Kerncijfers. 1ste Kwartaal

Transcriptie

1

2 Kerncijfers Opmerking: om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden en waar van toepassing werden de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast overeenkomstig de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Voor meer informatie: zie pagina 9. Resultatenrekening Totale opbrengsten EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst vóór belastingen Belastingen Minderheidsbelangen 3 5 Netto winst (aandeel van de groep) Kasstroom en Investeringen Investeringen Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom besteed in andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto toename van kas en kasequivalenten Balans - Per 31 maart Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel voor niet-recurrente items (in EUR) 0,63 0,54 Winst per aandeel (in EUR) (3) 0,62 0,54 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) Ratio (voor niet-terugkerende elementen) Return on Equity 6,9% 5,6% Bruto marge 61,3% 59,8% (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) In 2012 en 2013 de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) zijn indentiek Het Belgacom Management Committee verklaart dat de verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Dominique Leroy, Executive Vice-President Consumer, Bruno Chauvat, Executive Vice-President Strategy and Content, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine en Michel Georgis, Executive Vice-President Human Resources. 2

3 Brussel, 3 mei u (CET) Gereguleerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 Blikvangers Q Resultaten in lijn met verwachtingen, jaarvooruitzichten bevestigd Convergentiestrategie en netwerkkwaliteit belangrijkste troeven in uitdagende markt Bemoedigende trendwijziging in Mobile: postpaid knoopt weer aan met groei Eerste kwartaal van 2013 afgesloten met stabiele groepsopbrengsten van miljoen EUR, of -0,1% op jaarbasis. Afgezien van de regelgevingsimpact (-1,5%) liggen de groepsopbrengsten 1,4% hoger dan vorig jaar, dankzij de sterke opbrengstengroei bij BICS en de verkoop van een gebouw in het kader van het lopende netwerkvereenvoudigingsproject. De beide klantensegmenten ondervonden weliswaar de impact van de verhoogde druk op de mobiele opbrengsten, die groeipijlers zoals tv en ICT slechts gedeeltelijk konden goedmaken. Belgacom rapporteert over het eerste kwartaal van 2013 een groepsebitda van 441 miljoen EUR, of 6,1% minder dan over dezelfde periode van Zonder rekening te houden met de regelgevingsmaatregelen (- 3,2%) is de ebitda van de Belgacom Groep met 2,9% gedaald, vooral als gevolg van de hogere druk op de directe marge en de hogere HR-kosten, voor een deel geneutraliseerd door de beheersing van de niet-hr-kosten. In het eerste kwartaal van 2013 bedroeg de totale capex van de Belgacom Groep 193 miljoen EUR. Dit cijfer omvat de hogere investeringen om de snelheid van zowel het mobiele als het vaste netwerk te verhogen, alsook investeringen in IT- en netwerkvereenvoudigingsprojecten. Belgacom genereerde over het eerste kwartaal van 2013 een vrije kasstroom van 89 miljoen EUR, die de impact ondervond van hogere inkomstenbelastingen, de lagere ebitda, de grotere cashbehoeften voor de investeringen, en hogere behoeften op het vlak van het kernbedrijfskapitaal. In het eerste kwartaal van 2013 breidde Belgacom haar klantenbestanden voor tv, internet en de Packs uit. Mobile kende een bemoedigende verbetering in dit kwartaal, met een nettoaantal nieuwe postpaidklanten dat opnieuw een groei vertoonde Belgacom TV-klanten, wat het totale klantenbestand voor televisie op brengt vaste internetlijnen, goed voor een totaal van internetklanten mobiele kaarten ( postpaid, prepaid); totaal van mobiele kaarten multiplaypacks, goed voor in totaal Packs vastespraaklijnen, goed voor in totaal vastespraakklanten Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder In een snel veranderende mobiele markt hebben we voortgebouwd op de sterkste troeven van Belgacom: convergentie en netwerkkwaliteit. Ik ben dan ook blij te kunnen aankondigen dat we het eerste kwartaal van 2013 hebben afgesloten met bemoedigende operationele resultaten van onze mobiele business. We hebben heel wat inspanningen gestoken in de herpositionering van ons mobiele aanbod sinds de invoering van de nieuwe telecomwet in oktober 2012 die de overstap naar een andere mobiele operator vergemakkelijkte. Onze nieuwe mobiele tarieven in december 2012, de retentieacties en het herstellen van ons imago als beste mobiele netwerkprovider hebben duidelijk vruchten afgeworpen, waardoor de nettogroei van het aantal postpaidklanten opnieuw positief werd. Met name onze convergentieaanpak bewees andermaal zijn waarde, wat blijkt uit het toenemende succes van onze Mobile-in-Pack'-aanbiedingen. Met de veelbelovende realisaties tot dusver hebben we er vertrouwen in dat onze recent gelanceerde vereenvoudigde mobiele tariefplannen (op 1 april 2013), onze hernieuwde focus op prepaid en onze aantrekkelijke promotiecampagnes de positie van Belgacom op de Belgische mobiele markt verder zullen versterken. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom 1 Stemt overeen met het totale aantal settopboxen: nieuwe gezinnen en secondstreamgebruikers 2 Inclusief mobiele spraak- en datakaarten verkocht via de segmenten CBU, EBU, Tango, MVNO en SDE&W 3

4 Conferentiegesprek met analisten Belgacom zal een conferentiegesprek voor analisten en institutionele investeerders organiseren op vrijdag 3 mei Tijdstip: 14:00 uur Brussel 13:00 uur Londen 08:00 uur New York - Verenigd Koninkrijk : Verenigde Staten : Europa : Code : Financieel verslag Belgacom Groep Stabiele groepsopbrengsten in eerste kwartaal van 2013 in uitdagende omgeving Sterke opbrengsten van BICS en verkoop van een technisch gebouw compenseren opbrengstendruk in de klantensegmenten Ebitda ondervindt impact van regelgeving, druk op mobile en loonindexering; deels gecompenseerd door kostenbeheersing Vrije kasstroom van 89 miljoen EUR in het eerste kwartaal Kwartaalcijfers vanaf pagina 18 Opbrengsten % Verschil Consumer Business Unit ,2% Enterprise Business Unit ,4% Service Delivery Engine & Wholesale ,0% Staff & Support ,0% Internationale Carrierdiensten ,1% Eliminaties tussen de segmenten ,1% Totaal ,1% De Belgacom Groep sloot het eerste kwartaal van 2013 af met stabiele opbrengsten ter waarde van miljoen EUR, d.w.z. - 0,1% in vergelijking met het eerste kwartaal van Hierin is de impact van de regelgevende 1 maatregelen begrepen, die de opbrengsten over het eerste kwartaal met 24 miljoen EUR drukten (- 1,5%). Zonder de regelgevingseffecten lagen de groepsopbrengsten 1,4% hoger dan het voorbije jaar. Dit is te danken aan een combinatie van: - een sterke opbrengstenbijdrage van BICS, dat zijn opbrengsten met 35 miljoen EUR of 9,1% zag toenemen op jaarbasis, dankzij hogere spraakvolumes gecombineerd met een verbeterde bestemmingenmix, en een sterke opbrengstengroei in mobiele data; - hogere opbrengsten bij Staff & Support dankzij de gerealiseerde meerwaarde van 11 miljoen EUR op de verkoop van een technisch gebouw in het kader van het lopende netwerkvereenvoudigingsproject van Belgacom; - lagere opbrengsten in het Consumer-segment, die exclusief regelgeving met 3,1% terugvielen op jaarbasis, vooral als gevolg van de druk op de mobielespraakopbrengsten, de aanhoudende daling van de opbrengsten uit vaste spraak, en in zekere mate door de verkoop van een aantal The Phone House-winkels 2, voor een deel goedgemaakt door het aanhoudende succes van de convergente aanbiedingen met tv en de opbrengsten uit vaste data. - een daling van de opbrengsten in het Business-segment met 1,5%, exclusief regelgeving. In een ongunstige economische context verhoogde EBU zijn opbrengsten uit ICT met 4,2%. Hiermee compenseerde het voor een stuk de hogere druk op de mobiele opbrengsten door een verhoogde volatiliteit op de businessmarkt. 1 De impact van de regelgeving, door de verlaging van zowel: de mobiele terminatietarieven (en de doorwerking op de vaste en mobiele tarieven) als de spraak- en dataroamingtarieven. 2 Op vraag van de Raad voor de Mededinging werden een aantal verkooppunten van de winkelketen The Phone House verkocht. De desbetreffende verkooppunten en activiteiten werden verkocht midden november 2012 aan YourCall, een nieuw opgerichte onderneming. 4

