Ratio (voor niet-terugkerende elementen) 2012 Herwerkt 2013 Return on Equity 12,9% 12,2% Bruto marge 59,9% 59,5%

Transcriptie

1

2 Kerncijfers Om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden, werden, waar van toepassing, de cijfers van die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast overeenkomstig de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald vergoedingen na uitdiensttreding. Voor meer informatie, zie pagina 9. Resultatenrekening 2013 Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-recurrente items EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst vóór belastingen Belastingen Minderheidsbelangen 8 11 Netto winst (aandeel van de groep) Kasstroom 2013 Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Balans Per 31 december - herwerkt Per 30 juni 2013 Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie Gegevens per aandeel 2013 Winst per aandeel (in EUR) (3) 1,13 1,02 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gegevens over het personeel 2013 Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) Ratio (voor niet-terugkerende elementen) 2013 Return on Equity 12,9% 12,2% Bruto marge 59,9% 59,5% (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) In en 2013 de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) zijn indentiek Het Belgacom Management Committee verklaart dat de verkorte geconsolideerde interim financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), naar zijn weten een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financieel verslag geeft een accuraat overzicht van de informatie die moet worden bekendgemaakt. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Dominique Leroy, Executive Vice-President Consumer, Bruno Chauvat, Executive Vice-President Strategy and Content, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine en Michel Georgis, Executive Vice-President Human Resources. 2

3 Brussel, 26 juli u (CET) Gereguleerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 Blikvangers Q Belgacom op koers om aan de jaarverwachtingen te voldoen Positieve trendwijziging in Mobile bevestigd met sterke aangroei postpaidklanten Convergentiestrategie als duidelijke differentiator in een uitdagende markt De Belgacom Groep rapporteerde over het tweede kwartaal van miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. - 1,7% op jaarbasis. Op vergelijkbare basis, d.w.z. zonder rekening te houden met de eenmalige boekhoudkundige aanpassing in, zijn de opbrengsten van de Groep met 2,5% gedaald. Bovenop de impact van de regelgeving ondervonden de opbrengsten van de Groep vooral de impact van de tariefaanpassingen bij Mobile, voor een stuk gecompenseerd door solide opbrengsten uit de vaste producten en een beperkte opbrengstengroei bij BICS. Belgacom rapporteerde over het tweede kwartaal van 2013 een groepsebitda van 430 miljoen EUR, of 1,9% lager dan in dezelfde periode van. Op vergelijkbare basis, i.e. afgezien van de eenmalige boekhoudkundige aanpassing in, lag de groepsebitda 9% lager. Naast de impact van de regelgeving weerspiegelt de lagere ebitda van de Belgacom Groep ook de druk op de directe marge bij Mobile, en de hogere abonneewervingskosten (SAC) in het Consumersegment. In het tweede kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 177 miljoen EUR, wat de capex YTD juni 2013 op 370 miljoen EUR bracht, of 11,7% van de groepsopbrengsten. Belgacom investeerde onder meer in een verdere verhoging van de snelheid en de capaciteit van zowel haar mobiele als haar vaste netwerk, alsook in IT- en netwerkvereenvoudigingsprojecten. In het tweede kwartaal van 2013 genereerde Belgacom een vrije kasstroom van 47 miljoen EUR, of 63 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van. Dit was het gevolg van een verschil in het tijdstip van betaling van de inkomstenbelasting en van een lagere ebitda, voor een stuk geneutraliseerd door lagere behoeften inzake kernbedrijfskapitaal 1. Belgacom voerde haar commerciële activiteiten inzake het mobiele aanbod op in het tweede kwartaal van 2013, waarbij ze voortbouwde op de positieve ommekeer die ze al in het eerste kwartaal van 2013 had bewerkstelligd. Dankzij haar vereenvoudigde en aantrekkelijke mobiele tariefaanbod, ondersteund door tactische subsidiëringen van smartphones en versterkte marketingcampagnes breidde Belgacom haar mobiele postpaidklantenbasis fors uit. Ook de klantenbasis voor tv, internet en de packs bleef aangroeien mobiele kaarten ( postpaid, prepaid); een totaal van mobiele kaarten Belgacom TV-klanten, goed voor een totaal tv-klantenbestand van vaste internetlijnen, goed voor in totaal internetklanten multiplay-packs, goed voor in totaal Packs vaste telefoonlijnen, goed voor in totaal vastelijnklanten Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder Ik ben blij te kunnen aankondigen dat Belgacoms aanpak van de verstoring van de mobiele markt sinds oktober tot hiertoe succesvol is gebleken. Voortbouwend op de gestabiliseerde churnniveaus in het eerste kwartaal hebben we in het tweede kwartaal integraal gefocust op de werving van mobiele klanten. Dankzij ons nieuwe aantrekkelijke en vereenvoudigde mobiele aanbod dat we op 1 april 2013 lanceerden, onze versterkte marketingcampagnes en onze tactische subsidiëringen van smartphones, wonnen we terrein en slaagden we erin onze netto-aangroei van mobiele klanten opnieuw positief te krijgen. Intussen bleef de mobiele opbrengstentrend behoorlijk in lijn met die van het eerste kwartaal. Ten slotte zijn we, gezien de druk op de mobiele marges, erin geslaagd onze kostenbasis te beheren, en dat zullen we in de toekomst ook blijven doen. Gelet op de huidige operationele en financiële prestaties kunnen we met vertrouwen onze verwachtingen voor 2013 herbevestigen. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom 1 Inventarissen, handelsvorderingen en handelsschulden 2 Inclusief mobiele spraak- en datakaarten verkocht via de segmenten CBU, EBU, Tango, MVNO en SDE&W 3 Komt overeen met het totale aantal settopboxen: nieuwe gezinnen en second-streamgebruikers 3

