep haar investeringen in Ben Nederland Groep verkocht, maar is overeengekomen dat de betaling van de leaseschulden ten bedrage van 36 miljoen USD (25 miljoen EUR) op 31 december 2009 verder door haar wordt gewaarborgd indien de ondernemingen met betalingsverbintenis betrokken in de desbetreffende cross border leaseovereenkomst insolvabel zouden worden. Het risico dat deze garantie zal leiden tot een uitbetaling door de Groep wordt beperkt door het feit dat de betrokken deposito-instellingen een AAA of A+ rating hebben bij Standard & Poor s. De termijn van de leaseschuld in kwestie verstrijkt in Op 31 December 2009 bedragen de andere resterende openstaande overeenkomsten 45 miljoen USD. Deze houden een vroegtijdige buy out optie in 2012 in. Bijlage 35. Aandelengebaseerde betalingen Aandelen aankoopplannen met korting In 2008 en 2009 heeft de Groep aandelen aankoopplannen met korting (Discounted Share Purchase Plans) gelanceerd. Onder de 2008 en 2009 plannen verkocht Belgacom respectievelijk en aandelen aan het senior management van de Groep met een korting van 16,67% in vergelijking met de marktprijs (respectievelijk 29,14 EUR en 22,71 EUR per aandeel). De kost van deze kortingen bedroeg 0,6 miljoen EUR in 2008 en 0,8 miljoen EUR in 2009 en is opgenomen onder de rubriek personeelskosten ( zie bijlage 24). Aandelenoptieplannen In 2008 en 2009 lanceerde Belgacom aandelenoptieplannen (Employee Stock Option Plans) waarbij respectievelijk en aandelenopties werden toegekend aan het top management en aan het senior management van de Groep. De Groep heeft de IFRS 2-norm ( Aandelengebaseerde betalingen ) in 2004 vervroegd toegepast, zoals gepubliceerd op 19 februari De reële waarde van het aandelengedeelte van de opties op de toekenningsdatum wordt erkend over de periode (drie jaar) totdat de genieter de optie onvoorwaardelijk verwerft volgens de graduele verwervingsmethode; en het schuldengedeelte van deze opties wordt regelmatig herwaardeerd. Deze reële waarde bedraagt 3 miljoen EUR voor het 2008-plan en 4 miljoen EUR voor het 2009-plan. De jaarlijkse kost van de graduele verwerving, wordt geregistreerd in de personeelskosten, evenals de herwaardering van het schuldengedeelte van deze opties, en bedraagt 5 miljoen EUR in 2008 en in Bij uitoefening zal de werknemer de uitoefenprijs van 29,14 EUR per aandeel betalen in het kader van het 2008-plan en 22,71 EUR per aandeel voor het 2009-plan, in ruil voor de fysieke levering van het aandeel. De aandelenopties zijn ten laatste uitoefenbaar tot en met 20 april 2015 voor het 2008-plan en 19 april 2016 voor het 2009-plan. De plannen toegekend in 2004, 2005, 2006 en 2007 zijn nog steeds open. Alle plannen, behalve het 2004-plan, geven de begunstigden recht op de voorgestelde dividenden na toekenning van de opties. In 2009 gaf de Groep aan zijn optiehouders de gelegenheid om vrijwillig de uitoefenperiode van alle plannen met 5 jaar te verlengen (met uitzondering van het 2009 plan) en dit binnen de wettelijke richtlijnen. Voor alle plannen, met uitzondering van het 2004-plan, vervallen, in geval van vrijwillig vertrek van de werknemer, alle niet verworven opties, behalve in het eerste jaar, waarvoor het eerste derde van de opties onmiddellijk wordt verworven en dient te worden uitgeoefend binnen de twee jaar na datum van vertrek. Ingeval van onvrijwillig vertrek van de werknemer worden alle toegekende opties onmiddellijk verworven en dienen zij te worden uitgeoefend binnen de twee jaar na datum van vertrek of minstens binnen 3 jaar vanaf de eerste januari van het jaar volgend op de toekenningsdatum. 188