5 Bedrijfskosten % Verschil Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,7% Personeelskosten en pensioenen ,3% Andere bedrijfskosten ,7% Totaal ,4% Hogere verkoopkosten door de sterke groei van BICS in het eerste kwartaal De Belgacom Groep rapporteerde 637 miljoen EUR verkoopkosten over het eerste kwartaal van 2013, of 3,7% meer dan in dezelfde periode van Dit houdt verband met de sterke groei van BICS, met hogere verkoopkosten bij BICS als gevolg, terwijl de verkoopkosten in het Consumer- en Business- segment respectievelijk 8,2% en 0,7% lager lagen dan in het voorbije jaar. Inflatiegebaseerde loonindexering belangrijkste factor van hogere HR-kosten De Belgacom Groep rapporteerde 290 miljoen EUR HR-kosten over het eerste kwartaal van 2013, of 4,3% meer dan vorig jaar. De stijging op jaarbasis was vooral te verklaren door de inflatiegebaseerde loonindexering van maart 2012 en januari Bovendien werden de geraamde verplichtingen voor vergoedingen na uitdiensttreding voor personeelsleden in reconversie in het eerste kwartaal aangepast, wat de HR-kosten met 2 miljoen EUR deed oplopen. Vanaf 1 januari 2013 worden deze kosten geboekt als HR-kosten gelet op het terugkerende karakter ervan, daar waar deze kosten vroeger als niet-terugkerende kosten werden geboekt. De negatieve looneffecten werden enigszins gecompenseerd door een vermindering van de headcount op jaarbasis tot fte's. Aantal FTE Maart 2012 December 2012 Maart maanden variatie 12 maanden variatie Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Totaal Lagere niet-hr-kosten In het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde de Belgacom Groep 218 miljoen EUR niet-hr-kosten; 3,7% minder dan in dezelfde periode van Dit is te verklaren door de kostenbeheersing en een gunstige wisselkoersimpact op jaarbasis. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) % Verschil Consumer Business Unit ,6% Enterprise Business Unit ,4% Service Delivery Engine & Wholesale ,4% Staff & Support ,6% Internationale Carrierdiensten ,9% Eliminaties tussen de segmenten 0 0-2,0% Totaal ,1% Belgacom rapporteerde over het eerste kwartaal van 2013 een groepsebitda van 441 miljoen EUR, of 6,1% minder dan in dezelfde periode van Dit is inclusief de impact van regelgevende maatregelen, die de ebitda van het eerste kwartaal van 2013 drukten met - 15 miljoen EUR (- 3,2%), vooral als gevolg van de verlaagde spraak- en dataroamingtarieven sinds 1 juli Zonder rekening te houden met de impact van de regelgeving is de ebitda van de Belgacom Groep met 2,9% gedaald, vooral als gevolg van de hogere druk op de directe marge en de hogere HRkosten, voor een deel geneutraliseerd door de beheersing van de niet-hr-kosten. Met name het resultaat van het Enterprise-segment ging achteruit, als gevolg van het ongunstige effect op de marges door een veranderende productenmix. Verder viel het resultaat van het Service Delivery Engine & Wholesale-segment terug als gevolg van vertragende wholesaleopbrengsten en hogere kosten in verband met de gelanceerde vereenvoudigingsprojecten. Dit werd voor een deel gecompenseerd door de stevige bijdrage van BICS en de meerwaarde die werd gerealiseerd op de verkoop van een gebouw in het kader van de netwerkvereenvoudiging. Afschrijvingen In het eerste kwartaal van 2013 bedroegen de totale afschrijvingen 192 miljoen EUR, een stijging met 11 miljoen EUR tegenover vorig jaar, vooral als gevolg van de afschrijving van modems, die Belgacom sinds 1 januari 2012 kapitaliseert. Netto financiële kosten De netto financiële kosten daalden op jaarbasis met 2 miljoen EUR tot 20 miljoen EUR in 2013, vooral als gevolg van lagere disconteringskosten voor HR-gerelateerde langetermijnverplichtingen (vooral vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen). 5

6 Belastingen In het eerste kwartaal van 2013 bedroegen de belastingen 53 miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 23,3%. Dit is iets lager dan de effectieve aanslagvoet van 24,3% voor het eerste kwartaal van 2012, als gevolg van de lagere winst voor belastingen, met vrijwel stabiele aanpassingen van de belastbare basis. De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Nettowinst (aandeel van de Groep) Belgacom rapporteerde een nettowinst van de Groep (aandeel van de Groep) van 171 miljoen EUR over het eerste kwartaal van 2013, een daling met 28 miljoen EUR in vergelijking met het eerste kwartaal van 2012, als gevolg van de lagere ebitda en de hogere afschrijvingen. Investeringen (capex) % Verschil Consumer Business Unit ,7% Enterprise Business Unit ,7% Service Delivery Engine & Wholesale ,9% Staff & Support ,8% Internationale Carrierdiensten ,5% Totaal ,8% In het eerste kwartaal van 2013 investeerde Belgacom 193 miljoen EUR, 7 miljoen EUR meer dan het voorbije jaar. Zoals aangekondigd in de 2012 jaarresultaten versnelt Belgacom haar investeringen in het netwerk en in IT in In dit verband investeerde SDE&W om de snelheid van zowel haar mobiele (uitbreiding van 3G+ en LTE) als vaste netwerk (uitrol van Dynamic Line Management) verder te verhogen, alsook in netwerk- en IT-vereenvoudigingsprojecten. De capexstijging voor BICS was het gevolg van de aankoop van transmissiecapaciteit via onderzeese kabels van het WACS (West Africa Cable System), dat Zuid-Afrika met het Verenigd Koninkrijk verbindt. Dit werd voor een deel gecompenseerd door een gunstige vergelijking op jaarbasis voor het Consumer-segment in verband met de aangekochte en vernieuwde uitzendrechten die in het eerste kwartaal van 2012 werden geboekt. Kasstromen % Verschil Kasstroom uit operationele activiteiten % Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa % Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten <-100% Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten % Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten % Netto toename van kas en kasequivalenten % In het eerste kwartaal van 2013 genereerde Belgacom een vrije kasstroom van 89 miljoen EUR, of 90 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van De lagere vrije kasstroom is vooral het gevolg van hogere inkomstenbelastingen, de lagere ebitda, de hogere cashbehoeften voor de investeringen, en de licht hogere behoeften op het vlak van het kernbedrijfskapitaal. De kasstroom uit financieringsactiviteiten sloot voor miljoen EUR hoger af dan in 2012, als gevolg van een particuliere plaatsing van 150 miljoen EUR in maart 2013, die voor een stuk werd gecompenseerd door de terugbetaling van een gedeelte schatkistpapier ('commercial paper'). Balans en eigen vermogen Immateriële en materiële vaste activa bleven vrijwel stabiel. Het eigen vermogen steeg van miljoen EUR eind 2012 (na aanpassing) tot miljoen EUR eind maart 2013, wat grotendeels de nettowinst weerspiegelt die tot hiertoe in 2013 werd gegenereerd. In vergelijking met eind 2012 is de netto financiële schuld met 95 miljoen EUR gedaald tot miljoen EUR eind maart De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 2,0 miljard EUR op dezelfde datum. De financiële positie van Belgacom blijft gezond, met een van de laagste schuldposities in de Europese telecomsector. 6