4 Conferentiegesprek met analisten Belgacom zal op vrijdag 26 juli 2013 een conferentiegesprek organiseren voor institutionele beleggers en analisten. Tijdstip: u Brussel u Londen 8.00 u New York - Toegangsnummer VK : Toegangsnummer VS : Toegangsnummer Europa : Code: Financieel verslag Belgacom Groep Groepsopbrengsten in het tweede kwartaal van miljoen EUR in een uitdagende omgeving Solide opbrengsten uit Fixed en beperkte groei van BICS compenseren voor een stuk de aanhoudende druk op Mobile Ebitda ondervindt impact van regelgeving en lagere directe marge bij Mobile, enigszins goedgemaakt door value management Vrije kasstroom van 47 miljoen EUR over het tweede kwartaal, beïnvloed door het tijdstip van belastingbetalingen en lagere ebitda Kwartaalcijfers vanaf pagina 20 Opbrengsten Consumer Business Unit ,5% ,8% Enterprise Business Unit ,8% ,1% Service Delivery Engine & Wholesale ,4% ,2% Staff & Support 7 7-5,2% ,3% Internationale Carrierdiensten ,9% ,8% Eliminaties tussen de segmenten ,5% ,0% Totaal ,7% ,9% De Belgacom Groep heeft het tweede kwartaal van 2013 afgesloten met miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. - 1,7% in vergelijking met het tweede kwartaal van, dat een eenmalige boekhoudkundige aanpassing omvatte 1. Verder werd de evolutie op jaarbasis beïnvloed door regelgevingsmaatregelen 2, die de opbrengsten over het tweede kwartaal van 2013 met 30 miljoen EUR (- 1,8%) drukten. Afgezien van de regelgevingseffecten en de eenmalige boekhoudkundige aanpassing van het voorbije jaar zijn de onderliggende opbrengsten van de Groep met 0,6% gedaald tegenover vorig jaar, het gevolg van een combinatie van: - Lagere onderliggende opbrengsten van het Consumer-segment (- 1,8% op jaarbasis), vooral als gevolg van de verhevigde concurrentie op de Belgische mobiele markt sinds oktober en de daaruit volgende effecten van de tariefaanpassingen op de mobiele opbrengsten, voor een deel gecompenseerd door de sterke prestatie van de vaste producten. - De daling van de onderliggende opbrengsten in het Business-segment, - 0,7% tegenover het tweede kwartaal van, door de impact van de aanpassingen van de mobiele tarieven voor klanten van kleinere bedrijven in een landschap waar de concurrentie voelbaar verhevigd is. Ondanks de zwakke economische conjunctuur wist EBU zijn opbrengsten uit ICT met 2% te verhogen. - Een beperkte groei in de opbrengsten van BICS, + 0,9% t.o.v. een sterk vergelijkbare basis, ondersteund door de opbrengsten uit mobiele data. YTD juni 2013 rapporteerde de Belgacom Groep miljoen EUR opbrengsten, of 0,9% minder dan in dezelfde periode van. Exclusief de eenmalige boekhoudkundige aanpassing en de regelgevingsimpact van hield Belgacom haar onderliggende opbrengsten op peil. 1 De opbrengsten kwamen in het tweede kwartaal van lager uit door een eenmalige boekhoudkundige aanpassing voor kredieten en kortingen (12 miljoen EUR) ingevolge de nieuwe telecomwet die op 28 juni werd gestemd. 2 Gecombineerde impact van de verlaging (als gevolg van de regelgeving) van de mobiele terminatietarieven (en de doorwerking naar de vast-naar-mobieltarieven) en van de tarieven voor spraak- en dataroaming. 4

5 Bedrijfskosten Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,4% ,0% Personeelskosten en pensioenen ,6% ,4% Andere bedrijfskosten ,7% ,5% Totaal ,7% ,3% Niet-recurrente kosten Totaal ,5% ,2% Stabiele verkoopkosten op vergelijkbare basis De Belgacom Groep rapporteerde 645 miljoen EUR verkoopkosten over het tweede kwartaal van 2013, of 3,4% minder dan in het tweede kwartaal van, dat een eenmalige boekhoudkundige impact van 22 miljoen EUR omvatte. Afgezien hiervan bleven de verkoopkosten van de Groep stabiel op jaarbasis als gevolg van een positief effect van de regelgeving, de verkoop van een aantal The Phone House-winkels 1 en continu value management, waardoor de kosten van gesubsidieerde toestellen bij promoties in het kader van de mobiele wervingscampagne van CBU geneutraliseerd werden. In de eerste jaarhelft van 2013 rapporteerde Belgacom miljoen EUR verkoopkosten, wat stabiel is t.o.v. het gerapporteerde cijfer van, en overeenkomt met een stijging met 1,7% wanneer de boekhoudkundige aanpassing van buiten beschouwing wordt gelaten. De stijging YTD is vooral toe te schrijven aan de verkoopkosten van BICS. Impact van loonindexeringen grotendeels tenietgedaan door lagere headcount en terugneming van voorzieningen De Belgacom Groep rapporteerde 283 miljoen EUR HR-kosten over het tweede kwartaal van 2013, of 0,6% meer dan vorig jaar. Terwijl het verschil op jaarbasis voor het eerste kwartaal de impact van een dubbele loonindexering omvatte, werd het verschil voor het tweede kwartaal enkel beïnvloed door de inflatiegebonden loonindexering van januari Bovendien werd het effect van de loonsverhoging grotendeels gecompenseerd door de vermindering van de headcount op jaarbasis tot fte's en door een positieve terugneming van een voorziening. Year-to-date juni 2013 zijn de HR-kosten met 2,4% gestegen tot 572 miljoen EUR. Aantal FTE Juni Maart 2013 Juni maanden variatie 12 maanden variatie Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Totaal Kostenbeheer zorgde voor een beperkte impact van toegenomen commerciële activiteit op de niet-hr-kosten In het tweede kwartaal van 2013 rapporteerde de Belgacom Groep 225 miljoen EUR niet-hr-kosten, een beperkte toename van 0,7% in vergelijking met dezelfde periode van. Door kostenbeheersing op bedrijfsniveau werd de impact van de verhoogde commerciële activiteit in het tweede kwartaal van 2013 bijna volledig gecompenseerd. In de eerste zes maanden van 2013 bedroegen de niet-hr-kosten 443 miljoen EUR, of - 1,5% minder dan vorig jaar. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en waardeverminderingen (ebitda) Consumer Business Unit ,9% ,0% Enterprise Business Unit ,5% ,0% Service Delivery Engine & Wholesale ,2% ,3% Staff & Support ,2% ,3% Internationale Carrierdiensten ,5% ,8% Totaal ,9% ,1% Niet-recurrente kosten Totaal ,5% ,0% Belgacom rapporteerde in het tweede kwartaal van 2013 een groepsebitda van 430 miljoen EUR, of 1,9% minder 2 dan in dezelfde periode van, die een eenmalige boekhoudkundige aanpassing van - 34 miljoen EUR omvatte. In het tweede kwartaal van 2013 bedroeg de ebitdamarge 27,2%. Bovendien drukten regelgevingsmaatregelen de ebitda in het tweede kwartaal van 2013 met - 20 miljoen EUR (- 4,6%), vooral als gevolg van de verlaagde spraak- en dataroamingtarieven sinds 1 juli. Afgezien van de eenmalige aanpassing en de regelgevingsimpact kwam de onderliggende ebitda van de Belgacom groep 4,7% lager uit. Zowel de Consumer als de Enterprise Business Unit rapporteerden een lager onderliggend segmentresultaat in vergelijking met het tweede kwartaal van, voornamelijk als gevolg van de aanhoudende druk op de directe marge voor Mobile. Daarnaast stegen de abonneewervingskosten doordat het Consumer-segment zijn focus verlegde van klantenretentie in het eerste kwartaal naar klantenwerving in het tweede kwartaal van Dit werd gedeeltelijk goedgemaakt door een solide segmentbijdrage van BICS, gesteund door een recordhoge brutomarge in het tweede kwartaal van YTD juni 2013 bedroeg de totale ebitda van de Belgacom Groep 871 miljoen EUR, d.w.z. 4,1% minder dan vorig jaar. 1 In het kader van de overeenkomst met de Raad voor de Mededinging verkocht Belgacom in november een aantal The Phone House-winkels.. 2 Evolutie van de ebitda vóór niet-terugkerende elementen. 5