82 De evolutie van het aandelenoptieplannen is als volgt: Aantal aandelenopties Plan 2004 Plan 2005 Plan 2006 Plan 2007 Plan 2008 Plan 2009 In omloop op 1 januari Bewegingen gedurende het jaar Toegekend Verbeurd 0 Uitgeoefend 0 Vervallen 0 In omloop op 31 december Uitoefenbaar op 31 december Bewegingen gedurende het jaar 2005 Toegekend Verbeurd Uitgeoefend Vervallen - - Totaal In omloop op 31 december Uitoefenbaar op 31 december Bewegingen gedurende het jaar 2006 Toegekend Verbeurd Uitgeoefend Vervallen Totaal In omloop op 31 december Uitoefenbaar op 31 december Bewegingen gedurende het jaar 2007 Toegekend Verbeurd Uitgeoefend Vervallen Totaal In omloop op 31 december Uitoefenbaar op 31 december Bewegingen gedurende het jaar 2008 Toegekend Verbeurd Uitgeoefend Vervallen - - Totaal In omloop op 31 december Uitoefenbaar op 31 december Bewegingen gedurende het jaar 2009 Toegekend Verbeurd Uitgeoefend Vervallen Totaal In omloop op 31 december Uitoefenbaar op 31 december De volgende assumpties werden gebruikt voor de bepaling van de gewogen-gemiddelde rëele waarde van de aandelenopties op toekenningsdatum: Plan 2004 Plan 2005 Plan 2006 Plan 2007 Plan 2008 Plan 2009 Optie prijszettingsmodel Binomiaal Black Scholes Black Scholes Black Scholes Black Scholes Black Scholes Toekeningsdatum 22/03/ /04/ /04/ /04/ /04/ /04/2009 Dividend rechten vanaf toekeningsdatum nee ja ja ja ja yes Contractuele looptijd van de opties 7 jaar 7 jaar 7 jaar 7 jaar 7 jaar 7 years Verlenging van de contractuele looptijd in de loop van years 5 years 5 years 5 years 5 years - Geschatte looptijd 5 (to 6) jaar 6 jaar 6 jaar 6 jaar 6 jaar 6 years Geschatte looptijd voor de verlengde opties 11 years 11 years 10 years 10 years 10 years - Uitoefenprijs (EUR) 24,50 29,92 25,94 32,71 29,14 22,71 Verwachte volatiliteit (vergeleken met volatiliteit van gelijkwaardige groepen) 27,50% 18,00% 21,00% 19,83% 27,00% 38,50% Verwachte ratio voor het uitbetalen van dividenden 50% - 60% 50% - 60% 50% - 60% 50% - 60% 50% -60% 50% -60% Risicovrij rentevoet Euro swap annual rateeuro swap annual rateeuro swap annual rateeuro swap annual rateeuro swap annual rateeuro swap annual rate Reële waarde van aandelenopties (EUR) 4,29 4,15 4,02 6,25 6,68 6,90 Gewogen-gemiddelde aandelenprijs bij uitoefening (EUR): , ,87 32,67 31, ,86 33,87 34, ,11 26,80 28, ,07 25,64 26, Overblijvende gewogen-gemiddelde contractuele looptijd (jaren) De volatiliteit werd geraamd op basis van de reële transactiestatistieken van het aandeel en rekening houdend met een alignering aan sommige concurrenten met een gelijkaardig risicoprofiel. Belgacom Financieel Verslag