7 Stand van zaken wet- en regelgeving Regelgeving impact (Daling in miljoen EUR) MTR & doorwerking vast-naar-mobiel Roaming (i.e. Voice, SMS and Data) Totaal Geraamde impact FY 2013 Effectieve impact Q Opbrengsten ~ 45m 10m EBITDA ~ 5m 1m Opbrengsten ~ 48m 15m EBITDA ~ 48m 15m Opbrengsten ~ 93m 24m EBITDA ~ 53m 15m Mobiele terminatietarieven Op 1 januari 2013 ging de laatste fase in van het 'MTR-glijpad', dat de Belgische regulator (BIPT) in juni 2010 had vastgelegd voor de periode Sinds 1 januari 2013 zijn de mobiele terminatietarieven in België met 1,18 eurocent/min. (incl. inflatie) volledig symmetrisch. MTR glide path Voordien* 01-aug-10* 01-jan-11* 01-jan-12* 01-jan-13* In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus 7,2 4,62 3,94 2,62 1,18 Mobistar 9,02 5,05 4,29 2,79 1,18 Base 11,43 5,81 4,90 3,11 1,18 % wijziging Proximus -36% -15% -34% -55% Mobistar -44% -15% -35% -58% Base -49% -16% -36% -62% Asymmetrie Mobistar-Prox 25% 9% 9% 6% 0% Base-Prox 59% 26% 24% 19% 0% *Inclusief inflatie Op 14 juli 2010 tekenden Mobistar en KPN Group voor het Brusselse Hof van Beroep los van elkaar beroep aan tegen het besluit van het BIPT van 29 juni. Beide vroegen aan het Hof de opschorting en nietigverklaring van het besluit (in het bijzonder met betrekking tot hun eigen MTR-tarieven). Na de verwerping van het verzoek om opschorting op 15 februari 2011 verwierp het Hof van Beroep op 16 mei 2012 ook de argumenten in de zaak ten gronde. Wel ging de rechtbank akkoord met het argument dat het BIPT had nagelaten de regionale regulatoren ter zake te raadplegen. Daar ze geen andere keuze had dan het besluit nietig te verklaren, besliste de rechtbank het Grondwettelijk Hof te vragen of ze de bevoegdheid heeft om de huidige regelgeving tijdelijk te handhaven, in afwachting dat het BIPT de regionale regulatoren raadpleegt en zijn besluit herbekrachtigt. In afwachting van het vonnis van het Grondwettelijk Hof blijven de huidige MTR-tarieven onverkort van toepassing. Mobiele licenties In februari 2013 keurde de regering in een eerste lezing de ontwerpvoorwaarden goed voor de aanstaande veiling van de 800 MHz-band (die voortvloeit uit het digitale dividend). Drie loten van 2x10 MHz zullen worden geveild voor een minimumprijs van 120 miljoen EUR per lot voor 20 jaar. Er werd een 'spectrum cap' van 2 x 10 MHz ingesteld. Voor nieuwkomers wordt geen spectrum gereserveerd. De licentiehouders zullen moeten voldoen aan bepaalde verplichtingen m.b.t. het bereik en mogelijk zal het BIPT ook nationale roaming opleggen. Verwacht wordt dat de veiling tegen eind 2013 afgelopen is. Roamingtarieven Op 1 juli 2012 werd de Roaming III-verordening van kracht, die tien jaar, tot 30 juni 2022, geldig zal zijn. Ze voorziet een verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds en breidde de roamingverordening vanaf juli 2012 uit tot retaildata. EU roaming regelgeving 01-Jul Jul Jul Jul-14 Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut) Retail Uitgaand Retail Inkomend Wholesale Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS) Retail SMS Wholesale SMS Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb) Retail data Wholesale data Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te wakkeren: (i) wholesaletoegang voor MVNO's vanaf 1 juli 2012 en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse mobiele diensten, vanaf 1 juli De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in verband met de kosten aan roamingklanten te verbeteren. 7

8 Regelgeving inzake kabel en breedband De uitspraken van de rechtbanken in 2012 die de eisen van alle kabeloperatoren (schorsingsdossiers tegen de openstelling van de kabel) verwierpen, hebben de weg vrijgemaakt voor het effectief doorvoeren van de verplichtingen voor de kabel. In april 2013 hebben de Belgische regelgevingsinstanties hun ontwerpbesluiten m.b.t. de wholesaletarieven voor toegang tot de kabelnetwerken gepubliceerd. De ontwerpbesluiten leggen de kortingspercentages (zogenaamde 'retail minus') vast die moeten worden toegepast op het retailtariefpeil van de maandelijkse abonnementen. De voorgestelde kortingen liggen tussen 20% en 35%, exclusief royalties (auteurs- en inhoudsrechten). Daarnaast stellen de ontwerpbesluiten eenmalige vergoedingen voor die aan de kabelbedrijven moeten worden betaald. De rechtbank zal nu de dossiers ten gronde behandelen en een uitspraak is pas in de tweede helft van 2013 te verwachten. Belgacom diende ook een verzoek tot nietigverklaring in tegen haar uitsluiting als begunstigde van digitale tv en breedbandtoegang in de omroepbesluiten van juli Wat de wholesaletarieven voor breedband betreft, maakte de Europese Commissie haar voornemen bekend om de prijzen voor de koperkabel te stabiliseren in een vork tussen 8 en 10 EUR/maand in termen van reële tarieven en om meer prijsflexibiliteit mogelijk te maken voor op glasvezel gebaseerde netwerken. De Commissie zal in 2013 ontwerprichtlijnen voorleggen die ten minste tot 2020 van toepassing zullen zijn. Het besluit van het BIPT van 1 juli 2011 in verband met de marktanalyse inzake wholesalebreedband verplicht Belgacom een multicastfunctie te leveren in het bitstreamaanbod (om te worden gebruikt voor uitzendingen). De aspecten van het referentieaanbod van Belgacom die geen verband houden met de tarieven werden op 4 oktober 2012 door het BIPT goedgekeurd. Het blijft wachten op een besluit voor de tarieven. De multicastfunctie is sinds april 2013 operationeel. Belgacom heeft beroep aangetekend tegen het breedbandbesluit om de multicastverplichting aan te vechten. Ingevolge de aanmeldingen van Belgacom en haar eerdere kennisgeving van haar FTTH-plannen in sommige greenfields heeft het BIPT op 8 april 2013 voorgesteld om alle bestaande LLU- en bitstreamverplichtingen uit te breiden tot de optischevezelkabel, en om ontbundelde toegang op het niveau van de kabelverdeler op te leggen indien erom wordt verzocht. De prijzen zullen worden vastgelegd op basis van kostenoriëntering en zullen worden getoetst in het licht van 'price squeeze' (wurgprijzen). In het huidige voorstel is de lancering van retailtarieven door Belgacom afhankelijk van een definitieve goedkeuring van het referentieaanbod en de beschikbaarheid van een operationeel wholesaleaanbod. Bescherming van de consument De nieuwe wet tot omzetting van het herziene Europese telecomkader zet de regels voor de bescherming van de consument kracht bij en introduceert nieuwe maatregelen op het vlak van de contractregelgeving, door het opleggen van (i) een maximale contractduur van 24 maanden voor consumenten en de verplichting om alle klanten een contract van maximaal 12 maanden voor te stellen, (ii) de mogelijkheid om een contract van bepaalde duur na 6 maanden vervroegd te beëindigen (zonder schadevergoeding, behalve de eventuele terugbetaling van de restwaarde van een gratis toestel) voor consumenten en kmo s en (iii) specifieke voorwaarden van toepassing op de vervanging van een bestaand contract door een nieuw contract van bepaalde duur (met name na een afstandsverkoop). De nieuwe bepalingen zijn zowel op nieuwe als op bestaande contracten van toepassing. In juli 2012 besliste Belgacom nog een stap verder te gaan door de klant zonder enige verplichting de kwaliteit van de producten en diensten van Belgacom te laten ontdekken. Zo zijn alle nieuwe vaste en mobiele contracten, waaronder promotieaanbiedingen (behalve gezamenlijke aanbiedingen), vanaf juli niet-bindend voor de residentiële markt. Ook voor businessklanten met maximaal vijf nummers werden een aantal niet-bindende aanbiedingen gelanceerd. 8