6 Afschrijvingen en waardeverminderingen In het tweede kwartaal van 2013 bedroegen de totale afschrijvingen en waardeverminderingen 200 miljoen EUR, een stijging met 12 miljoen EUR tegenover vorig jaar, vooral als gevolg van de afschrijving van modems, die Belgacom sinds 1 januari kapitaliseert. Netto financiële kosten De netto financiële kosten zijn in het tweede kwartaal van 2013 op jaarbasis met 2 miljoen EUR gedaald tot 24 miljoen EUR, vooral als gevolg van lagere disconteringskosten voor HR-gerelateerde schulden op lange termijn en positieve herwaarderingen naar reële waarde van financiële instrumenten. Belastingen In het tweede kwartaal van 2013 bedroegen de belastingen 44 miljoen EUR. Dat brengt de totale fiscale uitgaven in de eerste zes maanden van 2013 op 97 miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 22,4%. Dat is iets minder dan de effectieve aanslagvoet van 23,5% voor dezelfde periode van als gevolg van de lagere winst vóór belastingen, met vrijwel stabiele nettobijstellingen naar beneden van de belastbare basis. De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Nettowinst (aandeel van de Groep) Belgacom rapporteerde 155 miljoen EUR nettowinst voor de Groep (aandeel van de Groep) voor het tweede kwartaal van 2013, wat het totaal voor de eerste jaarhelft van 2013 op 326 miljoen EUR bracht. Dat is 34 miljoen EUR minder dan in de eerste zes maanden van ten gevolge van de lagere ebitda en de hogere afschrijvingen. Investeringen (capex) Consumer Business Unit ,1% ,0% Enterprise Business Unit ,2% ,4% Service Delivery Engine & Wholesale ,6% ,1% Staff & Support ,7% ,4% Internationale Carrierdiensten ,0% ,9% Totaal ,1% ,9% In het tweede kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 177 miljoen EUR. De toename van de capex voor het SDE&W segment in het tweede kwartaal van 2013 t.o.v. vorig jaar was op de eerste plaats toe te schrijven aan de implementatie van een netwerkvereenvoudigingsplan en een IT-aanpassingsplan in de hele onderneming. Eind juni 2013 had Belgacom 370 miljoen EUR geïnvesteerd, d.w.z. 11,7% van de Groepsopbrengsten. De geïnvesteerde bedragen hebben onder meer geleid tot een verhoging van de downloadsnelheden op het breedbandnetwerk tot 50 Mbps, dankzij de uitrol van de intern ontwikkelde Dynamic Line Management-technologie, een stijging met 60% van mobieledatasnelheden tot gemiddeld 6,2 Mbps en zelfs verdubbelde pieksnelheden tot 21,8 Mbps dankzij de uitrol van Dual Carrier en 3G+, alsook een stijging met 70% van de mobieledatacapaciteit, vooruitlopend op de evolutie van mobiele data. Bovendien ging Belgacom als enige operator in België door met het uitrollen van de 4G-technologie. Eind juni 2013 had ze daarmee een outdoorbereik van bijna 36% van de bevolking. Cashflows Kasstroom uit operationele activiteiten % % Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa % % Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten 0 0 <-100% % Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten % % Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten % % Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten % % In het tweede kwartaal van 2013 genereerde Belgacom een vrije kasstroom van 47 miljoen EUR, of 63 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van. De lagere vrije kasstroom is vooral het gevolg van een verschillend tijdstip voor de betaling van de inkomstenbelasting en een lagere ebitda 1, wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door lagere cashbehoeften inzake kernbedrijfskapitaal. Eind juni 2013 bedroeg de totale vrije kasstroom 136 miljoen EUR, of 153 miljoen minder dan in dezelfde periode van, door een verschillend tijdstip voor de betaling van de inkomstenbelasting en een lagere ebitda. 1 Gecorrigeerd voor een (niet-cash-) boekhoudkundige aanpassing in het tweede kwartaal van ingevolge de goedkeuring van de nieuwe telecomwet. 6