83 Bijlage 36. Relatie met de bedrijfsrevisor De Groep gaf gedurende 2009 een bedrag van EUR uit als honorarium voor de jaarlijkse audit en een bedrag van EUR voor andere opdrachten. Dit laatste bedrag kan als volgt gedetailleerd worden: EUR Commissaris Netwerk van de commissaris Andere wettelijke opdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten Totaal Bijlage 37. Segmentinformatie Met ingang van 1 januari 2008 sturen de Raad van Bestuur, de Chief Executive Officer en het Belgacom Mangagement Committee de activiteiten van de belgacom Groep aan volgens de nieuwe klantgeoriënteerde organisatie die gestructureerd is rond de volgende vijf rapporteerbare bedrijfssegmenten De Consumer Business Unit (CBU) verkoopt spraakproducten en diensten, interne en televisie, zowel op vaste als mobiele netwerken, aan residentiële klanten, voor op de Belgische markt. De Enterprise Business Unit (EBU) verkoopt ICT-diensten en producten aan professionele klanten, hetzij zelfstandigen,kleine firma s of grote ondernemingen. Deze ICT-oplossingen, waaronder telefoondiensten, worden vooral gecommercialiseerd onder de merknamen Belgacom, Proximus en Telindus, zowel op de Belgische als de internationale markten. De Service Delivery Engine & Wholesale (SDE&W) centraliseert alle netwerk- en IT-diensten en kosten (uitgezonderd kosten verbonden aan de klantenactiviteiten en aan de levering van ICT-oplossingen), levert diensten aan CBU en EBU en verkoopt deze diensten aan andere telecom- en kabeloperatoren. International Carrier Services (ICS), een joint venture tussen Belgacom en Swisscom Fixnet en ook met MTN vanaf 30 november 2009, is verantwoordelijk voor de internationale carrieractiviteiten. Staff and Support (S&S) groepeert alle horizontale functies (human resources, finance,legal, strategy and corporate communication), internal services en real estate, die de activiteiten van de Groep ondersteunen. Er werden geen bedrijfssegmenten samengevoegd om tot de bovengenoemde rapporteerbare bedrijfssegmenten te komen. De Groep houdt de bedrijfsresultaten van zijn rapporteerbare bedrijfssegmenten afzonderlijk bij, zodat hij de gepaste beslissingen kan nemen voor het toewijzen van middelen en het evalueren van de prestaties. De segmentprestaties worden geëvalueerd op basis van de volgende parameters : Het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen en vóór niet-terugkerende opbrengsten en uitgaven; en De kapitaaluitgaven. De financiering van de Groep (inclusief financiële kosten en financiële opbrengsten) en de winstbelasting worden op het niveau van de Groep beheerd en worden niet aan de bedrijfssegmenten toegewezen. Om de noodzakelijke middelen te kunnen toewijzen aan de rapporteerbare bedrijfssegmenten, controleert de Groep de segmentactiva op het niveau van de materiële en immateriële vaste activa en de goodwill. Andere vlottende en vaste activa worden niet aan de bedrijfssegmenten toegewezen. De boekhoudprincipes van de bedrijfssegmenten zijn dezelfde als de voornaamste boekhoudprincipes van de Groep. De segmentresultaten worden daarom gemeten op een gelijkaardige basis als het bedrijfsresultaat in de geconsolideerde jaarrekening. Transacties tussen de juridische entiteiten van de Groep worden gefactureerd tegen markconforme voorwaarden. 190

84 (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december 2008 Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Intersegment eliminations Totaal Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten Totaal segment opbrengsten Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN voor afschrijvingen Totaal segment resultaat (1) Niet terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST / (VERLIES) voor afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST / (VERLIES) Netto financiële kosten -109 Winst voor belastingen Belastingen -254 Netto winst 799 Minderheidsbelangen -1 Netto winst ( aandeel van de groep) 800 (1) Bedrijfswinst voor afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Op 31 december 2008 Staff & Support International Carrier Services Intersegment eliminations Totaal Goodwill Segment activa Niet toegewezen activa TOTALE ACTIVA (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december 2008 Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Intersegment eliminations Totaal Investeringen (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Intersegment eliminations Totaal Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten Totaal segment opbrengsten Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN voor afschrijvingen Totaal segment resultaat (1) Niet terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST / (VERLIES) voor afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST / (VERLIES) Netto financiële kosten -117 Winst voor belastingen Belastingen -241 Netto winst 904 Minderheidsbelangen -1 Netto winst ( aandeel van de groep) 904 (1) Bedrijfswinst voor afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Belgacom Financieel Verslag