9 Wijziging in de boekhouding met terugwerkende kracht: herziening van de IAS-regel m.b.t. werknemersvergoedingen De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die in 2013 worden gebruikt, stemmen overeen met die welke werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2012, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2013 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep. Deze aanneming had slechts een heel beperkte impact, behalve voor de aanneming van de herziening van IAS 19 (IAS 19R) in verband met de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Tevens vereiste IAS 19R een toepassing met terugwerkende kracht, wat betekent dat het jaar 2012 (waaronder de openingsbalans van 2012) werd gecorrigeerd ten behoeve van rapportering en voor vergelijking met 2013, vanaf deze publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal van Indien van toepassing werden de cijfers van 2012 aangepast in de tabellen die in dit rapport zijn opgenomen. De belangrijkste veranderingen hebben betrekking op de erkenning van actuariële winsten en verliezen via de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (eigen vermogen) en de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet. Wanneer ze de herziening toepaste, classificeerde Belgacom de netto periodieke pensioenkosten in operationele en financieringsactiviteiten voor de respectieve bestanddelen. Concreet heeft dit de volgende impact: - Op de balans worden de gecumuleerde actuariële winsten en verliezen nu erkend via 'overige totaalresultaat', samen met de eventuele bijbehorende uitgestelde belastingen. - De resultatenrekening wordt beïnvloed door (i) de afschaffing van de afschrijving van actuariële winsten en verliezen buiten de corridor, (ii) de afstemming van het verwachte rendement op de activa op de disconteringsvoet en (iii) de classificatie van de verschillende bestanddelen van de netto periodieke pensioenkost in operationele en financieringsactiviteiten voor hun respectieve bestanddelen. - De vrije kasstroom ondervindt geen impact, daar de financiering van deze vergoedingen onveranderd is gebleven. BALANS HERWERKINGEN Per 31 maart 2012 In miljoen EUR Herziening van de Opening Herziening van de resultatenreke ning Herziening van de Sluiting Toename van nettoschuld voor pensioenen en andere vergoedingen na uitdiensttreding 99,1-0,2 98,9 Dalin van uitgestelde belastinglasten -23,7-0,1-23,8 Afname van eigen vermogen (aandeel van de groep) 75,4-0,2 75,2 HERWERKTE RESULTATEN REKENING Boekjaar afgesloten op 31 maart 2012 In miljoen EUR Gerapporteerd Herzieningen Herzien EBITDA (*) voor niet-recurrente items 466 4,2 470 EBITDA (*) na niet-recurrente items 466 4,2 470 Bedrijfswinst 284 4,2 289 Netto financiële kosten -18-4,1-22 Winst vóór belastingen 267 0,2 267 Belastingen -65 0,1-65 Nettowinst 202 0,2 202 Nettowinst ( aandeel van de Groep) 199 0,2 199 (*) Bedrijfswinst (EBIT) voor afschrijvingen Vooruitzichten 2013 Op basis van de prestaties tot hiertoe, en de beste schatting van Belgacom voor de rest van het jaar, herhaalt Belgacom haar vooruitzichten voor het volledige jaar 2013, d.w.z.: groepsopbrengsten 1 à 2% lager dan in 2012 en groepsebitda 4 à 6% lager dan de voor 2012 aangepaste ebitda van miljoen EUR. (ingevolge de toepassing met terugwerkende kracht van IAS 19R, zoals uitgelegd in het hoofdstuk hierboven). De vooruitzichten voor het volledige jaar 2013 weerspiegelen de uitdagende operationele omgeving met een lagere zichtbaarheid, door het onstabiele concurrentiële landschap en de ongunstige economie. Bovendien gaan de vooruitzichten uit van een geraamde negatieve impact van de regelgevende maatregelen van ca miljoen EUR voor de opbrengsten en ca miljoen EUR voor de ebitda 1. Criteria Verwachtingen 2013 Gerapporteerd (gebaseerd op het herziene FY door de IAS19 revisie) Q Groeps Opbrengsten Daling tussen '-1% en -2%' -0,1% Groeps EBITDA Daling tussen '-4% en -6%' -6,1% Capex/opbrengsten Tussen '13% en 14%' 12,2% 1 Zie pagina 7 voor gedetailleerde informatie. 9

10 Consumer Business Unit - CBU Opbrengsten over het eerste kwartaal beïnvloed door verhoogde druk op mobile Solide resultaten voor vaste activiteiten: gestage groei van televisie en vast internet; achteruitgang vaste spraak onder controle Mobile postpaid vertoont opnieuw groei, ondersteund door convergentiestrategie Daling segmentresultaat beperkt door goede kostenbeheersing Resultatenrekening Consumer Business Unit % Verschil TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,2% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,2% Personeelskosten en pensioenen ,2% Andere bedrijfskosten ,1% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,2% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,6% Marge segment bijdrage 43,7% 44,9% - Afschrijvingen ,2% BEDRIJFSWINST ,7% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 19 Opbrengsten Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU 553 miljoen EUR opbrengsten, of 4,2% minder dan over dezelfde periode vorig jaar. Regelgevende tariefmaatregelen drukten de opbrengsten in het eerste kwartaal van 2013 met - 7 miljoen EUR (- 1,1%). Dit is inclusief het effect van de gereguleerde verlaging op 1 januari 2013 van de mobiele terminatietarieven, alsook van de lagere spraak-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli Exclusief de regelgeving m.b.t. de tarieven daalden de opbrengsten van CBU met 3,1% in vergelijking met het eerste kwartaal van Deze daling was voornamelijk het gevolg van de effecten van de nieuwe telecomwet op de mobielespraakopbrengsten, de aanhoudende daling van de vastespraakopbrengsten en in zekere mate de verkoop van een deel van de The Phone House-winkels in november Globaal werd de daling van zowel de mobiele als de vaste spraakopbrengsten voor een deel gecompenseerd door de aanhoudende stevige groei van opbrengsten uit tv en vaste data, ondersteund door het succes van de convergente Packs % Verschil Opbrengsten ,2% Van Vast ,6% Spraak ,0% Data ,2% TV ,9% Toestellen (excl. TV) 6 6 3,3% Scarlet ,6% Van Mobiel ,4% Spraak ,2% Data ,1% Toestellen ,5% Tango ,1% Andere opbrengsten ,0% Tariefverhoging vaste spraak resulteert in vrijwel stabiele ARPU; lijnenverlies grotendeels verantwoordelijk voor dalende opbrengsten De vastespraakopbrengsten bedroegen in het eerste kwartaal van miljoen EUR, goed voor een daling op jaarbasis met 5%. Twee derde van het kwartaal kon profiteren van de tariefverhoging (1 februari 2013), wat de teruglopende spraakopbrengsten als gevolg van het lijnenverlies op jaarbasis enigszins goedmaakte. Het eerste kwartaal werd afgesloten met een verlies van vaste lijnen. Eind maart 2013 telde het klantenbestand voor vaste spraak bij CBU lijnen. Op jaarbasis is de ARPU voor vaste spraak vrijwel stabiel gebleven op 20,1 EUR, en t.o.v. het vorige kwartaal was er een lichte stijging. Het totale vastespraakverkeer bleef stabiel op jaarbasis, met een aanhoudende groei van vast-naar-mobielen van internationale oproepen, terwijl het nationaal verkeer terugliep. 10