7 In het tweede kwartaal van 2013 gebruikte Belgacom 192 miljoen EUR als kasstroom voor financieringsactiviteiten. Bij eenzelfde niveau van dividenden die aan de aandeelhouders worden uitgekeerd, is dit minder dan in dezelfde periode van, aangezien Belgacom een nieuwe lening op lange termijn van 100 miljoen EUR is aangegaan en haar schuldpositie voor de korte termijn in het tweede kwartaal van 2013 heeft verhoogd. In de eerste zes maanden van 2013 bedraagt de totale cash die wordt gebruikt voor financieringsactiviteiten 119 miljoen EUR. Balans en eigen vermogen Het eigen vermogen is van miljoen EUR einde (na aanpassing) afgenomen tot miljoen eind juni Dit is het resultaat van de uitkering van het dividend in van 535 miljoen EUR zoals goedgekeurd door de Algemene Vergadering van april 2013, wat typisch hoger ligt dan de nettowinst (aandeel van de Groep) die werd gegenereerd in de eerste zes maanden. In vergelijking met eind is de netto financiële schuld met 426 miljoen EUR gestegen tot miljoen EUR eind juni De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 2,1 miljard EUR op dezelfde datum. De financiële positie van Belgacom blijft gezond, met een van de laagste schuldposities in de Europese telecomsector. Stand van zaken betreffende wet- en regelgeving Regelgeving impact (Daling in miljoen EUR) MTR & doorwerking vast-naar-mobiel Roaming (i.e. Voice, SMS and Data) Totaal Geraamde impact FY 2013 Q Effectieve impact Q Opbrengsten ~ 45m 10m 10m EBITDA ~ 5m 1m 1m Opbrengsten ~ 48m 15m 19m EBITDA ~ 48m 15m 19m Opbrengsten ~ 93m 24m 30m EBITDA ~ 53m 15m 20m Mobiele terminatietarieven Op 1 januari 2013 ging de laatste fase in van het 'MTR-glijpad', dat de Belgische regulator (BIPT) in juni 2010 heeft vastgelegd voor de periode Sinds 1 januari 2013 zijn de mobiele terminatietarieven in België met 1,18 eurocent/min. (incl. inflatie) volledig symmetrisch. MTR glide path Voordien* 01-aug-10* 01-jan-11* 01-jan-12* 01-jan-13* In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus 7,2 4,62 3,94 2,62 1,18 Mobistar 9,02 5,05 4,29 2,79 1,18 Base 11,43 5,81 4,90 3,11 1,18 % wijziging Proximus -36% -15% -34% -55% Mobistar -44% -15% -35% -58% Base -49% -16% -36% -62% Asymmetrie Mobistar-Prox 25% 9% 9% 6% 0% Base-Prox 59% 26% 24% 19% 0% *Including inflation On 16 mei heeft het Grondwettelijk Hof zich uitgesproken over het besluit van het BIPT betreffende de marktanalyse inzake de mobiele terminatietarieven (besluit van juni 2010). Op 16 mei had het Brusselse Hof van Beroep geoordeeld dat het BIPT had nagelaten om de regionale regelgevende instanties te raadplegen, maar verwierp het ook de argumenten in de zaak ten gronde. In afwachting van een andere beslissing van het Hof van Beroep of een herstelbesluit van het BIPT blijven de huidige mobiele terminatietarieven volledig van toepassing. Mobiele licenties Op 1 juli 2013 heeft het BIPT de richtlijnen voor de 800 MHz-veiling gepubliceerd. Het BIPT bevestigde dat in totaal drie licenties zullen worden toegekend, die elk een spectrum van 2 x 10 MHz omvatten en beschikbaar zijn voor een termijn van twintig jaar. Elke kandidaat mag ten hoogste één licentie verwerven. De minimumprijs is 120 miljoen EUR per licentie. Er wordt geen spectrum gereserveerd voor een nieuwkomer op de Belgische markt, maar er zijn wel bepaalde stimulansen zoals de helft meer tijd om te voldoen aan de verplichtingen inzake bereik. Het indicatieve tijdschema voor de veiling is als volgt: indienen van de inschrijvingen uiterlijk op 23 september en start van de veiling op 12 november. Roamingtarieven De Roaming III-verordening is op 1 juli van kracht geworden. Deze nieuwe verordening heeft betrekking op een periode van tien jaar die loopt tot 30 juni Ze legt een verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds op en heeft de roamingverordening sinds juli uitgebreid tot retaildata. 7

8 EU roaming regelgeving 01-Jul Jul Jul Jul-14 Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut) Retail Uitgaand Retail Inkomend Wholesale Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS) Retail SMS Wholesale SMS Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb) Retail data Wholesale data Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te zwengelen: (i) wholesaletoegang voor MVNO's vanaf 1 juli en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse mobiele diensten vanaf 1 juli De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in verband met de kosten aan roamingklanten te verbeteren. Regelgeving inzake kabel en breedband Belgacom is niet ingegaan op de mogelijkheid om analoge kabeltelevisie door te verkopen. Belgacom heeft de regelgevende instanties uitgelegd wat er sinds haar initiële verzoek in 2009 is veranderd en heeft een herziening van de marktanalyse gevraagd om een volledig neutraal speelveld te bekomen. De Europese Commissie zal in september nieuwe richtlijnen uitvaardigen over hoe de nationale regelgevers wholesaletarieven voor breedband dienen vast te stellen. De nieuwe richtlijnen zijn erop gericht de wholesaletarieven voor koperlijnen te stabiliseren, meer tariefflexibiliteit te bieden voor de netwerken van de volgende generatie, maar ook striktere regels op te leggen inzake niet-discriminatie (de verplichting om aan te tonen dat toegangszoekers de retailaanbiedingen van het gereguleerde bedrijf zowel economisch als technisch kunnen repliceren). Het besluit van het BIPT van 1 juli 2011 betreffende de marktanalyse inzake wholesalebreedband verplicht Belgacom een multicastfunctie te leveren in het bitstreamaanbod (om te worden gebruikt voor uitzendingen). Op 4 juli 2013 publiceerde het BIPT een raadpleging in verband met de gereguleerde wholesaletarieven. De raadpleging loopt tot 31 augustus De multicastfunctie wordt sinds april 2013 doorgevoerd. Belgacom heeft beroep aangetekend tegen het breedbandbesluit om de multicastverplichting aan te vechten. 8