85 (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Op 31 december 2009 Staff & Support International Carrier Services Intersegment eliminations Totaal Goodwill Segment activa Niet toegewezen activa TOTALE ACTIVA (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Intersegment eliminations Totaal Investeringen Wat betreft de geografische indeling, heeft de Groep in België een netto opbrengst gerealiseerd van miljoen EUR in 2008 en miljoen EUR in 2009, en dit gebaseerd op het land van de klant. De netto opbrengst in andere landen bedroeg miljoen EUR in 2008 en miljoen EUR in Meer dan 90% van de segmentactiva zijn in België gevestigd. Bijlage 38. Recent gepubliceerde IFRS-normen De Groep past geen normen en interpretaties toe die niet van kracht zijn op 31 december Dat betekent dat de Groep de volgende normen en interpretaties niet heeft toegepast maar die van toepassing zijn voor de Groep vanaf 1 januari 2010: Herziene IFRS 3 (Bedrijfscombinaties), Wijzigingen aan IAS 27 (De geconsolideerde jaarrekening en de enkelvoudige jaarrekening) en IFRS 2 (Op aandelen gebaseerde betalingen), IFRIC 17 ( Uitkering van niet-cash activa aan eigenaars ), en Verbeteringen aan IFRS normen gepubliceerd in Dit betekent ook dat de volgende normen en interpretaties die van toepassing zijn voor de Groep vanaf 1 januari 2011 of later nog niet toegepast werden: IFRS 9 (Financiële Instrumenten), IFRIC 19 (Uitdovende Financiële schulden), Wijzigingen aan IFRIC 14 ( Vooruitbetaling van een minimale financieringsvereiste), Herziene IAS 24 (Toelichtingen over verbonden partijen), en Wijzigingen aan IAS 32 (Classificatie van uitgifterechten). De Groep zal het mogelijke effect van de toepassing van deze normen of interpretaties op de jaarrekening van de Groep in 2010 onderzoeken. Bijlage 39. Gebeurtenissen na balansdatum Teneinde van Belgacom NV een volledig geïntegreerd bedrijf te maken, werden op 4 januari 2010 in de context van het FMS convergentie proces, de volgende transacties gerealiseerd: Kapitaalsvermindering van Belgacom Invest Sarl door uitkering van aandelen van Belgacom Mobile NV aan Belgacom NV, Transfer van alle aandelen aangehouden door Telindus Group NV in Telindus NV en Telindus Sourcing NV naar Belgacom NV, Fusie door opslorping van Belgacom Mobile NV, Telindus NV en Telindus Sourcing NV in Belgacom NV, en Partiële splitsing van Belgacom Skynet NV en Telindus Group NV (voor de nationale activiteiten) in Belgacom NV. Aangezien deze transacties 100% intra-groepsoperaties zijn,zullen zij geen impact hebben op de jaarrekening van de Groep in

86 Verslag van de bedrijfsrevisor Belgacom Financieel Verslag

87 194

88 Uittreksel uit de niet-geconsolideerde enkelvoudige jaarrekening van Belgacom NV van publiek recht volgens Belgische GAAP Resultatenrekening 196 Balans na winstverdeling 198 Resultaatverwerking 200 De in deze rubriek gepresenteerde financiële informatie is een uittreksel van de enkelvoudige jaarrekening van Belgacom NV van publiek recht zoals goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 14 april 2010 en zoals gedeponeerd op de Nationale Bank van België in de maand volgend de Algemene Vergadering. Deze jaarrekening werd opgemaakt in overeenstemming met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechterlijke voorschriften ( Belgische GAAP ). Het College van Commissarissen van Belgacom NV van publiek recht heeft een verklaring zonder voorbehoud uitgegeven met betrekking tot deze jaarrekening. Een volledige versie van de jaarrekening van Belgacom NV van publiek recht is beschikbaar in the "investor corner" sectie van de Belgacom Group website ( zodra ze op de Nationale Bank van België neergelegd wordt. Belgacom Financieel Verslag