11 Aanhoudende groei vastinternetopbrengsten dankzij tariefindexering en aangroei klantenbestand CBU sloot het eerste kwartaal van 2013 af met 87 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, d.w.z. 2,2% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit was te danken aan het groeiende klantenbestand en de prijsindexering van februari Het breedbandklantenbestand, ondersteund door de Internet Overal -breedbandaanbiedingen, die vooral in een pack worden aangekocht, is in de eerste drie maanden van 2013 met aangegroeid. Dit brengt het totale klantenbestand voor vast internet bij CBU eind maart 2013 op De breedband-arpu bedroeg in het eerste kwartaal 26,3 EUR, een lichte daling tegenover dezelfde periode in 2012 (26,9 EUR). Aanhoudende groei tv-opbrengsten dankzij toename tv-klantenbestand en hogere ARPU De opbrengsten uit tv zijn in het eerste kwartaal van 2013 met 16,9% gestegen tot 64 miljoen EUR, als gevolg van de aanhoudende groei van het klantenbestand. Belgacom telde in het eerste kwartaal van nieuwe tv-klanten (d.w.z. inclusief meervoudige settopboxen). Dit resulteerde in een totaal tv-klantenbestand van (+ 13% op jaarbasis), waaronder meervoudige streams. De ARPU uit tv groeide op jaarbasis aan met 4,5% tot 18,3 EUR, ondersteund door een tariefverhoging voor verhuurde settopboxen. Mobielespraakopbrengsten onder druk; postpaidklantenbestand toont weer groei met netto nieuwe klanten CBU genereerde in het eerste kwartaal van 2013 mobielespraakopbrengsten ter waarde van 100 miljoen EUR. Naast de impact van de regelgeving, waaronder de verlaging van de mobiele terminatietarieven in januari 2013 en de lagere spraakroamingtarieven (juli 2012) is de daling op jaarbasis met 23% vooral het resultaat van het verlies van prepaidklanten en de nieuwe mobiele tarieven voor postpaid, terwijl het aantal gebruiksminuten licht is gestegen. De gemengde ARPU uit spraak kwam in het eerste kwartaal van 2013 uit op 9,5 EUR, of 18,6% lager op jaarbasis, wat de impact van de herschikking van de mobiele tarieven weerspiegelt. In de loop van het eerste kwartaal hebben de herziene mobiele tariefplannen en de verhoogde marketinginspanningen er geleidelijk voor gezorgd dat postpaid opnieuw met groei heeft aangeknoopt: aan het einde van het eerste kwartaal was er een nettoaangroei van nieuwe klanten, een duidelijke ommekeer t.o.v. de daling die in het voorbije kwartaal werd vastgesteld. De convergente Packs, met inbegrip van Mobile en het Internet Overal-aanbod, bleven sterk in trek. In lijn met de marktevolutie ging de achteruitgang van Mobile Prepaid door, wat resulteerde in een nettoverlies van prepaidkaarten over het kwartaal. Aldus telde het totale mobiele klantenbestand van CBU eind maart kaarten. Stabiele opbrengsten uit mobiele data, gematigd door toenemende regelgeving en evolutie in mobiele klanten Op jaarbasis zijn de opbrengsten uit mobiele data in het eerste kwartaal van 2013 stabiel gebleven (+ 0,1%), al werd de groei gematigd door de regelgeving, een lagere klantenbasis en de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten uit sms stegen met 0,3% in het eerste kwartaal van 2013, terwijl het gemiddelde sms-verbruik op jaarbasis stabiel bleef met 280 tekstberichten. De geavanceerde mobiele data toonden een opbrengstendaling met - 1,0%; ze genereerden 12 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2013, waarbij de toename van het verbruik werd gecompenseerd door de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten ondervonden ook de impact van het gereguleerde tariefplafond voor retaildataroaming vanaf juli De ARPU uit mobiele data steeg in het eerste kwartaal van 2013 op jaarbasis met 5,8% tot 9 EUR % Verschil Opbrengsten mobiele DATA ,1% SMS ,3% Geavanceerde data ,0% Bedrijfskosten CBU Verkoopkosten 8,2% lager op jaarbasis De verkoopkosten zetten in het eerste kwartaal van 2013 de positieve trend van de voorbije kwartalen voort: op jaarbasis eindigden ze 8,2% lager. De positieve impact van de verkoop van een deel van de The Phone House-winkels en de regelgeving werd versterkt door een verbeterde verkoopkanaalmix, d.w.z. een die meer focust op de eigen directe kanalen. HR-kosten - 1,3% door lagere headcount De HR-kosten toonden in het eerste kwartaal een daling met 88 miljoen EUR, of - 1,2 %, op jaarbasis. De inflatiegebonden loonindexeringen van maart 2012 en januari 2013 werden ruimschoots tenietgedaan door de positieve impact van de lagere headcount in de Consumer Business Unit, die voor een deel het gevolg was van de verkoop van een aantal de The Phone House-winkels. Niet-HR-kosten dalen met 8,0%, dankzij kostenoptimaliseringsinitiatieven De niet-hr-kosten van CBU bedroegen in het eerste kwartaal 68 miljoen EUR, een daling met 8,1%, ondersteund door kostenoptimaliseringsinitiatieven en de verkoop van een aantal The Phone House-winkels. 11