9 Boekhoudkundige wijziging met terugwerkende kracht: herziening van de IAS-regel betreffende werknemersvergoedingen De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die vanaf 2013 worden gebruikt, stemmen overeen met de grondslagen en methodes die werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2013 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep. Dit had slechts een heel beperkte impact, behalve voor de aanneming van de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Tevens vereiste IAS 19R een toepassing met terugwerkende kracht, wat betekent dat het jaar (waaronder de openingsbalans van ) werd gecorrigeerd ten behoeve van de rapportering voor en de vergelijking met 2013, vanaf de publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal van Indien van toepassing werden de cijfers van aangepast in de tabellen die in dit rapport zijn opgenomen. De belangrijkste veranderingen die in IAS 19R werden doorgevoerd, hebben betrekking op de erkenning van actuariële winsten en verliezen via de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (eigen vermogen) en de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet. Voor de toepassing van de herziening heeft Belgacom de netto periodieke pensioenkosten geclassificeerd in operationele en financieringsactiviteiten voor de respectieve bestanddelen en de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen van geherclassificeerd als ingehouden winst. Concreet heeft dit de volgende impact: - Op de balans worden de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen nu erkend via 'gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten', samen met de eventuele bijbehorende uitgestelde belastingen. - De resultatenrekening wordt beïnvloed door (i) de afschaffing van de afschrijving van actuariële winsten en verliezen buiten de corridor, (ii) de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet en (iii) de classificatie van de verschillende bestanddelen van de netto periodieke pensioenkost in operationele en financieringsactiviteiten voor hun respectieve bestanddelen. - De vrije kasstroom ondervindt geen impact, daar de financiering van deze vergoedingen onveranderd is gebleven. Balance Sheet Restatements As of 31 December in EUR million Restatements Retatements on Restatement via Restatements on Opening Income Statement Retained Earnings on Closing Increase of liability for pensions and other post-empl benefits Decrease of deferred tax liabilities Decrease of shareholders equity Balans herwerkingen In miljoen EUR Herziening Per 30 juni Herziening Herziening Herziening van de Opening van de resultatenrekening Overgedragen winsten van de Sluiting Toename van nettoschuld voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding 99,1-0,3-98,8 Daling van uitgestelde belastinglasten -23,7-0, ,8 Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep) -75,4 0, ,9 e resultaten rekening Zes maanden afgesloten op 30 juni In miljoen EUR Gerapporteerd Herzieningen Herzien EBITDA (*) voor niet-recurrente items 899,8 8,5 908,2 EBITDA (*) na niet-recurrente items 889,4 8,5 897,8 Bedrijfswinst 520,4 8,5 528,9 Netto financiële kosten -39,9-8,1-48,0 Winst vóór belastingen 480,5 0,3 480,8 Belastingen -112,9 0,1-112,8 Nettowinst 367,6 0,5 368,0 Netto winst (aandeel van de groep) 359,3 0,5 359,7 (*) Bedrijfswinst (EBIT) voor afschrijvingen Vooruitzichten 2013 Belgacom blijft op koers om haar jaarverwachtingen waar te maken. Op basis van de prestaties tot dusver, en de beste raming van Belgacom voor de rest van het jaar, bevestigt Belgacom haar jaarverwachtingen voor 2013, d.w.z. groepsopbrengsten die 1% tot 2% lager liggen dan in en een groepsebitda die 4% tot 6% lager ligt dan de aangepaste ebitda van miljoen EUR voor (ingevolge de toepassing met terugwerkende kracht van IAS 19R, zoals hierboven uitgelegd). De vooruitzichten voor het volledige jaar 2013 weerspiegelen de uitdagende operationele omgeving die wordt gekenmerkt door een lagere zichtbaarheid, te wijten aan de toegenomen volatiliteit van het concurrentiële landschap en de ongunstige economische conjunctuur. Bovendien gaan de vooruitzichten uit van een geraamde negatieve impact van de regelgevende maatregelen van ca miljoen EUR voor de opbrengsten en ca miljoen EUR voor de ebitda 1. Criteria Verwachtingen 2013 Gerapporteerd Gerapporteerd Gerapporteerd (gebaseerd op het herziene FY - door de IAS19 revisie) Q Q H Groeps Opbrengsten Daling tussen '-1% en -2%' -0,1% -1,7% -0,9% Groeps EBITDA Daling tussen '-4% en -6%' -6,1% -1,9% -4,1% Capex/opbrengsten Tussen '13% en 14%' 12,2% 11,2% 11,7% 1 Zie pagina 7 voor gedetailleerde informatie. 9

10 Consumer Business Unit - CBU Nieuwe tarieven voor Mobile en commercieel offensief zorgen voor een forse toename van het aantal mobiele klanten Ommekeer voor Mobile Postpaid bevestigd: nieuwe klanten, mede dankzij de convergentiestrategie Opbrengsten tweede kwartaal beïnvloed door nieuwe tarieven voor Mobile, gedeeltelijk geneutraliseerd door sterke opbrengsten voor Fixed Daling onderliggend segmentresultaat door toegenomen marketinguitgaven Resultatenrekening Consumer Business Unit TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,5% ,8% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,4% ,8% Personeelskosten en pensioenen ,3% ,3% Andere bedrijfskosten ,0% ,6% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,1% ,7% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,9% ,0% Marge segment bijdrage 40,6% 42,8% - 42,1% 43,8% - Afschrijvingen ,4% ,1% BEDRIJFSWINST ,9% ,6% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 21 Opbrengsten In het tweede kwartaal van 2013 genereerde CBU 567 miljoen opbrengsten, wat 1,5% minder is dan in dezelfde periode vorig jaar. Afgezien van de eenmalige boekhoudkundige aanpassing van 10,1 miljoen EUR, die in het tweede kwartaal van geboekt werd, vertoonden de opbrengsten van CBU een daling met 3,1% op jaarbasis, wat een verbetering is ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Regelgevende tariefmaatregelen drukten de opbrengsten in het tweede kwartaal van 2013 met - 8 miljoen EUR (- 1,4%). Dit is inclusief het effect van de gereguleerde prijsverlaging van de mobiele terminatietarieven op 1 januari 2013, alsook van de lagere spraak-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaging van de gereguleerde tarieven op 1 juli. De tariefregelgeving en de eenmalige boekhoudkundige aanpassing daargelaten, zag CBU een daling met 1,8% vergeleken met het tweede kwartaal van. Deze daling was voornamelijk het gevolg van de effecten van de nieuwe telecomwet op de opbrengsten uit Mobile, en in zekere mate van de verkoop van een deel van The Phone House-winkels in november. Algemeen gezien werd de daling van de opbrengsten uit Mobile gedeeltelijk geneutraliseerd door de sterke opbrengsten uit Fixed, waaraan het succes van de convergente Packs ten grondslag lag en die verder geholpen werden door de tariefaanpassingen in CBU sloot de eerste helft van 2013 af met miljoen EUR opbrengsten, - 2,8% ten opzichte van dezelfde periode van. De eenmalige boekhoudkundige aanpassing voor en de impact van de regelgeving in de eerste helft van 2013 daargelaten, lagen de opbrengsten 2,4% lager dan het jaar voordien. Opbrengsten ,5% ,8% Van Vast ,9% ,8% Spraak ,9% ,4% Data ,4% ,8% TV ,3% ,1% Toestellen (excl. TV) 6 6-4,8% ,7% Scarlet ,1% ,4% Van Mobiel ,0% ,2% Spraak ,2% ,3% Data ,3% ,1% Toestellen ,2% ,2% Tango ,8% ,0% Andere opbrengsten ,9% ,9% Tariefaanpassingen voor vaste spraak zorgden voor een toenemende ARPU en beperkte de opbrengstendaling De vastespraakopbrengsten bedroegen in het tweede kwartaal van miljoen EUR, een daling op jaarbasis met 1,9%. Het kwartaal profiteerde van tariefwijzigingen, die ook werden weerspiegeld in de ARPU voor vaste spraak, die op jaarbasis met 2,6% steeg tot 20,2 EUR. Dat zorgde voor wat ademruimte voor de dalende spraakopbrengsten ten gevolge van het lijnverlies op jaarbasis. Het tweede kwartaal werd afgesloten met een verlies van vaste lijnen. Eind juni 2013 telde het klantenbestand voor vaste spraak bij CBU lijnen, m.a.w. - 4,3% op jaarbasis Het totale vastespraakverkeer daalde met 3,8% door een terugval van het nationale verkeer. Eind juni 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit vaste spraak 207 miljoen EUR, d.w.z. 3,4% lager dan vorig jaar. 10