89 Resultatenrekening (in miljoenen EUR - boekjaar afgesloten op 31 december) I. Bedrijfsopbrengsten A. Omzet B. Wijziging in de voorraad goederen in bewerking en gereed product en in de bestellingen in uitvoering (toename +, afname -) C. Geproduceerde vaste activa D. Andere bedrijfsopbrengsten II. Bedrijfskosten A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen Inkopen Wijziging in de voorraad (toename -, afname +) B. Diensten en diverse goederen C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen D. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa E. Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen (toevoegingen +, terugnemingen -) F. Voorzieningen voor risico's en kosten (toevoegingen +, bestedingen en terugnemingen -) G. Andere bedrijfskosten H. Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten III. Bedrijfswinst IV. Financiële opbrengsten A. Opbrengsten uit financiële vaste activa B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten V. Financiële kosten A. Kosten van schulden B. Waardeverminderingen op andere vlottende activa dan bedoeld onder II. E (toevoegingen +, terugnemingen -) C. Andere financiële kosten VI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening, vóór belastingen

90 (in miljoenen EUR - boekjaar afgesloten op 31 december) VI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening, vóór belasting VII. Uitzonderlijke opbrengsten A. Terugneming van afschrijvingen en van waarde verminderingen op immateriële en materiële vaste activa B. Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten VIII. Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten (toevoegingen +, bestedingen -) D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten F. Als herstructureringskosten geactiveerde uitzonderlijke kosten IX. Winst van het boekjaar vóór belasting IXbis. A. Onttrekking aan de uitgestelde belastingen B. Overboeking naar de uitgestelde belastingen X. Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen XI. Winst van het boekjaar XII. Onttrekking aan de belastingvrije reserves Overboeking naar de belastingvrije reserves XIII. Te bestemmen winst van het boekjaar Belgacom Financieel Verslag

91 Balans na winstverdeling (in miljoenen EUR - op 31 december) ACTIVA VASTE ACTIVA I. Oprichtingskosten II. Immateriële vaste activa III. Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel D. Leasing en soortgelijke rechten E. Overige materiële vaste activa F. Activa in aanbouw en vooruitbetalingen IV. Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen Deelnemingen Vorderingen B. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Deelnemingen Vorderingen C. Andere financiële vaste activa Aandelen Vorderingen en borgtochten in contanten VLOTTENDE ACTIVA V. Vorderingen op meer dan één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen VI. Voorraden en bestellingen in uitvoering A. Voorraden Grond- en hulpstoffen Goederen in bewerking Handelsgoederen B. Bestellingen in uitvoering VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen VIII. Geldbeleggingen A. Eigen aandelen B. Overige beleggingen IX.Liquide middelen X. Overlopende rekeningen Totaal der activa

92 (in miljoenen EUR - op 31 december) PASSIVA EIGEN VERMOGEN I. Kapitaal II. Uitgiftepremies III. Herwaarderingsmeerwaarden IV. Reserves A. Wettelijke reserve B. Onbeschikbare reserves Voor eigen aandelen Andere C. Belastingvrije reserves D. Beschikbare reserves V. Overdragen winst / verlies VI. Kapitaalsubsidies VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN VII. A.Voorzieningen voor risico's en kosten Overige risico's en kosten B. Uitgestelde belastingen SHULDEN VIII. Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden Achtergestelde obligatieleningen Niet-achtergestelde obligatieleningen Leasingschulden en soortgelijke schulden Kredietinstellingen Overige leningen IX. Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden Kredietinstellingen Overige leningen C. Handelsschulden Leveranciers Te betalen wissels D. Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden X. Overlopende rekeningen Totaal der passiva Belgacom Financieel Verslag

93 Resultaatverwerking (in miljoenen EUR - boekjaar afgesloten op 31 december) A. TE BESTEMMEN WINSTSALDO B. ONTTREKKING AAN HET EIGEN VERMOGEN C. TOEVOEGING AAN HET EIGEN VERMOGEN F. UIT TE KEREN WINST