12 Segmentresultaat CBU Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 248 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met 1,6%. Dit resultaat omvat - 2 miljoen EUR (- 0,8%) negatieve impact van de regelgeving, vooral als gevolg van de tariefplafonds voor spraak- en dataroaming. De contributiemarge van het segment bedroeg 44,9%, een stijging met 1,2 p.p. t.o.v. vorig jaar. Hoewel mobile onder druk stond, bleef de daling in het Consumer-segment beperkt dankzij solide vaste opbrengsten, terwijl aan de kostenzijde de verkoopkosten en de bedrijfskosten een sterke daling vertoonden in vergelijking met dezelfde periode in 2012, dit door strakke kostenbeheersing. CBU bedrijfsresultaat Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag) VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) TV-gezinnen waarvan 'multiple settop boxes' ARPU (in EUR) ARPU Spraak 20,2 20,1-0,1 ARPU Breedband 26,9 26,3-0,6 ARPU Belgacom TV 17,6 18,3 0,8 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid (1) Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 20,4% 33,3% Netto ARPU (in EUR) Prepaid 14,0 13,3-0,7 Postpaid 27,9 24,1-3,8 Gemengd 20,1 18,5-1,7 Gemengd Spraak 11,6 9,5-2,2 Gemengd Data 8,5 9,0 0,5 UoU (eenheden) 377,9 375,3-2,6 MoU (min) 101,5 102,2 0,7 SMS (eenheden) 279,8 279,8-0,1 (1) Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd Tango % Verschil Opbrengsten (1) ,1% Totale mobiele actieve klanten (in '000) ,7% Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand) 28,4 30,1 6,1% (1) Totale opbrengsten van Tango, d.w.z. vaste en mobiele opbrengsten In het eerste kwartaal van 2013 stegen de opbrengsten van Tango met 7,1% op jaarbasis, waarbij 29 miljoen EUR opbrengsten werden gegenereerd. De opbrengsten werden ondersteund door postpaid, dat bleef groeien, en door de migratie van prepaid naar postpaid, wat ook een positieve impact had op de ARPU. De groei werd voor een deel tenietgedaan door de lagere spraakroamingtarieven (juli 2012). Belgacom breidde haar convergentiestrategie uit tot Tango, dat eind 2012 een tv- en een quadrupleplayaanbod lanceerde. Mede dankzij het succesvolle nieuwe 4G-aanbod van Tango en de sterke focus op de B2B-markt wist Tango in het eerste kwartaal van nieuwe mobiele klanten aan te trekken. 12

13 Enterprise Business Unit - EBU Opbrengsten over het eerste kwartaal beïnvloed door regelgeving en verhoogde druk op mobiele opbrengsten Ondanks de ongunstige economische context toont ICT een solide opbrengstengroei Forse daling mobiele churn; netto nieuwe mobiele klanten in het eerste kwartaal Lager segmentresultaat te wijten aan regelgeving en veranderende productenmix, die een impact hebben op de marges Resultatenrekening Enterprise Business Unit % Verschil TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,4% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,7% Personeelskosten en pensioenen ,6% Andere bedrijfskosten ,7% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,6% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,4% Marge segment bijdrage 50,2% 47,0% - Afschrijvingen ,6% BEDRIJFSWINST ,5% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 20 Opbrengsten Het Business-segment van Belgacom genereerde 554 miljoen EUR opbrengsten in het eerste kwartaal van 2013, een daling op jaarbasis met 4.4%. Regelgevende maatregelen, waaronder de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven, de gedaalde spraak- en sms-roamingtarieven en inzonderheid de invoering van een plafond voor dataroamingtarieven op 1 juli 2012, hebben de opbrengsten van EBU in het eerste kwartaal met 17 miljoen EUR (- 2,1%) gedrukt. Zonder de regelgevende impact kon EBU de opbrengstendaling in het eerste kwartaal beperken tot 1,5% in vergelijking met dezelfde periode van 2012, terwijl de opbrengsten uit ICT met 4,2% toenamen tegen de achtergrond van een ongunstig economisch klimaat en felle concurrentie op de professionele markt. De mobiele opbrengsten ondervonden weliswaar de verhoogde druk van de nieuwe telecomwet en de verhevigde concurrentie inzake mobiele tarieven. Dankzij de mobiele churnniveaus die fors daalden naarmate het eerste kwartaal vorderde, en het succes van de convergente Packs, sloot EBU het eerste kwartaal van 2013 af met een solide mobiele klantengroei % Verschil Opbrengsten ,4% Van Vast ,6% Spraak ,8% Data ,0% Toestellen (excl. TV) ,2% ICT ,2% Van Mobiel ,6% Spraak ,7% Data ,9% Toestellen ,4% Andere opbrengsten ,6% Vastespraakopbrengsten eerste kwartaal 2013 beïnvloed door regelgeving en lijnenverlies Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 118 miljoen EUR vastespraakopbrengsten, 4,8% minder dan in dezelfde periode van Dit resultaat omvat het negatieve effect van de verlaagde vast-naar-mobieltarieven sinds 1 januari 2013 ingevolge de gereguleerde verlaging van de mobiele terminatietarieven. Naast de impact van de regelgeving bleven de vastespraakopbrengsten onder druk door het aanhoudende lijnenverlies, terwijl de tariefindexering die inging op 1 februari 2013, dit voor een deel goedmaakte. In het eerste kwartaal van 2013 was er een verlies van vaste lijnen. Hierin is de impact begrepen van ondernemingen die hun vastelijnbestand rationaliseerden, wat het totale bestand van vastelijnklanten van EBU eind maart 2013 op brengt. Op jaarbasis vertegenwoordigt dit een lijnenverlies van 4,1%, terwijl de ARPU voor vaste spraak in het eerste kwartaal van 2013 uitkwam op 28,7 EUR, of 0,8% lager op jaarbasis, maar iets hoger dan het voorbije kwartaal. 13