11 Opbrengsten uit vast internet groeiden met 5,4% dankzij tariefindexering en aangroei klantenbestand CBU sloot het tweede kwartaal van 2013 af met 89 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, d.w.z. 5,4% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Dat was te danken aan het groeiende klantenbestand en de prijsindexering van februari Hoewel de belangrijkste commerciële focus op Mobile lag, kende het klantenbestand voor breedband in het tweede kwartaal van 2013 een toename met 7000, geholpen door de 'Internet Overal'-breedbandaanbiedingen, die vooral werden gekocht in een Pack. Dit brengt de totale klantenbasis van CBU voor vast internet eind juni 2013 op De ARPU voor breedband bereikte in het tweede kwartaal 26,7 EUR, 0,9% meer dan in dezelfde periode in (26,4 EUR). In de eerste zes maanden van 2013 boekte CBU 175 miljoen EUR opbrengsten, een stijging met 3,8% tegenover dezelfde periode vorig jaar. Dubbelcijferige groei van tv-opbrengsten dankzij groter tv-klantenbestand en hogere ARPU De tv-opbrengsten stegen in het tweede kwartaal van 2013 met 15,3% tot 66 miljoen EUR dankzij het verder groeiende aantal abonnees. Belgacom wist gezinnen ervan te overtuigen Belgacom TV te nemen, wat in de lijn van het voorgaande kwartaal ligt. Bovendien kwamen er in het tweede kwartaal van meervoudige settopboxen bij. Dat bracht het totale tv-klantenbestand op (+ 9,8% op jaarbasis), waarvan met meervoudige streams. De ARPU uit tv groeide op jaarbasis met 5,7% tot 18,6 EUR, ondersteund door een tariefverhoging voor de huur van settopboxen. De opbrengsten van CBU uit televisie bedroegen in de eerste jaarhelft van 2013 in totaal 131 miljoen EUR, of 16,1% meer dan het jaar voordien. Mobieleklantenbestand neemt opnieuw toe met nieuwe klanten; opbrengsten uit mobiele spraak verder onder druk In het tweede kwartaal van 2013 genereerde CBU 107 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak. Afgezien van de eenmalige boekhoudkundige aanpassing van 10,1 miljoen EUR in het tweede kwartaal van, daalden de opbrengsten van CBU uit mobiele spraak met 19,8% op jaarbasis. Naast de impact van de regelgeving 1 blijft de daling op jaarbasis grotendeels het gevolg van het verlies van prepaidklanten en de nieuwe tarieven voor Mobile Postpaid, waardoor vooral het gebruik buiten de bundel daalde. De gemengde ARPU uit spraak voor het tweede kwartaal van 2013 bedroeg 10,2 EUR of - 15,3% vergeleken met 12,0 EUR het jaar voordien, wat gecorrigeerd werd voor de eenmalige boekhoudkundige impact. De geslaagde marketingcampagnes in het tweede kwartaal, samen met de herziene tariefplannen voor Mobile, brachten voor postpaid een sterke nettotoevoeging van kaarten, met vooral een groei van het aantal kaarten voor mobiele spraak. Dit succes werd ook verder vergroot door de blijvende sterke aantrekking van de convergente Packs met Mobile. Overeenkomstig de marktevolutie gezien over de vorige kwartalen ging de achteruitgang van Mobile Prepaid door, wat resulteerde in een nettoverlies van prepaidkaarten voor het kwartaal. Daardoor kwam, voor pre- en postpaid samen, het totale mobieleklantenbestand van CBU eind juni 2013 uit op kaarten, m.a.w. een nettotoename met kaarten. In de eerste zes maanden van 2013 bedroegen de opbrengsten uit mobiele spraak van CBU 206 miljoen EUR. Dat is 18,3% lager dan in dezelfde periode in, of - 21,5% wanneer geen rekening wordt gehouden met de eenmalige boekhoudkundige aanpassing voor. Dalende opbrengsten uit mobiele data door de impact van de verstrengde regelgeving en de evolutie van het mobieleklantenbestand Op jaarbasis daalden de opbrengsten uit mobiele data in het tweede kwartaal van 2013 (- 4,3%) door de negatieve impact van de regelgeving, het kleinere aantal mobiele klanten op jaarbasis en het overvloedige aanbod. De opbrengsten uit sms daalden in het tweede kwartaal van 2013 met 1,3%, terwijl het gemiddelde sms-verbruik op jaarbasis met 2,8% daalde tot 283 tekstberichten. Geavanceerde mobiele data kenden een opbrengstendaling van 21,6% en genereerden in het tweede kwartaal van miljoen EUR, waarbij ze de impact ondervonden van het gereguleerde tariefplafond voor retaildataroaming vanaf juli. Daarnaast neutraliseerde het overvloedige aanbod de toename van het verbruik. De ARPU uit mobiele data steeg in het tweede kwartaal van 2013 op jaarbasis lichtjes met 0,8% tot 9,1 EUR. In de eerste jaarhelft van 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele data van CBU 195 miljoen EUR, d.w.z. een daling met 2,1% in vergelijking met de eerste helft van vorig jaar. Opbrengsten mobiele DATA ,3% ,1% SMS ,3% ,5% Geavanceerde data ,6% ,3% Bedrijfskosten CBU Gunstige impact van de regelgeving op de verkoopkosten, terwijl de tactische subsidiëring van handsets werd geneutraliseerd door value management De eenmalige boekhoudkundige aanpassing van 16 miljoen EUR geboekt in het tweede kwartaal van daargelaten, zetten de verkoopkosten in het tweede kwartaal van 2013 de positieve trend van de laatste kwartalen voort, waardoor ze op jaarbasis 0,7% lager uitkwamen. Daarin zit de positieve impact van de regelgeving en de verkoop van een deel van The 1 Inclusief de verlaging van de MTR's in januari 2013 en de lagere tarieven voor spraakroaming (juli ). 11