94 Algemene informatie Bijkomende informatie Het autonome overheidsbedrijf Belgacom is een naamloze vennootschap van publiek recht, zoals vastgelegd in de wet van 21 maart 1991 betreffende de hervorming van sommige economische overheidsbedrijven, georganiseerd naar Belgisch recht. De vennootschap is onderworpen aan de wettelijke en reglementaire handelsrechtelijke bepalingen die van toepassing zijn op de naamloze vennootschappen voor al wat niet uitdrukkelijk is vastgelegd door (of krachtens) de wet van 21 maart 1991 of een andere specifieke wet. Maatschappelijke zetel Belgacom NV van publiek recht Koning Albert II-laan 27 B-1030 Brussel BTW BE , RPR Brussel Raadpleging van de documenten van de emittent De openbare documenten betreffende de emittent kunnen worden geraadpleegd in de hoofdzetel. Oprichtingsdatum De vennootschap werd opgericht als een autonoom overheidsbedrijf, geregeld bij de wet van 19 juli 1930 tot oprichting van de Belgische Regie van Telegraaf en Telefoon (RTT). De omvorming van Belgacom in een naamloze vennootschap van publiek recht werd uitgevoerd bij Koninklijk Besluit van 16 december 1994, dat werd gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 22 december 1994 en diezelfde dag in werking trad. Maatschappelijk doel Zoals beschreven in artikel 3 van de statuten bestaan de doelstellingen van de vennootschap in: 1. de ontwikkeling van diensten op het vlak van de telecommunicatie, in binnen- of buitenland; 2. de uitvoering van alle handelingen met de bedoeling om, rechtstreeks of onrechtstreeks, haar activiteiten te bevorderen of een optimaal gebruik van haar infrastructuur mogelijk te maken; 3. de participatie in bestaande of nog op te richten openbare of private, Belgische, buitenlandse of internationale instellingen, vennootschappen of verenigingen, waarmee rechtstreeks of onrechtstreeks kan worden bijgedragen tot het bereiken van haar maatschappelijk doel; 4. de levering van radio- en televisiediensten. Disclaimer Deze mededeling bevat toekomstgerichte verklaringen, met inbegrip van verklaringen i.v.m. de uitgangspunten en verwachtingen van de Vennootschap. Deze verklaringen zijn gebaseerd op de huidige plannen, ramingen en verwachtingen van de Vennootschap, alsook op verwachtingen van externe omstandigheden en gebeurtenissen. De toekomstgerichte verkla ringen bevatten inherente risico s en onzekerheden en gelden enkel op de datum waarop ze worden afgelegd. De Vennootschap gaat geen verbintenissen aan m.b.t. een of meer van deze verklaringen en zal ze niet noodzakelijk aanpassen in het licht van nieuwe informatie of toekomstige gebeurtenissen, uitgezonderd in zoverre dit door de Belgische wet is vereist. De Vennootschap waarschuwt beleggers dat een aantal belangrijke factoren ervoor kunnen zorgen dat de werkelijke resultaten aanzienlijk kunnen verschillen van die welke in de toekomstgerichte verklaringen zijn opgenomen. De CO 2 -emissies van de afdruk en distributie van dit rapport worden volledig gecompenseerd met CO2Logic en steunen een project voor hernieuwbare energie in India. Ons verslag is gedrukt op Satimat Green-papier (60% gerecycleerde vezels en 40% FSC-vezels) en op FSC-gecertificeerd Cocoon Offset-papier, dat bestaat uit 100% gerecycleerde vezels. We hebben gebruikgemaakt van plantaardige inkten en lijmen zonder solventen. Versleten drukplaten en lege intpatronen worden gerecycleerd. Papierafval wordt verzameld en door erkende organisaties samengeperst en gerecycleerd. De drukker is FSCen PEFC-gecertificeerd. Verantwoordelijke uitgever: Florence Coppenolle Vice President Group Communication Koning Albert II-laan, 27 B Brussel Concept, inhoud en coördinatie: Franck Vanbelle - Corporate Communication Project Manager Design en prepress: Chris Communications Druk: Snel Bronvermelding foto s: Jean-Michel Byl, Pascal Broze, Reporters en Belgacom

95 Voor nadere inlichtingen Florence Coppenolle Vice President Group Communication Koning Albert II-laan, 27 B Brussel Tel: about@belgacom.be Voor MVO inlichtingen Concetta Fagard Vice President Group CSR, Sponsoring, PR and Events Koning Albert II-laan, 27 B Brussel Tel: csr@belgacom.be Voor financiële informatie Nancy Goossens Vice President Investor Relations Koning Albert II-laan, 27 B Brussel Tel: Fax: investor.relations@belgacom.be Visit Belgacom s website: Het jaarverslag van Belgacom verschijnt eveneens in het Frans en in het Engels.