14 Opbrengsten uit vaste data ondervinden impact van migraties naar Explore-platform en het succes van convergente packs met internet De opbrengsten van het eerste kwartaal van 2013 uit vaste data, die de opbrengsten uit vast internet en dataconnectiviteit omvatten, bedroegen in totaal 96 miljoen EUR, 3% minder dan in dezelfde periode van Dit is voor een deel te wijten aan een voortdurende migratie van oudere technologieën naar het Belgacom Explore-platform, dat gunstiger tarieven biedt aan klanten. De vastinternetopbrengsten zijn op jaarbasis licht gedaald, als gevolg van een iets kleiner klantenbestand (-0,7%) en een enigszins lagere ARPU (- 1,2%) in vergelijking met een jaar geleden, nu SME-klanten steeds vaker opteren voor voordelige convergente packs. Als gevolg hiervan won EBU, ondanks het feit dat het opereerde op een verzadigde concurrentiële professionele vastinternetmarkt, er in het eerste kwartaal van klanten bij, wat leidde tot een vastinternetklantenbestand van Stevige groei ICT-opbrengsten met 4,2% in uitdagende economische context In de context van een ongunstige economie rapporteerde EBU 174 miljoen EUR opbrengsten uit ICT in een traditioneel seizoensgebonden zwak eerste kwartaal, een stijging met 4,2% t.o.v. het voorbije jaar. Dit ondanks het feit dat klanten ITprojecten uitstelden of opteerden voor privé op cloud gebaseerde oplossingen, die zorgden voor een verschuiving van eenmalige opbrengsten naar maandelijkse vergoedingen voor diensten. Overeenkomstig de strategie om te focussen op ICT-activiteiten met een hogere marge zorgde EBU voor een verdere verbetering van de splitsing tussen diensten en producten, wat een positieve impact had op de ICT-marge. Blijvende druk op ARPU voor mobiele spraak, uitbreiding klantenbestand met mobiele kaarten Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteert EBU 88 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 16,7% minder op jaarbasis. Dit is inclusief de impact van de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven (1 januari 2013) en de verlaagde spraakroamingtarieven (1 juli 2012). De nieuwe telecomwet en de agressieve mobiele tarieven van de concurrentie hadden een zeker overloopeffect op de professionele markt. Toch zag EBU de verhouding 'port-in/port-out' in de loop van het eerste kwartaal verbeteren.. In het eerste kwartaal van 2013 won EBU er mobiele kaarten bij, met onder meer een stevige groei voor mobielespraak-, mobieledata- en Machine-to-Machinekaarten. De mobiele klantenbasis totaliseerde aldus kaarten. Terwijl het mobielekaartenbestand van EBU op jaarbasis met 7% steeg, daalde de ARPU verder tot 19,7 EUR, of - 22,1% t.o.v. het eerste kwartaal van Naast de regelgevingsimpact heeft dit ook te maken met het succes van de tariefplannen, die meer gratis spraak omvatten, en met de overstap van klanten met groot verbruik in het vorige kwartaal. Dit leidde tot een lager gemiddeld verbruik per klant, waardoor het aantal verbruiksminuten in het eerste kwartaal van 2013 uitkwam op 310 minuten/maand, of 5,3% minder dan in dezelfde periode van Gereguleerde tariefplafonds wegen op opbrengsten uit sms en geavanceerde mobiele data Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU in totaal 53 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele data, m.a.w. een daling met 5,9% tegenover dezelfde periode van Als gevolg hiervan, en versterkt door de gereguleerde plafonnering van de sms-roamingtarieven genereerde EBU 25 miljoen EUR opbrengsten uit sms in het eerste kwartaal van 2013, of een daling met 4,2% t.o.v. vorig jaar. Daarnaast ondervonden de opbrengsten uit sms de impact van de verhoogde klantenrotatie op de Belgische mobiele markt en de tariefherschikking op het low-endsegment van de businessmarkt, met onder meer onbeperkt sms'en in de tariefplannen. Als gevolg hiervan was er een groei van 11% in het verbruik (118 tekstberichten per gebruiker per maand). De mobiele data excl. sms genereerden 28 miljoen opbrengsten, d.w.z. 7,2% lager dan over dezelfde periode van De lagere opbrengsten waren het resultaat van de invoering van de tariefplafonds voor retaildataroaming op 1 juli 2012, die de groei van roamingvolumes meer dan tenietdeden. De ARPU voor mobiele data is in het eerste kwartaal met 12% gedaald tot 11,8 EUR Aangepast 2013 % Verschil Opbrengsten mobiele DATA ,9% SMS ,2% Geavanceerde data ,2% De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd gecorrigeerd als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan gecorrigeerd om een correcte vergelijkbare basis te behouden. Gecorrigeerde kwartaalevolutie van 2012 ook op pagina 20 Bedrijfskosten EBU Verkoopkosten licht lager op jaarbasis Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 148 miljoen EUR verkoopkosten, of 0,7% minder dan over dezelfde periode van Dit resultaat omvat een positief effect van lagere mobiele terminatietarieven, dat de ongunstige evolutie van de globale productmix van EBU op de verkoopkosten meer dan tenietdeed. HR-kosten hoger op jaarbasis door groter personeelsbestand en loonindexering Op jaarbasis stegen de HR-kosten in het eerste kwartaal van 2013 met 7,6% tot 107 miljoen EUR, voornamelijk door de grotere headcount nodig om de IT-business en de migratie van 'oude' naar 'nieuwe' technologieën te ondersteunen, en door de inflatiegebonden loonindexeringen (maart 2012 en januari 2013). 14

15 Lagere niet-hr-kosten inclusief positief wisselkoerseffect Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteert EBU 38 miljoen EUR niet-hr-kosten, 4,7% lager dan over de eerste drie maanden van 2012, waarin een ongunstig wisselkoerseffect speelde. Segmentresultaat EBU Het segmentresultaat van EBU komt in het eerste kwartaal van 2013 uit op 260 miljoen EUR, of 10,4% lager dan over dezelfde periode van Dit is inclusief een negatieve impact van 12 miljoen EUR (- 4,3%) aan regelgevingsmaatregelen. Afgezien van deze impact ligt het segmentresultaat van EBU 6,1% lager dan het voorbije jaar, door een lagere directe marge als gevolg van de veranderende productmix en hogere HR-kosten. De gerapporteerde contributiemarge bedroeg 47,0%, tegenover 50,2% voor dezelfde periode van Bedrijfsresultaat EBU Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag) VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal ARPU (in EUR) ARPU Spraak 28,9 28,7-0,2 ARPU Breedband 39,5 39,0-0,5 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Postpaid Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.) 11,7% 14,2% Netto ARPU (in EUR) Postpaid 38,7 31,5-7,2 Postpaid Spraak 25,3 19,7-5,6 Postpaid Data 13,5 11,8-1,6 UoU (eenheden) 375,8 360,2-15,7 MoU (min) 327,8 310,2-17,5 SMS (eenheden) 106,6 117,7 11,2 15

16 Service Delivery Engine & Wholesale SDE&W Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale % Verschil TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,0% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,6% Personeelskosten en pensioenen ,6% Andere bedrijfskosten ,7% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,4% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,4% Marge segment bijdrage -29,2% -40,4% - Afschrijvingen ,1% BEDRIJFSVERLIES ,3% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van SDE&W: pagina 21 Opbrengsten Over het eerste kwartaal van 2013 rapporteerde SDE&W 75 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 3% op jaarbasis, te wijten aan lagere opbrengsten van Carrier Wholesale Services. Dit heeft vooral te maken met lagere verkeersvolumes en een daling van het aantal wholesalehuurlijnen, terwijl de impact van de dalende roamingtarieven ruimschoots werd geneutraliseerd door hogere roamingvolumes. Regelgevende maatregelen drukten de opbrengsten van SDE&W met 1,3%. Bedrijfskosten SDE&W rapporteerde 45 miljoen HR-kosten over het eerste kwartaal van 2013, een stijging met 4,6% t.o.v. vorig jaar als gevolg van inflatiegebonden loonindexeringen (maart 2012 en januari 2013), voor een deel gecompenseerd door een lagere headcount. De niet-hr-gebonden kosten van SDE&W stegen in het eerste kwartaal van 2013 met 4,7% tot 50 miljoen EUR, doordat meer beroep werd gedaan op extern personeel om de ontwikkelingen in het kader van de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom te ondersteunen. Staff & Support S&S Resultatenrekening Staff & Support % Verschil TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,0% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten 1 0 >100% Personeelskosten en pensioenen ,7% Andere bedrijfskosten ,8% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,2% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) ,6% Marge segment bijdrage Afschrijvingen ,7% BEDRIJFSVERLIES ,2% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële kwartaalresultaten van S&S: pagina 22 Staff and Support tekende in het eerste kwartaal van miljoen EUR opbrengsten op. Hierin is een meerwaarde van 11 miljoen EUR begrepen die Belgacom realiseerde door de verkoop van een technisch gebouw in het kader van het lopende netwerkvereenvoudigingsplan van Belgacom. De niet-hr-kosten zijn in het eerste kwartaal van 2013 stabiel gebleven op 50 miljoen EUR (- 0,8%); terwijl de HRkosten hoger lagen op jaarbasis als gevolg van inflatiegebonden loonindexeringen, die voor een deel werden gecompenseerd door de lagere headcount in vergelijking met eind maart