12 Phone House-winkels. Afgezien daarvan werden de voordelen van de verbeterde mix van verkoopkanalen, m.a.w. meer nadruk op de eigen directe kanalen, geneutraliseerd door de kosten voor de geslaagde acquisitiecampagnes in het tweede kwartaal, inclusief de tactische subsidiëring van een aantal handsets. De verkoopkosten daalden in de eerste helft van 2013 met 8,8% tot 313 miljoen EUR, of met 4,4% exclusief de eenmalige boekhoudkundige aanpassing van de commissies. HR-kosten - 1,3% door lagere headcount De HR-kosten vertoonden in het tweede kwartaal een daling tot 86 miljoen EUR, of - 1,3%, op jaarbasis. De inflatiegebonden loonindexeringen van januari 2013 werden ruimschoots gecompenseerd door de positieve impact van de lagere headcount in de Consumer Business Unit, die voor een deel het gevolg was van de verkoop van een aantal The Phone House-winkels. In de eerste zes maanden van 2013 daalden de HR-kosten op jaarbasis met 1,3% tot 174 miljoen EUR. Niet-HR-kosten met 1% gestegen, waarbij de impact van mobiele acquisitie werd beperkt door kostenoptimalisering De niet-hr-kosten van CBU stegen in het tweede kwartaal met 1% tot 74 miljoen EUR, vooral door de grotere nadruk op acquisitie. De niet-hr-kosten daalden in de eerste zes maanden van 2013 met 3,6% tot 142 miljoen EUR. Segmentresultaat CBU Voor het tweede kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 243 miljoen EUR, m.a.w. een stijging op jaarbasis met 3,9% of - 6,5% indien geen rekening wordt gehouden met de eenmalige boekhoudkundige aanpassing van 26 miljoen EUR in. Dat resultaat omvat nog - 3 miljoen EUR negatieve impact van de regelgeving, vooral als gevolg van de tariefplafonds voor spraak- en dataroaming. De contributiemarge van het segment bedroeg 42,8%. De blijvende druk op Mobile en de hogere marketinguitgaven deden de sterke opbrengsten uit vaste spraak en de kostenbesparingen dankzij value management ruimschoots teniet. In de eerste helft van 2013 bedroeg het gerapporteerde segmentresultaat 491 miljoen EUR of 1% meer dan in, en - 4,1% op vergelijkbare basis. Bedrijfsresultaat CBU 2013 Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag) VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) TV-gezinnen waarvan 'multiple settop boxes' ARPU (in EUR) ARPU Spraak 19,7 20,2 0,5 ARPU Breedband 26,4 26,7 0,2 ARPU Belgacom TV 17,6 18,6 1,0 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid (1) Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 19,9% 26,5% Netto ARPU (in EUR) Prepaid 14,2 14,0-0,1 Postpaid 27,3 24,4-2,9 Gemengd 20,1 19,2-0,9 Gemengd Spraak 11,1 10,2-0,9 Gemengd Data 9,0 9,1 0,1 UoU (eenheden) 391,7 384,4-7,3 MoU (min) 104,7 109,4 4,7 SMS (eenheden) 291,3 283,0-8,3 (1) Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd 12

13 Tango Opbrengsten (1) ,8% ,0% Totale mobiele actieve klanten (in '000) ,5% ,5% Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand) 29,2 31,1 6,3% 28,8 30,6 6,3% (1) Total Tango revenues, i.e. fixed and mobile revenues In het tweede kwartaal van 2013 stegen de opbrengsten van Tango met 16,8% op jaarbasis, waardoor 32 miljoen EUR opbrengsten werden gegenereerd. Deze groei werd ondersteund door de mobiele abonnementen die hun opgang voortzetten dankzij het succes van de aanbiedingen voor smartphones en de toenemende verkoop van toestellen. Belgacom breidde haar convergentiestrategie uit tot Tango, dat eind een quadrupleplayaanbod op de markt bracht met de naam Tango Generation. Daarnaast stelden het succes van de 4G-aanbiedingen van Tango bij zijn smartphoneklanten en de aandacht voor de B2B-markt met de recente acquisitie van grote klanten Tango in staat zijn klantenbestand in het tweede kwartaal van 2013 uit te breiden met 1000 nieuwe mobiele klanten. 13

14 Enterprise Business Unit - EBU Opbrengstenvariantie voor het tweede kwartaal van 2013 in de lijn van het vorige kwartaal, impact van regelgeving en druk op Mobile Verdere groei van ICT-opbrengsten ondanks ongunstige economische omstandigheden Stabiele trend voor Mobile-opbrengsten ten opzichte van vorig kwartaal, dankzij voortgezette sterke toename van nettoaantal nieuwe klanten Lager segmentresultaat te wijten aan regelgeving en veranderende productenmix, wat een impact heeft op de marges Resultatenrekening Enterprise Business Unit TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,8% ,1% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,9% ,8% Personeelskosten en pensioenen ,3% ,4% Andere bedrijfskosten ,9% ,3% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,2% ,3% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,5% ,0% Marge segment bijdrage 48,3% 47,5% - 49,2% 47,3% - Afschrijvingen ,4% ,6% BEDRIJFSWINST ,4% ,0% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 22 Opbrengsten Het Business-segment van Belgacom genereerde in het tweede kwartaal van miljoen EUR opbrengsten, een daling met 3,8% op jaarbasis. Op vergelijkbare basis 1 is dat - 4,2% ten opzichte van het voorgaande jaar, wat in de lijn ligt van de variantie in het eerste kwartaal. Regelgevende maatregelen, waaronder de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven, de verlaagde spraak- en sms-roamingtarieven en inzonderheid de invoering van een plafond voor retaildataroamingtarieven op 1 juli, hebben de opbrengsten van EBU met 20 miljoen EUR (- 3,5%) gedrukt. De impact van de regelgeving en de eenmalige boekhoudkundige aanpassing daargelaten, bleef het verlies van onderliggende opbrengsten van EBU beperkt tot - 0,7% vergeleken met dezelfde periode van. Ondanks de zwakke economische context kon EBU zijn ICT-opbrengsten met 2% optrekken. Mobile bleef echter de impact ondervinden van de nieuwe mobiele tarieven die EBU heeft ingevoerd voor zijn soho- en kmo-klanten, en dat tegen de achtergrond van een sterker concurrentieel landschap sinds oktober. De snelheid van de daling bleef echter stabiel ten opzichte van het eerste kwartaal dankzij de verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten. In de eerste helft van 2013 rapporteerde EBU miljoen EUR opbrengsten, 4,1% minder dan in dezelfde periode van. De impact van - 37 miljoen EUR van de regelgeving en de eenmalige boekhoudkundige aanpassing daargelaten, lagen de onderliggende opbrengsten van EBU 1,1% lager dan het voorgaande jaar. Opbrengsten ,8% ,1% Van Vast ,7% ,7% Spraak ,8% ,8% Data ,2% ,1% Toestellen (excl. TV) ,2% ,1% ICT ,0% ,1% Van Mobiel ,3% ,5% Spraak ,2% ,0% Data ,3% ,6% Toestellen ,3% ,1% Andere opbrengsten ,5% ,5% Opbrengsten uit vaste spraak kregen wat ademruimte door tariefwijzigingen, ARPU steeg met 1,3% terwijl lijnverlies aanhield Voor het tweede kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 117 miljoen EUR vastespraakopbrengsten, 2,8% minder dan in dezelfde periode van. Dat resultaat omvat het negatieve effect van de verlaagde vast-naar-mobieltarieven sinds 1 januari 2013 ingevolge de gereguleerde verlaging van de mobiele terminatietarieven. Naast de impact van de regelgeving bleven de opbrengsten uit vaste spraak onder druk staan van het verdere lijnverlies, terwijl de tariefwijzigingen voor wat ademruimte zorgden. 1 De 2,1 miljoen EUR impact van de eenmalige boekhoudkundige aanpassing geboekt in het tweede kwartaal van daargelaten. 14

15 Het verlies van vaste lijnen in het tweede kwartaal van 2013 ( lijnen) bleef de impact ondervinden van bedrijven die een rationalisering van hun vaste lijnen doorvoerden, waardoor de totale klantenbasis van EBU voor vaste spraak eind juni 2013 uitkwam op lijnen. Op jaarbasis vertegenwoordigt dit een lijnverlies van 4,4%, terwijl de ARPU voor vaste spraak in het tweede kwartaal van 2013 uitkwam op 28,8 EUR, of 1,3% hoger op jaarbasis, en iets hoger dan het vorige kwartaal. YTD juni 2013 bedroegen de opbrengsten van EBU uit vaste spraak 3,8% minder dan het voorgaande jaar. Opbrengsten uit vaste data ondervonden impact van migraties naar het Explore-platform en het succes van convergente Packs met internet In het tweede kwartaal van 2013 bedroegen de opbrengsten uit vaste data, die de opbrengsten uit vast internet en dataconnectiviteit omvatten, in totaal 96 miljoen EUR, 3,2% minder dan in dezelfde periode van. Dat is voor een deel te wijten aan een voortdurende migratie van oudere technologieën naar het Belgacom Explore-platform, dat de klanten gunstiger tarieven biedt. Op jaarbasis gingen de opbrengsten uit vast internet licht achteruit wegens een iets kleiner klantenbestand. EBU sloot juni 2013 af met internetklanten (- 0,7% op jaarbasis), terwijl de ARPU met 0,9% steeg tot 39,3 EUR, vooral ten gevolge van tariefaanpassingen. Dat neutraliseerde de impact op de ARPU van soho- en kmoklanten die steeds meer kiezen voor voordelige convergente Packs. YTD juni 2013 rapporteerde EBU 191 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, 3,1% minder dan voor dezelfde periode in. ICT-opbrengsten met 2% gestegen in een uitdagende economische context In ongunstige economische omstandigheden rapporteerde EBU voor het tweede kwartaal van miljoen EUR ICTopbrengsten, 2% meer dan het voorgaande jaar. Dat ondanks het feit dat klanten IT-projecten uitstelden of opteerden voor op private cloud gebaseerde oplossingen, wat zorgde voor een verschuiving van eenmalige opbrengsten naar maandelijkse vergoedingen voor diensten. In overeenstemming met de strategie om te focussen op ICT-activiteiten met een hogere marge zorgde EBU voor een verdere verbetering van de splitsing tussen diensten en producten, wat een positieve impact had op de ICT-marge. YTD juni 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit ICT 350 miljoen EUR, een stijging met 3,1% vergeleken met het voorgaande jaar. Druk op ARPU uit mobiele spraak stabiel ten opzichte van vorig kwartaal; uitbreiding klantenbestand met mobiele kaarten Voor het tweede kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 88 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak. Het opbrengstenverlies verergerde niet vergeleken met het eerste kwartaal, waarin de gerapporteerde opbrengsten daalden met 13,2% op jaarbasis en met - 15% op vergelijkbare basis 1. Naast de impact van de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven (1 januari 2013) en de verlaagde spraakroamingtarieven (1 juli ) ondervonden de opbrengsten van EBU uit mobiele spraak de impact van een overloopeffect op kleine businessklanten door de nieuwe tarieven voor Mobile ingevolge de nieuwe telecomwet. De nieuwe tarieven voor Mobile die EBU op 1 april invoerde, zorgden in het tweede kwartaal voor een verdere verbetering van het evenwicht tussen port-in en port-out, waarbij vooral de Bizz Packs, m.a.w. mobiele kaarten verkocht in een multiplay-pack, het bijzonder goed deden. Dat zorgde voor een gestage groei van de mobieleklantenbasis van EBU, met een nettoaantal nieuwe klanten van in het tweede kwartaal van 2013, en met vooral een sterke groei van het aantal kaarten voor mobiele spraak. EBU sloot juni 2013 af met een totale mobieleklantenbasis van kaarten 2, bijna 7% meer op jaarbasis. Het ARPU-verlies vertraagde tot een daling met 0,5 EUR ten opzichte van het vorige kwartaal tot 19,2 EUR. Op vergelijkbare basis 3 is dat een daling met 21% ten opzichte van de dezelfde periode in, wat aanleunt bij de 22% daling in het eerste kwartaal. Het ARPU-verlies is een gevolg van de regelgeving, het succes van tariefplannen met meer gratis spraakverbruik en de churn van klanten met een hoog verbruik in het laatste kwartaal van. Dat laatste vertaalde zich ook in een lager verbruik per klant, dat daalde tot 316 minuten per maand, - 3,3% op jaarbasis. In de eerste zes maanden van 2013 lagen de opbrengsten van EBU voor mobiele spraak met 177 miljoen EUR 15% lager dan het voorgaande jaar (- 15,8% op vergelijkbare basis). Gereguleerde tariefplafonds wogen op opbrengsten uit sms en geavanceerde mobiele data Voor het tweede kwartaal van 2013 rapporteerde EBU in totaal 53 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele data, m.a.w. een daling met 7,3% tegenover dezelfde periode van. In het tweede kwartaal van 2013 genereerde EBU 24 miljoen EUR opbrengsten uit sms, m.a.w. 7,2% minder dan het voorgaande jaar. Daarin zit een beperkte impact van de gereguleerde plafonds op sms-roamingtarieven. De opbrengsten uit sms werden bovendien beïnvloed door het toegenomen klantenverloop op de Belgische mobiele markt, en vooral door nieuwe tarieven op de businessmarkt met steeds grotere gratis sms-volumes. Het sms-verbruik nam verder toe met 6%, tot 119 tekstberichten per gebruiker per maand. Mobiele data excl. sms genereerden 29 miljoen opbrengsten, d.w.z. 7,4% minder dan voor dezelfde periode van. De lagere opbrengsten waren het resultaat van de invoering van tariefplafonds voor retaildataroaming op 1 juli, die de 1 In vergelijking met Q2, exclusief de impact van 2,1 miljoen EUR van de eenmalige boekhoudkundige aanpassing. 2 Omvat spraak-, data- en machine-to-machine-kaarten. 3 In vergelijking met de ARPU van 24,2 EUR in Q2, gecorrigeerd voor de boekhoudkundige impact van de nieuwe telecomwet. 15