17 International Carrier Services BICS Solide opbrengstengroei houdt aan in eerste kwartaal van 2013 Groei van spraak dankzij sterke volumes en betere bestemmingenmix, gedeeltelijk geneutraliseerd door verlaagde Europese MTR's Sterke groei in mobiele data Brutomarge in het eerste kwartaal 9,9% hoger op jaarbasis; segmentresultaat stijgt met 23,9% Resultatenrekening International Carrier Services % Verschil TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN ,1% Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten ,9% Bruto margin (1) ,9% Personeelskosten en pensioenen ,1% Andere bedrijfskosten ,4% TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen ,9% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2) ,9% Marge segment resultaat 7,3% 8,3% - Afschrijvingen ,1% BEDRIJFSWINST ,1% (1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkochte materialen en diensten (2) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Financiële en operationele kwartaalresultaten van ICS: pagina 22 Opbrengsten BICS zag zijn opbrengsten over het eerste kwartaal van 2013 op jaarbasis met 9,1% stijgen tot 417 miljoen EUR. Deze positieve evolutie was grotendeels te danken aan de hogere opbrengsten uit spraak, die met 7,7% toenamen als gevolg van de sterke groei van het verkeer in vergelijking met het eerste kwartaal van 2012, met name naar de Afrikaanse regio en een tijdelijke toename van het verkeer naar de Aziatische regio. De volumegestuurde opbrengstengroei werd gedeeltelijk gecompenseerd door de negatieve impact van de MTR-verlaging in heel Europa. Ook de opbrengsten uit mobiele data toonden een sterke groei in het eerste kwartaal van 2013, met opbrengsten die 20.2% hoger lagen dan vorig jaar, dankzij een toename met bijna 40% van de berichtenvolumes % Verschil Spraak 340,7 367,0 7,7% Niet spraak 41,3 49,6 20,2% Totale opbrengsten 381,9 416,6 9,1% De positieve evolutie van de opbrengsten op jaarbasis resulteert voor het eerste kwartaal van 2013 in een sterke brutomarge, die op jaarbasis met 9,9% is gestegen tot 62 miljoen EUR % Verschil Spraak 31,0 33,4 7,8% Niet spraak 25,1 28,2 12,4% Totaal brutomarge 56,1 61,6 9,9% Segmentresultaat De totale niet-hr-kosten van BICS in het eerste kwartaal van 2013 bedroegen 16 miljoen EUR, d.w.z. 2 miljoen EUR of 11,4% lager dan in dezelfde periode van 2012, waarin een ongunstig wisselkoerseffect speelde. De HR-kosten kwamen in het eerste kwartaal van 2013 uit op 11 miljoen EUR. Dit resultaat omvat de impact van de loonindexeringen en andere elementen die de lonen beïnvloedden, alsook van een licht hoger personeelsbestand. Dankzij de stevige groei van de directe marge en de licht lagere bedrijfskosten (HR en niet-hr) steeg het segmentresultaat van BICS in het eerste kwartaal van 2013 met 7 miljoen EUR (+ 24%) en sloot de ebitdamarge 1 pp hoger op 8,3%. Volumes (in miljoen) % Verschil Spraak ,2% Niet spraak (SMS/MMS) ,8% 17

18 Kwartaalresultaten Opmerking: om een correcte vergelijkingsbasis te behouden en waar van toepassing werden de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, gecorrigeerd overeenkomstig de herziening van IAS 19 (IAS 19R) in verband met de werknemersvergoedingen en meer bepaald de vergoedingen na uitdiensttreding. Groep Financiële resultaten Q112 Q212 Q312 Q Q113 Totale opbrengsten van de Groep (1) Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services Intersegment eliminaties Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten EBITDA (1) EBITDA marge (1) 29,6% 27,2% 28,6% 26,1% 27,9% 27,8% Niet-recurrente elementen Ebitda na niet-recurrente elementen (1) Voor niet-recurrente elementen Van gerapporteerd naar onderliggend voor de Groep Q112 Q113 Var in % GROEP - OPBRENGST Gerapporteerd ,1% Eenmalige elementen 0-11 Fusies & overnames 0 0 Like-for-like ,8% Regelgeving 24 Onderliggend ,7% GROEP - EBITDA Gerapporteerd ,1% Eenmalige elementen 0-11 Fusies & overnames 0 0 Like-for-like ,4% Regelgeving 15 Onderliggend ,2% Eenmalige elementen: gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch Regulation: bevat de impact van de lagere Mobile Termination en Roaming rates, en andere regelgevende impacten 18

19 Evolutie van de opbrengsten in percentages Q112 Q212 Q312 Q Q113 GROEP Gerapporteerde variatie op jaarbasis 0,3% -0,1% 1,5% 1,7% 0,9% -0,1% Like-for-like variatie op jaarbasis 0,1% 0,8% 0,4% 0,7% 0,5% -0,8% Onderliggende variatie op jaarbasis 1,0% 1,8% 2,7% 2,1% 1,9% 0,7% CBU EBU Gerapporteerde variatie op jaarbasis 2,1% -0,7% 2,8% 1,5% 1,4% -4,2% Like-for-like variatie op jaarbasis 0,5% -0,8% 0,3% -1,0% -0,3% -4,2% Onderliggende variatie op jaarbasis 1,7% 0,7% 2,8% 0,7% 1,5% -3,1% Gerapporteerde variatie op jaarbasis -2,2% -2,9% -2,2% -2,1% -2,3% -4,4% Like-for-like variatie op jaarbasis -1,0% -0,3% -2,5% -2,4% -1,5% -4,4% Onderliggende variatie op jaarbasis 0,1% 0,8% 1,3% -0,3% 0,4% -1,5% SDE&W Gerapporteerde variatie op jaarbasis -4,3% -4,9% -3,2% -5,0% -4,4% -3,0% Like-for-like variatie op jaarbasis -5,1% -6,1% -4,5% -6,3% -5,5% -3,0% Onderliggende variatie op jaarbasis -4,3% -4,9% -3,3% -5,0% -4,4% -1,8% BICS Variatie op jaarbasis 2,6% 5,5% 5,7% 7,3% 5,3% 9,1% Like-for-like: i.e. zonder impact van fusies & overnames, de hersegmentering, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet & gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch gebouw in Q1'13 Onderliggende i.e. like-for-like zonder de impact van de regelgeving Groep Capex Q112 Q212 Q312 Q Q113 Capex van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services CBU Financiële resultaten Q112 Q212 Q312 Q Q113 Totale opbrengsten Van Vast Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet Van Mobiel Spraak Data Toestellen Tango Andere Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat Marge segment bijdrage 43,7% 40,6% 44,7% 41,8% 42,7% 44,9% 19

20 CBU Operationele resultaten Q112 Q212 Q312 Q Q113 VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) waarvan gezinnen waarvan 'multiple settop boxes' ARPU (in EUR) ARPU Spraak 20,2 19,7 19,7 20,0 19,9 20,1 ARPU Breedband 26,9 26,4 26,5 26,1 26,5 26,3 ARPU Belgacom TV 17,6 17,6 18,1 18,2 17,9 18,3 VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) 20,4% 19,9% 25,8% 36,0% 25,9% 33,3% Netto ARPU (in EUR) Prepaid 14,0 14,2 13,6 14,4 14,0 13,3 Postpaid 27,9 27,3 28,9 26,6 27,7 24,1 Gemengd 20,1 20,1 20,8 20,1 20,3 18,5 Gemengd Spraak 11,6 11,1 12,0 11,1 11,5 9,5 Gemengd Data 8,5 9,0 8,7 9,0 8,8 9,0 UoU (eenheden) 377,9 391,7 357,5 389,9 379,1 375,3 MoU (min) 101,5 104,7 100,5 101,7 102,1 102,2 SMS (eenheden) 279,8 291,3 262,1 294,2 281,7 279,8 EBU Financiële resultaten Q112 Q212 Q312 Q Q113 Totale opbrengsten Van Vast Spraak Data Toestellen ICT Van Mobiel Spraak Data Toestellen Andere Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Segment resultaat Marge segment bijdrage 50,2% 48,3% 48,0% 47,6% 48,5% 47,0% Mobiele Data - detail Aangepast* SMS Geavanceerde data *De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd gecorrigeerd als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan gecorrigeerd om een correcte vergelijkbare basis te behouden. 20